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华商乐享(001959)

华商乐享:2017年年度报告摘要

 
 
华商乐享互联灵活配置混合型 
证券投资基金 
2017 年年度报告 摘要 
 
2017年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华商基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
送出日期:2018年3 月28日 
 
 
 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 
第 2 页 共 34 页


§1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及更新。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。 本报告期自2017年1 月1日起至12月 31日止。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 3 页 共 34 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 华商乐享互联混合 基金主代码 001959 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 12月 18 日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 244,663,620.69 份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金重点关注“互联网+”企业,精选其中具有广阔 成长空间的成长型上市公司,力争获得资产的长期增 值。 投资策略 本基金密切关注宏观政策,通过对经济增长指标、经 济结构、社会需求主体及市场驱动因素的研究,发掘 出转型经济下的中长期投资机会,并进行重点配置。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×65%+上证国债指数收益率 ×35% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益 高于债券型基金和货币市场基金, 但低于股票型基金, 属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产 品。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 周亚红 郭明 联系电话 010-58573600 010-66105799 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话


4007008880 95588 传真 010-58573520 010-66105798


2.4信息披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 基金管理人网址:http://www.hsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 4 页 共 34 页





§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年 12月 18 日 (基金合同生效 日)-2015年12月31 日 本期已实现收益 -7,845,442.60 -47,421,579.75 -388,590.63 本期利润 -7,681,335.82 -43,878,051.53 2,708,769.69 加权平均基金份额本期利润 -0.0253 -0.1312 0.0080 本期基金份额净值增长率 -2.52% -13.29% 0.80% 3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 期末可供分配基金份额利润 -0.1684 -0.1408 -0.0012 期末基金资产净值 208,496,425.53 289,461,216.37 340,742,543.73 期末基金份额净值 0.852 0.874 1.008 注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额 的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.12% 1.10% 1.45% 0.50% -1.57% 0.60% 过去六个月 -1.27% 1.04% 5.10% 0.45% -6.37% 0.59% 过去一年 -2.52% 0.91% 9.99% 0.42% -12.51% 0.49% 自基金合同 生效起至今 -14.80% 1.48% 1.78% 0.76% -16.58% 0.72%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 5 页 共 34 页


注:①本基金合同生效日为 2015年12月18日。 ②根据《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金主要投资于 依法发行上市的股票(包括创业板、中小板和其他经中国证监会批准上市的股票) 、债券(国债、 金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债 券、中小企业私募债等) 、债券回购、银行存款、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基 金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0-95%,其中 投资于乐享互联方向的证券资产不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货 合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金 资产净值的5%, 权证、 股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要 求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 6 页 共 34 页


注:本基金合同生效日为 2015年12月18日。合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年 度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自合同生效日(2015年 12 月 18 日)起至本报告期末未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有 限公司共同发起设立,经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立,于 2005 年 12 月 20 日成立,注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。 截至2017年12月 31 日,本公司旗下共管理四十四只基金产品,分别为华商领先企业混合型 开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双 利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 7 页 共 34 页


投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势 优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型 发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置 混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投 资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投 资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商 稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活 配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券 投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华 商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享 互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本 1 号 混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证 券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基 金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰混合型证券投资基金、华商民营活力灵活 配置混合型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合 型证券投资基金、华商可转债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助 理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 高兵 基金经 理,投资 决策委员 会委员 2015年12月 18日 - 7 男,中国籍,工程硕士,具有基金 从业资格。 2007年 8月至2010年2 月,就职于普华永道中天会计师事 务所,任高级审计师;2010年2月 加入华商基金管理有限公司,曾任 行业研究员;2013 年 8 月 5 日至 2015年4月7日担任华商盛世成长 混合型证券投资基金基金经理助 理;2015 年 4 月 8 日至 2016 年 8 月 19 日担任华商盛世成长混合型 证券投资基金基金经理;2016 年 1 月18日至2017年4月21日担任华 商产业升级混合型证券投资基金基 金经理;2016年8月5 日起至今担 任华商新常态灵活配置混合型证券 投资基金基金经理;2016 年 12 月华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 8 页 共 34 页


23日起至今担任华商创新成长灵活 配置混合型发起式证券投资基金基 金经理。 注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。


