华 商 现 金 增利 货 币 市 场基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月28 日
华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 更新 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华商现 金增 利货 币
基金主 代码 630012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 11 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,612,030,914.46 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 630012 630112
报告期 末下 属 分 级基 金 的 份额总 额 211,888,628.10 份 3,400,142,286.36 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 以有效 控制 投资 风险 和保 持较高 流动 性为 优先 目标 ， 力求 获得 高于 业绩 比
较基准 的稳 定回 报。
投资策 略 1. 整体 资产 配置 策略
根 据 宏 观 经济 指 标( 主要 包括 ： 市 场 资金 供 求 、利 率水 平 和 市 场预 期 、通
货膨胀 率、GDP 增长 率、 货币供 应量 、就 业率 水平 、国际 市场 利率 水平 、
汇率等)， 决定 组合 的平 均 剩余期 限( 长/中/短) 和比 例分布 。
根 据 各 类 资产 的 流 动性 特征( 主 要 包 括： 平 均 日交 易量 、 交 易 场所 、 机构
投资者 持有 情况 、回 购抵 押数量 等) ，决 定组 合中 各 类资产 的投 资比 例。
根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ，决 定组 合的 风险级 别。
2. 类别 资产 配置 策略
根 据 整 体 策 略 要 求 ， 决 定 组 合 中 类 别 资 产 的 配 置 内 容 和 各 类 别 投 资 的 比
例。
根 据 不 同 类别 资 产 的流 动性 指 标( 二 级市 场 存 量、 二级 市 场 流 量、 分 类 资
产 日 均 成 交量 、 近 期成 交量 、 近 期 变动 量 、 交易 场所 等) ， 决 定类 别 资产
的当期 配置 比率 。
根据不 同类 别资 产的 收益 率水平(持 有期 收益 率、 到 期收益 率、 票面 利率 、
利息支 付方 式、 利息 税务 处理、 附加 选择 权价 值、 类别资 产收 益差 异等)、
市场偏 好 、 法 律法 规对 基 金投资 的规 定 、 基 金合 同 、 基 金收 益目 标 、 业 绩
比较基 准等 决定 不同 类别 资产的 目标 配置 比率 。
3. 明细 资产 配置 策略
第 一 步 筛 选， 根 据 明细 资产 的 剩 余 期限 、 资 信等 级、 流 动 性 指标( 流 通总
量、日 均交 易量)， 决定 是 否纳入 组合 。
第 二 步 筛 选， 根 据 个别 债券 的 收 益 率(到 期 收 益率 、票 面 利 率 、利 息 支付
方 式 、 利 息税 务 处 理)与 剩余 期 限 的 配比 ， 对 照基 金的 收 益 要 求决 定 是否
纳入组 合。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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第三步 筛选， 根据 个别 债 券的流 动性 指标(发 行总 量 、 流通 量、 上 市时间)，
决定投 资总 量。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的风 险
和预期 收益 低于 股票 型基 金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 周亚红 田青
联系电 话 010-58573600 010-67595096
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话
4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
注：1. 所列 数据 截止 到2017 年 12 月31 日。
2. 上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.1.1 期间数据和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
华商现金增利货
币 A
华商现金增利货币
B
华商现金增利货
币 A
华商现金增利货
币 B
华商现金增利货币
A
华商现金增利
货币 B
本期已实现收益 6,578,260.53 36,419,395.74 8,369,952.51 25,260,893.29 10,027,561.01 8,241,752.32
本期利润 6,578,260.53 36,419,395.74 8,369,952.51 25,260,893.29 10,027,561.01 8,241,752.32
本期净值收益率 3.3478% 3.5957% 2.4499% 2.6941% 3.0709% 3.3180%
3.1.2 期末数据和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末基金资产净值 211,888,628.10 3,400,142,286.36 263,298,124.11 175,368,467.89 333,098,347.55 958,058,522.77
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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3. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
4. 对期末可供 分配利润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分余 额
的孰低 数。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
华商现 金增 利货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.8995% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.5592% 0.0017%
过去六 个月 1.7226% 0.0019% 0.6805% 0.0000% 1.0421% 0.0019%
过去一 年 3.3478% 0.0027% 1.3500% 0.0000% 1.9978% 0.0027%
过去三 年 9.1310% 0.0055% 4.0500% 0.0000% 5.0810% 0.0055%
过去五 年 16.9806% 0.0056% 6.7500% 0.0000% 10.2306% 0.0056%
自基金 合同
生效起 至今
17.2222% 0.0055% 6.8275% 0.0000% 10.3947% 0.0055%
