华夏军工安全灵活配置混合型
证券投资基金
2017 年 年 度报 告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年三月二十八日华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计， 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏军 工安 全灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 华夏军 工安 全混 合
基金主 代码 002251
交易代 码 002251
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 22 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 203,480,988.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
精选军工 、安 全相关 行业 的上市公 司， 在控制 风险 前提下力 求实 现基金 资
产的长 期增 值。
投资策 略
本基金通 过定 性分析 与定 量分析相 结合 的方法 分析 宏观经济 和资 本市场 发
展趋势， 综合 考量宏 观经 济发展前 景， 评估各 类资 产的预期 收益 与风险 ，
合理确定 本基 金在股 票、 债券、现 金等 各类别 资产 上的投资 比例 ，并随 着
各类资 产风 险收 益特 征的 相对变 化， 适时 做出 动态 调整。
业绩比 较基 准 中证国 防指 数收 益率*50%+ 上 证国 债指 数收 益率*50% 。
风险收 益特 征
本基金属 于混 合基金 ，风 险与收益 高于 债券基 金与 货币市场 基金 ，属于 较
高风险 、较 高收 益的 品种 。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 郭明
联系电 话 400-818-6666 010-66105799
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-818-6666 95588
传真 010-63136700 010-66105798
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年
2016 年 3 月 22 日 （ 基金 合 同生效 日） 至 2016
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -11,102,801.56 13,107,670.51
本期利 润 -21,915,039.20 11,765,326.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1118 0.0571
本期加 权平 均净 值利 润率 -11.01% 5.47%
本期基 金份 额净 值增 长率 -10.60% -2.31%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -11,262,027.71 7,909,139.63
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0553 0.0573
期末基 金资 产净 值 192,218,961.26 146,034,569.46
期末基 金份 额净 值 0.945 1.057
3.1.3 累计 期末 指标 2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -5.50% 5.70%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -9.57% 1.17% -5.66% 0.64% -3.91% 0.53%
过去六 个月 -5.31% 1.15% -3.14% 0.71% -2.17% 0.44%
过去一 年 -10.60% 1.14% -9.75% 0.74% -0.85% 0.40%
自基金 合同 生
效起至 今
-5.50% 1.03% -9.80% 0.74% 4.30% 0.29%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏军 工安 全灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2016 年 3 月 22 日至 2017 年 12 月 31 日) 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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3.2.3 自基 金合 同生 效以 来 基金每 年净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
华夏军 工安 全灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金每 年 净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的对 比图
注：本 基金 合同 于 2016 年 3 月 22 日生 效， 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年
度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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本基金 自基 金合 同生 效以 来无利 润分 配事 项。
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人， 以及 特定 客户 资产 管 理人 、 保 险资 金投 资管
理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ，在 基金 分类 排名中 （截 至 2017 年 12 月 31 日 数据） ，华 夏 大
盘精选 混合 在 135 只 混合 偏股型 基金 中排 名 第 7 ， 华 夏消费 升级 混 合 A 在 263 只灵活 配置 型基 金 （股
票上下 限 0-95%+ 基准 股票 比例 30%-60%）（ A 类 ） 中 排名 第 10 ； 华 夏回 报混 合 A 和 华夏 回报 二号 混
合分别 在 174 只 绝对 收益 目标基 金（A 类 ）中 排名 第 3 和第 4； 华夏 安康 债 券 A 在 177 只普 通债 券
型基金 （ 二级 A 类 ） 中 排 名第 7 ； 华夏 可转 债增 强债 券 A 在 17 只 可转 换债 券 型基金 （A 类 ） 中 排名
第 5 ； 华夏 理 财 30 天债 券 A 在 39 只短 期理 财债 券型 基金 （A 类 ） 中 排名 第 8 ； 华夏全 球股 票(QDII)
在 56 只 QDII 股票型基 金 （A 类） 中排 名第 4； 华夏 收益债 券(QDII)A 及华夏 大中华 信用 债券(QDII)A
分别 在 15 只 QDII 债券型 基金（A 类） 中排 名第 1 和第 3 。
在《中国证券 报》主办的第十四届中国 基金业金牛奖的评选中， 华夏基金获得“2016 年度被 动
投资金 牛基 金公 司” 奖。 在 《中国 基金 报》 主办 的“ 中 国基金 业 20 年最 佳产 品 创新评 选” 中， 华夏 基
金荣获“ 十 大产 品创 新基 金 公司奖” ， 并收 获五 大产 品 奖项， 是获 奖最 多的 基金 公司。
在客户 服务 方面 ，2017 年 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体 验： （1 ）升 级华夏基金官 网、微官 网、APP 、微信 、财富社 区等多个 端口的 在线客服 系统， 进
一步提 升了 客户 的 服 务体 验； （2） 上线 基金 管家 APP 固定 业务 自助 办理 功能 ， 为 客户 提供 了更 便捷
的业务办理方式 ； （3）与 花旗银行、星展银行、民 生证券、国美基金、嘉实 财富等基金销售机构合
