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华商大盘量化(630015)

华商大盘量化:2017年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
华 商 大 盘 量化 精 选 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2017 年 年 度 报告 摘要 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 华夏银行股 份有限公司 
送出日 期:2018 年3 月28 日 
 
 
 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 
第 2 页 共 33 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 3 月 27 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 更新 。 本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 审计 。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 3 页 共 33 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 华商大 盘量 化精 选混 合 基金主 代码 630015 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 4 月 9 日 基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 589,226,902.90 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金主要以数量 化投资 技术为基础,并与 基本面 研究紧密结合,充 分发挥 各自在投资决策过 程中的 优势,努力把握市 场长中 短各期投资机会, 在严格 控制风 险的 前提 下, 实现 基金资 产的 持续 稳健 增长 。 投资策 略 本基金坚持“自上 而下” 的系统风险模型判 定策略 和“自下而上”的 股票投 资策略相结合的原 则,并 辅以定性分析。首 先基于 系统风险模型来判 定中短 期市场风险,以此 来控制 投资组合仓位和采 用股指 期货择时对冲策略 ;结合 量化股票分析系统 来选择 股票,并辅以基本 面研究 分析个股做二次确 认;对 于模型所选出的并 得到基 本面研究支持的股 票,再 对其进行技术形态 和统计 指标分 析来 做个 股择 时; 最后对 满足 条件 的股 票进 行投资 。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×55 % +上证 国债 指数 收益 率 × 4 5% 风险收 益特 征 本基金是混合型证 券投资 基金,预期风险和 预期收 益高于债券型基金 和货币 市场基金,但低于 股票型 基金,属于证券投 资基金 中的中高风险和中 高预期 收益产 品。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 华商基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 周亚红 郑鹏 联系电 话 010-58573600 010-85238667 电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com zhengpeng@hxb.com.cn 客户服 务电 话


4007008880 95577 传真 010-58573520 010-85238419


华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 4 页 共 33 页


2.4 信息 披露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 :http://www.hsfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 本期已 实现 收益 60,378,159.29 -41,090,748.10 923,024,208.09 本期利 润 44,098,515.55 -178,285,553.71 782,246,596.09 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0621 -0.2219 0.4907 本期基 金份 额净 值增 长率 3.91% -8.41% 29.24% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2422 0.4330 0.4733 期末基 金资 产净 值 909,383,656.17 1,143,331,255.84 1,855,433,652.68 期末基 金份 额净 值 1.543 1.754 1.915 注:①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用,计入 费 用后实际收 益水平要 低于所 列数 字。








②本 期已实现 收益指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动收 益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。








③对 期末可供 分配利 润,采用期末 资产负债 表 中未分配利润 与未分配 利 润中已实现部 分余额 的孰低 数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.77% 0.57% 2.85% 0.44% -3.62% 0.13% 过去六 个月 4.75% 0.67% 5.55% 0.39% -0.80% 0.28% 过去一 年 3.91% 0.71% 11.92% 0.35% -8.01% 0.36% 过去三 年 23.01% 2.04% 15.39% 0.93% 7.62% 1.11% 自基金 合同 生效 起至 今 127.34% 1.78% 45.58% 0.85% 81.76% 0.93% 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 5 页 共 33 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 注:① 本基 金合 同生 效日 为 2013 年4 月9 日。





②根 据《华商 大盘量 化精选灵活配 置混合型 证 券投资基金》 的规定, 本 基金主要投资 于具有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包含中 小板、创 业 板及其他经 中国证监 会核准 上市 的股 票) 、 债券 、 货币 市场 工具、 权证 、 资产支 持证 券、 股指 期货 及法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具, 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 本基 金的投 资组 合比 例为 : 股票 ( 包含 中小 板、 创业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 投资 比例 为基金 资产 的 0-95% , 其中流 动性 较好 的沪 深 300 指 数成 份股 的 投 资比 例 不低于 股票 资产 的 80% 。 债券、 权 证 、现 金、 货币市场工具 、资产支 持 证券及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具占 基金资产 的5%-100% , 其 中权 证占 基 金资产 净值 的 0%-3% , 每 个 交易日 日终 在扣 除股 指期 货合约 需缴 纳的 交 易保证 金后 ,保 持现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的 5% , 股指期货的投 资比例依 照 法律法规或监 管机构的 规 定执行。根据 基金合同 的 规定,自基 金合同生 效之日 起 6 个月 内基 金各 项资产 配置 比例 需符 合基 金合同 要求 。本 基金 在建 仓期结 束时 ,各 项 资 产配置 比例 符合 基金 合同 有关 投 资比 例的 约定 。 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 6 页 共 33 页


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比 较 注: 本基 金合 同生 效日 为 2013 年4 月9 日 。 合同 生效 当年按 实际 存续 期计 算 , 不按整 个自 然年 度 进行折 算。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 单位: 人民 币元 年度 每10份 基金 份 额分红 数 现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注 2017 2.8000 160,370,825.83 56,238,820.24 216,609,646.07


