华夏货币市场基金
2017 年 年 度报 告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一八年三月二十八日 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
1
§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计， 安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙） 为本 基金出具了无保留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
2
§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏货 币市 场基 金
基金简 称 华夏货 币
基金主 代码 288101
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 4 月 20 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 10,174,099,142.92 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏货 币 A 华夏货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 288101 288201
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
1,697,619,145.04 份 8,476,479,997.88 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在保持 安全 性、 高流 动性 的前提 下获 得高 于业 绩比 较基准 的回 报。
投资策 略
结合货币 市场 利率的 预测 与现金需 求安 排，采 取现 金流管理 策略 进行货 币
市场工具 投资 ，以便 在保 证基金资 产的 安全性 和流 动性的基 础上 ，获得 较
高的收 益。
业绩比 较基 准
本基金以 中国 人民银 行公 布的一年 期定 期存款 税后 收益率作 为业 绩比较 基
准。
风险收 益特 征 本基金 投资 于货 币市 场工 具，属 于低 风险 品种 。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 张燕
联系电 话 400-818-6666 0755-83199084
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95555
传真 010-63136700 0755-83195201
2.4 信 息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
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3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2017 年 2016 年 2015 年
华夏货 币 A 华夏货 币 B 华夏货 币 A 华夏货 币 B 华夏货 币 A 华夏货 币 B
本
期
已
实
现
收
益
67,315,153.35 441,573,236.88 30,477,295.63 701,357,099.97 98,130,195.16 644,761,338.52
本
期
利
润
67,315,153.35 441,573,236.88 30,477,295.63 701,357,099.97 98,130,195.16 644,761,338.52
本
期
净
值
收
益
率
3.8038% 4.0530% 2.4548% 2.7014% 3.5683% 3.8177%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
华夏货 币 A 华夏货 币 B 华夏货 币 A 华夏货 币 B 华夏货 币 A 华夏货 币 B
期
末
基
金
资
产
净
值
1,697,619,145.04 8,476,479,997.88 1,252,637,414.28 5,351,221,163.14 2,590,834,501.83 26,354,525,302.73
期
末
基
金
份
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
4
额
净
值
3.1.3
累计
期末
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
华夏货 币 A 华夏货 币 B 华夏货 币 A 华夏货 币 B 华夏货 币 A 华夏货 币 B
累
计
净
值
收
益
率
52.1863% 22.1481% 46.6095% 17.3902% 43.0969% 14.3024%
注： ① 本基 金无 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期 利润为本期已实现收益加 上本期公允价值变动收益 ，由于本基金采用摊余
成本法 核算 ，因 此， 公允 价值变 动收 益为 零， 本期 已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。
③ 本基 金按 日结 转份 额。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
华夏货 币 A ：
阶段
份额净 值收
益率 ①
份额 净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.9559% 0.0019% 0.3781% 0.0000% 0.5778% 0.0019%
过去六 个月 1.9184% 0.0016% 0.7562% 0.0000% 1.1622% 0.0016%
过去一 年 3.8038% 0.0016% 1.5000% 0.0000% 2.3038% 0.0016%
过去三 年 10.1469% 0.0040% 5.1205% 0.0011% 5.0264% 0.0029%
过去五 年 20.3990% 0.0041% 11.0932% 0.0019% 9.3058% 0.0022%
自基金 合同 生效
起至今
52.1863% 0.0081% 32.0138% 0.0021% 20.1725% 0.0060%
华夏货 币 B ：
阶段
份额净 值收
益率 ①
份额 净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 1.0169% 0.0019% 0.3781% 0.0000% 0.6388% 0.0019%
过去六 个月 2.0419% 0.0016% 0.7562% 0.0000% 1.2857% 0.0016%
过去一 年 4.0530% 0.0016% 1.5000% 0.0000% 2.5530% 0.0016%
过去三 年 10.9437% 0.0040% 5.1205% 0.0011% 5.8232% 0.0029% 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
5
过去五 年 21.8534% 0.0041% 11.0932% 0.0019% 10.7602% 0.0022%
2012 年 12 月 11
日至 2017 年 12
月 31 日
22.1481% 0.0041% 11.2653% 0.0019% 10.8828% 0.0022%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值收 益率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏货 币市 场基 金
基金份 额 累 计净 值收 益率 与业绩 比较 基准 收益 率历 史走势 对比 图
(2005 年 4 月 20 日至 2017 年 12 月 31 日)
华夏货 币 A
华夏货 币 B 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
6
3.2.3 过去 五年 基金 每年 净 值收益 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
