华泰柏 瑞信用增利债券 型证券投资基金
2017 年年度报告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管理人 ： 华泰柏 瑞基金管 理有限公 司
基金托管人 ： 中国银 行股份有 限公司
送出日期：2018 年3 月28 日
华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通 合伙）为本基金出具
了无保留意见的审计报告。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 华泰柏瑞信用增利债券
基金主代码 164606
基金运作方式 契约型
基金合同生效日 2011 年 9 月 22 日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 58,652,655.62 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011 年 12 月 12 日
2.2 基金产品 说明
投资目 标 通过系统的信用分 析，优化投资 组合，在合理 控制风
险的基础上，追求资金资产的产期稳健增值。
投资策略 1、 大类 资产 配置 策略 ： 将深 入研 究宏 观经 济趋 势以 及
货币 政策 导向 ， 重点 关注 ＧＤ Ｐ增 长率 、 通货 膨胀 率、
利率水平以及货币 供应量等宏观 经济指标，综 合考虑
各证券市场的资金 供求状况、流 动性水平以及 走势的
相关性，在基金合 同约定比例的 范围内，动态 调整基
金大类资产的配置 比例，从而优 化资产组合的 风险收
益水平。2、 债券 投资 策略 ： 将主 要投 资于 固定 收益 类
金融工具，其中信 用债又将成为 固定收益类金 融工具
中的重点配置标的。 在固定收益类金融 工具的投资上，
将在对未来利率趋 势、收益率曲 线变动、收益 率利差
和公司基本面分析 的基础上，运 用久期管理策 略 、期
限结构配置策略、 骑乘策略、息 差策略等，以 获取债
券市场的长期稳定收益。3 、 新股 认购 策略 ： 将深 入研
究上市公司新股的 基本面因素、 收益率、中签 率以及
股票市场整体估值 水平，发掘新 股的内在价值 ，综合
考虑基金资产的周 转率、成本费 用率和市场资 金的供
需关 系， 从而 制定 相应 的新 股申 购策 略。4、 权证 投资
策略：将对权证标 的证券的基本 面进行充分研 究，综
合考虑权证定价模 型、市场供求 关系、交易制 度设计
等多种因素对权证 进行定价，以 期获得 稳健 的 当期 收
益。
业绩比较基准 中债综合指数 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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风险收益特征 本基金属于证券投 资基金中的中 等风险品种， 预期收
益和预期风险高于 货币市场基金 ，低于混合型 基金和
股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈晖 王永民
联系电话 021-38601777 010-66594896
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载 基金 年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网
址
http://www.huatai-pb.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、 基金净值 表现及利 润分配情 况
3.1 主要会计 数据和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已实现收益 -974,870.42 10,432,722.28 7,610,880.48
本期利润 4,573,466.78 -2,631,956.47 14,687,356.17
加权平均基金份额本期利润 0.0208 -0.0079 0.1288
本期基金份额净值增长率 2.12% -0.43% 11.18%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0158 0.1681 0.1429
期末基金资产净值 61,498,400.42 283,457,713.11 439,813,293.45
期末基金份额净值 1.049 1.168 1.173
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要
低于所列数字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用 期末 资产 负债 表中 未分 配利 润与 未分 配利 润中 已实 现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.58% 0.05% -0.43% 0.06% 1.01% -0.01%
过去六个月 1.43% 0.06% 0.36% 0.05% 1.07% 0.01%
过去一年 2.12% 0.07% 0.24% 0.06% 1.88% 0.01%
过去三年 13.06% 0.20% 10.42% 0.08% 2.64% 0.12%
过去五年 22.37% 0.20% 21.26% 0.09% 1.11% 0.11%
自基金合同
生效起至今
25.44% 0.18% 31.25% 0.09% -5.81% 0.09%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较
华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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注：1、图示日期为 2011 年9 月 22 日至 2017 年 12 月 31 日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项
投资比例已达到基金合同第十六条（二）投资范围中规定的各项比例，投 资于固定收益类资产的
比例不低于基金资产的 80% ，其中投资于信用债券的资产占基金固定收益 类资产的比例合计不低
于 80% ； 投资 于权 益类 金融 工具 的资 产占 基金 资产 的比 例不 超过 20%； 基金 转入 开放 期后 现金 或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
3.2.3 过去 五年 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
注：基金合同生效日为 2011 年9 月 22 日，2011 年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
3.3 过去三年 基金的利 润分配情 况
单位：人民币元
年度
每10 份基金份额
分红数
现金 形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 1.4250 236,483,019.88 242.13 236,483,262.01 注：-
2016 - - - - 注：-
2015 - - - - 注：- 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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合计 1.4250 236,483,019.88 242.13 236,483,262.01 注：-
注：本基金报告期末可供分配利润为 927,837.22 元。根据基金合同约定，本基金已于 2017 年 9
月实施了分红，每 10 份基金份额派发现金红利 1.4250 元。
§4 管理人报告
4.1 基金管理 人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理基 金的 经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏 瑞基金管理有限公 司是经中国证监会批
准， 于 2004 年 11 月 18 日成立的合资基金管理公司， 注册资本为 2 亿元 人民 币。 目前 的股 东构 成
为华泰证券股份有限公司、 柏瑞投资有限责任公司 （原 AIGGIC ） 和苏 州新 区高 新技 术产 业股 份有
限公 司， 出资 比例 分别 为 49% 、49% 和 2% 。 目前 公司 旗下 管理 华泰 柏瑞 盛世 中国 混合 型证 券投 资基
金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放 式指数证券投资基金、
华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投 资基金、华 泰柏瑞货币
市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合 型证券投资基金、华泰柏瑞量 化先行混合型证券投资
基金 、 华泰 柏瑞 亚洲 领导 企业 混合 型证 券投 资基 金、 上证 中小 盘交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金、
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞 信用增利债券型证券投
资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰 柏瑞量化增强混合型证
券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债 券型证券投 资基金、华
泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏 瑞丰汇债券型证券投资基金 、华泰柏瑞量化优选灵
活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资 基金、华泰柏瑞量化驱
动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金 、华泰柏瑞新利灵活配
置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证 500
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混 合型证券投资基金、华
泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混 合型证券投资 基金、华
泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华 泰柏瑞量化绝对收益策 略定期开放混合型 发起
式证券 投资 基金 、 华泰 柏瑞 交易 型货 币市 场基 金、 华泰 柏瑞 中国 制造 2025 灵活配置混合型证券投
资基金、华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选 回报灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资 基金、华泰柏瑞天添宝
货币市场基金、华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞多 策略灵活配置混合型证华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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券投资基金、华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经 济沪港深灵活配置混合
型证券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投 资基金、华泰柏瑞 行业竞争优势灵活配置
混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰 柏瑞兴利灵活配置混合
型证券投资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞 泰利灵活配置混合型证
券投 资基 金、 华泰 柏瑞 裕利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 华泰 柏瑞 价值 精选 30 灵活配置混合型
证券投资基金、华泰柏瑞嘉利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞盛 利灵活配置混合型证券
投资基金、华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞生 物医药灵活配置混合型
证券 投资基金、华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金、 华泰 柏瑞 量 化阿 尔法 灵活 配置 混合
型证券投资基金、华泰柏瑞港股通量化灵活配置混合型证券投资基金。截至2017 年 12 月 31 日，
公司基金管理规模为 826.34 亿元。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
郑青
固定收益
部副总
监、本基
金的基金
经理
2013 年 7 月
16 日
2017 年 11 月 22 日 12 年
12 年证 券 （基 金） 从业
经验 ， 经济 学硕 士。 曾
任 职 于 国 信 证 券 股 份
有限 公司 、 平安 资产 管
理有限责任公司，2008
年 3 月至 2010 年 4 月
任 中 海 基 金 管 理 有 限
公司交易员， 2010 年加
入 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理
有限 公司 ， 任债 券研 究
员。 2012 年 6 月起任华
泰 柏 瑞 货 币 市 场 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2013 年 7 月至 2017 年
11 月任 华泰 柏瑞 信用
增 利 债 券 型 证 券 投 资
基金的基金经理。2015
年1 月起任固定收益部
副总监。 2015 年 7 月起
任 华 泰 柏 瑞 交 易 型 货
币 市 场 证 券 投 资 基 金
的基金经理。2016 年 9
月 起 任 华 泰 柏 瑞 天 添
宝 货 币 市 场 基 金 的 基
金经理。 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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陈东
固定收益
部总监、
本基金的
基金经理
2017 年11 月
22 日
- 10 年
金融学硕士， 10 年证券
从业 经历 。 曾任深圳发
展银 行 （现 已更 名为 平
安银 行） 总行 金融 市场
部 固 定 收 益 与 衍 生 品
交易 员， 负责 本外 币理
财 产 品 的 资 产 管 理 工
作； 中国 工商 银行 总行
金 融 市 场 部 人 民 币 债
券交 易员 ， 负责 银行 账
户 的 自 营 债 券 投 资 工
作。 2012 年 9 月加入华
泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限
公司，2012 年 11 月起
任 华 泰 柏 瑞 金 字 塔 稳
本 增 利 债 券 型 证 券 投
资基金基金经理，2013
年9 月起任华泰柏瑞丰
盛 纯 债 债 券 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 11 月至 2017
年 11 月任华泰柏瑞季
季 红 债 券 型 证 券 投 资
基金的基金经理，2014
年 12 月起任华泰柏瑞
丰 汇 债 券 型 证 券 投 资
基金的基金经理，2015
年1 月起任固定收益部
副总监。 2016 年 1 月起
任 固 定 收 益 部 总 监 。
2017 年 11 月起任华泰
柏 瑞 稳 健 收 益 债 券 型
证 券 投 资 基 金 和 华 泰
柏 瑞 信 用 增 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。任职日期和离
任日期指基金管理公司作出决定之日。
4.2 管理人对 报告期内 本基金运 作遵规守 信情况的 说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华 人民共和国证券投资
基金 法》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 及其 他相 关法 律、 法规 的规 定以 及本 基金 的 《基华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为 基金份额持有人谋求最
大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金 合同的约定，不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内 公平交易 情况的专 项说明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制方 法
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》的要求，建
立了科学完善的公平交易管理制度，从事前、事中和事后等环节严格控制 不同基金之间可能发生
的利益输送。投资部和研究部通过规范的决策流程公平对待不同投资组合 。 交易部对投资指令的
合规性、有效性及合理性进行独立审核，对于场内交易的非组合指令启用 投资管理系统中的公平
交易模块；对于场外交易按照时间优先价格优先的原则公平对待不同帐户 。风险管理部对报告期
内的交易进行日常监控和分析评估， 同时对投资组合的交易价差在不同时间窗（如日内、3 日、
5 日) 进行 分析 ， 综合 判断 各基 金之 间是 否存 在不 公平 交易 或利 益输 送的 可能 ， 确保 公平 交易 的实
施。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行情 况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中 交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投 资等业务统一交易服务，为公平交易的实 施提供了较好的保障。
目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它 投资管理部门业务的情
况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机 构设置合理，公平交易
的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易 价差分析表明公司旗下
各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对 不同基金之间交易相同
证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差 总体上处于正常的合理
水平。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能 发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易 部负责对异常交易行为
