华 润 元 大 稳健 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华润元大基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月28 日
华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基 金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，德勤华永会 计师事务 所 （特殊普通合 伙）为本 基 金出具了标准 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 华润元 大稳 健债 券 A/C
基金主 代码 001212
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 10 月 16 日
基金管 理人 华润元 大基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 11,751,216.00 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 华润元 大稳 健债 券 A 华润元 大稳 健债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001212 001213
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 6,696,925.14 份 5,054,290.86 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 通过投 资于 债券 品种 ， 努 力降低 基金 净值 波动 风险 ， 力 争为 基金 份额 持有 人 提
供超过 业绩 比较 基准 的长 期稳定 回报 。
投资策 略 1、久 期策 略
在分析 宏观 经济 指标 和财 政、 货币 政策 等的 基础 上 ， 对 未来 较长 的一 段时 间 内
的市场 利率 变化 趋势 进行 预测 ， 决 定组 合的 久期 ， 并通过 不同 债券 剩余 期 限 的
合理分 布 ， 有 效地 控制 利 率波动 对基 金净 值波 动的 影响 ， 并 尽可 能提 高基 金 收
益率。
2、收 益率 曲线 策略
收益率 曲线 策略 是基 于对 收益率 曲线 变化 特征 的分 析， 预测 收益 率曲 线 的 变 化
趋势， 并据 此进 行投 资组 合的构 建。
3、类 别资 产配 置策 略
根据整 体策 略要 求 、 不 同 类别资 产的 流动 性指 标 、 不同类 别资 产的 收益 率水 平、
市场偏 好、 法律 法规 对基 金投资 的规 定、 基金 合同 、 基金 收益 目标、 业绩 比 较
基准等 决定 不同 类别 资产 的目标 配置 比率 。
4、个 券选 择策 略
在个券 选择 层面 ， 首先 将 考虑安 全性 ， 优先 选择 高 信用等 级的 债券 品种 以规 避
违约风 险。 除考 虑安 全性 因素外 ， 在 具体 的券 种选 择上， 基金 管理 人将 在 正 确
拟合收 益率 曲线 的基 础上 ， 找 出收 益率 明显 偏高 的 券种 ， 并 客观 分析 收益 率 出
现偏离 的原 因。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将在 国内 资产 证券 化产品 具体 政策 框架 下， 采用基 本面 分析 和数 量 化 模
型相结 合 ， 对 个券 进行 风 险分析 和价 值评 估后 进行 投资 。 本 基金 将严 格控 制 资
产支持 证券 的总 体投 资规 模并进 行分 散投 资， 以降 低流动 性风 险。
6．中 小企 业 私 募债 的投 资 策略
本基金 认为 ，投 资该 类债 券的核 心要 点是 分析 和跟 踪发债 主体 的信 用基 本 面 ，
并综合 考虑 信用 基本 面、 债券收 益率 和流 动性 等要 素，确 定最 终的 投资 决 策 。 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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7、流 动性 管理 策略
本基金 管理 人将 在流 动性 优先的 前提 下， 综 合平 衡 基金资 产在 流动 性资 产 和 收
益性资 产之 间的 配置 比例 ， 通过 现金 留存、 持有 高 流动性 债券 种、 正回 购、 降
低组合 久期 等方 式提 高基 金资产 整体 的流 动性 。 同 时， 基金 管理 人将 密切关注
投资者 大额 申购 和赎 回的 需求变 化规 律， 提前 做好 资金准 备。
8、国 债期 货投 资策 略
本基金 管理 人可 运用 国债 期货 ， 以 提高 投资 效率 ， 更好地 达到 本基 金的 投 资 目
的。 在 国债 期货 投资 中根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 在风 险 可 控
的前提 下 ， 本 着谨 慎原 则 ， 参与国 债期 货的 投资 ， 以 管理投 资组 合的 利率 风险 ，
改善组 合的 风险 收益 特性 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险品 种 ， 预 期风 险和 预 期
收益高 于货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 和混 合型 基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华润元 大基 金管 理有 限公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘豫皓 郭明
联系电 话 0755-88399015 010-66105799
电子邮 箱 lyh@cryuantafund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4000-1000-89 95588
传真 0755-88399045 010-66105798
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.cryuantafund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2017 年 2016 年
2015 年 10 月 16 日( 基金 合同
生效日)-2015 年 12 月 31 日
华润元 大稳
健债 券A
华润元 大稳
健债 券C
华润元 大稳
健债 券A
华润元 大稳
健债 券C
华润元 大稳 健
债券 A
华润元 大稳 健
债券C 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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本期
已实
现收
益
-76,518.95 -122,976.69 2,115,082.63 1,116,230.39 1,036,224.75 962,260.06
本期
利润
264,207.63 282,206.76 1,416,426.05 953,720.01 1,092,776.82 1,009,874.91
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.0154 0.0137 0.0108 0.0110 0.0049 0.0038
本期
基金
份额
净值
增长
率
1.81% 1.51% -0.08% -0.43% 0.50% 0.40%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.0007 -0.0048 -0.0046 -0.0084 0.0046 0.0037
