华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月28 日 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 更新 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 华商新 趋势 优选 混合
基金主 代码 166301
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 14 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 43,770,755.57 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金将 重点 投资 于社 会及 国 家发 展出 现的 具有 重大
变 化 且符 合产 业自 身发 展新 趋 势以 及国 家“ 十二 五”
战 略 规划 中的 新兴 产业 和行 业 方向 ，精 选质 地优 秀、
发 展 趋势 良好 ，且 具备 估值 优 势的 上市 公司 ，追 求超
过 业 绩比 较基 准的 投资 回报 及 基金 资产 的长 期稳 定增
值。
投资策 略 本 基金 坚持 “自 上而 下” 、 “ 自下 而上 ”相 结合 的投资
视角。 在实 际投 资过 程中 ， 一方 面根 据宏 观经 济数 据，
积 极 主动 调整 大类 资产 配置 比 例； 另一 方面 ，秉 承优
选 “ 新趋 势 ” 核 心理 念， “ 自下而 上 ” 精 选优 质成 长 上
市公司 股票 ，力 求实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 6 5% ＋ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×35%
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，预 期风 险和 预期 收益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但 低于 股票 型基 金，
属 于 证券 投资 基金 中的 中高 预 期风 险和 中高 预期 收益
产品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 郭明
联系电 话 010-58573600 010-66105799
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4007008880 95588
传真 010-58573520 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年 2016 年
2015 年5 月14 日(基 金合 同生效
日)-2015 年12 月 31 日
本期已 实现 收益 2,897,420.31 -3,625,082.69 -2,589,557.96
本期利 润 13,504,396.98 -8,688,123.46 -16,346,388.72
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3061 -0.1690 -0.3080
本期基 金份 额净 值增 长率 14.63% -7.87% 133.70%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.1482 1.0802 1.1600
期末基 金资 产净 值 108,031,266.63 102,325,117.12 116,184,055.81
期末基 金份 额净 值 2.468 2.153 2.337
注：1. 上述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
2. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3. 对期末可供 分配利润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分余 额
的孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.40% 1.06% 3.34% 0.52% 4.06% 0.54%
过去六 个月 11.78% 0.88% 6.52% 0.45% 5.26% 0.43%
过去一 年 14.63% 0.78% 14.06% 0.41% 0.57% 0.37%
自基金 合同
生效起 至今
9.35% 1.77% 147.30% 6.39% -137.95% -4.62%
注： 本 基金 合同 生效 日为2012 年9 月6 日 ， 本 基金2015 年5 月14 日起 转型 为 华商新 趋势 优选 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金。 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： ① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年9 月6 日 ， 本 基 金 2015 年5 月14 日 起转 型为华 商新 趋势 优选
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金。
②根据 基金 管理 人 于 2014 年12 月18 日收 到的 中国 证监会 《 关 于准 予华 商中 证 500 指数 分级
证券投 资基 金变 更注 册的 批复》 （证 监许 可［2014 ］1378 号 ）及 基金 管理 人于 2015 年 4 月 30 日
发布的 《华 商中 证500 指 数分级 证券 投资 基金 基金 份额持 有人 大会 表决 结果 暨决议 生效 的公 告》 、
2015 年 5 月 14 日 发布 的 《华商 中证 500 指数 分级 证券投 资基 金基 金份 额折 算结果 暨转 型后 华商
新趋势 优选 灵活 配置 混合 型证 券 投资 基金 基金 合同 等法律 文件 生效 的公 告》 ， 自 2015 年 5 月 14
日起《 华商 中 证 500 指数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》失 效且 《华 商新 趋势 优选灵 活配 置混 合 型
证券投 资基 金基 金合 同》 生效。 华商 中 证 500 指数 分级证 券投 资基 金的 基金 类别变 更为 混合 型 ，
其投资目标、 理念、范 围 和策略调整， 同时更名 为 “ 华商新趋势 优选灵活 配 置混合型证 券投资基
金” 。 修订 后的 《华 商新 趋势优 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 自 2015 年 5 月 14 日
生效。
③根据《华商 新趋势优 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本基金主要投 资华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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于国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 含中 小板 、 创业 板及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 债券 （ 含
中小企 业私 募债 券） 、 货币 市场工 具、 银行 存款、 权 证、 资 产支 持证 券、 股 指 期货及 法律 法规 或中
国证监会允许 基金投资 的 其他金 融工具 ，但须符 合 中国证监会的 相关规定 。 本基金股票 资产的投
资比例 为0-95% ， 其中 投资 于新趋 势方 向的 上市 公司 股票不 低于 非现 金基 金资 产的 80% ， 债 券、 权
证、银行存款 、货币市 场 工具和资产支 持证券及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具占 基金 资产 的 5% —100% ，其 中权 证占 基金 资产 净值 的 0—3%， 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期
货合约需缴纳 的交易保 证 金后，保持现 金或者到 期 日在一年以内 的政府债 券 的比例合计 不低于基
