华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基
金 2017年年度报告 摘要
2017年12月31日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月28日
华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
本报告期自2017年1 月1日起至12月 31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华商新兴活力混合
基金主代码 001933
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 2月 25日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 96,321,357.15份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金重点研究以新技术、新需求及新模式为特点的
新兴产业，进行积极的行业配置。同时本基金在精选
行业的基础上，将重点挖掘具备“活力”的上市公司，
力争获得资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将重点关注各种新兴产业对生活及经济发展造
成的影响，挖掘经济发展中存在的各类新技术、新需
求、新模式及其所蕴含的投资机会，并从中精选具备
活力的上市公司。同时，根据对宏观经济和市场风险
特征变化的判断，通过不断优化资产配置、控制仓位
和采用股指期货做套期保值等策略，实现基金资产长
期稳定增值。
业绩比较基准 中证800指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益
高于债券型基金和货币市场基金， 但低于股票型基金，
属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产
品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周亚红 郭明
联系电话 010-58573600 010-66105799
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4007008880 95588 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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传真 010-58573520 010-66105798
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年
2016年 2月 25日(基金合同生效
日)-2016年 12月 31 日
本期已实现收益 4,315,857.72 3,688,317.02
本期利润 7,081,243.24 2,373,346.12
加权平均基金份额本期利润 0.1004 0.0203
本期基金份额净值增长率 6.73% 1.10%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 0.0750 0.0109
期末基金资产净值 103,925,379.07 68,787,585.35
期末基金份额净值 1.079 1.011
注：1.本基金的基金合同于 2016年 02 月 25日生效，截至 2016年 12 月 31 日，本基金运作未满
1年。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 5.89% 0.73% 1.45% 0.50% 4.44% 0.23%
过去六个月 8.01% 0.66% 5.10% 0.45% 2.91% 0.21%
过去一年 6.73% 0.69% 9.99% 0.42% -3.26% 0.27%
自基金合同
生效起至今
7.90% 0.56% 15.11% 0.59% -7.21% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：①本基金合同生效日为 2016年2月25 日。
②根据《华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金》的规定，本基金主要投资于依法发行、
上市的股票（包括创业板、中小板和其他经中国证监会批准上市的股票） 、债券（国债、金融债、
企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小
企业私募债等） 、债券回购、银行存款、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0-95%，其中投资于新华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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兴活力方向的证券资产不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴
纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值
的5%，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。根据基
金合同的规定，自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本
基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金合同生效日为 2016 年 2 月 25 日。合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自合同生效日（2016年2月 25 日）起至本报告期末未进行利润分配。 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有
限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立，于 2005 年 12 月 20
日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。
截至2017年12月 31 日，本公司旗下共管理四十四只基金产品，分别为华商领先企业混合型
开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双
利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券
投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势
优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置
混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投
资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投
资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商
稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活
配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券
投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华
商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享
互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本 1 号
混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证
券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基
金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰混合型证券投资基金、华商民营活力灵活
配置混合型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合
型证券投资基金、华商可转债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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任职日期 离任日期
何奇峰 基金经理
2016 年 2 月
25日
- 11
男，中国籍，经济学硕
士，具有基金从业资
格。 2004年6月至2006
年 12 月，就职于赛迪
顾问股份有限公司，任
高级分析师；2007年1
月至 2010 年 1 月，就
职于长城证券金融研
究所，任行业研究员、
行业部经理；2010年2
月加入华商基金管理