2016 - - - -


2015 3.0000 487,444,574.02 146,902,728.86 634,347,302.88


合计 5.8000 647,815,399.85 203,141,549.10 850,956,948.95





§4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 7 页 共 33 页


华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有 限公司 共同 发起 设立 ,经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 , 于 2005 年 12 月 20 日成立 ,注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。 截至2017 年12 月 31 日 , 本公司 旗下 共管 理四 十四 只基金 产品 , 分 别为 华商 领先企 业混 合型 开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长混 合型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、 华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双 利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券 投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势 优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型 发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置 混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投 资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投 资基金、 华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商 稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活 配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券 投资基金、华 商信用增 强 债券型证券投 资基金、 华 商双驱优选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华 商新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华商乐享 互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 华商 保 本 1 号 混合型证券投 资基 金、 华 商万众创新灵 活配置 混 合 型证券投资基 金、华商 瑞 鑫定期开放 债券型证 券投资基金、 华商丰利 增 强定期开放债 券型证券 投 资基金、华商 润丰灵活 配 置混合型证 券投资基 金、华商元亨 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 瑞丰混合型证 券投资基 金 、华商民营 活力灵活 配置混合型证 券投资基 金 、华商研究精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商鑫安灵活 配置混合 型证券 投资 基金 、华 商可 转债债 券型 证券 投资 基金 、华商 上游 产业 股票 型证 券投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 王东旋 基金经 理 , 量 化 投 资 部 总 经理助 理 2015 年9 月9 日 - 6 男, 中 国籍 , 经 济学 博 士,具有基金从业资 格。 2011 年5 月 加入 华 商基金 管理 有限 公司 , 曾任金 融工 程师 ;2015 年3 月4 日至2015 年9华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 8 页 共 33 页


月8 日 担任 华商 大盘 量 化精选灵活配置混合 型证券投资基金基金 经理助理;2015 年 9 月 9 日至 2017 年 4 月 26 日 担 任 华 商 新 量 化 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理; 2015 年9 月9 日至2017 年 4 月 26 日担 任华 商 量化进取灵活配置混 合型证券投资基金基 金经理 。 邓默 基金经 理 , 量 化 投 资 部 总 经 理 , 投 资 决 策 委 员会委 员 2015 年9 月9 日 2017 年 4 月 26 日 6 男, 中 国籍 , 数 学博 士, 具有基金从业资格。 2011 年 6 月加 入华 商 基金管 理有 限公 司, 从 事金融工程与产品设 计工作 ;2015 年1 月6 日至2015 年6 月30 日 担任公司量化投资部 总经理 助理 ;2015 年7 月 1 日至 2017 年 3 月 10 日 担 任 产 品 创 新 部 副总经理;2015 年 9 月9 日 起至 今担 任华 商 新量化灵活配置混合 型证券投资基金基金 经理;2015 年 9 月 9 日起至今担任华商量 化进取灵活配置混合 型证券投资基金基金 经理。 注:① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。





② 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 在本报告期内 ,基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 9 页 共 33 页


4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交 易制度 ,在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节, 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。 公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等,建 立健全投 资 授权制度,确 保 各投资 组合 公平 获得 研究 资源, 享有 公平 的投 资决 策机会 。 针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ,通过交易系 统中的公 平 交易程序,对 于 不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ,公司依 照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 , 确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则 或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 报告期内,系 统的公平 交 易程序运作良 好,未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度 执行情 况良 好, 未出 现异 常情况 。 公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ,对各投资组合不同时间 窗口(1 日、3 日、5 日 )内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验, 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期 内,未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 , 公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 为规范 投资 行为 , 公平 对 待投资 组合 , 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 , 对 包括可 能显 著影 响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、 控制措 施。 报告期内严格 执行公司 相 关制度,未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指 数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 , 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现 的同日 反向 交易 中, 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 本报告期内市 场震荡上 行 ,白马蓝筹股 交易活跃 , 融资余额突破 万亿,市 场 波动水平明显 增 加,但是板块 和个股分 化 明显。资金关 注度较低 的 投资标的跌幅 持续扩大 , 市值、股价 和交易额华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 10 页 共 33 页