②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交 易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保 各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于 不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务,公司依 照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则 或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度 执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3 日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期 内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》 ,对包括可能显著影 响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、 控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 9 页 共 34 页


数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现 的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年以来,经济基本面表现强劲,房地产政策结构性调控周期开启,一二线城市管控,三 四线城市主动去库存。与此同时我们也注意到在央行主动去杠杆的作用下,流动性趋紧。中央经 济工作会议中也指出对于 2017 年的流动性环境相比 16 年要更加稳健。从宏观经济角度来看一季 度可能是全年经济的高点,二季度经济基本面仍然表现强劲,后续经济增速可能会放缓,但认为 整体风险可控。 今年以来,主板指数在周期品、一带一路、漂亮 50 等蓝筹股带动下小幅上涨,但基本是窄幅 震荡。创业板指数则乏善可陈,中小创的机构持仓比例不断下降。电子板块 1 月份经历大幅下跌 之后在苹果 8 创新大年和换机大年的预期之下开始收复失地。但整体上市场对周期性板块由追捧 到抛弃,低估值高分红的标的持续受到市场的追捧,尤其表现家电和白酒等龙头品种。二季度漂 亮50的行情继续演绎,并在一定程度上有所扩散。三季度以来指数整体呈现窄幅震荡行情,市场 风险偏好有所提升,周期股在涨价和业绩好转的带动下又一波比较大的行情,以白酒、乳液、调 味品等为代表的消费品则震荡上行,股价不断创出新高。而与此同时我们看到白马蓝筹则主要在 高位震荡。虽然市场对中小创整体是偏谨慎的,但是在人工智能,海南板块以及次新股等刺激下 大大提升了市场偏好。进入四季度市场进入震荡调整。总结全年看白马消费龙头和科技龙头持续 新高的态势贯穿了全年。本基金投资组合在报告期内仓位中性偏高,侧重 Alpha 策略,核心配置 偏向均衡配置集中在天然气、白酒、乳业、家电、医药、消费电子、半导体和 5G等长期看好的领 域,由于核心持仓品种表现不佳,本基金未能跑赢基准。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2017年12月 31 日,本基金份额净值为0.852元,份额累计净值为0.852 元。本年度基 金份额净值增长率为-2.52%,同期基金业绩比较基准的收益率为 9.99%,本基金份额净值增长率 低于业绩比较基准收益率12.51个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 结合今年的宏观经济形势、资本市场的趋势特点,本基金将继续坚定核心仓位长期配置并持 有符合中国经济转型、具备核心竞争优势的品种。对行业景气度的选择更加注重,同时在选股思 路上更加注重估值的安全性和基本面兑现的确定性。本基金将在未来组合里面更注重选股的阿尔华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 10 页 共 34 页


法属性,同时亦不拒绝贝塔品种的机会。一季度组合配置主要围绕消费+科技,同时关注地产、航 空、大炼化以及农药等细分领域的投资机会。我们始终坚持消费为王的配置主线,坚持对核心消 费品龙头的中长期配置,具体包括白酒、乳业、生活用纸以及家电等领域。领域我们始终坚持半 导体和5G是未来确定性的成长方向,同时我们认为市场过度解读了苹果新机型销量的预期,我们 认为消费电子不应再纯粹考虑量的逻辑,而是要看份额的提升,我们认为OLED、3D、双面玻璃、 无线充电以及 5G 通讯等都是相对确定的方向,更看重赛道选手份额和价值量的提升。此外我们认 为油价看涨趋势下大炼化行业未来的前景可期,同时我们看好有核心竞争力的医药板块。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发,由督察长领导独立于各 业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察 稽核,通过实时监控、定期检查、专项稽核、不定期抽查等方式,及时发现情况、提出整改意见、 督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况,并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理 层、董事会以及监管机构。 内部监察稽核的重点是:国家法律法规及行业监管规则的执行情况;基金合同的遵守情况; 公司内部规章制度的执行情况;网络与信息系统安全情况;资讯监管与员工职业操守规范情况等。 (1)进一步完善制度建设,构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新 的法律法规等规范性文件,及时拟定了相关管理制度,并对原有制度体系进行了持续的更新和完 善,对现有的制度体系进行了进一步梳理,同时,根据公司实际业务情况不断细化制度流程,进 一步强化内部控制。 (2)全面加强风险监控,不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内 控管理水平,确保内部控制的独立性和权威性,事前、事中、事后风险控制有效结合,通过多种 形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。 (3)有计划地开展监察稽核工作,确保工作的及时性、深入性和有效性。本年度内,本基金 管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式,深入开展各项监察稽核工作,包括对基金销售、 宣传材料、反洗钱工作、信息系统权限、机房管理、供应商管理、投资研究交易(包括证券库管 理、研究支持、投资比例、投资权限、投资限制、场外网下业务等) 、产品分红业务管理、产品开 发及管理维护、专户业务管理、移动通讯工具管理与信息监控、 “三条底线”的防范及防控内幕 交易等方面进行了专项稽核。通过日常监察与专项稽核的方式,保证了内部监察稽核的全面性、 实时性,强化了风险控制流程,提高了业务部门及人员的风险意识水平,从而较好地预防风险。 (4)强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规,并及时更新相关华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 11 页 共 34 页