有限公司，曾任研究发
展部行业研究员、研究
组长；2014 年 1 月 28
日至2015年1月26日
担任华商价值共享灵
活配置混合型发起式
证券投资基金基金经
理助理；2015 年 1 月
27 日起至今担任华商
价值共享灵活配置混
合型发起式证券投资
基金基金经理；2016
年 12 月 23 日至 2017
年12月28日担任华商
盛世成长混合型证券
投资基金基金经理；
2017 年3 月15日起至
今担任华商民营活力
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理；
2017年12月21日起至
今担任华商健康生活
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
翟金林
基金经
理，上海
分公司总
经理
2017 年 7 月
31日
- 16
男，中国籍，经济学博
士，具有基金从业资
格。 1985年7月至1990
年 9 月、 1992年7 月至
1994年9月， 就职于安
徽无为县六洲中学，任
教师；1997 年 8 月至
1999年2月， 就职于天华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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津信托投资有限公司，
任研究员；1999 年 2
月至 2000 年 7 月，就
职于津联集团资产管
理公司，任项目经理；
2001 年7 月至 2003年
7 月，就职于申银万国
证券研究所，任宏观部
研究员； 2003年7 月至
2009 年11 月，就职于
太平洋资产管理公司
固定收益部，任资深高
级投资经理；2009 年
12 月至2017年5 月，
就职于中国人保资产
管理有限公司权益研
究投资部，任助理总经
理； 2017年5 月加入华
商基金管理有限公司；
2017 年9 月12日起至
今担任华商鑫安灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交
易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，
确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则
或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度
执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3
日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期
内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》 ，对包括可能显著影
响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、
控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年，市场走出了较强的上升行情，上证综指涨幅达到 6.56%，但盘局结构分化明显，冰
火两重天，其中，上证 50 指数涨幅达到 25.08%，沪深 300 指数上涨 21.78%，而创业板指数下跌
10.67%。行情的这种演化预示着市场投资风格的巨大变化，投资者开始注重上市公司质量的内涵，
追捧业绩好的行业与公司个股。目前，这种趋势仍在加强过程之中。在第四季度基金管理过程中，
市场的大幅波动给基金管理带来了挑战。在此期间，我们部分把握住了市场阶段性行情，但因个
股及行业的集中度不足及在年末电子股的投资管理上显得保守，当年成绩不是特别突出。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月 31 日，本基金份额净值为1.079元，份额累计净值为1.079 元。本年度基
金份额净值增长率为6.73%，同期基金业绩比较基准的收益率为9.99%，本基金份额净值增长率低
于业绩比较基准收益率3.26 个百分点。 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年，我们分析认为市场总体上呈强震荡行情，结构分化明显。适应市场的这种演化，我
们全年的投资策略注重“优质资产” ，注重品牌消费升级及有核心竞争力的优质龙头企业。
（1）供给侧改革“盘活”上游资产，金融资产存量激活：受益于连续2 年的供给侧深化改革
以及环保、安全检查，空有优质资产也无法盈利的时代已经过去，以传统行业最为受益，如钢铁、
煤炭、化工、有色、机械设备等，2017年这些行业利润大幅改善，从而修复行业企业层面的负债，
进而正向传导至银行、保险等大金融企业，金融行业资产负债表的修复映射到了业绩的持续回暖。
（2）经济向高质量发展的诉求：随着经济的持续发展及人民生活质量的大幅改善，中观产业
面临着向品牌化、集约化、低耗能高附加值的方向进行调整，社会资源面临着系统性的重新配置，
或主动、或被动，社会资源也面临着系统性的重新配置；随着传统产业的高效发展与新兴产业的
技术性扩张，国企改革的持续深化，将在各领域中孕育出更多具备全球竞争力和品牌溢价的优质
企业，这类企业将成为支撑经济成长、推动社会进步和强国富民的中流砥柱，也是我们认为未来
数年投资的“锚”。
在投资方向上，一是投资先进制造业，重点布局通信、集成电路、消费电子、人工智能、轨
道交通、航空航天等领域。二是消费升级、品牌塑造类行业与个股，重点布局创新医药、医疗器
械、医药流通服务、二线食品饮料品牌、自主汽车和消费电子品牌等等；三是投资周期中的蓝筹
资产：供给侧改革深化叠加环保税的开征，周期行业的产能集中度持续提升，具备国内定价权的
周期性资产将随着经济波动性的平缓而更具有稳定性，在钢铁、煤炭、聚氨酯、玻纤等领域的全
球定价能力越来越强，部分竞争格局持续改善的的行业中涌现出一批优质的蓝筹化企业，值得持
续关注。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各
业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察
稽核，通过实时监控、定期检查、专项稽核、不定期抽查等方式，及时发现情况、提出整改意见、
督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况，并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理
层、董事会以及监管机构。
内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；
公司内部规章制度的执行情况；网络与信息系统安全情况；资讯监管与员工职业操守规范情况等。 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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（1）进一步完善制度建设，构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新
的法律法规等规范性文件，及时拟定了相关管理制度，并对原有制度体系进行了持续的更新和完
善，对现有的制度体系进行了进一步梳理，同时，根据公司实际业务情况不断细化制度流程，进
一步强化内部控制。
（2）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内
控管理水平，确保内部控制的独立性和权威性，事前、事中、事后风险控制有效结合，通过多种
形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。
（3）有计划地开展监察稽核工作，确保工作的及时性、深入性和有效性。本年度内，本基金
管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式，深入开展各项监察稽核工作，包括对基金销售、
宣传材料、反洗钱工作、信息系统权限、机房管理、供应商管理、投资研究交易（包括证券库管
理、研究支持、投资比例、投资权限、投资限制、场外网下业务等） 、产品分红业务管理、产品开
发及管理维护、专户业务管理、移动通讯工具管理与信息监控、 “三条底线”的防范及防控内幕
交易等方面进行了专项稽核。通过日常监察与专项稽核的方式，保证了内部监察稽核的全面性、
实时性，强化了风险控制流程，提高了业务部门及人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。
（4）强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规，并及时更新相关
管理制度，并将上述规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中，同时以组织公司内部培训、聘
请外部律师、会计师提供法律、会计专业培训等多种形式，提高全体员工的合规守法意识。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会
计准则》 、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本
基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意
