华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金
2017 年年度报告 摘要
2017年12月31日
基金管理人：华润元大基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月28日
华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 2 页 共 36 页
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年3 月24 日(基金合同生效日)起至 12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 3 页 共 36 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华润元大双鑫债券
基金主代码 003680
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 3月24日
基金管理人 华润元大基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 28,606,599.21份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 华润元大双鑫债券 A 华润元大双鑫债券 C
下属分级基金的交易代码： 003680 003723
报告期末下属分级基金的份额总额 27,489,397.99份 1,117,201.22份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在合理控制风险的基础上，力求超越业绩比较基准的投资回报，力争实
现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 1、资产配置策略
本基金以宏观经济及货币政策研究为导向，分析不同类别资产的市场变化，进
而采取积极的主动投资管理策略，自上而下确定大类资产配置和信用债券类金
融工具的类属配置比例，动态调整固定收益类证券组合久期和信用债券的结
构，并根据股票市场的趋势研判及新股申购收益率预测，适度参与一级市场新
股与增发新股的申购，力求提高基金收益率。
2、债券投资策略
（1）久期策略
在分析宏观经济指标和财政、货币政策等的基础上，对未来较长的一段时间内
的市场利率变化趋势进行预测，决定组合的久期，并通过不同债券剩余期限的
合理分布，有效地控制利率波动对基金净值波动的影响，并尽可能提高基金收
益率。
（2）收益率曲线策略
收益率曲线策略是基于对收益率曲线变化特征的分析，预测收益率曲线的变化
趋势，并据此进行投资组合的构建。收益率曲线策略有两方面的内容，一是收
益率曲线本身的变化，根据收益率曲线可能向上移动或向下移动，降低或加长
整个投资组合的平均剩余期限。二是根据收益率曲线上不同年限收益率的息差
特征，通过骑乘策略，投资于最有投资价值的债券。
（3）可转换公司债投资策略
由于可转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转债
相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值，把握可
转债的价值走向，选择相应券种，从而获取较高投资收益。可转债相对价值分
析策略首先从可转债的债性和股性分析两方面入手。本基金用可转债的底价溢
价率和可转债的到期收益率来衡量可转债的债性特征。本基金用可转债的平价华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 4 页 共 36 页
溢价率和可转债的 Delta 系数来衡量可转债的股性特征。
此外，在进行可转债筛选时，本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分
析。这些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还
会充分借鉴基金管理人股票分析团队的研究成果，对可转债的基础股票的基本
面进行分析，形成对基础股票的价值评估。将可转债自身的基本面评分和其基
础股票的基本面评分结合在一起，最终确定投资的品种。
（4）个券选择策略
在个券选择层面，首先将考虑安全性，优先选择高信用等级的债券品种以规避
违约风险。除考虑安全性因素外，在具体的券种选择上，基金管理人将在正确
拟合收益率曲线的基础上，找出收益率明显偏高的券种，并客观分析收益率出
现偏离的原因。若出现因市场原因所导致的收益率高于公允水平，则该券种价
格出现低估，本基金将对此类低估值品种进行重点关注。此外，鉴于收益率曲
线可以判断出定价偏高或偏低的期限段，从而指导相对价值投资，这也可以帮
助基金管理人选择投资于定价低估的短期债券品种。
（5）资产支持证券投资策略
当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主（包括以银行贷款资
产、住房抵押贷款等作为基础资产），仍处于创新试点阶段。产品投资关键在
于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体
政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价
值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分
散投资，以降低流动性风险。
（6）流动性管理策略
本基金管理人将在流动性优先的前提下，综合平衡基金资产在流动性资产和收
益性资产之间的配置比例，通过现金留存、持有高流动性债券种、正回购、降
低组合久期等方式提高基金资产整体的流动性。同时，基金管理人将密切关注
投资者大额申购和赎回的需求变化规律，提前做好资金准备。
（7）国债期货投资策略
本基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率，更好地达到本基金的投资目
的。本基金在国债期货投资中根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风
险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的利
率风险，改善组合的风险收益特性。
3、股票投资策略
本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的策略，适当参与股票投资，
以增强组合的获利能力，提高预期收益率。
本基金将根据对宏观经济、行业特性、行业竞争结构、行业商业模式等方面的
分析，综合判断行业景气度和行业估值水平，自上而下确定本基金行业投资比
例，避免行业集中度过高的风险。
4、权证投资策略
本基金不直接购买权证等衍生品资产，但有可能持有所持股票所派发的权证或
因投资分离交易可转债而产生的权证等。本基金管理人将以价值分析为基础，
在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上，结合权证的溢价率、隐含波动
率等指标选择权证的卖出时机。
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，预期风险和预期
收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 5 页 共 36 页
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华润元大基金管理有限公
司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘豫皓 贺倩
联系电话 0755-88399015 010-66060069
电子邮箱 lyh@cryuantafund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4000-1000-89 95599
传真 0755-88399045 010-68121816
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.cryuantafund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指
标
2017年 3月 24日(基金合
同生效日)-2017年12月31
日
2016年 2015年
华润元大双
鑫债券A
华润元大双
鑫债券C
华润元大
双鑫债券
A
华润元
大双鑫
债券C
华润元
大双鑫
债券 A
华润元
大双鑫
债券C
