华 商 鑫 安 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月28 日 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 更新 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 。
本报告 期 自2017 年9 月6 日起至 12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 华商鑫 安混 合
基金主 代码 004895
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 9 月 6 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 207,177,866.38 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金深 入研 究时 代背 景， 精 选可 长期 稳定 增长 的企
业 ， 在有 效管 理投 资风 险的 前 提下 ，追 求超 过基 准的
投资回 报及 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金将 重点 关注 国内 外宏 观 经济 周期 和政 策周 期演
变 ， 充分 评估 权益 类资 产及 固 定收 益类 资产 的风 险收
益 特 征， 动态 调整 大类 资产 配 置， 在控 制风 险的 前提
下实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
业绩比 较基 准 中证800 指 数收 益率 ×65% + 上证 国债 指数 收益 率 ×3 5 %
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，预 期风 险和 预期 收益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但 低于 股票 型基 金，
属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 高 风 险 和 中 高 预 期 收 益 产
品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 陆志俊
联系电 话 010-58573600 95559
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4007008880 95559
传真 010-58573520 021-62701216
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 9 月 6 日(基 金合 同生效 日)-2017 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 6,325,252.73
本期利 润 7,992,020.20
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0266
本期基 金份 额净 值增 长率 2.80%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0237
期末基 金资 产净 值 213,059,104.38
期末基 金份 额净 值 1.028
注：1. 本基 金的 基金 合同 于 2017 年 9 月 6 日 生效 ， 截至 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 运作 未满 1
年。
2. 上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
4.对期末可供 分配利润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分 余额的孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.59% 0.53% 1.45% 0.50% 1.14% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
2.80% 0.46% 1.28% 0.45% 1.52% 0.01% 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2017 年9 月6 日 。至 本 报告期 末， 本基 金合 同生 效未满 一年 。
②根据《华商 鑫安灵活 配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》的规 定，本基 金 的投资范围包 括
国内依 法发 行上 市的 股票 （包 括创 业板 、 中小 板和 其他经 中国 证监 会批 准上 市的股 票） 、 债券 （ 国
债、金融债、 企业债、 公 司债、央行票 据、中期 票 据、短期融资 券、超短 期 融资券、次 级债、可
转换债 券、 可交 换债 券、 中小企 业私 募债 等） 、 债券 回购、 银行 存款 、 权 证、 资产支 持证 券、 股指
期货及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具，但 须符合中 国 证监会的相 关规定。
本基金的投资 组合比例 为 ：股票资产占 基金资产 的 比例为 0-95%。每 个交易 日日终在扣除 股指期
货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后， 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
权证、股指期 货及其他 金 融工具的投资 比例依照 法 律法规或监管 机构的规 定 执行。根据 基金合同
的规定,自 基金 合同 生效 之 日起 6 个月 内基 金各 项资 产配置 比例 需符 合基 金合 同要求 。 截止 本报
告期末 ，本 基金 仍处 于建 仓期内 。 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本基 金合 同生 效日 为 2017 年9 月6 日 。 合同 生效 当年按 实际 存续 期计 算 ， 不按整 个自 然年 度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自合 同生 效日 （2017 年9 月 6 日） 起至 本报 告期末 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ，于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截至2017 年12 月 31 日 ， 本公司 旗下 共管 理四 十四 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长混 合型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势
优选灵活配置 混 合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型
发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投
资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商
稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商信用增 强 债券型证券投 资基金、 华 商双驱优选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华商乐享
互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 华商 保 本 1 号
混合型证券投 资基金、 华 商万众创新灵 活配置 混 合 型证券投资基 金、华商 瑞 鑫定期开放 债券型证
券投资基金、 华商丰利 增 强定期开放债 券型证券 投 资基金、华商 润丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金、华商元亨 灵活配置 混 合型证券 投资 基金、华 商 瑞丰混合型证 券投资基 金 、华商民营 活力灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商研究精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商鑫安灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、华 商可 转债债 券型 证券 投资 基金 、华商 上游 产业 股票 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
翟金林
基金经
理 ， 上 海
分 公 司 总
经理
2017 年 9 月
12 日
- 16
男，中国籍，经济学博
士， 具 有基 金从 业资 格。
1985 年7 月至1990 年9
月、1992 年7 月至 1994
年 9 月，就 职于 安徽 无
为县六 洲中 学， 任教 师；
1997 年8 月至1999 年2
月，就职于天津信托投
资有限 公司 ， 任 研究 员；
1999 年2 月至2000 年7
月，就职于津联集团资
产管理公司，任项目经
理；2001 年7 月至 2003
年 7 月，就 职于 申银 万
国证券研究所，任宏观华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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部研究 员；2003 年 7 月
至 2009 年 11 月 ，就 职
于太平洋资产管理公司
固定收益部，任资深高
级投资 经理 ；2009 年12
月至 2017 年5 月， 就 职
于中国人保资产管理有
限 公 司 权 益 研 究 投 资
部， 任助 理总 经理 ； 2017
年 5 月加入 华商 基金 管
理有限 公司 ；2017 年 7
月31 日 起至 今担 任华 商
新兴活力灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。
赵媛媛 基金经 理
2017 年9 月6
日
2017 年 12 月 25 日 9
女，中国籍，经济学硕
士， 具 有基 金从 业资 格。
2006 年 12 月至 2008 年
2 月， 就职 于中 宏保 险 ，
任投资 经理 ；2008 年 3
月至 2009 年4 月， 就 职
于联合证券，任宏观策
略研究 员；2009 年 4 月
至 2010 年4 月， 就职 于
国泰君安证券股份有限
公司，任宏观策略研究
员；2010 年4 月至 2011
年 3 月，就 职于 国泰 基
金管理有限公司，任宏
观策略 研究 员；2011 年
3 月至 2014 年 8 月， 就
职于财通基金管理有限
公司，历任宏观、机械
研究员 、 基金 经理 ； 2014
年 9 月加入 华商 基金 管
理有限 公司 ；2014 年 9
月 1 日至 2015 年 7 月 5
日担任华商盛 世 成 长 混
合型证券投资基金基金
经理助 理；2015 年 7 月
6 日至2016 年8 月19 日
担任华商盛世成长混合
型证券投资基金基金经
理； 2016 年6 月 28 日至
2017 年 12 月 25 日担 任华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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华商万众创新灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理 。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关 法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公 司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 ， 市 场走 出了 较强 的上升 行情 ， 上证 综指 涨 幅达 到 6.56% ， 但 盘局 结构 分化明 显 ， 冰
火两重 天， 其中 ，上 证 50 指数涨 幅达 到 25.08%，沪深 300 指数 上 涨 21.78% ， 而创业 板指 数下 跌
10.67% 。 行 情的 这种 演化 预示着 市场 投资 风格 的巨 大变化 ， 投 资者 开始 注重 上市公 司质 量的 内涵 ，
追捧业 绩好 的行 业与 公司 个股 。 目 前， 这种 趋势 仍 在加强 过程 之中 。 在第 四 季度基 金管 理过 程中 ，
市场的大幅波 动给基金 管 理带来了挑战 。在此期 间 ，我们部分把 握住了市 场 阶段性行情 ，但因个
股及行 业的 集中 度不 足及 在年末 电子 股的 投资 管理 上显得 保守 ，当 年成 绩不 是特别 突出 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.028 元， 份额 累计 净值 为1.028 元 。 自 基金 合
同生效 起至 今基 金份 额净 值增长 率 为2.80% ， 同期 基 金业绩 比较 基准 的收 益率 为1.28% ， 本基 金份
额净值 增长 率高 于业 绩比 较基准 收益 率1.52 个百 分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年， 我们 分析 认为 市 场总体 上呈 强震 荡行 情， 结构分 化明 显。 适应 市场 的这种 演化 ， 我
们全年 的投 资策 略注 重“ 优质资 产” ， 注重 品牌 消 费升级 及有 核心 竞争 力的 优质龙 头企 业。
（1） 供 给侧 改 革 “盘 活” 上游资 产， 金融 资产 存量 激活： 受益 于连 续 2 年的 供给侧 深化 改革
以及环 保 、 安 全检 查 ， 空 有优质 资产 也无 法盈 利的 时代已 经过 去 ， 以 传统 行 业最为 受益 ， 如钢 铁、
煤炭 、 化 工、 有色 、 机 械设 备等 ，2017 年 这些 行业 利 润大幅 改善 ， 从而 修复 行 业企业 层面 的负 债，
进而正 向传 导至 银行 、 保 险等大 金融 企业 ， 金 融行 业资产 负债 表的 修复 映射 到了业 绩的 持续 回 暖 。
（2） 经济 向高 质量 发展 的 诉求 ： 随 着经 济的 持续 发 展及人 民生 活质 量的 大幅 改善 ， 中 观产 业
面临着 向品 牌化 、 集约 化 、 低 耗能 高附 加值 的方 向 进行调 整 ， 社 会资 源面 临 着系统 性的 重新 配置 ，
或主动、或被 动，社会 资 源也面临着系 统性的重 新 配置；随着传 统产业的 高 效发展与新 兴产业的
技术性扩张， 国企改革 的 持续深化，将 在各领域 中 孕育出更多具 备全球竞 争 力和品牌溢 价的优质
企业，这类企 业将成为 支 撑经济成长、 推动社会 进 步和强国富民 的中流砥 柱 ，也是我们 认为未来
