华 商 创 新 成长 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2017 年 年 度报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月28 日
华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 更新 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华商创 新成 长混 合型 发起 式
基金主 代码 000541
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 18 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 494,970,466.57 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金重点关注受 益于在 我国经济转型中涌 现出各 类创新机遇的企业 ，力争
为基金 份额 持有 人创 造绝 对收益 和长 期稳 定的 投资 回报。
投资策 略 在中国经济转型发 展过程 ，各种创新机会将 层出不 穷。本基金重点关 注各种
创新对我们的经济 和社会 产生影响，挖掘具 有爆发 式潜力模及其所蕴 含的投
资机会 ， 进一 步精 选成 长 性良好 、 资质 优良 、 具 有 长期发 展前 景的 优势 企业 。
同时，根据对宏观 经济和 市场风险特征变化 的判断 ，通过不断优资产 配置、
控制仓 位和 采用 股指 期货 做套保 值等 策略 ，实 现基 金资产 长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×55 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×4 5 %
风险收 益特 征 本基金是混合型证 券投资 基金，预期风险和 预期收 益高于债券型基金 和货币
市场基金，但低于 股票型 基金，属于证券投 资基金 中的中高风险和中 高预期
收益产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 郭明
联系电 话 010-58573600 010-66105799
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4007008880 95588
传真 010-58573520 010-66105798
华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 ： ttp://www.hsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 -71,890,659.54 22,584,919.86 695,251,493.48
本期利 润 -112,380,465.45 -732,562,641.45 1,429,811,727.54
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1629 -0.7210 1.0296
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.90% -26.83% 85.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3135 0.5901 0.5606
期末基 金资 产净 值 650,125,033.21 1,297,107,279.17 2,844,060,594.94
期末基 金份 额净 值 1.313 1.598 2.184
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
2. 本 期已实现 收益指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3. 对 期末可供 分配利 润，采用期末 资产负债 表 中未分配利润 与未分配 利 润中已实现部 分余额
的孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.15% 1.11% 2.85% 0.44% -2.70% 0.67%
过去六 个月 -1.06% 1.05% 5.55% 0.39% -6.61% 0.66%
过去一 年 -7.90% 0.91% 11.92% 0.35% -19.82% 0.56%
过去三 年 24.94% 1.89% 15.39% 0.93% 9.55% 0.96%
自基金 合同 59.76% 1.76% 55.24% 0.88% 4.52% 0.88% 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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生效起 至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2014 年3 月18 日。
②根 据《华商 创新成 长灵活配置混 合型发起 式 证券投资基金 基金合同 》 的规定，本基 金主要
投资于国内依 法发行上 市 的股票（包含 中小板、 创 业板及其他经 中国证监 会 核准上市的 股票）投
资比例为基金 资产的 0-95% 。债券、权证 、中期票 据 、中小企业私 募债、现 金 、货币市场工 具和
资 产 支 持 证 券 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 比 例 为
5%-100% ，其中权 证投资比 例不超过基金 资产净值 的 3%，中小企业 私募债的 投 资比例不超过 基金
资产净值的 10% ，每 个交 易日日终在扣 除股 指期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，保持现金 或 者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5% 。本 基金 投 资于具 有创 新能 力、
成长潜力的上 市公司的 股 票资产不低于 非现金基 金 资产 80%。 根据基金 合同 的规定，自基 金合同
生效之 日 起6 个 月内 基金 各项资 产配 置比 例需 符合 基金合 同要 求。 本 基金 在 建仓期 结束 时， 各项
资产配 置比 例符 合基 金合 同有关 投资 比例 的约 定。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较
注：本 基金 合同 生效 日 为 2014 年 3 月 18 日 ，合 同 生效当 年按 实际 存续 期计 算，不 按整 个自 然年
度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 1.6000 96,103,195.79 32,640,920.12 128,744,115.91
2016 - - - -
2015 - - - -
合计 1.6000 96,103,195.79 32,640,920.12 128,744,115.91
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截至2017 年12 月 31 日 ， 本公司 旗下 共管 理四 十四 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长混 合型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型
发起式证券 投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投
资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商
稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商信用 增 强 债券型证券投 资基金、 华 商双驱优选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华商乐享
互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 华商 保 本 1 号
混合型证券投 资基金、 华 商万众创新灵 活配置 混 合 型证券投资基 金、华商 瑞 鑫定期开放 债券型证