屡创新低,相 反成交活 跃 的白马和部分 周期股却 接 连突破新高。 报告期内 上 证指数上涨 5.56% , 沪深300 指 数上 涨21.78% , 代表 新兴 市场 的中 证500 指数 下跌0.20% 和 创业 板 指下 跌 10.67%,市 场分化 可见 一斑 。 本基金作为量 化基金, 以 量化模型和数 量化统计 作 为 最主要的分 析工具, 模 型显示市场波 动 增加且板块间 分化持续 加 大,因此为了 减小组合 波 动,基金适当 降低仓位 , 并且加大均 衡配置的 力度。本报告 期内除了 数 量占比不到 20%的低 估值 蓝筹股和各行 业的龙头 白 马股有较大涨 幅外, 其他个 股均 有较 大幅 度的 下跌, 一 半左 右个 股下 跌 幅度超 过10% , 各大 类指 数的涨 跌幅 失真 。 本 基金作为均衡 配置型基 金 ,基于量化配 置模型适 当 增加白马龙头 股的配置 , 但是由于分 散化的投 资方式,更大 比例的个 股 跌幅较大,影 响基金净 值 的表现。报告 期内基金 单 位净值上涨 3.91% , 弱于业 绩基 准。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至2017 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为1.543 元, 份额 累计 净值 为2.223 元 。 本 年度 基 金份额 净值 增长 率 为 3.91% ,同 期基 金业 绩比 较基 准 的收益 率 为 11.92% ,本 基 金份额 净值 增长 率 低于业 绩比 较基 准收 益 率8.01 个百 分点 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 中国的宏观经 济经历多 年 快速增长后, 随着经济 总 量的上升和人 口红利的 丧 失,叠加就业 问 题和环境问题 越来越严 峻 ,增速进入换 档期,中 国 经济将呈现新 常态,中 国 进入了新时 代。十九 大将中国社会的主要矛盾定性为人民日益增长的美好生活需要和不 平 衡 不 充 分 的 发 展 之 间 的 矛 盾,这将决定 中国未来 几 十年的改革方 向。十八 大 以来的供给侧 改革成效 明 显,传统周 期行业强 势复苏,各行 业龙头凭 借 资源和环保优 势,在改 革 中持续获益, 企业盈利 屡 创新高;人 民对美好 生活的需求促 使消费的 快 速升级,品牌 消费高速 增 长,优势企业 产品价量 齐 升,收入和 利润强劲 增长 。 预 期2018 年 该趋 势 将会继 续保 持 , 龙 头公 司 和优势 公司 挤占 中小 公司 市场份 额 , 并 有加 速 迹象。同时我 们应该看 到 ,美国收缩全 球化布局 , 并且开启加息 周期,这 将 对包括中国 在内的新 兴国家的进出 口贸易和 产 品技术升级产 生不利影 响 ;朝核问题和 地缘政治 越 演越烈,区 域战争概 率大幅增加; 中国经济 增 速下台阶,供 给侧改革 使 得全社会生产 要素价格 大 幅上涨,通 货膨胀预 期出现;央行 采取中性 偏 稳健的货币政 策,三行 一 会加强金融监 管,严控 资 本市场杠杆 和非标产 品,投 资回 归本 源。 这些 均是 2018 年的 潜在 风险 , 需要引 起关 注。 基于以 上判 断, 本基 金 在2018 年将 重视 大类 资产 的 配置, 保持 中等 偏高 仓位 的权益 类资 产, 提升黄金类个 股等抗风 险 类品种配置。 同时将重 点 关注各细分行 业龙头, 配 置基本面改 善、业绩华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 11 页 共 33 页


稳健成长、估 值相对合 理 、政策驱动力 较强的板 块 ,如金融、房 地产、农 业 、医药、军 工、化工 等。 4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况 报告期内,本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发,由督 察 长领导独立于 各 业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察 稽核, 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式, 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、 督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况,并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理 层、董 事会 以及 监管 机构 。 内部监察稽核 的重点是 : 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况;基金 合 同的遵守情况 ; 公司内 部规 章制 度的 执行 情况 ; 网络 与信 息系 统安 全情况 ; 资 讯监 管与 员工 职业操 守规 范情 况 等 。 (1) 进 一步 完善 制度 建设 , 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新 的法律法规等 规范性文 件 ,及时拟定了 相关管理 制 度,并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完 善,对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理,同时 , 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程,进 一步强 化内 部控 制。 (2) 全面 加强 风险 监控 , 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内 控管理水平, 确保内部 控 制的独立性和 权威性, 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合, 通过多种 形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。 (3) 有 计划 地 开 展监 察稽 核工作 , 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 , 本 基金 管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式, 深 入开展各项监 察稽核工 作 ,包括对基 金销售、 宣传材料、反 洗钱工作 、 信息系统权限 、机房管 理 、供应商管理 、投资研 究 交易(包括 证券库管 理、 研 究支 持、 投资 比例 、 投资 权限 、 投 资限 制、 场外网 下业 务等 ) 、 产品分 红业务 管理 、 产 品开 发及管 理维 护 、 专 户业 务 管理 、 移 动通 讯工 具管 理 与信息 监控 、 “ 三 条底 线 ”的防 范及 防控 内幕 交易等方面进 行了专项 稽 核。通过日常 监察与专 项 稽核的方式, 保证了内 部 监察稽核的 全面性、 实时性 ,强 化了 风险 控制 流程, 提高 了业 务部 门及 人员的 风险 意识 水平 ,从 而较好 地预 防风 险。 (4) 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 , 并及时 更新 相关 管理制度,并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ,同时以 组 织公司内部 培训、聘 请外部 律师 、会 计师 提供 法律、 会计 专业 培训 等多 种形式 ,提 高全 体员 工的 合规守 法意 识。 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 12 页 共 33 页