华商现 金增 利货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.9603% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.6200% 0.0017%
过去六 个月 1.8454% 0.0019% 0.6805% 0.0000% 1.1649% 0.0019%
过去一 年 3.5957% 0.0027% 1.3500% 0.0000% 2.2457% 0.0027%
过去三 年 9.9163% 0.0055% 4.0500% 0.0000% 5.8663% 0.0055%
过去五 年 18.3874% 0.0056% 6.7500% 0.0000% 11.6374% 0.0056%
自基金 合同
生效起 至今
18.6475% 0.0055% 6.8275% 0.0000% 11.8200% 0.0055%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率
变 动的 比较 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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注：① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年12 月11 日。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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②根据《华商 现金增利 货 币市场基金基 金合同》 的 规定，本基金 主要投资 于 法律法规及监 管
机构允许投 资的金融 工具 ，包括现金 ，通知存 款， 短期融资券 ，一年以 内(含 一年)的银行 定期存
款、 大额 存单 ， 期 限在 一 年以内(含 一年) 的债 券回 购， 期限 在一 年以 内(含一年)的 中央 银行 票据，
剩余期 限 在397 天以 内( 含 397 天) 的债 券、 资产 支 持证券 、 中期 票据 ， 中 国 证监会 及/ 或中 国人 民
银行认 可的 其他 具有 良好 流动性 的金 融工 具。 根据 基 金合同 的规 定, 自基 金合 同 生效之 日 起 6 个月
内基金各项资 产配置比 例 需符 合基金合 同要求。 本 基金在建仓期 结束时， 各 项资产配置 比例符合
基金合 同有 关投 资比 例的 约定。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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注： 本基 金合 同生 效日 为 2012 年12 月11 日 ， 合 同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 ， 不 按整 个自 然年
度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位 ：人 民币 元
华商现 金增 利货 币 A
年度
已按 再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2017 6,446,751.13 357,158.15 -225,648.75 6,578,260.53
2016 8,144,782.18 789,369.60 -558,199.27 8,375,952.51
2015 8,536,404.54 1,964,295.41 -473,138.94 10,027,561.01
合计 23,127,937.85 3,110,823.16 -1,256,986.96 24,981,774.05
华商现 金增 利货 币 B
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2017 22,740,074.02 4,685,139.26 8,994,182.46 36,419,395.74
2016 19,723,423.43 5,926,306.83 -388,836.97 25,260,893.29
2015 5,613,958.35 1,556,100.82 1,071,693.15 8,241,752.32
合计 48,077,455.80 12,167,546.91 9,677,038.64 69,922,041.35
华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截至2017 年12 月 31 日 ， 本公司 旗下 共管 理四 十四 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长混 合型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型
发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投
资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券 投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商
稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商信用增 强 债券型证券投 资基金、 华 商双驱优选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华商乐享
互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 华商 保 本 1 号
混合型证券投 资基金、 华 商万众创新灵 活配置混合型 证券投资基 金、华商 瑞 鑫定期开放 债券型证
券投资基金、 华商丰利 增 强定期开放债 券型证券 投 资基金、华商 润丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金、华商元亨 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 瑞丰混合型证 券投资基 金 、华商民营 活力灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商研究精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商鑫安灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、华 商可 转债债 券型 证券 投资 基金 、华商 上游 产业 股票 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 说明 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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任职日 期 离任日 期
业年限
李丹 基金经 理
2016 年 8 月
11 日
- 6
女 ， 中国 籍 ，管 理学 硕士， 具
有基金 从业 资格 。2007 年7 月
至2008 年8 月 ， 就 职于 领 锐资
产 管 理股 份 有限 公司 ，任研 究
员；2008 年 9 月至 2012 年 5
月 ， 就职 于 昆仑 健康 保险股 份
有限公 司， 任固 定收 益研 究 员；
2012 年5 月加 入华 商基 金 管理
