华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金
2017 年年度报告 摘要
2017年12月31日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月28日
华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具
了无保留意见的审计报告。
本报告期自2017年1 月1日起至2017年12月 31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华泰柏瑞稳健收益债券
基金主代码 460008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 12月4日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 54,505,911.06份
下属分级基金的基金简称： 华泰柏瑞稳健收益债券 A 华泰柏瑞稳健收益债券 C
下属分级基金的交易代码： 460008 460108
报告期末下属分级基金的份额总额 24,694,749.90份 29,811,161.16份
2.2 基金产品说明
投资目标 在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩
比较基准的投资收益
投资策略 本基金将在对宏观经济走势、利率变化趋势、收益率曲线形态变化和发债主体
基本面分析的基础上，综合运用久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、
息差策略登主动投资策略，选择合适的时机和品种构建债券组合。
业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率（税后）+1%
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的较低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈晖 王永民
联系电话 021-38601777 010-66594896
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.huatai-pb.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1
号楼 17 层及基金托管人住所 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
2017年 2016年 2015年
华泰柏瑞稳
健收益债券
A
华泰柏瑞
稳健收益
债券C
华泰柏瑞稳健
收益债券A
华泰柏瑞稳
健收益债券
C
华泰柏瑞稳健
收益债券A
华泰柏瑞稳健
收益债券C
本期
已实
现收
益
-305,156,894.
85
-4,065,155.
61
212,144,142.10 62,509,677.1
7
113,469,178.24 53,799,289.50
本期
利润
-25,628,504.2
5
-786,343.59 -218,235,224.0
4
-5,174,511.4
2
247,418,708.47 125,662,772.07
加权
平均
基金
份额
本期
利润
-0.0074 -0.0323 -0.0510 -0.0041 0.1747 0.1737
本期
基金
份额
净值
增长
率
2.44% 2.24% -0.70% -1.11% 11.68% 11.25%
3.1.
2 期
末数
据和
指标
2017年末 2016年末 2015年末
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.2181 0.1940 0.2359 0.2136 0.1810 0.1650
期末 32,174,642.66 38,164,777. 8,418,044,619. 231,884,915. 7,134,523,239. 4,292,631,618.华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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基金
资产
净值
44 37 61 40 41
期末
基金
份额
净值
1.303 1.280 1.272 1.252 1.281 1.266
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞稳健收益债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.12% 0.14% 0.55% 0.01% 1.57% 0.13%
过去六个月 2.76% 0.10% 1.11% 0.01% 1.65% 0.09%
过去一年 2.44% 0.09% 2.22% 0.01% 0.22% 0.08%
过去三年 13.60% 0.12% 7.59% 0.01% 6.01% 0.11%
过去五年 30.04% 0.14% 16.26% 0.01% 13.78% 0.13%
自基金合同
生效起至今
30.30% 0.14% 16.62% 0.01% 13.68% 0.13%
华泰柏瑞稳健收益债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.07% 0.13% 0.55% 0.01% 1.52% 0.12%
过去六个月 2.56% 0.10% 1.11% 0.01% 1.45% 0.09%
过去一年 2.24% 0.09% 2.22% 0.01% 0.02% 0.08%
过去三年 12.48% 0.12% 7.59% 0.01% 4.89% 0.11%
过去五年 27.87% 0.15% 16.26% 0.01% 11.61% 0.14%
自基金合同
生效起至今
28.00% 0.14% 16.62% 0.01% 11.38% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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益率变动的比较
华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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注：1、图示日期为2012年12月4日至2017年 12 月 31日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投
资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围中规定的各项比例，投资于债券等固定收益类资
产占基金资产的比例不低于 80%，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不
低于 5%。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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注：基金合同生效日为2012 年 12 月4 日，2012年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：无。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批
准，于2004年11月 18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成
为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有
限公司，出资比例分别为 49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基
金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币
市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资
基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投
资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证
券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华
泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵
活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱
动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配
置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证 500
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型发起
式证券投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金、华泰柏瑞中国制造 2025灵活配置混合型证券投