华夏货 币市 场基 金
基金每 年净 值 收 益率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
华夏货 币 A
华夏货 币 B 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
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3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况
华夏货 币 A ：
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形式 转实 收
基金
直接通 过应 付赎 回
款转出 金额
应付利 润本 年
变动
年度利 润分 配合
计
备
注
2017
年
67,141,008.45 - 174,144.90 67,315,153.35 -
2016
年
30,373,351.93 - 103,943.70 30,477,295.63 -
2015
年
98,209,651.71 - -79,456.55 98,130,195.16 -
合计 195,724,012.09 - 198,632.05 195,922,644.14 -
华夏货 币 B ：
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形式 转实 收
基金
直接通 过应 付赎 回
款转出 金额
应付利 润本 年
变动
年度利 润分 配合
计
备
注
2017
年
440,401,481.98 - 1,171,754.90 441,573,236.88 -
2016
年
702,008,582.75 - -651,482.78 701,357,099.97 -
2015
年
643,174,518.74 - 1,586,819.78 644,761,338.52 -
合计 1,785,584,583.47 - 2,107,091.90 1,787,691,675.37 - 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
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§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人， 以及 特定 客户 资产 管 理人 、 保 险资 金投 资管
理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ，在 基金 分类 排名中 （截 至 2017 年 12 月 31 日 数据） ，华 夏 大
盘精选 混合 在 135 只 混合 偏股型 基金 中排 名 第 7 ， 华 夏消费 升级 混 合 A 在 263 只灵活 配置 型基 金 （股
票上下 限 0-95%+ 基准 股票 比例 30%-60%）（ A 类 ） 中 排名 第 10 ； 华 夏回 报混 合 A 和 华夏 回报 二号 混
合分别 在 174 只 绝对 收益 目标基 金（A 类 ）中 排名 第 3 和第 4； 华夏 安康 债 券 A 在 177 只普 通债 券
型基金 （ 二级 A 类 ） 中 排 名第 7 ； 华夏 可转 债增 强债 券 A 在 17 只 可转 换债 券 型基金 （A 类 ） 中 排名
第 5 ； 华夏 理 财 30 天债 券 A 在 39 只短 期理 财债 券型 基金 （A 类 ） 中 排名 第 8 ； 华夏全 球股 票(QDII)
在 56 只 QDII 股票型基 金 （A 类） 中排 名第 4； 华夏 收益债 券(QDII)A 及华夏 大中华 信用 债券(QDII)A
分别 在 15 只 QDII 债券型 基金（A 类） 中排 名第 1 和第 3 。
在《中国证券 报》主办的第十四届中国 基金业金牛奖的评选中， 华夏基金获得“2016 年度被 动
投资金 牛基 金公 司” 奖。 在 《中国 基金 报》 主办 的“ 中 国基金 业 20 年最 佳产 品 创新评 选” 中， 华夏 基
金荣获“ 十 大产 品创 新基 金 公司奖” ， 并收 获五 大产 品 奖项， 是获 奖最 多的 基金 公司。
在客户 服务 方面 ，2017 年 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体 验： （1 ）升 级华夏基金官 网、微官 网、APP 、微信 、财富社 区等多个 端口的 在线客服 系统， 进
一步提 升了 客户 的 服 务体 验； （2） 上线 基金 管家 APP 固定 业务 自助 办理 功能 ， 为 客户 提供 了更 便捷
的业务办理方式 ； （3）与 花旗银行、星展银行、民 生证券、国美基金、嘉实 财富等基金销售机构合
作，为 客户 提供 了更 多的 理财渠 道； （4） 开展“ 知 识 就是红 包” 、“ 华 夏基 金 19 周年司 庆” 、“FOF 基
金知识 大挑 战” 、“ 货 家三 兄弟迎 新年” 等 活动 ，为 客户提 供了 多样 化的 投资 者教育 和关 怀服 务。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周飞
本基金 的
基金经
理、现 金
管理部 高
级副总 裁
2016-10-20 - 7 年
中央财经大学理学学士、 经
济学学 士。2010 年 7 月加 入
华夏基金管理有限公司， 曾
任交易管理部交易员、现 金
管理部 基金 经理 助理 等。
柳万军
本基金 的
基金经
理、固 定
收益部 总
监
2013-12-31 2017-08-07 10 年
中国人民银行研究生部金 融
学硕士。曾任中国人民银 行
上海总部副主任科员、泰 康
资产固定收益部投资经理 、
交银施罗德基金固定收益 部
基金经 理助 理等 。2013 年 6
月加入华夏基金管理有限 公
司，曾任固定收益部研究 员
等。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易 制度指导意见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》的 规定 。 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
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本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2017 年， 金融 市场 持续 波 动。 全球 货币 环 境方 面 ， 美联储 加 息 3 次 ， 符 合市 场预期 。 美联储 加
息进程正 逐步向亚洲国家及新兴经 济体传导。日本央行行长 黑田东彦提及“ 逆转利率” ，关注长期 低
利率环 境对 金融 机构 稳健 性的负 面风 险。 韩国于 2017 年 11 月 30 日时 隔六 年首次 对基 准利 率加 息
0.25% 至 1.5% ，成 为美联 储加息 以来 第一 个基准 利 率加息 的亚 洲国 家。随 着 美国政 府税 改新 政的推
进，全 球货 币政 策收 紧， 财政政 策发 力的 加息 周期 再度得 到确 认。
国内方 面，金融“ 去杠杆” 产生一 定效果。货币 政策方面， 央行继续维持 稳健中性的 货币政策，
全年资 金面 整体 呈现 易紧 难松的 紧平 衡格 局。1 季 度两 次 上调 公开 市场 流动 性工具 利率 合计 20BPs ，
4 季 度央 行又 跟随 美国 上调 公开市 场流 动性 工具 利 率 5BPs ， 全年 公开 市场 流动 性 工具利 率上 调 25BPs ，
但在美联 储加息周期的大环境下， 公开市场利率上调的压力 依然存在。在金融“ 去杠杆” 的背景下，
实体经济供需两 端相对稳 定。报告期内， 央行通过 逆回购、中期借 贷便利（MLF ）等定向工具维持
市场的 流动 性稳 定 ， 但 受到 金融监 管 、 银 行季 末 MPA 考核等 因素 的影 响 ， 货 币市 场的波 动依 然 较 大 。
市场方 面， 全年 货币 市场 整体延 续了 2016 年 10 月 金融监 管及 货币 政策 转向 后，持 续偏 紧的 态
势，各 期限 品种 均 较 2016 年有明 显抬 升。 以银 行间 7 天回 购和 交易 所隔 夜回 购两个 主要 品种 为例 ，