期末
基金
资产
净值
6,780,853.27 5,089,790.81 43,047,045.98 34,155,318.06 218,896,007.76 201,648,597.13
期末
基金
份额
净值
1.013 1.007 0.995 0.992 1.005 1.004
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
华润元 大稳 健债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.49% 0.09% -1.15% 0.06% 0.66% 0.03%
过去六 个月 0.00% 0.07% -1.30% 0.04% 1.30% 0.03%
过去一 年 1.81% 0.07% -3.38% 0.05% 5.19% 0.02%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
2.24% 0.21% -3.72% 0.07% 5.96% 0.14%
华润元 大稳 健债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.30% 0.10% -1.15% 0.06% 0.85% 0.04%
过去六 个月 0.00% 0.07% -1.30% 0.04% 1.30% 0.03%
过去一 年 1.51% 0.07% -3.38% 0.05% 4.89% 0.02%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
1.48% 0.22% -3.72% 0.07% 5.20% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年 10 月 16 日， 图示中 2015 年本 基金 的净 值收益 率及 业绩 比
较基准 的收 益率 根据 当年 实际存 续期 （2015 年 10 月 16 日至2015 年 12 月31 日） 计算 。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
华 润元 大稳 健债 券 A
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2017 - - - - 注：-
2016 0.0940 990,220.32 175,628.41 1,165,848.73 注：-
2015 - - - - 注：-
合计 0.0940 990,220.32 175,628.41 1,165,848.73 注：-
华润 元大 稳 健债 券 C
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2017 - - - - 注：-
2016 0.0780 429,221.98 121,811.33 551,033.31 注：-
2015 - - - - 注：-
合计 0.0780 429,221.98 121,811.33 551,033.31 注：- 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华润元 大基 金管 理有 限公 司经中 国证 监会 证监 许可 【2012 】1746 号 文批 准， 于 2013 年 1 月
17 日 完成 工商 登记 注册 ， 总部位 于深 圳， 注册 资 本3 亿元 人民 币。 公司 由华 润深国 投信 托有 限公
司和台 湾元 大证 券投 资信 托股份 有限 公司 共同 发起 设立， 占股 比例 分别 为 51 ％和 49 ％。 截 至 2017
年 12 月 31 日， 本基 金管 理人共 管理 十一 只开 放式 基金： 华润 元大 安鑫 灵活 配置混 合型 证券 投 资
基金，华润元 大现金收 益 货币市场基金 ，华润元 大 信息传媒科技 混合型证 券 投资基金， 华润元大
医疗保 健量 化混 合型 证券 投资基 金， 华润 元大 富时 中国 A50 指 数型 证券 投资 基金 ， 华润 元大 中 创
100 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 ， 华 润元 大稳 健收益 债券 型证 券投 资基 金， 华 润元 大中 创 100
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金，华润 元 大现金通货币 市场基金 ， 华润元大润 鑫债券型
证券投 资基 金， 华润 元大 润泰双 鑫债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张俊杰
固 定 收 益
投 资 部 负
责 人 、 华
润 元 大 稳
健 收 益 债
券 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 华 润
元 大 润 泰
双 鑫 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
华 润 元 大
现 金 收 益
货 币 市 场
基 金 基 金
经 理 、 华
润 元 大 现
2016 年12 月
27 日
- 11 年
曾任平安证券有限责任
公司衍生产品部金融工
程研究员、固定收益事
业部高级经理、高级债
券研究员，金鹰基金管
理有限公司固定收益部
基金经 理。 2016 年 12 月
27 日 起担 任华 润元 大稳
健收益债券型证券投资
基金基 金经 理，2017 年
4 月 14 日 起担 任华 润元
大润泰双鑫债券型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2017 年4 月14 日起 担任
华润元大现金收益货币
市 场 基 金 基 金 经 理 ，
2017 年4 月14 日起 担任
华润元大现金通货币市
场 基 金 基 金 经 理 ，2017
年4 月14 日起 担任 华润华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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金 通 货 币
市 场 基 金
基金经
理 、 华 润
元 大 润 鑫
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
元大润鑫债券型证券投
资基金 基金 经理 。 中 国，
厦 门 大 学 金 融 工 程 硕
士， 具 有基 金从 业资 格。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵循了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其 各项实施 细
则、本基金基 金合同和 其 他相关法律法 规的规定 ， 并本着诚实信 用、勤勉 尽 责、取信于 市场、取
信于社会的原 则管理和 运 用基金资产， 为基金持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，基金 投资管理
符合有 关法 规和 基金 合同 的规定 ，没 有损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金运作管 理办法》 和 《证券投资基 金
管理公司公平 交易制度 指 导意见》等法 律法规， 公 司制订了《华 润元大基 金 管理有限公 司公平交
易管理 办法 》 ， 对 投资 决 策 的内部 控制 、 研究 的内 部 控制 、 交 易执 行的 内部 控 制、 公平 交易 的实 施
效果评估与监 察稽核、 信 息披露和报告 等进行了 规 定，以确保公 司旗下管 理 的不同投资 组合得到
公平对待，保 护投资者 合 法权益。公司 对所有投 资 品种实行集中 交易制度 ， 严格遵循时 间优先、