见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，
研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部
负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研
究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不
参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人认真审阅本基金管
理人采用的估值原则及技术，复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。当对估值原华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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则及技术有异议时，本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一
致意见。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，应就所采用的
相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金
年度财务报告出具审计报告时，应对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适
当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意
见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据，以及
流通受限股票的流动性折扣数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》约定，本基金每年收益分配次
数最多为 4 次，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配。本基金在报告期内未进行利
润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期内，华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华商基金管理有限公华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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司在华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，华商新兴活力灵活配置混合型证券投资
基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商新兴活力灵活配置混合型证券投资
基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 21043号
注：本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了标准无保留意
见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31日
资 产：
银行存款 13,225,642.31 22,147,402.31
结算备付金 2,536,751.49 442,132.44
存出保证金 107,476.08 42,859.34
交易性金融资产 73,329,291.89 47,540,165.00 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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其中：股票投资 65,379,029.75 47,540,165.00
基金投资 - -
债券投资 7,950,262.14 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 17,000,000.00 -
应收证券清算款 445,986.24 -
应收利息 8,154.38 5,094.91
应收股利 - -
应收申购款 88,355.47 3,197.93
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 106,741,657.86 70,180,851.93
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,975,421.21 1,106,745.24
应付赎回款 370.30 1,994.87
应付管理人报酬 133,264.99 89,791.43
应付托管费 22,210.84 14,965.25
应付销售服务费 - -
应付交易费用 535,010.64 139,762.28
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 150,000.81 40,007.51
负债合计 2,816,278.79 1,393,266.58
所有者权益：
实收基金 96,321,357.15 68,046,984.57
未分配利润 7,604,021.92 740,600.78
所有者权益合计 103,925,379.07 68,787,585.35
负债和所有者权益总计 106,741,657.86 70,180,851.93
注：1. 报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.079 元，基金份额总额 96,321,357.15
份。
2. 本财务报表的实际编制期间为 2017 年度和 2016 年 2 月 25 日(基金合同生效日)至 2016
年12月31日。 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 41 页
7.2 利润表
会计主体：华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017年1月1日至2017年 12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年 1月 1日至
2017 年 12月 31日
上年度可比期间
2016年2月25日(基金合同生效
日)至 2016 年12 月31 日
一、收入 10,329,126.59 4,863,427.96
1.利息收入 461,713.55 893,473.86
其中：存款利息收入 149,666.57 485,688.91
债券利息收入 500.43 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 311,546.55 407,784.95
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 7,068,855.27 4,841,255.64
其中：股票投资收益 6,907,749.47 4,686,863.20
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 161,105.80 154,392.44
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 2,765,385.52 -1,314,970.90
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 33,172.25 443,669.36
减：二、费用 3,247,883.35 2,490,081.84
1．管理人报酬 1,078,054.44 1,497,030.18
2．托管费 179,675.70 249,505.03
3．销售服务费 - -
4．交易费用 1,637,090.95 450,076.24
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 353,062.26 293,470.39
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 7,081,243.24 2,373,346.12
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 7,081,243.24 2,373,346.12
华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
本期
2017年 1 月 1日至 2017年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
68,046,984.57 740,600.78 68,787,585.35
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期净利润）