有 限 公司 ， 曾任 债券 研究员 ；
2015 年 7 月 21 日至 2016 年 8
月 24 日担 任 华商 收 益增强 债
券 型 证券 投 资基 金基 金经理 助
理；2016 年 8 月 25 日至 2017
年 9 月 6 日担 任华 商收 益 增强
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理；2017 年 1 月 25 日 起 至今
担 任 华商 元 亨灵 活配 置混合 型
证 券 投 资基 金 基金 经 理；2017
年7 月26 日起 至今 担任 华 商丰
利 增 强定 期 开放 债 券 型证券 投
资基金 基金 经理 。
刘晓晨 基金经 理
2012 年12 月
11 日
2017 年 5 月 12 日 14
男 ， 中国 籍 ，金 融学 硕士， 具
有基金 从业 资格 。1999 年9 月
至 2001 年 12 月， 就职 于 泰康
人 寿 保险 股 份有 限公 司北京 分
公司 ， 任 团体 业务 管理 员 ； 2004
年6 月至 2010 年7 月， 就 职于
瑞 泰 人寿 保 险公 司总 公司， 历
任 投 资分 析 师、 高级 投资分 析
师 及 固 定收 益 助理 经 理；2010
年 7 月加 入华 商基 金管 理 有限
公 司 ，曾 任 宏观 策略 研究员 、
债券研 究员 ，2012 年 9 月 21
日 转 入 投资 管 理部 任 职；2015
年 7 月 21 日至 2015 年 10 月
13 日 担任 华商 双债 丰利 债 券型
证 券 投资 基 金基 金经 理助理 ；
2015 年 9 月 8 日至 2017 年 9
月 25 日担 任 华商 信 用增强 债
券 型 证券 投 资基 金基 金经理 ；
2015 年10 月14 日至2017 年4
月 21 日担 任 华商 双 债丰利 债
券 型 证券 投 资基 金基 金经理 ；华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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2016 年 9 月 20 日至 2017 年 9
月 25 日担 任 华商 丰 利增强 定
期 开 放债 券 型证 券投 资基金 基
金经理 。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律 法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年， 受金 融去 杠杆、 加强监 管协 调防 控金 融系 统性风 险和 央行 执行 中性 偏紧的 货币 政 策
影响，全年资金市场整体呈现趋紧态势，每逢月末季末关键时点资金价格均会出现大幅上行，
3M-Shibor 收 益率 从年初 3.28% 上 行至 年底 4.91% ， 全年上 行 163BP ， 短端 债 券收益 率跟 随资 金成
本大幅 上行 ， 收 益率 曲线 快速平 坦化 。 为 了获 取季 末资金 价格 上行 带来 的收 益和应 对潜 在的 赎回 ，
本基金 将大 量资 金配 置在 月末季 末到 期的 存单 和存 款。并 在 10 月1 日 流动 性 新规正 式生 效之 后，
按照新 规要 求相 应压 缩持 仓剩余 期限 和提 升现 金等 价物 及 5 个 工作 日以 内到 期金融 工具 占比 ， 降
低基金 的久 期风 险和 提升 基金的 流动 性。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2017 年12 月 31 日 ， 华商现 金增 利货 币市 场基 金 A 类 份额 净值 收益 率 为3.3478% ， 同期
基 金 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 率 为 1.3500% ， 本 类 基 金 份 额 净 值 收 益 率 高 于 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
1.9978 个百 分点 ；华 商现 金增利 货币 市场 基金 B 类 份额净 值收 益率 为 3.5957% ，同 期基 金业 绩比
较基准 的收 益率 为1.3500% ， 本类 基金 份额 净值 收益 率高于 业绩 比较 基准 收益 率2.2457 个百 分点 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望未 来， 我们 认为 ，2018 年金 融去 杠杆 防风 险强 监管继 续向 深水 区推 进， 央行货 币政 策不
会明显转向宽 松，但会 更 加侧重通过精 准调控维 持 资金市场稳定 ，同时外 汇 占款恢复和 金融杠杆
回落下 资金 需求 的减 弱可 能带来 流动 性边 际上 的超 预期改 善， 资金 市场 紧张 情 况相 比 2017 年 度将
会有所缓解。 短端债券 内 部期限利差有 望拉开， 在 收益率曲线凸 点上采用 骑 乘策略能够 取得相对
较好的 收益 。
操作上 ，本 基金 将在 满足 流动性 新规 要求 的前 提下 ，适当 拉长 配置 债券 的剩 余期限 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本报告期内， 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定，本基 金管理人 严 格按照《企业 会华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 ， 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本
基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策 与估值 程 序，设立基金 估值小组 ， 参考行业协 会估值意
见和独 立第 三方 机构 估值 数据， 确保 基金 估值 的公 平、合 理。
本基金管理人 设立的估 值 小组，负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 ，
研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部
负责人、基金 会计组成 ， 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验，具备 基 金估值运作 、行业研
究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论，但不
参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基 金托管 人和会计 师 事务所。本基 金托管人 认 真审阅本基金 管
理人采用的估 值原则及 技 术，复核、审 查基金资 产 净值和基金份 额申购、 赎 回价格。当 对估值原
则及技术有异 议时，本 基 金托管人有义 务要求本 基 金管理人作出 合理解释 ， 通过积极商 讨达成一
致意见。本基 金管理人 改 变估值技术， 导致基金 资 产净值的变化 在 0.25% 以 上的，应就所 采用 的
相关估值技术 、假设及 输 入值的适当性 等咨询会 计 师事务所的专 业意见。 会 计师事务所 在对基金
年度财务报告 出具审计 报 告时，应对报 告期间基 金 的估值技术及 其重大变 化 ，特别是对 估值的适
当性，采用外 部信息进 行 估值的客观性 和 可靠性 程 度，以及相关 披露的充 分 性和及时性 等发表意
