华夏上证 50 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
2017 年 年 度报 告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年三月二十八日华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计， 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏上 证 50 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
基金简 称 华夏上 证 50ETF 联接
基金主 代码 001051
交易代 码 001051
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 3 月 17 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 811,794,575.95 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目标 基金 基本 情况
基金名 称 上证 50 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金
基金主 代码 510050
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 12 月 30 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2005 年 2 月 23 日
基金管 理人 名称 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
通过对 目 标 ETF 基金份额 的投资 ， 追求 跟踪 标的 指 数， 获得 与指 数收 益相
似的回 报。
投资策 略
本基金 主要 通过 交易 所买 卖或申 购赎 回的 方式 投资 于目标 ETF 。根据 投资
者申购 、 赎回 的现 金流 情 况， 本基 金将 综合 目标 ETF 的流动性、 折溢 价率 、
标的指数 成份 股流动 性等 因素分析 ，对 投资组 合进 行监控和 调整 ，密切 跟
踪标的指 数。 基金也 可以 通过买入 标的 指数成 份股 来跟踪标 的指 数。为 了
更好地实 现投 资目标 ，基 金还将投 资于 股指期 货、 期权、权 证和 其他经 中
国证监会 允许 的衍生 工具 。基金投 资股 指期货 、期 权等衍生 工具 将根据 风
险管理的 原则 ，主要 选择 流动性好 、交 易活跃 的股 指期货、 期权 合约， 以
提高投资 效率 ，从而 更好 地跟踪标 的指 数，实 现投 资目标。 基金 还可适 度
参与目 标 ETF 基金份 额交 易和申 购 、 赎 回以 及股 指 期货 、 期 权之 间的 投资
操作， 以增 强基 金收 益。
业绩比 较基 准
本 基金 业绩 比较 基准 为： 上证 50 指 数收 益率× 95% ＋人民 币活 期存 款税 后
利率× 5% 。
风险收 益特 征
本基金 为目 标 ETF 的联接 基金， 目 标 ETF 为股票 型 指数基 金， 因此 本基
金的风 险与 收益 高于 混合 基金、 债券 基金 与货 币市 场基金 。
2.2.1 目标 基金 产品 说明 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金主 要采取 完全复 制 法，即完 全按照 标的指 数 的成份股 组成及 其权重
构建基金 股票投 资组合 ， 并根据标 的指数 成份股 及 其权重的 变动而 进行相
应调整。 但在因 特殊情 况 （如流动 性不足 ）导致 无 法获得足 够数量 的股票
时，基 金管 理人 将搭 配使 用其他 合理 方法 进行 适当 的替代 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为“ 上证 50 指数” 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金 ， 风 险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基金 与货 币市 场基 金。
本基金 为指 数型 基金 ， 采 用完全 复制 策略 ， 跟 踪上 证 50 指数， 是股 票基 金
中风险 较低 、收 益中 等的 产品。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 郭明
联系电 话 400-818-6666 010-66105799
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-818-6666 95588
传真 010-63136700 010-66105798
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年
2015 年 3 月 17 日
（基金 合同 生效
日） 至 2015 年 12
月 31 日
本期已 实现 收益 80,587,923.34 11,408,541.94 -74,608,935.24
本期利 润 208,699,653.46 -10,865,509.87 -101,046,591.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1939 -0.0156 -0.1361
本期加 权平 均净 值利 润率 22.60% -2.15% -15.41%
本期基 金份 额净 值增 长率 25.98% -2.43% -21.90%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -32,542,408.06 -243,584,470.91 -136,431,516.72
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0401 -0.2384 -0.2186
期末基 金资 产净 值 779,252,167.89 777,984,134.21 487,594,703.26 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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期末基 金份 额净 值 0.960 0.762 0.781
3.1.3 累计 期末 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -4.00% -23.80% -21.90%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 6.79% 0.84% 6.69% 0.83% 0.10% 0.01%
过去六 个月 13.34% 0.75% 11.56% 0.74% 1.78% 0.01%
过去一 年 25.98% 0.66% 23.75% 0.67% 2.23% -0.01%
自基金 合同 生
效起至 今
