海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
海 富 通国 策 导向 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年三 月二十 七日海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1
重 要提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2018 年 3 月 23 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 海富通国策导向混合
基金主代码 519033
交易代码 519033
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 11 月 16 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 208,552,319.28 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金将从受益于国家政策， 尤其是产业政策的行业中，
精选具 有良好 成长 性及 基本面 的股票 进行 积极 投资，同
时辅以适度的资产配置， 力争实现基金资产的长期增值。
投资策略
本基金 将以政 策受 益作 为投资 主线， 资产 配置 将利用多
因素分 析，着 重考 虑国 家的宏 观经济 政策 影响 ，如财政
政策和 货币政 策等 ；行 业配置 与个股 精选 将着 重以国家
的产业 政策为 主要 考虑 因素， 深入挖 掘受 益于 国家政策
的上市公司的价值。
业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数× 80 ％＋上证国债指数× 20％
风险收益特征
本基金 为混合 型基 金， 其预期 收益及 预期 风险 水平高于
债券型 基金和 货币 市场 基金， 但低于 股票 型基 金，属于
中高风险水平的投资品种。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 王永民
联系电话 021-38650891 010-66594896
电子邮箱 wrxi@hftfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 40088-40099 95566 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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传真 021-33830166 010-66594942
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告 正文 的管理人互联网
网址
http://www.hftfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
§3 主要 财务 指标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数 据 和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
本期已实现收益 16,714,570.72 -8,132,446.58 59,457,012.95
本期利润 51,980,689.51 -34,018,275.04 740,468.41
加权平均基金份额
本期利润
0.2550 -0.1274 0.0042
本期基金份额净值
增长率
26.89% -13.85% -17.75%
3.1.2 期 末 数 据 和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配基金
份额利润
0.2593 0.1486 0.7966
期末基金资产净值 304,093,381.30 262,243,759.36 202,342,435.80
期末基金份额净值 1.458 1.149 1.946
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-1.69% 1.51% -0.34% 0.66% -1.35% 0.85%
过去六个
月
18.15% 1.72% 4.04% 0.59% 14.11% 1.13%
过去一年 26.89% 1.45% 9.00% 0.54% 17.89% 0.91%
过去三年 -10.09% 1.98% 7.93% 1.37% -18.02% 0.61%
过去五年 112.10% 1.89% 45.21% 1.24% 66.89% 0.65%
自基金合
同生效起
至今
112.74% 1.76% 35.07% 1.21% 77.67% 0.55%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通国策导向混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2011 年 11 月 16 日至 2017 年 12 月 31 日)
注： 按照本基金合同规定， 本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。 截至报告期末
本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分 （二） 投资范围、 （七） 投资限制中
规定的各项比例。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.2.3 过 去五 年 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
海富通国策导向混合型证券投资基金
过去五年 基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2017 年 - - - - -
2016 年 5.670
1,717,658,673.
71
16,217,883.98
1,733,876,557.
69
-
2015 年 - - - - -
合计 5.670
1,717,658,673.
71
16,217,883.98
1,733,876,557.
69
-
§4
管 理人报 告
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4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎资产管理 BE 控股公
司 ”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。 截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管
理 52 只公募基金：海 富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通
货币市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券
投资基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国海外精选混合型证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富
通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ） 、海富通
中小盘混合型 证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富
通上证周期行业 50 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型
证券投资基金、 海富通大中华精选混合型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开