的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的 事后审查和评估。本报
告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级 市场申购等交易中，均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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本报告期本基金与公司所管理的其他投资组合没有参与交易所公开竞价 单边交易量超过该证
券当日成交量 5% 的同日反向交 易。
4.4 管理人对 报告期内 基金的投 资策略和 业绩表现 的说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略 和运 作分 析
2017 年， 中国 经济 延续 了稳 中向 好的 态势 ， 伴随 全球 经济 全面 好转 ， 无论 是内 需还 是外 需都
体现了强有力的增长势头。从政策角度，稳健中性的货币政策总基调没有 改变，利率债曲线震荡
中陡峭化上行，信用利差走扩。投资方面，在房地产和基建投资的有力支 撑下，固定资产投资增
长保持稳定。通胀方面，受到供给侧改革和环保影响，商品价格全年震 荡上行，PPI 增速提升，
而 CPI 继续维持低位。金融去杠杆的政策成为市场主基调，银行间市场资金 面全年维持紧平衡。
债市仍处于调整期，市场情绪谨慎。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表 现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.049 元；本报告期基金份额净值增长率为 2.12% ，业绩
比较基准收益率为 0.24% 。
4.5 管理人对 宏观经济 、证券市 场及行业 走势的简 要展望
市场将表现为区间波动，存在阶段性投资机会。需要关注货币政策边际 收紧的节奏和市场预
期的调整，金融去杠杆和监管政策出台，以及抑制资产泡沫对各类资产的影响。
策略上，基金保持适当的久期与适中的杠杆水平，有效规避信用风险， 同时把握时机博取资
本利得。
4.6 管理人内 部有关本 基金的监 察稽核工 作情况
2017 年度 ， 本基 金管 理人 在为 基金 份额 持有 人谋 求最 大利 益的 同时 ， 始终 将合 规运 作、 防范
风险工作放在各项工作的首位。依照公司内部控制的整体要求，继续致力 于内控机制的完善，加
强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合 同得到严格履行。公司
监察部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和 人员询问等方法，独立
地开展基金运作和公司管理的合规性稽核， 发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，
同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
(1) 全面开展基金运作合规监察工作，确保基金投资的独立性、公平性及合法合规
主要措施有：严格执行集中交易制度，各基金相互独立，交易指令由中 央交易室统一执行完
成；对基金投资交易系统进行事先合规性设置，并由风险控制部门进行实 时监控，杜绝出现违规
行为；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程 序；通过以上措施，保
证了投资运作遵循投资决策程序与业务流程， 保证了基金投资组合符合相关法规及基金合同规定，
确保了基金投资行为的独立、公平及合法合规。
(2) 开展定期和专项监察稽核工作，确保各项业务 活动的合法合规
本年度公司监察稽核部门开展了对公司基金投资、研究、销售、后台运 营、反洗钱等方面的
专项监察稽核活动。对稽核中发现问题及时发出合规提示函，要求相关部 门限期整改，并对改进
情况安排后续跟踪检查，确保各项业务开展合法合规。
(3) 促进公司各项内部管理制度的完善
按照相关法规、证监会等监管机关的相关规定和公司业务的发展的要求 ，公司法律监察部及
时要求各部门制订或修改相应制度，促进公司各项内部管理制度的进一步完善。
(4) 通过各种合规培训提高员工合规意识
本年度公司监察 稽核部门通过对公司所有新入职员工进行入职前合规培 训、对全体人员开展
行为规范培训、对基金投资管理人员进行专项合规培训、对员工进行反洗 钱培训等，有效提高了
公司员工的合规意识。
通过以上工作的开展， 在本报告期内本基金运作过程中未发生违规情形， 基金运作整体合法
合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范 各种风险，为基金持有
人谋求最大利益。
4.7 管理人对 报告期内 基金估值 程序等事 项的说明
本报告期内，基金管理人 严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技 术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营 的副总经理以及投资研
究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人 员的相关工作经历均在
五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相 关参数或定价服务均来
自独立第三方。 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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4.8 管理人对 报告期内 基金利润 分配情况 的说明
在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金收益每年最多分配 12 次， 每次 收益 分配 比例 不得
低于收益分配基准日可供分配利润的 60% ；封闭期间本基金每 年度收益至少分配 1 次，分配比例
不得低于基金收益分配基准日可供分配利润的 90%。本报告期内，本基金符合分红条件，于 2017
年 9 月 13 日进 行分 配， 每 10 份基金份额派发现金红利 1.425 元， 利润 分配 合计 236,483,262.01
元。
4.9 管理人对 会计师事 务所出具 非标准审 计报告所 涉相关事 项的说明
注：无。
4.10 报告期内管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净值预 警情形的 说明
注：无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内 本基金托 管人遵规 守信情况 声明
报告 期内 ， 中国 银行 股份 有限 公司 （以 下称 “本 托管 人” ） 在对 华泰 柏瑞 信用增利债券型证券
投资 基金 （以 下称 “本 基金 ” ） 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法 规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为 ，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内 本基金投 资运作遵 规守信、 净值计算 、利润分 配
等情况的说 明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值 的计算、基金费用开支
等方面进行了认真地复核。本报告期内，基金投资运作不存在任何损害 基 金份 额持 有人 利益 的行
为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
第 14 页 共 38 页
5.3 托管人对 本年度报 告中财务 信息等内 容的真实 、准确和 完整发表 意
见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告 基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018) 第 21071 号
6.2 审计报告 的基本内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金(以下简称“华
泰柏瑞信用增利债券基金”) 的财务报表，包括 2017 年 12 月 31
日的资产负债表，2017 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们 认为 ， 后附 的财 务报 表在 所有 重大 方面 按照 企业 会计 准则 和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称 “ 中
国证监会 ”) 、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下简 称“ 中国基金业协
会 ”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了华泰柏瑞信用增利债券基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及
2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的 “注 册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 ” 部分 进一 步阐 述了 我们
在这些准则下的责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于华泰柏瑞信用增利