-4.00% 1.47% 12.05% 1.55% -16.05% -0.08%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏上 证 50 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2015 年 3 月 17 日至 2017 年 12 月 31 日) 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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3.2.3 自基 金合 同生 效以 来 基金每 年净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
华夏上 证 50 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
基金每 年 净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的对 比图
注：本 基金 合同 于 2015 年 3 月 17 日生 效， 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年
度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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本基金 自基 金合 同生 效以 来无利 润分 配事 项。
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人， 以及 特定 客户 资产 管 理人 、 保 险资 金投 资管
理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。
华夏基 金是 境 内 ETF 基金资产管 理规 模最 大的 基金 管理公 司之 一， 在 ETF 基金管理 方面 积累 了
丰富的 经验 ，目 前旗 下管 理华夏 上 证 50ETF 、华夏 沪深 300ETF 、华夏 恒生 ETF 、华夏沪 港通 恒 生
ETF 、 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、 华夏中 小 板 ETF 、 华 夏中 证 500ETF 、 华夏 创业 板 ETF 、 华夏消 费
ETF 、 华夏金 融 ETF 、 华夏医药 ETF 和华夏 快线 货币 ETF 等， 初步 形成 了覆 盖 宽基指 数、 行业 指数 、
大盘蓝 筹指 数、 中小 创指 数、A 股 市场 指数 、海 外 市场指 数等 较为 完整 的产 品线 。
在《中国证券 报》主办的第十四届中国 基金业金牛奖的评选中， 华夏基金获得“2016 年度被 动
投资金 牛基 金公 司” 奖。 在 《中国 基金 报》 主办 的“ 中 国基金 业 20 年最 佳产 品 创新评 选” 中， 华夏 基
金荣获“ 十 大产 品创 新基 金 公司奖” ， 并收 获五 大产 品 奖项， 是获 奖最 多的 基金 公司。
在客户 服务 方面 ，2017 年 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体 验： （1 ）升 级华夏基金官 网、微官 网、APP 、微信 、财富社 区等多个 端口的 在线客服 系统， 进
一步提 升了 客户 的服 务体 验； （2） 上线 基金 管家 APP 固定 业务 自助 办理 功能 ， 为 客户 提供 了更 便捷
的业务办理方式 ； （3）与 花旗银行、星展银行、民 生证券、国美基金、嘉实 财富等基金销售机构合
作，为 客户 提供 了更 多的 理财渠 道； （4） 开展“ 知 识 就是红 包” 、“ 华 夏基 金 19 周年司 庆” 、“FOF 基
金知识 大挑 战” 、“ 货 家三 兄弟迎 新年” 等 活动 ，为 客户提 供了 多样 化的 投资 者教育 和关 怀服 务。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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徐猛
本基金 的基 金
经理、 数量 投
资部总 监
2016-12-01 - 14 年
清华大学工学硕士。曾任 财
富证券助理研究员，原中 关
村证券 研究 员等 。2006 年 2
月加入华夏基金管理有限 公
司，曾任数量投资部基金 经
理助理，上证原材料交易 型
开放式指数发起式证券投 资
基金基 金经 理 （2016 年 1 月
29 日至 2016 年 3 月 28 日期
间）等 。
方军
本基金 的基 金
经理、 数量 投
资部总 监
2015-03-17 2017-03-24 18 年
硕士。1999 年 7 月加 入华 夏
基金管理有限公司，曾任 研
究员、华夏成长证券投资 基
金基金经理助理、兴华证 券
投资基金基金经理助理、 华
夏回报证券投资基金基金 经
理助理、数量投资部副总 经
理等。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》的 规定 。 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
本基金 跟踪 的标 的指 数为 上证 50 指 数， 基金 业绩 比 较基准 为： 上 证 50 指数 收 益率× 95% ＋人 民
币活期 存款 税后 利率× 5% 。上证 50 指数 由上 海证 券 市场规 模大 、流 动性 好、 最具代 表性 的 50 只股
票组成 ， 自 2004 年 1 月 2 日起正 式发 布， 以 综合 反 映上海 证券 市场 最具 影响 力的一 批龙 头企 业的 整
体状况，其目标是建立一 个成交活跃、规模较大、 主要作为衍生金融工具基 础的投资指数。本基金
通过交 易所 买卖 或申 购赎 回的方 式投 资于 目 标 ETF （上 证 50 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 ） ， 从
而实现 基金 投资 目标 ，基 金也可 以通 过买 入上 证 50 指数成 份股 来跟 踪标 的指 数。
2017 年， 国际 方面 ， 美 国 经济稳 定增 长， 美联 储 3 次加息 ， 并开始 缩减 资产 负债表 ， 特朗普 税
改法案也获得通过；欧洲 、日本经济明显复苏。国 内方面，受益于海外需求 回暖、国内需求逐渐好
转，经 济企 稳态 势延 续， 全年 GDP 增长 6.9% ， 企 业利润 明显 回升 。政 府持 续推进 供给 侧改 革， 为
防范金融风险，监管机构 出台了一系列严格的监管 政策。价格方面，受供给 侧改革、环保限产及需
求回暖 因素 影响 ，CPI 温 和上涨 ，PPI 涨势 趋稳 。 货 币政策 方面 ， 央行 全年 维 持中性 ， 外汇 市场 人民
币相对 美元 升值 明显 。
市场方 面 ， 在 经济 增长 超 预期的 带动 下 ， A 股市 场 整体呈 上行 走势 ， 同时 ， 结 构分化 非 常 明显 ，
大盘蓝 筹的 表现 明显 好于 中小创 板块 。
基金投资运作方面，报告 期内，本基金在做好跟踪 标的指数的基础上，认真 应对投资者日常申