数年投 资的 “锚 ” 。
在投资方向上 ，一是投 资 先进制造业， 重点布局 通 信、集成电路 、消费电 子 、人工智能、 轨
道交通、航空 航天等领 域 。二是消费升 级、品牌 塑 造类行业与个 股，重点 布 局创新医药 、医疗器
械、医药流通 服务、二 线 食品饮料品牌 、自主汽 车 和消费电子品 牌等等； 三 是投资周期 中的蓝筹
资产：供给侧 改革深化 叠 加环保税的开 征，周期 行 业的产能集中 度持续提 升 ，具备国内 定价权的华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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周期性资产将 随着经济 波 动性的平缓而 更具有稳 定 性，在钢铁、 煤炭、聚 氨 酯、玻纤等 领域的全
球定价能力越 来越强， 部 分竞争格局持 续改善的 的 行业中涌现出 一批优质 的 蓝筹化企业 ，值得持
续关注 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发，由督 察 长领导独立于 各
业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核， 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式， 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、
督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况，并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 监管 机构 。
内部监察稽核 的重点是 ： 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况；基金 合 同的遵守情况 ；
公司内 部规 章制 度的 执行 情况； 网络 与信 息系 统安 全情况 ； 资 讯监 管与 员工 职业操 守规 范情 况 等 。
（1） 进 一步 完善 制度 建设 ， 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新
的法律法规等 规范性文 件 ，及时拟定了 相关管理 制 度，并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完
善，对现有的 制度体系 进 行了进一步 梳 理，同时 ， 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程，进
一步强 化内 部控 制。
（2） 全面 加强 风险 监控 ， 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内
控管理水平， 确保内部 控 制的独立性和 权威性， 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合， 通过多种
形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。
（3） 有 计划 地 开 展监 察稽 核工作 ， 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 ， 本 基金
管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式， 深 入开展各项监 察稽核工 作 ，包括对基 金销售、
宣传材料、反 洗钱工作 、 信息系统权限 、机房管 理 、供应商管理 、投资研 究 交易（包括 证券库管
理、 研 究支 持、 投资 比例 、 投资 权限 、 投 资限 制、 场外网 下业 务等 ） 、 产品分 红业务 管理 、 产 品开
发及管 理维 护 、 专 户业 务 管理 、 移 动通 讯工 具管 理 与信息 监控 、 “ 三 条底 线 ”的防 范及 防控 内幕
交易等方面进 行了专项 稽 核。通过日常 监察与专 项 稽核的方式， 保证了内 部 监察稽核的 全面性、
实时性 ，强 化了 风险 控制 流程， 提高 了业 务部 门及 人员的 风险 意识 水平 ，从 而较好 地预 防风 险。
（4） 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 ， 并及时 更新 相关
管理制度，并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ，同时以 组 织公司内部 培训、聘
请外部 律师 、会 计师 提供 法律、 会计 专业 培训 等多 种形式 ，提 高全 体员 工的 合规守 法意 识。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内， 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定，本基 金管理人 严 格按照《企业 会华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 ， 对 基金 所持 投 资品种 进 行 估值 。 本
基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序，设立基金 估值小组 ， 参考行业协 会估值意
见和独 立第 三方 机构 估值 数据， 确保 基金 估值 的公 平、合 理。
本基金管理人 设立的估 值 小组，负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 ，
研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部
负责人、基金 会计组成 ， 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验，具备 基 金估值运作 、行业研
究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论，但不
参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和 日 常估 值的 执行 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。本基 金托管人 认 真审阅本基金 管
理人采用的估 值原则及 技 术，复核、审 查基金资 产 净值和基金份 额申购、 赎 回价格。当 对估值原
则及技术有异 议时，本 基 金托管人有义 务要求本 基 金管理人作出 合理解释 ， 通过积极商 讨达成一
致意见。本基 金管理人 改 变估值技术， 导致基金 资 产净值的变化 在 0.25% 以 上的，应就所 采用的
相关估值技术 、假设及 输 入值的适当性 等咨询会 计 师事务所的专 业意见。 会 计师事务所 在对基金
年度财务报告 出具审计 报 告时，应对报 告期间基 金 的估值技术及 其重大变 化 ，特别是对 估值的适
当性，采 用外 部信息进 行 估值的客观性 和可靠性 程 度，以及相关 披露的充 分 性和及时性 等发表意
见。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定提供在 银行间同 业 市场交易的债 券品种和 在 交易所市场交 易的债券 品 种的估值数 据，以及