见。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定提供在 银行间同 业 市场交易的债 券品种和 在 交易所市场交 易的债券 品 种的估值数 据，以及
流通受 限股 票的 流动 性折 扣数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 采 用1.00 元 固定 份 额净值 交易 方式 ， 自 基金 合 同生效 之日 起每 个开 放日 将实现 的基 金
净收益（或净 损失）分 配 给基金份额持 有人，参 与 下一日基金收 益分配， 并 按月结转到 投资者基
金账户 ，使 基金 份额 净值 始终保 持 1.00 元。
报告期 内， 华商 现金 增利 货币市 场基 金 A 类实 施利 润分配 的金 额 为 6,578,260.53 元， 华 商现
金增利 货币 市场 基 金B 类 实施利 润分 配的 金额 为 36,419,395.74 元。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 华商 现金 增利 货币市 场基 金 A 类实 施利 润分配 的金 额 为 6,578,260.53 元， 华 商现
金增利 货币 市场 基 金B 类 实施利 润分 配的 金额 为 36,419,395.74 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21040 号
注：本报告 中财务资 料经 普华永道中 天会计师 事务 所(特殊普通 合伙)审计 并 出具了 标准 无保留 意
见的审 计报 告， 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。
华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 896,063,871.20 126,495,009.70
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 2,112,095,625.92 268,875,044.92
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 2,112,095,625.92 268,875,044.92
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 467,359,621.04 38,000,177.00
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 13,959,976.94 2,222,780.37
应收股 利 - -
应收申 购款 133,844,415.91 4,841,322.02
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,623,323,511.01 440,434,334.01
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 186,240.73 522,472.20
应付管 理人 报酬 883,027.18 139,449.31
应付托 管费 267,584.00 42,257.39
应付销 售服 务费 58,910.81 59,452.55
应付交 易费 用 42,231.01 12,879.66 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 9,668,619.64 900,085.93
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 185,983.18 91,144.97
负债合 计 11,292,596.55 1,767,742.01
所有者权益：
实收基 金 3,612,030,914.46 438,666,592.00
未分配 利润 - -
所有者 权益 合计 3,612,030,914.46 438,666,592.00
负债和 所有 者权 益总 计 3,623,323,511.01 440,434,334.01
注： 报 告截 止 日2017 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.0000 元 ， 基 金份 额总 额3,612,030,914.46
份， 其 中华 商现 金增 利货 币市场 基 金A 类 基金 份额 总额 211,888,628.10 份 ， 华商现 金增 利货 币市
场基 金B 类 基金 份额 总 额3,400,142,286.36 份。
7.2 利润表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年
12 月 31 日
一、收入 49,361,858.03 41,026,374.72
1.利息 收入 48,645,916.37 37,633,968.25
其中： 存款 利息 收入 8,062,069.75 10,547,885.01
债券利 息收 入 36,731,631.45 23,548,371.72
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 3,852,215.17 3,537,711.52
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 715,941.66 3,386,406.37
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 715,941.66 3,386,406.37
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
- -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填列 ） - - 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） - 6,000.10
减：二、费用 6,364,201.76 7,389,528.92
1．管 理人 报酬 3,915,800.81 4,247,329.50
2．托 管费 1,186,606.28 1,305,467.43
3．销 售服 务费 601,551.86 959,613.88
4．交 易费 用 - 25.00
5．利 息支 出 187,376.13 392,995.74
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 187,376.13 392,995.74
6．其 他费 用 472,866.68 484,097.37
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
42,997,656.27 33,636,845.80
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填列） 42,997,656.27 33,636,845.80
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金
净值）
438,666,592.00 - 438,666,592.00
二、 本期 经营 活动 产生 的基
金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净 利
润）