管理制度,并将上述规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中,同时以组织公司内部培训、聘 请外部律师、会计师提供法律、会计专业培训等多种形式,提高全体员工的合规守法意识。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内,根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会 计准则》 、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。本 基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业协会估值意 见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组,负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序, 研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部 负责人、基金会计组成,小组成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研 究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不 参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人认真审阅本基金管 理人采用的估值原则及技术,复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。当对估值原 则及技术有异议时,本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释,通过积极商讨达成一 致意见。本基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,应就所采用的 相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金 年度财务报告出具审计报告时,应对报告期间基金的估值技术及其重大变化,特别是对估值的适 当性,采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度,以及相关披露的充分性和及时性等发表意 见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其 按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据,以及 流通受限股票的流动性折扣数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金在报告期内未进行利润分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 12 页 共 34 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中, 严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华商基金管理有限公 司在华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要 方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,华商乐享互联灵活配置混合型证券投资 基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商乐享互联灵活配置混合型证券投资 基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告


6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 21031号 注:本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了标准无保留意 见的审计报告,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体:华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2017年 12 月31日 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 13 页 共 34 页


单位:人民币元 资 产 本期末 2017年 12 月 31日 上年度末 2016年 12 月31 日 资 产:


银行存款 17,095,727.00 57,559,977.39 结算备付金 563,529.83 629,644.06 存出保证金 121,041.05 124,469.89 交易性金融资产 192,668,207.18 235,911,320.01 其中:股票投资 192,668,207.18 235,911,320.01 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 2,703,642.05 - 应收利息 4,132.97 12,082.91 应收股利 - - 应收申购款 30,386.53 19,972.35 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 213,186,666.61 294,257,466.61 负债和所有者权益 本期末 2017年 12 月 31日 上年度末 2016年 12 月31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 3,693,049.10 3,186,144.53 应付赎回款 315,672.89 636,362.45 应付管理人报酬 261,281.45 369,810.38 应付托管费 43,546.89 61,635.07 应付销售服务费 - - 应付交易费用 216,688.93 475,846.09 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 160,001.82 66,451.72 负债合计 4,690,241.08 4,796,250.24 所有者权益:


实收基金 244,663,620.69 331,030,870.91 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 14 页 共 34 页


未分配利润 -36,167,195.16 -41,569,654.54 所有者权益合计 208,496,425.53 289,461,216.37 负债和所有者权益总计 213,186,666.61 294,257,466.61 注:报告截止日2017年 12 月 31 日,基金份额净值0.852元,基金份额总额244,663,620.69份。 7.2 利润表 会计主体:华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金 本报告期: 2017年1月1日至2017年 12 月31日


单位:人民币元 项 目 本期 2017 年1 月 1日至 2017 年12 月 31 日 上年度可比期间 2016年 1 月1 日至2016 年 12 月31 日 一、收入 459,185.87 -33,778,216.99 1.利息收入 288,848.04 353,440.57 其中:存款利息收入 288,848.04 353,440.57 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -225,758.15 -37,847,145.99 其中:股票投资收益 -1,503,112.10 -38,259,025.57 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 1,277,353.95 411,879.58 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填 列) 164,106.78 3,543,528.22 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 231,989.20 171,960.21 减:二、费用 8,140,521.69 10,099,834.54 1.管理人报酬 3,944,520.92 4,344,370.44 2.托管费 657,420.20 724,061.79 3.销售服务费 - - 4.交易费用 3,173,531.68 4,664,758.83 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 365,048.89 366,643.48 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -7,681,335.82 -43,878,051.53 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -7,681,335.82 -43,878,051.53 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 15 页 共 34 页





