华夏债券投资基金
2017 年 年 度报 告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年三月二十八日华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
1
§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计， 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
2
§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏债 券投 资基 金
基金简 称 华夏债 券
基金主 代码 001001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2002 年 10 月 23 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 938,127,670.37 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏债 券 A/B 华夏债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
前端 后端
001003
001001 001002
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
627,377,604.61 份 310,750,065.76 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在强调 本金 安全 的前 提下 ，追求 较高 的当 期收 入和 总回报 。
投资策 略
本 基 金将 在 遵守 投资 纪 律并 有 效管 理 风险 的基 础上， 通 过价 值 分析 ，结
合 自 上而 下 确定 投资 策 略和 自 下而 上 个券 选择 的程序 ， 采取 久 期偏 离、
收 益 率曲 线 配置 和类 属 配置 等 积极 投 资策 略， 发现、 确 认并 利 用市 场失
衡实现 组合 增值 。
业绩比 较基 准 本基金 整体 的业 绩比 较基 准为“ 中证 综合 债券 指数” 。
风险收 益特 征
本 基 金属 于 证券 投资 基 金中 相 对低 风 险的 品种 ，其长 期 平均 的 风险 和预
期收益 率低 于股 票基 金和 平衡型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 陆志俊
联系电 话 400-818-6666 95559
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95559
传真 010-63136700 021-62701216
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
3
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2017 年 2016 年 2015 年
华夏债 券 A/B 华夏债 券 C 华夏债 券 A/B 华夏债 券 C 华夏债 券 A/B 华夏债 券 C
本
期
已
实
现
收
益
21,614,176.03 13,391,840.00 5 5 , 6 8 0 , 5 9 9 . 9 8 89,792,549.13 52,882,025.77 70,222,302.73
本
期
利
润
3,519,039.85 4,470,439.53 2,437,284.99 31,549,330.33 89,432,161.29 129,315,089.36
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0049 0.0099 0.0021 0.0154 0.0943 0.0902
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
0.47% 0.95% 0.19% 1.42% 8.76% 8.38% 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
4
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
0.58% 0.20% 0.17% -0.11% 9.13% 8.77%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
华夏债 券 A/B 华夏债 券 C 华夏债 券 A/B 华夏债 券 C 华夏债 券 A/B 华夏债 券 C
期
末
可
供
分
配
利
润
13,305,558.78 4,923,328.93 32,183,324.64 37,014,350.49 32,477,044.48 50,488,613.79
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.0212 0.0158 0.0339 0.0272 0.0268 0.0187
期
末
基
金
资
产
净
648,005,975.09 319,386,489.79 1,013,027,512.38 1,445,458,976.30 1,338,501,893.12 2,955,553,943.30 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
5
值
期
末
基
金
份
额
净
值
1.033 1.028 1.067 1.061 1.105 1.097
3.1.3
累计
期末
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
华夏债 券 A/B 华夏债 券 C 华夏债 券 A/B 华夏债 券 C 华夏债 券 A/B 华夏债 券 C
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
123.86% 115.68% 122.57% 115.25% 122.19% 115.49%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
华夏债 券 A/B ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -0.86% 0.11% -0.47% 0.05% -0.39% 0.06%
过去六 个月 0.29% 0.10% 0.16% 0.04% 0.13% 0.06%
过去一 年 0.58% 0.09% 0.28% 0.05% 0.30% 0.04%
过去三 年 9.95% 0.10% 8.21% 0.08% 1.74% 0.02%
过去五 年 22.27% 0.11% 16.07% 0.09% 6.20% 0.02% 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
6
自基金 合同 生
效起至 今
123.86% 0.14% 57.16% 0.09% 66.70% 0.05%
华夏债 券 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -0.96% 0.12% -0.47% 0.05% -0.49% 0.07%
过去六 个月 0.19% 0.10% 0.16% 0.04% 0.03% 0.06%
过去一 年 0.20% 0.09% 0.28% 0.05% -0.08% 0.04%
过去三 年 8.88% 0.10% 8.21% 0.08% 0.67% 0.02%
过去五 年 20.32% 0.10% 16.07% 0.09% 4.25% 0.01%
