中金金泽量 化 精选
混 合 型发起 式 证券投 资 基金
更新 招募说 明 书 摘要
（2018 年第 1 号）
基金管 理人：中 金基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国 建设银行 股份有限公司
二 〇 一 八年 三 月
中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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重要提 示
中金 金泽量化精选混合型发起式 证券投资基金 （以下简称“ 本基金 ” ） 的募集
申请于 2017 年 6 月 16 日经中国证券监督管理委员会（以下简称 “ 中国证监会 ” ）
证监许可[2017] 929 号 《关于准予中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金
注册的批复》注册， 并于 2017 年 9 月 1 日经 中国证监会证券基金机构监管部机
构部函[2017]2118 号 《 关于中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金备案确
认的函》备案。本基金的基金合同于 2017 年 9 月 1 日生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不
表明其对本基金的 投资 价值、 收益及市场前景 做出实质性判断或保证， 也不表明
投资于本基金没有风险。
中金 金泽量化精选混合型发起式 证券投资基金 （以下简称“ 本基金 ” ） 投资于
证券及期货市场， 基金净值会因为证券及期货市场波动等因素产生波动， 投资人
根据所持有的基金份额享受基金收益， 同时承担相应的投资风险。 本基金投资中
的风险包括但不限于： 市场风险、 信用风险、 流动性风险、 管理风险、 估值风险、
操作及技术风险、合规性风险、本基金特有风险、 税负增加风险、其他风险等。
本基金投资品种包含中小企业私募债券， 中小企业私募债券是根据相关法律法规
由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。 由于不能公开交易， 一 般情况下，
交易不活跃， 潜在较大流动 性风险。 当发债主体信用质量恶化时， 受市场流动性
所限， 本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券， 由此可能给基金净值带
来更大的负面影响和损失。 本基金属于混合型基金， 其预期的风险和预期收益高
于货币市场基金、债券证券投资基金，低于股票型证券投资基金。
投资 人在投资本基金之前， 请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同 等信
息披露文件 ， 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性， 自主判断基金的投资
价值， 自主做出投资决策， 自行承担投资风险， 并充分考虑自身的风险承受能力，
理性判断市场，谨慎做出投资决策。
本基金基 金份额分为 A 、C 两类，其中 A 类 基金份额收取认/ 申购费， 不计中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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提销售服务费；C 类基金份额不收取认/ 申购费， 但计提销售服务费；A 、C 两类
基金份额适用不同的赎回费率。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，但
在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50% 的除外。
投资有风险，投资人认/ 申购本基金时应认真阅读本招募说明书 及其更新 。
基金管理人提醒投资人基金投资的 “ 买者自负 ” 原则， 在投资人作出投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基金的
过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书已 经 本基金托管人复核。 本 更新招募说明书所载 内 容截
止日为2018 年2月28 日 ，有关财 务数据 和净值 表现截止 日为2017 年12 月31日（财
务数据未经审计） 。
中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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一、基 金管理人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：中金基金管理有限公司
住所： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室
办公地址： 北京市西城区太平桥大街 18 号丰融国际大厦 17 层
法定代表人： 林寿康
成立时间：2014 年 2 月 10 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监许可〔2014〕97 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：2.5 亿元人民币
存续期间： 持续经营
联系人： 张显
联系电话：010-63211122
公司的股权结构如下：
股东名称 持股比例
中国国际金融 股份有限公司 100%
（ 二） 主要人 员情 况
1、基金管理人董事会成员
林寿康先生， 董事长， 货币经济学博士。 历任国际货币基金组织国际部经济
学家； 香港金融管理局货币管理部高级经理； 德意志银行 （香港） 新兴市场部经
济学家； 中国信达资产管理公司国际部副主任。 现任中国国际金融股份有限公司
管理委员会成员、投资管理业务负责人、董事总经理。
孙菁女士， 董事， 管理学硕士。 历任中国国际金融股份有限公司资本市场部
副总经理、 公司管理部副总经理、 运营支持部执行总经理及负责人等职务。 现任
中金基金管理有限公司总经理。 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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黄劲峰先生， 董事， 机械工程专业学士。 历任英国毕马威会计师事务所 （英
国及香港） 审计、 核算见习 生、 副经理 、 经理等职务； 香港汇丰银行资本市场财
务经理、 货币及 外汇市 场财务经 理职务 ；高盛 （亚洲） ，高盛 集团（ 日本东京）
固定收益外汇及大宗商品产品财务控制负责人、 权益类产品财务控制负责人、 日