资基金、华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天添宝
货币市场基金、华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合
型证券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞行业竞争优势灵活配置
混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞兴利灵活配置混合华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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型证券投资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值精选30灵活配置混合型
证券投资基金、华泰柏瑞国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞盛利灵活配置混
合型证券投资基金、华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞生物医药灵活配
置混合型证券投资基金、华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化阿尔法灵活
配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞港股通量化灵活配置混合型证券投资基金。截至 2017 年 12
月31日，公司基金管理规模为 826.34亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期
限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
董元星
副 总 经
理、本基
金的基金
经理
2013 年 10
月 16日
- 11 年
副总经理，博士。
2006.9-2008.12 任巴
克莱资本（纽约）债券
交 易 员 ，
2009.3-2012.8 任华夏
基金管理有限公司基
金经理。 2012年 8月加
入华泰柏瑞基金管理
有限公司，任固定收益
部总监。2013年10 月
起任华泰柏瑞稳健收
益债券型证券投资基
金的基金经理。2014
年 2 月起任总经理助
理。2015 年12 月起任
公司副总经理。北京大
学经济学学士，纽约大
学STERN商学院金融学
博士。
陈东
固定收益
部总监、
本基金的
基金经理
2017 年 11
月 22日
- 10 年
金融学硕士， 10 年证券
从业经历。曾任深圳发
展银行 （现已更名为平
安银行） 总行金融市场
部固定收益与衍生品
交易员， 负责本外币理
财产品的资产管理工
作； 中国工商银行总行
金融市场部人民币债
券交易员，负责银行账华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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户的自营债券投资工
作。 2012年 9月加入华
泰柏瑞基金管理有限
公司，2012年 11月起
任华泰柏瑞金字塔稳
本增利债券型证券投
资基金基金经理，2013
年9月起任华泰柏瑞丰
盛纯债债券型证券投
资基金的基金经理，
2013 年 11 月至 2017
年 11 月任华泰柏瑞季
季红债券型证券投资
基金的基金经理，2014
年 12 月起任华泰柏瑞
丰汇债券型证券投资
基金的基金经理，2015
年1月起任固定收益部
副总监。 2016年 1月起
任固定收益部总监。
2017年11 月起任华泰
柏瑞稳健收益债券型
证券投资基金和华泰
柏瑞信用增利债券型
证券投资基金的基金
经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基
金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最
大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建
立了科学完善的公平交易管理制度，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能发生
的利益输送。投资部和研究部通过规范的决策流程公平对待不同投资组合。交易部对投资指令的华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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合规性、有效性及合理性进行独立审核，对于场内交易的非组合指令启用投资管理系统中的公平
交易模块；对于场外交易按照时间优先价格优先的原则公平对待不同帐户。风险管理部对报告期
内的交易进行日常监控和分析评估， 同时对投资组合的交易价差在不同时间窗（如日内、3 日、
5 日)进行分析，综合判断各基金之间是否存在不公平交易或利益输送的可能，确保公平交易的实
施。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。
目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情
况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易
的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易价差分析表明公司旗下
各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同
证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理
水平。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为
的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报
告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。
本报告期本基金与公司所管理的其他投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年，中国经济延续了稳中向好的态势，伴随全球经济全面好转，无论是内需还是外需都
体现了强有力的增长势头。从政策角度，稳健中性的货币政策总基调没有改变，利率债曲线震荡
中陡峭化上行，信用利差走扩。投资方面，在房地产和基建投资的有力支撑下，固定资产投资增
长保持稳定。通胀方面，受到供给侧改革和环保影响，商品价格全年震荡上行，PPI 增速提升，华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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而 CPI 继续维持低位。金融去杠杆的政策成为市场主基调，银行间市场资金面全年维持紧平衡。
债市仍处于调整期，市场情绪谨慎。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华泰柏瑞稳健收益债券 A 基金份额净值为 1.303 元，本报告期基金份额净值
增长率为 2.44%；截至本报告期末华泰柏瑞稳健收益债券 C 基金份额净值为 1.280 元，本报告期
基金份额净值增长率为2.24%；同期业绩比较基准收益率为2.22%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场将表现为区间波动，存在阶段性投资机会。需要关注货币政策边际收紧的节奏和市场预
期的调整，金融去杠杆和监管政策出台，以及抑制资产泡沫对各类资产的影响。
策略上，基金保持适当的久期与适中的杠杆水平，有效规避信用风险，同时把握时机博取资
本利得。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2017年度，本基金管理人在为基金份额持有人谋求最大利益的同时，始终将合规运作、防范
风险工作放在各项工作的首位。依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加
强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司
监察部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立
地开展基金运作和公司管理的合规性稽核， 发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，
同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
(1)全面开展基金运作合规监察工作，确保基金投资的独立性、公平性及合法合规
主要措施有：严格执行集中交易制度，各基金相互独立，交易指令由中央交易室统一执行完
成；对基金投资交易系统进行事先合规性设置，并由风险控制部门进行实时监控，杜绝出现违规
行为；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序；通过以上措施，保
