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银河通利债 券 型证券投资基金 （LOF ） 基金合同 修订对照表
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 ，修订《 银河通利债券型 证券投资基金 （LOF ） 基金合同》如下：
章节 原注册稿 本次备案修订稿 修订依据
一 、
前言
2 、 订立 本基 金合 同的 依据 是 《中 华人 民共 和国 合同 法》
（以 下简 称 “ 《合 同法 》 ” ） 、 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金
法》 （以 下简 称“ 《基 金法 》 ” ） 、 《证 券投 资基 金运 作管 理办
法》 （以 下简 称“ 《运 作办 法》 ” ） 、 《证 券投 资基 金销 售管 理
办法 》 （以 下简 称“ 《销 售办 法》 ” ） 、 《证 券投 资基 金信 息披
露管理办 法》 （以 下简 称“ 《信 息披 露办 法》 ” ）和 其他 有关
法律法规。
2 、 订立 本基 金合 同的 依据 是 《中 华人 民共 和国 合同 法》
（以 下简 称 “ 《合 同法 》 ” ） 、 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金
法》 （以 下简 称“ 《基 金法 》 ” ） 、 《证 券投 资基 金运 作管 理办
法》 （以 下简 称“ 《运 作办 法》 ” ） 、 《证 券投 资基 金销 售管 理
办法 》 （以 下简 称“ 《销 售办 法》 ” ） 、 《证 券投 资基 金信 息披
露管 理办 法》 （以 下简 称“ 《信 息披 露办 法》 ” ） 、 《公 开募 集
开放式证券投资基 金流动性风险管理规定》 （以下简称 “ 《流
动性风险管理规定 》 ” ） 和其他有关法律法规。
二 、
释义
增加：
《流动性风险管理 规定》 ：指中国证监会 2017 年 8 月
31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券
投资 基金 流动 性风 险管 理规 定 》及 颁布 机关 对其 不时 做出
的修订
摆动 定价 机制 ： 指当 开放 式基金遭遇大额申购赎回时，
通过 调整 基金 份额 净值 的方 式 ，将 基金 调整 投资 组合 的市
场冲 击成 本分 配给 实际 申购 、 赎回 的投 资者 ，从 而减 少对
存量 基金 份额 持有 人利 益的 不 利影 响， 确保 投资 者的 合法
权益不受损害并得 到公平对待
流动 性受 限资 产 ：指 由于 法律 法规 、监 管 、合 同或 操
作障 碍等 原因 无法 以合 理价 格 予以 变现 的资 产， 包括 但不
限于 到期 日在 10 个交易日以 上 的逆 回购 与 银行 定期 存款
（含协议约定有条 件提前支取的银行存款） 、 停牌 股票 、 流
通受 限的 新股 及非 公开 发行 股 票、 资产 支持 证券 、因 发行
人债务违约无法进 行转让或交易的债券等
第四十条
九、
（二 ） 《基 金合 同》 生效 后2 年期届满并进行基金转换 （二 ） 《基 金合 同》 生效 后2 年期届满并进行基金转换 第二十五条
2
基金
份额
的申
购与
赎回
后的申购与赎回
4、申购与赎回的原则
后的申购与赎回
4 、申购与赎回的原则
增加以下内容 并调 整相 应条 款序 号 ：
（5 ） 本基 金暂 不 采用 摆动 定价 机制 ；
6、申购与赎回的数额限制
6 、 申购与赎回的数额限制
增加以下内容 并调 整相 应条 款序 号 ：
（2 ） 当接受申购申请对存 量基金份额持有人利益构成
潜在 重大 不利 影响 时， 基金 管 理人 应当 采取 设定 单一 投资
者申 购金 额上 限或 基金 单日 净 申购 比例 上限 、拒 绝大 额申
购、 暂停 基金 申购 等措 施， 切 实保 护存 量基 金份 额持 有人
的合法权益。具体 请参见相关公告。
第十九条
7、申购费用和赎回费用
（2）投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。
本基金收取赎回费 用，本基金 的赎回费用在 投资者赎回本
基金份额时收取， 扣除用于市 场推广、注册 登记费和其他
手续费后的余额归 基金财产， 赎回费归入基 金财产的比例
不得低于赎回费总额的 25%。