金资产 净值 的 5% ， 本基金 参与股 指期 货交 易， 应符 合法律 法规 规定 和基 金合 同约定 的投 资限 制 并
遵守相 关期 货交 易所 的业 务规则 。根 据基 金合 同的 规定， 自基 金合 同生 效之 日起 6 个月 内基 金 各
项资产 配置 比例 需符 合基 金合同 要求 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本 基金 合同 生效 日为2012 年9 月6 日 ， 本 基金2015 年5 月14 日起 转型 为 华商新 趋势 优选 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金，合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 均未 进行 利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截至2017 年12 月 31 日 ， 本公司 旗下 共管 理四 十四 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长混 合型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型
发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投
资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商
稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置 混 合型证券
投资基金、华 商信用增 强 债券型证券投 资基金、 华 商双驱优选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华商乐享
互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 华商 保 本 1 号
混合型证券投 资基金、 华 商万众创新灵 活配置 混 合 型证券投资基 金、华商 瑞 鑫定期开放 债券型证
券投资基金、 华商丰利 增 强定期开放债 券型证券 投 资基金、华商 润丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金、华商元亨 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 瑞丰混合型证 券投资基 金 、华商民营 活力灵 活
配置混合型证 券投资基 金 、华商研究精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商鑫安灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、华 商可 转债债 券型 证券 投资 基金 、华商 上游 产业 股票 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 业年 说明 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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任职日 期 离任日 期
限
周海栋
基金经
理 ， 投 资
管 理 部 副
总 经 理 ，
投 资 决 策
委 员 会 委
员
2015 年 5 月
14 日
- 9
男，中国籍，管理学硕
士， 具 有基 金从 业资 格。
2003 年 7 月至 2004 年
10 月， 就职 于上 海慧 旭
药物研 究所 ， 任 研究 员；
2004 年 10 月至 2005 年
8 月 ， 就 职于 上海 拓引 数
码技术有限公司，任项
目经理 ；2008 年 1 月至
2010 年 5 月 ，就 职于 中
国国际金融有限公司，
任研究 员；2010 年 5 月
加入华商基金管理有限
公司，曾任研究发展部
行业研究员、机构投资
部投资 经理 ；2012 年 3
月至2014 年5 月5 日担
任华商策略精选灵活配
置混合型证券投资基金
基金经 理助 理；2014 年
5 月5 日 起至 今担 任华 商
策略精选灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理 ； 2015 年9 月 17 日至
2017 年4 月21 日 担任 华
商新动力灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理；2016 年 8 月 5 日起
至今担任华商优势行业
灵活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ；2017
年 12 月 21 日起 至今 担
任华商盛世成长混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策 机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年， 市场 呈现 了典 型 经济复 苏阶 段的 特征 ， 地 产相关 行业 、 可选 消费 、 金融 、 周 期行 业
等全年表现较 好。所基 于 的大的宏观背 景有两个 特 点，一个是地 产销售持 续 超预期，带 动了地产
下游行业持续 超预期， 包 括家电 、部分 建材等行 业 ；另一个是供 给侧和环 保 导致的供给 收缩，导
致了部分行业 集中度提 高 ，行业景气度 提高，如 钢 铁、煤炭、化 工部分子 行 业。除此之 外，资金华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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结构或者说交 易者结构 的 变化也对市场 风格产生 了 一些影响，海 外增量资 金 的进入以及 保险、私
募等绝 对收 益类 型资 金占 比的提 高， 对于 市场 在传 统价值 股的 方向 上得 到了 强化。
2017 年， 对于 本基 金而 言 ， 全年 由于 对于 地产 主线 始终持 谨慎 的态 度， 错过 了相关 方向 的众
多机会，但由 于抓住了 成 长股中有限的 一些机会 ， 以及重点持有 的航空等 的 表现，使得 业绩与基
准基本 一致 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为2.468 元， 份额 累计 净值 为2.468 元 。 本 年度 基
金份额 净值 增长 率 为14.63% ， 同 期基 金业 绩比 较基 准的收 益率 为14.06% ， 本 基金份 额净 值增 长率
高于业 绩比 较基 准收 益 率0.57 个百 分点 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年， 从经 济来 看 ， 目 前整 体市 场相 对比 较 乐观 ， 尤 其对 于海 外经 济 和地产 补库 存带
动的地产投资 ，但是由 于 海外利率上升 ，国内去 杠 杆导致货币紧 缩，利率 上 升可能导致 地产销售
的压力 ， 地 产销 售的 压力 可能反 馈到 可选 消费 相关 的大部 分行 业， 因此 整体 经 济在 乐观 的情 况下 ，
还得注意紧缩 导致的风 险 。本基金在配 置上仍然 坚 持医药、航空 、金融、 以 及新能源、 半导体等
部分新 兴产 业为 主的 配置 ，精选 个股 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发，由督 察 长领导独立于 各
业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核， 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式， 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、
督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况，并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 监管 机构 。
内部监察稽核 的重点是 ： 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况；基金 合 同的遵守情况 ；
公司内 部规 章制 度的 执行 情况； 网络 与信 息系 统安 全情况 ； 资 讯监 管与 员工 职业操 守规 范情 况 等 。