- 7,081,243.24 7,081,243.24
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
28,274,372.58 -217,822.10 28,056,550.48
其中：1.基金申购款 62,986,117.55 1,159,941.43 64,146,058.98
2.基金赎回款 -34,711,744.97 -1,377,763.53 -36,089,508.50
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
96,321,357.15 7,604,021.92 103,925,379.07
项目
上年度可比期间
2016 年2 月25 日(基金合同生效日)至 2016年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
202,963,186.01 - 202,963,186.01
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期净利润）
- 2,373,346.12 2,373,346.12
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-134,916,201.44 -1,632,745.34 -136,548,946.78
其中：1.基金申购款 7,971,299.79 92,174.76 8,063,474.55
2.基金赎回款 -142,887,501.23 -1,724,920.10 -144,612,421.33
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
68,046,984.57 740,600.78 68,787,585.35
华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 41 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署：
______梁永强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1880号《关于准予华商新兴活力灵活配置混合型证
券投资基金注册的批复》 ， 由华商基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《华
商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 202,879,337.80元，业经普华永道中天会
计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 209 号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案， 《华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016年2月 25日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 202,963,186.01 份基金份额，其中认购资金利息折合
83,848.21 份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商
银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板和其他
经中国证监会批准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、
短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、债券回购、银行存款、权
证、 股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关
规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0-95%，其中投资于新兴活力方
向的证券资产不低于非现金基金资产的 80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易
保证金后，保持现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，
权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩
比较基准为中证800指数收益率×65%＋上证国债指数收益率×35%。
本财务报表由本基金的基金管理人华商基金管理有限公司于审计报告日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 19 页 共 41 页
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华商新兴活力灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017年 12
月31日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指
引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》 ，对于在锁定期内
的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期
的股票等流通受限股票， 本基金自 2017年12月 25日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同
一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应
的流动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对本基金无影响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 41 页
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1 日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”） 基金托管人、基金销售机构
华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 41 页
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，亦未发生应支付给关联
方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年2月25日(基金合同生效日)
至 2016年12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,078,054.44 1,497,030.18
其中： 支付销售机构的客
户维护费
356,424.88 852,334.64
注：支付基金管理人华商基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年2月25日(基金合同生效日)
至 2016年12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
179,675.70 249,505.03
注：支付基金托管人中国工商银行 的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 41 页
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月1日至 2017
年 12月 31日
上年度可比期间
2016年2月25日(基金合同生效日)
至2016年12月31日
基金合同生效日（ 2016年 2
月25日 ）持有的基金份额
- 10,008,450.00
期初持有的基金份额 10,008,450.00 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 10,008,450.00 10,008,450.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
10.3907% 14.7100%
注：基金管理人华商基金管理有限公司在本年度申购本基金的交易委托华商基金管理有限公司直
销中心办理，适用固定费用 1000 元。本管理人赎回本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约
定的费率。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年2月25日(基金合同生效日)至2016年
12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 13,225,642.31 135,733.77 22,147,402.31 476,477.26
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均没有其他关联交易事项的说明。