价格优先的公 平交易原 则 ，同时对可能 导致不公 平 交易和利益输 送的异常 交 易行为进行 监控，对
不同投 资组 合间 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 ，防 止利益 输送 的发 生。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守法律 法规及公 司 内部制度关于 公平交易 的 相关规定，在 投
资管理活动中 公平 对待 不 同投资组合， 公平交易 制 度执行情况良 好，未发 生 违反公平交 易制度的
行为。
本报告期内， 基金管理 人 对旗下管理的 不同投资 组 合间在连续四 个季度期 间 内、不同时间 窗
下 （日 内、3 日内 、5 日 内 ） 的同 向交 易交 易价 差进 行分析 ， 分 析结 果表 明旗 下组合 的同 向交 易情
况正常 ，价 差均 在可 合理 解释范 围之 内。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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本报告期内， 未发现本 基 金存在异常交 易行为。 基 金管理人管理 的所有投 资 组合未存在参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年供 给侧 改革 逐步 深 化， 经济 运行 稳中 向好 。 全年 GDP 实 际增 长6.9% ， 扭转了 连续 六年
下降的 势头 。具 体来 看， 工业增 加值 全年 同比 增长 6.4%，比 2016 年提 高了 0.4% ； 消费 全年 保持
平稳， 同比 增 长 10.2% ， 略有下 行； 对外 贸易 是最 大亮点 ，全 年进 出口 金额 同比增 长 11.37%；固
定资产 投资 增 速7.2% ， 房 地产、 基建 、制 造业 投资 总体平 稳。
经济基 本面 改善 利好 股市 ，但对 债市 形成 压制 ，2017 年上 证综 指上 涨 6.56% ， 中债总 指数 下
跌 1.19% 。十 年期 国债 全 年上 行 87BP ， 十年 期国 开 债全年 上 行 114BP 。货 币 政策维 持稳 健中 性，
公开市 场操 作削 峰填 谷， 资金面 总体 保持 平稳 。金 融强监 管、 去杠 杆贯 穿全 年。
2017 年债 市收 益率 震荡 上 行，本 基金 全年 以防 御策 略为主 ，兼 顾交 易性 机会 。6 月 上旬 债市
收益率 达到 高点 ， 我们 适 度拉长 久期 ， 增加 信用 债 仓位并 获得 了一 定的 收益 。 三 四季 度债 市走 弱，
我们适当了调 减了债券 仓 位，缩短了久 期。在配 置 的基础上，我 们全年积 极 把握机会进 行长端利
率债的 波段 操作 ， 取得 了 一定的 收益 。 基金 全年 净 赎回规 模较 大 ， 对 收益 造 成了一 定的 负面 影响 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 内 ，A 类基 金的 净值 收益率 为 1.8090% ， 同 期业 绩比较 基准 收益 率为-3.3848% ， 超过 同
期 业 绩 比 较 基 准 5.1938% ；C 类 基 金 的 净 值 收 益 率 为 1.5121% ，同期业绩比较基准收益率为
-3.3848% ， 超过 同期 业绩 比较基 准 4.8969% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2018 年， 供给 侧结 构 性改革 继续 深入 推进 ， 预 计上半 年经 济动 能可 以维 持， 企业 利润 向
好的势头持续 。房地产 企 业土地储备充 足，预计 房 地产开发投资 不会太弱 ， 同时制造业 投资有望
进一步回暖。 国际油价 和 大宗商品处于 上涨周期 ， 可能抬高国内 通胀水平 。 政策方面， 防范金融
风险仍然是政 策重心， 诸 多配套细则有 望逐步落 地 。下半年，经 济走势不 确 定性增加， 有边际趋
弱的可能性。 虽然债市 收 益率特别是利 率债已经 调 整到较高的位 置，具有 配 置的价值， 但是在经
济基本 面向 好、 政策 仍然 收紧的 情况 下，2018 年 上 半年债 券市 场投 资策 略仍 以防御 为主 ， 密 切关
注基本面 走向 ，寻找预 期 差，把握短期 交易性机 会 。下半年可根 据对经济 形 势和市场的 研判，灵
活调整 投资 策略 。 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益出发， 依
照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加强 内部风险 的 控制与防范 ，确保各
项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
公司按照规定 的权限和 程 序，通过实时 监控、现 场 检查、重点抽 查和人员 询 问等方法，独 立
地开展 基金 运作 和公 司管 理的合 规性 稽核 ， 发 现问 题 及时提 出改 进建 议并 督促 业务部 门进 行整 改，
同时定 期向 董事 会和 公司 管理层 出具 监察 稽核 报告 。
公司采取事前 防范、事 中 控制和事后监 督等三阶 段 工作，加强了 对日常投 资 运作的管理和 监
控，保证投资 遵循既定 的 投资决策程序 与业务流 程 ，基金各项投 资符合比 例 控制的要求 ，严格执
行分级 授权 制度 ，保 证基 金投资 独立 、公 平。
本基金管理人 承诺将坚 持 以诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和运 用基金资 产 ，不断提高内 部
监察稽 核工 作的 科学 性和 有效性 ，努 力防 范各 种风 险，为 基金 持有 人谋 求最 大利益 。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本 基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 投资风险 负 责人、证券 研究工作
负责人 、 法 律监 察负 责人 及基金 会计 负责 人等 。 该 机 构成 员均 具备 专业 胜任 能力和 相关 从业 资格 ，
精通各自领域 的理论知 识 ，熟悉相关政 策法规， 并 具有丰富的实 践经验。 同 时，根据基 金管理公
司制定的相关 制度，估 值 工作决策机构 的成员中 不 包括基金经理 。本报告 期 内，参与估 值流程各
方之间 无重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金每 年 6 月末、12 月末 最后一 个自 然日同 一类 别 的
每份基 金份 额可 分配 利润 超过 0.02 元时 ， 必 须进 行 收益分 配 。 每 年收 益分 配 次数至 多 4 次 ， 每 份
基金份额每次 收益分配 比 例不得低于收 益分配基 准 日每份基金份 额该次 可 供 分配利润的 50%，若
基金合 同生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配。 本基 金本报 告期 内未 进行 利润 分配， 符合 相关 法 规
及基金 合同 的规 定。
华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
第 15 页 共 34 页
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金存 在 连续二十个工 作日基金 资 产净值低于五 千万元的 情 形，出现该情 况
的时间 范围 为2017 年3 月 23 日至6 月13 日、2017 年 6 月 16 日至 9 月5 日、2017 年 9 月 8 日至