（1） 进 一步 完善 制度 建设 ， 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新
的法律法规等 规范性文 件 ，及时拟定了 相关管理 制 度，并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完
善，对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理，同时 ， 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程，进
一步强 化内 部控 制。
（2） 全面 加强 风险 监控 ， 不断提 高风 险管 理水 平 。 本 基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内
控管理水平， 确保内部 控 制的独立性和 权威性， 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合， 通过多种
形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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（3） 有 计划 地 开 展监 察稽 核工作 ， 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 ， 本 基金
管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式， 深 入开展各项监 察稽核工 作 ，包括对基 金销售、
宣传材料、反 洗钱工作 、 信息系统权限 、机房管 理 、供应商管理 、投资研 究 交易（包括 证券库管
理、 研 究支 持、 投资 比例 、 投资 权限 、 投 资限 制、 场外网 下业 务等 ） 、 产品分 红业务 管理 、 产 品开
发及管 理维 护 、 专 户业 务 管理 、 移 动通 讯工 具管 理 与信息 监控 、 “ 三 条底 线 ”的防 范及 防控 内幕
交易等方面进 行了专项 稽 核。通过日常 监察与专 项 稽核的方式， 保证了内 部 监察稽核的 全面性、
实时性 ，强 化了 风险 控制 流程， 提高 了业 务部 门及 人员的 风险 意识 水平 ，从 而较好 地预 防风 险。
（4） 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 ， 并及时 更新 相关
管理制度，并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ，同时以 组 织公司内部 培训、聘
请外部 律师 、会 计师 提供 法律、 会计 专业 培训 等多 种形式 ，提 高全 体员 工的 合规守 法意 识。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值 程 序等事 项的 说明
本报告期内， 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定，本基 金管理人 严 格按照《企业 会
计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 ， 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本
基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序，设立基金 估值小组 ， 参考行业协 会估值意
见和独 立第 三方 机构 估值 数据， 确保 基金 估值 的公 平、合 理。
本基金管理人 设立的估 值 小组，负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 ，
研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部
负责人、基金 会计组成 ， 小 组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验，具备 基 金估值运作 、行业研
究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论，但不
参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。本基 金托管人 认 真审阅本基金 管
理人采用的估 值原则及 技 术，复核、审 查基金资 产 净值和基金份 额申购、 赎 回价格。当 对估值原
则及技术有异 议时，本 基 金托管人有义 务要求本 基 金管理人作出 合理解释 ， 通过积极商 讨达成一
致意见。本基 金管理人 改 变估值技术， 导致基金 资 产净值的变化 在 0.25%以上 的，应就所 采用的
相关估值技术 、假设及 输 入值的适当性 等咨询会 计 师事务所的专 业意见。 会 计师事务所 在对基金
年度财务报告 出具审计 报 告时，应对报 告期间基 金 的估值技术及 其重大变 化 ，特别是对 估值的适
当性，采用外 部信息进 行 估值的客观性 和可靠性 程 度，以及相关 披露的充 分 性和及时性 等发表意
见。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定提供在 银行间同 业 市场交易的债 券品种和 在 交易所市场交 易的债券 品 种的估值数 据，以及华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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流通受 限股 票的 流动 性折 扣数据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 在报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人 在对华 商新 趋势 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 华商新趋 势 优选灵活配置 混合型证 券 投资基金的管 理人 —— 华 商基金管理有 限
公司在华商新 趋势优选 灵 活配置混合型 证券投资 基 金的投资运作 、基金资 产 净值计算、 基金份额
申购赎回价格 计算、基 金 费用开支等问 题上，不 存 在任 何损害基 金份额持 有 人利益的行 为，在各
重要方面的运 作严格按 照 基金合同的规 定进行。 本 报告期内，华 商新趋势 优 选灵活配置 混合型证
券投资 基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对华商基 金 管理有限公司 编制和披 露 的华商新趋势 优选灵活 配 置混合型证券 投
资基 金2017 年 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21058 号
注 ：本 报告 中财 务资料 经普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 审计 并出 具了 标准 无保 留意
见的审 计报 告， 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华商 新趋 势优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 12,697,470.24 13,400,214.80
结算备 付金 338,353.33 421,961.66
存出保 证金 65,444.25 50,760.85
交易性 金融 资产 97,133,407.81 88,897,012.74
其中： 股票 投资 97,133,407.81 88,897,012.74
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 3,275,508.61
应收利 息 3,547.88 3,346.97
应收股 利 - -
应收申 购款 3,291.70 10,022.70
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 110,241,515.21 106,058,828.33
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 1,605,492.24 3,295,486.59
应付赎 回款 95,600.80 12,344.74
