华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证
券投资基金联接基金
2017 年年度报告 摘要
2017年12月31日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月28日
华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具
了无保留意见的审计报告。
本报告期自2017年1 月1日起至2017年12月 31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接
基金主代码 460220
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年1月 26日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 56,344,757.06份
基金合同存续期 不定期
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510220
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年1月26日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011年3月28日
基金管理人名称 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差
的最小化。
投资策略 本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金。华泰
柏瑞上证中小盘 ETF 是采用完全复制法实现对上证中
小盘指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通
过投资于华泰柏瑞上证中小盘 ETF 实现对业绩比较基
准的紧密跟踪。 在投资运作过程中，本基金将在综合
考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定
采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式
对华泰柏瑞上证中小盘 ETF 进行投资。
业绩比较基准 上证中小盘指数 × 95% ＋银行活期存款税后收益率
× 5%
风险收益特征 本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金，采用
主要投资于上证中小盘交易型开放式指数证券投资基
金实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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业绩表现与上证中小盘指数的表现密切相关。本基金
的风险与收益水平高于混合型基金、债券型基金与货
币市场基金。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差
的最小化。
投资策略 本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份
股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的
指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特
殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量的股
票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本
基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表
现。
业绩比较基准 上证中小盘指数
风险收益特征 本基金属于股票型基金中的指数型基金，股票最低仓
位为 95%，并采用完全复制的被动式投资策略：一方
面，相对于混合基金、债券基金与货币市场基金而言，
其风险和收益较高，属于股票型基金中高风险、高收
益的产品；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型
基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持
基本一致。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈晖 王永民
联系电话 021-38601777 010-66594896
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.huatai-pb.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年
本期已实现收益 26,414.90 -250,072.71 12,873,959.67
本期利润 3,528,302.16 -2,218,805.70 7,750,519.70
加权平均基金份额本期利润 0.0735 -0.2080 0.4392
本期基金份额净值增长率 9.26% -18.49% 21.37%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.1177 0.0226 0.2551
期末基金资产净值 62,976,910.40 10,828,348.47 12,667,972.67
期末基金份额净值 1.1177 1.0230 1.2550
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、本基金成立日期为2011 年1月 26 日
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.42% 0.72% -2.25% 0.72% 0.83% 0.00%
过去六个月 6.35% 0.71% 3.57% 0.72% 2.78% -0.01%
过去一年 9.26% 0.67% 5.54% 0.68% 3.72% -0.01%
过去三年 8.09% 1.83% 7.07% 1.86% 1.02% -0.03%
过去五年 66.57% 1.61% 66.33% 1.62% 0.24% -0.01%
自基金合同
生效起至今
11.77% 1.52% 28.72% 1.55% -16.95% -0.03%
华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、图示日期为2011年1月26日至2017年 12 月 31日
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项
投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围中规定的比例，即投资于华泰柏瑞上证中小盘
ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%； 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的 5%。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：基金合同生效日为2011 年1月 26 日，2011年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10份基金份额
分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
注：本基金本报告期内未进行利润分配。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批
准，于2004年11月 18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成
为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有
限公司，出资比例分别为 49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基
金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币
市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资
基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投
资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证
券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华
泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵
活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱
动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配
置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证 500
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型证券
投资基金、 华泰柏瑞交易型货币市场基金、 华泰柏瑞中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天添宝货币市场
基金、华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞行业竞争优势灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞兴利灵活配置混合型证券投