本期已实现收益 822,708.23 295,347.53 - - - -
本期利润 235,236.05 135,139.57 - - - -
加权平均基金份额本
期利润
0.0037 0.0079 - - - -
本期基金份额净值增
长率
-1.83% -1.74% - - - -
3.1.2 期末数据和指
标
2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份
额利润
-0.0182 -0.0173 - - - -
期末基金资产净值 26,989,578.54 1,097,837.12 - - - -
期末基金份额净值 0.9818 0.9827 - - - -
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 6 页 共 36 页
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金合同于2017年3月 24 日生效，实际报告期间为2017年3 月24 日（基金合同生效日）
至2017年12月31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华润元大双鑫债券A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.71% 0.17% -0.43% 0.06% -2.28% 0.11%
过去六个月 -2.93% 0.16% 0.36% 0.05% -3.29% 0.11%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-1.83% 0.13% 0.85% 0.06% -2.68% 0.07%
华润元大双鑫债券C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.79% 0.17% -0.43% 0.06% -2.36% 0.11%
过去六个月 -3.11% 0.16% 0.36% 0.05% -3.47% 0.11%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-1.74% 0.13% 0.85% 0.06% -2.59% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 7 页 共 36 页
华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 8 页 共 36 页
注：按照基金合同规定，本基金的建仓期为基金合同生效之日起 6 个月。建仓期结束时，本基金
各项资产配置比例符合基金合同的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 9 页 共 36 页
华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 10 页 共 36 页
注：本基金基金合同生效日为 2017年3月24日，图示中 2017年本基金的净值收益率及业绩比较
基准的收益率根据当年实际存续期（2017年3月 24 日至2017年 12 月31日）计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金基金合同于2017年3月24日生效。截止本报告期末，本基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华润元大基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2012】1746 号文批准，于 2013 年 1 月
17日完成工商登记注册，总部位于深圳，注册资本3 亿元人民币。公司由华润深国投信托有限公
司和台湾元大证券投资信托股份有限公司共同发起设立， 占股比例分别为 51％和 49％。 截至 2017
年 12 月 31 日，本基金管理人共管理十一只开放式基金：华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资
基金，华润元大现金收益货币市场基金，华润元大信息传媒科技混合型证券投资基金，华润元大
医疗保健量化混合型证券投资基金，华润元大富时中国 A50 指数型证券投资基金，华润元大中创
100 交易型开放式指数证券投资基金，华润元大稳健收益债券型证券投资基金，华润元大中创 100华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 11 页 共 36 页
交易型开放式指数证券投资基金联接基金，华润元大现金通货币市场基金，华润元大润鑫债券型
证券投资基金，华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张俊杰
固定收益
投资部负
责人、华
润元大稳
健收益债
券型证券
投资基金
基金经
理、华润
元大润泰
双鑫债券
型证券投
资基金基
金经理、
华润元大
现金收益
货币市场
基金基金
经理、华
润元大现
金通货币
市场基金
基金经
理、华润
元大润鑫
债券型证
券投资基
金基金经
理
2017 年 4 月
14日
- 11 年
曾任平安证券有限责任
公司衍生产品部金融工
程研究员、固定收益事
业部高级经理、高级债
券研究员，金鹰基金管
理有限公司固定收益部
基金经理。 2016年 12 月
27 日起担任华润元大稳
健收益债券型证券投资
基金基金经理，2017 年
4 月 14 日起担任华润元
大润泰双鑫债券型证券
投资基金基金经理，
2017年4月14日起担任
华润元大现金收益货币
市场基金基金经理，
2017年4月14日起担任
华润元大现金通货币市
场基金基金经理，2017
年4月14日起担任华润
元大润鑫债券型证券投
资基金基金经理。中国，
厦门大学金融工程硕
士，具有基金从业资格。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 12 页 共 36 页
符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金
管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，公司制订了《华润元大基金管理有限公司公平交
易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、研究的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易的实施
效果评估与监察稽核、信息披露和报告等进行了规定，以确保公司旗下管理的不同投资组合得到
公平对待，保护投资者合法权益。公司对所有投资品种实行集中交易制度，严格遵循时间优先、
价格优先的公平交易原则，同时对可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对
不同投资组合间同向交易的交易价差进行分析，防止利益输送的发生。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投
资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的
行为。
本报告期内，基金管理人对旗下管理的不同投资组合间在连续四个季度期间内、不同时间窗
下（日内、3日内、5日内）的同向交易交易价差进行分析，分析结果表明旗下组合的同向交易情
况正常，价差均在可合理解释范围之内。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。基金管理人管理的所有投资组合未存在参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年供给侧改革逐步深化，经济运行稳中向好。全年 GDP实际增长6.9%，扭转了连续六年
下降的势头。具体来看，工业增加值全年同比增长 6.4%，比 2016 年提高了 0.4%；消费全年保持
平稳，同比增长 10.2%，略有下行；对外贸易是最大亮点，全年进出口金额同比增长 11.37%；固
定资产投资增速7.2%，房地产、基建、制造业投资总体平稳。
经济基本面改善利好股市，但对债市形成压制，2017 年上证综指上涨 6.56%，中债总指数下
跌 1.19%。十年期国债全年上行 87BP，十年期国开债全年上行 114BP。货币政策维持稳健中性，
公开市场操作削峰填谷，资金面总体保持平稳。金融强监管、去杠杆贯穿全年。 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 13 页 共 36 页