本产品财务控制负责人、 香港财务控制负责人、 执行董事等职务； 北京高华证券
有限责任公司中后台协调、 风险管理岗位； 高盛 （亚洲） 有限责任公司资产管理
部亚太区首席营运官、 亚太 （除日本） 首席营运官、 产品研发主管和董事总经理
职务。现任中国国际金融股份有限公司 首席财务官、 董事总经理。
陈刚先生， 董事， 法学博士。 历任国务院发展研究中心技术经济 研究所研究
人员； 北京世泽律师事务所律师； 中国国际金融股份有限公司合规律师、 中国国
际金融 （香港） 有限公司合规律师、 中金美国证券有限公司法律部负责人； 厚朴
香港投资咨询有限公司法律合规事务负责人。 陈刚先生是纽约州执业律师并具有
中国法律职业资格。现任中国国际金融股份有限公司合规总监、董事总经理。
赵璧先生， 董事， 经济学硕士。 历任中国国际金融股份有限公司投资银行部
经理； 中信产业基金管理有限公司投资经理。 现任中金基金管理有限公司总经理
助理。
李永先生，董事，工商管理硕士。历任中国人保资产管理有限公司交易员、
风险监控员、 投资经理； 中国人寿资产管理有限公司养老金及机构业务部投资经
理、 固定收益团队负责人、 固定收益部投资经理、 高级投资经理、 一级团队负责
人； 中国人寿资产管理有限公司固定收益投资委员会委员、 自有资金投资委员会
委员。 现任中金基金管理有限公司副总经理。
张龙先生， 独立董事， 博士。 历任内蒙康隆能源有限公司总经理， 现任中宝
睿信投资有限公司董事长。
张春先生， 独立董事， 经济学和决策科学博士。 历任美国明尼苏达大学卡尔
森管理学院金融系终身教授； 中欧国际工商学院金融和会计系讲席教授、 系主任、
副教务长。现任上海交通大学上海高级金融学院 教授、执行院长。
颜 羽 女 士 ， 独立 董 事 ，经 济 法 硕 士 、EMBA 硕 士 。 历 任 云南 政 法 干部 管 理
学院教师； 四通集团条法部法律咨询副主任； 海问律师事务所证券业务律师； 嘉中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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和律师事务所合伙人。现任嘉源律师事务所创始合伙人。
2、基金管理人监事
夏静女士， 执行监事， 数学系理学硕士。 历任普华永道 （深圳） 咨询有限公
司北京分公司风险管理及内部控制服务部经理； 中国国际金融股份有限公司公司
稽核部高级经理。现任中金基金管理有限公司风险管理部负责人。
3、基金管理人高级管理人员
林寿康先生，董事长，货币经济学博士。简历同上。
孙菁女士，总经 理。简历同上。
李永先生 ，副总经理 。简历同上。
李虹女士，督察长，法学硕士。历任美国众达律师事务所北京代表处律师；
中国国际金融股份有限公司合规管理部 副总经理。 李虹女士是美国纽约州执业律
师并具有中国法律职业资格。
4、本基金基金经理
石玉女士， 管理学硕士。 历任天弘基金管理有限公司金融工程分析师、 固定
收益研究员； 中国国际金融股份有限公司高级研究员、 投资经理助理、 投资经理。
现任中金基金管理有限公司投资管理部 执行 总经理。
杨立 先生， 经济学 硕士。 历任民生证券股份有限公司证券投资助理、 证券投
资经理； 华融证券股份有限公司中级投资经理、 高级投资经理。 现任中金基金管
理有限公司投资管理部副总经理。
5、投资决策委员会成员
李永先生，副总经理。简历同上。
郭党钰先生， 工商管理硕士。 历任宁波镇海炼化投资经理； 华泰证券项目经
理； 德恒证券高级经理； 华策投资有限公司投资副总经理； 招商基金管理有限公
司投资经理。现任中金基金管理有限公司投资管理部执行总经理 。
石玉女士，简历同上。
魏孛先生， 香港大学统计专业博士。 历任北京尊嘉资产管理有限公司量化策
略研究员、 高级量化研究员。 现任中金基金管理有限公司量化投资部副总经理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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二、基 金托管人
（ 一） 基金托 管人 概况
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人： 田国立
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月， 是一家国内领先、 国际知名的大型股份
制商业银行， 总部设在北京。 本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市( 股
票代码 939) ，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市( 股票代码 601939) 。
2017 年 6 月末 ，本集团资产总额 216,920.67 亿元，较上年末增加 7,283.62
亿 元， 增幅 3.47% 。 上 半年， 本集团实现利润 总额 1,720.93 亿元， 较上年 同期增
长 1.30% ； 净利润较上年 同期增长 3.81% 至 1,390.09 亿元， 盈利水平实现平稳增
长 。
2016 年，本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。荣获
《欧洲货币》 “ 2016 中国最佳银行” ， 《环球金融》 “ 2016 中国最佳消费者银行 ” 、
“ 2016 亚太区最佳流动性管理银行 ” ， 《机构投 资者》 “ 人民币国际化服 务钻石奖 ” ，
《亚洲银行家》 “ 中国最 佳 大 型 零 售 银行 奖 ” 及 中 国 银 行 业 协会 “ 年度 最 具 社 会 责
任金融机构奖 ” 。 本集 团在英国 《银行家》2016 年“ 世界银行 1000 强排名 ” 中， 以
一级资本总额继续位列全球第 2；在美国《财富》2016 年世界 500 强排名第 22中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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位。
中国建设银行总行设资产 托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险
资 产 市场 处、 理财 信托股 权 市场 处、QFII 托 管 处 、养 老金 托管 处、清 算 处、 核
算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个 职能处室，在上海设有投资托管服
务上海备份中心，共有员工 220 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计
师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（ 二） 主要人 员情 况