7 、申购费用和赎回费用
（2 ）投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。
本基金收取赎回费 用，本基金 的赎回费用在 投资者赎回本
基金份额时收取， 扣除用于市 场推广、注册 登记费和其他
手续费后的余额归 基金财产， 赎回费归入基 金财产的比例
不得低于赎回费总额的 25% ， 其中 对持 续持 有期 少于 7 日
的投资者收取不低于 1.5% 的赎 回 费， 并将 上述 赎回 费全 额
计入基金财产 。
第二十三条
10、拒绝或暂停申购的情形及处理方式
10、拒绝或暂停申购的情形及处理方式
增加以下内容 并调 整相 应条 款序 号 ：
（6 ） 基金 管理 人接 受某 笔 或者 某些 申购 申请 有可 能导
致单 一投 资者 持有 基金 份额 的 比例 达到 或者 超过 50%，或
者变相规避 50%集中度的情形时；
（7 ） 接受 某笔 或某 些申 购 申请 会超 过基 金管 理人 设定
的单 日净 申购 比例 上限 、本 基 金总 规模 上限 、单 一投 资者
单日或单笔申购金 额上限的；
（8 ） 当前 一估 值日 基金 资产 净值 50% 以上的资产出现
无可 参考 的活 跃市 场价 格且 采 用估 值技 术仍 导 致公允价值
存在 重大 不确 定性 时， 经与 基 金托 管人 协商 确认 后， 基金
第十九条
第二十四条
3
……
发生 上述 情形 之 一的 ，申 购 款项 将全 额 退还 投 资者。
发生上述（1 ） 到 （4 ）项 暂停 申购 情形 时， 基金 管理 人应
当在指定媒体刊登暂停申购公告。
管理人应当采取暂 停接受基金申购申请的措施 。
……
发生 上述 情形 之 一的 ，申 购 款项 将全 额 退还 投资 者。
发生上述（1 ） 、（ 2）、（ 3）、 （4 ） 、（ 8 ） 项暂停申购情形时 ，
基金管理人应当在指定媒体刊登暂停申购公告。
11、暂 停赎 回或 者延 缓支 付 赎回 款项 的 情形 及处 理方
式
11、暂 停赎 回或 者延 缓支 付 赎回 款项 的 情形 及处 理方
式
增加以下内容 并调 整相 应条 款序 号 ：
（4 ） 当前 一估 值日 基金 资产 净值 50% 以上的资产出现
无可 参考 的活 跃市 场 价格 且采 用估 值技 术仍 导致 公允 价值
存在 重大 不确 定性 时， 经与 基 金托 管人 协商 确认 后， 基金
管理 人应 当采 取延 缓支 付赎 回 款项 或暂 停接 受基 金赎 回申
请的措施 ；
第二十四条
12、巨额赎回的情形及处理方式
（2）巨额赎回的处理方式
2）部分顺延赎回： ……
12、巨额赎回的情形及处理方式
（2 ）巨额赎回的处理方式
2 ）部分顺延赎回： ……
增加：
若基金发生巨额赎 回，在出现单个基金份额持有人超
过基金总份额 10% 的赎 回申 请（ “ 大额 赎回 申请 人” ）情 形
时，基金管理人应 当对大额赎回申请人的赎回申请延期 办
理，即按照保护其 他赎回申请人 （ “小 额赎 回申 请人 ” ） 利
益的原则，基金管 理人应当优先确认小额赎回申请人的 赎
回申 请， 对小 额赎 回申 请 人的 赎回 申请 在当 日被 全部 确认 ，
且在当日接受赎回 比例不低于上一开放日基金总份额的
10%的前 提下 ， 在仍 可接 受赎 回申 请的 范围 内对 大额 赎回 申
请人的赎回申请按 比例确认。对大额赎回申请人当日未 予
确认的部分，在提 交赎回申请时可以选择延期赎回或取 消
赎回，选择延期赎 回的，当日未获处理的赎回申请将自 动
转入下一个开放日 继续赎回，直至全部赎回为止；选择 取
第二十一条
4
消赎回的，当日未 获受理的赎回申请将被撤销。延期的 赎
回申请与下一开放 日赎回申请一并处理 ，无 优先 权并 以 下
一开放日的基金份 额净值为基础计算赎回金额， 以此类推，
直至全部赎回为止 。如大额赎回申请人在提交赎回申请 时
未作明确选择，大 额赎回申请人未能赎回部分作自动延 期
赎回处理。如小额 赎回申请人的赎回申请在当日未被全 部
确认，则对全部未 确认的赎回申请（含小额赎回申请人 的
其余赎回申请与大 额赎回申请人的全部赎回申请）延期 办
理。基金管理人应 当对延期办理事宜在指定媒介上刊登 公
告。
十
二、
基金
合同
当事
人及
权利
义务
（一）基金管理人
住所： 上海市浦东新区 世纪大道 1568 号 15 层
法定代表人： 徐旭
注册资本：1.5 亿元人民币
（二）基金托管人
住所：北京市西城区金融大街甲 17 号