应付管 理人 报酬 127,637.42 129,907.97
应付托 管费 21,272.90 21,651.32
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 200,203.79 214,296.34
应交税 费 - -
应付利 息 - - 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 160,041.43 60,024.25
负债合 计 2,210,248.58 3,733,711.21
所有者权益：
实收基 金 43,770,755.57 47,523,045.52
未分配 利润 64,260,511.06 54,802,071.60
所有者 权益 合计 108,031,266.63 102,325,117.12
负债和 所有 者权 益总 计 110,241,515.21 106,058,828.33
注：报 告截 止 日2017 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值2.468 元， 基金 份额 总额43,770,755.57 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华商 新趋 势优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月31 日
一、收入 16,735,522.41 -5,511,957.77
1.利息 收入 111,239.94 141,750.34
其中： 存款 利息 收入 111,239.94 141,750.34
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 5,991,197.12 -709,938.12
其中： 股票 投资 收益 5,499,933.49 -1,289,122.37
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 491,263.63 579,184.25
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
10,606,976.67 -5,063,040.77
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 26,108.68 119,270.78
减：二、费用 3,231,125.43 3,176,165.69
1．管 理人 报酬 1,487,814.10 1,588,519.15
2．托 管费 247,969.08 264,753.15
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,132,126.25 959,961.45 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 363,216.00 362,931.94
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） 13,504,396.98 -8,688,123.46
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 13,504,396.98 -8,688,123.46
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华商 新趋 势优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
47,523,045.52 54,802,071.60 102,325,117.12
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 13,504,396.98 13,504,396.98
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-3,752,289.95 -4,045,957.52 -7,798,247.47
其中：1. 基 金申 购款 11,783,440.84 15,979,343.80 27,762,784.64
2. 基金 赎回 款 -15,535,730.79 -20,025,301.32 -35,561,032.11
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
43,770,755.57 64,260,511.06 108,031,266.63
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
49,708,725.89 66,475,329.92 116,184,055.81
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -8,688,123.46 -8,688,123.46
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
-2,185,680.37 -2,985,134.86 -5,170,815.23 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
其中：1. 基 金申 购款 17,524,569.31 18,373,065.72 35,897,635.03
2. 基金 赎回 款 -19,710,249.68 -21,358,200.58 -41,068,450.26
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
47,523,045.52 54,802,071.60 102,325,117.12
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 梁永 强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华商新 趋势 优选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金(以 下 简称 “ 本基 金”) 由 原华 商 中证 500 指数
分级证 券投 资基 金转 型变 更而来 。华 商中 证 500 指 数分级 证券 投资 基金 经中 国证券 监督 管理 委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2012]244 号 《关于 核准 华商 中 证 500 指数分 级证 券投 资
基金募 集的 批复》 核准， 由 华商基 金管 理有 限公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《华
商中 证 500 指数 分级 证券 投资基 金基 金合 同》 负责 公开募 集。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期 限
不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集 344,468,319.49 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事
务所有 限公 司普 华 永 道中 天验字(2012) 第348 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《华 商
中证500 指 数分 级证 券投 资基金 基金 合同 》 于2012 年 9 月 6 日 正式 生效 ， 基 金合同 生效 日的 基金
份额总 额 为344,520,333.63 份 基金 份额， 其中 认购 资金利 息折 合 52,014.14 份基金 份额 。 本 基金
的基金 管理 人为 华商 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
根据基 金管 理人 于2014 年12 月18 日收 到的 中国 证监会 《关 于准 予华 商中 证 500 指数 分级 证
券投资 基金 变更 注册 的批 复》 （ 证 监 许可 ［2014 ］1378 号） 及基 金管 理人于 2015 年 4 月 30 日发
布的《华商中 证 500 指数 分级证券投资 基金基金 份 额持有人大会 表决结果 暨 决议生效的公 告》 、