- 42,997,656.27 42,997,656.27
三、 本期 基金 份额 交易 产生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
3,173,364,322.46 - 3,173,364,322.46
其中：1. 基 金申 购款 10,049,978,012.32 - 10,049,978,012.32
2. 基金 赎回 款 -6,876,613,689.86 - -6,876,613,689.86
四、 本期 向基 金份 额持 有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （净 值减 少以 “-”号
填列）
- -42,997,656.27 -42,997,656.27
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金
净值）
3,612,030,914.46 - 3,612,030,914.46
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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一、 期初 所有 者权 益 （ 基金
净值）
1,291,156,870.32 - 1,291,156,870.32
二、 本期 经营 活动 产生 的基
金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净 利
润）
- 33,636,845.80 33,636,845.80
三、 本期 基金 份额 交易 产生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-852,490,278.32 - -852,490,278.32
其中：1. 基 金申 购款 8,653,916,489.05 - 8,653,916,489.05
2. 基金 赎回 款 -9,506,406,767.37 - -9,506,406,767.37
四、 本期 向基 金份 额持 有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （净 值减 少以 “-”号
填列）
- -33,636,845.80 -33,636,845.80
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金
净值）
438,666,592.00 - 438,666,592.00
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 梁永 强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2012] 第 1467 号《 关于 核 准华商 现金 增利 货币 市场 基金募 集的 批复 》
核准，由华商 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《华商现金 增利货币
市场基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式，存 续期限不 定 ，首次设立 募集不包
括认购 资金 利息 共募 集512,971,848.36 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中
天验字(2012) 第502 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《华 商现 金 增利货 币市 场基 金基
金合同 》于2012 年 12 月 11 日正 式生 效， 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额为512,986,108.99 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 14,260.63 份基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 华商 基金 管 理
有限公 司， 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司。
根据《 华商 现金 增利 货币 市场基 金基 金合 同》 和《 华商现 金增 利货 币市 场基 金招募 说明 书》 ，
本基金 自募 集期 起根 据投 资者基 金交 易账 户所 持有 份额数 量是 否不 低 于 500 万份， 将基 金份 额 分
为A 类和 B 类， 不同 级别 的基金 份额 适用 不同 费率 的销售 服务 费。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《 华商 现 金 增利货 币市 场基 金基 金合 同》 的有 关规 定，
本基金投资 于法律法 规及 监管机构允 许投资的 金融 工具，包括 现金；期 限在 一年以内(含 一年)的
银行定 期存 款 、 同 业存 单 、 债 券回 购 、 中 央银 行票 据； 剩余 期限 在397 天以内(含397 天)的 债券 、
资产支 持证 券、 非金 融企 业债券 融资 工具 ； 中 国证 监会及/或 中国 人民 银行 认 可的其 他具 有良 好流
动性的货币市 场工具。 如 果法律法规或 监管机构 以 后允许货币市 场基金投 资 其他品种， 基金管理
人在履行适当 程序后可 以 将其纳入投资 范围。本 基 金的业绩比较 基准为： 同 期七天通知 存款利率
(税后) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 商基 金管 理有 限公司 于审 计报 告日 批准 报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华商 现金 增利货 币市 场基 金基
金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允 许
的基金 行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于
全面推开营业 税改征增 值 税试点的通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步明确 全面推开营改 增试
点金融 业有 关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融机 构同 业往 来等 增值 税政策 的补 充通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳 增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的转 让收入 免征 增值 税，
对国债 、地 方政 府债 以及 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 （ “ 中 国建 设银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华龙证 券股 份有 限公 司（ “华龙 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金本报告 期及上年 度 可比期间内均 未通过关 联 方交易单元进 行交易， 亦 未发生支付给 关
联方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,915,800.81 4,247,329.50