2017 年 R007 及 GC001 年 内平均 利率 分别 为 3.35% 和 4.58%，较 2016 年全 年 均值大 幅上 行 了 80BPs
和 127BPs 。全 年来 看， 除 5 、6 月监 管缓和 期外 ，资金 整体 处于“ 紧 平衡” 甚至时 点性 紧张 状态 。 在
货币政 策 、 监 管政 策以 及市 场结构 分化 的影 响下 ， 短端 利率整 体偏 高的 局面 在中 期维度 上仍 难 改 善 。
报告期内，本基金主要投 资于同业存单、同业存款 ，并于季末择机进行了存 单和存款的投资，
信用债 比例 维持 低位 。期 限搭配 以及 杠杆 水平 合适 ，组合 整体 的流 动 性 较好 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日 ，华夏 货 币 A 本报 告期 份 额净值 收益 率 为 3.8038% ；华夏 货 币 B 本报
告期份 额净 值收 益率 为 4.0530% 。 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 1.5000% ， 本 基金 的业绩 比较 基准 为一
年期定 期存 款的 税后 收益 率。 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
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4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
展望 2018 年， 货币 政策 仍 将延续 中性 偏紧 格局 。 短 期来看 ， 一 季度 存 在 1 月 末自动 质押 机制 启
动，普惠定向降准及春节前“ 临时准备金 动用安排（CRA ）” 利好。中期来看，稳定宏观杠杆率成 为
货币政 策宽 松最 大 掣 肘。
货币政策方面，继续维持 稳健偏中性的货币政策， 控制宏观杠杆率仍是全年 主线。偏紧的货币
政策可能仍将延续。但从 上半年金融监管加速落地 的情况来看，下半年偏紧 货币政策的必要性可能
有所降低，货币环境有望 转入中性。十九大报告也 明确要求要健全货币政策 与宏观审慎政策双支柱
调控框 架。
监管政 策方 面， 受监 管层 人士变 动及 金融 开放 等因 素影响 ，2018 年或 仍将 是 监管大 年。2018 年
年初 1 周内 监管 层即 利用 资金宽 松期 迅速 推进 监管 政策出 台落 地。 央行 302 号文、 存单 备案 新规 、
证监 会 87 号文、 银监 会 《 大额风 险暴 露管 理办 法》 以及 《委 托贷 款管 理办 法 》 在内的 系列 发文， 延
续了 2017 年去 杠杆 、缩 同 业、去 通道 、堵 非标 的治 理思路 。
若监管政策的出台节奏与 市场预期一致，3 月末受 资管新规、理财新规的政 策冲击影响，表外
理财收缩或导致债券、非 标类资产抛压。但基于防 范系统性风险的考量，央 行届时也会通过公开市
场操作 进行 资金 面调 节， 届时短 端资 金紧 张幅 度大 幅超越 季节 性概 率不 高， 但 3 个月 以上 期限 资 金
或仍受 债市 情绪 及各 项指 标影响 而紧 俏。6 月 末监 管层整 改或 仍将 持续 推进 ，短端 利率 可能 较 3 月
末有所收紧，重归去杠杆 主线。年末包括 商业银行 流动性管理办法，大额风 险暴露管理办法在内的
多项规 章已 进入 阶段 性标 准考核 阶段 ， 同时 受融 资条 件收紧 的滞 后影 响 ， 经 济基 本面可 能小 幅回 落 。
预期资 金面 依然 会因 季末 、年末 以及 公开 市场 到期 等压力 出现 阶段 性的 波动 。
本基金未来将维持较高仓 位的高流动性短期存款和 高资质的同业存单的投资 ，做好期限匹配，
在流动 性风 险可 控前 提下 争取获 得较 好的 投资 收益 。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司“ 为
信任奉 献回 报” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公
司认真落实投资者适当性 管理、非居民金融账户涉 税信息尽职调查管理、合 规管理办法等基金行业
新规，紧密跟踪监管要求 ，促进公司业务合法合规 ；公司不断完善内部制度 建设，制定了投资者适
当性管理制度、合规考核 制度、微博微信使用合规 管理制度等多项制度，修 订了反洗钱相关制度，
编制了合规管理制度汇编 ；公司结合新颁布的法 律 法规，以投资研究和销售 业务条线为重点，开展华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
12
了多种形式的合规培训， 不断提升员工的合规守法 意识；强化事前事中合规 风险管理，对信息披露
文件严格把关，认真审核 基金宣传推介材料，加强 了对公司和员工使用微博 、微信等新媒体进行宣
传的合规管理，防范各类 合规风险。在风险管理方 面，公司秉承全员风险管 理的理念，采取事前防
范、事中控制和事后监督 等三阶段工作，加强对日 常投资运作的管理和监控 ，督促投研交易业务的
合规开展；在监察稽核方 面，公司定期和不定期开 展多项内部稽核，对投资 研究、基金交易、市场
销售、 后台 运作 等关 键业 务和岗 位进 行检 查 监 督， 促进公 司业 务合 规运 作、 稳健经 营。
报告期内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管 理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
根据本基金合同及招募说 明书（更新）等有关规定 ，本基金每日将基金净收 益分配给基金份额
持有人 ，当 日收 益参 与下 一日的 收益 分配 ，并 按月 支付且 结转 为相 应的 基金 份额。
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
报 告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
13
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配 、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、利润分配、投资组合报 告等内容真实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§ 6 审 计报告
安永华 明（2018 ）审 字 第 60739337_A10 号
华夏货 币市 场基 金全 体基 金份额 持有 人 ：
6.1 审 计意 见
我们审 计了 华夏 货币 市场 基金的 财务 报表 ，包 括 2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表，2017 年度
的利润 表、 所有 者权 益（ 基金净 值） 变动 表以 及相 关财务 报表 附注 。
我们认 为 ， 后 附的 华夏 货币 市场基 金的 财务 报表 在所 有重大 方面 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 ，
公允反 映了 华夏 货币 市场 基金 2017 年 12 月 31 日的 财务状 况以 及 2017 年度 的 经营成 果和 净值 变动
情况。
6.2 形 成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的“ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的 责任” 部 分进 一步 阐 述了我 们在 这些 准则 下 的 责任 。 按 照中 国注 册会 计 师职业 道德 守则 ， 我们
独立于华夏货币市场基金 ，并履行了职业道德方面 的其他责任。我们相信， 我们获取的审计证据是
充分、 适当 的， 为发 表审 计意见 提供 了基 础。
6.3 其 他信 息
华夏货 币市场基金管 理层（以下 简称“ 管 理层” ） 对其他信 息负责。其他 信息包括年 度报告中涵
盖的信 息， 但不 包括 财务 报表和 我们 的审 计报 告。
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
14