7.4.9 期末（ 2017 年 12 月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 41 页
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
300383 光环新网 2017年11月7日 重大事项停牌 13.19 2018 年3 月19 日 14.51 150,000 2,215,500.00 1,978,500.00 -
注： 本基金截至2017年 12 月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为71,350,791.89元，属于第二层次的余额为 1,978,500.00元，无属于第三层
次的余额(2016年 12 月 31 日： 第一层次47,540,165.00 元， 无属于第二层次和第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 41 页
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发
生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定
资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018年1月1日起运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 65,379,029.75 61.25 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 41 页
其中：股票 65,379,029.75 61.25
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 7,950,262.14 7.45
其中：债券 7,950,262.14 7.45
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 17,000,000.00 15.93
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 15,762,393.80 14.77
8 其他各项资产 649,972.17 0.61
9 合计 106,741,657.86 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 9,653,000.00 9.29
C 制造业 32,099,450.00 30.89
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 925,379.75 0.89
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,978,500.00 1.90
J 金融业 3,313,600.00 3.19
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,267,000.00 3.14
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,906,200.00 6.65
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 7,235,900.00 6.96
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 65,379,029.75 62.91 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 41 页
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 002262 恩华药业 300,000 4,278,000.00 4.12
2 002044 美年健康 170,000 3,717,900.00 3.58
3 600188 兖州煤业 250,000 3,630,000.00 3.49
4 000596 古井贡酒 55,000 3,611,850.00 3.48
5 600054 黄山旅游 250,000 3,567,500.00 3.43
6 300347 泰格医药 100,000 3,518,000.00 3.39
7 600183 生益科技 200,000 3,452,000.00 3.32
8 603993 洛阳钼业 500,000 3,440,000.00 3.31
9 002409 雅克科技 120,000 3,430,800.00 3.30
10 000888 峨眉山Ａ 310,000 3,338,700.00 3.21
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 603993 洛阳钼业 12,230,507.00 17.78
2 000063 中兴通讯 10,593,571.20 15.40
3 002422 科伦药业 10,264,555.00 14.92
4 600884 杉杉股份 9,045,544.00 13.15
5 600803 新奥股份 8,957,803.00 13.02
6 601628 中国人寿 8,370,727.94 12.17
7 600196 复星医药 8,162,548.00 11.87
8 002262 恩华药业 7,694,525.20 11.19 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 41 页
9 600703 三安光电 7,315,619.00 10.64
10 300558 贝达药业 7,134,817.00 10.37
11 601766 中国中车 6,964,381.00 10.12
12 601336 新华保险 6,945,303.81 10.10
13 601601 中国太保 6,760,201.00 9.83
14 600584 长电科技 6,646,648.00 9.66
15 600188 兖州煤业 6,371,757.00 9.26
16 300347 泰格医药 6,259,838.00 9.10
17 000596 古井贡酒 6,173,791.00 8.98
18 600570 恒生电子 6,173,534.00 8.97
19 300003 乐普医疗 5,960,716.92 8.67
20 002450 康得新 5,858,116.97 8.52
21 000980 众泰汽车 5,740,748.40 8.35
22 002044 美年健康 5,651,046.68 8.22
23 000756 新华制药 5,542,652.00 8.06
24 601607 上海医药 5,359,500.00 7.79
25 600600 青岛啤酒 5,307,473.00 7.72
26 600388 龙净环保 5,254,496.00 7.64
27 600549 厦门钨业 5,216,696.48 7.58
28 002573 清新环境 5,087,140.00 7.40
29 000888 峨眉山Ａ 4,901,668.00 7.13
30 600019 宝钢股份 4,807,500.00 6.99
31 600111 北方稀土 4,684,278.76 6.81
32 000001 平安银行 4,408,766.00 6.41
33 300009 安科生物 4,302,883.80 6.26
34 002340 格林美 4,143,826.00 6.02
35 000725 京东方Ａ 4,140,000.00 6.02
36 000709 河钢股份 3,971,241.00 5.77
37 603377 东方时尚 3,957,059.18 5.75
38 601717 郑煤机 3,905,694.00 5.68
39 000869 张
裕Ａ 3,843,303.18 5.59
40 600885 宏发股份 3,750,175.00 5.45
41 600809 山西汾酒 3,744,580.00 5.44
42 600054 黄山旅游 3,549,716.32 5.16
43 600085 同仁堂 3,521,000.00 5.12
44 000768 中航飞机 3,520,759.00 5.12 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 41 页
45 600409 三友化工 3,505,282.00 5.10
46 000968 蓝焰控股 3,499,711.00 5.09
47 002409 雅克科技 3,474,458.00 5.05
48 600038 中直股份 3,392,948.00 4.93
49 300335 迪森股份 3,372,495.00 4.90
50 002024 苏宁云商 3,348,800.00 4.87
51 002707 众信旅游 3,273,719.00 4.76
52 300340 科恒股份 3,272,519.00 4.76
53 600498 烽火通信 3,270,000.00 4.75
54 002463 沪电股份 3,263,751.48 4.74
55 601989 中国重工 3,255,000.00 4.73