4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 本报告期内, 根 据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定,本基 金管理人 严 格按照《企业 会 计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 , 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本 基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序,设立基金 估值小组 , 参考行业协 会估值意 见和独 立第 三方 机构 估值 数据, 确保 基金 估值 的公 平、合 理。 本基金管理人 设立的估 值 小组,负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 , 研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部 负责人、基金 会计组成 , 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验,具备 基 金估值运作 、行业研 究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论,但不 参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。 参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。本基 金托管人 认 真审阅本基金 管 理人采用的估 值原则及 技 术,复核、审 查基金资 产 净值和基金份 额申购、 赎 回价格。当 对估值原 则及技术有异 议时,本 基 金托管人有义 务要求本 基 金管理人作出 合理解释 , 通过积极商 讨达成一 致意见。本基 金管理人 改 变估值技术, 导致基金 资 产净值的变化 在 0.25% 以 上的,应就所 采用 的 相关估值技术 、假 设及 输 入值的适当性 等咨询会 计 师事务所的专 业意见。 会 计师事务所 在对基金 年度财务报告 出具审计 报 告时,应对报 告期间基 金 的估值技术及 其重大变 化 ,特别是对 估值的适 当性,采用外 部信息进 行 估值的客观性 和可靠性 程 度,以及相关 披露的充 分 性和及时性 等发表意 见。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。 本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议,由 其 按约定提供在 银行间同 业 市场交易的债 券品种和 在 交易所市场交 易的债券 品 种的估值数 据,以及 流通受 限股 票的 流动 性折 扣数据 。 4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 根据《华商大 盘量化精 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》约定, 在 符合有关基金 分 红条件 的前 提下 ,本 基金 收益每 年最 多分 配 4 次, 每次基 金收 益分 配比 例不 低于收 益分 配基 准 日 可供分 配利 润 的10% 。 本基金 以截 至 2017 年 3 月 8 日基 金可分 配收 益 285,211,244.42 元 为基 准, 以 2017 年 3 月 24 日 为权 益登 记日 、 除 息 日, 于2017 年3 月 28 日 向本基 金的 基金 持有 人派 发第一 次分 红 , 每10 份基金 份额 派发 红 利2.80 元。 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 13 页 共 33 页


4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明 本报告期,本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 本报告 期, 华夏 银行 在本 基金的 托管 过程 中, 严格 遵守了 《证 券投 资基 金法》 、 基金 合同、 托 管协议和其他 有关规定 , 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 ,完全尽 职 尽责地履行 了基金托 管人应 尽的 义务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 报告期 内, 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为216,609,646.07 元。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 §6 审计报 告 6.1 审计报告基本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21039 号 注:本报告 中财务资 料经 普华永道中 天会计师 事务 所(特殊普通 合伙)审计 并 出具了 标准 无保留 意 见的审 计报 告, 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 14 页 共 33 页


§7 年度财 务报表 7.1 资产 负债表 会计主 体: 华商 大盘 量化 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月31 日 资 产:


银行存 款 38,378,696.08 76,684,529.41 结算备 付金 32,672,647.79 87,612,088.17 存出保 证金 409,453.97 4,429,865.91 交易性 金融 资产 564,365,452.25 982,992,418.11 其中: 股票 投资 564,365,452.25 982,992,418.11 基金投 资 - - 债券投 资 - - 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 280,000,000.00 - 应收证 券清 算款 - 143,745.92 应收利 息 97,412.20 40,272.35 应收股 利 - - 应收申 购款 176,713.06 227,505.69 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 916,100,375.35 1,152,130,425.56 负债和所有者权益 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 4,217,036.70 5,255,408.43 应付赎 回款 659,825.95 931,628.04 应付管 理人 报酬 1,174,214.92 1,660,747.95 应付托 管费 195,702.46 276,791.34 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 269,052.95 572,653.26 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 15 页 共 33 页


应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 200,886.20 101,940.70 负债合 计 6,716,719.18 8,799,169.72 所有者权益:


实收基 金 589,226,902.90 651,724,977.72 未分配 利润 320,156,753.27 491,606,278.12 所有者 权益 合计 909,383,656.17 1,143,331,255.84 负债和 所有 者权 益总 计 916,100,375.35 1,152,130,425.56 注: 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.543 元 , 基 金份 额总 额589,226,902.90 份。