券投资基金、 华商丰利 增 强定期开放债 券型证券 投 资基金、华商 润丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金、华商元亨 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 瑞丰混合型证 券投资基 金 、华商民营 活力灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华 商研究精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商鑫安灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、华 商可 转债债 券型 证券 投资 基金 、华商 上游 产业 股票 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘宏
基金经
理 ， 公 司
副总经
理 ， 投 资
管 理 部 总
经 理 ， 投
2014 年 3 月
18 日
2017 年 1 月 26 日 10
男， 中 国籍 ， 管 理学 硕
士，特许金融分析师
（CFA） ， 具 有基 金从 业
资格。2002 年 7 月至
2007 年2 月， 就 职于 中
国移动 通信 集团 公司 ，华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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资 决 策 委
员会委 员
任项目 经理 ；2007 年2
月至 2008 年 3 月， 就
职于云南国际信托有
限公司，任高级分析
员； 2008 年4 月 加入 华
商基金 管理 有限 公司 ；
2009 年 11 月至 2011
年5 月 担任 华商 动态 阿
尔法灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理助理 ；2011 年 5 月
31 日至2017 年1 月26
日担任华商价值精选
混合型证券投资基金
基金经理；2012 年 4
月 24 日至 2013 年 12
月 10 日担 任华 商产 业
升级混合型证券投资
基金基金经理；2013
年2 月1 日至2017 年1
月 26 日担 任华 商盛 世
成长混合型证券投资
基金基 金经 理。
高兵
基金经
理 ， 投 资
决 策 委 员
会委员
2016 年12 月
23 日
- 7
男， 中 国籍 ， 工 程硕 士，
具有基金从业资格。
2007 年8 月至 2010 年
2 月， 就职 于普 华永 道
中天会 计师 事务 所， 任
高级审 计师 ；2010 年2
月加入华商基金管理
有限公 司， 曾任 行业 研
究员；2013 年 8 月 5
日至 2015 年 4 月 7 日
担任华商盛世成长混
合型证券投资基金基
金经理 助理 ；2015 年4
月 8 日至 2016 年 8 月
19 日 担 任 华 商 盛 世 成
长混合型证券投资基
金基金经理；2015 年
12 月 18 日 起至 今担 任
华商乐享互联灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 ；2016 年1
月18 日至2017 年4 月华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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21 日 担 任 华 商 产 业 升
级混合型证券投资基
金基金 经理 ；2016 年8
月5 日 起至 今担 任华 商
新常态灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
② 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ， 公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年以 来， 经济 基本 面 表现强 劲， 房地 产政 策结 构性调 控周 期开 启， 一二 线城市 管控 ， 三
四线城市主动 去库存。 与 此同时我们也 注意到在 央 行主动去杠杆 的作用下 ， 流动性趋紧 。中央经
济工作 会议 中也 指出 对于 2017 年 的流 动性 环境 相比 16 年要 更加 稳健 。从 宏观 经济角 度来 看一 季
度可能是全年 经济的高 点 ，二季度经济 基本面仍 然 表现强劲，后 续经济增 速 可能会放缓 ，但认为
整体风 险可 控。
今年以 来 ， 主 板指 数在 周 期品 、 一 带一 路 、 漂 亮 50 等蓝筹 股带 动下 小幅 上涨 ， 但 基本 是窄 幅
震荡。 创业 板指 数则 乏善 可陈， 中小 创的 机构 持仓 比例不 断下 降。 电子 板 块 1 月份 经历 大幅 下跌
之后在 苹 果 8 创 新大 年和 换机大 年的 预期 之下 开始 收复失 地。 但整 体上 市场 对周期 性板 块由 追 捧
到抛弃，低估 值高分红 的 标的持续受到 市场的追 捧 ，尤其表现家 电和白酒 等 龙头品种。 二季度漂
亮50 的行 情继 续演 绎， 并 在一定 程度 上有 所扩 散 。 三季度 以来 指数 整体 呈现 窄幅震 荡行 情 ， 市 场
风险偏好有所 提升，周 期 股在涨价和业 绩好转的 带 动下又一波比 较大的行 情 ，以白酒、 乳液、调
味品等为代表 的消费品 则 震荡上行，股 价不断创 出 新高。而与此 同时我们 看 到白马 蓝筹 则主要在
高位震荡。虽 然市场对 中 小创整体是偏 谨慎的， 但 是在人工智能 ，海南板 块 以及次新股 等刺激下
大大提升了市 场偏好。 进 入四季度市场 进入震荡 调 整。总结全年 看白马消 费 龙头和科技 龙头持续
新高的 态势 贯穿 了全 年。 本基金 投资 组合 在报 告期 内仓位 中性 偏高 ，侧 重 Alpha 策 略， 核心 配置
偏向均 衡配 置集 中在 天然 气、 白 酒、 乳 业、 家 电、 医药、 消费 电子、 半导 体 和 5G 等长 期看 好的 领
域，由 于核 心持 仓品 种表 现不佳 ，本 基金 未能 跑赢 基准。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2017 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.313 元， 份额 累计 净值 为 1.568 元 。 本 年度 基
金份额 净值 增长 率为-7.90% ， 同 期基 金业 绩比 较基 准 的收益 率 为11.92% ， 本基 金份额 净值 增长 率
低于业 绩比 较基 准收 益 率19.82 个百 分点 。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
结合今年的宏 观经济形 势 、资本市场的 趋势特点 ， 本基金将继续 坚定核心 仓 位长期配置并 持
有符合中国经 济转型、 具 备核心竞争优 势的品种 。 对行业景气度 的选择更 加 注重，同时 在选股思
路上更加注重 估值的安 全 性和基本面兑 现的确定 性 。本基金将在 未来组合 里 面更注重选 股的阿尔
法属性 ， 同时 亦不 拒绝 贝 塔品种 的机 会 。 一 季度 组 合配置 主要 围绕 消费+科 技 ， 同 时关 注地 产 、 航
空、大炼化以 及农药等 细 分领域的投资 机会。我 们 始终坚持消费 为王的配 置 主线，坚持 对核心消
费品龙头的中 长期配置 ， 具体包括白酒 、乳业、 生 活用纸以及家 电等领域 。 领域我们始 终坚持半
导体 和5G 是未 来确 定性 的 成长方 向， 同时 我们 认为 市场过 度解 读了 苹果 新机 型销量 的预 期， 我们
认为消 费电 子不 应再 纯粹 考虑量 的逻 辑， 而是 要看 份额的 提升 ，我 们认 为OLED 、3D 、双 面玻 璃、
无线充 电以 及 5G 通 讯等 都 是相对 确定 的方 向， 更看 重赛道 选手 份额 和价 值量 的提升 。 此 外我 们认
为油价 看涨 趋势 下大 炼化 行业未 来的 前景 可期 ，同 时我们 看好 有核 心竞 争力 的医药 板块 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发，由督 察 长领导独立于 各
业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核， 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式， 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、