2017年债市收益率震荡上行，本基金自成立后总体以防御策略为主，兼顾交易性机会。二季
度末债市收益率达到高点，我们适度拉长久期，增加信用债仓位并获得了一定的收益。三季度权
益市场向好，我们适当了增加股票和可转债仓位，以博取超额收益。但四季度错失了蓝筹股和大
盘转债的行情，加上基金净赎回较多，对基金操作和业绩造成了负面影响，基金业绩并不理想。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，A类基金的净值收益率为-1.83%，同期业绩比较基准收益率为0.85%，落后同期业
绩比较基准2.68%；C类基金的净值收益率为-1.74%，同期业绩比较基准收益率为 0.85%，落后同
期业绩比较基准2.59%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，全球经济继续温和回升的概率较大，预计上半年国内经济动能可以维持，企业
利润向好的势头持续。房地产企业土地储备充足，预计房地产开发投资不会太弱，同时制造业投
资有望进一步回暖。国际油价和大宗商品处于上涨周期，可能抬高国内通胀水平。政策方面，防
范金融风险仍然是政策重心，诸多配套细则有望逐步落地。下半年，经济走势不确定性增加，有
边际趋弱的可能性。虽然债市收益率特别是利率债已经调整到较高的位置，具有配置的价值，但
是在经济基本面向好、 政策仍然收紧的情况下， 2018年上半年债券市场投资策略仍以防御为优先，
密切关注政策和基本面的走向，寻找预期差，把握短期交易性机会。同时积极把握权益市场的机
会，增厚组合回报。下半年可根据对经济形势和市场的研判，灵活调整投资策略。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依
照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各
项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
公司按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立
地开展基金运作和公司管理的合规性稽核， 发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，
同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
公司采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加强了对日常投资运作的管理和监
控，保证投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，基金各项投资符合比例控制的要求，严格执
行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
本基金管理人承诺将坚持以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部
监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 14 页 共 36 页
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务
机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立
了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险负责人、证券研究工作
负责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。该机构成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，
精通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。同时，根据基金管理公
司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各
方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万元的情形，本基金
管理人已向中国证监会报告本基金的解决方案。本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基
金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—华润元大基金
管理有限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会
计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的
行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 华润元大基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利
益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 15 页 共 36 页
严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，华润元大基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损
害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(18)第 P01792号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金全体持有人：
审计意见 我们审计了华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金(以下简称“华
润元大双鑫债券”)的财务报表， 包括 2017年 12 月 31 日的资产负
债表、自 2017 年 3 月 24 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31
日止期间的利润表、 所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附
注。
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中
国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
编制，公允反映了华润元大双鑫债券 2017 年 12 月 31 日的财务状
况以及自 2017 年 3 月 24 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31
日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于华润元大双鑫债券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们
相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供
了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 华润元大双鑫债券的基金管理人华润元大基金管理有限公司管理
层对其他信息负责。 其他信息包括华润元大双鑫债券年度报告中涵华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 36 页
盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
华润元大双鑫债券的基金管理人华润元大基金管理有限公司负责
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行
业实务操作的有关规定编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、
执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报。
编制财务报表时， 基金管理人负责评估华润元大双鑫债券的持续经
营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假
设，除非基金管理人计划清算华润元大双鑫债券、终止运营或别无