债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的
责任
华泰柏瑞信用增利债券基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限
公司(以下简称 “ 基金管理人 ”) 管理层负责按照企业会计准则和
中国 证监 会、 中国 基金 业协 会发 布的 有关 规定 及允 许的 基金 行业 实
务操作编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执行和维护必
要的 内部 控制 ， 以使 财务 报表 不存 在由 于舞 弊或 错误 导致 的重 大错
报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估华泰柏瑞信用增利
债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，
并运用持续经 营假 设， 除非 基金 管理 人管 理层 计划 清算 华泰 柏瑞 信
用增利债券基金、终止运营或别无其他现实 的选择。
基金管理人治理层负责监督华泰柏瑞信用增利债券基金的财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为 错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序 以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证
据， 作为 发表 审计 意见 的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通 、 伪造 、 故
意遗 漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内部 控制 之上 ， 未能 发现 由于 舞弊 导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时 ， 根据 获取 的审 计证 据， 就可 能导 致对 华泰 柏瑞 信用 增利债券
基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性 得出 结论 。 如果 我们 得出 结论 认为 存在 重大 不确 定性 ， 审计 准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 38 页
披露 ； 如果 披露 不充 分， 我们 应当 发表 非无 保留 意见 。 我们 的结 论
基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可能
导致华泰柏瑞信用增利债券 基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容( 包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 单峰
曹阳
会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场2 座普华永道中心
11 楼
审计报告日期 2018 年 3 月 26 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金
报告截止日： 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
266,664.93 1,507,707.10
结算备付金
181,672.06 808,914.18
存出保证金
5,071.89 1,581.15
交易性金融资产
55,977,853.55 286,560,719.84
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
55,977,853.55 286,560,719.84
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
6,000,000.00 -
应收证券清算款
10,464.66 -
应收利息
923,190.65 4,725,363.09 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
63,364,917.74 293,604,285.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- 8,000,000.00
应付证券清算款
- 4,666.67
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
36,499.48 168,372.31
应付托管费
10,428.43 48,106.39
应付销售服务费
- -
应付交易费用
4,579.41 19,916.88
应交税费
1,605,010.00 1,605,010.00
应付利息
- 500.00
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
210,000.00 300,000.00
负债合计
1,866,517.32 10,146,572.25
所有者权益：
实收基金
58,652,655.62 242,668,543.29
未分配利润
2,845,744.80 40,789,169.82
所有者权益合计
61,498,400.42 283,457,713.11
负债和所有者权益总计
63,364,917.74 293,604,285.36
注：报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.049 元，基金份额总额 58,652,655.62 份。
7.2 利润表
会计主体： 华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金
本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
7,450,298.79 4,055,987.85
1. 利息收入
13,034,158.03 19,340,043.54
其中：存款利息收入
398,622.98 156,324.77 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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债券利息收入
11,608,614.03 19,181,963.36
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,026,921.02 1,755.41
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“- ”填列）
-11,594,188.10 -2,368,096.79
其中：股票投资收益
541,150.54 -
基金投资收益
- -
债券投资 收益
-12,135,338.64 -2,368,096.79
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3. 公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
5,548,337.20 -13,064,678.75
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填 列）
461,991.66 148,719.85
减： 二、费用
2,876,832.01 6,687,944.32
1．管理人报酬 7.4.8.2.1 1,770,047.70 2,748,540.07
2．托管费 7.4.8.2.2 505,727.80 785,297.12
3．销售服务费 7.4.8.2.3 - -
4．交易费用
66,948.96 35,452.93
5．利息支出
211,398.15 2,706,581.46
其中：卖出回购金融资产支出
211,398.15 2,706,581.46
6．其他费用
322,709.40 412,072.74
三、利润总额（亏 损总额以“-”
号填列）
4,573,466.78 -2,631,956.47
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
4,573,466.78 -2,631,956.47
7.3 所有者权 益（基金 净值）变 动表
会计主体： 华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所 有者 权 益（ 基 242,668,543.29 40,789,169.82 283,457,713.11 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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金净值）
二、 本期 经 营活 动 产生 的
基金 净值 变 动数 （ 本期 净
利润）
- 4,573,466.78 4,573,466.78
三、 本期 基 金份 额 交易 产
生的基金净值变动数
（净 值减 少以 “- ” 号填 列）
-184,015,887.67 193,966,370.21 9,950,482.54
其中：1.基金申购款 1,672,460,348.09 298,634,039.22 1,971,094,387.31
2.基金赎回款 -1,856,476,235.76 -104,667,669.01 -1,961,143,904.77
四、 本期 向 基金 份 额持 有
人分 配利 润 产生 的 基金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -236,483,262.01 -236,483,262.01