督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况，并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 监管 机构 。
内部监察稽核 的重点是 ： 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况；基金 合 同的遵守情况 ；
公司内 部规 章制 度的 执行 情况； 网络 与信 息系 统安 全情况 ； 资 讯监 管与 员工 职业操 守规 范情 况 等 。
（1） 进 一步 完善 制度 建设 ， 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新
的法律法规等 规范性文 件 ，及时拟定了 相关管理 制 度，并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完
善，对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理，同时 ， 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程，进
一步强 化内 部控 制。
（2） 全面 加强 风险 监控 ， 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内
控管理水平， 确保内部 控 制的独立性和 权威性， 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合， 通过多种
形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。
（3） 有 计划 地 开 展监 察稽 核工作 ， 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 ， 本 基金
管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式， 深 入开展各项监 察稽核工 作 ，包括对基 金销售、华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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宣传材料、反 洗钱工作 、 信息系统权限 、机房管 理 、供应商管理 、投资研 究 交易（包括 证券库管
理、 研 究支 持、 投资 比例 、 投资 权限 、 投 资限 制、 场外网 下业 务等 ） 、 产品分 红业务 管理 、 产 品开
发及管 理维 护 、 专 户业 务 管理 、 移 动通 讯工 具管 理 与信息 监控 、 “ 三 条底 线 ”的防 范及 防控 内幕
交易等方面进 行了专项 稽 核。通过日常 监察与专 项 稽核的方式， 保证了内 部 监察稽核的 全面性、
实时性 ，强 化了 风险 控制 流程， 提高 了业 务部 门及 人员的 风险 意识 水平 ，从 而较好 地预 防风 险。
（4） 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 ， 并及时 更新 相关
管理制度，并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ，同时以 组 织公司内部 培训、聘
请外部 律师 、会 计师 提供 法律、 会计 专业 培训 等多 种形式 ，提 高全 体员 工的 合规守 法意 识。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本报告期内， 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定，本基 金管理人 严 格按照《企业 会
计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 ， 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本
基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序，设立基金 估值小组 ， 参考行业协 会估值意
见和独 立第 三方 机构 估值 数据， 确保 基金 估值 的公 平、合 理。
本基金管理人 设立的估 值 小组，负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 ，
研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部
负责人、基金 会计组成 ， 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验，具备 基 金估值运作 、行业研
究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论，但不
参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。本基 金托管人 认 真审阅本基金 管
理人采用的估 值原则及 技 术，复核、审 查基金资 产 净值和基金份 额申购、 赎 回价格。当 对估值原
则及技术有异 议时，本 基 金托管人有义 务要求本 基 金管理人作出 合理解释 ， 通过积极商 讨达成一
致意见。本基 金管理人 改 变估值技术， 导致基金 资 产净值的变化 在 0.25% 以 上的，应就所 采用 的
相关估值技术 、假设及 输 入值的适当性 等咨询会 计 师事务所的专 业意见。 会 计师事务所 在对基金
年度财务报告 出具审计 报 告时，应对报 告期间基 金 的估值技术及 其重大变 化 ，特别是对 估值的适
当性，采用外 部信息进 行 估值的客观性 和可靠性 程 度，以及相关 披露的充 分 性和及时性 等发表意
见。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定提供在 银行间同 业 市场交易的债 券品种和 在 交易所市场交 易的债券 品 种的估值数 据，以及
流通受 限股 票的 流动 性折 扣数据 。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《华商创 新成长灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金基金合 同》约定 ， 在符合有关基 金
分红条 件的 前提 下， 本基 金每年 收益 分配 次数 最多 为 12 次， 每次 收益 分配 比 例不得 低于 该次 可供
分配利 润 的10% 。
本基金 以截 至 2017 年 4 月 26 日 基金 可分 配收 益 401,251,123.68 元为 基准 ，以 2017 年 5 月
11 日 为权 益登 记日 、 除 息 日， 于2017 年5 月 15 日 向本基 金的 基金 持有 人派 发第一 次分 红 ， 每10
份基金 份额 派发 红 利1.60 元。
4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对华商创 新成长灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金的托管 过
程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》及 其他法律 法 规和基金合同 的有关规 定 ，不存在任 何损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 华商创新 成 长灵活配置 混 合型发起 式 证券投资基金 的管理人 —— 华商基金管 理
有限公司在华 商创新成 长 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净 值计算、
基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，在各重要 方面的运 作 严格按照基金 合同的规 定 进行。本报告 期内，华 商 创新成长灵 活配置混
合型发起式证券 投资基金 对基金份额持有 人进行了 1 次利润分配， 分配金额 为 128,744,115.91
元。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人依法 对华商基 金 管理有限公司 编制和 披 露 的华商创新成 长灵活配 置 混合型发起式 证