7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年12月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2017 年1 月 1日至 2017 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 331,030,870.91 -41,569,654.54 289,461,216.37 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期净 利润) - -7,681,335.82 -7,681,335.82 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以 “-” 号填列) -86,367,250.22 13,083,795.20 -73,283,455.02 其中:1.基金申购款 72,734,386.50 -7,850,487.87 64,883,898.63 2.基金赎回款 -159,101,636.72 20,934,283.07 -138,167,353.65 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 244,663,620.69 -36,167,195.16 208,496,425.53 项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1日至 2016 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 338,033,774.04 2,708,769.69 340,742,543.73 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期净 利润) - -43,878,051.53 -43,878,051.53 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以 “-” 号填列) -7,002,903.13 -400,372.70 -7,403,275.83 其中:1.基金申购款 71,200,192.61 -8,633,366.23 62,566,826.38 2.基金赎回款 -78,203,095.74 8,232,993.53 -69,970,102.21 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 16 页 共 34 页


四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 331,030,870.91 -41,569,654.54 289,461,216.37


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______梁永强______














______程蕾______














____程蕾____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2105号《关于准予华商乐享互联灵活配置混合型证 券投资基金注册的批复》核准,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放 式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集337,910,541.09元,业经普华永道 中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1427号验资报告予以验证。 经向中 国证监会备案, 《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 12 月 18 日正 式生效,基金合同生效日的基金份额总额为338,033,774.04份基金份额,其中认购资金利息折合 123,232.95份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中国工商 银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括依法发行上市的股票(包括创业板、中小板和其他经 中国证监会批准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短 期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、债券回购、银行存款、权证、 股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允 许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的投资 组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0-95%,其中投资于乐享互联方向的证券资产不低于 非现金基金资产的 80%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金 或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,权证、股指期货及其他华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 17 页 共 34 页


金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为:中证 800 指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35%。 本财务报表由本基金的基金管理人华商基金管理有限公司于审计报告日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华商乐享互联灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2017年 12 月31日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指 引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》 ,对于在锁定期内 的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期 的股票等流通受限股票, 本基金自 2017年12月 25日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同 一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应 的流动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对本基金无影响。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 18 页 共 34 页


7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税 法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起, 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收 入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东


7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 19 页 共 34 页


下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.8.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.8.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易,亦未发生支付给关联方的佣金。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017年12 月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 3,944,520.92 4,344,370.44 其中: 支付销售机构的客 户维护费 1,789,992.73 2,787,090.37 注:支付基金管理人华商基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提,逐 日累计至每月月底,按月支付。


其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017年12 月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 657,420.20 724,061.79 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 20 页 共 34 页


注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2017年1月1日至2017年12 月 31日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日 基金合同生效日( 2015年 12月 18 日 ) 持有的基金份 额 - - 期初持有的基金份额 10,000,050.00 10,000,050.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 10,000,050.00 10,000,050.00 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 4.0872% 3.0200% 注:基金管理人华商基金管理有限公司在本年度申购本基金的交易委托华商基金管理有限公司直 销中心办理,适用固定费用 1000 元。本管理人赎回本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约 定的费率。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 关联方 名称 本期末 2017年12月 31 日 上年度末 2016年 12月 31 日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例 华龙证券 11,098,779.13 4.5363% - -