五、 期末 所 有者 权 益（ 基
金净值）
58,652,655.62 2,845,744.80 61,498,400.42
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所 有者 权 益（ 基
金净值）
374,857,184.66 64,956,108.79 439,813,293.45
二、 本期 经 营活 动 产生 的
基金 净值 变 动数 （ 本期 净
利润）
- -2,631,956.47 -2,631,956.47
三、 本期 基 金份 额 交易 产
生的基金净值变动数
（净 值减 少以 “- ” 号填 列）
-132,188,641.37 -21,534,982.50 -153,723,623.87
其中：1.基金申购款 382,753,025.81 68,155,622.93 450,908,648.74
2.基金赎回款 -514,941,667.18 -89,690,605.43 -604,632,272.61
四、 本期 向 基金 份 额持 有
人分 配利 润 产生 的 基金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、 期末 所 有者 权 益（ 基
金净值）
242,668,543.29 40,789,169.82 283,457,713.11
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 韩勇______
______ 房伟力______
____ 赵景云____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华泰 柏 瑞信 用增 利 债券 型证 券 投资 基金(以下 简称 “本基 金 ”) 经中 国证 券 监督 管理 委 员会
(以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可[2011] 第 526 号《关于核准华泰柏瑞信用增利债券型证券投
资基金募集的批复》 核准， 由华泰柏瑞基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》
和《华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本 基金为契约型基金，本
基金合同生效后三年内为封闭期，封闭期间投资者不能申购、赎回和转换 本基金份额，但可在本
基金上市交易后通过证 券交易所转让基金份额。 在封闭期届满日前的 30 个工 作日 之前 ， 基金管理
人将以现场或通讯方式召开基金份额持有人大会，投票决定是否同意本基 金继续封闭三年。如果
基金份额持有人大会依据有关法律法规和本基金合同的相关规定成功召开 并决定继续封闭，经中
国证监会核准，则本基金继续封闭，即在上个封闭期届满后的次日起开始 下一个三年封闭期；如
果基金份额持有人大会未能依据有关法律法规和本基金合同的相关规定召 开或在基金份额持有人
大会上本基金继续封闭的决议未获得通过，则本基金在上个封闭期届满后 的次日起转为上市开放
式基金(LOF) ， 投资 者可进行基金份额的申购、 赎回。 本基金首次设立募集不包括认购资金利 息共
募集资本人民币 211,839,238.45 元， 业经 普华 永道 中天 会计 师事 务所 有限 公司 普华 永道 中天 验字
(2011) 第 353 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基
金基 金合 同》 于 2011 年9 月 22 日正 式生 效， 基金 合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 211,952,339.56
份，其中认购资金利息折合 113,101.11 份。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，
基金托管人为中国银行股份有限公司。
经深 圳证 券 交易 所( 以下简称 “深交所”) 深证上[2011] 第 367 号 文审 核同 意， 本 基 金份 额
86,540,176.00 份于 2011 年 12 月 12 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，
基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金转为上市开放式运作方式 暨开放日常申购、赎
回、 定期 定额 投资 业务 的公 告》 ， 本基 金自2014 年9 月22 日起 ， 将运 作方 式转 换为 “ 上市开放式 ” ，
并于同日开放日常申购、赎回及定期定额投资业务。
华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华 泰柏瑞信用增利债券型 证券投资基金基金合
同》 的有 关规 定， 本基 金的 投资 范围 为具 有较 好流 动性 的金 融工 具， 主要 投资 于固 定收 益类 资产 ，
包括企业债券、公司债券、短期融资券、地方政府债券、商业银行金融债 券、商业银行次级债、
可转换公司债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、债券回购、国债、 中央银行票据、政策性
金融债券、银行存款，以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定 收益类金融工具。本基
金也可投资于股票、权证以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他权 益类金融工具。本基金
不直接从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具，但 可以 参与 一级 市 场股 票首 次公 开发 行或
新股增发，并可持有因 所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票 被派发的权证、因投资
于分离交易可转债而产生的权证。本基金投资于固定收益类金融工具的资 产占基金资产的比例不
低于 80% ， 其中 投资 于信 用债 券的 资产 占基 金固 定收 益类 资产 的比 例合 计不 低于 80% ； 投资 于权 益
类金融工具的资产占基金资产的比例不超过 20% ；基金转入开放期后现金 或者到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2018 年3 月26 日批准报出。
7.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则 》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定( 以下合称 “企业会计准则 ”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投
资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下简称
“中国基金业协会 ”) 颁布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《华 泰柏 瑞信 用增 利债 券型 证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定 及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明
本基金 2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2017 年 12
月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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7.4.4 本报 告期 所采 用的 会计 政策 、会 计估 计与 最近 一期 年度 报告 相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计 政策 和会 计估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号 《关 于发 布<证券投资基金投资流通受限股票估值指
引( 试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行) 》 ，对 于在 锁定 期内
的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期
的股票等流通受限股票， 本基金自 2017 年 12 月 26 日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同
一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受 限股票剩余限售期对应
的流动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对本基金无影响。
7.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号 《财 政部 、 国家 税务 总局 关于 证券 投资 基金 税收
政策 的通 知》 、财 税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关 于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增 试点金融业有关政策