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。
6.4 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
管理层负责按照企业会计 准则的规定编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
在编制财务报表时，管理 层负责评估华夏货币市场 基金的持续经营能力，披 露与持续经营相关
的事项 （如 适用 ） ， 并运 用 持续经 营假 设， 除非 计划 进行清 算、 终止 运营 或别 无其他 现 实 的选 择。
治理层 负责 监督 华夏 货币 市场基 金的 财务 报告 过程 。
6.5 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ， 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 管理 层选 用会 计 政策的 恰当 性和 作出 会计 估计及 相关 披露 的合 理性 。
（4） 对 管理 层使 用持 续经 营假设 的恰 当性 得出 结论 。 同时 ， 根 据获取 的审 计 证据， 就可 能导 致
对华夏货币市场基金持续 经营能力产生重大疑虑的 事项或情况是否存在重大 不确定性得出结论。如
果我们得出结论认为存在 重大不确定性，审计准则 要求我们在审计报告中提 请报表使用者注意财务
报表中的相关披露；如果 披露不充分，我们应当发 表非无保留意见。我们的 结论基于截至审计报告
日可获 得的 信息 。然 而， 未来的 事项 或情 况可 能导 致华夏 货币 市场 基金 不能 持续经 营。
（5）评价财务报表的总体 列报、结构和内容（包括 披露） ，并评价财 务报表是 否公允反映相关
交易和 事项 。
我们与治理层就计划的审 计范围、时 间安排和重大 审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺陷 。 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
15
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
徐艳
王 珊珊
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 17 层
2018 年 3 月 26 日
§7 年度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 货币 市场 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
5,696,567,071.21 1,560,459,724.47
结算备 付金
14,552,727.27 12,762,279.28
存出保 证金
17,759.84 8,802.39
交易性 金融 资产
6,340,859,670.56 1,562,173,350.63
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
6,340,859,670.56 1,562,173,350.63
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
300,000,000.00 3,590,102,742.65
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
87,439,274.46 9,001,285.96
应收股 利
- -
应收申 购款
41,417,297.63 83,274,910.12
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
50.00 -
资产总 计
12,480,853,850.97 6,817,783,095.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
1,669,656,835.47 208,349,567.47 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
16
应付证 券清 算款
627,614,400.00 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
3,413,759.79 2,523,704.33
应付托 管费
1,034,472.64 764,758.91
应付销 售服 务费
413,738.28 291,713.05
应付交 易费 用
168,031.82 112,488.33
应交税 费
19,740.00 19,740.00
应付利 息
1,419,018.57 193,734.31
应付利 润
2,905,711.48 1,559,811.68
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
109,000.00 109,000.00
负债合 计
2,306,754,708.05 213,924,518.08
所有者权益：
实收基 金
10,174,099,142.92 6,603,858,577.42
未分配 利润
- -
所有者 权益 合计
10,174,099,142.92 6,603,858,577.42
负债和 所有 者权 益总 计
12,480,853,850.97 6,817,783,095.50
注： 报告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.0000 元， 基金 份额 总 额 10,174,099,142.92
份（其 中 A 类 1,697,619,145.04 份，B 类 8,476,479,997.88 份） 。
7.2 利 润表
会计主 体： 华夏 货币 市场 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
一、收入
607,758,379.64 890,898,099.64
1.利息 收入
608,669,727.29 907,139,528.64
其中： 存款 利息 收入
256,557,650.84 584,070,630.24
债券利 息收 入
320,365,671.30 295,467,649.72
资产支 持证 券利 息收 入
2,619,845.49 -
买入返 售金 融资 产收 入
29,126,559.66 27,601,248.68
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-912,222.65 -27,871,709.48
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-957,108.79 -27,871,709.48
资产支 持证 券投 资收 益
44,886.14 -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- - 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
17
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列）
875.00 11,630,280.48
减：二、费用
98,869,989.41 159,063,704.04
1.管理 人报 酬
42,557,457.72 91,936,237.50
2.托管 费
12,896,199.39 27,859,465.83
3.销售 服务 费
5,605,010.95 5,791,202.31
4.交易 费用
- -
5.利息 支出
37,328,243.18 32,981,739.09
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
37,328,243.18 32,981,739.09
6.其他 费用
483,078.17 495,059.31
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
508,888,390.23 731,834,395.60
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