7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 21 页 共 34 页


关联方 名称 本期 2017年1月 1日至 2017年 12月 31 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年 12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 17,095,727.00 269,616.55 57,559,977.39 327,783.12 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.9 期末( 2017年 12月 31日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.9.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单 位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备 注 300664 鹏鹞环保 2017 年12 月 28 日 2018 年1 月5 日 新股流通受限 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 002923 润都股份 2017 年12 月 28 日 2018 年1 月5 日 新股流通受限 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 注:1. 基金可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开 发行股份,所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减 持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股 份实施细则》 ,本基金持有的上市公司非公开发行股份,自股份解除限售之日起 12 个月内,通过 集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%;采取大宗交易方式的, 在任意连续 90 日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。此外,本基金通过大宗交易 方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份,在受让后 6 个月内,不得转让所受 让的股份。 2. 基金还可作为特定投资者,认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份,所认购的股 份自发行结束之日起12个月内不得转让。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 22 页 共 34 页


股票代 码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘单 价 数量 (股) 期末 成本总额 期末估值总额 备 注 601600 中国铝业 2017 年9 月12 日 重大事项停牌 6.67 2018 年2 月26 日 7.28 1,600,000 11,431,723.00 10,672,000.00 - 600715 文投控股 2017 年7 月5 日 重大事项停牌 22.47 2018 年1 月8 日 23.40 100,000 2,207,323.00 2,247,000.00 - 603986 兆易创新 2017 年11 月1 日 重大事项停牌 153.72 2018 年3 月2 日 150.00 10,000 1,597,424.00 1,537,200.00 - 300730 科创信息 2017 年12 月 25 日 重大事项停牌 41.55 2018 年1 月2 日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 002919 名臣健康 2017 年12 月 28 日 重大事项停牌 35.26 2018 年1 月2 日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 注: 1.本基金截至2017年12月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 2、本基金持有的中国铝业股票自 2017年9 月12 日起因重大事项停牌,根据中国证券监督管 理委员会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定,为 合理确定中国铝业股票的公允价值,自2017年9月15日起采用“指数收益法”对其进行估值。 3.本基金持有的兆易创新股票自 2017 年 11 月 1 日起因重大事项停牌,根据中国证券监督管 理委员会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定,为 合理确定兆易创新股票的公允价值,自2017年11月 10日起采用“指数收益法”对其进行估值。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 23 页 共 34 页


于2017年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为178,100,395.43 元,属于第二层次的余额为 14,567,811.75 元,无属于第三 层次的余额(2016年12月31日:第一层次221,552,378.61 元,第二层次 14,358,941.40元,无 属于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017 年12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31 日:同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房 地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行 为,以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于 2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值 税有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适 用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发 生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理 人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外,财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定 资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018年1月1日起运营资管产品提 供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金截至 2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 24 页 共 34 页


(3)除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 192,668,207.18 90.38 其中:股票 192,668,207.18 90.38 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 17,659,256.83 8.28 8 其他各项资产 2,859,202.60 1.34 9 合计 213,186,666.61 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 168,906,615.79 81.01 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 7,525,574.19 3.61 J 金融业 13,618,600.00 6.53 K 房地产业 - - 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 25 页 共 34 页


L 租赁和商务服务业 338,094.00 0.16 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,247,000.00 1.08 S 综合 - - 合计 192,668,207.18 92.41


8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 603355 莱克电气 359,559 17,719,067.52 8.50 2 300471 厚普股份 1,325,550 16,542,864.00 7.93 3 600703 三安光电 483,620 12,279,111.80 5.89 4 300320 海达股份 934,318 12,052,702.20 5.78 5 601600 中国铝业 1,600,000 10,672,000.00 5.12 6 600519 贵州茅台 14,900 10,392,601.00 4.98 7 300136 信维通信 194,940 9,883,458.00 4.74 8 300373 扬杰科技 259,753 7,784,797.41 3.73 9 600887 伊利股份 229,939 7,401,736.41 3.55 10 000858 五 粮 液 88,300 7,053,404.00 3.38 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于管理人网站的年度报告正 文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300471 厚普股份 37,680,876.74 13.02 2 300072 三聚环保 29,179,089.22 10.08 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 26 页 共 34 页