7.2 利润表 会计主 体: 华商 大盘 量化 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日


单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月31 日 一、收入 66,323,079.94 -151,429,117.70 1.利息 收入 6,354,152.25 757,475.29 其中: 存款 利息 收入 1,114,484.45 757,475.29 债券利 息收 入 - - 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 5,239,667.80 - 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) 75,888,818.36 -15,743,103.64 其中: 股票 投资 收益 68,080,608.71 -38,736,975.91 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 - - 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 -2,729,045.00 13,096,764.00 股利收 益 10,537,254.65 9,897,108.27 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“-” 号填 列) -16,279,643.74 -137,194,805.61 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 359,753.07 751,316.26 减:二、费用 22,224,564.39 26,856,436.01 1.管 理人 报酬 16,757,184.59 19,989,465.75 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 16 页 共 33 页


2.托 管费 2,792,864.01 3,331,577.70 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 2,273,035.79 3,131,912.56 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.其 他费 用 401,480.00 403,480.00 三、 利润总额 (亏损 总额 以 “-” 号填列) 44,098,515.55 -178,285,553.71 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列) 44,098,515.55 -178,285,553.71


7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 华商 大盘 量化 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 651,724,977.72 491,606,278.12 1,143,331,255.84 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - 44,098,515.55 44,098,515.55 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号填 列) -62,498,074.82 1,061,605.67 -61,436,469.15 其中:1. 基 金申 购款 253,222,645.44 185,930,443.98 439,153,089.42 2. 基金 赎回 款 -315,720,720.26 -184,868,838.31 -500,589,558.57 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -216,609,646.07 -216,609,646.07 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 589,226,902.90 320,156,753.27 909,383,656.17 项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 968,907,427.44 886,526,225.24 1,855,433,652.68 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 - -178,285,553.71 -178,285,553.71 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 17 页 共 33 页


基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号填 列) -317,182,449.72 -216,634,393.41 -533,816,843.13 其中:1. 基 金申 购款 149,607,417.23 100,494,564.17 250,101,981.40 2. 基金 赎回 款 -466,789,866.95 -317,128,957.58 -783,918,824.53 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 651,724,977.72 491,606,278.12 1,143,331,255.84


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 梁永 强______














______程蕾______














____程蕾____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基 金基 本情 况 华商大盘量化 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2012] 第 1682 号 《 关于 核准 华商 大盘量 化精 选灵 活配 置混合型证券 投资基金 募 集的批复》核 准,由华 商 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共 和国证券 投资基金法》 和《华商 大 盘量化精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开 募集。本 基金为 契约 型开 放式 , 存 续期限 不定 , 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集 381,550,754.93 元,业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2013) 第 139 号验 资报 告予 以验 证。经向中国 证监会 备 案, 《华商大盘量 化精选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》 于 2013 年4 月9 日 正式 生效 , 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 381,584,589.00 份 基金份 额, 其中 认购 资金利 息折 合 33,834.07 份基金 份额 。本 基金 的基 金管理 人为 华商 基金 管理 有限公 司, 基金 托 管 人为华 夏银 行股 份有 限公 司。 根据本 基金 基金 份额 持有 人大会 于 2014 年 5 月 24 日起 至 2014 年 6 月 23 日 以通讯 方式 审 议 通过的 《关 于修 改华 商大 盘量化 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 有关事 项的 议案 》 、 中 国证监会证券 基金机构监 管部部函[2014]774 号 《 关于华商大盘 量化精选灵 活配置混合型 证券投 资基金基金份额持有人大 会决议备案的回函》的核 准,本基金基金份额持有 人大会决议自 2014华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 18 页 共 33 页


年7 月14 日起 生效 。 修 改 后的 《华 商大 盘量 化精 选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 自 基 金份额 持有 人大 会决 议生 效之日 起生 效。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和修改 后 的《华商大盘 量化精选 灵 活配置混合型 证 券投资 基金 基金 合同 》的 有关规 定, 自 2014 年 7 月 14 日 起, 本基 金的 投资 范围本 基金 的投 资范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 , 包 括国 内依 法发 行上市 的股 票( 包含 中小 板 、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 债 券 、 货 币市 场工 具 、 权证 、 资 产支 持证 券及 法 律法规 或中 国证 监会 允许基金投资 的其他金 融 工具,但须符 合中国证 监 会的相关规定 。如法律 法 规或监管机 构以后允 许基金投资其 他品种的 , 基金管理人在 履行适当 程 序后,可以将 其纳入投 资 范围。本基 金的投资 组合比例为 :股票(包 含中 小板、创业 板及其他 经中 国证监会核 准上市的 股票) 投资比例为 基金资 产的 0-95% , 大盘 股投 资 比例不 低于 股票 资产 的 80% ,其 中大 盘股 是指 总市 值 不低于 20 亿元 或者 流通市 值不 低 于15 亿元 。 债券 、 权 证 、 现 金 、 货 币 市场工 具和 资产 支持 证券 及法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具占 基金 资产 的 5%-100% , 其 中权 证占 基金 资 产净值 的 0%-3%,每 个交易日日终 在扣除股 指 期货合约需缴 纳的交易 保 证金后,保持 现金或者 到 期日在一年 以内的政 府债券的比例 合计不低 于 基金资产净值 的 5%。 本基 金的业绩比较 基准为: 沪 深 300 指 数收益 率 ×55% +上 证国 债指 数收 益 率 ×45 % 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 商基 金管 理有 限公司 于审 计报 告日 批准 报出。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体 会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华商 大盘 量化精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 、中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 19 页 共 33 页