508,888,390.23 731,834,395.60
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 华夏 货币 市场 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
6,603,858,577.42 - 6,603,858,577.42
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 508,888,390.23 508,888,390.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
3,570,240,565.50 - 3,570,240,565.50
其中：1.基 金申 购款 88,003,026,710.82 - 88,003,026,710.82
2.基金 赎回 款 -84,432,786,145.32 - -84,432,786,145.32
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- -508,888,390.23 -508,888,390.23
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
10,174,099,142.92 - 10,174,099,142.92
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 28,945,359,804.56 - 28,945,359,804.56 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
18
净值）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 731,834,395.60 731,834,395.60
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-22,341,501,227.14 - -22,341,501,227.14
其中：1.基 金申 购款 166,019,631,273.08 - 166,019,631,273.08
2.基金 赎回 款 -188,361,132,500.22 - -188,361,132,500.22
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- -731,834,395.60 -731,834,395.60
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
6,603,858,577.42 - 6,603,858,577.42
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.2 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.3 关联 方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
招商银 行股 份有 限公 司（“ 招商银 行” ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（“ 中信证 券” ） 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管 理人 的股 东
南方工 业资 产管 理有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东
山东省 农村 经济 开发 投资 公司 基金管 理人 的股 东
中信证 券 （ 山东 ） 有 限责 任公司 （“ 中 信证 券 （ 山东 ）” ） 基金管 理人 股东 控股 的公 司
中信期 货有 限公 司（“ 中 信 期货” ） 基金管 理人 股东 控股 的公 司
华夏资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上海华 夏财 富投 资管 理有 限公司 （“ 华夏 财富” ） 基金管 理人 的子 公司
注： ① 根据 华夏 基金 管理 有限公 司 于 2017 年 9 月 29 日 发布 的公 告， 经中 国 证监会 核准 ，华 夏
基金管 理有 限公 司股 东变 更为中 信证 券股 份有 限公 司（出 资比 例 62.2%）、 POWER CORPORATION
OF CANADA （ 出资 比 例 13.9%）、 MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION （ 出资 比例 13.9%）、华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
19
青岛海 鹏科 技投 资有 限公 司（更 名为“ 天 津海 鹏科 技 咨询有 限公 司” ，出 资比 例 10%）。
② 下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4 本报 告期 及上 年度 可 比期间 的关 联方 交易
7.4.4.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
无。
7.4.4.1.2 权 证交 易
无。
7.4.4.1.3 债 券交 易
无。
7.4.4.1.4 债 券回 购交 易
无。
7.4.4.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
无。
7.4.4.2 关联 方报 酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管
理费
42,557,457.72 91,936,237.50
其中： 支付 销售 机构 的客 户
维护费
1,755,640.76 710,258.88
注： ① 支付基 金管理人 的 基金管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.33% 的年 费率计提，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.33%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
20
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托
管费
12,896,199.39 27,859,465.83
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.10% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.10%/ 当年 天数。
7.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏货 币 A 华夏货 币 B 合计
华夏基 金管 理有 限公
司
1,431,986.97 1,019,468.75 2,451,455.72
招商银 行 697,662.94 - 697,662.94
中信证 券 318,331.38 4,100.83 322,432.21
中信证 券（ 山东 ） 1,883.63 - 1,883.63
中信期 货 0.33 - 0.33
华夏财 富 128,317.83 60,884.45 189,202.28
合计 2,578,183.08 1,084,454.03 3,662,637.11
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏货 币A 华夏货 币B 合计
华夏基 金管 理有 限公
司
609,438.12 2,655,145.95 3,264,584.07
招商银 行 545,081.94 - 545,081.94
中信证 券 218,911.57 - 218,911.57
中信证 券（ 山东 ） 2,998.11 - 2,998.11
华夏财 富 205.07 5,550.18 5,755.25
合计 1,376,634.81 2,660,696.13 4,037,330.94