自基金 合同 生
效起至 今
115.68% 0.14% 57.16% 0.09% 58.52% 0.05%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏债 券投 资基 金
基金份 额累 计净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
(2002 年 10 月 23 日至 2017 年 12 月 31 日)
华夏债 券 A/B
华夏债 券 C 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
7
3.2.3 过去 五年 基金 每年 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
华夏债 券投 资基 金
基金每 年 净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的对 比图
华夏债 券 A/B
华夏债 券 C 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况
华夏债 券 A/B ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 年 0.400 8,887,766.23 18,914,978.34 27,802,744.57 -
2016 年 0.400 22,963,659.12 23,701,671.00 46,665,330.12 -
2015 年 0.600 21,295,625.59 35,873,594.90 57,169,220.49 -
合计 1.400 53,147,050.94 78,490,244.24 131,637,295.18 -
华夏债 券 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 年 0.350 6,066,720.02 9,417,384.91 15,484,104.93 -
2016 年 0.350 51,667,848.24 30,236,918.06 81,904,766.30 -
2015 年 0.600 55,184,644.36 28,965,341.59 84,149,985.95 -
合计 1.300 112,919,212.62 68,619,644.56 181,538,857.18 -
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人， 以及 特定 客户 资产 管 理人 、 保 险资 金投 资管
理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ，在 基金 分类 排名中 （截 至 2017 年 12 月 31 日 数据） ，华 夏 大
盘精选 混合 在 135 只 混合 偏股型 基金 中排 名 第 7 ， 华 夏消费 升级 混 合 A 在 263 只灵活 配置 型基 金 （股
票上下 限 0-95%+ 基准 股票 比例 30%-60%）（ A 类 ） 中 排名 第 10 ； 华 夏回 报混 合 A 和 华夏 回报 二号 混
合分别 在 174 只 绝对 收益 目标基 金（A 类 ）中 排名 第 3 和第 4； 华夏 安康 债 券 A 在 177 只普 通债 券
型基金 （ 二级 A 类 ） 中 排 名第 7 ； 华夏 可转 债增 强债 券 A 在 17 只 可转 换债 券 型基金 （A 类 ） 中 排名
第 5 ； 华夏 理 财 30 天债 券 A 在 39 只短 期理 财债 券型 基金 （A 类 ） 中 排名 第 8 ； 华夏全 球股 票(QDII)
在 56 只 QDII 股票型基 金 （A 类） 中排 名第 4； 华夏 收益债 券(QDII)A 及华夏 大中华 信用 债券(QDII)A
分别 在 15 只 QDII 债券型 基金（A 类） 中排 名第 1 和第 3 。
在《中国证券 报》主办的第十四届中国 基金业金牛奖的评选中， 华夏基金获得“2016 年度被 动
投资金 牛基 金公 司” 奖。 在 《中国 基金 报》 主办 的“ 中 国基金 业 20 年最 佳产 品 创新评 选” 中， 华夏 基
金荣获“ 十 大产 品创 新基 金 公司奖” ， 并收 获五 大产 品 奖项， 是获 奖最 多的 基金 公司。
在客户 服务 方面 ，2017 年 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体 验： （1 ）升 级华夏基金官 网、微官 网、APP 、微信 、财富社 区等多个 端口的 在线客服 系统， 进
一步提 升了 客户 的服 务体 验； （2） 上线 基金 管家 APP 固定 业务 自助 办理 功能 ， 为 客户 提供 了更 便捷
的业务办理方式 ； （3）与 花旗银行、星展银行、民 生证券、国美基金、嘉实 财富等基金销售机构合
作，为 客户 提供 了更 多的 理财渠 道； （4） 开展“ 知 识 就是红 包” 、“ 华 夏基 金 19 周年司 庆” 、“FOF 基
金知识 大挑 战” 、“ 货 家三 兄弟迎 新年” 等 活动 ，为 客户提 供了 多样 化的 投资 者教育 和关 怀服 务。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何家琪
本基金 的基 金
经理、 固定 收
2017-01-18 - 5 年
清华大学应用经济学硕士 。
2012 年 7 月 加入 华夏 基金 管华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
10
益部高 级副 总
裁
理有限公司，曾任固定收 益
部研究 员、 基金 经理 助理 等 。
魏镇江
本基金 的基 金
经理、 固定 收
益部总 监
2010-02-04 2017-12-19 14 年
北京大学经济学硕士。曾 任
德 邦 证 券 债 券 研 究 员 等 。
2005 年 3 月 加入 华夏 基金 管
理有限公司，曾任债券研 究
员， 华 夏理 财 21 天债 券型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 （2013
年 4 月 26 日至 2015 年 4 月
2 日期 间） 、 华夏 理财 30 天
债券型证券投资基金基金 经
理（ 2013 年 4 月 26 日至 2015
年 4 月 2 日 期间 ）等 。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证
券投资 基金 管 理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》的 规定 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
11
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2017 年， 国际 方面 ， 全球 均维持 了稳 健复 苏的 态势 。 美 联储 如市 场所 预期 加 息三次 ， 而特 朗普
在其执政的第一年提出的 减税计划也最终获得了美 国参众两院的通过。美国 在货币政策回归正常化
的同时，辅之以扩张的财 政政策，短期内经济压力 不大，美元指数受制于非 美货币的强势全年一直
处在下 跌通 道。 欧元 区 PMI 继续维持在 高位， 经济 仍 处在稳 健回 升的 通道， 欧 元也受 益于 经济 的回
暖表现强势。日本经济增 长在三大发达经济体中仍 处在相对偏弱的位置，但 也有逐步走出通缩的迹
象。大宗商品方面，受益 于全球经济的复苏共振叠 加通胀预期的升温，原油 、铜、 铝等大宗原材料