作，为 客户 提供 了更 多的 理财渠 道； （4） 开展“ 知 识 就是红 包” 、“ 华 夏基 金 19 周年司 庆” 、“FOF 基华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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金知识 大挑 战” 、“ 货 家三 兄弟迎 新年” 等 活动 ，为 客户提 供了 多样 化的 投资 者教育 和关 怀服 务。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王晓李
本基金 的基 金
经理、 股票 投
资部高 级副 总
裁
2016-03-22 - 9 年
复旦大学产业经济学硕士 。
曾任东方证券股份有限公 司
分析师 等。2011 年 5 月加 入
华夏基金管理有限公司， 曾
任研究员、基金经理助理 、
华夏领先股票型证券投资 基
金基金 经理 （2015 年 9 月 1
日至 2016 年 9 月 14 日期 间 ）
等。
许利明
本基金 的基 金
经理、 资产 配
置部总 监
2016-03-22 2017-03-28 19 年
北京工商大学产业经济学 硕
士。曾任北京国际信托投 资
公 司 投 资 银 行 总 部 项 目 经
理，湘财证券有限责任公 司
资 产 管 理 总 部 总 经 理 助 理
等，北京鹿苑天闻投资顾 问
有 限 责 任 公 司 首 席 投 资 顾
问，天弘基金管理有限公 司
投资部副总经理、天弘精 选
混合型证券投资基金基金 经
理（ 2007 年 7 月 27 日至 2009
年 3 月 30 日期 间 ） 等 ， 中 国
国 际 金 融 有 限 公 司 投 资 经
理。2011 年 6 月 加入 华夏 基
金管理有限公司，曾任机 构
投资部 投资 经理 等。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等 方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》的 规定 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2017 年中 国经 济平 稳运 行 ， 供 给侧 改革 持续 改善 工 业企业 盈利 和国 内外 利率 中枢抬 升是 两大 宏
观主题 。
伴随供给侧改革持 续推进，PPI 超预期高增长；工业企业资产周转率 和销售净利率回升形成 共
振， 盈 利大 幅改 善，ROE 持续修 复。 钢铁 、 煤 炭、 有色、 石化 等重 化工 业利 润回升 主要 来自 供需 紧
张格局下利润率的大幅提 升，而中游行业利润率不 升微降、利润回升更多来 自资产周转率提升。相
对而言 ， 行业 龙头 企业 依托 其竞争 优势 与规 模效 应挤 占竞争 对手 份额 ， 推动 其盈 利能力 持续 的修 复 ，
业绩增 速改 善好 于尾 部企 业。
二季度以来金融去杠杆成 为最重要的政策取向：资 管新规实施，几乎所有的 主动负债扩张都被
纳入监管体系，主动负债 规模增速放缓，信贷投放 能力受限；明确地方政府 职责以化解地方债务风
险， 以 PPP 之 名行 融资 之 实的地 方债 务迎 来新 一轮 治理； 叠加 海外 经济 稳步 复苏、 美元 加息 引发 全
球货币 政策 转向 趋势 ，国 内 M2 持续 下行 创历 史新 低的同 时利 率较 年初 提升 超过 80 个 基点 。
对应到 A 股市 场， 两大 宏观 主题叠 加资 金流 向共 同导 致了风 格表 现的 巨大 分化 ： 金融监 管加 剧，
利率提升，风险偏好下行 ，更加聚焦盈利确 定性且 估值低的价值型行业，消 费板块表现优异，而成华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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长属性 较强 、 估 值偏 高的 传媒 、 计算 机 TMT 板 块， 军工 、 机械 等中 游制 造板 块跌幅 较大 ；PPI 超预
期，供给端显著改善的上 游行业利润修复更快，钢 铁、有色表现最为突出， 而中游行业除有竞争优
势的全 球龙 头外 ， 利润 有被 成本提 升侵 蚀的 风险 ， 因而 制造业 普遍 回调 ； 同时 因 A 股纳入 MSCI 及“ 北
上” 资 金的 青睐 ， 兼 具低 估 值、 确定 性 、 行 业龙头 特征 的白酒 、 家电 、 保险表 现最 为优秀 。 整体 来看 ，
标志价 值、 大市 值风 格的 沪 深 300 上涨 了 21.78% ， 而同 期标志 成长 、 小 市值 的中 证 1000 下跌 了 17.35% ，
近 40% 的收 益差 距彰 显风 格分化 。
在前述 风格背景下， 国防军工表 现难有亮点： 虽有上半年“ 混改” 预期、东北亚局势 紧张以及 航
母下水、大飞机试飞等重 大事件刺激带来的阶段性 上涨，但伴随预期兑现， 短线资金离场引发板块
回调 ， 继 而导 致规 模较 大 的被动 分级 基金 濒临 下折 线、 磁吸 效应 最终 自我 实 现， 4-5 月中证 军工 指数
实现 了 30 个交 易日 内下 跌 超过 25% 的 巨大 调整 。 三 季度 ， 军 工板 块伴 随中 小 创风格 反弹 和十 九大 改
革预期 而有 所回 暖， 但四 季度继 续低 迷， 更是 下 跌 11 个百 分点 ， 位 列跌 幅榜 首 位。 全 年国 防军 工行
业跌幅 超 过 18% ，连 续 2 年位列 跌幅 榜前 五。
报告期内，本基金保持了 中性仓位，传统军工领域 仍重点投资于估值已至合 理区间，业绩成长
相对明 确的 航空 产业 链； 同时精 选长 期卡 位优 势显 著、型 号空 间大 的民 参军 企业进 行集 中配 置。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 0.945 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率为-10.60%，同
期业绩 比较 基准 增长 率为-9.75% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
2018 年世 界经 济和 中国 经 济均不 需要 悲观 。
经济持续复苏叠加税改政 策明朗，这将增加美国资 本流入，增强美国国内企 业竞争力，支撑其
国内经 济活 力； 据美 国税 收政策 中心 （TPC ）的 估 计，2018-2027 年 税改 每年 对 GDP 名 义值 的拉 动
在 0.4-0.7% ； 且示 范效应 有望扩 散， 日本 、法国 、 印度等 国相 继讨 论税改 ， 可能引 发全 球财 政政策
趋于宽 松， 进一 步推 升欧 美经济 复苏 。
中国经 济继 续 L 型。虽有 地产调 控的 滞后 影响 、资 金成本 上升 的滞 后影 响， 但向上 的力 量如 来
自企业利润表和资产负债 表改善带来的扩张，制造 业结构升级的巨大空间， 居民收入增加带来的消
费提升 ， 十 九大 召开 新的 政治周 期启 动带 来的 发展 热情 ， 将 使 2018 年 经济 总 体平稳 。 积 极财 政政 策
或亦有减税措施讨论的可 能；而金融去杠杆持续推 进，上半年利率仍有一定 幅度上行空间，但下半
年伴随 通胀 高点 已过 货币 紧张趋 缓的 概率 更大 ；同 时温和 的 PPI 与 CPI 将使 得企业 盈利 保持 相对 良
性状态 ，并 从上 游逐 步过 渡至中 下游 。
上半年 市场 维持 大盘 、 价 值风格 的可 能仍 较大 ： 通 胀上行 有利 于 消 费品 和资 源品 （ 油气、 化工 、华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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有色 ） 逻 辑进 一步 演绎 ； 利 率仍将 维持 相对 高位 ， 确 定性 、 低 估值 、 高 流动 性的 资产仍 会收 到追 捧；
即将正 式加 入 MSCI 的配置需求 也有 利于 风格 持续 ；然这 些因 素有 较大 可能 在 2 季度 末出 现拐 点 ，
中游景 气将 逐步 明确 ，需 提防 2018 年下 半年 市场 风 格生变 ，逐 步重 视成 长板 块。
我们认为军工板块投资机 会正在到来。首先，行业 景气反转明确——持续两 年的军改对军工订