证了投资运作遵循投资决策程序与业务流程， 保证了基金投资组合符合相关法规及基金合同规定，
确保了基金投资行为的独立、公平及合法合规。
(2)开展定期和专项监察稽核工作，确保各项业务活动的合法合规
本年度公司监察稽核部门开展了对公司基金投资、研究、销售、后台运营、反洗钱等方面的
专项监察稽核活动。对稽核中发现问题及时发出合规提示函，要求相关部门限期整改，并对改进
情况安排后续跟踪检查，确保各项业务开展合法合规。 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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(3)促进公司各项内部管理制度的完善
按照相关法规、证监会等监管机关的相关规定和公司业务的发展的要求，公司法律监察部及
时要求各部门制订或修改相应制度，促进公司各项内部管理制度的进一步完善。
(4)通过各种合规培训提高员工合规意识
本年度公司监察稽核部门通过对公司所有新入职员工进行入职前合规培训、对全体人员开展
行为规范培训、对基金投资管理人员进行专项合规培训、对员工进行反洗钱培训等，有效提高了
公司员工的合规意识。
通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生违规情形，基金运作整体合法
合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有
人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在
五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来
自独立第三方。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 12次；每
次基金收益分配比例不得低于期末可供分配利润的70%。本报告期内基金未实施收益分配。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
注：无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
注：无。
华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在华泰柏瑞稳健收益债券型证券
投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，本基金在报告期内发生债券投资比
例不足基金资产的80%的情况。经提示，上述事项已于报告期内调整至合规比例。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 21123号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 （一）我们审计的内容
我们审计了华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“华
泰柏瑞稳健收益债券基金”)的财务报表，包括 2017 年 12 月 31
日的资产负债表，2017 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。
（二）我们的意见
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了华泰柏瑞稳健收益债券基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及
2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于华泰柏瑞稳健收益
债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的
责任
华泰柏瑞稳健收益债券基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限
公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和
中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必
要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估华泰柏瑞稳健收益
债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 39 页
并运用持续经营假设， 除非基金管理人管理层计划清算华泰柏瑞稳
健收益债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督华泰柏瑞稳健收益债券基金的财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表做出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华泰柏瑞稳健收益债券
基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能
导致华泰柏瑞稳健收益债券基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 单峰
曹阳 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
第 19 页 共 39 页
会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心
11楼
审计报告日期 2018年3月 26日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12月 31日
上年度末
2016 年 12 月 31日
资 产：
银行存款
1,137,240.43 8,617,308.76
结算备付金
1,287,487.92 122,232,982.71
存出保证金
22,630.32 41,107.04
交易性金融资产
57,575,668.00 10,692,642,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
57,575,668.00 10,692,642,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
10,000,000.00 784,076,816.11
应收证券清算款
3,590.00 -
应收利息
796,188.11 182,281,856.40
应收股利
- -
应收申购款
616,353.95 64,543.36
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
71,439,158.73 11,789,956,614.38
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12月 31日
上年度末
2016 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- 2,825,458,568.89
应付证券清算款
- 222,602.35
应付赎回款
650,551.72 304,693,516.44
应付管理人报酬
41,677.61 5,508,686.07 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 39 页
应付托管费
11,907.89 1,573,910.33
应付销售服务费
11,032.93 82,517.24
应付交易费用
24,153.36 201,591.01
应交税费
- -
应付利息
- 1,811,352.60
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
360,415.12 474,334.47
负债合计
1,099,738.63 3,140,027,079.40
所有者权益：
实收基金
54,505,911.06 6,801,133,769.45
未分配利润
15,833,509.04 1,848,795,765.53
所有者权益合计
70,339,420.10 8,649,929,534.98
负债和所有者权益总计
71,439,158.73 11,789,956,614.38
注：报告截止日2017年 12 月 31 日，基金份额总额为 54,505,911.06份，其中A 类基金份额净值
1.303元，A类基金份额总额 24,694,749.90份；C 类基金份额净值 1.280 元，C 类基金份额总额
29,811,161.16份。
7.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月31 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年12 月31 日
一、收入
27,889,835.88 -124,526,187.63
1.利息收入
175,956,145.81 288,626,468.03
其中：存款利息收入
847,720.28 2,633,589.07
债券利息收入
171,893,579.64 282,713,901.03
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
3,214,845.89 3,277,955.38