56 000963 华东医药 3,240,000.00 4.71
57 600745 闻泰科技 3,229,876.80 4.70
58 600352 浙江龙盛 3,194,730.00 4.64
59 601009 南京银行 3,176,000.00 4.62
60 600060 海信电器 3,174,356.40 4.61
61 300484 蓝海华腾 3,104,910.00 4.51
62 600835 上海机电 3,044,813.80 4.43
63 002128 露天煤业 3,025,000.00 4.40
64 601222 林洋能源 3,005,309.00 4.37
65 600183 生益科技 2,993,725.00 4.35
66 002773 康弘药业 2,982,442.50 4.34
67 000938 紫光股份 2,951,513.32 4.29
68 600031 三一重工 2,936,157.00 4.27
69 002557 洽洽食品 2,931,673.00 4.26
70 603308 应流股份 2,918,427.00 4.24
71 603019 中科曙光 2,903,636.00 4.22
72 300316 晶盛机电 2,894,862.00 4.21
73 600406 国电南瑞 2,893,405.00 4.21
74 002273 水晶光电 2,889,557.00 4.20
75 300224 正海磁材 2,875,376.00 4.18
76 002301 齐心集团 2,869,192.61 4.17
77 600487 亨通光电 2,778,688.00 4.04
78 000651 格力电器 2,774,600.00 4.03
79 601333 广深铁路 2,750,000.00 4.00
80 601788 光大证券 2,749,040.08 4.00 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 41 页
81 002515 金字火腿 2,720,843.00 3.96
82 600332 白云山 2,713,960.04 3.95
83 600976 健民集团 2,699,900.00 3.92
84 002672 东江环保 2,687,406.95 3.91
85 002405 四维图新 2,654,264.86 3.86
86 002236 大华股份 2,636,165.00 3.83
87 002792 通宇通讯 2,631,511.00 3.83
88 002007 华兰生物 2,629,627.75 3.82
89 002045 国光电器 2,576,754.22 3.75
90 300207 欣旺达 2,538,000.00 3.69
91 600348 阳泉煤业 2,532,628.00 3.68
92 600622 光大嘉宝 2,511,979.00 3.65
93 300537 广信材料 2,450,592.37 3.56
94 601021 春秋航空 2,416,620.00 3.51
95 002234 民和股份 2,392,886.00 3.48
96 002108 沧州明珠 2,388,149.20 3.47
97 002384 东山精密 2,367,900.00 3.44
98 002078 太阳纸业 2,356,885.00 3.43
99 000069 华侨城Ａ 2,345,638.00 3.41
100 300078 思创医惠 2,338,627.00 3.40
101 002456 欧菲科技 2,325,000.00 3.38
102 300458 全志科技 2,313,425.96 3.36
103 600648 外高桥 2,302,752.00 3.35
104 000925 众合科技 2,302,712.00 3.35
105 002156 通富微电 2,302,000.00 3.35
106 600458 时代新材 2,289,941.00 3.33
107 002001 新 和 成 2,279,984.00 3.31
108 600486 扬农化工 2,278,625.35 3.31
109 002664 长鹰信质 2,275,785.00 3.31
110 002185 华天科技 2,256,000.00 3.28
111 600963 岳阳林纸 2,218,489.00 3.23
112 300383 光环新网 2,215,500.00 3.22
113 600612 老凤祥 2,206,729.71 3.21
114 600513 联环药业 2,180,281.00 3.17
115 300238 冠昊生物 2,146,790.00 3.12
116 600149 *ST 坊展 2,133,215.00 3.10 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 41 页
117 600456 宝钛股份 2,133,000.00 3.10
118 002709 天赐材料 2,125,000.00 3.09
119 603816 顾家家居 2,123,541.00 3.09
120 300285 国瓷材料 2,092,000.00 3.04
121 002241 歌尔股份 2,091,853.00 3.04
122 601100 恒立液压 2,079,843.00 3.02
123 300236 上海新阳 2,042,202.00 2.97
124 002493 荣盛石化 2,024,000.00 2.94
125 600651 飞乐音响 1,959,914.30 2.85
126 603899 晨光文具 1,947,936.00 2.83
127 002334 英威腾 1,935,807.88 2.81
128 002146 荣盛发展 1,934,265.00 2.81
129 603788 宁波高发 1,931,598.00 2.81
130 300033 同花顺 1,899,000.00 2.76
131 300244 迪安诊断 1,895,987.12 2.76
132 600682 南京新百 1,895,498.00 2.76
133 600309 万华化学 1,895,299.03 2.76
134 603718 海利生物 1,877,222.20 2.73
135 600270 外运发展 1,859,992.20 2.70
136 600741 华域汽车 1,845,435.00 2.68
137 002055 得润电子 1,835,068.00 2.67
138 000401 冀东水泥 1,789,625.00 2.60
139 600563 法拉电子 1,758,667.15 2.56
140 002299 圣农发展 1,736,974.00 2.53
141 002434 万里扬 1,729,176.00 2.51
142 002812 创新股份 1,725,765.00 2.51
143 603040 新坐标 1,705,850.00 2.48
144 000970 中科三环 1,704,950.00 2.48
145 300197 铁汉生态 1,653,262.00 2.40
146 603026 石大胜华 1,622,012.24 2.36
147 002242 九阳股份 1,558,444.00 2.27
148 300142 沃森生物 1,541,142.10 2.24
149 600315 上海家化 1,456,998.00 2.12
150 600527 江南高纤 1,394,308.00 2.03
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 41 页
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 000063 中兴通讯 11,696,969.00 17.00
2 002422 科伦药业 10,726,007.00 15.59
3 300142 沃森生物 9,723,671.52 14.14
4 600803 新奥股份 8,912,852.00 12.96
5 601628 中国人寿 8,804,081.00 12.80
6 603993 洛阳钼业 8,665,564.44 12.60
7 300558 贝达药业 7,774,922.00 11.30
8 601766 中国中车 7,311,209.72 10.63
9 600703 三安光电 7,250,393.48 10.54
10 601717 郑煤机 6,947,574.80 10.10
11 600884 杉杉股份 6,885,404.00 10.01
12 300003 乐普医疗 6,771,508.81 9.84
13 600196 复星医药 6,535,229.00 9.50
14 601336 新华保险 6,533,670.00 9.50
15 600570 恒生电子 6,133,225.80 8.92
16 002450 康得新 5,843,228.96 8.49
17 601607 上海医药 5,740,469.86 8.35
18 000980 众泰汽车 5,729,732.00 8.33
19 300009 安科生物 5,323,020.40 7.74
20 002573 清新环境 5,186,116.01 7.54
21 000001 平安银行 5,180,669.38 7.53
22 000756 新华制药 5,080,525.90 7.39