其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督华润元大双鑫债券的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对华润元大润泰双鑫债券持
续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求
我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如
果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至
审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华润
元大润泰双鑫债券不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务
报表是否公允反映相关交易和事项。 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 17 页 共 36 页
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 许湘照
吴迪
会计师事务所的地址 上海市黄浦区延安东路 222 号外滩中心 30 楼
审计报告日期 2018年3月 28日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12月 31日
上年度末
2016 年 12 月 31日
资 产：
银行存款
1,183,812.80 -
结算备付金
258,702.49 -
存出保证金
28,133.70 -
交易性金融资产
26,282,689.65 -
其中：股票投资
2,327,500.00 -
基金投资
- -
债券投资
23,955,189.65 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
546,494.36 -
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
28,299,833.00 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12月 31日
上年度末
2016 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- - 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 36 页
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
8,881.88 -
应付管理人报酬
16,932.74 -
应付托管费
4,837.91 -
应付销售服务费
373.08 -
应付交易费用
18,891.73 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
162,500.00 -
负债合计
212,417.34 -
所有者权益：
实收基金
28,606,599.21 -
未分配利润
-519,183.55 -
所有者权益合计
28,087,415.66 -
负债和所有者权益总计
28,299,833.00 -
注： （1）报告截止日2017年12月31日，基金份额总额 28,606,599.21份，其中，华润元大双鑫
债券A基金份额净值人民币 0.9818元，基金份额 27,489,397.99 份；华润元大双鑫债券 C基金份
额净值人民币0.9827元，基金份额 1,117,201.22份。
（2）本基金基金合同于2017 年3月24日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
7.2 利润表
会计主体：华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金
本报告期：2017年3月 24 日(基金合同生效日)至2017 年12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 3 月24 日(基
金合同生效日)至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年12 月31 日
一、收入
1,312,665.30 -
1.利息收入
2,578,475.15 -
其中：存款利息收入
1,092,220.23 -
债券利息收入
1,192,446.51 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
293,808.41 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-560,164.71 - 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 19 页 共 36 页
其中：股票投资收益
158,595.02 -
基金投资收益
- -
债券投资收益
-718,759.73 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-747,680.14 -
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
42,035.00 -
减：二、费用
942,289.68 -
1．管理人报酬 7.4.8.1.1 446,084.93 -
2．托管费 7.4.8.1.2 127,452.74 -
3．销售服务费 7.4.8.1.3 55,014.23 -
4．交易费用
80,021.36 -
5．利息支出
42,216.05 -
其中：卖出回购金融资产支出
42,216.05 -
6．其他费用
191,500.37 -
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
370,375.62 -
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
370,375.62 -
注：本基金基金合同于2017 年3月 24 日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金
本报告期：2017年3月 24 日(基金合同生效日)至2017 年12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年3 月24 日(基金合同生效日)至 2017年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
275,268,714.53 - 275,268,714.53
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 370,375.62 370,375.62 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 36 页
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-246,662,115.32 -889,559.17 -247,551,674.49
其中：1.基金申购款 32,205,319.10 237,359.12 32,442,678.22
2.基金赎回款 -278,867,434.42 -1,126,918.29 -279,994,352.71
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
28,606,599.21 -519,183.55 28,087,415.66
项目
上年度可比期间
2016年 1 月 1日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
- - -
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- - -
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
- - -
注：本基金基金合同于2017 年3月 24 日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______孙晔伟______
______黄晓芳______
____黄晓芳____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 36 页
华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]2253号《关于准予华润元大润泰双鑫债券型证券投