价格均出现了比较明显的 上涨，也间接表明了全球 需求的好转。国内经济总 体保持平稳，供给侧结
构性改 革和 金融 去杠 杆继 续稳步 推进 ， 全年 GDP 同 比增 长 6.9% ， 略 超市 场预 期， 也是 自 2010 年以
来同比 增速 首次 企稳 回升 。PPI 与 CPI 的 剪刀 差逐 步收窄 ，通 胀压 力整 体不 大。
债券市 场全 年表 现不 佳， 以十年 期国 债为 例， 到期 收益率 上行 近 90bp 至 3.9% 附近 。全 年来 看
影响债 券市 场的 几个 主要 因素在 2017 年均 呈现 出了 较大压 力， 一方 面经 济基 本面不 断超 市场 预期 ，
通胀水平有所抬升，另一 方面金融去杠杆的背景下 货币政策中性偏紧，金 融 机构的负债成本都有不
同程度的上升。信用利差 有所走扩，但依然处在较 低的位置。可转债市场扩 容明显，估值水平较年
初有比 较明 显的 压缩 ，全 年表现 弱于 正股 。
报告期 内， 本基 金减 持了 部分信 用债 和可 转债 ，缩 短了组 合久 期， 并维 持了 较低的 杠杆 水平 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日 ， 华夏债 券 A/B 基金 份额 净 值为 1.033 元， 本报 告期 份 额净值 增长 率为
0.58%; 华 夏债 券 C 基金 份 额净值 为 1.028 元 ， 本 报告 期份额 净值 增长 率 为 0.20% ， 同 期业 绩比 较基 准
增长率 为 0.28% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市 场及 行业 走势 的简 要展望
展望 2018 年， 全球 经济 复 苏的进 程仍 在延 续， 美联 储预计 仍将 加 息 3 次 左右 ， 全 球贸易 的回 暖
也将对国内需求形成支撑 。国内方面，供给侧结构 性改革取得阶段性成果， 金融去杠杆进入实质阶
段，全年来看房地产投资 以及基建投资增速将有所 下行，而第三产业对经济 的贡献有望继续提升，
经济增 长预 计相 比去 年略 有下行 ，但 幅度 有限 。通 胀方面 ，PPI 与 CPI 的 剪 刀差将 继续 收窄 ，通 胀
水平将较去年有所抬升， 但需要关注全球大宗商品 价格上涨所带来的通胀预 期的上升。随着经济增华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
12
速的同比缓慢回落以及金 融去杠杆导致的表外融资 萎缩， 债券市场的供需格 局有望好于去年，但由
于在去杠杆的大背景下， 货币政策短期难言放松， 债券收益率目前仍处在筑 顶阶段，全年有望看到
债券收 益率 拐点 的出 现。
权益方面，机构对于权益 资产的配置需求较为旺盛 ，权益市场已经逐步转入 增量市场，增量资
金主要来自公募基金、保 险、基本养老金以及海外 机构，这类资金更加偏向 有较强基本面支撑、盈
利稳定以及估值合理的股 票，所以预计当前的市场 风格还将延续一段时间， 但同时也注意到一些具
有较强内生增长的成长股 估值已经回落到合意区间 ，这也将成为组合未来战 略配置的品种。从结构
上看，配置主力仍将以绩 优蓝 筹股为主，其中包括 银行、保险、地产、食品 饮料和家电等，同时将
加大对 军工 、环 保以 及高 端制造 相关 行业 的配 置。
2018 年本 基金 将适 度拉 长 组合久 期， 增配 利率 债， 同时积 极关 注可 转债 市场 的投资 机会 。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司“ 为
信任奉 献回 报” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公
司认真落实投 资者适当性 管理、非居民金融账户涉 税信息尽职调查管理、合 规管理办法等基金行业
新规，紧密跟踪监管要求 ，促进公司业务合法合规 ；公司不断完善内部制度 建设，制定了投资者适
当性管理制度、合规考核 制度、微博微信使用合规 管理制度等多项制度，修 订了反洗钱相关制度，
编制了合规管理制度汇编 ；公司结合新颁布的法律 法规，以投资研究和销售 业务条线为重点，开展
了多种形式的合规培训， 不断提升员工的合规守法 意识；强化事前事中合规 风险管理，对信息披露
文件严格把关，认真审核 基金宣传推介材料，加强 了对公司和员工使用微博 、微信等新媒体进行宣
传的合规 管理，防范各类 合规风险。在风险管理方 面，公司秉承全员风险管 理的理念，采取事前防
范、事中控制和事后监督 等三阶段工作，加强对日 常投资运作的管理和监控 ，督促投研交易业务的
合规开展；在监察稽核方 面，公司定期和不定期开 展多项内部稽核，对投资 研究、基金交易、市场
销售、 后台 运作 等关 键业 务和岗 位进 行检 查监 督， 促进公 司业 务合 规运 作、 稳健经 营。
报告期内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
13
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
根据《公开募集证券投资 基金运作管理办法》及本 基金的基金合同等规定， 本基金本报告期实
施利润 分 配 2 次 ，符 合相 关法规 及基 金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
2017 年度 ， 基 金托 管人 在 华夏债 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法 》 及
其他有关法律法规、基金 合同、托管协议，尽职尽 责地履行了托管人应尽的 义务，不存在任何损害
基金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
2017 年度， 华夏 基金 管理 有限公 司在 华夏 债券 投资 基金投 资运 作、 基金 资产 净值的 计算 、 基 金
份额申 购赎 回价 格的 计算 、基金 费用 开支 等问 题上 ，托管 人未 发现 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金进 行了 2 次 收益 分配 ，分 配金 额为 43,286,849.50 元， 符合基 金 合同 的规 定。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准 确 和完 整发 表意 见
2017 年度 ， 由 华夏 基金 管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关华 夏债 券投资 基金 的年 度
报告中财务指标、净值表 现、收益分配情况、财务 会计报告相关内容、投资 组合报告等内容真实、
准确、 完整 。
§ 6 审 计报告
普华永 道中 天审 字(2018) 第 21141 号 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
14
华夏债 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人 ：
6.1 审 计意 见
（1） 我们 审计 的内 容
我们审 计了 华夏 债券 投资 基金（ 以下 简称“ 华 夏债 券 基金” ）的 财务 报表 ，包 括 2017 年 12 月 31
日的资 产负 债表 ，2017 年 度的利 润表 和所 有者 权益 （基金 净值 ）变 动表 以及 财务报 表附 注。
（2） 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制， 公 允反 映了 华夏债 券 基金 2017 年 12 月 31 日