法定代表人： 闫冰竹
注册资本： 人民币 6 ，227 ，561 ，881 元
（一）基金管理人
住所： 中国 （上 海 ） 自由 贸易 试验 区 世纪大道 1568 号
15 层
法定代表人： 刘立达
注册资本：2.0 亿元人民币
（二）基金托管人
住所：北京市西城区金融大街甲 17 号 首层
法定代表人： 张东宁
注册资本：1520667.5685 万人民币
更新管理人和托
管人的信息
十
七、
基金
的投
资
（ 二 ）投资范围
……
基金 的投 资组 合 比例 为： 投 资于 固定 收 益类 资产 的比
例不低于基金资产的 80% ， 其中 ， 投资 于信 用债 的比 例不 低
于基金资产净值的 20% ； 投资 于权 益类 资产 的比 例不 高于 基
金资产的 20%， 现金 和到 期日 在一 年以 内的 政府 债券 不低 于
基金资产净值的 5%。
（ 二 ）投资范围
……
基金 的投 资组 合 比例 为： 投 资于 固定 收 益类 资产 的比
例不低于基金资产的 80% ， 其中 ， 投资 于信 用债 的比 例不 低
于基金资产净值的 20%； 投资 于权 益类 资产 的比 例不 高于 基
金资产的 20% ， 现金 和到 期日 在一 年以 内的 政府 债券 不低 于
基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保
证金、应收申购款 等 。
第十八 条
（七） 投资限制
1、组合限制
(3) 投资 于固 定收 益类 资产 的 比例 不低 于 基金 资产 的
（七） 投资限制
1 、组合限制
(3) 投资 于固 定收 益类 资产 的 比例 不低 于基 金资 产的
5
80% ，其 中， 投资 于信 用债 的比 例不 低于 基金 资产 净值 的
20% ；投资于权益类资产的比例不高于基金资产的 20% ， 现
金和到期日在一年 以内的政府 债券不低于基 金资产净值的
5%；
……
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基
金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比 例的 ， 基金 管理 人应 当在 10 个交易日内进行调整 。 法
律法规另有规定时，从其规定。
80%，其 中， 投资 于信 用债 的比 例不 低于 基金 资产 净值 的
20%；投资于权益类资产的比例不高于基金资产的 20%；
(4) 现 金和 到期 日在 一年 以内 的 政府 债券 不低 于基 金
资产净值的 5%， 其中 现金 不包 括结 算 备付 金、 存出 保证 金、
应收申购款等；
增加以下内容 并调 整相 应条 款序 号 ：
（13 ）本 基金 管 理人 管理 的全 部开 放式 基 金持 有一 家
上市 公司 发行 的可 流通 股票 ， 不得 超过 该上 市公 司可 流通
股票的 15% ；
（14 ）本 基金 管 理人 管理 的全 部投 资组 合 持有 一家 上
市公 司发 行的 可流 通股 票， 不 得超 过该 上市 公司 可流 通股
票的 30%；
（15 ）本 基金 主 动投 资于 流动 性受 限资 产 的市 值合 计
不得超过本基金资 产净值的 15% ；
因证 券市 场波 动 、上 市公 司股 票停 牌、 基 金规 模变 动
等基 金管 理人 之外 的因 素致 使 基金 不符 合前 述规 定比 例限
制的，基金管理人 不得主动新增流动性受限资产的投资 ；
（16 ）本 基金 与 私募 类证 券资 管产 品及 中 国证 监会 认
定的 其他 主体 为交 易对 手开 展 逆回 购交 易的 ，可 接受 质押
品的资质要求应当 与基金合同约定的投资范围保持一致 ；
……
除上述第（4 ） 、 （10）、（ 15 ） 、 （16 ） 项以 外，因证券市
场波动、上市公司 合并、基金 规模变动等基 金管理人之外
的因素致使基金投 资比例不符 合上述规定投 资比例的，基
金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。 法律法规另有规
定时，从其规定。
第十八条
第十五条
第十六条
第十七条
十
九、
基金
（ 六 ）暂停估值的情形
（ 六 ）暂停估值的情形
增加以下内容 并调 整相 应条 款序 号 ：
3 、 当前 一 估值 日基 金资 产净 值 50%以上的资产出现无
可参 考的 活跃 市场 价格 且采 用 估值 技术 仍导 致公 允价 值存