7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 无会 计政 策的变 更。 7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指 引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ,对于在锁 定期内 的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期 的股票 等流 通受 限股 票, 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同 一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应 的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 本报 告期 无差 错更 正的说 明。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改 征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收 入免征 增值 税, 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股票 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂 减按 50%华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 20 页 共 33 页


计入应 纳税 所得 额 ; 持 股 期限超 过1 年的 , 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 , 解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取得 的股息 、 红 利收 入继 续暂 减 按50%计入 应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 华夏银 行股 份有 限公 司(“ 华夏银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东


7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。 7.4.8.1.2 债 券交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。 7.4.8.1.3 债 券回 购交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。 7.4.8.1.4 权 证交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 有应 支付 关联方 的佣 金。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 21 页 共 33 页


12 月 31 日 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 16,757,184.59 19,989,465.75 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 8,114,504.35 10,017,402.88 注:支付基金 管理人华 商 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。


其计算 公式 为: 日管 理人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值×1.50% / 当 年天 数。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,792,864.01 3,331,577.70 注:支付基金 托管人华 夏 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提,逐日 累计至 每月月 底, 按月 支付 。


其计算 公式 为: 日托 管费 =前一 日基 金资 产净 值×0.25% / 当 年天 数。 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 本基 金的情 况。 7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 华夏银行 38,377,838.87 990,823.25 76,682,204.11 721,951.83 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 华夏 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。 7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 22 页 共 33 页


本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 7.4.9 期 末( 2017 年 12 月31 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.10.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 300664 鹏鹞环保 2017 年12 月 28 日 2018 年1 月5 日 新股流通受限 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 603161 科华控股 2017 年12 月 28 日 2018 年1 月5 日 新股流通受限 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 002923 润都股份 2017 年12 月 28 日 2018 年1 月5 日 新股流通受限 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 603080 新疆火炬 2017 年12 月 25 日 2018 年1 月3 日 新股流通受限 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 注:1 、 基金 可作 为特 定投 资者, 认购 由中 国证 监会 《上市 公司 证券 发行 管理 办法》 规范 的非 公开 发行股 份 , 所 认购 的股 份 自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。 根据 《 上市 公司股 东 、 董 监高 减 持股份 的若 干规 定 》 及 《 深圳/ 上海 证券 交易 所上 市 公司股 东及 董事 、 监事 、 高级管 理人 员减 持股 份实施 细则 》 , 本基 金持 有 的上市 公司 非公 开发 行股 份,自 股份 解除 限售 之日 起 12 个月 内, 通过 集中竞 价交 易减 持的 数量 不得超 过其 持有 该次 非公 开发行 股份 数量 的50% ; 采 取大宗 交易 方式 的, 在任意 连 续 90 日 内, 减 持股份 的总 数不 得超 过公 司股份 总数 的 2%。 此外 , 本基金 通过 大宗 交 易 方式受 让的 原上 市公 司大 股东减 持或 者特 定股 东减 持的股 份, 在受 让 后 6 个 月内, 不得 转让 所 受 让的股 份。 2 、 基 金还 可作 为特 定投 资 者, 认购 首次 公开 发行 股 票时公 司股 东公 开发 售股 份, 所认 购的 股 份自发 行结 束之 日 起12 个 月内不 得转 让。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量 ( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 002344 海宁皮城 2017 年11 月1 日 重大事项停牌 7.93 2018 年1 月31 日 7.44 2,651,723 34,901,753.16 21,028,163.39 - 300730 科创信息 2017 年12 月 25 日 重大事项停牌 41.55 2018 年1 月2 日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 002919 名臣健康 2017 年12 月 28 日 重大事项停牌 35.26 2018 年1 月2 日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 注: 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌 的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。 7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 23 页 共 33 页


本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2017 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额 为543,188,780.66 元, 属于 第二 层次的 余额 为 21,176,671.59 元 , 无 属于 第三 层次的 余额(2016 年12 月31 日 : 第 一层 次923,222,334.45 元 , 第 二层 次59,770,083.66 元, 无 属于第 三层 次的 余额)。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易 恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2017 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 24 页 共 33 页


价值相 差 很 小。 (2) 增 值税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房 地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定, 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为,以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值 税有关问题的 通知》的 规 定,资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为,暂适 用简易 计税 方法 ,按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发 生的增 值税应 税行为, 未 缴纳增值税的 ,不再缴 纳 ;已缴纳增值 税的,已 纳 税额从资管 产品管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 此外, 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提 供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。 (3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ,截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §8 投资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 564,365,452.25 61.61 其中: 股票 564,365,452.25 61.61 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 280,000,000.00 30.56 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 71,051,343.87 7.76 8 其他各 项资 产 683,579.23 0.07 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 25 页 共 33 页