券投资 基 金2017 年 年度 报 告中财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容进 行了 核查 ，以 上内容 真实 、准 确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21035 号
注：本报告 中财务资 料经 普华永道中 天会计师 事务 所(特殊普通 合伙)审计 并 出具了 标准 无保留 意
见的审 计报 告， 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 47,560,074.04 295,562,316.36
结算备 付金 946,105.25 26,646,197.60
存出保 证金 404,633.06 95,929.55
交易性 金融 资产 604,998,816.99 977,618,873.01
其中： 股票 投资 604,998,816.99 977,618,873.01
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 4,706,567.40 6,193.26
应收利 息 12,155.23 51,965.54 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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应收股 利 - -
应收申 购款 77,448.16 124,328.24
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 658,705,800.13 1,300,105,803.56
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 6,216,114.07 -
应付赎 回款 649,944.32 623,471.15
应付管 理人 报酬 812,516.48 1,736,143.42
应付托 管费 135,419.39 289,357.23
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 566,519.44 248,393.32
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 200,253.22 101,159.27
负债合 计 8,580,766.92 2,998,524.39
所有者权益：
实收基 金 494,970,466.57 811,516,784.50
未分配 利润 155,154,566.64 485,590,494.67
所有者 权益 合计 650,125,033.21 1,297,107,279.17
负债和 所有 者权 益总 计 658,705,800.13 1,300,105,803.56
注： 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.313 元 ， 基 金份 额总 额494,970,466.57 份。
7.2 利润表
会计主 体： 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月31 日
一、收入 -84,212,042.25 -698,675,117.59
1.利息 收入 975,821.26 2,222,131.70
其中： 存款 利息 收入 975,821.26 2,222,131.70 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -45,582,753.71 49,765,210.62
其中： 股票 投资 收益 -50,596,186.42 46,401,797.81
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 5,013,432.71 3,363,412.81
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
-40,489,805.91 -755,147,561.31
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 884,696.11 4,485,101.40
减：二、费用 28,168,423.20 33,887,523.86
1．管 理人 报酬 14,400,903.72 26,203,139.84
2．托 管费 2,400,150.68 4,367,190.00
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 10,958,474.08 2,906,657.19
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 408,894.72 410,536.83
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） -112,380,465.45 -732,562,641.45
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -112,380,465.45 -732,562,641.45
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
811,516,784.50 485,590,494.67 1,297,107,279.17
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
- -112,380,465.45 -112,380,465.45 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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利润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-316,546,317.93 -89,311,346.67 -405,857,664.60
其中：1. 基 金申 购款 242,135,685.95 115,529,442.36 357,665,128.31
2. 基金 赎回 款 -558,682,003.88 -204,840,789.03 -763,522,792.91
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -128,744,115.91 -128,744,115.91
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
494,970,466.57 155,154,566.64 650,125,033.21
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,302,388,624.06 1,541,671,970.88 2,844,060,594.94
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -732,562,641.45 -732,562,641.45
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-490,871,839.56 -323,518,834.76 -814,390,674.32
其中：1. 基 金申 购款 581,881,414.24 421,249,763.55 1,003,131,177.79
2. 基金 赎回 款 -1,072,753,253.80 -744,768,598.31 -1,817,521,852.11
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
811,516,784.50 485,590,494.67 1,297,107,279.17
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 梁永 强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
华商创新成长 灵活配置 混 合型发起式证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2014] 第 109 号《 关于 核准 华商 创新成 长灵 活配 置