12 月6 日。 本报 告期 内， 本 基金不 存在 连续 二十 个工 作日基 金份 额持 有人 数量 不满二 百人 的情 形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对华润元 大稳健收 益 债券型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格
遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ，不存在 任 何损害基金 份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 华润元大 稳 健收益债券型 证券投资 基 金的管理人—— 华润元 大 基金管理有限 公
司在华润元大 稳健收益 债 券型证券投资 基金的投 资 运作、基金资 产净值计 算 、基金份额 申购赎回
价格计算 、基 金费用开 支 等问题上，不 存在任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，在各 重要方面
的运作 严格 按照 基金 合同 的规定 进行 。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法 对华润元 大 基金管理有限 公司编制 和 披露的华润元 大稳健收 益 债券型证券投 资
基金2016 年年 度报 告中 财 务指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师报(审) 字(18) 第 P01796 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华润元 大稳 健收 益债 券型 证券投 资基 金全 体持 有人 ：
审计意 见 我们审计了华润元大 稳健 收益债券型证券投资 基金( 以下简称“华
润元大 稳健 债券 ”) 的财 务 报表， 包括 2017 年 12 月 31 日的 资产 负华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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债表，2017 年度的利润表 、所有者权益(基金净值) 变动表以及相
关财务 报表 附注 。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 中
国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定
编制， 公允 反映 了华 润元 大稳健 收益 债券 2017 年 12 月 31 日的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于润 元大 稳健 收益 债券 ， 并 履行 了职 业道 德方 面 的其他 责任 。 我
们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适当 的， 为 发表审 计意 见提
供了基 础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 华 润 元 大 稳 健 债 券 的 基 金 管 理 人 华 润 元 大 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理
层对其 他信 息负 责。 其他 信 息包括 华润 元大 稳健 债券 年度报 告中 涵
盖的信 息， 但不 包括 财务 报表和 我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
华 润 元 大 稳 健 收 益 债 券 的 基 金 管 理 人 华 润 元 大 基 金 管 理 有 限 公 司
负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基
金行业 实务 操作 的有 关规 定编制 财务 报表 ， 使其 实 现公允 反映 ， 并
设计 、 执 行和 维护 必要 的 内部控 制 ， 以 使财 务报 表 不存在 由于 舞弊
或错误 导致 的重 大错 报。
编制财 务报 表时 ， 基 金管 理 人负责 评估 华润 元大 稳健 收益债 券的 持
续经营 能力 ， 披 露与 持续 经营相 关的 事项( 如适 用) ， 并运用 持续 经
营假设 ， 除非 基金 管理 人 计划清 算华 润元 大稳 健收 益债券 、 终止 运
营或别 无其 他现 实的 选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 华 润 元 大 稳 健 收 益 债 券 的 财 务 报 告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错 报 风 险 ， 设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
第 17 页 共 34 页
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和 作出会计估计
及相关 披露 的合 理性 。
(4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性 得出结论。同
时， 根据 获取 的审 计证 据 ， 就可能 导致 对华 润元 大稳 健收益 债券 持
续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得
出结论 。 如果 我们 得出 结 论认为 存在 重大 不确 定性 ， 审 计准 则要 求
我们在 审计 报告 中提 请报 表使用 者注 意财 务报 表中 的相关 披露 ； 如
果披露 不充 分 ， 我 们应 当 发表非 无保 留意 见 。 我 们 的结论 基于 截至
审计报 告日 可获 得的 信息 。 然 而 ， 未 来的 事项 或情 况 可能导 致华 润
元大稳 健收 益债 券不 能持 续经营 。
(5) 评价财 务报 表的 总体 列 报、 结 构和 内容( 包括 披露) ， 并评 价财 务
报表是 否公 允反 映相 关交 易和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 许湘照
吴迪
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区延 安东 路 222 号外 滩中 心 30 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华润 元大 稳健 收益债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
1,536,897.39 11,119,828.55
结算备 付金
566,759.80 393,785.58
存出保 证金
7,747.08 15,631.20
交易性 金融 资产
9,914,137.20 67,473,368.45
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
9,914,137.20 67,473,368.45 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
264,589.67 1,674,100.20
应收股 利
- -
应收申 购款
9.99 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
12,290,141.13 80,676,713.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
100,124.67 2,039,641.50
应付赎 回款
- 983,742.51
应付管 理人 报酬
11,102.81 63,347.10
应付托 管费
3,172.22 18,099.17
应付销 售服 务费
3,855.06 13,272.28