纪伟 ， 资产托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行 南通分行、 总行 计划
财务 部、 信贷 经营部 任职， 并在 总行公司业务部、 投资托管业务部、 授信审批 部
担任领导职务 。 其拥有八年托 管从业经历， 熟悉各项托管 业务， 具有丰富的客户
服务和业务管理经验。
龚毅， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、
营业部并担任副行长， 长期从事信贷业务和集团客户业务等工作， 具有丰富的客
户服务和业务管理经验。
郑绍平， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行投资部、 委
托代理部、 战略客户部， 长期从事客户服务、 信贷业务管理等工作， 具有丰富的
客户服务和业务管理经验。
黄秀莲， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行会计部， 长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，
长期从事海外机构及海外业务管理、 境内外汇业务管理、 国外金融机构客户营销
拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（ 三） 基金托 管业 务经营 情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “ 以客户为中心” 的经 营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管人
的各项职责， 切实维护资产持有人的合 法权益， 为资产委托人提供高质量的托管
服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品种
不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养 老个人账户、中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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(R)QFII 、(R)QDII 、 企 业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务
品种最齐全的商业银行之一。截至 2017 年二季度末 ，中国建设银行已托管 759
只证券投资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业
内的高度认同。中国建设银行连续 11 年获得 《全球托管人》、《财资》、《环
球金融》 “ 中国最佳托管银行 ” 、 “ 中国最佳次托 管银行 ” 、 “ 最佳托管专 家 ——QFII ”
等奖项，并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场唯一一家 “ 最佳托管银行 ” 。
三、相 关服务机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
1、 直销中心
（1 ）直销柜台
名称： 中金基金管理有限公司
住所： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室
办公地址： 北京市西城区太平桥大街 18 号丰融国际大厦 17 层
法定代表人： 林寿康
电话：010-63211122
传真：010-66159121
联系人： 张显
客户服务电话：400-868-1166
网站：www.ciccfund.com
（2 ）网上直销
交易系统 ：中金基金网上 交易系统
交易系统网址 ：trade.ciccfund.com
2、其他销售机构
（1 ）中国光大银行股份有限公司
客服电话：95595
网址：www.cebbank.com 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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（2 ）包商银行股份有限公司
客服电话: 95352
网站: www.bsb.com.cn
（3 ）上海天天基金销售有限公司
客服电话：400-991-8918
网址：http://fund.eastmoney.com
（4 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯 国际大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
电话：021-20613999
传真：021-68596919
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（5 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
客服电话: 4000-766-123
网站: www.fund123.cn
（6 ）通华财富（上海）基金销售有限公司
客服电话: 95156 转 5
网站: https://www.tonghuafund.com
（7 ）北京恒天明泽 基金销售有限公司
客服电话：400-898-0618
网址：http://www.chtfund.com
（8 ）北京汇成 基金销售有限公司
客服电话:400-619-9059
网址:www.fundzone.cn
（9 ）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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客服电话：4008199868
网址：www.tdyhfund.com
（10 ）上海基煜基金销售有限公司
客服电话: 400-820-5369
网站: www.jiyufund.com.cn
（11 ）北京虹点基金销售有限公司
客服电话：400-068-1176
网站：www.jimufund.com
（12 ）上海陆金所资产管理有限公司
客服电话：4008219031
网站：www.lufunds.com
（13 ）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
客服电话: 400-098-8511
网站: http://jdd.jr.jd.com/index.html
（14 ）北京蛋卷基金销售有限公司
客服电话: 400-061-8518
网站: https://danjuanapp.com/
（15）洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司