2015 年 5 月 14 日 发布 的 《华商 中证 500 指数 分级 证券投 资基 金基 金份 额折 算结果 暨转 型后 华商
新趋势 优选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 等法律 文件 生效 的公 告》 ， 自 2015 年 5 月 14
日起《 华商 中 证 500 指数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》失 效且 《华 商新 趋势 优选灵 活配 置混 合 型
证券投 资基 金基 金合 同》 生效。 华商 中 证 500 指数 分级证 券投 资基 金的 基金 类别变 更为 混合 型 ，华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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其投资目 标、 理念、范 围 和策略调整， 同时更名 为 “华商新趋 势 优选灵活 配 置混合型证 券投资基
金” 。 修订 后的 《 华商 新趋 势优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 自2015 年5 月14 日生
效。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 新趋势优选灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 含中小板、 创业板及
其他经中国 证监会核 准上 市的股票） 、 债券（含 中小 企业私募债 券） 、货币 市场 工具、银行 存款、
权证、资产支 持证券、 股 指期货及法律 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具 ，但须符
合中国证监会 的相关规 定 。如法律法规 或监管机 构 以后允许 基金 投资其他 品 种，基金管 理人在履
行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 。本基金 股 票资产的投资 比例为 0-95% ，其中投资于 新趋
势方向的上市 公司股票 不 低于非现金基 金资产 的 80% ，债券、权证 、银行存 款 、货币市场工 具和
资产支 持证 券及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具占 基金 资产 的 5% —100%，其
中权证占基金 资产净值 的 0—3%，每 个交易日 日终在 扣除股指期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后，
保持现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的5% ， 本基 金参与股
指期货 交易 ， 应 符合 法律 法 规规定 和基 金合 同约 定 的 投资限 制并 遵守 相关 期货 交易所 的业 务规 则。
本基金 的业 绩比 较基 准是 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 6 5% ＋上 证国 债指 数收 益率 ×35% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 商基 金管 理有 限公司 于审 计报 告日 批准 报出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会 ”)颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《华 商新 趋 势优选 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、 中国基 金业 协会 发布
的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化 个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券 的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告 期及上年 度 可比期间内均 未通过关 联 方交易单元进 行交易， 亦 未发生支付给 关
联方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 20 页 共 35 页
项目
本期2017 年1 月 1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间2016 年1 月1 日至2016
年12月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,487,814.10 1,588,519.15
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 488,739.54 538,428.05
注：支付基金 管理人华 商 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期 2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间2016 年1 月1日至2016
年12月31日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
247,969.08 264,753.15
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年 度可比期间内均未发生与 关联方进行银行间同业市 场的债券( 含回
购) 交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2015 年 5
月14 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 4,770,038.00 4,770,038.00
期间申 购/ 买入 总份 额 4,627,261.25 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 4,770,038.00 -
期末持 有的 基金 份额 4,627,261.25 4,770,038.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
10.5716% 10.0400%
注：基金管理 人华商基 金 管理有限公司 在本年度 申 购本基金的交 易委托华 商 基金管理有 限公司直
销中心 办理 ，适 用固 定费 用 1000 元。 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 21 页 共 35 页
本管理 人赎 回本 基金 时所 适用的 费率 为本 基金 基金 合同中 约定 的费 率。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名
称
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比
例
华龙证 券 4,774,594.00 10.9082% 4,774,594.00 10.4690%
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期 间2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 12,697,470.24 104,424.67 13,400,214.80 136,485.89
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
603986 兆易创 新 2017 年11 月1 日 重大事 项停 牌 153.72 2018 年 3 月2 日 150.00 25,000 2,302,210.00 3,843,000.00 -
注： 1. 本基 金截 至2017 年12 月 31 日 止持 有以 上因 公布的 重大 事项 可能 产生 重大影 响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
2. 本基 金持 有的 兆易 创新 股票 自 2017 年 11 月 1 日 起因重 大事 项停 牌， 根据 中国证 券监 督 管
理委员 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 等 有关 规定 ， 为华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 22 页 共 35 页