应付交 易费 用
1,257.90 6,247.38
应交税 费
- -
应付利 息
-15.61 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
300,000.00 350,000.00
负债合 计
419,497.05 3,474,349.94
所有者权益：
实收基 金
11,751,216.00 77,687,441.83
未分配 利润
119,428.08 -485,077.79
所有者 权益 合计
11,870,644.08 77,202,364.04
负债和 所有 者权 益总 计
12,290,141.13 80,676,713.98
注： 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 华 润元 大稳 健 债券 A 类基 金份 额净 值1.013 元 ， 华润 元大 稳
健债券 C 类 基金 份额 净值 1.007 元 ；华 润元 大稳 健 债券基 金份 额总 额 11,751,216.00 份， 其中 A
类基金 份额 总 额6,696,925.14 份； ，C 类 基金 份额 总 额 5,054,290.86 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华润 元大 稳健 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
一、收入
1,324,744.79 5,269,607.45
1.利息 收入
1,669,357.42 13,429,535.71
其中： 存款 利息 收入
25,300.66 114,059.04
债券利 息收 入
1,584,967.76 13,159,080.82
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
59,089.00 156,395.85
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-1,090,571.21 -7,320,725.12
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-1,090,971.21 -7,320,725.12
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
400.00 -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
745,910.03 -861,166.96
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
48.55 21,963.82
减： 二、费用
778,330.40 2,899,461.39
1．管 理人 报酬 7.4.8.1.1 269,734.94 1,555,966.37
2．托 管费 7.4.8.1.2 77,067.14 444,561.88
3．销 售服 务费 7.4.8.1.3 83,379.00 354,151.44
4．交 易费 用
9,765.75 15,779.25
5．利 息支 出
96,741.83 133,592.91
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
96,741.83 133,592.91
6．其 他费 用
241,641.74 395,409.54
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
546,414.39 2,370,146.06
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
546,414.39 2,370,146.06
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 华润 元大 稳健 收益债 券型 证券 投资 基金 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
77,687,441.83 -485,077.79 77,202,364.04
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 546,414.39 546,414.39
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-65,936,225.83 58,091.48 -65,878,134.35
其中：1. 基 金申 购款 106,073,904.93 183,340.86 106,257,245.79
2. 基金 赎回 款 -172,010,130.76 -125,249.38 -172,135,380.14
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
11,751,216.00 119,428.08 11,870,644.08
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
418,688,559.06 1,856,045.83 420,544,604.89
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 2,370,146.06 2,370,146.06
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-341,001,117.23 -2,994,387.64 -343,995,504.87
其中：1. 基 金申 购款 21,256,250.56 334,175.76 21,590,426.32
2. 基金 赎回 款 -362,257,367.79 -3,328,563.40 -365,585,931.19
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- -1,716,882.04 -1,716,882.04 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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“- ” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
77,687,441.83 -485,077.79 77,202,364.04
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙晔 伟______
______ 黄 晓芳______
____ 黄晓 芳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
华 润 元 大 稳 健 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监许可[2015]432 号《关于准予 华润元大稳 健收益债券型 证券投
资基金 注册 的批 复 》 核 准 ， 由 华润 元大 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《华润元大 稳健收益 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 募集 期间 为 2015 年 9 月 1 日至 2015 年 10 月 14 日， 首 次设立 募集 不包 括认
购资金 利息 共募 集498,873,443.71 元， 经安 永华 明 会计师 事务 所 （特 殊 普 通 合伙 ） 验 证并 出具 安
永华明(2015)验字第 61032987_H17 号验 资报 告。 经 向中国 证监 会备 案， 《华 润 元大稳 健收 益债 券