其他利息收入
- 1,022.55
2.投资收益（损失以“-”填列）
-432,630,146.19 82,603,891.67
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
-410,106,446.19 77,824,291.67
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
-22,523,700.00 4,779,600.00
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失以 282,807,202.62 -498,063,554.73 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
1,756,633.64 2,307,007.40
减：二、费用
54,304,683.72 98,883,547.83
1．管理人报酬 7.4.8.2.1 31,142,611.92 49,295,509.86
2．托管费 7.4.8.2.2 8,897,889.19 14,084,431.39
3．销售服务费 7.4.8.2.3 119,002.29 6,460,815.85
4．交易费用
217,252.81 203,844.62
5．利息支出
13,488,549.82 28,334,289.16
其中：卖出回购金融资产支出
13,488,549.82 28,334,289.16
6．其他费用
439,377.69 504,656.95
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-26,414,847.84 -223,409,735.46
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-26,414,847.84 -223,409,735.46
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1 月 1日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
6,801,133,769.45 1,848,795,765.53 8,649,929,534.98
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- -26,414,847.84 -26,414,847.84
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-6,746,627,858.39 -1,806,547,408.65 -8,553,175,267.04
其中：1.基金申购款 77,489,649.87 20,858,403.57 98,348,053.44
2.基金赎回款 -6,824,117,508.26 -1,827,405,812.22 -8,651,523,320.48
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - - 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 39 页
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
54,505,911.06 15,833,509.04 70,339,420.10
项目
上年度可比期间
2016年 1 月 1日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
8,961,151,608.08 2,466,003,249.73 11,427,154,857.81
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- -223,409,735.46 -223,409,735.46
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-2,160,017,838.63 -393,797,748.74 -2,553,815,587.37
其中：1.基金申购款 10,836,677,180.82 3,190,435,258.20 14,027,112,439.02
2.基金赎回款 -12,996,695,019.45 -3,584,233,006.94 -16,580,928,026.39
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
6,801,133,769.45 1,848,795,765.53 8,649,929,534.98
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署：
______韩勇______
______房伟力______
____赵景云____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第1383号 《关于核准华泰柏瑞稳健收益债券型证券投
资基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,257,883,917.64 元，业经普华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 39 页
华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2012)第478号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案， 《华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金基金合同》于2012 年12月 4日正
式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,258,996,930.68 份基金份额，其中认购资金利息
折合 1,113,013.04 份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管
人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
根据《华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金基金合同》和《华泰柏瑞稳健收益债券型证券
投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，
将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用而不计提销售服务
费的，称为 A 类基金份额；在投资者认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用而是从本类别
基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，分别
计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相
互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《华泰柏
瑞稳健收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金以通讯方式召开了基金份额持有
人大会并通过《关于修改华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金基金合同的议案》对本基金的投
资范围、投资策略、投资比例限制、基金资产估值等事项进行相应修改，自2016 年10月10日起
生效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、中期票据、次
级债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、短期融资券、银行存款、
债券回购、国债期货、同业存单等固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具。本基金不直接买入股票、权证等权益类资产，也不参与新股申购和新股增发，
可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品
种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规
或相关规定。本基金投资组合资产配置比例：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于
80%，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%。本基金的业绩比较
基准为一年期银行定期存款收益率(税后)+1%。
本财务报表由本基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于 2018年3月26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 39 页