23 600388 龙净环保 5,070,207.94 7.37
24 600019 宝钢股份 5,057,700.00 7.35
25 600600 青岛啤酒 5,037,486.15 7.32
26 600549 厦门钨业 5,011,367.97 7.29
27 600584 长电科技 4,948,542.07 7.19
28 600111 北方稀土 4,676,165.00 6.80
29 600060 海信电器 4,662,851.84 6.78
30 000725 京东方Ａ 4,650,000.00 6.76
31 000401 冀东水泥 4,522,787.00 6.58
32 002340 格林美 4,235,052.00 6.16
33 000709 河钢股份 4,229,000.00 6.15
34 600809 山西汾酒 4,109,534.00 5.97 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 32 页 共 41 页
35 603377 东方时尚 3,942,919.76 5.73
36 002581 未名医药 3,873,075.04 5.63
37 600686 金龙汽车 3,842,536.83 5.59
38 000869 张
裕Ａ 3,782,059.40 5.50
39 600885 宏发股份 3,730,315.00 5.42
40 002262 恩华药业 3,720,037.32 5.41
41 002024 苏宁云商 3,629,709.54 5.28
42 600038 中直股份 3,609,579.32 5.25
43 600498 烽火通信 3,605,482.20 5.24
44 300340 科恒股份 3,546,407.00 5.16
45 000768 中航飞机 3,433,565.76 4.99
46 002773 康弘药业 3,369,214.00 4.90
47 000968 蓝焰控股 3,365,784.00 4.89
48 601601 中国太保 3,325,471.00 4.83
49 600352 浙江龙盛 3,308,927.08 4.81
50 300347 泰格医药 3,308,667.04 4.81
51 600085 同仁堂 3,293,117.00 4.79
52 601009 南京银行 3,236,005.00 4.70
53 600409 三友化工 3,210,699.00 4.67
54 300335 迪森股份 3,208,362.00 4.66
55 002463 沪电股份 3,208,198.00 4.66
56 600527 江南高纤 3,175,726.40 4.62
57 600745 闻泰科技 3,144,200.00 4.57
58 600031 三一重工 3,129,000.00 4.55
59 000938 紫光股份 3,115,171.98 4.53
60 601989 中国重工 3,075,000.00 4.47
61 002301 齐心集团 3,052,313.85 4.44
62 600487 亨通光电 3,042,461.00 4.42
63 002557 洽洽食品 3,040,000.00 4.42
64 300084 海默科技 3,017,968.00 4.39
65 000963 华东医药 2,997,938.51 4.36
66 600835 上海机电 2,930,911.00 4.26
67 600976 健民集团 2,890,723.00 4.20
68 000596 古井贡酒 2,845,382.00 4.14
69 603308 应流股份 2,844,320.97 4.13
70 002672 东江环保 2,839,851.00 4.13
71 002045 国光电器 2,770,174.30 4.03
72 002128 露天煤业 2,764,818.00 4.02 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 41 页
73 600406 国电南瑞 2,764,193.47 4.02
74 002273 水晶光电 2,750,175.00 4.00
75 300224 正海磁材 2,727,794.00 3.97
76 601788 光大证券 2,725,651.65 3.96
77 300484 蓝海华腾 2,719,652.00 3.95
78 000651 格力电器 2,716,000.00 3.95
79 002709 天赐材料 2,698,500.00 3.92
80 002236 大华股份 2,673,444.00 3.89
81 002044 美年健康 2,642,308.00 3.84
82 601333 广深铁路 2,631,997.00 3.83
83 600332 白云山 2,616,622.00 3.80
84 600188 兖州煤业 2,611,950.00 3.80
85 002792 通宇通讯 2,570,925.00 3.74
86 600622 光大嘉宝 2,545,087.00 3.70
87 002405 四维图新 2,536,497.00 3.69
88 603012 创力集团 2,533,896.00 3.68
89 601021 春秋航空 2,523,551.00 3.67
90 002007 华兰生物 2,517,605.22 3.66
91 600486 扬农化工 2,473,732.70 3.60
92 300147 香雪制药 2,470,731.00 3.59
93 300537 广信材料 2,470,496.00 3.59
94 002515 金字火腿 2,461,692.40 3.58
95 300207 欣旺达 2,424,481.61 3.52
96 002384 东山精密 2,408,000.00 3.50
97 000948 南天信息 2,377,631.53 3.46
98 300285 国瓷材料 2,373,232.00 3.45
99 002812 创新股份 2,373,098.80 3.45
100 300078 思创医惠 2,338,956.00 3.40
101 600456 宝钛股份 2,320,035.00 3.37
102 002664 长鹰信质 2,313,202.00 3.36
103 002334 英威腾 2,294,359.22 3.34
104 000069 华侨城Ａ 2,290,000.00 3.33
105 002078 太阳纸业 2,287,500.00 3.33
106 600458 时代新材 2,280,820.20 3.32
107 300458 全志科技 2,275,779.80 3.31
108 002456 欧菲科技 2,260,060.00 3.29
109 002185 华天科技 2,247,000.00 3.27
110 600651 飞乐音响 2,244,759.00 3.26 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 34 页 共 41 页
111 002156 通富微电 2,237,132.00 3.25
112 002108 沧州明珠 2,220,000.00 3.23
113 600648 外高桥 2,184,079.00 3.18
114 600963 岳阳林纸 2,173,224.00 3.16
115 603816 顾家家居 2,167,108.00 3.15
116 600563 法拉电子 2,140,348.54 3.11
117 002001 新 和 成 2,138,996.78 3.11
118 002234 民和股份 2,134,376.34 3.10
119 601100 恒立液压 2,120,162.00 3.08
120 000925 众合科技 2,100,261.00 3.05
121 000970 中科三环 2,060,037.00 2.99
122 002241 歌尔股份 2,044,000.00 2.97
123 603788 宁波高发 2,038,642.00 2.96
124 600612 老凤祥 2,027,309.06 2.95
125 600309 万华化学 2,017,276.69 2.93
126 601028 玉龙股份 2,010,843.00 2.92
127 600741 华域汽车 2,000,458.00 2.91
128 002493 荣盛石化 1,977,052.50 2.87
129 000952 广济药业 1,953,375.00 2.84
130 300236 上海新阳 1,932,355.00 2.81
131 603899 晨光文具 1,920,996.00 2.79
132 300033 同花顺 1,884,244.00 2.74
133 002146 荣盛发展 1,877,429.00 2.73
134 603718 海利生物 1,850,696.79 2.69
135 002365 永安药业 1,847,701.00 2.69
136 600270 外运发展 1,820,000.00 2.65
137 300238 冠昊生物 1,817,254.83 2.64
138 600682 南京新百 1,810,011.00 2.63
139 600801 华新水泥 1,780,000.00 2.59
140 603026 石大胜华 1,760,882.00 2.56