型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2015 年 10 月 16 日 正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为
499,049,740.35 份 基金 份 额，其 中认 购资 金利 息折 合 176,296.64 份 基金 份 额。本 基金 的基 金管
理人为华润元 大基金管 理 有限公司，基 金托管人 为 中国工商银行 股份有限 公 司（以下简 称 “中国
工商银 行 ”）。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 润 元大稳健收益 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的 固定收 益类金融 工 具，包括国 内依法发
行上市 的国 债、 央行 票据 、 金融 债、 公司 债、 企 业 债、 短 期融 资券 、 超 级短 期融资 券、 次级 债券 、
中期票据、地 方政府债 券 、政府支持机 构债、政 府 支持债券、资 产支持债 券 、中小企业 私募债、
可分离交易可 转债中的 债 券部分、债券 回购、银 行 存款（包括同 业存款、 定 期存款及其 他银行存
款） 、国债期 货以及中 国证 监会允许基 金投资的 其他 金融工具（ 但须符合 中国 证监会相关 规定） 。
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 投资 于债 券资 产的 比例 不低于 基金 资产 的80% ， 每个交 易日 终在 扣 除
国债期货合 约 需缴纳的 保 证金后，持有 的现金或 到 期日在 一年以 内的政府 债 券的投资比 例不低于
基金资 产净 值 的5% 。本 基 金的业 绩比 较基 准为 ：中 债综合 全价 （总 值） 指数 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下统称 “ 企 业会计准则 ”)
和中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制。同 时在具体 会 计核算和信 息披露方
面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。
本基金 的基 金管 理人 华润 元大基 金管 理有 限公 司对 本基金 自 2017 年 12 月 31 日起 12 个月 的
持续经营能力 进行了评 价 ，未发现对持 续经营能 力 产生重大怀疑 的事 项和 情 况。因此， 本财务报
表系在 持续 经营 假设 的基 础上编 制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2017 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 在本 报告 期内 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 在本 报告 期内 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期内 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关
于全面 推开 营业 税改 征增 值税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确 金 融 房地产 开发 教育 辅
助服务等增值税政策的通 知》 、财税[2017]56 号 《关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关问 题 的 通 知 》 、 财税
[2017]90 号 《 关于 租入固 定资产 进项 税额 抵扣 等增 值税政 策的 通知 》 及 其他 相关税 务法 规和 实 务
操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券 投资基 金) 管理 人运 用基 金 买卖债 券免 征
营业税 和增 值税 ；2018 年1 月1 日起 ， 公 开募 集证 券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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行为， 以基 金管 理人 为增 值税纳 税人 ，暂 适用 简易 计税方 法， 按 照3% 的征 收 率缴纳 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场 中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入、 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华润元 大基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 工 商
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华润深 国投 信托 有限 公司 基金管 理人 的股 东
元大证 券投 资信 托股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
深圳华 润元 大资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.1 关 联方 报酬
7.4.8.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
269,734.94 1,555,966.37
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
125,960.08 701,197.20
注：(1) 基 金管理费 按前 一日的基金资 产净值 的 0.7% 的年费率计 提，按月 支 付。日管理费= 前一
日基金 资产 净值 ×0. 7%÷ 当年天 数。
(2) 根据《开 放式证券 投资 基金销售费用 管理规定》 ， 基金管理人依 据销售机 构 销售基金的 保有量
提取一定比例 的客户维 护 费，用以向基 金销售机 构 支付客户服务 及销售活 动 中产生的相 关费用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
7.4.8.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
第 24 页 共 34 页
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
77,067.14 444,561.88
注：基金托管 费按前一 日 的基金资产净 值的 0.2% 的 年费率计提， 按月支付 。 日托管费=前一 日基
金资产 净值 ×0. 2%÷ 当年 天数。
7.4.8.1.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华润元 大稳 健债 券
A
华润元 大稳 健债 券C 合计
华润元 大基 金管 理有 限
公司
- 23,015.60 23,015.60
中国工 商银 行 - 48,267.79 48,267.79
合计 - 71,283.39 71,283.39
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华 润 元 大 稳 健 债 券
A
华润元 大稳 健债 券C 合计
华润元 大基 金管 理有 限
公司
- 62,941.08 62,941.08
中国工 商银 行 - 254,128.11 254,128.11
合计 - 317,069.19 317,069.19