资基金注册的批复》核准，由华润元大基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次募集期间为 2017年 2月 13 日至 2017年 3月 17 日，首次设立募集不包括认
购资金利息共募集 275,129,393.10 元，经德勤华永会计师事务所验证并出具德师报(验)字(17)
第00154号验资报告。经向中国证监会备案， 《华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金基金合同》
于2017年3月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 275,268,714.53 份基金份额，
其中认购资金利息折合139,321.43份基金份额。 本基金的基金管理人为华润元大基金管理有限公
司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行” ）。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方
政府债、金融债、企业债、公开发行公司债券、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可
转债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议
存款、定期存款、通知存款和其他银行存款） 、货币市场工具、国债期货、国内依法发行上市的股
票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、权证以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，股票等权益类资
产的投资比例不超过基金资产的 20%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金
后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；国债期货及其他
金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
本基金业绩比较基准为中债综合财富指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下统称“企业会计准则”)
和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方
面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本基金的基金管理人华润元大基金管理有限公司对本基金自 2017 年 12 月 31 日起 12 个月的
持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报
表系在持续经营假设的基础上编制。 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 36 页
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及自 2017 年 3 月 24
日(基金合同生效日)至2017 年 12 月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息系根据下列企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》
和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计而编制。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1 号《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008年9 月 18 日《上海、深圳证券交易所
关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转
让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税
改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政
策的通知》 、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租
入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示
如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 36 页
税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内
(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1年(含 1 年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
(5)对于基金从事A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华润元大基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业
银行”）
基金托管人、基金销售机构
华润深国投信托有限公司 基金管理人的股东
元大证券投资信托股份有限公司 基金管理人的股东
深圳华润元大资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。本基金合同于 2017 年 3 月 24 日生效，无
上年度可比较期间。
7.4.8.1.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 3月 24日(基金合同生
效日)至2017年 12月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
446,084.93 -
其中： 支付销售机构的客
户维护费
213,907.18 -
注：(1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提，按月支付。日管理费=前一华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 36 页
日基金资产净值×0.70%÷当年天数。
(2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量
提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.8.1.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 3月 24日(基金合同生
效日)至2017年 12月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
127,452.74 -
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提，按月支付。日托管费=前一日基
金资产净值×0.20%÷当年天数。
7.4.8.1.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年3月24日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华润元大双鑫债券
A
华润元大双鑫债券C 合计
华润元大基金管理有限
公司
0.00 54,734.09 54,734.09
合计 0.00 54,734.09 54,734.09
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华润元大双鑫债券
A
华润元大双鑫债券C 合计
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日对应级别基金资产净值的约定年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付给华润元大基金管理有限公司，再由华润元大基金管理有限公司计算并