单的影 响有 望 在 18 年消 退 ； 叠加 5 年 计划中 后三 年 订单放 量的 周期 规律， 行 业收入 有望 从过 去两 年
的低增 长转 变为 未来 三年 20% 以 上的 增速 ；其 次， 改革落 地有 望提 升效率—— 军改 同样 导致 军工 集
团的国改混改、科研院所 改革、军品定价机制改革 、军民融合等改革的落实 低于预期，而十九大后
将进入 加速 推进 期， 两会 前后是 关键 节点 ； 再 次， 风格反 转可 能不 断增 大—— 低估 值板 块 至 18 年 2
季度已 累计 获得 8 个季 度 的超额 收益 ，达 到历 史上 单一风 格延 续的 最高 纪录 ，而军 工板 块连 续三 年
名列后 半， 两年 跌幅 前五 ， 相对 估值 已经 是 2011 年 以来的 新低 ， 机 构持 续低 配， 有 望被 成为 风格 反
转的龙 头板 块； 此外， 尚有 军民融 合基 金等 资金 层面 的扶持 陆续 出台 ， 进 一步 提升板 块短 期吸 引力 。
而长远来看，周边局势与 伟大复兴战略对军事工业 的需 求，军民融合对新经 济增长点的拉动诉求，
都是国 策， 将长 期推 动板 块成长 。
投资策略方面，本基金逐 步将仓位提升到相对高位 。未来将进一步深入调研 各军兵种装备采购
进展，预判行业景气拐点 ；努力寻找成长性与估值 相匹配的股票，辅以流动 性及成长空间的权衡，
并力争把握好的投资时点 ，逐步买入并长期持有。 尤其对于符合未来重点型 号方向的配套单位，以
及占据重量级新材料、新 技术关键环节具备卡位优 势的公司，进行重点投资 ；关注显著受益于政务
系统软 硬件 国产 化替 代的 相关公 司 ； 此 外 ， 关 注受 益于上 中游 制造 业利 润改 善的设 备公 司 ， 即“ 卖铲
人” 的 投资 机会 。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司“ 为
信任奉 献回 报” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公
司认真落实投资者适当性 管理、非居民金融账户涉 税信息尽职调查管理、合 规管理办法等基金行业
新规，紧密跟踪监管要求 ，促进公司业务合法合规 ；公司不断完善内部制度 建设，制定了投资者适
当性管理制度、合规考核 制度 、微博微信使用合规 管理制度等多项制度，修 订了反洗钱相关制度，
编制了合规管理制度汇编 ；公司结合新颁布的法律 法规，以投资研究和销售 业务条线为重点，开展
了多种形式的合规培训， 不断提升员工的合规守法 意识；强化事前事中合规 风险管理，对信息披露
文件严格把关，认真审核 基金宣传推介材料，加强 了对公司和员工使用微博 、微信等新媒体进行宣华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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传的合规管理，防范各类 合规风险。在风险管理方 面，公司秉承全员风险管 理的理念，采取事前防
范、事中控制和事后监督 等三阶段工作，加强对日 常投资运作的管理和监控 ，督促投研交易业务的
合规开展；在监察稽核方 面，公司定期和不定期开 展多项内部稽核，对投资 研究、基金交易、市场
销售、 后台 运作 等关 键业 务和岗 位进 行检 查监 督， 促进公 司业 务合 规运 作、 稳健经 营。
报告期内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度， 建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管 人在对华夏军工安全灵活 配置混合型证券投资基金 的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法 》及其他法律法规和基金 合同的有关规定，不存在 任何损害基金份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
本报告期内，华夏军工安 全灵活配置混 合型证券投 资基金的管理人——华夏 基金管理有限公司
在华夏军工安全灵活配置 混合型证券投资基金的投 资运作、基金资产净值计 算、基金份额申购赎回
价格计算、基金费用开支 等问题上，不存在任何损 害基金份额持有人利益的 行为，在各重要方面的华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
11
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 ，华 夏军 工安 全灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管人依法对华夏基金 管理有限公司编制和披露 的华夏军工安全灵活配置 混合型证券投资基
金 2017 年 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表 现、 利润 分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§ 6 审 计报告
普华永 道中 天审 字(2018) 第 21145 号
华夏军 工安 全灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人 ：
6.1 审 计意 见
（1） 我们 审计 的内 容
我们审 计了华夏军工 安全灵活配 置混合型证券 投资基金（ 以下简称“ 华夏军工安全混 合基金” ）
的财务 报表 ， 包括 2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 ， 2017 年度 的利 润表 和所 有 者权益 （ 基金 净值 ）
变动表 以及 财务 报表 附注 。
（2） 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制， 公允 反映 了华 夏军 工安 全混合 基 金 2017 年 12
月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
6.2 形 成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的“ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于华 夏军工安全混合基金，并 履行了职业道德方
面的其 他责 任。
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
华夏军工安全混合基金的 基金管理人华夏基金管理 有限公司( 以下简称“ 基 金管 理 人”) 管理层负
责按照企业会计准则和中 国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
12
制财务报表，使其实现公 允反映，并设计、执行和 维护必要的内部控制，以 使财务报表不存在由于
舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
在编制财务报表时，基金 管理人 管理层负责评估华 夏军工安全混合基金的持 续经营能力，披露
与持续 经营 相关 的事 项( 如 适用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除 非基 金管 理人 管理 层计划 清算 华夏 军工 安
全混合 基金 、终 止运 营或 别无其 他现 实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督华夏 军工 安全 混合 基金 的财务 报告 过程 。
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致 ，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
（4）对基金管理人管理层 使用持续经营假设的恰当 性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，