放式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联
接基金、 海富通国策导向混合型证券投资基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券
投资基金、 海富通养老收益混合型证券投资基金、 海富通一年定期开放债券型证券投资
基金、 海富通内需热点混合型证券投资基金、 海富通纯债债券型证券投资 基金、 海富通
双福分级债券型证券投资基金、 海富通季季增利理财债券型证券投资基金、 上证可质押
城投债交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、 海富通东财大数据灵活配置混合型证券投
资基金、 海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、 海富通富祥混合型证券投资基
金、 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基
金、 海富通瑞丰一年定期开放债券型证券投资基金、 海富通聚利纯债债券型证券投资基
金 、 海 富 通 集 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 海 富 通 全 球 美 元 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 海 富 通 沪 港 深 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 上 证 周 期 产 业 债 交 易 型 开 放 式
指数证券投资基金、 海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、 海富通欣享灵活配置混合型
证券投资基金、 海富通欣盛定期开放混合型证券投资基金、 海富通富源债券型证券投资
基金、 海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、 海富通富睿混合型证券投资基金、 海富通
欣悦灵活配置混合型证券投资基金、 海富通季季通利理财债券型证券投资基金、 海富通
瑞福一年定期开放债券型证券投资基金、 海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、
海富通添益货币市场基 金、海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
施敏佳 本基金的基 2016-02-02 - 6 年 硕士，持有基金海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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金经理；海
富通风格优
势混合基金
经理；海富
通中小盘混
合基金经
理。
从业人员资格证
书。 2006 年 8 月
至 2009 年 5 月任
普华永道中天会
计师事务所有限
公司高级审计
员， 2009 年 5 月
至 2011 年 1 月任
展 讯 通 信( 上海)
有限公司内审主
管， 2011 年 1 月
至 2013 年 6 月任
东方证券股份有
限公司分析师，
2013 年 6 月加入
海富通基金管理
有限公司，担任
股票分析师。
2015 年 10 月起
任海富通风格优
势混合基金经
理。 2016 年 2 月
起兼任海富通国
策导向混合基金
经理。2017 年 6
月起兼任海富通
中小盘混合基金
经理。
李志
本基金的基
金经理助
理；海富通
精选混合基
金经理助
理；海富通
收益增长混
合基金经理
助理；海富
通股票混合
基金经理助
理；海富通
强化回报混
合基金经理
助理；海富
通风格优势
混合基金经
2016-07-14 2017-05-15 7 年
硕士，持有基金
从业人员资格证
书。历任上海申
银万国证券研究
所有限公司助理
分析师，汇丰晋
信基金管理有限
公司研究员，
2015 年 12 月加
入海富通基金管
理有限公司，任
股票相对收益组
合部分析师。
2016 年 7 月至
2017 年 5 月任海
富通精选混合、
海富通收益增长海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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理助理；海
富通精选贰
号混合基金
经理助理；
海富通领先
成长混合基
金经理助
理；海富通
中小盘混合
基金经理助
理；海富通
内需热点混
合基金经理
助理；海富
通改革驱动
混合基金经
理助理。
混合、海富通股
票混合、海富通
强化回报混合、
海富通风格优势
混合、海富通精
选贰号混合、海
富通领先成长混
合、海富通中小
盘混合、海富通
国策导向混合、
海富通内需热点
混合和海富通改
革驱动混合的基
金经理助理。
2017 年 5 月起任
海富通领先成长
混合基金经理。
陶敏
本基金的基
金经理助
理；海富通
精选混合基
金经理助
理；海富通
股票混合基
金经理助
理；海富通
收益增长混
合基金经理
助理；海富
通强化回报
混合基金经
理助理；海
富通风格优
势混合基金
经理助理；
海富通精选
贰号混合基
金经理助
理；海富通
领先成长混
合基金经理
助理；海富
通中小盘混
合基金经理
助理；海富
2017-06-01 - 12 年
工商管理硕士。
持有基金从业人
员资格证书。
2004 年 7 月至
2008 年 8 月任华
泰柏瑞基金管理
有限公司基金清
算与注册登记经
理， 2010 年 7 月
至 2015 年 7 月任
光大保德信基金
管理有限公司行
业研究员和策略
研究员。 2015 年
7 月加入海富通
基金管理有限公
司，历任权益投
资部行业研究
员、 周期组组长。
2017 年 6 月起任
海富通精选混
合、海富通收益
增长混合、海富
通股票混合、海
富通强化回报混
合、海富通风格
优势混合、海富
通精选贰号混海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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通内需热点
混合基金经
理助理；海
富通改革驱
动混合基金
经理助理
合、海富通领先
成长混合、海富
通中小盘混合、
海富通国策导向
混合、海富通内
需热点混合和海
富通改革驱动混
合的基金经理助
理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策 、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 同时， 公司建立了严格的投资交易行为监
控制度， 公司投资交易行为监控体系由交易室、 投资部、 监察稽核部和风险管理部组成，
各部门各司其职， 对投资交易行为进行事前、 事中和事后的全程监控， 保证公平交易制
度的执行和实现。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公司管理的不
同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行投资交易， 保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内， 对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券）
的 收 益 率 差 异 进行 了 分析 ， 并 采 集 了 连续 四 个季 度 期 间 内 、 不同 时 间窗 下 （ 如 日 内 、3海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验， 结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、 贡献度、
交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益 输送的可能。 结果表明， 报告期