的财务 状况 以 及 2017 年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.2 形 成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的“ 注 册 会计师 对 财 务报 表
审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于华 夏债券基金，并履行了职 业道德方面的其他
责任。
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
华夏债券基金的基金管理 人华夏基金管理有限公司(以下简称“ 基金管理人”) 管理 层 负 责 按 照 企
业会计准则和中国证监会 、中国基金业协会发布的 有关规定及允许的基金行 业实务操作编制财务报
表，使其实现公允反映， 并设计、执行和维护必要 的内部控制，以使财务报 表不存在由于 舞弊或错
误导致 的重 大错 报。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估华 夏债券基金的持续经营能 力，披露与持续经
营相关 的事 项( 如 适用) ， 并 运用持 续经 营假 设， 除非 基金管 理人 管理 层计 划清 算华夏 债券 基金 、 终 止
运营或 别无 其他 现实 的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督华夏 债券 基金 的财 务报 告过程 。
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
15
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的 重 大错 报的风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
（4）对基金管理人管理层 使用持续经营假设的恰当 性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，
就可能导致对华夏债券基 金持续经营能力产生重大 疑虑的事项或情况是否存 在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认 为存在重大不确定性，审 计准则要求我们在审计报 告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露 ；如果披露不充分，我们 应当发表非无保留意 见。 我们的结论基于截至审
计报告 日可 获得 的信 息。 然而未 来的 事项 或情 况可 能导致 华夏 债券 基金 不能 持续经 营。
（5） 评价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容( 包括 披 露) ，并 评价财 务报 表是 否 公允反 映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
单峰
赵雪
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广场 二座 普华 永道中 心 11 楼
2018 年 3 月 26 日
§7 年度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 债券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
16
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
1,104,634.61 35,267,077.67
结算备 付金
18,027,892.08 40,657,826.02
存出保 证金
25,318.59 64,821.33
交易性 金融 资产
996,402,239.87 2,752,260,835.93
其中： 股票 投资
29,944,722.60 -
基金投 资
- -
债券投 资
914,097,517.27 2,572,376,335.93
资产支 持证 券投 资
52,360,000.00 179,884,500.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
26,948,934.51 62,065,315.20
应收股 利
- -
应收申 购款
2,354,657.39 8,167,206.54
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,044,863,677.05 2,898,483,082.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
59,300,000.00 415,000,000.00
应付证 券清 算款
- 3,297,905.25
应付赎 回款
1,307,020.24 3,362,951.51
应付管 理人 报酬
506,455.63 1,217,773.31
应付托 管费
168,818.54 405,924.44
应付销 售服 务费
82,041.38 338,099.28
应付交 易费 用
2,584,189.79 2,906,728.96
应交税 费
13,341,755.07 13,341,755.07
应付利 息
78,503.91 13,270.51
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
102,427.61 112,185.68
负债合 计
77,471,212.17 439,996,594.01
所有者权益：
实收基 金
938,127,670.37 2,311,592,596.22
未分配 利润
29,264,794.51 146,893,892.46 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
17
所有者 权益 合计
967,392,464.88 2,458,486,488.68
负债和 所有 者权 益总 计
1,044,863,677.05 2,898,483,082.69
注： 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 华夏 债券 A/B 基金份 额净 值 1.033 元 ， 华 夏债 券 C 基金 份
额净 值 1.028 元 ，华 夏债 券基金 份额 总额 938,127,670.37 份 （其 中 A/B 类 627,377,604.61 份，C 类
310,750,065.76 份）
7.2 利 润表
会计主 体： 华夏 债券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
一、收入
29,745,520.68 85,990,345.67
1.利息 收入
77,167,110.59 196,900,326.28
其中： 存款 利息 收入
493,475.41 1,716,464.58
债券利 息收 入
69,245,446.52 191,173,636.58
资产支 持证 券利 息收 入
7,190,025.49 3,831,562.81
买入返 售金 融资 产收 入
238,163.17 178,662.31
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-20,405,053.26 576,553.18
其中： 股票 投资 收益
4,071,897.81 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-23,469,256.46 576,553.18
资产支 持证 券投 资收 益
-1,103,450.00 -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