9 合计 916,100,375.35 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 49,853,542.49 5.48 B 采矿业 78,723,020.82 8.66 C 制造业 279,011,849.67 30.68 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 16,143.20 0.00 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 9,676,000.00 1.06 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 21,612,827.88 2.38 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 34,112.55 0.00 J 金融业 18,709,970.00 2.06 K 房地产 业 16,664,077.87 1.83 L 租赁和 商务 服务 业 21,028,163.39 2.31 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 45,630,669.06 5.02 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 23,405,075.32 2.57 S 综合 - - 合计 564,365,452.25 62.06


8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 组合 。 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 26 页 共 33 页


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 600988 赤峰黄 金 6,898,300 44,425,052.00 4.89 2 600547 山东黄 金 1,099,999 34,297,968.82 3.77 3 002385 大北农 4,824,837 29,238,512.22 3.22 4 002038 双鹭药 业 910,174 28,188,088.78 3.10 5 600108 亚盛集 团 6,609,459 27,164,876.49 2.99 6 601952 苏垦农 发 1,900,000 26,847,000.00 2.95 7 600594 益佰制 药 2,616,787 26,743,563.14 2.94 8 600706 曲江文 旅 1,347,249 25,786,345.86 2.84 9 600316 洪都航 空 1,817,037 25,729,243.92 2.83 10 002020 京新药 业 2,099,918 24,128,057.82 2.65 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正 文。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600873 梅花生 物 44,787,526.88 3.92 2 600988 赤峰黄 金 41,916,917.00 3.67 3 600547 山东黄 金 33,073,385.07 2.89 4 002385 大北农 30,418,620.55 2.66 5 601952 苏垦农 发 26,918,068.01 2.35 6 300679 电连技 术 25,404,248.04 2.22 7 002020 京新药 业 25,318,959.52 2.21 8 000826 启迪桑 德 22,200,000.00 1.94 9 000100 TCL 集团 20,460,000.00 1.79 10 600595 中孚实 业 20,398,095.47 1.78 11 000402 金 融 街 17,920,067.73 1.57 12 600717 天津港 14,750,873.00 1.29 13 002366 台海核 电 13,370,791.26 1.17 14 601888 中国国 旅 11,036,791.00 0.97 15 600219 南山铝 业 10,356,792.48 0.91 16 000709 河钢股 份 10,244,212.60 0.90 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 27 页 共 33 页


17 601607 上海医 药 9,951,298.00 0.87 18 000807 云铝股 份 9,592,020.20 0.84 19 002179 中航光 电 6,345,000.00 0.55 20 000661 长春高 新 6,110,000.00 0.53 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 000709 河钢股 份 52,259,449.75 4.57 2 601699 潞安环 能 50,120,452.50 4.38 3 000858 五 粮 液 46,203,817.29 4.04 4 600267 海正药 业 44,006,006.27 3.85 5 601888 中国国 旅 42,016,558.66 3.67 6 600873 梅花生 物 39,130,980.25 3.42 7 300146 汤臣倍 健 35,197,500.25 3.08 8 600811 东方集 团 33,916,695.62 2.97 9 600703 三安光 电 29,350,347.16 2.57 10 600170 上海建 工 26,859,760.00 2.35 11 002366 台海核 电 26,561,720.20 2.32 12 000807 云铝股 份 26,262,324.40 2.30 13 600595 中孚实 业 23,060,862.01 2.02 14 600258 首旅酒 店 22,881,249.87 2.00 15 002038 双鹭药 业 22,030,030.50 1.93 16 600219 南山铝 业 21,835,000.00 1.91 17 600057 象屿股 份 21,046,890.88 1.84 18 600706 曲江文 旅 20,983,341.00 1.84 19 600038 中直股 份 20,899,838.55 1.83 20 300327 中颖电 子 18,607,961.10 1.63 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 426,667,565.60 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 28 页 共 33 页


卖出股 票收 入( 成交 )总 额 897,119,056.43 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 代码 名称 持仓量 (买/ 卖) 合约市 值 (元) 公允价 值变 动(元 ) 风险说 明 公允价 值变 动总 额合 计 ( 元) - 股指期 货投 资 本 期收 益 ( 元) 106,320.00 股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 (元 ) -234,000.00 注: 本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 29 页 共 33 页


8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金根据风 险管理的 原 则,以套期保 值为目的 , 本着谨慎原则 ,在风险 可 控的前提下, 根 据量化风险模 型统计分 析 ,参与股指期 货的投资 , 以管理投资组 合的系统 性 风险,改善 组合的风 险收益 特性 。 本基金 的股 指期 货交 易对 基金总 体风 险影 响不 大, 符合本 基金 的投 资政 策和 投资目 标。 8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策 根据本 基金 的基 金合 同约 定,本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。 8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 8.12 投资组合报 告附注 8.12.1