支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费；C 类基金份额约定的销售服务费年费率
分别为0.4%。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日该级别基金资产净值×对应销售服务费年费率/当年天数。
7.4.8.2 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 36 页
7.4.8.3 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金。
7.4.8.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 3月24日(基金合同生效日)至
2017年12月 31 日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 1,183,812.80 55,333.83 - -
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.6 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2017 年12 月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.10.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
123003
蓝思
转债
2017 年
12 月13
日
2018 年
1 月 17
日
新债未
上市
100.00 100.00 40 4,000.00 4,000.00 -
128024
宁行
转债
2017 年
12月8日
2018 年
1 月 12
日
新债未
上市
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 数量（股） 期末 期末估值总 备注 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 36 页
代码 名称 期 原因 估值单价 期 开盘单价 成本总额 额
601600
中国铝
业
2017 年
9 月 12
日
重大
资产
重组
停牌
6.67
2018 年
2 月 26
日
7.28 300,000 2,364,000.00 2,001,000.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于
公允价值。
(2)以公允价值计量的金融工具
①金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注7.4.4.5。
②各层级金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
327,582.80元，属于第二层级的余额为 25,955,106.85 元，无属于第三层级的余额。
③公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公
开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关
股票和债券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关股票和债券的公允价值
列入第一层级；除证券交易所上市的可转换债券外，其他固定收益品种采用第三方估值机构提供
的价格数据进行估值，相关固定收益品种的公允价值层次归入第二层级。
2. 截至资产负债表日，本基金的资产净值为人民币 28,087,415.66 元，已连续超过 60 个工
作日基金资产净值低于人民币 5,000万元。 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
3.除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 2,327,500.00 8.22
其中：股票 2,327,500.00 8.22
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 23,955,189.65 84.65
其中：债券 23,955,189.65 84.65
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,442,515.29 5.10
8 其他各项资产 574,628.06 2.03
9 合计 28,299,833.00 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 2,327,500.00 8.29
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- - 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 36 页
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,327,500.00 8.29
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601600 中国铝业 300,000 2,001,000.00 7.12
2 300545 联得装备 5,000 326,500.00 1.16
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 601600 中国铝业 4,978,500.00 17.73
2 601688 华泰证券 4,071,477.00 14.50
3 600030 中信证券 3,593,200.00 12.79
4 601211 国泰君安 2,160,000.00 7.69
5 000776 广发证券 1,868,500.00 6.65
6 002050 三花智控 1,838,756.00 6.55
7 600887 伊利股份 1,200,753.98 4.28
8 600029 南方航空 1,198,378.00 4.27 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 36 页
9 601857 中国石油 1,092,000.00 3.89
10 601336 新华保险 1,084,425.00 3.86
11 601166 兴业银行 880,500.00 3.13
12 002241 歌尔股份 625,200.00 2.23
13 300115 长盈精密 489,916.00 1.74
14 300545 联得装备 373,552.00 1.33
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 601688 华泰证券 3,982,314.00 14.18
2 600030 中信证券 3,591,600.00 12.79
3 601600 中国铝业 2,779,000.00 9.89
4 601211 国泰君安 2,122,620.00 7.56
5 000776 广发证券 1,894,000.00 6.74
6 002050 三花智控 1,768,685.00 6.30
7 600029 南方航空 1,303,996.00 4.64
8 600887 伊利股份 1,193,600.00 4.25
9 601336 新华保险 1,171,405.00 4.17
10 601857 中国石油 1,051,700.00 3.74
11 601166 兴业银行 881,500.00 3.14
12 002241 歌尔股份 657,030.00 2.34
13 300115 长盈精密 478,751.00 1.70
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 25,455,157.98
卖出股票收入（成交）总额 22,876,201.00
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 36 页
比例（%）
1 国家债券 4,992,500.00 17.77
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,485,700.00 23.09
其中：政策性金融债 6,485,700.00 23.09
4 企业债券 10,490,032.65 37.35
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,986,957.00 7.07