3 300482 万孚生物 24,834,585.78 8.58 4 603355 莱克电气 24,312,521.18 8.40 5 000925 众合科技 23,693,986.16 8.19 6 002415 海康威视 23,467,541.67 8.11 7 000333 美的集团 21,910,477.39 7.57 8 600703 三安光电 21,873,382.24 7.56 9 002567 唐人神 20,206,589.56 6.98 10 300136 信维通信 19,971,040.77 6.90 11 000933 神火股份 19,046,139.29 6.58 12 600519 贵州茅台 18,776,014.54 6.49 13 603816 顾家家居 17,785,904.74 6.14 14 603638 艾迪精密 15,574,445.96 5.38 15 000651 格力电器 15,065,739.47 5.20 16 603986 兆易创新 12,729,952.80 4.40 17 000503 海虹控股 12,251,896.00 4.23 18 300320 海达股份 11,749,451.78 4.06 19 300408 三环集团 11,504,735.30 3.97 20 000807 云铝股份 11,436,019.75 3.95 21 601600 中国铝业 11,431,723.00 3.95 22 601318 中国平安 11,288,909.00 3.90 23 000952 广济药业 11,192,506.26 3.87 24 002460 赣锋锂业 11,166,071.93 3.86 25 603377 东方时尚 11,114,079.57 3.84 26 603626 科森科技 10,720,453.25 3.70 27 000063 中兴通讯 9,993,528.25 3.45 28 000568 泸州老窖 9,809,124.00 3.39 29 002301 齐心集团 9,776,883.58 3.38 30 600038 中直股份 9,519,295.00 3.29 31 600338 西藏珠峰 9,077,616.09 3.14 32 601012 隆基股份 8,919,263.61 3.08 33 300373 扬杰科技 8,613,512.89 2.98 34 002511 中顺洁柔 8,227,933.48 2.84 35 002241 歌尔股份 8,134,766.64 2.81 36 000001 平安银行 7,925,046.00 2.74 37 300648 星云股份 7,702,990.00 2.66 38 002508 老板电器 7,528,368.52 2.60 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 27 页 共 34 页


39 600184 光电股份 7,478,884.30 2.58 40 600779 水井坊 7,299,086.00 2.52 41 000858 五 粮 液 7,234,801.80 2.50 42 600529 山东药玻 7,216,431.33 2.49 43 600967 内蒙一机 7,176,914.36 2.48 44 600595 中孚实业 7,036,909.00 2.43 45 300433 蓝思科技 6,992,507.65 2.42 46 002050 三花智控 6,851,667.80 2.37 47 002366 台海核电 6,821,432.26 2.36 48 600887 伊利股份 6,800,490.70 2.35 49 600702 沱牌舍得 6,618,226.00 2.29 50 002008 大族激光 6,554,915.48 2.26 51 600685 中船防务 6,201,799.26 2.14 52 603085 天成自控 5,906,516.42 2.04 53 000725 京东方A 5,810,544.00 2.01 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300072 三聚环保 43,075,485.27 14.88 2 000952 广济药业 31,180,090.54 10.77 3 300056 三维丝 30,184,198.90 10.43 4 002414 高德红外 29,376,883.79 10.15 5 000925 众合科技 27,768,980.00 9.59 6 002301 齐心集团 26,632,019.65 9.20 7 300482 万孚生物 26,310,725.17 9.09 8 000333 美的集团 22,196,318.95 7.67 9 600038 中直股份 19,194,122.62 6.63 10 002415 海康威视 18,658,046.82 6.45 11 002567 唐人神 17,487,792.02 6.04 12 000503 海虹控股 17,115,590.37 5.91 13 603816 顾家家居 17,002,508.70 5.87 14 000651 格力电器 16,104,371.52 5.56 15 000933 神火股份 15,714,131.58 5.43 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 28 页 共 34 页