141 600149 *ST 坊展 1,748,867.00 2.54
142 600513 联环药业 1,742,634.53 2.53
143 002055 得润电子 1,718,000.00 2.50
144 300197 铁汉生态 1,673,306.00 2.43
145 300244 迪安诊断 1,651,849.33 2.40
146 600269 赣粤高速 1,634,700.00 2.38
147 002412 汉森制药 1,618,761.00 2.35
148 002299 圣农发展 1,567,306.00 2.28 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 35 页 共 41 页
149 002434 万里扬 1,565,100.00 2.28
150 002242 九阳股份 1,498,601.00 2.18
151 603040 新坐标 1,496,314.00 2.18
152 600315 上海家化 1,457,292.00 2.12
153 002637 赞宇科技 1,382,628.94 2.01
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 543,938,828.01
卖出股票收入（成交）总额 535,710,083.84
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 7,950,262.14 7.65
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,950,262.14 7.65
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%） 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 36 页 共 41 页
1 128020 水晶转债 29,994 2,936,112.66 2.83
2 110032 三一转债 23,000 2,790,360.00 2.68
3 110040 生益转债 20,000 2,165,600.00 2.08
4 128022 众信转债 562 58,189.48 0.06
注：本基金本报告期末仅持有上述 4只债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 37 页 共 41 页
8.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
美年健康于2017年4 月28 日收到商务部下发的《行政处罚告知书》 ，2017年5月 10日收到
商务部下发的《商务部行政处罚决定书》 ，针对同一事项，指出美年健康、天亿资管和维图投资收
购慈铭体检股权构成未依法申报违法实施的经营者集中，但不具有排除、限制竞争的效果。商务
部向美年大健康送达了《商务部行政处罚告知书》 ，对美年大健康处以 30 万元罚款的行政处罚。
本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立
案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 107,476.08
2 应收证券清算款 445,986.24
3 应收股利 -
4 应收利息 8,154.38
5 应收申购款 88,355.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 649,972.17
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 110032 三一转债 2,790,360.00 2.68
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 38 页 共 41 页
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
812 118,622.36 67,086,294.18 69.65% 29,235,062.97 30.35%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 210,051.80 0.2181%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 2 月 25 日 ）基金份额总额
202,963,186.01
本报告期期初基金份额总额 68,046,984.57
本报告期基金总申购份额 62,986,117.55 华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 39 页 共 41 页
减:本报告期基金总赎回份额 34,711,744.97
本报告期期末基金份额总额 96,321,357.15
注：①本基金的基金合同于 2016年2月25 日生效。
②总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人2017年 1月26日发布公告，经华商基金管理有限公司研究决定，刘宏先生不
再担任公司副总经理职务。上述变更事项，由华商基金管理有限公司第三届董事会第十七次会议
审议通过，并经中国证券投资基金业协会“中基协高备函[2017]19号”文核准批复。
本基金管理人 2017 年 7 月 3 日发布公告，经华商基金管理有限公司研究决定，高敏女士担
任公司副总经理职务。上述变更事项，由华商基金管理有限公司第三届董事会第十八次会议审议
通过，并经中国证券投资基金业协会“中基协高备函[2017]182号”文核准批复。
本报告期未发生基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)自 2016年2月25日（基金合同生效日）起至今
为本基金提供审计服务，本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 40 页 共 41 页
基金审计费用伍万元整。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 1 514,735,170.41 47.68% 479,373.28 47.68% -
光大证券 1 487,196,119.36 45.13% 453,725.40 45.13% -
国泰君安证券 1 42,055,401.63 3.90% 39,165.61 3.90% -
方正证券 1 35,662,220.45 3.30% 33,212.36 3.30% -
银河证券 1 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
注：1.选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、
在最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、
行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据
基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最
优惠、最合理的佣金率。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经
风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被
选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣
金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留华商新兴活力混合 2017 年年度报告摘要
第 41 页 共 41 页
存一份，基金管理人留存监察稽核部备案。
2.本期新增中信建投证券交易单元1个，本报告期内未有发生退租交易单元的情况。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的比例
海通证券 3,071,177.76 38.89% - - - -
光大证券 4,826,092.60 61.11% 1,259,000,000.00 100.00% - -
国泰君安证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017年8月16日至2017
年 10月 9日， 2017 年10
月12 日至 2017年 12月
12日
- 20,180,625.63 1,000,000.00 19,180,625.63 19.91%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%及以上的情况，由于持有人相对集中，本基金可能面临基金净值大
幅波动的风险、延迟或暂停赎回的风险，且根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定本基金可能面临
转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险。
华商基金管理有限公司
2018 年3月28日