内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易， 未发
生 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当
日成交量的 5% 的情形。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾 2017 年，A 股市 场整体 “ 稳中有进” ，但 分化较为显著，各大指数的表现也很
好的反映了这一点。2017 年以上证 50 为 代表 的 大 盘 蓝 筹 股 高 歌 猛进 ， 全 年 累 计 上 涨
25.08% ， 而创业板指则一路震荡， 最终仍下跌 10.67% 。 同期上证综指上涨 6.56% ， 深证
成指和中小板指分别上涨 8.48% 和 16.73% 。
金融监管是 2017 年 A 股市场最重要的政策变量，在防风险、去杠杆、 “ 脱虚向实”
等的导向之下， 再融资新规、 减持新规等相继发布， 高杠杆收购、 操纵股价等违规行为
也受到了严厉的处罚，IPO 提速的同时也加强 了审核的力度。2017 年的 A 股市场也在
不断探索前进，6 月 A 股被正式纳入 MSCI ， 进一步与国际市场接轨。
回顾全年的走势，年初以来，沪深股 指维持小幅震荡上行的行情。上证 50 和沪深
300 上涨超过 20% ， 但大部分个股却损失惨重。 二季度初始雄安新区概念引发了市场的
高度关注， 带动指数持续上涨， 整体呈现先抑后扬的走势。 白马龙头股继续上攻， 创业
板和次新股出现大幅调整， 市场呈现明显的 “ 一九行情 ” 。 三季度市 场整体恢复震荡上行
趋势， 热点层出不穷， 市场情绪较二季度有所回暖， 大盘蓝筹依然备受青睐， 周期股也
强势爆发。 但后续上涨乏力， 利率中枢不断抬升导致估值预期出现调整， 资金追高动能
不 足 ， 叠 加 临 近年 底 机构 获 利 了 结 等 因素 ， 大消 费 板 块 集 体 回调 ， 带动 指 数 快 速 下 跌 。
最终上证综指收于 3307.17 点 ， 深 证 成 指 收 于 11040.45 点，中小板指和创业板指报
7554.86 点和 1752.65 点。
板块方面， 在中信证券 29 个一级行业分类中， 半数飘红， 其中食品饮料 （55.72%）、
家电 （36.64% ） 、 煤炭 （29.34% ） 、 银行 （27.81% ） 和非银行金融 （18.53% ） 涨幅居前，
纺织服装 （-22.77% ） 、 传媒 （-20.35% ） 、 国防 军工 （-18.61% ） 、 计算 机 （-17.49% ） 和轻
工制造（-13.13% ）跌 幅居前。
在全年的操作中， 本基金陆续重点配置了新能源汽车、 电子等行业， 取得了一定 的
超额收益。
海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期本基金净值增长率为 26.89 ％，同期基金业绩比较基准收益率为 9.00％，基
金净值跑赢业绩比较基准 17.89 个百分点。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2018 年全年， 预计中国经济仍将保持较好韧性， 虽然地产和基建的小幅回落、
2+26 城 环 保 限产 对 短期 经 济 会带 来 小幅 下 行压 力 ， 但居 民 消费 稳 中升 级 、 全球 经 济复
苏 带 来 外 需 稳 中向 好 、制 造 业 投 资 提 升均 是 经济 增 长 的 重 要 支撑 。 通胀 水 平 总 体 平 稳 、
温和，物价结构可能出现新的分化，PPI 对 CPI 的 传导 、大宗商品如 石油、农产品等可
能成为新的涨价因素， 要警惕通胀走高的风险。 而房地产相关的价格上涨、 供给侧改革
触发的价格波动可能有所弱化。
宏观政策方面， 积极的财政政策取向不变， 但会调整优化财政支出结构； 稳健的货
币政策要保持中性， 管住货币供给总闸门； 守住不发生系统性金融风险的底线； 结构性
政策要发挥更大作用， 更好地服务实体经济。 因此， 金融监管仍然是全年的主线， 而更
好地服务和发展实体经济是目前宏观监管政策的主要目标。
2017 年，泛消费、大金融、周期品行业及白马蓝筹表现较好，这与经济平稳复苏、
企业业绩改善、 金融监管抑 制高估值成长股泡沫是密切相关的。 2018 年全年， 我们仍看
好股票市场的表现， 主 要的逻辑是从盈利、 估 值、 流动性三要素来看 ，A 股企业盈利 稳
定 增 长 ， 估 值 在全 球 来看 并 不 贵 ， 流 动性 虽 然受 金 融 监 管 影 响， 整 体货 币 环 境 不 宽 松 ，
但理财新规带来的资产配置转向可能给股票市场带来新的增量。 我们预计价值投资仍是
市场的主线。 市场将继续围绕业绩增长、 价值发现的方向进行演绎。 投资策略来看： 第
一， 由于新增资金 （海外资金和理财资金） 的属性偏好低估值高分红的品种， 因此， 低
估值品种的价值提升和重估可能是全年的主线逻辑； 第二， 目前各传统、 新兴行业均显
著出现龙头企业竞争力突出、 市场占有率不断提升的状况， 而且大部分龙头的估值依然
具 备 优 势 （ 相 对于 行 业内 的 非 龙 头 公 司） ， 因此 优 选 龙 头 依 然会 是 较好 的 策 略 之 一 ； 第
三， 随着经济复苏进入第三年， 我们可以去挖掘较晚进入复苏周期或行业复苏可持续的
细分行业和个股， 也可关注全球经济回暖引发通胀中枢的回升的涨价机会； 第四， 我们
可以在调整时间较长、 未来符合经济转型或政策鼓励方向的 “ 偏成长” 的细分行业加大挖
掘、配置力度，十九大报告、中央经济工作会议文件已经给出了很好的方向指引。
在新的一年， 本基金操作上仍将自下而上精选优质成长股， 除了 关注热点行业诸如
新 能 源 汽 车 产 业链 、 风电 产 业 链 的 配 置机 会 外， 也 会 关 注 计 算机 、 传媒 、 机 械 、 电 子 、
化工等领域内估值合理的潜力成长股。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务
指 引 》 、 基 金 合同 以 及中 国 基 金 业 协 会提 供 的相 关 估 值 指 引 对基 金 所持 有 的 投 资 品 种 进海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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行估值。 日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。 基金管理人每个工作日对
基金资产估值后， 将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人， 经基金托管人复核
无误后，由基金管理人对外公布。
本基金管理人设立估值委员会， 组成人员包括主管基金运营的公司领导、 投资管理
负责人、 合规负责人、 风险管理负责人及基金会计工作负责人等， 以上人员具有丰富的
风控、 证券研究、 合规、 会计方面的专业经验。 估值委员会负责制定、 更新本基金管理
人管理的基金的估值政策和程序。 估值委员会下设估值工作小组， 估值工作小组对经济
环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件进行评估， 充分听取相关
部门的建议， 并和托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告， 以便估值委员
会决策。基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
上述参与估 值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的规定， 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次
数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于期末可供分配利润的 20% 。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人” ） 在海富通 国策导向混合