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 23,955,189.65 85.29
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 108601 国开1703 65,000 6,485,700.00 23.09
2 019563 17 国债 09 50,000 4,992,500.00 17.77
3 124921 PR浏阳债 30,000 2,454,900.00 8.74
4 122549 PR邳润城 50,000 2,035,500.00 7.25
5 1380200 13桐乡债 30,000 1,815,300.00 6.46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1本期国债期货投资政策
本基金在在国债期货投资中根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，
本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 36 页
8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
8.10.3本期国债期货投资评价
本报告期暂无进行国债期货投资。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
本报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 28,133.70
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 546,494.36
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 574,628.06
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 601600 中国铝业 2,001,000.00 7.12 重大资产重组停牌
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 32 页 共 36 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
华润
元大
双鑫
债券A
1,310 20,984.27 0.00 0.00% 27,489,397.99 100.00%
华润
元大
双鑫
债券C
37 30,194.63 0.00 0.00% 1,117,201.22 100.00%
合计 1,347 21,237.27 0.00 0.00% 28,606,599.21 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
华润元大
双鑫债券
A
89,677.20 0.3262%
华润元大
双鑫债券
C
1,005,353.19 89.9886%
合计
1,095,030.39 3.8279%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
华润元大双鑫债券A 0
华润元大双鑫债券C >100
合计 >100
本基金基金经理持有本开
放式基金
华润元大双鑫债券A 0~10
华润元大双鑫债券C
0
合计 0~10
华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 36 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华润元大双鑫债
券A
华润元大双鑫债
券 C
基金合同生效日（2017 年3 月 24 日）基金份
额总额
181,985,224.42 93,283,490.11
本报告期期初基金份额总额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
146,844.14 32,058,474.96
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
154,642,670.57 124,224,763.85
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 27,489,397.99 1,117,201.22
注：本基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2017 年 2 月 13 日，根据华润元大基金管理有限公司第二届董事会第十三次临时会议审议通
过，公司总经理由林瑞源先生变更为孙晔伟先生；2017 年7 月5 日，根据华润元大基金管理有限
公司第二届董事会第十九次临时会议审议通过，公司聘任李仆先生为副总经理、李东育先生为总
经理助理；2017年8月2日，根据华润元大基金管理有限公司第二届董事会第二十一次临时会议
审议通过，公司督察长由何特先生变更为刘豫皓先生。
上述变更已按照规定报相关监管机构备案，并进行公告。
本报告期内，本基金托管人于 2016年 8月 29日任命史静欣女士为中国农业银行股份有限公
司托管业务部/养老金管理中心副总经理，负责管理证券投资基金托管业务。因工作需要，余晓
晨先生于2017年3月8日不再担任中国农业银行股份有限公司托管业务部/养老金管理中心副总
经理职务。 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 34 页 共 36 页
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人于2017年 9月22日发布《华润元大基金管理有限公司改聘会计师事务所公告》 ，
将会计师事务所由安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）改聘为德勤华永会计师事务所（特殊
普通合伙） 。
报告期内应支付德勤会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用50,000.00元，该审计机构自
2017年9月22日起为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 1 38,336,968.98 79.32% 35,703.06 79.32% -
中信证券 1 9,994,390.00 20.68% 9,307.81 20.68% -
注：基金专用交易单元的选择标准和程序如下：
1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于5亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 35 页 共 36 页
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
2、选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交
易单元。本基金本报告期内分别向中信证券和国信证券租用了基金专用交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国信证券 111,229,160.62 94.22% 377,400,000.00 99.95% - -
中信证券 6,822,832.07 5.78% 200,000.00 0.05% - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 4 月
28 日至 2017
年 5月 2日
50,013,750.00 0.00 50,013,750.00 0.00 0.00%
2
2017 年 7 月
31 日至 2017
11,818,002.76 0.00 11,818,002.76 0.00 0.00% 华润元大双鑫债券 2017 年年度报告摘要
第 36 页 共 36 页
年 10 月 18
日
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人
已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金
管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、 大额赎回风险以
及净值波动风险等特有风险。
华润元大基金管理有限公司
2018 年3月28日