合理确 定兆 易创 新股 票的 公允价 值， 自2017 年11 月 10 日起 采用 “指 数收 益 法 ” 对 其进 行估 值 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为93,290,407.81 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 3,843,000.00 元， 无 属于 第三 层
次的余 额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次84,781,012.74 元， 第二 层次4,116,000.00 元 ， 无 属于
第三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影 响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增 值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 97,133,407.81 88.11
其中： 股票 97,133,407.81 88.11
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 24 页 共 35 页
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,035,823.57 11.82
8 其他各 项资 产 72,283.83 0.07
9 合计 110,241,515.21 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,590,000.00 4.25
C 制造业 54,146,273.71 50.12
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,017,085.50 3.72
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 21,463,582.60 19.87
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,518,567.00 1.41
J 金融业 10,799,000.00 10.00
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 598,899.00 0.55
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 97,133,407.81 89.91
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300142 沃森生 物 450,400 8,219,800.00 7.61 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 25 页 共 35 页
2 600029 南方航 空 550,000 6,556,000.00 6.07
3 601111 中国国 航 500,000 6,160,000.00 5.70
4 601288 农业银 行 1,500,000 5,745,000.00 5.32
5 000933 神火股 份 499,942 5,074,411.30 4.70
6 000001 平安银 行 380,000 5,054,000.00 4.68
7 600115 东方航 空 600,000 4,926,000.00 4.56
8 600362 江西铜 业 230,000 4,639,100.00 4.29
9 601899 紫金矿 业 1,000,000 4,590,000.00 4.25
10 601222 林洋能 源 450,000 4,563,000.00 4.22
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601288 农业银 行 11,290,028.00 11.03
2 601111 中国国 航 9,217,298.09 9.01
3 000001 平安银 行 9,184,658.00 8.98
4 600416 湘电股 份 8,400,968.00 8.21
5 002410 广联达 8,310,371.94 8.12
6 300373 扬杰科 技 7,045,132.00 6.89
7 000925 众合科 技 6,965,354.00 6.81
8 000933 神火股 份 6,367,525.92 6.22
9 300600 瑞特股 份 5,887,654.37 5.75
10 600681 百川能 源 5,807,373.04 5.68
11 600029 南方航 空 5,403,500.00 5.28
12 600643 爱建集 团 5,321,165.88 5.20
13 601166 兴业银 行 5,275,285.96 5.16
14 600115 东方航 空 4,806,579.00 4.70
15 300072 三聚环 保 4,747,988.00 4.64
16 002430 杭氧股 份 4,698,471.52 4.59
17 300679 电连技 术 4,691,505.28 4.58
18 601222 林洋能 源 4,580,919.00 4.48
19 000807 云铝股 份 4,495,041.47 4.39
20 600362 江西铜 业 4,230,872.89 4.13 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 26 页 共 35 页
21 601939 建设银 行 4,230,472.00 4.13
22 601899 紫金矿 业 4,204,700.00 4.11
23 603986 兆易创 新 4,143,978.00 4.05
24 603626 科森科 技 4,063,645.72 3.97
25 002020 京新药 业 4,036,292.00 3.94
26 601601 中国太 保 4,018,523.52 3.93
27 600233 圆通速 递 4,002,499.50 3.91
28 300244 迪安诊 断 3,989,278.20 3.90
29 603377 东方时 尚 3,981,164.00 3.89
30 601117 中国化 学 3,899,493.00 3.81
31 002727 一心堂 3,895,735.18 3.81
32 000977 浪潮信 息 3,833,343.40 3.75
33 300353 东土科 技 3,792,005.00 3.71
34 603885 吉祥航 空 3,791,493.40 3.71
35 002152 广电运 通 3,762,467.50 3.68
36 300648 星云股 份 3,746,588.00 3.66
37 600426 华鲁恒 升 3,726,136.00 3.64
38 600594 益佰制 药 3,634,978.00 3.55
39 600691 阳煤化 工 3,607,000.00 3.53
40 000661 长春高 新 3,606,876.00 3.52
41 000669 金鸿控 股 3,467,438.00 3.39
42 603233 大参林 3,453,918.96 3.38
43 601336 新华保 险 3,450,359.00 3.37
44 603179 新泉股 份 3,397,722.52 3.32
45 300661 圣邦股 份 3,364,389.00 3.29
46 002294 信立泰 3,361,790.90 3.29
47 601318 中国平 安 3,261,145.00 3.19
48 600383 金地集 团 3,245,723.00 3.17
49 600595 中孚实 业 3,125,075.00 3.05
50 601766 中国中 车 3,114,650.00 3.04
51 600521 华海药 业 2,987,661.00 2.92
52 600827 百联股 份 2,980,643.40 2.91
53 300455 康拓红 外 2,979,076.17 2.91
54 002707 众信旅 游 2,976,943.82 2.91
55 600858 银座股 份 2,968,889.00 2.90