的通 知》 、财 税[2016]70 号《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通 知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不 属于 营业 税征 收范 围， 不征 收营 业税 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016 年5 月1 日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买 卖股票、债券的转让收
入免征增值 税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入 ，股票的股息、红利华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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收入 ，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的 ， 暂免 征收 个 人所 得税 。 对基 金持 有的 上市 公司 限售 股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁前取得
的股 息、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华 泰 柏 瑞 基金 管 理 有限 公 司 (“华泰柏瑞
基金 ”)
基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行 ”) 基金托管人、基金销售机构
PineBridge Investment LLC 基金管理人的股东
华泰证券股份有限公司 (“ 华泰证券 ”) 基金管理人的股东、基金销售机构
苏州新区高新技术产业股份有限公司 基金管理人的股东
华 泰 联 合 证券 有 限 责任 公 司 (“华泰联合
证券 ”)
基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金销
售机构
柏瑞爱建资产管理( 上海)有限公司 基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期 及上 年度 可比 期间 的关 联方 交易
7.4.8.1 通过 关联 方交 易单 元进 行的 交易
7.4.8.1.1 股票交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金与关联方均未进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金与关联方均未进行权证交易。
7.4.8.1.3 应支 付关 联方 的佣 金
注：本报告期及上年度可比期间本基金均无应支付关联方的佣金。 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 38 页
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,770,047.70 2,748,540.07
其中 ： 支付 销售 机构 的客
户维护费
22,417.41 57,379.93
注：支付基金管理人华泰柏瑞基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70% 的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
505,727.80 785,297.12
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年 费 率计 提， 逐日 累计 至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
注：本期和上年可比期间均无数据。
7.4.8.3 与关 联方 进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 50,081,103.42 151,453,913.01 - - - -
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 38 页
易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 30,071,656.85 30,187,297.87 - - - -
7.4.8.4 各关 联方 投资 本基 金的 情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固 有 资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
基金合同生效日（ 2011 年
9 月 22 日 ）持有的基金份
额
20,001,944.00 20,001,944.00
期初持有的基金份额 20,001,944.00 20,001,944.00
期间申购/买入总份额 0.00 -
期间因拆分变动份额 0.00 -
减：期间赎回/ 卖出总份额 20,001,944.00 -
期末持有的基金份额 0.00 20,001,944.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.0000% 8.2425%
注：1. 期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
2. 基金管理人投资本基金适用的认(申) 购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.8.4.2 报告 期末 除基 金管 理人 之外 的其 他关 联方 投资 本基 金的 情况
注：本报告期及 2016 年度，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关 联方 保管 的银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份
有限公司
266,664.93 158,144.45 1,507,707.10 79,430.60
注：本报告期，基金托管人中国银行股份有限公司保管的银行存款按银行间同业存款利率计息。
7.4.8.6 本基 金在 承销 期内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
注：本基金本期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他 关联 交易 事项 的说 明 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 38 页
无。
7.4.9 期末（ 2017 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有 的流 通受 限证 券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持 有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券的流通受限证券。
7.4.9.2 期末 持有 的暂 时停 牌等 流通 受限 股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
7.4.9.3 期末 债券 正回 购交 易中 作为 抵押 的债 券
7.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
截至本报告期末，本基金银行间市场债券正回购余额为 0。
7.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止 ， 本基 金从 事银 行间 市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 0 元。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标
准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助 于理 解和 分析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意 义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观 察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中属华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 38 页
于第一层次的余额为 163,671.55 元， 属于 第二 层次 的余 额为 55,814,182.00 元， 无属 于第 三层 次
的余额(2016 年 12 月 31 日：第一层次 9,980,660.64 元，第二层次 276,580,059.20 元，无属于
第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公 允 价值 所属 层次 未发 生
重大变动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31
日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债 ，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 增值税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融房
地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知 》的规定，资管产品运营过程 中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据 财政 部、 国家 税务 总局 于 2017 年6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值