混合型发起式 证券投资 基 金募集的批复 》核准， 由 华商基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投资基金 法》和《 华 商创新成长灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 基 金合同》负 责公开募
集。本基金为 契约型开 放 式、发起式， 存续期限 不 定，首次设立 募集不包 括 认购资金利 息共募集
1,329,619,253.88 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2014)
第105 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《华商 创新 成长 灵活 配置 混合型 发起 式证 券投
资 基 金 基 金 合 同 》 于 2014 年 3 月 18 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
1,329,911,588.98 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 292,335.10 份基 金 份额。 本基 金的 基金
管理人 为华 商基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国工商 银行 股份 有限 公司 。
本基金为发起 式基金， 基 金管理人股东 资金、基 金 管理人固有资 金、基金 管 理人高级管理 人
员、 基 金经 理等 投资 管理 人员认 购金 额不 低 于1,000 万元 ， 认 购 的 基金 份额 持 有期限 不低 于三 年。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 创新成长灵活 配置混合 型 发起式证券投 资
基金基 金合 同 》 的 有关 规 定， 本基 金的 投资 范围 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票(包 含中 小板 、 创 业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票)、 债券 、 中 期票据 、 中 小企 业私 募债 、 货币 市场 工具、 权
证、资产支持 证券、股 指 期货及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具。 本基金的
投资组合比 例为：股 票(包 含中小板、 创业板及 其他 经中国证监 会核准上 市的 股票)投资比 例为基
金资产的 0-95% 。 债券、 权证、中期票 据、中小 企 业私募债 、现 金、货币 市 场工具和资产 支持证
券及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具占基金 资产的比 例 为 5%-100% ，其 中权
证投资 比例 不超 过基 金资 产净值 的 3% ， 中小 企业 私 募债的 投资 比例 不超 过基 金资产 净值 的 10% ，
每个交易日日 终在扣除 股 指期货合约需 缴纳的交 易 保证金后，保 持现金或 者 到期日在一 年以内的
政府债 券的 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金投 资于 具有 创新 能力 、 成长 潜力 的上 市 公
司的股 票资 产不 低于 非现 金基金 资 产 80% 。 本 基金 的 业绩比 较基 准为 沪 深300 指数收 益率 ×55 % ＋
上证国 债指 数收 益率 ×45 % 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 商基 金管 理有 限公司 于审 计报 告日 批准 报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华商 创新 成长灵 活配 置混 合型
发起式 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、中 国基 金业 协会华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 使 本基 金2017 年12 月 31 日 的基金 资产 净值 及
2017 年度 净损 益减 少， 相 关影响 非重 大。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报 告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ： 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买 卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计 算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 36 页
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间内 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 ，亦未 发生 支付 给关
联方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 14,400,903.72 26,203,139.84
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,365,509.88 8,309,173.56
注：支付基金 管理人华 商 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.50% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬= 前一 日基 金 资产净 值 × 1.50 %/ 当 年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,400,150.68 4,367,190.00
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 × 0.25 %/ 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基 金本报告 期及上 年度可比期间 内均未与 关 联方进行银行 间同业市 场 的债券（含回 购）交
易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目 本期 上年度 可比 期间 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月31 日
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
基金合 同生 效日 （ 2014 年 3
月18 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 53,743,690.24 53,743,690.24
期间申 购/ 买入 总份 额 27,692,172.78 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 27,756,684.00 -
期末持 有的 基金 份额 53,679,179.02 53,743,690.24
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
10.8449% 6.6200%
注：基金管理 人华商基 金 管理有限公司 在本年度 申 购本基金的交 易委托华 商 基金管理有 限公司直
销中心 办理 ， 适 用固 定费 用 1000 元。 本 管理 人赎 回 本基金 时所 适用 的费 率为 本基金 基金 合同 中约
定的费 率。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 本基金 的情 况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 47,560,074.04 914,497.33 295,562,316.36 2,196,652.47
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日 流通受 限类 型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