就可能导致对华夏军工安 全混合基金持续经营能力 产生重大疑虑的事项或情 况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不确 定性，审计准则要求我们 在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的 相关披露；如果披露不充 分，我们应当发表非无保 留意见。我们的结论 基
于截至审计报告日可获得 的信息。然而未来的事项 或情况可能导致华夏军工 安全混合基金不能持续
经营。
（5） 评价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容( 包括 披 露) ，并 评价财 务报 表是 否 公允反 映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
13
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
单峰
赵雪
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广场 二座 普华 永道中 心 11 楼
2018 年 3 月 26 日
§ 7 年 度财务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 军工 安全 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
19,161,943.54 19,136,959.11
结算备 付金
389,710.73 153,127.58
存出保 证金
105,875.41 89,540.89
交易性 金融 资产
173,468,286.97 117,623,418.14
其中： 股票 投资
173,468,286.97 117,623,418.14
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
8,000,000.00 10,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
5,779.64 23,274.29
应收股 利
- -
应收申 购款
595,035.58 203,769.32
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
201,726,631.87 147,230,089.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- - 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
14
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
8,000,000.00 455,272.40
应付赎 回款
677,155.27 197,273.53
应付管 理人 报酬
245,930.77 183,389.37
应付托 管费
40,988.48 30,564.88
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
493,235.01 278,569.82
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
50,361.08 50,449.87
负债合 计
9,507,670.61 1,195,519.87
所有者权益：
实收基 金
203,480,988.97 138,125,429.83
未分配 利润
-11,262,027.71 7,909,139.63
所有者 权益 合计
192,218,961.26 146,034,569.46
负债和 所有 者权 益总 计
201,726,631.87 147,230,089.33
注： ① 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.945 元 ，基 金份 额 总额 203,480,988.97
份。
② 本基 金合 同 于 2016 年 3 月 22 日生 效， 上年 度可 比 期间 自 2016 年 3 月 22 日至 2016 年 12 月
31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 华夏 军工 安全 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 3 月 22 日（基
金合同生效日） 至 2016
年 12 月 31 日
一、收入
-16,784,749.86 15,752,829.75
1.利息 收入
290,516.65 1,479,063.47
其中： 存款 利息 收入
167,952.87 336,961.57
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
122,563.78 1,142,101.90
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-7,047,928.71 13,698,181.47
其中： 股票 投资 收益
-7,729,359.35 13,450,602.76 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
15
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
681,430.64 247,578.71
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
-10,812,237.64 -1,342,343.77
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列）
784,899.84 1,917,928.58
减：二、费用
5,130,289.34 3,987,503.01
1.管理 人报 酬
2,975,860.77 2,482,329.46
2.托管 费
495,976.76 413,721.57
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用
1,507,194.37 966,098.88
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其他 费用
151,257.44 125,353.10
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-21,915,039.20 11,765,326.74
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-21,915,039.20 11,765,326.74
注：本 基金 合同 于 2016 年 3 月 22 日生效 ，上 年度 可比期 间自 2016 年 3 月 22 日至 2016 年 12
月 31 日。
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 华夏 军工 安全 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
138,125,429.83 7,909,139.63 146,034,569.46
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -21,915,039.20 -21,915,039.20
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
65,355,559.14 2,743,871.86 68,099,431.00 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
16
其中：1.基 金申 购款 275,334,498.61 8,543,674.75 283,878,173.36
2.基金 赎回 款 -209,978,939.47 -5,799,802.89 -215,778,742.36
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
203,480,988.97 -11,262,027.71 192,218,961.26