资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值精选 30 灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞嘉利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞盛利灵活配置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞生物医药灵活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞港股通量化灵活配置混合型证券投资基金。截至2017年 12月 31日，公司基金管
理规模为826.34 亿元
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
柳军
指数投资
部总监、
本基金的
基金经理
2011 年 1 月
26日
- 16 年
16 年证券 （基金） 从业经历，
复旦大学财务管理硕士，
2000 年至 2001 年在上海汽
车集团财务有限公司从事
财务工作，2001 年至 2004
年任华安基金管理有限公
司高级基金核算员，2004
年 7 月起加入本公司，历任
基金事务部总监、基金经理
助理。 2009年 6月起任华泰
柏瑞（原友邦华泰）上证红
利交易型开放式指数基金
基金经理。2010 年 10 月起
任指数投资部副总监。2011
年 1 月起担任上证中小盘
ETF 及华泰柏瑞上证中小盘
ETF 联接基金基金经理。
2012 年 5 月起担任华泰柏
瑞沪深 300ETF 及华泰柏瑞
沪深 300ETF 联接基金基金
经理。 2015年 2月起任指数
投资部总监。 2015年5 月起
任华泰柏瑞中证 500 ETF
及华泰柏瑞中证 500ETF 联
接基金的基金经理。
李孝华 本基金的 2017年11月 - 4 年 南开大学金融学硕士。2013华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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基金经理
助理
9日 年 7 月至 2014 年 4 月任金
瑞期货有限公司贵金属研
究员，2014 年 4 月至 2015
年4月任国泰君安信息技术
有限公司量化产品设计师。
2015 年 4 月加入华泰柏瑞
基金管理有限公司，任指数
投资部研究员。2017 年 11
月起任华泰柏瑞（原友邦华
泰）上证红利交易型开放式
指数证券投资基金、上证中
小盘交易型开放式指数证
券投资基金及上证中小盘
交易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金经
理助理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离
任日期指基金管理公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基
金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最
大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建
立了科学完善的公平交易管理制度，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能发生
的利益输送。投资部和研究部通过规范的决策流程公平对待不同投资组合。交易部对投资指令的
合规性、有效性及合理性进行独立审核，对于场内交易的非组合指令启用投资管理系统中的公平
交易模块；对于场外交易按照时间优先价格优先的原则公平对待不同帐户。风险管理部对报告期
内的交易进行日常监控和分析评估， 同时对投资组合的交易价差在不同时间窗（如日内、3 日、
5 日)进行分析，综合判断各基金之间是否存在不公平交易或利益输送的可能，确保公平交易的实华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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施。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。
目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情
况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易
的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易价差分析表明公司旗下
各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同
证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理
水平。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为
的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报
告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。
本报告期本基金与公司所管理的其他投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年市场延续16年的走势和风格趋势，以上证50 和沪深300为代表的大盘蓝筹股继续上
行，涨幅均较为可观，这也是股票市场大幅波动以来，大盘价值风格连续第二年跑盈市场。随着
《上市公司重大资产重组管理办法》的修订，以及去年以来的严监管措施，加上 17 年市场资金面
总体偏紧，市场利率有所上升，市场投机气氛明显降温，市场总体呈现大小盘结构性行情，行业
龙头股获得资金青睐，涨幅更为可观。我们认为，2017 年市场是在资金偏紧、不确定增加、外部
风险开始显现、风险偏好下降的背景下，资金对于业绩相对确定资产的再配置主导的结构性行情。
我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪业绩基准、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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资。本报告期内，本基金的累计跟踪偏离为3.770%，日均绝对跟踪偏离度为 0.032%，期间日跟踪
误差为0.039%，较好地实现了本基金的投资目标。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.1177元；本报告期基金份额净值增长率为 9.26%，业绩
比较基准收益率为5.54%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2018，根据中央经济工作会议精神，防范化解重大风险，重点是防控金融风险是 2018
年的三大攻坚战之一，政策方面将延续去年的严监管思路，维护市场稳定，慢牛行情可期。央行
的定向降准改善了国内流动性预期，而 PMI 稳定将继续修复基本面预期，企业盈利增速平稳，支
撑去年以来上涨行情的逻辑尚未发生变化，我们对于 2018年上半年的走势相对乐观。从市场风格
来看，我们认为大盘价值股仍具有一定的配置价值，同时以中证 500 为代表的二线蓝筹板块横向
和历史对比已进入相对低估区间。
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与业绩基准
基本一致的投资回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2017年度，本基金管理人在为基金份额持有人谋求最大利益的同时，始终将合规运作、防范
风险工作放在各项工作的首位。依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加
强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司
监察部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立
地开展基金运作和公司管理的合规性稽核， 发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，
同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
(1)全面开展基金运作合规监察工作，确保基金投资的独立性、公平性及合法合规
主要措施有：严格执行集中交易制度，各基金相互独立，交易指令由中央交易室统一执行完
成；对基金投资交易系统进行事先合规性设置，并由风险控制部门进行实时监控，杜绝出现违规
行为；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序；通过以上措施，保
证了投资运作遵循投资决策程序与业务流程， 保证了基金投资组合符合相关法规及基金合同规定，
确保了基金投资行为的独立、公平及合法合规。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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(2)开展定期和专项监察稽核工作，确保各项业务活动的合法合规
本年度公司监察稽核部门开展了对公司基金投资、研究、销售、后台运营、反洗钱等方面的
专项监察稽核活动。对稽核中发现问题及时发出合规提示函，要求相关部门限期整改，并对改进
情况安排后续跟踪检查，确保各项业务开展合法合规。
(3)促进公司各项内部管理制度的完善
按照相关法规、证监会等监管机关的相关规定和公司业务的发展的要求，公司法律监察部及
时要求各部门制订或修改相应制度，促进公司各项内部管理制度的进一步完善。
(4)通过各种合规培训提高员工合规意识
本年度公司监察稽核部门通过对公司所有新入职员工进行入职前合规培训、对全体人员开展
行为规范培训、对基金投资管理人员进行专项合规培训、对员工进行反洗钱培训等，有效提高了
公司员工的合规意识。
通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生违规情形，基金运作整体合法
合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有
人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工
作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定