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 207,684.18 339,575.57
注：支付基金 管理人华 商 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.33% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值×0.33%/ 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,186,606.28 1,305,467.43
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.10% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币B 合计
中国建 设银 行 154,323.00 1,137.43 155,460.43
华商基 金 198,520.04 74,909.75 273,429.79
华龙证 券 1,281.52 - 1,281.52
合计 354,124.56 76,047.18 430,171.74
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至2016 年12 月31 日 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
第 22 页 共 33 页
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币B 合计
中国建 设银 行 254,577.04 1,118.23 255,695.27
华龙证 券 794.98 - 794.98
华商基 金 334,708.98 88,183.79 422,892.77
合计 590,081.00 89,302.02 679,383.02
注：本 基金 A 类基 金份 额 支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按前 一日 A 类基 金 资产净 值 0.25%的年
费率计 提， B 类 基金 份额 支 付基金 销售 机构 的销 售服 务费按 前一 日 B 类基 金资 产净 值 0.01% 的 年费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付给华商 基 金，再由其计 算并支付 给 各基金销售 机构。其
计算公 式为 ：
A 类基 金份 额： 日销 售服 务费＝ 前一 日 A 类基 金资 产净值 ×0. 25%/ 当年 天数 ；
B 类基 金份 额： 日销 售服 务费＝ 前一 日 B 类基 金资 产净值 ×0. 01%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
华龙证券 - - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
华龙证券 - 21,045,334.75 - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
基 金合 同生 效日 （ 2012 年
12 月 11 日 ） 持有 的基 金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - - 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
第 23 页 共 33 页
占基金 总份 额比 例
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
基 金合 同生 效日 （2012 年
12 月 11 日 ） 持 有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 38,704,020.67
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 38,704,020.67
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
注：1. 期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 份额 。
2. 基 金管 理人 华商 基金 申 购和赎 回本 基金 的交 易委 托华商 基金 直销 中心 办理 ，无手 续费 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国建设银行 18,063,871.20 69,222.61 6,495,009.70 110,311.05
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 的流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
第 24 页 共 33 页
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额 为 2,112,095,625.92 元， 无属 于 第 一层 次和 第三 层次 的余 额(2016 年 12 月 31
日：第 二层 次268,875,044.92 元， 无属 于第 一层 次 和第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次 。
(iii) 第三 层 次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
第 25 页 共 33 页
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发 生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 固定收 益投 资 2,112,095,625.92 58.29
其中： 债券 2,112,095,625.92 58.29
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 467,359,621.04 12.90
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 896,063,871.20 24.73
4 其他各项 资产 147,804,392.85 4.08
5 合计 3,623,323,511.01 100.00
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
第 26 页 共 33 页
8.2 债券回购融资情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.56
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 没有超 过基 金资 产净 值 的20% 的 情况 。
8.3 基金投资组合平均剩 余期限
8.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 30
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 82
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 12