购、赎 回等 工作 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 0.960 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率 为 25.98%，同
期业绩 比较 基准 增长 率 为 23.75% 。 本基 金本 报告 期 跟踪偏 离度 为+2.23% ， 与 业绩比 较基 准产 生偏 离
的主要 原因 为成 份股 分红 、日常 运作 费用 、指 数结 构调整 、申 购赎 回等 产生 的差异 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
展望 2018 年， 国 际方 面， 各经济 体经 济复 苏的 延续 性、 货 币政 策的 收紧 节奏 需要重 点关 注， 美华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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国减税、制造业回归、贸 易保护等诸多政策也将加 大世界经济与金融市场的 不确定性，甚至冲击当
前的全球市场分工结构与 贸易体系。国内方面，经 济的发展将从对总量的强 调转为对质量的追求，
适逢改 革开 放 40 周 年， 改 革力度 预计 会加 大。 货币 政策方 面， 为防 范金 融风 险， 货 币政 策大 概率 维
持中性。总体上，经济企 稳态势应能延续，但面临 的阵痛不容忽视，外围市 场以及美国的对华政策
也将加大经济与市场的不 确定性，总体上市场或呈 震荡上行态势。金融及大 盘蓝筹等权重股仍处于
合理区 间 ， 具 有明 显估 值优 势， 如果 经济 能够 维持 稳定 或政府 出台 超预 期的 改革 或提振 市场 的政 策 ，
上证 50 指 数或 将有 相对 较 好的表 现。
本基金 将会 根据 基金 合同 要求， 在紧 密跟 踪标 的指 数的基 础上 ，做 好相 关投 资工作 。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司“ 为
信任奉 献回 报” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公
司认真落实投资者适当性 管理、非居民金融账户涉 税信息尽职调查管理、合 规管理办法等基金行业
新规，紧密跟踪监管要求 ，促进公司业务合法合规 ；公司不断完善内部制度 建设，制定了投资者适
当性管理制度、合规考核 制度、微博微信使用合规 管理制度等多项制度，修 订了反洗钱相关制度，
编制了合规管理制度汇编 ；公司结合新颁布的法律 法规，以投资研究和销售 业务条线为重点，开展
了多种形式的合规培训， 不断提升员工的合规守法 意识；强化事前事中合规 风险管理，对信息披露
文件严格把关，认真审核 基金宣传推介材料，加强 了对公司和员工使用微博 、微信等新媒体进行宣
传的合规管理，防范各类 合规风险。在风险管理方 面，公司秉承全员风险管 理的理念，采取事前防
范、事中控制和事后监督 等三阶段工作，加强对日 常投资运作的管理和监控 ，督促投研交易业务的
合规开展；在监察稽核方 面，公司定期和不定期开 展多项内部稽核，对投资 研究、基金交易、市场
销售、 后台 运作 等关 键业 务和岗 位进 行检 查监 督， 促进公 司业 务合 规运 作、 稳健经 营。
报告期内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚 持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
本报告 期内 ， 本基 金托 管人 在对华 夏上 证 50 交 易型 开 放式指 数证 券 投 资基 金联 接基金 的托 管过
程中，严格遵守《证券投 资基金法》及其他法律法 规和基金合同的有关规定 ，不存在任何损害基金
份额持 有人 利益 的行 为， 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
本报告 期内 ， 华夏 上证 50 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 的管 理人—— 华 夏基 金管 理
有限公 司在 华夏 上证 50 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金的 投资 运作 、基金 资产 净值 计算 、
基金份 额申 购赎 回价 格计 算、 基金 费用 开支 等问 题上 ， 不 存在 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
本报告 期内 ，华 夏上 证 50 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 未进 行利 润分配 。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管人依法对华夏基金 管理有限公司编制和披露 的华夏上证 50 交易型开 放式指数证券投资
基金联 接基 金 2017 年年 度 报告中 财务 指标 、 净 值表 现、 利 润分 配情 况、 财 务 会计报 告、 投资 组合 报
告等内 容进 行了 核查 ，以 上内容 真实 、准 确和 完整 。
§ 6 审 计报告
普华永 道中 天审 字(2018) 第 21178 号
华夏上 证 50 交 易型 开放 式 指数证 券 投 资基 金联 接基 金全体 基金 份额 持有 人 ： 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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6.1 审 计意 见
（1） 我们 审计 的内 容
我们审 计了 华夏 上证 50 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金（ 以下 简称“ 华夏上 证 50ETF
联接基 金” ）的 财务 报表 ， 包括 2017 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ，2017 年度 的 利润表 和所 有者 权益
（基金 净值 ）变 动表 以及 财务报 表附 注。
（2） 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制， 公 允反 映了 华夏 上证 50ETF 联接基 金 2017 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2017 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
6.2 形 成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的“ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于华 夏上 证 50ETF 联接基 金， 并履行 了职 业道 德
方面的 其他 责任 。
6.3 管理 层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