95,755.39 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
-27,016,536.65 -111,486,533.79
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列）
- -
减：二、费用
21,756,041.30 52,003,730.35
1.管理 人报 酬
7,394,113.65 21,016,442.84
2.托管 费
2,464,704.60 7,005,480.95
3.销售 服务 费
1,420,973.78 6,652,308.76
4.交易 费用
97,147.67 74,931.70
5.利息 支出
9,992,034.10 16,838,140.12
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
9,992,034.10 16,838,140.12
6.其他 费用
387,067.50 416,425.98
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填 7,989,479.38 33,986,615.32 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
18
列）
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
7,989,479.38 33,986,615.32
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 华夏 债券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,311,592,596.22 146,893,892.46 2,458,486,488.68
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 7,989,479.38 7,989,479.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-1,373,464,925.85 -82,331,727.83 -1,455,796,653.68
其中：1.基 金申 购款 1,068,956,234.07 42,026,480.89 1,110,982,714.96
2.基金 赎回 款 -2,442,421,159.92 -124,358,208.72 -2,566,779,368.64
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -43,286,849.50 -43,286,849.50
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
938,127,670.37 29,264,794.51 967,392,464.88
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,905,321,702.45 388,734,133.97 4,294,055,836.42
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 33,986,615.32 33,986,615.32
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-1,593,729,106.23 -147,256,760.41 -1,740,985,866.64
其中：1.基 金申 购款 7,521,110,979.62 627,102,966.05 8,148,213,945.67
2.基金 赎回 款 -9,114,840,085.85 -774,359,726.46 -9,889,199,812.31
四、本期向基金份额持 - -128,570,096.42 -128,570,096.42 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
19
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,311,592,596.22 146,893,892.46 2,458,486,488.68
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.2 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.3 关联 方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
交通银 行股 份有 限公 司（“ 交通银 行” ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（“ 中信证 券” ） 基金管 理人 的股 东
山东省 农村 经济 开发 投资 公司 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管 理人 的股 东
南方工 业资 产管 理有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东
中信证 券 （ 山东 ） 有 限责 任公司 （“ 中 信证 券 （ 山东 ）” ） 基金管 理人 股东 控股 的公 司
上海华 夏财 富投 资管 理有 限公司 （“ 华夏 财富” ） 基金管 理人 的子 公司
注： ① 根据 华夏 基金 管理 有限公 司 于 2017 年 9 月 29 日 发布 的公 告， 经中 国 证监会 核准 ，华 夏
基金管 理有 限公 司股 东变 更为中 信证 券股 份有 限公 司（出 资比 例 62.2%）、 POWER CORPORATION
OF CANADA （ 出资 比 例 13.9%）、 MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION （ 出资 比例 13.9%）、
青岛海 鹏科 技投 资有 限公 司（更 名为“ 天 津海 鹏科 技 咨询有 限公 司” ，出 资比 例 10%）。
② 下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4 本报 告期 及上 年度 可 比期间 的关 联方 交易
7.4.4.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
无。
7.4.4.1.2 权 证交 易 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
20
无。
7.4.4.1.3 债 券交 易
无。
7.4.4.1.4 债 券回 购交 易
无。
7.4.4.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
无。
7.4.4.2 关联 方报 酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 7,394,113.65 21,016,442.84
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 803,687.81 1,277,502.65
注： ① 支付基 金管理人 的 基金管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.60% 的年 费率计提，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.60%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