价服务均来自独立第三方。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金每年收益分配次数最多为12
次；每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%，若
基金合同生效不满3个月，可不进行收益分配。截至本报告期末，本基金未进行利润分配。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
注：截止本报告期末，本基金自 2017年1 月 1 日至 2017年3 月 14 日连续 20 个工作日基金
资产净值低于5000万的情形，但无基金份额持有人数量低于 200人的情况。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在华泰柏瑞上证中小盘交易型开
放式指数证券投资基金联接基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第21098 号 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金全
体基金份额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了华泰柏瑞交易型货币市场基金(以下简称“华泰柏瑞交
易型货币基金”)的财务报表，包括2017年 12 月31日的资产负债
表，2017年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务
报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了上证中小盘 ETF 联接基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及
2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于华泰柏瑞上证中小
盘ETF联接基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的
责任
上证中小盘 ETF 联接基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公
司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中
国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 41 页
的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估上证中小盘 ETF
联接基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，
并运用持续经营假设， 除非基金管理人管理层计划清算上证中小盘
ETF联接基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督上证中小盘 ETF 联接基金的财务报告
过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 17 页 共 41 页
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对上证中小盘 ETF联接基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则
要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导
致上证中小盘ETF联接基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 单峰
曹阳
会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心
11楼
审计报告日期 2018年3月 26日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12月 31 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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银行存款
3,103,089.78 957,218.06
结算备付金
1,130.15 -
存出保证金
961.47 853.52
交易性金融资产
59,950,005.57 10,069,986.50
其中：股票投资
1,990,254.50 -
基金投资
57,711,286.07 10,069,986.50
债券投资
248,465.00 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
3,969.38 205.97
应收股利
- -
应收申购款
3,771.55 374.45
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
63,062,927.90 11,028,638.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12月 31 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
2,759.71 -
应付管理人报酬
2,233.24 241.69
应付托管费
446.65 48.34
应付销售服务费
- -
应付交易费用
567.50 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
80,010.40 200,000.00
负债合计
86,017.50 200,290.03
所有者权益：
实收基金
56,344,757.06 10,589,033.38
未分配利润
6,632,153.34 239,315.09
所有者权益合计
62,976,910.40 10,828,348.47
负债和所有者权益总计
63,062,927.90 11,028,638.50
注：报告截止日2017年 12 月 31 日，基金份额净值1.1177 元，基金份额总额 56,344,757.06份。
华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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7.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
3,677,763.58 -2,012,313.78
1.利息收入
26,131.04 6,377.14
其中：存款利息收入
24,704.76 6,377.14
债券利息收入
1,426.28 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
145,114.47 -53,396.68
其中：股票投资收益
117,016.92 -31,276.60
基金投资收益
18,731.48 -121,882.94
债券投资收益
97.00 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
9,269.07 99,762.86
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
3,501,887.26 -1,968,732.99
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
4,630.81 3,438.75
减：二、费用
149,461.42 206,491.92
1．管理人报酬
18,949.72 4,019.68
2．托管费
3,789.99 803.90
3．销售服务费 7.4.8.2.3 - -
4．交易费用
44,829.06 593.34
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
81,892.65 201,075.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
3,528,302.16 -2,218,805.70
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
3,528,302.16 -2,218,805.70
华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
10,589,033.38 239,315.09 10,828,348.47
二、 本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期净利
润）
- 3,528,302.16 3,528,302.16
三、 本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
45,755,723.68 2,864,536.09 48,620,259.77
其中：1.基金申购款 50,240,388.36 3,238,064.89 53,478,453.25
2.基金赎回款 -4,484,664.68 -373,528.80 -4,858,193.48
四、 本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
56,344,757.06 6,632,153.34 62,976,910.40
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
10,093,387.65 2,574,585.02 12,667,972.67
二、 本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期净利
润）
- -2,218,805.70 -2,218,805.70
三、 本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
495,645.73 -116,464.23 379,181.50
其中：1.基金申购款 4,042,335.02 -14,623.57 4,027,711.45