注： ① 支付 基金 销售 机构 的 基金销 售服 务费 分别 按 A 、 B 类 基金 份额 前一 日基 金 资产净 值 0.25% 、
0.01% 的 年费 率计 提 ， 逐 日 累计至 每月 月底 ， 按月 支 付给基 金管 理人 ， 再由 基 金管理 人计 算并 支付 给
各基金 销售 机构 。
② 基金 销售 服务 费计 算公 式为： A 类 日基 金销 售服 务 费＝前 一 日 A 类 基金资 产 净值× 0.25%/ 当年
天数；B 类日 基金 销售 服 务费＝ 前一 日 B 类 基金 资 产净值× 0.01%/ 当 年天 数。 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
21
7.4.4.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
招商银 行 - 297,452,240.22 - - 1,799,860,000.00 716,925.73
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
招商银 行 153,369,116.56 298,600,738.98 - - - -
7.4.4.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
华夏货 币A 华夏货 币B 华夏货 币A 华夏货 币B
期初持 有的 基金 份额 - - - -
期间申 购/ 买 入总 份额 - 1,117,563,075.92 - -
期间因 拆分 变动 份额 - - - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总
份额
- 240,000,000.00 - -
期末持 有的 基金 份额 - 877,563,075.92 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 10.35% - -
注： ① 本基 金管 理人 于本 报告期 申购/ 赎回 本基 金， 适用费 率 为 0% 。
② 本报 告期“ 期 间申 购/ 买 入总份 额” 包含 红利 再投 资 所获得 的基 金份 额。
7.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
华夏货 币 B
份额单 位： 份
关联方 名称
华夏货 币B 本 期末
2017 年12 月31 日
华夏货 币B 上 年度 末
2016 年12 月31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
22
例
华夏资 本管 理有 限
公司
127,289,855.61 1.50% - -
上海华 夏财 富投 资
管理有 限公 司
7,006,335.12 0.08% - -
注：除基金管理人之外的 其他关联方投资本基金的 相关费用符合基金招募说 明书、交易所、登
记结算 机构 的有 关规 定。
7.4.4.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行活 期存
款
6,567,071.21 179,258.01 10,459,724.47 339,481.16
招商银 行定 期存
款
- - - 7,456,944.44
注：本基金的活期银行存 款和部分定期银行存款由 基金托管人招商银行保管 ，按银行同业利率
或约定 利率 计息 。
7.4.4.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.5 期末 （2017 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
7.4.5.1 因认 购新 发/ 增 发证 券而于 期末 持有 的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.5.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券代 码
证
券
名
称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单 位：
股)
期末成 本总 额 期末估 值总 额
备
注
179961
1
7
贴
现
国
债
6
1
2017-
12-29
2018-
01-04
新发
流通
受限
99.05 99.05 2,000,000 198,100,000.00 198,100,000.00 -
7.4.5.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股 票
无。 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
23
7.4.5.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券
7.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 1,669,656,835.47 元 ，是 以如 下债 券作 为 质押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150309 15 进出 09 2018-01-02 99.80 2,000,000.00 199,599,295.19
179957
17 贴 现国 债
57
2018-01-02 99.25 2,888,000.00 286,619,842.47
130212 13 国开 12 2018-01-02 100.00 30,000.00 3,000,103.84
111711527
17 平 安银 行
CD527
2018-01-02 99.05 1,111,000.00 110,046,441.02
150207 15 国开 07 2018-01-03 99.98 2,340,000.00 233,953,940.01
179957
17 贴 现国 债
57
2018-01-03 99.25 610,000.00 60,539,509.66
130212 13 国开 12 2018-01-03 100.00 207,000.00 20,700,716.51
111718479
17 华 夏银 行
CD479
2018-01-03 99.05 3,300,000.00 326,870,787.21
111709483
17 浦 发银 行
CD483
2018-01-03 99.08 2,255,000.00 223,427,057.43
150207 15 国开 07 2018-01-04 99.98 3,157,000.00 315,637,858.38
合计
17,898,000.00 1,780,395,551.72
7.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
无。
7.4.6 有助 于理 解和 分析 会 计报表 需要 说明 的其 他事 项
7.4.6.1 金融 工具 公允 价值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他 反映市场参与华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
24
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.6.2 各层 次金 融工 具公 允价值
截至 2017 年 12 月 31 日止 ，本基 金持 有的 以公 允价 值计量 的金 融工 具第 一层 次的余 额 为 0 元，
第二层 次的 余额 为 6,340,859,670.56 元， 第三 层次 的 余额 为 0 元 。 （ 截至 2016 年 12 月 31 日止 ： 第 一
层次的 余额 为 0 元， 第二 层次的 余额 为 1,562,173,350.63 元 ，第 三层 次的 余额 为 0 元 。 ）
7.4.6.3 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
7.4.6.4 第三 层次 公允 价值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