华夏上 证 50ETF 联接基 金 的基金 管理 人华 夏基 金管 理有限 公司( 以下 简称“ 基 金管理 人”) 管 理层
负责按照企业会计准则和 中国证监会、中国基金业 协会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作
编制财务报表，使其实现 公允反映，并设计、执行 和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管理人 管理 层负 责评 估华 夏上 证 50ETF 联接基 金的 持续经 营能 力， 披
露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并 运用 持续 经营 假设， 除非 基金 管理 人管 理层计 划清 算华 夏上 证
50ETF 联接基金 、终止 运 营或别 无其 他现 实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督华夏 上 证 50ETF 联接基 金的财 务报 告过 程。
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
12
在按照审计准则执行审计 工作的过程 中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
（4）对基金管理人管理层 使用持续经营假设的恰当 性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，
就可能 导致 对华 夏上 证 50ETF 联接基金 持续 经营 能 力产生 重大 疑虑 的事 项或 情况是 否存 在重 大不 确
定性得出结论。如果我们 得出结论认为存在重大不 确定性，审计准则要求我 们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中 的相关披露；如果披露不 充分，我们应当发表非无 保留意见。我们的结论
基于截 至审 计报 告日 可获 得的信 息。 然而 未来 的事 项或情 况可 能导 致华 夏上 证 50ETF 联接基 金不 能
持续经 营。
（5） 评价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容( 包括 披 露) ，并 评价财 务报 表是 否 公允反 映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
单峰
赵雪
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广场 二座 普华 永道中 心 11 楼
2018 年 3 月 26 日
§ 7 年 度财务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 上 证 50 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
58,856,895.01 43,442,586.33
结算备 付金
11,499,474.89 5,147,527.33
存出保 证金
7,169,151.14 89,406.39
交易性 金融 资产
704,854,803.73 729,958,027.56
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
704,854,803.73 729,958,027.56
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
21,406.21 12,503.27
应收股 利
- -
应收申 购款
6,794,934.99 418,113.11
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
789,196,665.97 779,068,163.99
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
8,578,386.03 -
应付赎 回款
1,157,736.00 891,503.54
应付管 理人 报酬
34,556.60 21,609.48
应付托 管费
6,911.33 4,321.89
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
125,128.91 125,128.91
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
41,779.21 41,465.96
负债合 计
9,944,498.08 1,084,029.78
所有者权益：
实收基 金
811,794,575.95 1,021,568,605.12 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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未分配 利润
-32,542,408.06 -243,584,470.91
所有者 权益 合计
779,252,167.89 777,984,134.21
负债和 所有 者权 益总 计
789,196,665.97 779,068,163.99
注： 报 告截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.960 元， 基 金份 额总 额 811,794,575.95 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华夏 上 证 50 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
一、收入
209,248,437.59 -10,414,820.88
1.利息 收入
614,747.16 302,322.00
其中： 存款 利息 收入
614,747.16 302,322.00
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
80,105,883.77 11,373,539.69
其中： 股票 投资 收益
- -86,386.45
基金投 资收 益
57,138,091.50 -4,734,704.20
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
3,255,690.00 -
股利收 益
19,712,102.27 16,194,630.34
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
128,111,730.12 -22,274,051.81
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列）
416,076.54 183,369.24
减：二、费用
548,784.13 450,688.99
1.管理 人报 酬
317,692.59 141,628.61
2.托管 费
63,538.44 28,325.67
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用