型证券投资基金 （以下称 “ 本基金” ） 的托管过 程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其
他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6
审 计报告
普华永道 中天 会计师 事 务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金出 具了标 准无 保 留意见的 审 计
报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 海富通国策导向混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2017 年 12 月 31 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 20,811,579.35 33,893,485.54
结算备付金 1,924,017.28 2,368,197.45
存出保证金 173,034.82 178,853.04
交易性金融资产 283,267,752.34 217,726,294.56
其中：股票投资 282,845,852.34 217,726,294.56
基金投资 - -
债券投资 421,900.00 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 5,860,247.18 14,968,938.47 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应收利息 4,573.27 6,788.99
应收股利 - -
应收申购款 90,048.59 9,244.15
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 312,131,252.83 269,151,802.20
负 债和 所有者 权益
本 期末
2017 年 12 月 31 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 5,214,941.21 5,238,559.91
应付赎回款 857,209.21 48,891.97
应付管理人报酬 387,995.10 363,849.71
应付托管费 64,665.85 60,641.61
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,140,175.32 826,034.23
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 372,884.84 370,065.41
负债合计 8,037,871.53 6,908,042.84
所 有者 权益：
实收基金 208,552,319.28 228,317,259.87
未分配利润 95,541,062.02 33,926,499.49
所有者权益合计 304,093,381.30 262,243,759.36
负债和所有者权益总计 312,131,252.83 269,151,802.20
注： 报告截止日 2017 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.458 元， 基金份额总额 208,552,319.28
份。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.2 利 润表
会计主体： 海富通国策导向混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一 、收 入 64,048,022.90 -21,336,888.17
1.利息收入 193,642.00 1,246,752.51
其中：存款利息收入 193,611.13 1,246,752.51
债券利息收入 30.87 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 28,319,502.27 -1,129,528.65
其中：股票投资收益 26,733,839.27 -2,049,895.27
基金投资收益 - -
债券投资收益 78.05 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,585,584.95 920,366.62
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列）
35,266,118.79 -25,885,828.46
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列） - -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 268,759.84 4,431,716.43
减 ：二 、费用 12,067,333.39 12,681,386.87
1．管理人报酬 3,997,569.22 5,352,587.12
2．托管费 666,261.59 892,097.81
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7,006,646.84 6,042,956.85
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - - 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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6．其他费用 396,855.74 393,745.09
三 、 利润 总额 （ 亏损总额 以 “- ”
号 填列 ）
51,980,689.51 -34,018,275.04
减：所得税费用 - -
四 、 净利 润 （净 亏损以 “- ”号填
列）
51,980,689.51 -34,018,275.04
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通国策导向混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权
益（基金净值）
228,317,259.87 33,926,499.49 262,243,759.36
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 51,980,689.51 51,980,689.51
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
-19,764,940.59 9,633,873.02 -10,131,067.57
其中： 1.基金申购款 163,686,079.77 76,742,617.15 240,428,696.92
2.基金赎回款 -183,451,020.36 -67,108,744.13 -250,559,764.49
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
208,552,319.28 95,541,062.02 304,093,381.30
项目
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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一、期初所有者权
益（基金净值）
103,962,368.13 98,380,067.67 202,342,435.80
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -34,018,275.04 -34,018,275.04