§8 投资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 固定收 益投 资 6,340,859,670.56 50.80
其中： 债券 6,340,859,670.56 50.80
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 300,000,000.00 2.40
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,711,119,798.48 45.76
4 其他各 项资 产 128,874,381.93 1.03
5 合计 12,480,853,850.97 100.00
8.2 债 券回 购融 资情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 8.70
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,669,656,835.47 16.41 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
25
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内债券回购融 资余额占基金资产净值的 比例为报告期内每个交易 日融资余额占资产
净值比 例的 简单 平均 值。
债券正 回购 的资 金余 额超 过基金 资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的 20% 。
8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余 期限
8.3.1 投资 组合 平均 剩余 期 限基本 情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 75
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 109
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 28
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 超 过 120 天情 况说 明
在本报 告期 内本 基金 不存 在投资 组合 平均 剩余 期限 超过 120 天 的情 况。
8.3.2 期末 投资 组合 平均 剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（ ％）
1 30 天 以内 14.98 22.58
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ）—60 天 13.62 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天 （含 ）—90 天 73.76 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4 90 天 （含 ）—120 天 13.55 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 120 天 （含 ）—397 天（ 含 ） 5.49 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 121.41 22.58
8.4 报 告期 内投 资组 合平 均 剩余存 续期 超 过 240 天情 况说明
在本报 告期 内本 基金 不存 在投资 组合 平均 剩余 存续 期限超 过 240 天 的情 况。
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
26
( ％)
1 国家债 券 545,457,842.33 5.36
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,208,540,188.96 11.88
其中： 政策 性金 融债 1,208,540,188.96 11.88
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,292,285,049.35 12.70
6 中期票 据 221,559,463.99 2.18
7 同业存 单 3,073,017,125.93 30.20
8 其他 - -
9 合计 6,340,859,670.56 62.32
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
- -
8.6 期 末按 摊余 成本 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前十名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150207 15 国开 07 5,500,000 549,891,739.34 5.40
2 111720252 17 广 发银 行 CD252 5,000,000 497,192,286.86 4.89
3 170306 17 进出 06 4,200,000 419,047,769.86 4.12
4 111784694 17 天 津银 行 CD189 4,000,000 396,013,362.45 3.89
5 111711527 17 平 安银 行 CD527 3,700,000 366,491,297.73 3.60
6 179957 17 贴 现国 债 57 3,500,000 347,357,842.33 3.41
7 111709483 17 浦 发银 行 CD483 3,500,000 346,782,572.50 3.41
8 111718479 17 华 夏银 行 CD479 3,300,000 326,870,787.21 3.21
9 111784294
17 广 州农 村商 业银
行 CD163
2,700,000 267,690,130.55 2.63
10 011772009 17 陕 煤化 SCP003 2,500,000 250,830,861.13 2.47
8.7“ 影 子定 价” 与“ 摊 余成 本 法” 确 定的 基金 资产 净值 的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.10%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.03%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.04%
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 情 况说 明
本基金 本报 告期 内不 存在 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的情 况。
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 情况 说明
本基金 本报 告期 内不 存在 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
27
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 资产 支持 证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 投 资组 合报 告附 注
8.9.1 基金 计价 方法 说明
鉴于货币市场基金的特性 ，本基金采用摊余成本法 计算基金资产净值，即本 基金按持有债券投
资的票面利率或商定利率 每日计提应收利息，并按 实际利率法在其剩余期限 内摊销其买入时的溢价
或折价 ，以 摊余 的成 本计 算基金 资产 净值 。
为了避免采用摊余成本法 计算的基金资产净值与按 市场利率或交易市价计算 的基金资产净值发
生重大偏 离，从而对基金持有人的 利益产生稀释或不公平的 结果，基金管理人采用“ 影子定价” ，即
于每一计价日采用市场利 率和交易价格对基金持有 的计价对象进行重新评估 ，当基金资产净值与其
他可参考公允价值指标产 生重大偏离的，应按其他 公允 价值指标对组合的账 面价值进行调整，调整