2.基金赎回款 -3,546,689.29 -101,840.66 -3,648,529.95
四、 本期向基金份额持有人 - - - 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金
净值）
10,589,033.38 239,315.09 10,828,348.47
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______韩勇______
______房伟力______
____赵景云____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中国
证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2010]第1535号 《关于核准上证中小盘
交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币 482,542,072.50元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）普华永道中天验字(2011)第 26 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华泰柏瑞上
证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于 2011 年 1 月 26 日正式生效，基
金合同生效日的基金份额总额为 482,562,901.50份基金份额，其中认购资金利息折合 20,829.00
份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有
限公司。
本基金为上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标 ETF”)的联接基金。
目标 ETF 是采用完全复制法实现对上证中小盘指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过
投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争使本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.3%，年跟踪误差不超过4%。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
华泰柏瑞上证中小盘 ETF、上证中小盘指数成份股及备选成份股、非成份股、债券、新股（一级
市场初次发行和增发） 、股指期货、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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融工具。正常情况下，本基金资产中投资于华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的比例不低于基金资产净值
的 90%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基
准为上证中小盘指数 × 95% ＋银行活期存款税后收益率 × 5%。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2018年3月26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华泰柏瑞上证中小盘交易型开
放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国
基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017年 12
月31日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指
引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》 ，对于在锁定期内
的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期
的股票等流通受限股票， 本基金自 2017年12月 26日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同
一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应
的流动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对本基金无影响。
7.4.5.3 差错更正的说明 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1 日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司(“华泰柏瑞 基金管理人、登记机构、基金销售机构 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 41 页
基金”)
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
PineBridge Investment LLC 基金管理人的股东
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
苏州新区高新技术产业股份有限公司 基金管理人的股东
华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合
证券”)
基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金销
售机构
柏瑞爱建资产管理(上海)有限公司 基金管理人的控股子公司
上证中小盘交易型开放式指数证券投资基
金(“目标ETF”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金与关联方未进行股票交易。
7.4.8.1.2 基金交易
注：本报告期本基金与关联方未进行基金交易。
7.4.8.1.3 权证交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金与关联方未进行权证交易。
7.4.8.1.4 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
18,949.72 4,019.68
其中： 支付销售机构的客
户维护费
25,105.08 25,358.52
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，支付基金管理人华泰柏瑞基金的管
理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分(若为
负数，则取0)的0.50%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–基金财产中目标ETF份额所对应的资产净值) X 0.5% / 当华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 41 页
年天数 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 41 页
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,789.99 803.90
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费，支付基金托管人中国工商银行的托
管费按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分(若为负数，
则取 0)的 0.10%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝(前一日基金资产净值–基金财产中目标ETF 份额所对应的资产净值) X 0.10% / 当年
天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
注：本期和上年可比期间均无数据。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至 2016年12月
31 日
基金合同生效日（ 2011年
1月 26 日 ）持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -
注：本报告期及2016年度，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期及2016年度，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年 12 月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 3,103,089.78 23,708.56 957,218.06 6,304.39
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
于本报告期末，本基金持有 13,525,977.00 份目标 ETF 基金份额，占目标 ETF 基金总份额的
比例为80.85%。(2016年 12 月 31 日：本基金持有2,599,377.00 份目标ETF基金份额，占其总份
额的比例为41.73%)
7.4.9 期末（ 2017年 12 月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.10.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
600057
象屿股
份
2017年12
月28 日
2018 年
1 月 8
日
新股流通
受限
6.10 8.09 50 305.00 404.50 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
600309
万华
化学
2017年
12 月5
日
重大
资产
重组