603019 中科曙光 2016 年6 月30 日 2018 年6 月28 日 非公开发行流通受限 32.54 36.58 430,200 13,998,708.00 15,736,716.00 -
300664 鹏鹞环保 2017 年12 月 28 日 2018 年1 月5 日 新股流通受限 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 36 页
603161 科华控股 2017 年12 月 28 日 2018 年1 月5 日 新股流通受限 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923 润都股份 2017 年12 月 28 日 2018 年1 月5 日 新股流通受限 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080 新疆火炬 2017 年12 月 25 日 2018 年1 月3 日 新股流通受限 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
注：1. 基金 可作 为特 定投 资者 ， 认 购由 中国 证监 会 《上 市公 司证 券发 行管 理 办法 》 规 范的 非公 开
发行股 份 ， 所 认购 的股 份 自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。 根据 《 上市 公司股 东 、 董 监高 减
持股份 的若 干规 定 》 及 《 深圳/ 上海 证券 交易 所上 市 公司股 东及 董事 、 监事 、 高级管 理人 员减 持股
份实施 细则 》 ， 本基 金持 有 的上市 公司 非公 开发 行股 份，自 股份 解除 限售 之日 起 12 个月 内， 通过
集中竞 价交 易减 持的 数量 不得超 过其 持有 该次 非公 开发行 股份 数量 的50% ； 采 取大宗 交易 方式 的，
在任意 连 续 90 日 内， 减 持股份 的总 数不 得超 过公 司股份 总数 的 2%。 此外 ， 本基金 通 过 大宗 交易
方式受 让的 原上 市公 司大 股东减 持或 者特 定股 东减 持的股 份， 在受 让 后 6 个 月内， 不得 转让 所 受
让的股 份。
2. 基 金还 可作 为特 定 投资者 ， 认 购首 次公 开发 行股票 时公 司股 东公 开发 售股份 ， 所 认购 的股
份自发 行结 束之 日 起12 个 月内不 得转 让。
3. 本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 参与 认购 公司 名 称曙光 信息 产业 股份 有限 公司( 简称 “ 中 科曙
光”) 非公 开发 行股 票网 下 申购， 以每 股 32.54 元的 价格中 签 860,400 股 。 根 据中国 基金 业协 会公
告( 中基协发[2017]6 号) 《证券投资基 金投资流 通 受限股票估值 业务指引( 试行) 》等有关规 定，
其中于 2017 年6 月28 日 解禁上 市 430,200 股 ，剩 余 430,200 股将 于2018 年 6 月 28 日解 禁。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
601600 中国铝业 2017 年9 月12 日 重大事项停牌 6.67 2018 年2 月26 日 7.28 5,600,000 39,752,297.08 37,352,000.00 -
600715 文投控股 2017 年7 月5 日 重大事项停牌 22.47 2018 年1 月8 日 18.20 500,000 11,195,687.00 11,235,000.00 -
300730 科创信息 2017 年12 月 25 日 重大事项停牌 41.55 2018 年1 月2 日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919 名臣健康 2017 年12 月 28 日 重大事项停牌 35.26 2018 年1 月2 日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
注：1. 本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日 止持 有以 上 因公布 的重 大事 项可 能产 生重大 影响 而被 暂时
停牌的 股票 ，该 类股 票将 在所公 布事 项的 重大 影响 消除后 ，经 交易 所批 准复 牌。
2. 本 基金 持有 的中 国 铝业股 票 自 2017 年9 月12 日起 因重 大事 项停 牌， 根 据中国 证券 监督 管
理委员 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 等 有关 规定 ， 为
合理确 定中 国铝 业股 票的 公允价 值， 自2017 年9 月15 日起 采用 “指 数收 益 法 ” 对 其进 行估 值。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市 场 债券 正回 购 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 36 页
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额，因 此没 有作 为抵 押的 债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为540,526,592.79 元， 属于 第二 层次的 余额 为 64,472,224.20 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额(2016 年12 月31 日 ： 第 一层 次929,734,478.01 元 ， 第 二层 次47,884,395.00 元， 无
属于第 三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品增值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转 让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 604,998,816.99 91.85
其中： 股票 604,998,816.99 91.85
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 48,506,179.29 7.36
8 其他各 项资 产 5,200,803.85 0.79 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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9 合计 658,705,800.13 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 532,723,919.12 81.94
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
19,133,534.71 2.94
J 金融业 41,474,729.00 6.38
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 365,225.00 0.06
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 11,235,000.00 1.73
S 综合 - -
合计 604,998,816.99 93.06
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 603355 莱克电 气 1,098,724 54,145,118.72 8.33
2 300471 厚普股 份 4,076,191 50,870,863.68 7.82
3 300320 海达股 份 3,109,997 40,118,961.30 6.17
4 601600 中国铝 业 5,600,000 37,352,000.00 5.75
5 600703 三安光 电 1,440,862 36,583,486.18 5.63
6 000858 五 粮 液 408,204 32,607,335.52 5.02
7 600519 贵州茅 台 46,000 32,084,540.00 4.94
8 300373 扬杰科 技 858,651 25,733,770.47 3.96