项目
上年度可比期间
2016 年 3 月 22 日（基金 合同生效日）至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
545,739,683.08 - 545,739,683.08
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 11,765,326.74 11,765,326.74
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-407,614,253.25 -3,856,187.11 -411,470,440.36
其中：1.基 金申 购款 113,935,432.61 10,008,801.05 123,944,233.66
2.基金 赎回 款 -521,549,685.86 -13,864,988.16 -535,414,674.02
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
138,125,429.83 7,909,139.63 146,034,569.46
注：本 基金 合同 于 2016 年 3 月 22 日生效 ，上 年度 可比期 间自 2016 年 3 月 22 日至 2016 年 12
月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.2 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.3 关联 方关 系 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
17
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司（“ 中国 工商 银行” ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（“ 中信证 券” ） 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管 理人 的股 东
南方工 业资 产管 理有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东
山东省 农村 经济 开发 投资 公司 基金管 理人 的股 东
注： ① 根据 华夏 基金 管理 有限公 司 于 2017 年 9 月 29 日 发布 的公 告， 经中 国 证监会 核准 ，华 夏
基金管 理有 限公 司股 东变 更为中 信证 券股 份有 限公 司（出 资比 例 62.2%）、 POWER CORPORATION
OF CANADA （ 出资 比 例 13.9%）、 MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION （ 出资 比例 13.9%）、
青岛海 鹏科 技投 资有 限公 司（更 名为“ 天 津海 鹏科 技 咨询有 限公 司” ，出 资比 例 10%）。
② 下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4 本报 告期 及上 年度 可 比期间 的关 联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
中信证 券 666,277,363.09 57.16% - -
7.4.4.1.2 权 证交 易
无。
7.4.4.1.3 债 券交 易
无。
7.4.4.1.4 债 券回 购交 易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
18
交总额 的
比例
额的比 例
中信证 券 120,500,000.00 23.38% - -
7.4.4.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 487,248.72 56.96% 56,463.75 11.45%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年3 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 - - - -
注：上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取证管费、经手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务 。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月22 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,975,860.77 2,482,329.46
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 652,336.77 334,912.45
注： ①支 付基 金管 理人 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 1.5%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
上年度 可比 期间
2016 年3 月22 日 （ 基金 合同 生华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
19
月31 日 效日） 至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 495,976.76 413,721.57
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.25%/ 当年 天数。
7.4.4.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
7.4.4.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
7.4.4.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行活 期存
款
19,161,943.54 154,687.88 19,136,959.11 321,426.51
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承 销期 内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.5 期末 （2017 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有 的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.5.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券代 码
证券
名称
成功认 购
日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备注
300664
鹏
鹞
环
保
2017-12-28 2018-01-05
新发
流通
受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161 科 2017-12-28 2018-01-05 新发 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
20
华
控
股
流通
受限
002923
润
都
股
份
2017-12-28 2018-01-05
新发
流通
受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新
疆
火
炬
2017-12-25 2018-01-03
新发
流通
受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
金额单 位 ： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末估