42,742.54 157,405.43
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其他 费用
124,810.56 123,329.28
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
208,699,653.46 -10,865,509.87
减：所 得税 费用
- - 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
208,699,653.46 -10,865,509.87
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 华夏 上 证 50 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,021,568,605.12 -243,584,470.91 777,984,134.21
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 208,699,653.46 208,699,653.46
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-209,774,029.17 2,342,409.39 -207,431,619.78
其中：1.基 金申 购款 720,253,405.92 -73,518,250.91 646,735,155.01
2.基金 赎回 款 -930,027,435.09 75,860,660.30 -854,166,774.79
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
811,794,575.95 -32,542,408.06 779,252,167.89
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
624,026,219.98 -136,431,516.72 487,594,703.26
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -10,865,509.87 -10,865,509.87
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
397,542,385.14 -96,287,444.32 301,254,940.82
其中：1.基 金申 购款 653,957,786.85 -168,164,366.38 485,793,420.47
2.基金 赎回 款 -256,415,401.71 71,876,922.06 -184,538,479.65
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
- - - 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
16
以“-” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,021,568,605.12 -243,584,470.91 777,984,134.21
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.2 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.3 关联 方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司（“ 中国 工商 银行” ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管 理人 的股 东
南方工 业资 产管 理有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东
山东省 农村 经济 开发 投资 公司 基金管 理人 的股 东
上证 50 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金 （“ 目标 ETF” ） 本基金 是该 基金 的联 接基 金
注： ① 根据 华夏 基金 管理 有限公 司 于 2017 年 9 月 29 日 发布 的公 告， 经中 国 证监会 核准 ，华 夏
基金管 理有 限公 司股 东变 更为中 信证 券股 份有 限公 司（出 资比 例 62.2%）、 POWER CORPORATION
OF CANADA （ 出资 比 例 13.9%）、 MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION （ 出资 比例 13.9%）、
青岛海 鹏科 技投 资有 限公 司（更 名为“ 天 津海 鹏科 技 咨询有 限公 司” ，出 资比 例 10%）。
② 下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4 本报 告期 及上 年度 可 比期间 的关 联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
无。
7.4.4.1.2 权 证交 易
无。
7.4.4.1.3 债 券交 易 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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无。
7.4.4.1.4 债 券回 购交 易
无。
7.4.4.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
无。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 317,692.59 141,628.61
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,100,664.89 919,061.40
注： ① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值扣 除基 金资 产中目 标 ETF 份额
所对应 资产 净值 后剩 余部 分( 剩余 部分 若为 负数 则 取 0) 的 0.5% 年费 率计 提 ，逐日 累计 至每 月月 底，
按月支 付。
② 基金管理 人报酬计 算公式 为：日基 金管理人 报酬＝( 前 一日的 基金资产 净值– 前一日 基金资 产
中目标 ETF 份额所对应资产净值)× 0.5%/ 当年天数 。若前一日的基金资产 净 值扣除基金资产中目 标
ETF 份额所 对应 资产净 值 后剩余 部分 为负 数， 则 按 0 计算 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 63,538.44 28,325.67
注： ① 支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值扣 除基 金资 产中 目标 ETF 份额所 对