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
根据本基金的 基金合同 约 定，本基金投 资组合的 平 均剩余期限在 每个交易 日 均不得超过 120
天。本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超 过120 天的情 况。
8.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 68.43 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 11.02 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 6.86 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 5.22 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 4.69 - 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
第 27 页 共 33 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 96.22 -
8.4 报 告 期内 投资 组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情 况说 明
本基金 本报 告期 内没 有投 资组合 平均 剩余 存续 期超 过 240 天的 情况 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 439,157,827.52 12.16
其中： 政策 性金 融债 439,157,827.52 12.16
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 19,999,213.87 0.55
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,652,938,584.53 45.76
8 其他 - -
9 合计 2,112,095,625.92 58.47
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
8.6 期末按摊余成本占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名债 券投资明
细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 111770263 17 宁 波银 行CD232 2,000,000 199,883,091.67 5.53
2 111712225 17 北 京银 行CD225 1,000,000 99,791,844.85 2.76
3 111712223 17 北 京银 行CD223 1,000,000 98,572,529.05 2.73
4 150207 15 国开 07 900,000 89,948,976.34 2.49
5 111708376 17 中 信银 行CD376 800,000 79,622,303.99 2.20
6 170207 17 国开 07 700,000 69,728,628.80 1.93
7 150201 15 国开 01 600,000 60,004,019.87 1.66
8 111780871 17 杭 州银 行CD132 600,000 59,927,336.78 1.66
9 170204 17 国开 04 600,000 59,896,359.06 1.66
10 170203 17 国开 03 500,000 49,991,862.61 1.38
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
第 28 页 共 33 页
8.7 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0729%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0394%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0226%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
本基金 本报 告内 负偏 离度 的绝对 值没 有达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
本基金 本报 告内 正偏 离度 的绝对 值没 有达 到0.5% 的 情况。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
本基金 采用 固定 份额 净值 ， 基金 账面 份额 净值 始终 保持为 人民 币1.00 元。 本 基金估 值采 用摊
余成本法，即 估值对象 以 买入成本列示 ，按票面 利 率或商定利率 并考虑其 买 入时的溢价 与折价，
在其剩 余期 限内 按实 际利 率法进 行摊 销， 每日 计提 收益或 损失 。
8.9.2
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ，且在本 报 告编制日前一 年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 13,959,976.94
4 应收申 购款 133,844,415.91
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 - 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
第 29 页 共 33 页
7 其他 -
8 合计 147,804,392.85
8.9.4 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
华商现 金增 利货 币 A 66,273 3,197.21 33,579,915.30 15.85% 178,308,712.80 84.15%
华商现 金增 利货 币 B 55 61,820,768.84 3,213,142,286.36 94.50% 187,000,000.00 5.50%
合计 66,328 54,457.11 3,246,722,201.66 89.89% 365,308,712.80 10.11%
9.2 期末 货币市场基金前十 名份额持有人情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 券商类 机构 490,000,000.00 14.41%
2 信托类 机构 253,611,042.10 7.46%
3 信托类 机构 200,000,000.00 5.88%
4 信托类 机构 200,000,000.00 5.88%
5 券商类 机构 197,000,000.00 5.79%
6 信托类 机构 151,167,784.40 4.45%
7 信托类 机构 123,162,814.70 3.62%
8 信托类 机构 120,162,814.60 3.53%
9 其他机 构 109,400,000.00 3.22%