值单价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量( 单
位：股)
期末成 本总
额
期末估 值总
额
备
注
300424
航新
科技
2017-12-28
重大事
项
23.43 2018-03-23 22.25 600,000 17,186,178.98 14,058,000.00 -
002366
台海
核电
2017-12-06
重大事
项
26.45 - - 400,182 9,485,394.37 10,584,813.90 -
300730
科创
信息
2017-12-25
重大事
项
41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017-12-28
重大事
项
35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
注：上 述股 票的 复牌 日期 及复牌 开盘 单价 更新 截至 本财务 报表 批准 日。
7.4.5.3 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
7.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
无。
7.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
无。
7.4.6 有助 于理 解和 分析 会 计报表 需要 说明 的其 他事 项
7.4.6.1 金融 工具 公允 价值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
21
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或 类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.6.2 各层 次金 融工 具公 允价值
截至 2017 年 12 月 31 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
173,468,286.97 元 ，第 二层 次的余 额为 0 元 ，第 三层 次的余 额为 0 元 。 （ 截至 2016 年 12 月 31 日 止：
第一层 次的 余额 为 117,623,418.14 元 ，第 二层 次的 余 额为 0 元， 第三 层次 的余 额为 0 元。 ）
7.4.6.3 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于特殊事项停牌的股票 ，本基金将相关股票公允 价值所属层次于其进行估 值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
7.4.6.4 第三 层次 公允 价值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
§ 8 投 资组合报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 173,468,286.97 85.99
其中： 股票 173,468,286.97 85.99
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 8,000,000.00 3.97
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
19,551,654.27 9.69 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
22
8 其他各 项资 产 706,690.63 0.35
9 合计 201,726,631.87 100.00
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 166,852,765.26 86.80
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 16,143.20 0.01
E 建筑业 6,515,000.00 3.39
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 34,112.55 0.02
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 173,468,286.97 90.25
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 300424 航新科 技 600,000 14,058,000.00 7.31
2 002179 中航光 电 300,030 11,815,181.40 6.15
3 002366 台海核 电 400,182 10,584,813.90 5.51
4 600038 中直股 份 200,000 9,306,000.00 4.84
5 600760 中航黑 豹 250,000 8,722,500.00 4.54
6 002013 中航机 电 800,000 8,632,000.00 4.49
7 000768 中航飞 机 500,000 8,445,000.00 4.39
8 603678 火炬电 子 300,000 8,331,000.00 4.33
9 600893 航发动 力 300,000 8,073,000.00 4.20 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
23
10 600879 航天电 子 1,000,000 7,840,000.00 4.08
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的年度
报告正 文。
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
8.4.1 累计 买入 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600967 内蒙一 机 23,949,424.71 16.40
2 600038 中直股 份 18,117,821.01 12.41
3 002179 中航光 电 17,607,409.43 12.06
4 600072 中船科 技 16,746,914.38 11.47
5 600582 天地科 技 14,604,981.34 10.00
6 600260 凯乐科 技 13,953,213.49 9.55
7 002544 杰赛科 技 13,805,900.00 9.45
8 002413 雷科防 务 13,560,441.47 9.29
9 000066 中国长 城 13,489,746.90 9.24
10 300065 海兰信 12,826,576.50 8.78
11 600879 航天电 子 11,638,275.80 7.97
12 002366 台海核 电 11,473,735.17 7.86
13 300446 乐凯新 材 11,392,148.00 7.80
14 300424 航新科 技 11,121,203.96 7.62
15 002439 启明星 辰 11,074,387.14 7.58
16 600562 国睿科 技 10,948,419.32 7.50
17 000547 航天发 展 10,886,383.32 7.45
18 600760 中航沈 飞 10,186,658.50 6.98
19 603678 火炬电 子 9,796,161.64 6.71
20 300496 中科创 达 9,700,314.34 6.64
21 600862 中航高 科 9,669,424.05 6.62
22 600372 中航电 子 9,645,189.84 6.60
23 600893 航发动 力 9,476,285.35 6.49
24 002268 卫士通 9,400,488.84 6.44
25 002368 太极股 份 9,392,920.56 6.43
26 002025 航天电 器 9,275,555.80 6.35
27 600456 宝钛股 份 9,031,939.00 6.18
28 002013 中航机 电 9,018,321.00 6.18