应资产 净值 后剩 余部 分( 剩 余部分 若为 负数 则取 0) 的 0.1% 的年 费率计 提， 逐 日累计 至每 月月 底， 按
月支付 。
② 基金托管费计算公式为：日基金托管费＝（前一日的基金资产净值– 前一日基金资产中目 标华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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ETF 份额所 对应 资产净 值 ）× 0.1%/ 当年 天数 。 若 前 一日的 基金 资产 净值 扣除 基金资 产中 目 标 ETF 份
额所对 应资 产净 值后 剩余 部分为 负数 ，则 按 0 计算 。
7.4.4.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
7.4.4.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
7.4.4.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行活 期存
款
58,856,895.01 382,775.38 43,442,586.33 184,991.70
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承 销期 内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.4.7 其 他关 联交 易事 项 的说明
7.4.4.7.1 其 他关 联交 易事 项的说 明
截至 2017 年 12 月 31 日 止 ， 本基 金持 有目 标 ETF 基金份 额 246,538,931 份(2016 年 12 月 31 日：
318,758,964 份) ， 占其 总份 额的比 例 为 1.85%(2016 年 12 月 31 日：2.49%) 。
7.4.5 期末 （2017 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有 的流 通受 限证券
无。
7.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
无。
7.4.5.3 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
7.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
无。 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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7.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
无。
7.4.6 有助 于理 解和 分析 会 计报表 需要 说明 的其 他事 项
7.4.6.1 金融 工具 公允 价值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.6.2 各层 次金 融工 具公 允价值
截至 2017 年 12 月 31 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
704,854,803.73 元 ，第 二层 次的余 额为 0 元 ，第 三层 次的余 额为 0 元 。 （ 截至 2016 年 12 月 31 日 止：
第一层 次的 余额 为 729,958,027.56 元 ，第 二层 次的 余 额为 0 元， 第三 层次 的余 额为 0 元。 ）
7.4.6.3 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于特殊事项停牌的股票 ，本基金将相关股票公允 价值所属层次于其进行估 值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入 第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
7.4.6.4 第三 层次 公允 价值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
§ 8 投 资组合报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ） 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
20
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 704,854,803.73 89.31
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
70,356,369.90 8.91
8 其他各 项资 产 13,985,492.34 1.77
9 合计 789,196,665.97 100.00
8.2 期 末投 资目 标基 金明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
1
华夏上 证
50ETF
股票型
交易型 开
放式
华夏基 金管 理有
限公司
704,854,803.73 90.45
8.3 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
8.3.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
8.5.1 累计 买入 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.5.2 累计 卖出 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.5.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.6 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
21
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排序 的 前十名 资产 支持 证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.10 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
8.11.1 报 告期 末本 基金 投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）（ 单位：
手）
合约市 值 公允价 值变 动 风险说 明
IH1801
上证 50 股指
期货 IH1801
合约
55
47,298,900.0
0
-467,130.00
买入股 指期 货多
头合约 的目 的是
进行更 有效 地流
动性管 理。
公允价 值变 动总 额合 计 -467,130.00