客服电话：4006706863
网址：www.hongtaiwealth.com
（16）银河证券股份有限公司
客服电话: 95551
网站: http://www.chinastock.com.cn/
（17）华泰证券股份有限公司
客服电话:95597
网站: http://www.htsc.com.cn
（18）长城证券股份有限公司
客服电话: 400-6666-888
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网站: http://www.cgws.com/
（19 ）平安证券有限责任公司
客服电话：95511
网址：http://stock.pingan.com
（20）中国中投证券有限责任公司
客服电话:95532
网站: http://www.china-invs.cn/
（21）太平洋证券股份有限公司
客服电话: 400-665-0999
网站: www.tpyzq.com
其他销售机构详见本基金基金份额发售公告或基金管理人届时发布的变更
或增减 销售机构的公告。
（ 二） 登记机 构
名称：中金基金管理有限公司
住所： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室
办公地址： 北京市西城区太平桥大街 18 号丰融国际大厦 17 层
法定代表人：林寿康
电话：010-63211122
传真：010-66155573
联系人： 白娜
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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电话：021－31358666
传真：021－31358600
经办律师：安冬、陆奇
联系人：安冬
（ 四） 审计基 金财 产的会 计师 事务所
名称： 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所： 中国北京东长安街 1 号东方广场东 2 办公楼 8 层
办公地址： 中国北京东长安街 1 号东方广场东 2 办公楼 8 层
执行事务合伙人： 邹俊
电话：010-85085000
传真：010-85185111
签章注册会计师：程海良、李砾
联系人：程海良
四、基 金的 名称
中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金 。
五、基 金的类型与运作方 式
（ 一） 基金的 类型
混合 型证券投资基金。
（ 二） 基金的 运作 方式
契约开放式 。
六、基 金的投资 目标
本基金通过数量化模型合理配置资产权重、 精选个股， 在充分控制投资风险
的前提下，力求实现基金资产的稳定增值。 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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七、基 金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （包括中小板、 创 业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票） 、 债券 （包
括国债、 央行票据、 金 融债、 次级债、 地方政 府债、 企业债、 公司债 、 中小企业
私募债券 、可转 换债券 （含分离 交易可 转换债 券） 、可 交换债 券、短 期融资券、
中期票据 等） 、 债券回 购、货币 市场工 具、权 证、资产 支持证 券、股 指期货、国
债期货、同业存单 以及 法律法规或中国证 监会 允许基金投资的其 他金 融工具( 但
须符合中国证监会相关规定) 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的 投资组 合比 例为 ：股票 资产占 基金 资产 的比例 范围为 50%-95% ；在
每个交易日日终， 在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当
保持不低于基金资产净值的 5% 的现金或到期日 在一年以内的政府债券。
八、基 金的投资策略
本基金的量化模型从策略配置出发， 投资框架涵盖理论驱动型策略、 数据驱
动型策略和混合策略三大类别， 其中、 理论驱 动型策略包括注重基本面分析的因
子策略以及密集使用量价关系的动量、 反转策略， 数据驱动型策略有模式识别类
策略、 机器学习类策略。 本基金在资产投资过程中将使用模型动态调配各策略类
别的比重， 强调投资纪律、 降低随意性投资带来的风险， 力争基金资产长期稳定
增值。
（ 一） 量化配 置策 略
本基金以量化配置策略管理各子策略的相应头寸， 采用科学的优化方法与完
整的资产配置框架，估算各个子策略收益/ 风险指标以及相关性，以最大程度分
散风险， 提高收益风险比为目标， 在流动性许可的前提下， 动态分配各个子策略
的实际权重，提高基金组合整体表现。 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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（ 二） 量化选 股策 略
（1 ）股票多因子选股策略
本策略采用多因子选股方法， 秉承基本面和技术面分析相结合的理念， 模型
中纳入考察的因子不仅包括影响整个股票市场走势的宏观因子，如 GDP 、PPI 、
CPI 、利率等 ；也涵盖 短中期内可能显著作 用 个股并且具有经济意 义 的基本面指
标，包括价值、成长性、质量、规模等因子；更囊括在 A 股市场中 尤其有效的
量价类指标， 包括动量、 反转、 波动、 换手四 大类技术因子以及资金面因子。 通
过对因子的量化分析和综合评价， 把握隐藏在个股收益不稳定性背后的因子收益
稳定性， 精选最能代表短期强势因子的个股构建多头组合， 力争创造长期稳定的
超额收益。 本策略具备设计完善的风控模型， 可针对不可预测的个股风险进行充
分分散。 同时， 为进行盘后分析构建的归因模型可定期监测、 总结策略收益或损
失来源。
（2 ）股票中低频趋 势策略
本策略通过对证券市场的运动趋势进行系统性回溯研究，通过分析市场资
金、 情绪、 风险偏好等关键信息把握大势， 试图在一定的置信程度内预测行业的
中短期方向和趋势持续程度。 以此为依据构建行业超额收益组合， 并在模型提示
趋势结束或是侦测到市场有转折迹象退出。
（3 ）事件驱动策略
本基金观察分析可能造成股价异常波动的事件， 把握其影响股价的原因和持
续期， 通过对过往事件发生时个股投资回报的量化分析， 分离出事件冲击下的异
常收益并寻求统计规律， 获取事件影响所带来的超额投资回报率分布情况， 并以
此判断一类事件的投资价值。 策略中包 括定向增发、 业绩预告、 业绩超预期、 次
新股投资、股权激励等传统事件类别，还包含分级基金套利等广义事件。同时，