29 600416 湘电股 份 8,751,635.14 5.99
30 300395 菲利华 8,526,747.50 5.84
31 300316 晶盛机 电 8,500,775.00 5.82
32 300188 美亚柏 科 8,389,902.24 5.75
33 603019 中科曙 光 7,933,579.96 5.43 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
24
34 300581 晨曦航 空 7,871,438.60 5.39
35 600990 四创电 子 7,816,896.20 5.35
36 002405 四维图 新 7,772,728.50 5.32
37 600482 中国动 力 7,671,653.93 5.25
38 601899 紫金矿 业 7,648,000.00 5.24
39 300045 华力创 通 7,522,811.00 5.15
40 300101 振芯科 技 7,441,183.55 5.10
41 600391 航发科 技 7,421,611.57 5.08
42 002664 长鹰信 质 7,044,885.00 4.82
43 300523 辰安科 技 7,004,259.40 4.80
44 603203 快克股 份 6,921,177.75 4.74
45 000768 中航飞 机 6,767,618.00 4.63
46 603929 亚翔集 成 6,531,409.00 4.47
47 002709 天赐材 料 6,009,610.00 4.12
48 600184 光电股 份 5,964,978.00 4.08
49 002149 西部材 料 5,832,652.09 3.99
50 000761 本钢板 材 5,818,614.47 3.98
51 300600 瑞特股 份 5,764,131.86 3.95
52 600343 航天动 力 5,731,358.80 3.92
53 600501 航天晨 光 5,552,031.47 3.80
54 002465 海格通 信 5,404,012.42 3.70
55 600114 东睦股 份 5,204,369.30 3.56
56 002635 安洁科 技 5,162,812.50 3.54
57 002049 紫光国 芯 5,132,500.00 3.51
58 000519 中兵红 箭 5,043,878.87 3.45
59 000878 云南铜 业 4,635,080.00 3.17
60 300223 北京君 正 4,571,842.57 3.13
61 000065 北方国 际 4,438,135.88 3.04
62 600536 中国软 件 4,216,574.00 2.89
63 600118 中国卫 星 4,132,400.64 2.83
64 600619 海立股 份 4,070,797.00 2.79
65 002446 盛路通 信 3,847,918.53 2.63
66 600545 卓郎智 能 3,744,013.00 2.56
67 600316 洪都航 空 3,695,928.00 2.53
68 600495 晋西车 轴 3,467,596.80 2.37
69 000778 新兴铸 管 3,450,000.00 2.36
70 000901 航天科 技 3,391,812.54 2.32
71 002074 国轩高 科 3,366,660.00 2.31
72 300545 联得装 备 3,213,836.00 2.20
注：“ 买入 金额” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计 卖出 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
25
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600967 内蒙一 机 18,674,328.61 12.79
2 600038 中直股 份 16,150,147.44 11.06
3 600582 天地科 技 15,170,450.06 10.39
4 600260 凯乐科 技 14,626,147.00 10.02
5 600562 国睿科 技 13,820,518.02 9.46
6 000066 中国长 城 13,767,182.84 9.43
7 002413 雷科防 务 12,707,876.81 8.70
8 002544 杰赛科 技 12,255,441.00 8.39
9 300065 海兰信 11,693,335.16 8.01
10 300446 乐凯新 材 11,049,913.97 7.57
11 002439 启明星 辰 10,702,558.16 7.33
12 603019 中科曙 光 9,601,412.00 6.57
13 600456 宝钛股 份 9,586,932.50 6.56
14 300188 美亚柏 科 9,426,127.95 6.45
15 300097 智云股 份 8,922,065.84 6.11
16 600862 中航高 科 8,789,346.86 6.02
17 300496 中科创 达 8,507,617.80 5.83
18 002368 太极股 份 8,506,241.16 5.82
19 002268 卫士通 8,462,096.00 5.79
20 002179 中航光 电 8,150,882.36 5.58
21 000547 航天发 展 8,146,308.84 5.58
22 002405 四维图 新 8,105,405.00 5.55
23 600343 航天动 力 8,016,698.08 5.49
24 300395 菲利华 7,966,119.75 5.45
25 300545 联得装 备 7,966,003.05 5.45
26 600536 中国软 件 7,874,794.82 5.39
27 600072 中船科 技 7,723,598.24 5.29
28 000818 方大化 工 7,647,867.14 5.24
29 300581 晨曦航 空 7,638,230.50 5.23
30 601989 中国重 工 7,608,615.00 5.21
31 300316 晶盛机 电 7,517,463.02 5.15
32 601899 紫金矿 业 7,504,500.00 5.14
33 300523 辰安科 技 7,107,374.40 4.87
34 300101 振芯科 技 7,002,657.52 4.80
35 000901 航天科 技 6,978,354.05 4.78
36 603678 火炬电 子 6,973,147.00 4.77
37 000761 本钢板 材 6,877,737.62 4.71
38 300129 泰胜风 能 6,814,773.18 4.67
39 002664 长鹰信 质 6,809,797.00 4.66
40 002366 台海核 电 6,725,286.52 4.61
41 600391 航发科 技 6,673,693.78 4.57 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
26
42 002025 航天电 器 6,269,164.70 4.29
43 603203 快克股 份 6,185,562.71 4.24
44 000748 长城信 息 6,093,000.00 4.17
45 300600 瑞特股 份 5,944,726.60 4.07
46 600184 光电股 份 5,822,047.94 3.99
47 002635 安洁科 技 5,819,079.00 3.98
48 002149 西部材 料 5,653,401.38 3.87
49 002709 天赐材 料 5,497,400.32 3.76
50 603929 亚翔集 成 5,473,381.38 3.75
51 600114 东睦股 份 5,068,502.75 3.47
52 300223 北京君 正 4,980,686.60 3.41
53 300373 扬杰科 技 4,795,081.34 3.28
54 002414 高德红 外 4,791,661.01 3.28
55 000878 云南铜 业 4,633,531.00 3.17
56 002049 紫光国 芯 4,601,007.70 3.15