税有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的 增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发
生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已 纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 38 页
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定
资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定 。
上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金 资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 - -
其中 ：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 55,977,853.55 88.34
其中：债券 55,977,853.55 88.34
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 6,000,000.00 9.47
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 448,336.99 0.71
8 其他各项资产 938,727.20 1.48
9 合计 63,364,917.74 100.00
8.2 期末按行 业分类的 股票投资 组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告 期末 按 行业 分类 的港股通 投资 股票 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票。 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 38 页
8.3 期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排序 的前十名 股票投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内 股票投资 组合的重 大变动
8.4.1 累计 买入 金额 超出 期初 基金 资产 净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期 累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601336 新华保险 6,199,928.68 2.19
2 002241 歌尔股份 5,823,975.17 2.05
3 601238 广汽集团 1,241,673.56 0.44
注：不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出 金额 超出 期初 基金 资产 净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601336 新华保险 7,043,712.08 2.48
2 002241 歌尔股份 5,534,228.47 1.95
3 601238 广汽集团 1,228,787.40 0.43
注：不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票 的成 本总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 13,265,577.41
卖出股票收入（成交）总额 13,806,727.95
注：不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债 券品种分 类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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1 国家债券 3,962,800.00 6.44
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 21,780,382.00 35.42
5 企业短期融资券 30,071,000.00 48.90
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 163,671.55 0.27
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 55,977,853.55 91.02
8.6 期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排 序 的前五名 债券投资 明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 011759034 17 中化工
SCP003
50,000 5,030,500.00 8.18
2 011767006 17 首钢
SCP005
50,000 5,029,000.00 8.18
3 011752030 17 南方水泥
SCP004
50,000 5,020,500.00 8.16
4 011788008 17 恒信租赁
SCP005
50,000 4,999,500.00 8.13
5 011764086 17 蓝星
SCP001
50,000 4,996,500.00 8.12
8.7 期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排 序 的前十名 资产支持 证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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8.8 报告 期末 按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排序的前 五名贵金 属
投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排 序 的前五名 权证投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.11 报 告期 末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
8.11.1 本 期 国债 期货 投资 政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报 告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期 国债 期货 投资 评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告 附注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查 的，也没有在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
8.12.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,071.89
2 应收证券清算款 10,464.66
3 应收股利 - 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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4 应收利息 923,190.65
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 938,727.20
8.12.4 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 128013 洪涛转债 162,530.72 0.26
8.12.5 期末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
注：本基金本报告期末持有的前十名股票中未 存在流通受限。
8.12.6 投资 组合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分
无。
§9 基金份额持有人 信息
9.1 期末基金 份额持有 人户数及 持有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
632 92,804.83 55,192,650.30 94.10% 3,460,005.32 5.90%
9.2 期末上市 基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 裴蕾 190,097.00 24.52%
2 成都农村商业银行股份有限
公司企业年金计划－中国民
生银行股份有
156,800.00 20.22% 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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3 中国国旅集团有限公司企业
年金计划－中信银行股份有
限公司
144,239.00 18.60%