7.4.4.2.2 基 金托 管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,464,704.60 7,005,480.95
注： ①支 付基 金托 管人 的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.2% 的 年费 率计 提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.2%/ 当年 天数。
7.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
21
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏债 券 A/B 华夏债 券 C 合计
华夏基 金管 理有 限
公司
- 433,267.83 433,267.83
交通银 行 - 64,275.24 64,275.24
中信证 券 - 1,714.18 1,714.18
中信证 券（ 山东 ） - 736.63 736.63
华夏财 富 - 4,402.53 4,402.53
合计 - 504,396.41 504,396.41
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏债 券A/B 华夏债 券C 合计
华夏基 金管 理有 限
公司
- 4,970,902.34 4,970,902.34
交通银 行 - 110,977.22 110,977.22
中信证 券 - 7,429.61 7,429.61
中信证 券（ 山东 ） - 778.50 778.50
华夏财 富 - 1,239.28 1,239.28
合计 - 5,091,326.95 5,091,326.95
注： ① 支 付基 金销 售机 构的 基金销 售服 务费 按 C 类 基 金份额 前一 日基 金资 产净 值 0.3% 的年 费率
计提，逐日累计至每月月 底，按月支付给华夏基金 管理有限公司，再由华夏 基金管理有限公司计算
并支付 给各 基金 销售 机构 。
② 基金 销售 服务 费计 算公 式为：C 类 日基 金销 售服 务费＝ 前一 日 C 类基 金资 产净值× 0.3%/ 当年
天数。
7.4.4.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
银行间 市场 交易 的各 关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
交通银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
银行间 市场 交易 的各 关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
22
交通银 行 198,449,594.48 106,854,936.06 - - - -
7.4.4.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
7.4.4.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行活 期存 款 1,104,634.61 81,684.41 35,267,077.67 478,757.87
注： ① 本基 金的 活期 银行 存款由 基金 托管 人交 通银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
② 除此 之外，本基金 用于证券交 易结算的资金 通过“ 交通银 行基金托管结 算资金专用 存款账户”
转存于 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司， 按 银行 同 业利率 计息 。 于 2017 年 12 月 31 日 的相 关余 额在
资产负 债表 中的“ 结 算备 付 金” 科 目中 单独 列示 （2016 年 12 月 31 日： 同） 。
7.4.4.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.5 期末 （2017 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
7.4.5.1 因认 购新 发/ 增 发证 券而于 期末 持有 的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.5.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券代 码
证券
名称
成功认 购
日
可流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
( 单位：
股)
期末成
本总额
期末估
值总额
备
注
123006
东
财
转
债
2017-12-25 2018-01-29
新
发
流
通
受
限
100.00 100.00 40 4,000.00 4,000.00 -
128028
赣
锋
2017-12-26 2018-01-19
新
发
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 - 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
23
转
债
流
通
受
限
7.4.5.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股 票
无。
7.4.5.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券
7.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
无。
7.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额 59,300,000.00 元 ，于 2018 年 1 月 2 日 到期 。该类 交易 要求 本基 金在 回购期 内持 有的 证 券
交易所 交易 的债 券和/ 或在 新质押 式回 购下 转入 质押 库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准
券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.6 有助 于理 解和 分析 会 计报表 需要 说明 的其 他事 项
7.4.6.1 金融 工具 公允 价值 计量的 方法
根据企业会计准则 的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.6.2 各层 次金 融工 具公 允价值
截至 2017 年 12 月 31 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
153,576,756.07 元， 第二 层 次的余 额为 842,825,483.80 元， 第三 层次 的余 额为 0 元。 （截 至 2016 年
12 月 31 日 止： 第一 层次 的余额 为 412,535,062.12 元，第 二层 次的 余额 为 2,339,725,773.81 元 ，第 三
层次的 余额 为 0 元。 ）
7.4.6.3 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
24