37.67 - - 600 23,286.00 22,602.00 - 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 41 页
601600
中国
铝业
2017年
9 月 12
日
重大
资产
重组
8.09
2018年
2 月 26
日
7.28 2,700 21,843.00 21,843.00 -
600525
长园
集团
2017年
12 月
25 日
重大
事项
15.79
2018年
1 月 10
日
17.30 500 8,500.00 7,895.00 -
600150
中国
船舶
2017年
9 月 27
日
重大
资产
重组
24.67
2018年
3 月 21
日
22.20 300 7,401.00 7,401.00 -
600157
永泰
能源
2017年
11 月
21 日
重大
资产
重组
3.36 - - 2,000 6,720.00 6,720.00 -
601216
君正
集团
2017年
12 月
15 日
重大
资产
重组
4.71 - - 1,400 7,252.00 6,594.00 -
600332
白云
山
2017年
10 月
31 日
重大
资产
重组
32.14
2018年
1 月 8
日
30.15 200 6,428.00 6,428.00 -
600666
奥瑞
德
2017年
4 月 27
日
重大
资产
重组
17.40 - - 300 5,220.00 5,220.00 -
600614
鹏起
科技
2017年
12 月
26 日
重大
资产
重组
10.16 - - 400 4,668.00 4,064.00 -
600634
富控
互动
2017年
11 月
16 日
重大
资产
重组
19.42
2018年
3 月 12
日
17.48 200 3,884.00 3,884.00 -
600664
哈药
股份
2017年
9 月 28
日
重大
资产
重组
6.11
2018年
2 月 27
日
6.00 600 3,486.00 3,666.00 -
600645
中源
协和
2017年
10 月9
日
重大
资产
重组
28.40
2018年
1 月 19
日
25.56 100 2,840.00 2,840.00 -
600685
中船
防务
2017年
9 月 27
日
重大
资产
重组
26.66
2018年
3 月 21
日
24.05 100 2,666.00 2,666.00 -
600187
国中
水务
2017年
11 月9
日
重大
资产
重组
4.68
2018年
3 月 20
日
4.21 500 2,340.00 2,340.00 -
600084
中葡
股份
2017年
7 月 10
日
重大
资产
重组
7.52 - - 300 2,256.00 2,256.00 -
注：注：本基金截至2017年 12月 31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 41 页
停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券余额 0 元，无
债券作为质押。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
注：截至本报告期末，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券余额 0 元，无
债券作为质押。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 59,594,717.07 元，属于第二层次的余额为 355,288.50 元，无属于第三层
次的余额(2016 年 12 月 31 日：第一层次 10,069,986.50 元，无属于第二层次以及第三层次的余
额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 41 页
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016年12月 21 日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房
地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发
生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定
资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018年1月1日起运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 41 页
(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 1,990,254.50 3.16
其中：股票 1,990,254.50 3.16
2 基金投资 57,711,286.07 91.51
3 固定收益投资 248,465.00 0.39
其中：债券 248,465.00 0.39
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,104,219.93 4.92
8 其他各项资产 8,702.40 0.01
9 合计 63,062,927.90 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业 5,796.00 0.01
B
采矿业 122,464.00 0.19
C
制造业 1,012,288.00 1.61
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
143,499.00 0.23
E
建筑业 52,134.00 0.08
F
批发和零售业 118,678.00 0.19
G
交通运输、仓储和邮政业 139,586.00 0.22 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 32 页 共 41 页
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
80,743.00 0.13
J
金融业 158,194.00 0.25
K
房地产业 80,627.00 0.13
L
租赁和商务服务业 33,160.50 0.05
M
科学研究和技术服务业 3,816.00 0.01
N
水利、环境和公共设施管理业 3,895.00 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 3,998.00 0.01
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 20,103.00 0.03
S
综合 11,273.00 0.02
合计 1,990,254.50 3.16
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600276 恒瑞医药 700 48,286.00 0.08
2 600900 长江电力 2,600 40,534.00 0.06
3 600703 三安光电 1,000 25,390.00 0.04
4 600585 海螺水泥 800 23,464.00 0.04
5 600690 青岛海尔 1,200 22,608.00 0.04
6 600309 万华化学 600 22,602.00 0.04
7 600015 华夏银行 2,500 22,500.00 0.04
8 601600 中国铝业 2,700 21,843.00 0.03
9 601939 建设银行 2,700 20,736.00 0.03
10 601899 紫金矿业 4,100 18,819.00 0.03
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 41 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600015 华夏银行 610,968.00 5.64
2 600019 宝钢股份 546,022.00 5.04
3 600900 长江电力 528,680.00 4.88
4 600276 恒瑞医药 491,622.00 4.54
5 601939 建设银行 401,220.00 3.71
6 601009 南京银行 324,526.00 3.00
7 601600 中国铝业 317,086.53 2.93
8 600089 特变电工 316,760.51 2.93
9 601669 中国电建 312,145.00 2.88
10 601099 太平洋 305,586.00 2.82
11 600703 三安光电 294,226.00 2.72
12 600705 中航资本 285,813.00 2.64
13 600068 葛洲坝 282,623.00 2.61
14 600031 三一重工 282,564.00 2.61
15 600383 金地集团 267,156.00 2.47
16 600066 宇通客车 263,638.00 2.43
17 601888 中国国旅 255,806.00 2.36
18 600340 华夏幸福 250,762.00 2.32
19 601607 上海医药 250,159.00 2.31
20 601899 紫金矿业 249,038.00 2.30
21 600196 复星医药 248,266.00 2.29
22 600739 辽宁成大 230,092.00 2.12
23 601618 中国中冶 222,852.00 2.06
注：不考虑相关交易费用。本基金基金合同于报告期内生效，占比计算采用期末基金资产净值。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600900
长江电力 82,855.00 0.77 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 34 页 共 41 页
2 600276
恒瑞医药 77,875.00 0.72
3 600019
宝钢股份 70,565.00 0.65
4 601669
中国电建 47,286.00 0.44
5 600015
华夏银行 46,531.00 0.43
6 600703
三安光电 39,916.00 0.37
7 601939