流通受 限股 票的 流动 性折 扣数据 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 在报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人 数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年度 ， 基 金托 管人在 华商鑫 安灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守 了
《证券投资基 金法》及 其 他有关法律法 规、基金 合 同、托管协议 ，尽职尽 责 地履行了托 管人应尽
的义务 ，不 存在 任何 损害 基金持 有人 利益 的行 为。 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年度 ， 华 商基 金管理 有限公 司在 华商 鑫安 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 投资运 作、 基 金
资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计 算 、 基金费用开支 等问题上 ， 托管人未发 现损害基
金持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2017 年度， 由华 商基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关华 商鑫 安灵活 配置 混 合
型证券投资基 金的年度 报 告中财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告相关 内容、投
资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第21068 号
注 ：本 报告 中财 务资料 经普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 审计 并出 具了 标准 无保 留意
见的审 计报 告， 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华商 鑫安 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 18,475,554.33
结算备 付金 8,449,956.70
存出保 证金 112,729.83
交易性 金融 资产 104,082,471.39
其中： 股票 投资 91,505,045.12
基金投 资 -
债券投 资 12,577,426.27
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 - 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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买入返 售金 融资 产 80,000,000.00
应收证 券清 算款 10,113,917.78
应收利 息 -7,028.79
应收股 利 -
应收申 购款 0.99
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 221,227,602.23
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 6,559,124.37
应付赎 回款 32,304.51
应付管 理人 报酬 308,333.77
应付托 管费 51,388.98
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 1,127,265.09
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 90,081.13
负债合 计 8,168,497.85
所有者权益：
实收基 金 207,177,866.38
未分配 利润 5,881,238.00
所有者 权益 合计 213,059,104.38
负债和 所有 者权 益总 计 221,227,602.23
注：1. 报告 截止 日2017 年 12 月31 日， 基金 份额 净值 1.0280 元 ， 基 金份 额 总额 207,177,866.38
份。
2. 基 金合 同生 效日 为 2017 年9 月6 日， 至本 报告 期末， 本基 金合 同生 效未 满一年 。
7.2 利 润表
会计主 体： 华商 鑫安 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年9 月6 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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项 目
本期
2017 年9 月6 日(基金合同 生效日)至2017 年12 月31
日
一、收入 11,664,757.46
1.利息 收入 2,421,768.75
其中： 存款 利息 收入 218,923.40
债券利 息收 入 861.20
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 2,201,984.15
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 6,892,233.05
其中： 股票 投资 收益 6,892,233.05
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
1,666,767.47
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 683,988.19
减：二、费用 3,672,737.26
1．管 理人 报酬 1,468,812.37
2．托 管费 244,802.06
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 1,808,677.83
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 150,445.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填列） 7,992,020.20
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 7,992,020.20
注：基 金合 同生 效日 为2017 年9 月6 日 ，至 本报 告 期末， 本基 金合 同生 效未 满一年 。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华商 鑫安 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年9 月6 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年9 月6 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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一、期初所有者权益（基
金净值 ）
405,400,009.32 - 405,400,009.32
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 7,992,020.20 7,992,020.20
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-198,222,142.94 -2,110,782.20 -200,332,925.14