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
124,354,891.74 1,703,441,264.55 1,827,796,156.29
其中： 1.基金申购款 3,008,115,908.19 2,382,516,547.38 5,390,632,455.57
2.基金赎回款 -2,883,761,016.45 -679,075,282.83 -3,562,836,299.28
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列）
- -1,733,876,557.69 -1,733,876,557.69
五、期末所有者权
益（基金净值）
228,317,259.87 33,926,499.49 262,243,759.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人： 任志强， 主管会计工作负责人： 陶网雄， 会计机构负责人： 胡正万
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
海 富 通 国 策 导 向 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 海 富 通 国 策 导 向 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ， 以
下简称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2011]1339 号文核准,由 海富通基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》
和 《海富通国策导向股票型证券投资基金基金合同》 公开募集。 本基金为契约型开放式,
存续期限不定,首次设 立募集不包括认购资金 利息共募集人民币 553,165,647.55 元,已经
普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011) 第 421 号验资报告予以验
证。经向中国证监会备 案,《海富通国策导向股票型证券投资基金基金合同》于 2011 年
11 月 16 日正式生效,基 金合同生效日的基金份额总额为 553,281,127.23 份基金份额,其中
认购资金利息折合 115,479.68 份基金份额。 本基金的基金管理人为海富通基金管理有限
公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ， 海富海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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通国策导向股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 7 日公告后更名为海富通国策导向混合
型证券投资基金。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通国策导向 混合型证券投资基金
基金合同》 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发 行 上 市 的 股 票（ 包 括中 小 板 、 创 业 板及 其 他经 中 国 证 监 会 核准 上 市的 股 票 ） 、 债 券 、
货币市场工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投
资 的 其 他 金 融 工具 （ 但须 符 合 中 国 证 监会 的 相关 规 定 ） 。 基 金投 资 组合 中 股 票 、 权 证 资
产占基金资产的 60% ～95% ，其中权证投资占基金资产净值的 0% ～3% ，现金、债券、
货币市场 工具 以及中 国 证监会允 许基 金投资 的 其他金融 工具 占基金 资 产的 5% ～40% ，
其中， 在每个交易日日终在扣除 股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 基金保留的现金
或者投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。法律法规或
监管机构日后允许本基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳
入投资范围。 本基金的业绩比较基准为： MSCI 中国 A 股指数× 80％＋上证国债指数× 20％。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2018 年 3 月 23 日批
准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计 准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计 准则 ”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基金 业协 会( 以下 简 称 “ 中国 基金 业 协会 ”) 颁 布 的《 证 券投 资基 金 会 计核 算业 务 指
引》 、 《海富通国策导向混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2017 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2017 年 度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致， 本报告期所采用的会计估
计与最近一期年度报告不一致。
海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号 《关于 发布< 证券投资基金投资流通受限股
票估值指引( 试行)> 的 通 知 》 之 附 件 《 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试行) 》
( 以 下 简称 “ 指引”) ，对于 在 锁 定期 内的 非 公开发 行 股 票、 首次 公 开发行 股 票 时公 司股 东
公开发售股份、通过 大 宗交易取得的带限售 期 的股票等流通受限股 票 ，本基金自 2017
年 9 月 22 日起改为按 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中央国
债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 根 据 指 引 所 独 立 提 供 的 该 流 通 受 限 股 票 剩 余 限 售 期 对 应 的 流
动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对 本基金无影响。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《 财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收 政策 的通知 》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税 若干优 惠 政策的通 知》 、财税
[2012]85 号《关于实施 上市公 司股息 红利差 别 化个人 所得税 政策有 关 问题的 通知》 、财
税[2015]101 号 《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进
一步明 确全面 推开营 改 增试点 金融业 有关政 策 的通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金 融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征