第二十四条
6
资产
的 估
值
在重 大不 确 定性 时 ，经 与基 金 托管 人协 商一 致后 ，应 暂停
基金估值 ；
二 十
三、
基金
的信
息披
露
（一）公开披露的基金信息包括：
8、基金年度报告、基金半年度报告、基金季度报告
……
（一）公开披露的基金信息包括：
8 、基金年度报告、基金半年度报告、基金季度报告
……
增加：
基金 持续 运作 过 程中 ，应 当在 基金 年度 报 告和 半年 度
报告中披露 基金组 合资 产情 况及 其流 动性 风险 分析 等。
基金 运作 期间 ， 如报 告期 内出 现单 一投 资 者持 有基 金
份额 达到 或超 过基 金总 份额 20% 的情 形， 为 保障 其他 投资
者的 权益 ，基 金管 理人 至少 应 当在 基金 定期 报告 “影 响投
资者 决策 的其 他重 要信 息” 项 下披 露该 投资 者的 类别 、报
告期 末持 有份 额及 占比 、报 告 期内 持有 份额 变化 情况 及产
品的特有风险，中 国证监会认定的特殊情形除外。
……
第二十六条
第二十七条
9、临时报告与公告
……
9 、临时报告与公告
……
增加以下内容 并调 整相 应条 款序 号 ：
（31 ）发生涉及 基金 申购 、赎 回事 项调 整 或潜 在影 响
投资者赎回等的重 大事项；
第二十六条
7
银河通利债 券 型证券投资基金(LOF) 托管协议 修订对照表
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 ，修订《 银河通利 债券 型证券投资基金(LOF) 托管协议 》如下：
章节 原注册稿 本次备案修订稿 修订依据
一、
基金
托管
协议
当事
人
（一）基金管理人
住所： 上海市浦东新区 世纪大道 1568 号 15 层
法定代表人： 徐旭
注册资本：1.5 亿元人民币
（二）基金托管人
住所：北京市西城区金融大街甲 17 号
法定代表人： 闫冰竹
电话 ： （010 ）66223586
传真 ： （010 ）66226045
注册资本： 人民币 6 ，227 ，561 ，881 元
（一）基金管理人
住所： 中国 （上 海） 自由 贸易 试验 区 世纪大道 1568 号
15 层
法定代表人： 刘立达
注册资本：2.0 亿元人民币
（二）基金托管人
住所：北京市西城区金融大街甲 17 号 首层
法定代表人： 张东宁
注册资本：1520667.5685 万人民币
更新基金管理人
和托管人信息
二、
基金
托管
协议
的依
据、
目的
和原
则
订立本协议的依据是《中华人民共和国证券投资基金
法》 （以 下简 称 《基 金法 》 ） 、 《证 券投 资基 金运 作管 理办 法》
（以下简称《运作办法》 ） 、 《证券投资基金销售管理办法》
（以 下简 称 《销 售办 法》 ） 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办
法》 （以 下简 称《 信息 披露 办法 》 ） 、 《证 券投 资基 金信 息披
露内容与格式准则第 7 号 〈托 管协议的内容与格式〉 》 、 《银
河通利分级债券型证券投资基金基金合同》 （以下简称 《基
金合 同》 ）及 其他 有关 规定 。
订立本协议的依据是《中华人民共和国证券投资基金
法》 （以 下简 称 《基 金法 》 ） 、 《证 券投 资基 金运 作管 理办 法》
（以下简称《运作办法》 ） 、 《证券投资基金销售管理办法》
（以 下简 称 《销 售办 法》 ） 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办
法》 （以 下简 称《 信息 披露 办法 》 ） 、 《证 券投 资基 金信 息披
露内容与格式准则第 7 号 〈托 管协 议的 内容 与格 式〉 》 、 《公
开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》 （以下简
称 “ 《流 动 性风 险管 理规 定》 ” ） 、 《银河通利分级债券型证券
投资基金基金合同》 （以下简称《基金合同》 ）及其他有关
规定。
三、
基金
托管
人对
（一 ）基 金托 管 人对 基金 管 理人 的投 资 行为 行使 监督
权
2 、 基金 托管 人根 据有 关法 律法 规的 规定 及 《基 金合 同》
的约定对下述基金投融资比例进行监督：
（1 ） 按法 律法 规的 规定 及 《基 金合 同》 的约 定， 本基