模型也将持续跟踪关注可能显著影响个股短期走势的新事件。
（4 ）中高频配对交易统计套利策略
本基金通过对股票大量数据的回溯研究， 用量化统计分析找出市场内部单一
个股或个股之间的稳定性关系， 估计其概率分布并确定该分布的极端区域。 若短
期股价出现异常波动发生极端情形， 可以借由计算机快速捕捉机会， 等待股票价中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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格表现恢复正常后退出。
（ 三） 其他投 资策 略
（1 ）债券投资策略
本基金使用量化利率模型、 信用模型分析债券的合 理价值， 构建风控模型限
制债券组合的久期、 信用风险和流动性风险。 一方面发挥固定收益证券长期配置
价值， 另一方面发掘债券由于短期价值失衡带来的投资机会， 构造能够提供稳定
收益、与其它市场相关性低的债券投资组合。
（2 ）中小企业私募债 券投资策略
本基金对中小企业私募债 券的投资策略主要基于信用品种投资， 在此基础上
重点分析信用风险及流动性风险。 首先， 确定经济周期所处阶段， 研究中小企业
私募债发行人所处行业在经济周期中所受的影响， 以确定行业总体信用风险的变
动情况， 并投资具有积极因素的行业； 其次， 对中小企业私募债发行人的经营 管
理、 发展前景、 公司治理、 财务状况及偿债能力综合分析； 最后， 结合中小企业
私募债的票面利率、 剩余期限、 担保情况及发行规模等因素， 综合评价中小企业
私募债的信用风险和流动性风险，选择风险与收益相匹配的品种进行配置。
（3 ）股指期货投资策略
本基金通过对期货市场及其标的指数运行趋势的系统性定量化研究， 估算其
短期内价格的变化方向以及变动幅度， 寻求其在情绪面带动下所能达到的短期估
值水平， 构建趋势投资策略； 另一方面， 研究期限价差变动的统计规律， 计算股
指期货的理论价值，采用恰当的套期保值方法管理现货净头寸。
基金管理人将建 立股指期货交易决策部门或小组， 授权特定的管理人员负责
股指期货的投资审批事项， 同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制
等制度并报董事会批准。
（4 ）国债期货投资策略
本基金投资国债期货以套期保值、 回避市场风险为主要目的。 结合国债交易
市场和期货市场的收益性、 流动性等情况， 通 过多头或空头套期保值等策略进行
套期保值操作，获取超额收益。
（5 ）权证投资策略 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
16
在进行权证投资时， 基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究， 辅助
运用权证定价模型寻求其合理估值水平， 根据权证的高杠杆性、 有限损失性、 灵
活性等特性， 通过限量 投资、 趋势投资、 优化组合、 获利等投资策略进行权证投
资。 基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、 流动性及风险性特征， 通过资产
配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。
（6 ）资产支持证券投资策略
本基金将持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展， 将通过宏观经
济、 提前偿还率、 资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究， 预
测资产池未来现金流变化， 制定周密的投资策略。 在具体投资过程中， 重点关注
标的证券发行条款、 基础资产的类型， 预测提前偿还率变化对标的证券的久期与
收益率的影响， 加强对未来现金 流稳定性的分析。 本基金将严格控制资产支持证
券的总量规模， 选择风险调整后的收益高的品种进行投资， 实现资产支持证券对
基金资产的最优贡献。
九、基 金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 中证 800 指数收益率*95% ＋中债综合指数 收益
率*5% 。
中证 800 指数成份股由中证 500 和沪深 300 成份股一起构成， 中证 800 指数
综合反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况； 中债综合指数是由中央国
债登记结算有限责任公司编制， 样本债券涵盖的范围全面， 具有广泛的市场代表
性，涵盖 主要交 易市场 （银行间 市场、 交易所 市场等） 、不同 发 行主 体（政府、
企业等） 和期限 （长期 、中期、 短期等 ） ，能 够很好地 反映中 国债券 市场总体价
格水平和变动趋势。 基于本基金资产配置比例以及中证 800 指数和中债综合指数
的特征，选用该业绩比较基准能够反应本基金的风险收益特征。
今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更 能为市场普遍接受的业绩比较
基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时， 本
基金管理人协商基金托管人后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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并及时公告，但不需要召集基金份额持有人大会。
十、基 金的风险收益特征
本基金属于混合型基金， 其预期的风险和预期收益高于货币市场基金、 债券
证券投资基金，低于股票型证券投资基金。
十一、 基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定， 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 12 月 31 日， 报告期间为 2017 年 10
月 1 日至 2017 年 12 月 31 日。本报告财务数据未经审计。
11.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 13,985,684.00 88.16
其中：股票
13,985,684.00 88.16
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
798,880.00 5.04
其中：债券
798,880.00 5.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
700,000.00 4.41