收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自
2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利
息收入 亦免征增值税。
(2) 对 基金从 证券 市场 中取得 的收入 ，包括 买 卖股票 、债券 的差价 收 入，股 票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基金取 得的 企业 债券利 息收入 ，应由 发 行债券 的企业 在向基 金 支付利 息时代
扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司 取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得 的股息、 红利收入， 按照上述规定
计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司 (“ 海通证券”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
法国巴黎资产管理 BE 控股公司(BNP Paribas
Asset Management BE Holding)
基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易单 元进 行的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 3,997,569.22 5,352,587.12
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
1,024,736.16 953,414.77
注：支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 666,261.59 892,097.81
注： 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提， 逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银行 间同 业市场 的债 券( 含 回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的银 行存 款余额 及当 期产生 的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 20,811,579.35 154,921.69 33,893,485.54 959,208.37
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期内 参与 关联方 承销 证券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销证券。
海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.8.7 其 他关 联交 易事项 的说 明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2017 年 12 月 31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002923
润都股
份
2017-12
-28
2018-01
-05
新股未
上市
17.01 17.01 954
16,227.
54
16,227.
54
-
603080
新疆火
炬
2017-12
-25
2018-01
-03
新股未
上市
13.60 13.60 1,187
16,143.
20
16,143.
20
-
603161
科华控
股
2017-12
-28
2018-01
-05
新股未
上市
16.75 16.75 1,239
20,753.
25
20,753.
25
-
300664
鹏鹞环
保
2017-12
-28
2018-01
-05
新股未
上市
8.88 8.88 3,640
32,323.
20
32,323.
20
-
7.4.9.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位：
张)
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备注
128028
赣锋转
债
2017-12
-21
2018-01
-19
老股东
配债
100.00 100.00 4,219
421,900
.00
421,900
.00
-
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌等 流通受 限股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601600
中国铝
业
2017-09-
12
重大资产
重组
6.67
2018-02-
26
7.28 2,546,134 19,414,065.48 16,982,713.78 -
002919
名臣健
康
2017-12-
28
停牌自查 35.26
2018-01-
02
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
300364
中文在
线
2017-12-
28
重大事项 9.23
2018-01-
05
10.00 561,997 5,692,248.44 5,187,232.31 -
300730
科创信
息
2017-12-
25
停牌自查 41.55
2018-01-
02
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
注：本基金截至 2017 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而
被暂时停牌的股票，该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后 ， 经 交 易 所 批 准 复 牌 。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 24 页共 42 页
7.4.9.3 期 末债 券正 回购交 易中 作为抵 押的 债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值 计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值 计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为 260,527,398.05 元， 第二层次的余额为 22,740,354.29 元，
无属于第三层次的余额。(2016 年 12 月 31 日 ：第一层次 175,305,949.42 元，第二层次
42,420,345.14 元，无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价 值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年
12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量 的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债 主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 25 页共 42 页
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管 产品运营过程中发
生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管
产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增值 税。 对资管产品在 2018