其中：1. 基 金申 购款 324,948.05 7,073.60 332,021.65
2. 基金 赎回 款 -198,547,090.99 -2,117,855.80 -200,664,946.79
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
207,177,866.38 5,881,238.00 213,059,104.38
注：基 金合 同生 效日 为2017 年9 月6 日 ，至 本报 告 期末， 本基 金合 同生 效未 满一年 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 梁永 强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华 商 鑫 安 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2016]1088 号 《 关于准 予华 商鑫 安灵 活配 置混合 型证 券投 资
基金注册的批 复》及中国 证监会证券基 金机构监管 部函[2017]357 号《关 于 华商鑫安灵活 配置混
合型证券投资 基金延期 募 集备案的回函 》核准， 由 华商基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投资基金 法》和《 华 商鑫安灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 负 责公开募集 。本基金
为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 ，首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募 集405,335,205.13 元，
业经普 华永 道 中 天会 计师 事务所(特 殊普 通合 伙)普 华永道 中天 验字(2017) 第 859 号 验资 报告 予以
验证。 经向 中国 证监 会备 案， 《 华商 鑫安 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》于 2017 年 9 月
6 日正 式生 效， 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总额 为405,400,009.32 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金 利
息折 合 64,804.19 份 基金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为华 商基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为 交
通银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 鑫安灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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同》 的有 关规 定， 本基 金 的投资 范围 包括 国内 依法 发行上 市的 股票(包 括创 业 板、 中小 板和 其他 经
中国证监会 批准上市 的股 票)、债券( 国 债、金融 债 、企业债、 公司债、 央行 票据、中期 票据、 短
期融资 券、 超短 期融 资券 、次级 债、 可转 换债 券、 可交换 债券 、中 小企 业私 募债等)、 债券 回购 、
银行存款、权 证、资产 支 持证券、股指 期货及法 律 法规或中国证 监会允许 基 金投资的其 他金融工
具。如法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资的 其 他品种，基金 管理人在 履 行适当程序 后，可以
将其纳入投资 范围。本 基 金的投资组合 比例为： 股 票资产占基金 资产的比 例 为 0-95% ，每个交 易
日日终在 扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ，现 金或到期 日在一年 以 内的政府债 券不低于
基金资 产净 值 的5% ， 权证 、 股指 期货 及其 他金 融工 具的投 资比 例依 照法 律法 规或监 管机 构的 规 定
执行。 本基 金的 业绩 比较 基准为 ：中 证800 指 数收 益率 × 65% ＋上 证国 债指 数 收益率 ×35 % 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 商基 金管 理有 限公司 于审 计报 告日 批准 报出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华商 鑫安 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年 9 月6 日( 基金合 同生 效日)至 2017 年 12 月 31 日止 期间 财务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实、 完整 地反映 了本 基金2017 年12 月31 日的 财务 状况以 及2017 年9 月6 日(基
金合同 生效 日) 至2017 年12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》， 对于在锁 定期内华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下 ：
(1) 对 证券 投资 基金 管理 人 运用基 金买 卖股 票 、 债 券 的转让 收入 免征 增值 税 ， 对国债 、 地方 政
府债以 及金 融同 业往 来利 息 收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易， 亦未发 生支 付给 关联 方的 佣金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 9 月6 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,468,812.37
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 135,677.15
注：支付基金 管理人华 商 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 9 月6 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 244,802.06 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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注：支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 没有投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 18,475,554.33 178,651.43
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为104,082,471.39 元 ，无 属于 第 二层次 或第 三层 次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公 允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