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层 次未发生重
大变动 。
7.4.6.4 第三 层次 公允 价值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
§8 投资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 29,944,722.60 2.87
其中： 股票 29,944,722.60 2.87
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 966,457,517.27 92.50
其中： 债券 914,097,517.27 87.48
资产支 持证 券 52,360,000.00 5.01
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
19,132,526.69 1.83
8 其他各 项资 产 29,328,910.49 2.81
9 合计 1,044,863,677.05 100.00
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
25
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 29,944,722.60 3.10
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 29,944,722.60 3.10
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601336 新华保 险 426,563 29,944,722.60 3.10
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
8.4.1 累计 买入 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 601336 新华保 险 37,881,540.31 1.54
2 002241 歌尔股 份 20,757,849.04 0.84
3 600004 白云机 场 5,382,915.96 0.22
4 - - - -
5 - - - -
6 - - - -
7 - - - -
8 - - - - 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
26
9 - - - -
10 - - - -
11 - - - -
12 - - - -
13 - - - -
14 - - - -
15 - - - -
16 - - - -
17 - - - -
18 - - - -
19 - - - -
20 - - - -
注：“ 买入 金额” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计 卖出 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 002241 歌尔股 份 23,509,274.21 0.96
2 601336 新华保 险 9,928,511.13 0.40
3 600004 白云机 场 6,345,431.47 0.26
4 - - - -
5 - - - -
6 - - - -
7 - - - -
8 - - - -
9 - - - -
10 - - - -
11 - - - -
12 - - - -
13 - - - -
14 - - - -
15 - - - -
16 - - - -
17 - - - -
18 - - - -
19 - - - -
20 - - - -
注：“ 卖出 金额” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额
单位： 人民 币元 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
27
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 64,022,305.31
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 39,783,216.81
注：“ 买入 股票成 本” 、“ 卖出 股票收 入” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 67,865,000.00 7.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 105,076,000.00 10.86
其中： 政策 性金 融债 105,076,000.00 10.86
4 企业债 券 569,905,483.80 58.91
5 企业短 期融 资券 50,260,000.00 5.20
6 中期票 据 49,719,000.00 5.14
7 可转债 （可 交换 债） 71,272,033.47 7.37
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 914,097,517.27 94.49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 122616 12 黔 铁债 700,000 71,316,000.00 7.37
2 170010
17 附 息国
债 10
700,000 67,865,000.00 7.02
3 124167 PR 滇投 债 1,009,940 61,404,352.00 6.35
4 170405 17 农发 05 600,000 55,176,000.00 5.70
5 011753038
17 渝 化医
SCP003
500,000 50,260,000.00 5.20
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排序 的 前十名 资产 支持 证券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 119240 南方 A4 300,000.00 30,000,000.00 3.10
2 119239 南方 A3 130,000.00 13,000,000.00 1.34
3 142400 PR 聚肆 A2 100,000.00 9,360,000.00 0.97
4 - - - - - 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
28
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排序 的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
8.10.1 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.10.2 本基 金投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投 资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.2 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.3 本 期国 债期 货投 资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.12 投资 组合 报告 附注