（一 ）基 金托 管 人对 基金 管 理人 的投 资 行为 行使 监督
权
2 、 基金 托管 人根 据有 关法 律法 规的 规定 及 《基 金合 同》
的约定对下述基金投融资比例进行监督：
（1 ） 按法 律法 规的 规定 及 《基 金合 同》 的约 定， 本基
第十八条
8
基金
管理
人的
业务
监督
和核
查
金的投资资产配置比例为：
本基 金投 资于 固 定收 益类 资 产的 比例 不 低于 基金 资产
的 80% ， 其中 ， 投资 于信 用债 的比 例不 低于 基金 资产 净值 的
20% ；投资于权益类资产的比例不高于基金资产的 20% ，现
金和到期日在 一年 以内 的政 府 债券 不低 于基 金资 产净 值的
5%。
金的投资资产配置比例为：
本基 金投 资于 固 定收 益类 资 产的 比例 不 低于 基金 资产
的 80% ， 其中 ， 投资 于信 用债 的比 例不 低于 基金 资产 净值 的
20%；投资于权益类资产的比例不高于基金资产的 20%，现
金和到期日在一年 以内的政府 债券不低于基 金资产净值的
5%，其 中现 金不 包 括结 算备 付金 、存 出保 证 金、 应收 申购
款等 。
（2 ） 根据 法律 法规 的规 定及 《基 金合 同》 的约 定， 本
基金投资组合遵循以下投资限制：
3) 投资于固定收益类资产 的比例不低于基金 资产的
80% ，其 中， 投资 于信 用债 的比 例不 低于 基金 资产 净值 的
20% ；投资于权益类资产的比例不高于基金资产的 20% ， 现
金和到期日在一年 以内的政府 债券不低于基 金资产净值的
5%。
（2 ） 根据 法律 法规 的规 定及 《基 金合 同》 的约 定， 本
基金投资组合遵循以下投资限制：
3) 投资于固定收益类资产 的比例不低于基金 资产的
80%，其 中， 投资 于信 用债 的比 例不 低于 基金 资产 净值 的
20%；投资于权益类资产的比例不高于基金资产的 20%；
4 ） 现金 和到 期日 在一 年以 内的 政府 债券 不低 于基 金资
产净值的 5% ，其中现金不包括结算备付金、存 出保证金、
应收申购款等；
增加以下内容 并调 整相 应条 款序 号：
13） 本基 金管 理 人管 理的 全部 开放 式基 金 持有 一家 上
市公 司发 行的 可流 通股 票， 不 得超 过该 上市 公司 可流 通股
票的 15%；
14） 本基 金管 理 人管 理的 全部 投资 组合 持 有一 家上 市
公司 发行 的可 流通 股票 ，不 得 超过 该上 市公 司可 流通 股票
的 30% ；
15） 本基 金主 动 投资 于流 动性 受限 资产 的 市值 合计 不
得超过本基金资产 净值的 15% ；
因证 券市 场波 动 、上 市公 司股 票停 牌、 基 金规 模变 动
等基 金管 理人 之外 的因 素致 使 基金 不符 合前 述规 定比 例限
制的，基金管理人 不得主动新增流动性受限资产的投资 ；
16） 基金 管理 人 承诺 ， 本基 金 与私 募类 证 券资 管产 品
及中 国证 监会 认定 的其 他主 体 为交 易对 手开 展逆 回购 交易
的， 可接 受质 押品 的资 质要 求 应当 与基 金合 同约 定的 投资
第十八条
第十五条
第十六条
第十七条
9
……
（3）法规允许的基金投资比例调整期限
由于 证券 市场 波 动、 上市 公 司合 并或 基 金规 模变 动等
基金管理人之外的 原因导致的 投资组合不符 合上述约定的
比 例， 不在 限制 之内 ， 但基 金管 理人 应在 10 个交易日内进
行调整，以达到规 定的投资比 例限制要求。 法律法规另有
规定的从其规定。
范围保持一致；
……
（3 ）法规允许的基金投资比例调整期限
除上述第 4）、 10）、 15）、 16）项以外， 由于证券市场
波动、上市公司合 并或基金规 模变动等基金 管理人之外的
原因导致的投资组 合不符合上 述约定的比例 ，不在限制之
内， 但基 金管 理人 应在 10 个交易日内进行调整 ， 以达到规
定的投资比例限制要求。法律法规另有规定的从其规定。
八、
基金
资产
净值
计算
和会
计核
算
（ 六）暂停估值的情形
（六）暂停估值的情形
增加以下内容 并调 整相 应条 款序 号：
3 、 当前 一 估值 日基 金资 产净 值 50%以上的资产出现无
可参 考的 活跃 市场 价格 且采 用 估值 技术 仍导 致公 允价 值存
在重 大不 确定 性时 ，经 与基 金 托管 人协 商一 致后 ，应 暂停
基金估值；
第二十四条