10 信托类 机构 102,312,812.80 3.01%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数 （份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
华商现 金增 利货 币A 1,558,746.37 0.7356%
华商现 金增 利货 币B 0.00 0.0000%
合计 1,558,746.37 0.0432% 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
第 30 页 共 33 页
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
华商现 金增 利货 币A 50~100
华商现 金增 利货 币B 0
合计 50~100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
华商现 金增 利货 币A 0
华商现 金增 利货 币B 0
合计
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
华商现 金增 利 货 A 华商现 金增 利货 币 A
基金合 同生 效日 （2012 年12 月 11 日 ） 基 金份 额总 额 151,288,891.99 361,697,217.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 263,298,124.11 175,368,467.89
本报告 期基 金总 申购 份额 624,264,860.65 9,425,713,151.67
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 675,674,356.66 6,200,939,333.20
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 211,888,628.10 3,400,142,286.36
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 管理 人2017 年 1 月26 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定， 刘宏 先生 不
再担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述变 更事 项， 由华 商 基金管 理有 限公 司第 三届 董事会 第十 七次 会 议
审议通 过， 并经 中国 证券 投资基 金业 协会 “中 基协 高备函[2017]19 号 ” 文 核 准批复 。
本基金 管理 人 2017 年 7 月 3 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，高 敏女 士担
任公司 副总 经理 职务 。 上 述变更 事项 ， 由华 商基 金 管理有 限公 司第 三届 董事 会第十 八次 会议 审议华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 “中 基协 高备 函[2017]182 号 ” 文 核准 批复。
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 重大 诉讼。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期无 基金 投资 策略 的 改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 自 2012 年 12 月 11 日 （基 金合 同 生效日 ） 起 至
今为本基金 提供审 计服务 ，本基金本 报告期 内应支 付给普华永 道中天 会计师 事务所（特 殊普通 合
伙）基 金审 计费 用柒 万陆 仟伍佰 元整 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华龙证券 2 - - - - -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有互 补性 、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 ： 能及 时、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、
行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务； 有很强的 行 业分析能力 ，能根据华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求， 提供 专门 研究 报告， 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。
券商经纪人能 提供最优 惠 合理的佣金率 ：与其他 券 商经纪人相比 ，该券商 经 纪人能够提供 最
优惠、 最合 理的 佣金 率。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单需 经
风险管理委员 会审批同 意 。基金管理人 与被选择 的 证券经营机构 签订委托 协 议。基金管 理人与被
选择的券商经 纪人在签 订 委托代理协议 时，要明 确 签定协议双方 的公司名 称 、委托代理 期限、佣
金率、双方的 权利义务 等 ，经签章有效 。委托代 理 协议一式三份 ，协议双 方 及证券主管 机关各留
存一份 ，基 金管 理人 留存 监察稽 核部 备案 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
本基金 本报 告期 内未 有租 用证券 公司 交易 单元 进行 其他证 券投 资的 情况 。
11.8 偏 离度绝对值超 过 0.5% 的情况
本基金 本报 告期 内不 存在 偏离度 绝对 值 在0.5% （ 含 ）以上 的情 况。
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
1
2017 年 5 月 23 日至
2017 年6 月18 日
- 450,338,388.29 450,338,388.29 - -
机
构
2
2017 年 5 月 10 日至
2017 年 5 月 10 日，
2017 年10 月17 日至
2017 年10 月 17 日
- 453,611,042.13 2,000,000.00 253,611,042.13 7.02%
3
2017 年 8 月 16 日至
2017 年8 月20 日
- 302,312,812.78 200,000,000.00 102,312,812.78 2.83%
4
2017 年11 月15 日至
2017 年12 月 20 日
- 1,301,907,246.19 1,200,000,000.00 101,907,246.19 2.82% 华商现金增利货币 2017 年年度 报告摘要
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产品特 有风 险
本基金 存在 单一 投资 者持 有基金 份额 比例 超 过 20% 及以上 的情 况， 由于持 有 人相对 集中 ， 本 基金可 能
面 临基金净 值大幅 波动的风 险、延迟 或暂停 赎回的风 险，且根 据《公 开募集证 券投资基 金运作 管理
办法》 的有 关规 定本 基金 可能面 临转 换运 作方 式、 与其他 基金 合并 或者 终止 基金合 同的 风险 。
华商基金管理有限公司
2018 年 3 月28 日