8.12.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股 票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 25,318.59
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,948,934.51 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
29
5 应收申 购款 2,354,657.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,328,910.49
8.12.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
(%)
1 128015 久其转 债 13,574,298.21 1.40
2 113009 广汽转 债 11,992,172.40 1.24
3 113011 光大转 债 11,466,088.20 1.19
4 128012 辉丰转 债 9,294,624.00 0.96
5 110032 三一转 债 6,673,813.20 0.69
8.12.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份额 持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
华 夏 债
券 A/B
24,425 25,685.88 72,557,281.98 11.57% 554,820,322.63 88.43%
华 夏 债
券 C
18,889 16,451.38 1,661,906.43 0.53% 309,088,159.33 99.47%
合计 43,314 21,658.76 74,219,188.41 7.91% 863,908,481.96 92.09%
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份
额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 华夏债 券 A/B 747,649.30 0.12% 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
30
有本基 金 华夏债 券 C 116,126.94 0.04%
合计 863,776.24 0.09%
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公司 高级 管理人 员、 基
金 投资 和研 究部门 负责 人
持有本 开放 式基 金
华夏债 券 A/B 0
华夏债 券 C 0
合计 0
本 基金 基金 经理持 有本 开
放式基 金
华夏债 券 A/B 0
华夏债 券 C 0
合计 0
§ 10 开 放式基金份额变动
单位： 份
项目 华夏债 券 A/B 华夏债 券 C
基金合 同生 效日 （2002 年 10 月 23
日）基 金份 额总 额
5,132,789,987.20 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 949,046,213.20 1,362,546,383.02
本报告 期基 金总 申购 份额 233,543,551.09 835,412,682.98
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 555,212,159.68 1,887,209,000.24
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 627,377,604.61 310,750,065.76
§ 11 重 大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。 华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本基金 本报 告期 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合伙 ） 的 报酬 为 90,000.00 元人
民币。 截至 本报 告期 末， 该事务 所已 向本 基金 提 供 16 年 的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会北京 监管 局 （ 以下 简称“ 北京证 监局” ） 《 关
于对华 夏基 金管 理有 限公 司采取 出具 警示 函的 决定 》 。 公司 对此 高度重 视， 已及 时完成 整改 并向 北京
证监局 提交 了整 改报 告， 同时完 善了 相应 制度 与流 程。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票 投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证 券 1 23,509,274.21 59.09% 16,996.62 58.82% -
华泰证 券 1 16,273,942.60 40.91% 11,901.20 41.18% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本表列示外，本基金 还选择了中信建投证券和 申万宏源证券的交易单元 作为本基金交易单华夏债券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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元，本 报告 期无 股票 交易 及应付 佣金 。
④ 本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
⑤ 此处 佣金 指基 金通 过单 一券商 进行 股票 、债 券等 交易而 合计 支付 该券 商的 佣金合 计。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 回购 成交 总额 的
比例
海通证
券
163,336,474.94 11.82% 274,941,000.00 0.91%
华泰证
券
1,217,997,219.10 88.18% 30,009,600,000.00 99.09%
§ 12 影 响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持
有基金 情况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到
或者超 过 20% 的 时间 区
间
期初份 额
申购
份额
赎回份 额
持有
份额
份额
占比
机构
1
2017-01-01 至
2017-01-11
571,228,928.29 - 571,228,928.29 - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超过 基金 总份 额20% 的情 形， 在 市 场
流动性 不足 的情 况下 ， 如 遇投资 者巨 额赎 回或 集中 赎回 ， 基 金管 理人 可能 无 法以合 理的 价格 及时 变
现基金 资产 ，有 可能 对基 金净值 产生 一定 的影 响， 甚至可 能引 发基 金的 流动 性风险 。
在特定 情况 下 ， 若 持有 基 金份额 占比 较高 的投 资者 大量赎 回本 基金 ， 可能 导 致在其 赎回 后本 基金 资
产规模 持续 低于5000 万元 ，面临 转换 运作 方式 、与 其他基 金合 并或 者终 止基 金合同 等情 形。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 三月 二十 八日