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华泰柏瑞稳健收益债券型证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017年 12
月31日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估值与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号《关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 39 页
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自 2016年5月 1日起，金融业
由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，
对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司(“华泰柏瑞
基金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
PineBridge Investment LLC 基金管理人的股东
苏州新区高新技术产业股份有限公司 基金管理人的股东
华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合
证券”)
基金管理人的股东华泰证券的控股子公司
柏瑞爱建资产管理(上海)有限公司 基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
注：本报告期本基金与关联方未进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
注：本报告期本基金与关联方未进行权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 39 页
2017年1月 1日至 2017年 12
月 31日
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
31,142,611.92 49,295,509.86
其中： 支付销售机构的客
户维护费
71,516.84 247,722.04
注：支付基金管理人华泰柏瑞基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
8,897,889.19 14,084,431.39
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华泰柏瑞稳健收益
债券A
华泰柏瑞稳健收益
债券C
合计
华泰柏瑞基金管理有限
公司
- 78,675.10 78,675.10
中国银行股份有限公司 - 21,521.83 21,521.83
华泰证券股份有限公司 - 25.55 25.55
华泰联合证券有限责任
公司
- - -
合计 - 100,222.48 100,222.48
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华泰柏瑞稳健收益
债券A
华泰柏瑞稳健收益
债券C
合计 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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华泰柏瑞基金管理有限
公司
- 6,282,812.73 6,282,812.73
中国银行股份有限公司 - 56,991.01 56,991.01
华泰证券股份有限公司 - 2,576.75 2,576.75
华泰联合证券有限责任
公司
- - -
合计 - 6,342,380.49 6,342,380.49
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额支付销售机构销售服务费，按前一日C
类基金资产净值的0.4%的年费率计提，计算方法如下：
H = E × 0.4% ÷ 当年天数
H为每日C类基金份额应支付的销售服务费
E为前一日的C类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前 3 个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给各基金销售机构。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017年1月 1日至 2017年12月31日
银行间市场
交易的
各关联方名
称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国银行 40,751,995.07 208,529,535.83 - - 6,269,184,000.00 546,896.07
上年度可比期间
2016年1月 1日至 2016年12月31日
银行间市场
交易的
各关联方名
称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国银行 109,287,500.00 - - - 499,950,000.00 58,131.18
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期及2016年度，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期及2016年度，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 1月1日至2017年 12月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 1,137,240.43 350,087.16 8,617,308.76 1,120,328.18
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期无其他需要说明的关联交易事项。
7.4.9 期末（2017 年12 月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
注：本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为57,575,668.00元，无属于第一层次和第三层次的余额(2016 年 12月31日：
第二层次8,617,308.76元，无属于第一层次和第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016年12月 21 日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房
地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发
生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定
资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018年1月1日起运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 57,575,668.00 80.59
其中：债券 57,575,668.00 80.59
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 10,000,000.00 14.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,424,728.35 3.39
8 其他各项资产 1,438,762.38 2.01
9 合计 71,439,158.73 100.00
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8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 17,517,168.00 24.90
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 35,044,000.00 49.82
6 中期票据 5,014,500.00 7.13
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 57,575,668.00 81.85
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 019522 15 国债 22 176,300 17,517,168.00 24.90
2 101561011 15 闽漳龙
MTN001
50,000 5,014,500.00 7.13
3 011760079 17 常熟城投
SCP001
50,000 5,014,000.00 7.13
4 041751007 17 澜沧江
CP001
50,000 5,013,500.00 7.13
5 011759076 17蓝星SCP002 50,000 5,011,000.00 7.12
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1本期国债期货投资政策
注：无。
8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：无