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 274,841.74 1.73 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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合计
8 其他资产
104,574.15 0.66
9 合计
15,863,979.89
100.00
11.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8,367,932.00 53.62
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息
技术服务业
847,400.00 5.43
J 金融业 2,172,660.00 13.92
K 房地产业 2,597,692.00 16.64
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施
管理业
- -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - - 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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S 综合 - -
合计 13,985,684.00 89.61
11.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601166 兴业银行 86,000 1,461,140.00 9.36
2 600507 方大特钢 108,000 1,370,520.00 8.78
3 600383 金地集团 108,000 1,364,040.00 8.74
4 000625 长安汽车 80,000 1,008,000.00 6.46
5 600340 华夏幸福 30,800 966,812.00 6.19
6 600309 万华化学 25,200 956,088.00 6.13
7 000887 中鼎股份 52,000 944,840.00 6.05
8 002174 游族网络 38,000 847,400.00 5.43
9 000049 德赛电池 18,000 712,620.00 4.57
10 600987 航民股份 60,000 676,800.00 4.34
11.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 798,880.00 5.12
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - - 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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10 合计 798,880.00 5.12
11.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例（％）
1 019557 17 国债 03 8,000 798,880.00 5.12
11.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
11.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本报告期末，本基金未持有贵金属。
11.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末，本基金未持有权证。
11.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
11.9.1 本期国债期货投资政策
本报告期未，本基金未持有国债期货。
11.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
11.9.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
11.10 投资组合报告附注
11.10.1 报 告期 内本 基 金投资 的前 十名 证券 的 发行主 体未 被监 管部 门 立案调 查，
在报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、 处
罚。
11.10.2 本 基金 投资 的 前十名 股票 中， 没有 超 出基金 合同 规定 的备 选 股票库 之外
的股票。
11.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元） 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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1 存出保证金 17,460.95
2 应收证券清算款 67,121.31
3 应收股利 -
4 应收利息 19,991.89
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 104,574.15
11.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分
的公允价值( 元)
占 基 金 资 产 净
值比例（% ）
流 通 受 限 情
况说明
1 600309 万华化学 956,088.00 6.13 临时停牌
11.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、 基金合同生效以来的投资业绩及其与同期基准的比较如下表所示：
中金金泽 A
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① －③ ②－④ 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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2017 年 9 月 1 日
（基金合同生效
日） 至 2017 年 9
月 30 日
0.98% 0.34% 0.83% 0.33% 0.15% 0.01%
2017 年 10 月 1
日至 2017 年 12
月 31 日
-1.27% 0.62% 2.00% 0.72% -3.27% -0.10%
基金合同生效日
至 2017 年 12 月
31 日
-0.30% 0.56% 2.85% 0.64% -3.15% -0.08%
中金金泽 C
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① －③ ②－④
2017 年 9 月 1 日
（基金合同生效