年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳
增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于
租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1
日起运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规
定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值 税 外，截至资产负债表日本基金无需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 。
§8 投资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 282,845,852.34 90.62
其中： 股票 282,845,852.34 90.62
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 421,900.00 0.14
其中： 债券 421,900.00 0.14
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
22,735,596.63 7.28
8 其他各 项资 产 6,127,903.86 1.96 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 26 页共 42 页
9 合计 312,131,252.83 100.00
8.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
8.2.1报 告期 末按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 5,890,559.82 1.94
B 采矿业 - -
C 制造业 236,952,703.61 77.92
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业 16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业 8,870,472.05 2.92
J 金融业 14,159,702.00 4.66
K 房地产业 8,434,210.10 2.77
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 8,489,738.36 2.79
S 综合 - -
合计 282,845,852.34 93.01
8.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 27 页共 42 页
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 002202 金风科技 1,486,702 28,024,332.70 9.22
2 300274 阳光电源 1,483,580 27,846,796.60 9.16
3 002460 赣锋锂业 376,290 26,998,807.50 8.88
4 002531 天顺风能 3,285,800 26,614,980.00 8.75
5 300618 寒锐钴业 112,504 26,525,068.08 8.72
6 002456 欧菲科技 1,090,015 22,443,408.85 7.38
7 000651 格力电器 487,200 21,290,640.00 7.00
8 601600 中国铝业 2,546,134 16,982,713.78 5.58
9 000333 美的集团 262,000 14,522,660.00 4.78
10 601318 中国平安 157,900 11,049,842.00 3.63
注： 投资者欲了解本报 告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载 于 www.hftfund.com
网站的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 603799 华友钴业 90,788,312.67 34.62
2 002460 赣锋锂业 85,149,211.64 32.47
3 002497 雅化集团 81,200,390.61 30.96
4 603993 洛阳钼业 77,734,608.30 29.64
5 002466 天齐锂业 69,749,880.41 26.60
6 300450 先导智能 66,319,573.48 25.29
7 600703 三安光电 47,497,398.68 18.11
8 002456 欧菲科技 45,856,464.66 17.49
9 601231 环旭电子 45,300,393.38 17.27
10 300618 寒锐钴业 43,219,472.16 16.48
11 002241 歌尔股份 39,203,412.65 14.95
12 000933 神火股份 38,950,624.08 14.85
13 600779 水井坊 38,744,616.95 14.77
14 300274 阳光电源 37,929,844.97 14.46
15 000807 云铝股份 34,432,307.25 13.13
16 603612 索通发展 33,662,573.34 12.84
17 601336 新华保险 33,489,988.20 12.77 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 28 页共 42 页
18 002635 安洁科技 32,131,388.85 12.25
19 000651 格力电器 32,029,696.62 12.21
20 002531 天顺风能 31,843,973.72 12.14
21 600338 西藏珠峰 28,792,685.77 10.98
22 002202 金风科技 28,012,774.74 10.68
23 600104 上汽集团 27,667,564.39 10.55
24 300323 华灿光电 24,790,365.16 9.45
25 601318 中国平安 24,777,567.00 9.45
26 000858 五粮液 24,752,950.87 9.44
27 000333 美的集团 24,526,980.17 9.35
28 600884 杉杉股份 24,472,688.73 9.33
29 002714 牧原股份 22,178,008.48 8.46
30 603626 科森科技 21,188,073.32 8.08
31 601600 中国铝业 20,541,185.48 7.83
32 000049 德赛电池 20,338,647.50 7.76
33 603359 东珠景观 20,287,974.58 7.74
34 300136 信维通信 19,874,989.32 7.58
35 002597 金禾实业 19,822,057.36 7.56
36 300299 富春股份 18,785,132.82 7.16
37 601668 中国建筑 18,701,310.36 7.13
38 002236 大华股份 18,336,460.63 6.99
39 600507 方大特钢 17,591,338.29 6.71
40 600068 葛洲坝 17,549,344.26 6.69
41 000063 中兴通讯 17,326,217.00 6.61
42 601012 隆基股份 17,078,133.18 6.51
43 002008 大族激光 16,397,415.02 6.25
44 002384 东山精密 15,552,637.90 5.93
45 000002 万科Ａ 15,283,065.56 5.83
46 600362 江西铜业 15,243,142.95 5.81
47 002200 云投生态 15,129,603.72 5.77