16 603085 天成自控 15,636,446.55 5.40 17 600519 贵州茅台 15,185,979.97 5.25 18 002460 赣锋锂业 13,897,984.56 4.80 19 603638 艾迪精密 13,164,058.86 4.55 20 300471 厚普股份 12,956,572.05 4.48 21 600703 三安光电 12,943,341.13 4.47 22 601012 隆基股份 12,622,145.68 4.36 23 300408 三环集团 11,562,824.00 3.99 24 603377 东方时尚 10,958,687.40 3.79 25 300136 信维通信 10,716,186.00 3.70 26 000807 云铝股份 10,694,241.15 3.69 27 603626 科森科技 10,480,076.00 3.62 28 600501 航天晨光 10,460,924.70 3.61 29 002519 银河电子 10,358,291.59 3.58 30 603986 兆易创新 10,247,118.04 3.54 31 002241 歌尔股份 9,197,830.41 3.18 32 002366 台海核电 9,116,275.36 3.15 33 603111 康尼机电 9,091,344.38 3.14 34 300252 金信诺 8,720,527.42 3.01 35 600338 西藏珠峰 8,318,157.98 2.87 36 002008 大族激光 7,817,787.03 2.70 37 002508 老板电器 7,627,422.34 2.64 38 601318 中国平安 7,415,325.00 2.56 39 600967 内蒙一机 6,953,750.59 2.40 40 600702 沱牌舍得 6,952,086.31 2.40 41 600529 山东药玻 6,738,678.00 2.33 42 002050 三花智控 6,619,278.81 2.29 43 000063 中兴通讯 6,575,634.49 2.27 44 600184 光电股份 6,540,040.22 2.26 45 002635 安洁科技 6,439,825.50 2.22 46 000725 京东方A 6,352,500.00 2.19 47 600990 四创电子 6,351,901.26 2.19 48 600595 中孚实业 6,326,498.23 2.19 49 600685 中船防务 6,255,774.63 2.16 50 002466 天齐锂业 6,111,485.00 2.11 51 600779 水井坊 6,077,341.00 2.10 52 600309 万华化学 5,993,815.88 2.07 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 29 页 共 34 页


关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,052,076,594.67 卖出股票收入(成交)总额 1,093,980,702.18 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 30 页 共 34 页


8.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年 内未受到公开谴责、处罚。 8.12.2


本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 121,041.05 2 应收证券清算款 2,703,642.05 3 应收股利 - 4 应收利息 4,132.97 5 应收申购款 30,386.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,859,202.60


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 601600 中国铝业 10,672,000.00 5.12 重大事项停牌


8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 31 页 共 34 页


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 2,734 89,489.25 21,138,359.02 8.64% 223,525,261.67 91.36%


9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 517,550.42 0.2115%


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 50~100


§10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2015 年 12 月18 日 )基金份额总额 338,033,774.04 本报告期期初基金份额总额 331,030,870.91 本报告期基金总申购份额 72,734,386.50 减:本报告期基金总赎回份额 159,101,636.72 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 244,663,620.69


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§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人2017年 1月26日发布公告,经华商基金管理有限公司研究决定,刘宏先生不 再担任公司副总经理职务。上述变更事项,由华商基金管理有限公司第三届董事会第十七次会议 审议通过,并经中国证券投资基金业协会“中基协高备函[2017]19号”文核准批复。 本基金管理人 2017 年 7 月 3 日发布公告,经华商基金管理有限公司研究决定,高敏女士担 任公司副总经理职务。上述变更事项,由华商基金管理有限公司第三届董事会第十八次会议审议 通过,并经中国证券投资基金业协会“中基协高备函[2017]182号”文核准批复。 本报告期未发生基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。





11.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金成立日(2015 年 12 月 18 日)起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合 伙)为本基金提供审计服务,本报告期内未发生变动。本基金本报告期内应支付审计费用陆万陆 仟元整。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。





11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 33 页 共 34 页


数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国泰君安证券 1 22,756,462.69 1.06% 21,193.27 1.12% - 上海华信证券 2 103,515,716.38 4.83% 96,403.69 5.10% - 天风证券 2 1,000,906,217.01 46.71% 932,146.84 49.33% - 中银国际证券 1 - - - - - 光大证券 2 417,327,734.72 19.48% 388,655.58 20.57% - 银河证券 1 529,808,138.41 24.73% 387,449.04 20.51% - 平安证券 1 68,316,475.55 3.19% 63,622.02 3.37% - 注:选择专用席位的标准和程序: (1)选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、 在最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据 基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠、 最合理的佣金率。 (2) 选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经 风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被 选择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣 金率、双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留 存一份,基金管理人留存监察稽核部备案。 (3)席位变更 本基金本报告期内新增华信证券 2个席位,平安证券 1个席位。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金 额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 国泰君安证券 - - - - - - 上海华信证券 - - - - - - 华商乐享互联混合 2017 年年度报告摘要 第 34 页 共 34 页


天风证券 - - - - - - 中银国际证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - -


§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 华商基金管理有限公司 2018 年3月28日