4 周刚 50,002.00 6.45%
5 冯根娣 50,000.00 6.45%
6 王立新 50,000.00 6.45%
7 徐海伟 40,200.00 5.18%
8 薛文逊 19,300.00 2.49%
9 张欣 12,400.00 1.60%
10 张文净 10,004.00 1.29%
注：持有人为场内持有人。
9.3 期末基金 管理人的 从业人员 持有本基 金的情况
注：本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期末基金 管理人的 从业人员 持有本开 放式基金 份额总量 区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
§10 开放式基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011 年 9 月 22 日 ）基金份额总额
211,952,339.56
本报告期期初基金份额总额 242,668,543.29
本报告期基金总申购份额 1,672,460,348.09
减: 本报告期基金总赎回份额 1,856,476,235.76
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
本报告期期末基金份额总额 58,652,655.62
华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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§11 重大事件揭 示
11.1 基金份额持有 人大会决 议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管 人的专门 基金托管 部门的 重大人事 变动
2017 年 7 月 12 日，经公司股东会批 准，吴海云女士成为公司监事会主席。
2017 年 8 月 ， 陈四 清先 生担 任中 国银 行股 份有 限公 司董 事长 、 执行 董事 、 董事 会战 略发 展委
员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理 人、基金 财产、基 金托管业 务的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
报告期内基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计 师事务所 情况
报告期基金应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 60,000.00 元人
民币，该事务所已向本基金提供了 6 年的审计服务。
11.6 管理人、托管 人及其高 级管理人 员受稽查 或处罚 等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
11.7 基金租用证券公 司交易单 元的有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券 公司 交易 单元 进行 股票 投资 及佣 金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中金公司 1 8,272,499.48 59.92% 7,704.26 60.44% -
招商证券 1 5,534,228.47 40.08% 5,043.27 39.56% -
海通证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
中原证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
注：1 、 公司 应选 择财 务状 况良 好， 经营 行为 规范 ， 具备 研究 实力 的证 券公 司及 专业 研究 机构 ， 向
其或其合作券 商租用基金专用交易席位。 公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
1） 具有相应的业务经营资格；
2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3） 资金 雄厚 ， 信誉 良好 。 内部 管理 规范 、 严格 ， 具备 健全 的内 控制 度， 并能 满足 本基 金运 作高 度
保密的要求。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设施 符合 代理 基金 进行 证券 交易 的需 要， 并
能为基金提供全面的信息服务。
5） 具备 研 究实 力， 有固 定的 研究 机构 和专 门研 究人 员， 能及 时全 面地 为基 金提 供宏 观经 济、 行业华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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情况、市场走向、股票分析 的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金 投资的特定要求，提供
专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序 基金管理人根据以上标准进 行考察后确定证券经营
机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
11.7.2 基金 租用 证券 公司 交易 单元 进行 其他 证券 投资 的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中金公司 56,817,931.29 88.92% 5,469,000,000.00 99.34% - -
招商证券 5,847,497.14 9.15% - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
中原证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
广发证券 1,235,634.66 1.93% 36,500,000.00 0.66% - -
方正证券 - - - - - -
华泰柏瑞信用增利债券 2017 年年度报告摘要
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§12 影响投资者 决策的其 他重要信 息
12.1 报告期内单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告 期内 持有 基 金份 额 变化 情 况 报告 期末 持有 基 金情 况
序
号
持有 基金 份额 比 例达 到 或
者超过20% 的时 间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017.08.30-2017.08.30 0.00 16,933,954.28 16,933,954.28 0.00 0.00%
2 2017.09.19-2017.12.31 0.00 28,845,192.31 14,000,000.00 14,845,192.31 25.31%
3
2017.01.01-2017.08.30 、
2017.09.19-2017.12.31
211,551,002.62 0.00 180,000,000.00 31,551,002.62 53.79%
4 2017.09.19-2017.09.26 0.00 40,642,675.70 40,642,675.70 0.00 0.00%
5 2017.08.31-2017.09.18 0.00 423,369,178.66 423,369,178.66 0.00 0.00%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品 特有 风险
本基 金报 告期 内 有单 一 机构 持 有基 金 份额 超过 20% 的 情形 。 如果 这 些份 额 持有 比 例较 大 的投 资 者赎 回 ，可 能导 致巨 额
赎回 ，从 而引 发流 动性 风 险， 可能 对 基金 产生 如下 影响 ： （1 ） 延期 办理 赎 回申 请或 暂停 赎回 的 风险 。当 发生 巨额 赎
回时 ，投 资者 可能 面临 赎 回申 请延 期 办理 、延 缓支 付或 暂 停赎 回的 风险 。（2 ）基 金 净值 大幅 波 动的 风险 。基 金管 理
人为 了应 对大 额 赎回 可 能短 时 间内 进 行资 产 变现 ， 这 将对 基 金资 产 净值 产 生不 利 影响 ， 同 时可 能发 生 大额 赎回 费用 归
入基 金资 产、 基金 份额 净 值保 留位 数 四舍 五入 等问 题， 这 些都 可能 会造 成基 金 资产 净值 的 较大 波动 。（3 ）基金投 资
目标 偏离 的风 险。 单一 投 资者 大 额赎 回后 可能 导 致基 金 规模 缩 小， 基金 将面 临 投资 银 行间 债 券、 交易 所债 券时 交易 困
难的 情形 ，从 而使 得实 现 基金 投资 目 标存 在一 定的 不确 定 性。 （4 ）基 金合 同提 前终 止的 风险 。 如果 投资 者大 额赎 回
可能 导致 基金 资 产规 模 过小 ，不 能 满足 存 续的 条 件， 基金 将 根据 基 金合 同 的约 定 面临 合 同终 止 清算 、转 型 等风 险 。本
基金 管理 人将 密 切关 注 申赎 动 向， 审慎 评 估大 额 申赎 对 基金 持 有集 中 度的 影 响， 同时 将完 善 流动 性 风险 管 控机 制， 最
大限 度的 保护 基 金份 额 持有 人 的合 法 权益 。
12.2 影响投资者决策 的其他重 要信息
无。
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华泰柏瑞基金管理有限公司
2018 年 3 月 28 日