第 22 页 共 34 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发 生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 91,505,045.12 41.36
其中： 股票 91,505,045.12 41.36
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 12,577,426.27 5.69
其中： 债券 12,577,426.27 5.69
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 80,000,000.00 36.16
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,925,511.03 12.17
8 其他各 项资 产 10,219,619.81 4.62
9 合计 221,227,602.23 100.00
华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
第 23 页 共 34 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 10,118,000.00 4.75
C 制造业 55,636,442.00 26.11
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,675,611.50 1.73
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
6,597,500.00 3.10
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 6,098,400.00 2.86
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,994,186.06 2.34
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 4,384,905.56 2.06
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 91,505,045.12 42.95
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600196 复星医 药 180,000 8,010,000.00 3.76
2 002409 雅克科 技 250,000 7,147,500.00 3.35
3 002405 四维图 新 250,000 6,597,500.00 3.10
4 300316 晶盛机 电 300,000 6,273,000.00 2.94
5 002707 众信旅 游 560,000 6,098,400.00 2.86 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
第 24 页 共 34 页
6 600183 生益科 技 350,000 6,041,000.00 2.84
7 600884 杉杉股 份 300,000 5,814,000.00 2.73
8 600809 山西汾 酒 100,000 5,699,000.00 2.67
9 601699 潞安环 能 500,000 5,690,000.00 2.67
10 300247 乐金健 康 1,000,000 5,620,000.00 2.64
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600703 三安光 电 28,241,233.00 13.26
2 603993 洛阳钼 业 23,046,816.00 10.82
3 300003 乐普医 疗 22,863,788.00 10.73
4 601318 中国平 安 22,257,564.16 10.45
5 300316 晶盛机 电 19,799,157.60 9.29
6 002384 东山精 密 17,244,023.40 8.09
7 600998 九州通 17,171,607.70 8.06
8 603019 中科曙 光 15,783,941.27 7.41
9 600104 上汽集 团 15,658,342.00 7.35
10 600196 复星医 药 15,360,907.44 7.21
11 600019 宝钢股 份 15,247,136.04 7.16
12 300059 东方财 富 14,218,568.00 6.67
13 002422 科伦药 业 13,905,314.66 6.53
14 600111 北方稀 土 12,997,840.00 6.10
15 300054 鼎龙股 份 12,754,177.40 5.99
16 600884 杉杉股 份 12,362,405.10 5.80
17 600809 山西汾 酒 11,588,986.00 5.44
18 300009 安科生 物 11,372,939.41 5.34
19 000725 京东方 Ａ 11,015,000.00 5.17
20 601766 中国中 车 10,828,062.20 5.08
21 600549 厦门钨 业 10,153,741.00 4.77
22 002156 通富微 电 9,123,876.00 4.28
23 600115 东方航 空 9,088,776.40 4.27
24 000568 泸州老 窖 8,998,474.00 4.22 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
第 25 页 共 34 页
25 000768 中航飞 机 8,783,810.00 4.12
26 000970 中科三 环 8,540,402.00 4.01
27 600352 浙江龙 盛 8,519,859.00 4.00
28 600031 三一重 工 8,437,946.44 3.96
29 002562 兄弟科 技 8,361,238.72 3.92
30 002001 新 和 成 8,350,630.00 3.92
31 601601 中国太 保 8,340,565.49 3.91
32 002573 清新环 境 8,319,235.48 3.90
33 000756 新华制 药 8,148,805.00 3.82
34 600600 青岛啤 酒 8,046,992.15 3.78
35 600079 人福医 药 8,010,939.00 3.76
36 000001 平安银 行 7,934,781.91 3.72
37 000997 新 大 陆 7,851,345.27 3.69
38 601989 中国重 工 7,776,000.00 3.65
39 000869 张
裕Ａ 7,700,940.34 3.61
40 600315 上海家 化 7,498,523.00 3.52
41 601118 海南橡 胶 7,484,912.88 3.51
42 002405 四维图 新 7,290,367.50 3.42
43 002409 雅克科 技 7,101,731.00 3.33
44 000898 鞍钢股 份 7,030,000.00 3.30
45 601888 中国国 旅 7,025,967.00 3.30
46 002044 美年健 康 6,806,351.00 3.19