注：支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日对 应 级别基金资产 净值的约 定 年费率计提 ，逐日累
计至每月月底 ，按月支 付 给华润元大基 金管理有 限 公司，再由华 润元大基 金 管理有限公 司计算并
支付给 各基 金销 售机 构。A 类基金 份额 不收 取销 售服 务费；C 类 基金 份额 约定 的 销售服 务费 年费 率
分别 为0.4% 。 其计 算公 式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日该 级别基 金资 产净 值× 对应 销售服 务费 年费 率/ 当年 天 数。
7.4.8.2 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.8.3 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.3.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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7.4.8.3.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额 单位 ：份
华润元 大稳 健债 券 A
关联方 名称
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
华 润 深 国 投 信 托
有限公司
- - 19,999,000.00 25.7429%
份额单 位： 份
华润元 大稳 健债 券 C
关联方 名称
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
注： 华 润深 国投 信托 有限 公司持 有的 基金 份额 均为 本基 金 A 类 份额 ； 比 例的 分母采 用本 基 金 A 类、
C 类合 计的 总份 额。
7.4.8.4 由 关联 方保 管的银 行存 款余额 及当 期产生 的利 息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 1,536,897.39 20,955.57 11,119,828.55 104,211.24
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.5 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.8.6 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告 期内无其 他 关联方交易事 项。上期 本 基金管理人以 固有资金 支 付本基金持有 的
未按期 兑付 的债 券本 金及 利息人 民 币20,295,081.97 元。
7.4.9 期 末（2017 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
1. 公允 价值
(1) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值接近 于
公允价 值。
(2) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
①金融 工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。 公允 价值 计量层 级参 见附 注7.4.4.5 。
②各层 级金 融工 具公 允价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 二层 次的 余额 为人 民币 9,914,137.20 元 ， 无划分 为第 一层 次或 第三 层次的 余额 （ 于 2016
年 12 月 31 日， 本基 金持 有的以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产中 划分 为第 二 层
次的余 额为 人民 币67,473,368.45 元 ，无 划分 为第 一层次 或第 三层 次的 余额) 。
③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间将相关
股票和债券的 公允价值 列 入第二层级或 第三层级 ， 上述事项解除 时将相关 股 票和债券的 公允价值
列入第一层级 ；除证券 交 易所上市的可 转换债券 外 ，其他固定收 益品种采 用 第三方估值 机构提供
的价格 数据 进行 估值 ，相 关固定 收益 品种 的公 允价 值层次 归入 第二 层级 。
2. 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其 他 重要 事项 。 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 9,914,137.20 80.67
其中： 债券 9,914,137.20 80.67
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,103,657.19 17.12
8 其他各 项资 产 272,346.74 2.22
9 合计 12,290,141.13 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 399,440.00 3.36
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,397,072.60 45.47
其中： 政策 性金 融债 5,397,072.60 45.47
4 企业债 券 4,117,624.60 34.69
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,914,137.20 83.52
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 108601 国开1703 45,170 4,507,062.60 37.97
2 124589 PR 海 晋交 14,000 1,159,200.00 9.77
3 127302 15 桂 城投 10,000 987,300.00 8.32
4 018005 国开1701 9,000 890,010.00 7.50
5 1480325 14 襄 高投 债 10,000 818,800.00 6.90
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.10.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 在在 国债 期货 投资 中根据 风险 管理 的原 则， 以套期 保值 为目 的， 在风 险可控 的前 提下 ，
本着谨 慎原 则， 参与 国债 期货的 投资 ，以 管理 投资 组合的 利率 风险 ，改 善组 合的风 险收 益特 性。
8.10.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指标 说明
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） 400.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） -
注：本 基金 本报 告期 未持 仓国债 期货 。
8.10.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本报告 期暂 无进 行国 债期 货投资 。
8.11 投 资 组合 报告附 注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本报告 期内 本基 金未 投资 股票。