洪都航 空公 司于2017 年7 月4 日收 到上 海证 券交 易 所对于 洪都 航空 公司 存在 未及时 披露 公司 重大事项,未 依法履行 其 他职责问题, 予以对江 西 洪都航空工业 股份有限 公 司、时任董 事长宋承 志、时 任总 会计 师胡 焰辉 及时任 董事 会秘 书邓 峰予 以通报 批评 的处 分。 本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定, 不 存在损害基金 份 额持有人利益 的行为。 除 此之外,本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立 案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 409,453.97 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 97,412.20 5 应收申 购款 176,713.06 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 30 页 共 33 页


6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 683,579.23


8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。 8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于 四舍 五入 的原 因, 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 (户) 户均持 有 的基金 份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例 28,930 20,367.33 65,558,684.89 11.13% 523,668,218.01 88.87% 9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 114,189.77 0.0194%


9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责 人持有 本开 放式 基金 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 31 页 共 33 页


§10 开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2013 年 4 月 9 日 ) 基金 份额 总 额 381,584,589.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 651,724,977.72 本报告 期基 金总 申购 份额 253,222,645.44 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 315,720,720.26 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 589,226,902.90 注:总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额, 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。 §11 重大事件揭示 11.1 基 金份额持有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 本基金 管理 人2017 年 1 月26 日发 布公 告, 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定, 刘宏 先生 不 再担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述变 更事 项, 由华 商 基金管 理有 限公 司第 三届 董事会 第十 七次 会 议 审议通 过, 并经 中国 证券 投资基 金业 协会 “中 基协 高备函[2017]19 号 ” 文 核 准批复 。 本基金 管理 人 2017 年 7 月 3 日发 布公 告, 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定,高 敏女 士担 任公司 副总 经理 职务 。 上 述变更 事项 , 由华 商基 金 管理有 限公 司第 三届 董事 会第十 八次 会议 审议 通过, 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 “中 基协 高备 函[2017]182 号 ” 文 核准 批复。 本报告 期未 发生 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门的 重大人 事变 动。 11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 重大 诉讼。





11.4 基 金投资策略的改变 本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。





华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 32 页 共 33 页


11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况 自本基 金成 立日 (2013 年4 月9 日 ) 起 至今 聘任普 华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 为本基 金提 供审 计服 务, 本报告 期内 未发 生变 动。 本基金 本报 告期 内应 支付 审计费 用拾 万元 。





11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。





11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 东北证券 1 639,480,629.92 48.60% 595,547.66 48.60% - 中泰证券 2 284,142,308.16 21.59% 264,622.49 21.59% - 中信建投证券 1 162,867,516.68 12.38% 151,678.91 12.38% - 安信证券 2 160,470,339.48 12.20% 149,446.13 12.20% - 兴业证券 2 44,175,264.60 3.36% 41,140.44 3.36% - 长江证券 2 14,583,699.53 1.11% 13,581.79 1.11% - 西南证券 1 10,065,846.51 0.77% 9,374.32 0.77% - 国都证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 申万宏源证券 1 - - - - - 注:选 择专 用席 位的 标准 和程序 : (1 ) 选择 标准 券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有互 补性 、 在最近 一年 内无 重大 违规 行为。 券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 : 能及 时、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、 行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务; 有很强的 行 业分析能力 ,能根据 基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求, 提供 专门 研究 报告, 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。 券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率: 与其 他券 商经纪 人相 比, 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、华商大盘量化精选混合 2017 年 年度报告摘要 第 33 页 共 33 页


最合理 的佣 金率 。 (2 ) 选择 程序 基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定,选定 的 经纪人名单需 经 风险管理委员 会审批同 意 。基金管理人 与被选择 的 证券经营机构 签订委托 协 议。基金管 理人与被 选择的券商经 纪人在签 订 委托代理协议 时,要明 确 签定协议双方 的公司名 称 、委托代理 期限、佣 金率、双方的 权利义务 等 ,经签章有效 。委托代 理 协议一式三份 ,协议双 方 及证券主管 机关各留 存一份 ,基 金管 理人 留存 监察稽 核部 备案 。 11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 成交 金额 占当期 权证 成交总 额的 比例 东北证券 - - 4,817,700,000.00 29.42% - - 中泰证券 - - - - - - 中信建投证券 - - - - - - 安信证券 - - 100,000,000.00 0.61% - - 兴业证券 - - 11,460,000,000.00 69.97% - - 长江证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 申万宏源证券 - - - - - -


§12 影响投资者决策的其 他重要信息 12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况 本基金 本报 告期 内未 发生 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。 华商基金管理有限公司 2018 年3 月28 日