47 600060 海信电 器 6,594,135.00 3.09
48 600305 恒顺醋 业 6,416,898.16 3.01
49 600406 国电南 瑞 6,178,808.84 2.90
50 002707 众信旅 游 6,091,136.00 2.86
51 000028 国药一 致 5,995,817.36 2.81
52 601699 潞安环 能 5,649,791.00 2.65
53 300247 乐金健 康 5,490,810.00 2.58
54 600183 生益科 技 5,238,834.76 2.46
55 601225 陕西煤 业 5,214,749.43 2.45
56 000968 蓝焰控 股 5,102,104.00 2.39
57 600803 新奥股 份 5,064,000.00 2.38
58 000933 神火股 份 5,016,000.00 2.35
59 600054 黄山旅 游 4,997,789.50 2.35
60 600348 阳泉煤 业 4,342,913.00 2.04 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
第 26 页 共 34 页
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600703 三安光 电 28,709,451.77 13.47
2 601318 中国平 安 23,895,535.44 11.22
3 300003 乐普医 疗 23,677,991.39 11.11
4 603993 洛阳钼 业 22,872,455.34 10.74
5 603019 中科曙 光 18,280,403.00 8.58
6 600104 上汽集 团 16,238,527.00 7.62
7 600019 宝钢股 份 16,177,818.22 7.59
8 600998 九州通 15,963,948.40 7.49
9 300316 晶盛机 电 14,986,747.80 7.03
10 300059 东方财 富 13,783,030.00 6.47
11 300009 安科生 物 13,397,350.93 6.29
12 300054 鼎龙股 份 13,306,542.84 6.25
13 002384 东山精 密 12,827,885.00 6.02
14 600111 北方稀 土 12,006,179.00 5.64
15 601766 中国中 车 11,299,268.30 5.30
16 000725 京东方 Ａ 11,190,627.00 5.25
17 002001 新 和 成 10,975,494.00 5.15
18 002422 科伦药 业 10,713,468.00 5.03
19 000568 泸州老 窖 9,834,615.00 4.62
20 600115 东方航 空 9,663,464.94 4.54
21 600549 厦门钨 业 9,398,725.00 4.41
22 600352 浙江龙 盛 9,047,863.06 4.25
23 000001 平安银 行 8,961,522.02 4.21
24 600031 三一重 工 8,790,133.80 4.13
25 002573 清新环 境 8,662,510.40 4.07
26 601601 中国太 保 8,513,305.21 4.00
27 002156 通富微 电 8,446,895.80 3.96
28 000970 中科三 环 8,441,963.00 3.96
29 600196 复星医 药 7,812,374.00 3.67
30 600600 青岛啤 酒 7,629,479.22 3.58
31 600079 人福医 药 7,583,825.00 3.56 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
第 27 页 共 34 页
32 000869 张
裕Ａ 7,575,177.20 3.56
33 002044 美年健 康 7,564,516.00 3.55
34 601118 海南橡 胶 7,422,464.92 3.48
35 601888 中国国 旅 7,371,094.36 3.46
36 600315 上海家 化 7,346,504.00 3.45
37 002562 兄弟科 技 7,327,470.00 3.44
38 601989 中国重 工 7,296,736.00 3.42
39 000997 新 大 陆 7,078,215.00 3.32
40 000756 新华制 药 6,905,592.00 3.24
41 000898 鞍钢股 份 6,372,131.00 2.99
42 600060 海信电 器 6,088,892.00 2.86
43 600884 杉杉股 份 6,060,078.00 2.84
44 600305 恒顺醋 业 6,049,520.00 2.84
45 600406 国电南 瑞 6,006,417.00 2.82
46 600809 山西汾 酒 5,827,661.44 2.74
47 000933 神火股 份 5,141,350.00 2.41
48 000768 中航飞 机 5,137,649.20 2.41
49 000968 蓝焰控 股 5,048,766.90 2.37
50 601225 陕西煤 业 5,048,637.00 2.37
51 600803 新奥股 份 4,516,608.68 2.12
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 650,096,290.17
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 566,995,676.04
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - - 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
第 28 页 共 34 页
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 12,577,426.27 5.90
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 12,577,426.27 5.90
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110040 生益转 债 64,120 6,942,913.60 3.26
2 128020 水晶转 债 52,765 5,165,165.85 2.42
3 128022 众信转 债 4,533 469,346.82 0.22
注：本 基金 本报 告期 末只 持有 3 只债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
第 29 页 共 34 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
杉杉股 份 于 2017 年 8 月 23 日 收到 中国 证券 监督 管 理委员 会宁 波监 管局 下发 的《关 于对 宁波
杉杉股份有限 公司采取 责 令改正监管措 施的决定 》 （[2017]19 号） 和《关于 对 杉杉控股有限 公司
采取责 令改 正监 管措 施的 决定》 （[2017]20 号 ） ， 指 出公司 主要 存在 ： 使 用募 集资金 置换 预先 投 入
自筹资金；募 集资金使 用 用途不符；部 分信息未 制 作和报送重大 事项备忘 录 ；间接控股 股东信息