9 300136 信维通 信 486,000 24,640,200.00 3.79
10 600887 伊利股 份 620,000 19,957,800.00 3.07
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300072 三聚环 保 137,375,173.45 10.59
2 300471 厚普股 份 122,032,789.15 9.41
3 000952 广济药 业 108,467,589.16 8.36
4 000925 众合科 技 108,093,236.31 8.33
5 002301 齐心集 团 103,945,337.21 8.01
6 603355 莱克电 气 97,621,308.40 7.53
7 002567 唐人神 79,728,643.21 6.15
8 300056 三维丝 79,677,646.46 6.14
9 600703 三安光 电 70,227,291.21 5.41
10 600519 贵州茅 台 68,472,112.62 5.28
11 600038 中直股 份 66,293,554.75 5.11
12 000503 海虹控 股 63,771,714.86 4.92
13 002414 高德红 外 62,487,139.97 4.82
14 002415 海康威 视 61,822,588.78 4.77
15 000333 美的集 团 61,177,322.21 4.72
16 603816 顾家家 居 60,608,309.46 4.67 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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17 000651 格力电 器 59,812,549.89 4.61
18 000933 神火股 份 48,849,444.63 3.77
19 603085 天成自 控 48,309,406.14 3.72
20 300482 万孚生 物 48,051,863.46 3.70
21 300408 三环集 团 43,943,234.41 3.39
22 601600 中国铝 业 43,301,609.32 3.34
23 603986 兆易创 新 37,373,462.97 2.88
24 300320 海达股 份 36,827,035.94 2.84
25 603638 艾迪精 密 34,154,702.36 2.63
26 000807 云铝股 份 33,654,745.82 2.59
27 600501 航天晨 光 33,435,279.23 2.58
28 000568 泸州老 窖 33,053,225.16 2.55
29 000858 五 粮 液 31,912,094.80 2.46
30 600338 西藏珠 峰 31,703,785.66 2.44
31 002460 赣锋锂 业 30,887,037.86 2.38
32 603626 科森科 技 29,616,600.45 2.28
33 601318 中国平 安 29,422,143.21 2.27
34 002008 大族激 光 29,290,914.16 2.26
35 600702 沱牌舍 得 28,779,579.21 2.22
36 300252 金信诺 28,008,225.42 2.16
37 000401 冀东水 泥 27,554,684.63 2.12
38 601012 隆基股 份 26,883,412.80 2.07
39 300136 信维通 信 26,357,834.00 2.03
40 002508 老板电 器 26,206,117.58 2.02
41 300648 星云股 份 26,044,104.13 2.01
42 603377 东方时 尚 25,989,734.60 2.00
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300072 三聚环 保 136,666,983.74 10.54
2 300482 万孚生 物 106,412,394.90 8.20
3 000952 广济药 业 82,513,909.40 6.36 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 36 页
4 000925 众合科 技 80,432,658.02 6.20
5 300056 三维丝 80,192,004.99 6.18
6 002301 齐心集 团 79,440,703.75 6.12
7 300003 乐普医 疗 76,511,687.08 5.90
8 002707 众信旅 游 73,555,683.75 5.67
9 300296 利亚德 73,488,679.35 5.67
10 002739 万达电 影 70,206,873.01 5.41
11 002567 唐人神 67,464,611.40 5.20
12 000651 格力电 器 63,381,444.95 4.89
13 300144 宋城演 艺 62,731,590.58 4.84
14 600038 中直股 份 62,428,295.22 4.81
15 002414 高德红 外 59,682,815.42 4.60
16 600519 贵州茅 台 58,415,822.60 4.50
17 603816 顾家家 居 58,200,432.34 4.49
18 000150 宜华健 康 58,047,766.80 4.48
19 002415 海康威 视 54,987,445.81 4.24
20 600074 ST 保 千里 53,421,634.38 4.12
21 603019 中科曙 光 51,019,058.00 3.93
22 002188 巴士在 线 51,013,836.36 3.93
23 000333 美的集 团 50,275,613.41 3.88
24 603085 天成自 控 46,863,899.49 3.61
25 603939 益丰药 房 46,331,856.17 3.57
26 000503 海虹控 股 44,517,616.44 3.43
27 300408 三环集 团 44,000,585.00 3.39
28 600703 三安光 电 43,777,593.99 3.38
29 002460 赣锋锂 业 43,614,914.88 3.36
30 300471 厚普股 份 41,192,594.80 3.18
31 000933 神火股 份 38,435,090.91 2.96
32 603355 莱克电 气 35,483,232.88 2.74
33 002008 大族激 光 34,391,503.85 2.65
34 300364 中文在 线 33,802,493.54 2.61
35 603986 兆易创 新 32,787,509.99 2.53
36 000807 云铝股 份 31,702,443.60 2.44
37 603626 科森科 技 31,477,354.38 2.43
38 600501 航天晨 光 30,954,352.76 2.39
39 000948 南天信 息 29,274,691.77 2.26
40 600338 西藏珠 峰 28,765,702.58 2.22
41 601012 隆基股 份 28,178,541.80 2.17 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 36 页
42 000401 冀东水 泥 28,050,927.00 2.16
43 603638 艾迪精 密 27,769,995.84 2.14
44 002508 老板电 器 26,593,926.03 2.05
45 002308 威创股 份 26,398,869.05 2.04
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,419,956,377.16
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,701,490,440.85
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 36 页
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ，且在本 报 告编制日前一 年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 404,633.06