57 600760 中航沈 飞 4,553,484.00 3.12
58 000065 北方国 际 4,480,673.89 3.07
59 600619 海立股 份 4,120,201.00 2.82
60 002446 盛路通 信 4,015,910.03 2.75
61 600545 卓郎智 能 3,709,962.00 2.54
62 600879 航天电 子 3,493,573.15 2.39
63 000778 新兴铸 管 3,399,000.00 2.33
64 002074 国轩高 科 3,397,491.50 2.33
65 600316 洪都航 空 3,392,441.00 2.32
66 600495 晋西车 轴 3,343,590.00 2.29
注：“ 卖出 金额” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 628,868,163.05
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 554,481,697.23
注：“ 买入 股票成 本” 、“ 卖出 股票收 入” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排序 的 前十名 资产 支持 证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
27
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排序 的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
8.10.1 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.10.2 本基 金投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投 资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.2 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.3 本 期国 债期 货投 资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.12 投资 组合 报告 附注
8.12.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 105,875.41
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,779.64
5 应收申 购款 595,035.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 706,690.63 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
28
8.12.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说
明
1 300424 航新科 技 14,058,000.00 7.31 重大事 项
2 002366 台海核 电 10,584,813.90 5.51 重大事 项
8.12.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 9 基 金份额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额比
例
8,229 24,727.30 22,721,421.20 11.17% 180,759,567.77 88.83%
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比
例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有
本基金
440,547.03 0.22%
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级管 理人 员、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2016 年 3 月 22 日) 基 金份 额总 额 545,739,683.08
华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
29
本报告 期期 初基 金份 额总 额 138,125,429.83
本报告 期基 金总 申购 份额 275,334,498.61
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 209,978,939.47
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 203,480,988.97
§ 11 重大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本基金 本报 告期 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 的 报 酬为 50,000 元 人民
币。截 至本 报告 期末 ，该 事务所 已向 本 基 金提 供 2 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会北京 监管 局 （ 以下 简称“ 北京证 监局” ） 《 关
于对华 夏基 金管 理有 限公 司采取 出具 警示 函的 决定 》 。 公司 对此 高度重 视， 已及 时完成 整改 并向 北京
证监局 提交 了整 改报 告， 同时完 善了 相应 制度 与流 程。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 2 666,277,363.09 57.16% 487,248.72 56.96% - 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
30
中金公 司 1 129,419,101.07 11.10% 94,643.84 11.06% -
中泰证 券 2 101,463,259.43 8.70% 74,200.29 8.67% -
东北证 券 1 95,430,798.86 8.19% 69,787.97 8.16% -
中国银 河证 券 2 81,264,581.19 6.97% 75,681.39 8.85% -
新时代 证券 1 69,648,690.80 5.98% 50,934.09 5.95% -
国金证 券 3 22,099,930.26 1.90% 2,901.82 0.34% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了国 泰君 安证 券 、 上海证 券 、 天 风证 券、 信达 证券 、 兴 业证 券、
长江证券、中投证券、中 信建投证券、中银国际证 券的交易单元作为本基金 交易单元，本报告期无
股票交 易及 应付 佣金 。
④ 在上述租用的券商交易 单元中，中金证券、天风 证券、中信证券的部分交 易单元为本基金本
期新增 的交 易单 元。 本期 没有剔 除的 券商 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 回购 成
交总额 的比 例
中信证 券 - - 120,500,000.00 23.38%
中金公 司 - - 70,000,000.00 13.58%
中泰证 券 - - - -
东北证 券 - - 191,800,000.00 37.22%
中国银 河证 券 - - 133,000,000.00 25.81% 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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新时代 证券 - - - -
国金证 券 - - - -
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 三月 二十 八日