建设银行 35,697.00 0.33
8 601009
南京银行 32,592.00 0.30
9 600009
上海机场 29,928.00 0.28
10 600089
特变电工 28,544.70 0.26
11 600660
福耀玻璃 28,526.00 0.26
12 600309
万华化学 27,724.00 0.26
13 600739
辽宁成大 27,544.00 0.25
14 600352
浙江龙盛 26,966.00 0.25
15 603380
易德龙 26,500.00 0.24
16 601600
中国铝业 24,932.00 0.23
17 600886
国投电力 24,080.00 0.22
18 600196
复星医药 23,944.00 0.22
19 600068
葛洲坝 23,397.00 0.22
20 600340
华夏幸福 23,086.00 0.21
注：不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 37,981,028.67
卖出股票收入（成交）总额 2,062,514.52
注：不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 248,465.00 0.39
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - - 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 35 页 共 41 页
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 248,465.00 0.39
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 020207 17 贴债 51 1,500 148,605.00 0.24
2 019557 17 国债 03 1,000 99,860.00 0.16
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投
资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明
细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 36 页 共 41 页
（％）
1 中小盘
ETF
指数型 交易型开
放式
华泰柏瑞
基金管理
有限公司
57,711,286.07 91.64
8.11报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.11.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1
报告期内本基金及目标基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
8.13.2
本基金及目标基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
8.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 961.47
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,969.38
5 应收申购款 3,771.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,702.40
华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
第 37 页 共 41 页
8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 600309 万华化学 22,602.00 0.04 重大资产重组停牌
2 601600 中国铝业 21,843.00 0.03 重大资产重组停牌
8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
635 88,731.90 47,010,154.19 83.43% 9,334,602.87 16.57%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
- -
注：本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日 （2011 年1 月 26 日 ）基金份额总额
482,562,901.50
本报告期期初基金份额总额 10,589,033.38
本报告期基金总申购份额 50,240,388.36
减:本报告期基金总赎回份额 4,484,664.68
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 56,344,757.06
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2017年7月12日，经公司股东会批准，吴海云女士成为公司监事会主席。
2017年8月，陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战略发展委
员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
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11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。本报告期基金应支付给普华永道中天会计师
事务所(特殊普通合伙)的报酬为 60000元人民币，该事务所已向本基金提供了7 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处
罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投 1 3,737,906.12 9.34% 3,481.43 9.35% -
华泰证券 1 - - - - -
广发证券 1 36,262,726.56 90.66% 33,772.28 90.65% -
财达证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
注：1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准
公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其
合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
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1） 具有相应的业务经营资格；
2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度
保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并
能为基金提供全面的信息服务。
5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业
情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供
专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营
机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
中信建投 604,208.93 100% - - - - - -
华泰证券 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
财达证券 - - - - - - - -
银河证券 - - - - - - - -
长城证券 - - - - - - - -
德邦证券 - - - - - - - -
西南证券 - - - - - - - -
南京证券 - - - - - - - -
东方证券 - - - - - - - -
申银万国 - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
中信证券 - - - - - - - -
财通证券 - - - - - - - - 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2017 年年度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017.03.15-2017.12.31 0.00 47,010,154.19 0.00 47,010,154.19 83.43%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者
赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎
回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或
暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内
进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、
基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基
金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间
债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）
基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条
件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎
动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度
的保护基金份额持有人的合法权益。
华泰柏瑞基金管理有限公司
2018 年3月28日