8.10.3本期国债期货投资评价
注：无。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
8.11.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
8.11.3 期末其他各项资产构成 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 22,630.32
2 应收证券清算款 3,590.00
3 应收股利 -
4 应收利息 796,188.11
5 应收申购款 616,353.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,438,762.38
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：无。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
华泰
柏瑞
稳健
收益
债券A
1,185 20,839.45 15,563,371.04 63.02% 9,131,378.86 36.98%
华泰
柏瑞
稳健
收益
7,661 3,891.29 640.00 0.00% 29,810,521.16 100.00% 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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债券C
合计 8,846 6,161.64 15,564,011.04 28.55% 38,941,900.02 71.45%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
华泰柏瑞
稳健收益
债券 A
- -
华泰柏瑞
稳健收益
债券 C
7.41 0.00002%
合计
7.41 0.00001%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华泰柏瑞稳健收
益债券A
华泰柏瑞稳健收
益债券 C
基金合同生效日（2012 年12 月4 日）基金份
额总额
1,735,780,960.90 523,215,969.78
本报告期期初基金份额总额 6,615,918,111.24 185,215,658.21
本报告期基金总申购份额 35,842,345.73 41,647,304.14
减:本报告期基金总赎回份额 6,627,065,707.07 197,051,801.19
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 24,694,749.90 29,811,161.16 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2017年8月，陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战略发展委
员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 。报告期内基
金未改聘为其审计的会计师事务所。本报告期基金应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普
通合伙）的报酬为120,000.00元人民币，该事务所已向本基金提供了5年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处
罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中金公司 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - - 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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广发证券 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
中原证券 2 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
注：
1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准：
公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其
合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
1）具有相应的业务经营资格；
2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度
保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并
能为基金提供全面的信息服务。
5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业
情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供
专题研究报告。 华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序：基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营
机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中金公司 4,146,185.76 2.81% - - - -
国金证券 - - - - - -
广发证券 19,659,796.80 13.32% 86,000,000.00 0.38% - -
财达证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
中原证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
华泰证券 123,796,621.20 83.87% 22,276,500,000.00 99.62% - -
注：
1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准：
公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其
合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
1）具有相应的业务经营资格；
华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度
保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并
能为基金提供全面的信息服务。
5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业
情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供
专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序：基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营
机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017.12.06-2017.12.31 0.00 15,491,866.77 0.00 15,491,866.77 28.42%
2 2017.01.01-2017.11.20 5,347,593,582.89 0.00 5,347,593,582.89 0.00 0.00%
3 2017.11.21-2017.12.05 38,343,558.28 0.00 38,343,558.28 0.00 0.00%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，
从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资
者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额华泰柏瑞稳健收益债券 2017 年年度报告摘要
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赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份
额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投
资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金
投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能
满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎
评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
华泰柏瑞基金管理有限公司
2018 年3月28日