差额确 认为“ 公 允价 值变 动 损益” ， 并按 其他 公允 价值 指标进 行后 续计 量。 如 基金 份额净 值恢 复 至 1.00
元，可恢复使用摊余成本 法估算公允价值。如有确 凿证据表明按上述规定不 能客观反映基金资产公
允价值的，基金管理人可 根据具体情况，在与基金 托管人商议后，按最能反 映基金资产公允价值的
方法估 值。
8.9.2 报告 期内， 本基 金投 资决策 程序 符合 相关 法律 法规的 要求 ， 未 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的
发行主 体本 期出 现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.9.3 期末 其他 各项 资产 构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 17,759.84
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 87,439,274.46
4 应收申 购款 41,417,297.63
5 其他应 收款 50.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 128,874,381.93
8.9.4 其他 需说 明的 重要 事 项
8.9.4.1 本报 告期 内没 有需 特别说 明的 证券 投资 决策 程序。
8.9.4.2 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
28
§9 基金份额 持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
华夏
货币
A
22,773 74,545.26 221,706,697.29 13.06% 1,475,912,447.75 86.94%
华夏
货币
B
85 99,723,294.09 8,359,445,460.24 98.62% 117,034,537.64 1.38%
合计 22,858 445,100.15 8,581,152,157.53 84.34% 1,592,946,985.39 15.66%
9.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 其他机 构 1,000,270,702.57 9.83%
2 基金类 机构 877,563,075.92 8.63%
3 基金类 机构 533,852,955.21 5.25%
4 保险类 机构 508,674,479.21 5.00%
5 保险类 机构 505,220,943.52 4.97%
6 券商类 机构 500,196,667.59 4.92%
7 券商类 机构 500,037,549.35 4.91%
8 其他机 构 305,371,793.50 3.00%
9 银行类 机构 300,776,592.65 2.96%
10 保险类 机构 204,054,262.95 2.01%
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
华夏货 币 A 6,187,754.60 0.36%
华夏货 币 B - -
合计 6,187,754.60 0.06%
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
华夏货 币 A 50~100
华夏货 币 B 0
合计 50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 华夏货 币 A 0 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
29
放式基 金
华夏货 币 B 0
合计 0
§ 10 开 放式基金份额变动
单位： 份
项目 华夏货 币 A 华夏货 币 B
基金合 同生 效日 （2005 年 4 月 20 日）
基金份 额总 额
2,432,606,999.70 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,252,637,414.28 5,351,221,163.14
本报告 期基 金总 申购 份额 5,685,696,535.59 82,317,330,175.23
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 5,240,714,804.83 79,192,071,340.49
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,697,619,145.04 8,476,479,997.88
注：上 述“ 本报 告期 基金 总 申购份 额” 、“ 本 报告 期基 金总赎 回份 额” 包含 A 级 基金份 额、B 级基
金份额 间升 降级 的基 金份 额。
§ 11 重大事件 揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本基金 本报 告期 应支 付给 安永华 明会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙 ） 的 报酬 为 100,000 元人 民币 。
截至本 报告 期末 ，该 事务 所已向 本基 金提 供 13 年 的 审计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
30
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会北京 监管 局 （ 以下 简称“ 北京证 监局” ） 《 关
于对华 夏基 金管 理有 限公 司采取 出具 警示 函的 决定 》 。 公司 对此 高度重 视， 已及 时完成 整改 并向 北京
证监局 提交 了整 改报 告， 同时完 善了 相 应 制度 与流 程。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中国 银河 证
券
1 - - - - -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用 协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本 表列 示外 ，本 基金 本报告 期未 选择 其他 交易 单元作 为本 基金 交易 单元 。
④ 本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 成交金 额 占当期 回购 成交 总额华夏货币市场基金 2017 年年度 报告摘要
31
的比例 的比例
中国 银河
证券
337,530,000.00 100.00% 36,494,600,000.00 100.00%
11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况
本基金 本报 告期 偏离 度绝 对值未 超 过 0.5% 。
§ 12 影 响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20% 的 时间
区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额
占比
机
构
1 2017-01-04 1,012,713,938.57 8,491,513.58 1,000,000,000.00 21,205,452.15 0.21%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超过 基金 总份 额20% 的情 形， 在 市 场
流动性 不足 的情 况下 ， 如 遇投资 者巨 额赎 回或 集中 赎回 ， 基 金管 理人 可能 无 法以合 理的 价格 及时 变
现基金 资产 ，有 可能 对基 金净值 产生 一定 的影 响， 甚至可 能引 发基 金的 流动 性风险 。
在特定 情况 下 ， 若 持有 基 金份额 占比 较高 的投 资者 大量赎 回本 基金 ， 可能 导 致在其 赎回 后本 基金 资
产规模 持续 低于5000 万元 ，面临 转换 运作 方式 、与 其他基 金合 并或 者终 止基 金合同 等情 形。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 三月 二十 八日