2 应收证 券清 算款 4,706,567.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,155.23 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
第 32 页 共 36 页
5 应收申 购款 77,448.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,200,803.85
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 601600 中国铝 业 37,352,000.00 5.75 重大事 项停 牌
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
31,213 15,857.83 53,831,428.11 10.88% 441,139,038.46 89.12%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 103,638.66 0.0209%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 36 页
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
9.4 发起 式基金发起资金持 有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占 基金
总份额 比例 （% ）
发起份 额总 数
发起份 额占 基
金总份 额比 例
（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资金
53,679,179.02 10.84 19,000,665.04 3.84 三年
基金管 理人 高级 管理 人员
- - - - 三年
基金经 理等 人员
- - - - 三年
基金管 理人 股东
- - - - 三年
其他
- - - - 三年
合计
53,679,179.02 10.84 19,000,665.04 3.84 三年
注：本 基金 的发 起份 额持 有期限 已超 过基 金成 立时 的承诺 持有 期限
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 3 月 18 日 ） 基金 份额 总额
1,329,911,588.98
本报告 期期 初基 金份 额总 额 811,516,784.50
本报告 期基 金总 申购 份额 242,135,685.95
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 558,682,003.88
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 494,970,466.57
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 管理 人2017 年 1 月26 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定， 刘宏 先生 不华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
第 34 页 共 36 页
再担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述变 更事 项， 由华 商 基金管 理有 限公 司第 三届 董事会 第十 七次 会 议
审议通 过， 并经 中国 证券 投资基 金业 协会 “中 基协 高备函[2017]19 号 ” 文 核 准批复 。
本基金 管理 人 2017 年 7 月 3 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，高 敏女 士担
任公司 副总 经理 职务 。 上 述变更 事项 ， 由华 商基 金 管理有 限公 司第 三届 董事 会第十 八次 会议 审议
通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 “中 基协 高备 函[2017]182 号 ” 文 核准 批复。
本报告 期未 发生 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门的 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 重大 诉讼。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
自本基 金成 立日 （2014 年3 月 18 日 ） 起 至今 聘任 普 华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙)
为本基 金提 供审 计服 务， 本报告 期内 未发 生变 动。 本基金 本报 告期 内应 支付 审计费 用拾 万元 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
上海华信证券 2 903,599,472.33 12.70% 841,523.08 12.70% -
天风证券 2 3,594,275,871.04 50.52% 3,347,356.91 50.52% -
中银国际证券 1 851,340,377.03 11.97% 792,855.72 11.97% - 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
第 35 页 共 36 页
长江证券 1 71,415,970.88 1.00% 66,509.76 1.00% -
国泰君安证券 2 - - - - -
民生证券 2 117,009,303.68 1.64% 108,970.23 1.64% -
光大证券 2 1,358,729,288.28 19.10% 1,265,385.10 19.10% -
山西证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
平安证券 1 218,239,883.87 3.07% 203,245.51 3.07% -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券 商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 基金管 理人 有互 补性 、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
券商经纪人具 有较强的 研 究能力：能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行
业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的行 业 分析能力， 能根据基
金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ，提 供专 门研 究报 告，具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
基金 管理人根 据以上 标 准对不同券 商经纪人 进 行考察、选择 和确定， 选 定的经纪人名 单需经
风险管理委员 会审批同 意 。基金管理人 与被选择 的 证券经营机构 签订委托 协 议。基金管 理人与被
选择的券商经 纪人在签 订 委托代理协议 时，要明 确 签定协议双方 的公司名 称 、委托代理 期限、佣
金率、双方的 权利义务 等 ，经签章有效 。委托代 理 协议一式三份 ，协议双 方 及证券主管 机关各留
存一份 ，基 金管 理人 留存 监察稽 核部 备案 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
本 基金 本报 告期 内未 租用证 券公 司交 易单 元进 行其他 证券 投资 。
§12 影响投资者决策的其 他重要 信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
本 基金 本报 告期 内未 发生单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过20% 的情况 。
华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告摘要
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华商基金管理有限公司
2018 年3 月28 日