股指期 货投 资本 期收 益 3,255,690.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 -467,130.00
8.11.2 本 基金 投资 股指 期 货的投 资政 策
本基金为指数型基金，主 要投资标的为指数成份股 和备选成份股。基金留存 的现金头寸根据基
金合同规定，投资于基础 资产与标的指数相关性较 高的股指期货组合，旨在 配合基金日常投资管理
需要， 更有 效地 进行 流动 性管理 ，以 更好 地跟 踪标 的指数 ，实 现投 资目 标。
8.12 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
8.12.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.12.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.12.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.13 投资 组合 报告 附注 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
22
8.13.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.13.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.13.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,169,151.14
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,406.21
5 应收申 购款 6,794,934.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,985,492.34
8.13.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.13.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.13.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 9 基 金份额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
47,896 16,949.11 208,346,919.67 25.66% 603,447,656.28 74.34%
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比
例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有 2,295,666.51 0.28% 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
23
本基金
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级管 理人 员、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§ 10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 3 月 17 日) 基 金份 额总 额 899,155,836.59
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,021,568,605.12
本报告 期基 金总 申购 份额 720,253,405.92
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 930,027,435.09
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 811,794,575.95
§ 11 重大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本基金 本报 告期 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 的 报 酬为 40,000 元 人民
币。截 至本 报告 期末 ，该 事务所 已向 本基 金提 供 3 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会北京 监管 局 （ 以下 简称“ 北京证 监局” ） 《 关华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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于对华 夏基 金管 理有 限公 司采取 出具 警示 函的 决定 》 。 公 司 对此 高度重 视， 已及 时完成 整改 并向 北京
证监局 提交 了整 改报 告， 同时完 善了 相应 制度 与流 程。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中国银 河证 券 2 - - - - -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和 研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本 表列 示外 ，本 基金 无其他 交易 单元 。
④ 本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 回购 成
交总额 的比 例
中国银 河证 券 - - - - 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年 年度报告 摘要
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§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过 20%的时
间区间
期初份 额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机
构
1
2017-01-01 至
2017-12-17
397,349,668.87 - 397,349,668.87 - -
产品特 有风 险
本 基金在报 告期内存 在单一 投资者持 有基金份 额比例 达到或者 超过基金 总份额20% 的情形 ，在市 场
流动性不足的情况下，如 遇投资者巨额赎回或集中 赎回，基金管理人可能无 法以合理的价格及时变
现基金 资产 ，有 可能 对基 金净值 产生 一定 的影 响， 甚至可 能引 发基 金的 流动 性风险 。
在特定情况下，若持有基 金份额占比较高的投资者 大量赎回本基金，可能导 致在其赎回后本基金资
产规模 持续 低于5000 万元 ，面临 转换 运作 方式 、与 其他基 金合 并或 者终 止基 金合同 等情 形。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 三月 二十 八日