日） 至 2017 年 9
月 30 日
0.95% 0.34% 0.83% 0.33% 0.12% 0.01%
2017 年 10 月 1
日至 2017 年 12
月 31 日
-1.51% 0.62% 2.00% 0.72% -3.51% -0.10%
基金合同生效日
至 2017 年 12 月
31 日
-0.57% 0.56% 2.85% 0.64% -3.42% -0.08%
2、自基 金合同 生效以 来基金累 计净值 增长率 变动及其 与同期 业绩比 较基准收益
率变动的比较 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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十三、 基金的费用与税收
（ 一） 与基金 运作 有关的 费用
1、 基金费用的种类
（1 ）基金管理人的管理费；
（2 ）基金托管人的托管费；
（3 ）C 类基金份额的销售服务费；
（4 ） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（5 ） 《基金合同》 生效 后与基金相关的会计师费、 律师费、 仲裁费和 诉讼费；
（6 ）基金份额持有人大会费用；
（7 ）基金的证券、期货交易费用；
（8 ）基金的银行汇划费用；
（9 ）基金的开户费用及账户维护费用 ；
（10 ） 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其
他费用。
2、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.00% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E× 1.00%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户
路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 费用自动扣划后， 基
金管理人应进行核对， 如发现数据不符， 及时联系基金托管人协商解决。 若遇法中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺 延至最近可支付日支付。
（2 ）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户
路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 费用自动扣划后， 基
金管理人应进行核对， 如发现数据不符， 及时联系基金托管人协商解决。 若遇法
定节假日、休息日或 不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
（3 ）C 类基金 份额的销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.40% 。
本基金销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.40% 年费率计提。 销售服
务费的计算方法如下：
H=E× 0.40%÷ 当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
C 类基金份额的销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由
基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、
按照指 定的账户路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 费用
自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据不符， 及时联系基金托管人协
商解决。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至最近
可支付日支付。
C 类基金份额销售服务费主要用于本基金 C 类基金份额的持续销售以及 C
类基金份额持有人服务等各项费用。 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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上述 “ 一、 基金费用的种类中第 4－10 项费用 ” ， 根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（ 二） 不列入 基金 费用的 项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
（ 三） 基金税 收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《 证券投资基金信息披露
管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2017 年 8 月 2 日刊
登的《 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金 招募说明书》进行了更新，
并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新， 主要
更新的内容如下：
1、在“重要提示”部分更新了相关内容；
2、 在 “第三部分 基金管理人” 中， 对基金管理人中金基金管理有限公司的
主要人员情况进行了更新； 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金更新招募说明书 摘要（2018 年第 1 号）
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3、在“第四部分 基金托管人”部分更新了相关内容；
4、 在 “第五部分 相关服务机构” 中， 增加了部分销售机构并更新了相关服
务机构的内容；
5、 在 “第六部分 基金的募集” 部分中， 删除了相关募集方案， 增加了本基
金的募集情况说明；
6、 在 “第七部分 基金合同的生效” 中， 删除了基金的备案条件和募集失败
内容，增加了基金合同生效日期；
7、 在“ 第八部分 基金份额的申购与赎回 ” 中， 更新了申购、 赎回开 始日及业
务办理时间；
8、 在“第九部分 基金的投资”中，增加了“基金投资组合报告”内容；
9、 增加 了“ 第十部 分 基金的业 绩” ，相关 数 据内容截 止时间 为 2017 年 9
月 30 日；
10、在“第十七部分 风险揭示”部分更新了相关内容；
11、 在 “第二十二部分 其他应披露事项” 中， 增加了其他应当披露的事项。
中金基金管理有限公司
2018 年 3 月 28 日