披露不 完整 等四 方面 问题 ，对公 司提 出相 应的 整改 要求。
本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定， 不 存在损害基金 份
额持有人利益 的行为。 除 此之外，本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立
案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 112,729.83
2 应收证 券清 算款 10,113,917.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -7,028.79
5 应收申 购款 0.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,219,619.81
注：根据中国 证券登记 结 算有限责任公 司发布的 《 关于调整债券 质押式回 购 交易购回价 格计算公
式的通 知》( 于 2017 年 5 月 22 日 起开 始实 施) ，上 海、深 圳证 券交 易所 场内 债券质 押式 回购 在资
金实际占款日 内计息， 导 致回购到期日 为节假日 前 一日的应收回 购利息余 额 可能出现负 值，未提
利息将 于节 假日 期间 完成 计提。
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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1 128020 水晶转 债 5,165,165.85 2.42
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
431 480,691.11 185,299,817.69 89.44% 21,878,048.69 10.56%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
701,124.26 0.3384%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 9 月 6 日 ） 基金 份额 总 额 405,400,009.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 324,948.05
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 198,547,090.99
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 （份额 减少 以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 207,177,866.38 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本 基金 管理 人2017 年 1 月26 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定， 刘宏 先生 不
再担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述变 更事 项， 由华 商 基金管 理有 限公 司第 三届 董事会 第十 七次 会 议
审议通 过， 并经 中国 证券 投资基 金业 协会 “中 基协 高备函[2017]19 号 ” 文 核 准批复 。
本基金 管理 人 2017 年 7 月 3 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，高 敏女 士担
任公司 副总 经理 职务 。 上 述变更 事项 ， 由华 商基 金 管理有 限公 司第 三届 董事 会第十 八次 会议 审议
通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 “中 基协 高备 函[2017]182 号 ” 文 核准 批复。
本报告 期未 发生 基金 托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重大人 事变 动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 重大 诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 自 2017 年 9 月 6 日起 至今 为本 基金提 供审 计
服务， 本基 金本 报告 期内 应支付 给普 华永 道中 天会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 基 金审 计费 用 陆
万元整 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华创证 券 2 1,217,091,966.21 100.00% 1,133,478.53 100.00% -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1） 选择 标准
券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有互 补性 、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 ： 能及 时、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、
行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务； 有很强的 行 业分析能力 ，能根据
基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求， 提供 专门 研究 报告， 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同 券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单需 经
风险管理委员 会审批同 意 。基金管理人 与被选择 的 证券经营机构 签订委托 协 议。基金管 理人与被
选择的券商经 纪人在签 订 委托代理协议 时，要明 确 签定协议双方 的公司名 称 、委托代理 期限、佣
金率、双方的 权利义务 等 ，经签章有效 。委托代 理 协议一式三份 ，协议双 方 及证券主管 机关各留
存一份 ，基 金管 理人 留存 监察稽 核部 备案 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
华创证 券 12,425,251.33 100.00% 6,850,500,000.00 100.00% - - 华商鑫安混合 2017 年年度报告 摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年12 月1
日至 2017 年
12 月31 日
- 50,005,750.00 - 50,005,750.00 24.14%
产品特有 风险
本基金存 在单一 投资者 持 有基金份 额比例 超过 20% 及以上的 情况 ， 由于 持有 人相对集 中， 本基金
可能面临 基金净 值大幅 波 动的风险 、 延迟 或暂停 赎 回的风险 ， 且根 据 《 公开 募集证券 投资基 金运
作管理办 法》 的有 关规定 本基金可 能面临 转换运 作 方式、 与其 他基金 合并或 者终止基 金合同 的风
险。
华商基金管理有限公司
2018 年3 月28 日