56 300558 贝达药 业 2,965,642.00 2.90 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 27 页 共 35 页
57 600267 海正药 业 2,930,730.00 2.86
58 603808 歌力思 2,895,790.00 2.83
59 002277 友阿股 份 2,865,696.00 2.80
60 600171 上海贝 岭 2,751,902.50 2.69
61 300383 光环新 网 2,725,203.20 2.66
62 600309 万华化 学 2,692,677.00 2.63
63 603833 欧派家 居 2,613,394.00 2.55
64 600502 安徽水 利 2,612,985.70 2.55
65 300658 延江股 份 2,478,875.08 2.42
66 002251 步 步 高 2,455,048.00 2.40
67 603239 浙江仙 通 2,453,790.00 2.40
68 601717 郑煤机 2,428,321.00 2.37
69 600048 保利地 产 2,368,728.00 2.31
70 002019 亿帆医 药 2,358,883.00 2.31
71 002371 北方华 创 2,351,220.00 2.30
72 300572 安车检 测 2,350,380.00 2.30
73 000792 盐湖股 份 2,347,230.50 2.29
74 601009 南京银 行 2,294,778.10 2.24
75 300523 辰安科 技 2,267,673.40 2.22
76 601988 中国银 行 2,234,470.80 2.18
77 600391 航发科 技 2,180,273.67 2.13
78 600479 千金药 业 2,143,567.44 2.09
79 002573 清新环 境 2,133,880.00 2.09
80 600588 用友网 络 2,131,200.00 2.08
81 600036 招商银 行 2,100,772.00 2.05
82 600820 隧道股 份 2,096,000.00 2.05
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002410 广联达 9,023,721.15 8.82
2 600015 华夏银 行 8,787,900.00 8.59
3 600416 湘电股 份 8,088,667.86 7.90
4 300324 旋极信 息 7,225,719.70 7.06 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 28 页 共 35 页
5 601117 中国化 学 6,894,566.00 6.74
6 600681 百川能 源 6,387,848.02 6.24
7 002188 巴士在 线 6,337,087.00 6.19
8 600029 南方航 空 6,070,946.49 5.93
9 300072 三聚环 保 6,048,342.00 5.91
10 600079 人福医 药 5,907,295.25 5.77
11 601288 农业银 行 5,868,000.00 5.73
12 600820 隧道股 份 5,503,635.98 5.38
13 000001 平安银 行 5,496,674.80 5.37
14 600643 爱建集 团 5,365,293.93 5.24
15 300600 瑞特股 份 5,359,482.99 5.24
16 601166 兴业银 行 5,244,967.00 5.13
17 000925 众合科 技 5,208,155.00 5.09
18 300679 电连技 术 5,205,202.00 5.09
19 601111 中国国 航 5,143,288.00 5.03
20 300142 沃森生 物 5,078,824.80 4.96
21 601601 中国太 保 4,520,346.81 4.42
22 603626 科森科 技 4,472,787.60 4.37
23 600028 中国石 化 4,431,800.00 4.33
24 600998 九州通 4,317,288.44 4.22
25 601939 建设银 行 4,317,046.02 4.22
26 300648 星云股 份 4,183,407.00 4.09
27 002581 未名医 药 3,987,535.00 3.90
28 600266 北京城 建 3,931,060.00 3.84
29 300661 圣邦股 份 3,854,285.15 3.77
30 300353 东土科 技 3,766,330.00 3.68
31 603377 东方时 尚 3,675,722.00 3.59
32 000661 长春高 新 3,664,735.10 3.58
33 600827 百联股 份 3,646,070.88 3.56
34 603111 康尼机 电 3,643,886.00 3.56
35 603179 新泉股 份 3,623,708.00 3.54
36 600691 阳煤化 工 3,595,358.00 3.51
37 603233 大参林 3,593,028.00 3.51
38 000977 浪潮信 息 3,576,217.00 3.49
39 601318 中国平 安 3,562,185.00 3.48
40 300373 扬杰科 技 3,547,319.00 3.47
41 300244 迪安诊 断 3,530,811.00 3.45
42 002152 广电运 通 3,512,058.00 3.43 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 29 页 共 35 页
43 600594 益佰制 药 3,502,976.00 3.42
44 002294 信立泰 3,439,304.20 3.36
45 601997 贵阳银 行 3,429,218.00 3.35
46 601336 新华保 险 3,422,712.00 3.34
47 600595 中孚实 业 3,409,685.00 3.33
48 002155 湖南黄 金 3,391,752.22 3.31
49 600233 圆通速 递 3,389,105.00 3.31
50 002024 苏宁云 商 3,307,273.00 3.23
51 002707 众信旅 游 3,282,578.28 3.21
52 600267 海正药 业 3,184,188.99 3.11
53 300455 康拓红 外 3,163,894.70 3.09
54 600858 银座股 份 3,112,521.48 3.04
55 000952 广济药 业 3,086,164.00 3.02
56 002277 友阿股 份 3,071,027.00 3.00
57 300383 光环新 网 3,064,196.46 2.99
58 601766 中国中 车 3,060,000.00 2.99
59 603808 歌力思 2,971,382.00 2.90
60 600171 上海贝 岭 2,862,468.04 2.80
61 600383 金地集 团 2,808,837.00 2.75
62 000669 金鸿控 股 2,717,948.00 2.66
63 600309 万华化 学 2,659,980.94 2.60
64 603833 欧派家 居 2,643,153.00 2.58
65 600068 葛洲坝 2,616,579.00 2.56
66 002371 北方华 创 2,540,369.56 2.48
67 002415 海康威 视 2,504,967.00 2.45
68 600502 安徽水 利 2,470,000.00 2.41
69 002251 步 步 高 2,446,980.30 2.39
70 300658 延江股 份 2,445,100.00 2.39
71 601009 南京银 行 2,410,001.00 2.36
72 600588 用友网 络 2,403,370.36 2.35
73 603986 兆易创 新 2,401,568.00 2.35
74 000792 盐湖股 份 2,395,042.00 2.34
75 600499 科达洁 能 2,354,676.00 2.30
76 002812 创新股 份 2,345,508.00 2.29
77 300523 辰安科 技 2,337,229.20 2.28
78 300572 安车检 测 2,303,747.00 2.25