8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,747.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 264,589.67
5 应收申 购款 9.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 272,346.74
8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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8.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
华润
元大
稳健
债券A
189 35,433.47 0.00 0.00% 6,696,925.14 100.00%
华润
元大
稳健
债券C
142 35,593.60 0.00 0.00% 5,054,290.86 100.00%
合计 331 35,502.16 0.00 0.00% 11,751,216.00 100.00%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
华润元 大
稳健债 券
A
0.00 0.0000%
华润元 大
稳健债 券
C
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
华润元 大稳 健债 券A 0
华润元 大稳 健债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
华润元 大稳 健债 券A 0
华润元 大稳 健债 券C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
华润元 大稳 健债
券A
华润元 大稳 健债
券 C
基金合 同生 效日 （2015 年 10 月 16 日 ）基 金
份额总 额
226,358,419.20 272,691,321.15
本报告 期期 初基 金份 额总 额 43,244,238.87 34,443,202.96
本报告 期基 金总 申购 份额 118,696.13 105,955,208.80
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 36,666,009.86 135,344,120.90
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,696,925.14 5,054,290.86
注：本 基金 总申 购份 额含 红利再 投、 转换 入份 额， 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
2017 年 2 月 13 日 ，根 据 华润元 大基 金管 理有 限公 司第二 届董 事会 第十 三次 临时会 议审 议 通
过， 公司 总经 理由 林瑞 源 先生变 更为 孙晔 伟先 生 ；2017 年7 月5 日 ， 根 据华 润 元大基 金管 理有 限
公司第 二届 董事 会第 十九 次临时 会议 审议 通过 ， 公 司聘任 李仆 先生 为副 总经 理、 李东 育先 生为 总
经理助 理 ；2017 年8 月2 日， 根据 华润 元大 基金 管 理有限 公司 第二 届董 事会 第二十 一次 临时 会议
审议通 过， 公司 督察 长由 何特先 生变 更为 刘豫 皓先 生。
上述变 更已 按照 规定 报相 关监管 机构 备案 ，并 进行 公告。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
基金管 理人 于2017 年 9 月22 日发 布 《华 润元 大基 金管理 有限 公司 改聘 会计 师事务 所公 告》 ，
将会计 师事 务所 由安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 改 聘为 德勤 华永 会计师 事务 所 （ 特 殊
普通合 伙） 。
报告期 内应 支付 德勤 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 审计 费用50,000.00 元 ， 该审 计机 构 自
2017 年9 月22 日起 为本 基金提 供审 计服 务。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人 、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于5 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 因重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求； 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
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（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较 强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2、选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。本 基金 本报 告期 内租用 的基 金专 用交 易单 元未发 生变 化。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 56,773,046.54 21.10% 51,900,000.00 12.06% - -
国信证券 212,280,445.00 78.90% 378,400,000.00 87.94% - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20%的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基
金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构 -
2017 年 2
月28 日至
2017 年 3
月 22 日
10,563,674.62 0.00 10,563,674.62 0.00 0.00% 华润元大稳健债券 2017 年年度 报告摘要
第 34 页 共 34 页
-
2017 年 6
月14 日至
2017 年 6
月 15 日
0.00 20,060,180.54 20,060,180.54 0.00 0.00%
-
2017 年 8
月 3 日至
2017 年 9
月 5 日，
2017 年 9
月 8 日至
2017 年10
月 31 日
7,928,642.22 0.00 7,928,642.22 0.00 0.00%
-
2017 年 9
月 6 日至
2017 年 9
月 7 日
0.00 19,821,605.55 19,821,605.55 0.00 0.00%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
本基金于 本报告 期内出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或者超 过 20% 的 情形， 本基金 管理人
已经采取 措施， 审慎确 认 大额申购 与大额 赎回， 防 控产品流 动性风 险并公 平 对待投资 者。 本 基金
管理人提 请投资 者注意 因 单一投资 者持有 基金份 额 集中导致 的产品 流动性 风 险、 大 额赎回 风险以
及净值波 动风险 等特有 风 险。
华润元大基金管理有限公司
2018 年3 月28 日