79 600391 航发科 技 2,247,640.00 2.20
80 002573 清新环 境 2,239,677.00 2.19 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 30 页 共 35 页
81 603239 浙江仙 通 2,215,676.00 2.17
82 601988 中国银 行 2,190,000.00 2.14
83 601608 中信重 工 2,172,823.00 2.12
84 000933 神火股 份 2,150,578.00 2.10
85 600479 千金药 业 2,130,693.00 2.08
86 002304 洋河股 份 2,094,168.19 2.05
87 600036 招商银 行 2,093,506.00 2.05
88 600048 保利地 产 2,068,476.00 2.02
89 601717 郑煤机 2,059,579.00 2.01
90 603369 今世缘 2,052,801.00 2.01
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 380,103,582.49
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 387,974,097.58
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 31 页 共 35 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ，且在本 报 告编制日前一 年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.12.2
本 基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 65,444.25
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,547.88
5 应收申 购款 3,291.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 72,283.83
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 32 页 共 35 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,443 30,333.16 14,111,237.25 32.24% 29,659,518.32 67.76%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 130,934.56 0.2991%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 5 月 14 日 ） 基金 份额 总额 22,917,998.64
本报告 期期 初基 金份 额总 额 47,523,045.52
本报告 期基 金总 申购 份额 11,783,440.84
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 15,535,730.79
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 43,770,755.57
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 33 页 共 35 页
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人2017 年 1 月26 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定， 刘宏 先生 不
再担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述变 更事 项， 由华 商 基金管 理有 限公 司第 三届 董事会 第十 七次 会 议
审议通 过， 并经 中国 证券 投资基 金业 协会 “中 基协 高备函[2017]19 号 ”文 核 准批复 。
本基金 管理 人 2017 年 7 月 3 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，高 敏女 士担
任公司 副总 经理 职务 。 上 述变更 事项 ， 由华 商基 金 管理有 限公 司第 三届 董事 会第十 八次 会议 审议
通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 “中 基协 高备 函[2017]182 号 ”文 核准 批复。
本报告 期未 发 生 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门的 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 重大 诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 自 2015 年5 月 14 日 起至 今为 本基金 提供 审 计
服务， 本基 金本 报告 期内 应支付 给普 华永 道中 天会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 基 金审 计费 用 陆
万元整 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证 券 2 303,012,481.69 39.46% 282,194.35 41.74% -
银河证 券 1 195,970,728.95 25.52% 143,314.05 21.20% - 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 34 页 共 35 页
平安证 券 1 130,577,221.68 17.00% 121,605.82 17.99% -
天风证 券 2 87,621,472.27 11.41% 81,602.19 12.07% -
中信证 券 1 50,798,596.18 6.61% 47,308.87 7.00% -
国泰君 安证 券 1 - - - - -
注： （1 ）选 择标 准
券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有互 补性 、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 ： 能及 时、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、
行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务； 有很强的 行 业分析能力 ，能根据
基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求， 提供 专门 研究 报告， 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单 需经风险
管理委员会审 批同意。 基 金管理人与被 选择的证 券 经营机构签订 委托协议 。 基金管理人 与被选择
的券商 经纪 人在 签订 委托 代理协 议时 ， 要明 确签 定 协议双 方的 公司 名称 、 委 托代理 期限 、 佣金 率、
双方的 权利 义务 等 ， 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 ， 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ，
基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例
光大证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
国泰君 安证 券 - - - - - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 发生 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。 华商新趋势优选混合 2017 年年 度报告 摘要
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华商基金管理有限公司
2018 年3 月28 日