48 000799 酒鬼酒 14,784,789.23 5.64
49 300238 冠昊生物 14,730,356.62 5.62
50 600595 中孚实业 14,655,900.00 5.59
51 600782 新钢股份 13,900,410.88 5.30
52 600808 马钢股份 13,502,189.00 5.15
53 600208 新湖中宝 12,908,627.00 4.92
54 002709 天赐材料 12,814,424.98 4.89
55 000878 云南铜业 12,608,514.30 4.81
56 002508 老板电器 12,540,607.12 4.78
57 600588 用友网络 12,386,160.99 4.72
58 300409 道氏技术 12,302,632.69 4.69
59 300115 长盈精密 12,258,807.30 4.67
60 601688 华泰证券 12,130,784.00 4.63
61 600036 招商银行 12,089,826.15 4.61 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页共 42 页
62 600967 内蒙一机 11,906,658.74 4.54
63 600141 兴发集团 11,746,125.44 4.48
64 000711 京蓝科技 11,608,336.70 4.43
65 000656 金科股份 11,474,512.93 4.38
66 300327 中颖电子 11,245,366.55 4.29
67 600309 万华化学 11,140,134.90 4.25
68 002035 华帝股份 11,047,887.80 4.21
69 002051 中工国际 10,901,806.34 4.16
70 600547 山东黄金 10,793,396.73 4.12
71 300457 赢合科技 10,754,467.38 4.10
72 002174 游族网络 10,573,065.78 4.03
73 002555 三七互娱 10,182,444.43 3.88
74 300433 蓝思科技 10,161,940.91 3.87
75 002234 民和股份 10,088,781.65 3.85
76 300308 中际旭创 9,984,689.81 3.81
77 002415 海康威视 9,812,977.00 3.74
78 000596 古井贡酒 9,739,029.72 3.71
79 600219 南山铝业 9,307,406.00 3.55
80 000065 北方国际 9,280,487.78 3.54
81 600282 南钢股份 8,943,911.80 3.41
82 300009 安科生物 8,878,154.59 3.39
83 601699 潞安环能 8,771,178.55 3.34
84 300303 聚飞光电 8,758,267.00 3.34
85 601222 林洋能源 8,475,347.93 3.23
86 002340 格林美 8,343,553.29 3.18
87 601155 新城控股 8,271,947.48 3.15
88 002458 益生股份 8,257,777.05 3.15
89 001979 招商蛇口 8,256,711.77 3.15
90 600741 华域汽车 8,187,762.99 3.12
91 300573 兴齐眼药 8,037,247.00 3.06
92 600132 重庆啤酒 8,020,424.52 3.06
93 600801 华新水泥 7,981,681.00 3.04
94 300418 昆仑万维 7,700,629.53 2.94
95 300242 明家联合 7,587,041.71 2.89
96 300447 全信股份 7,548,888.84 2.88
97 002036 联创电子 7,431,417.08 2.83
98 600499 科达洁能 7,342,329.00 2.80
99 000983 西山煤电 7,329,481.00 2.79
100 300699 光威复材 7,251,144.46 2.77
101 002746 仙坛股份 7,249,758.17 2.76
102 002640 跨境通 7,244,595.00 2.76
103 000338 潍柴动力 7,230,746.00 2.76
104 002717 岭南园林 7,228,779.98 2.76
105 600809 山西汾酒 7,221,694.23 2.75 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 30 页共 42 页
106 000820 神雾节能 7,171,919.95 2.73
107 000928 中钢国际 7,150,150.08 2.73
108 300316 晶盛机电 7,091,147.00 2.70
109 600958 东方证券 7,015,492.00 2.68
110 300219 鸿利智汇 6,886,549.00 2.63
111 600750 江中药业 6,886,328.22 2.63
112 300197 铁汉生态 6,837,731.43 2.61
113 002431 棕榈股份 6,722,567.00 2.56
114 600569 安阳钢铁 6,705,223.08 2.56
115 600519 贵州茅台 6,683,862.00 2.55
116 300082 奥克股份 6,610,144.38 2.52
117 002745 木林森 6,591,316.00 2.51
118 603833 欧派家居 6,586,751.30 2.51
119 002475 立讯精密 6,478,754.00 2.47
120 601169 北京银行 6,418,236.00 2.45
121 002273 水晶光电 6,409,772.29 2.44
122 300070 碧水源 6,382,717.00 2.43
123 000980 众泰汽车 6,234,998.00 2.38
124 600030 中信证券 6,230,855.00 2.38
125 600651 飞乐音响 6,215,570.47 2.37
126 300577 开润股份 6,188,307.64 2.36
127 300364 中文在线 6,069,164.40 2.31
128 300568 星源材质 5,985,719.81 2.28
129 002601 龙蟒佰利 5,949,935.25 2.27
130 600466 蓝光发展 5,929,561.00 2.26
131 600549 厦门钨业 5,888,826.55 2.25
132 000402 金融街 5,869,456.10 2.24
133 300648 星云股份 5,827,461.54 2.22
134 600231 凌钢股份 5,720,281.00 2.18
135 603358 华达科技 5,667,768.75 2.16
136 002624 完美世界 5,581,609.16 2.13
137 000408 藏格控股 5,492,103.00 2.09
138 002310 东方园林 5,473,736.00 2.09
139 600516 方大炭素 5,410,890.00 2.06
140 000825 太钢不锈 5,344,108.00 2.04
141 000568 泸州老窖 5,282,761.72 2.01
注：“ 买入金额” 按买入 成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 31 页共 42 页
例（％）
1 603799 华友钴 业 101,601,748.94 38.74
2 603993 洛阳钼 业 83,190,073.16 31.72
3 002497 雅化集 团 78,728,648.42 30.02
4 002466 天齐锂 业 75,552,194.17 28.81
5 300450 先导智 能 73,711,718.30 28.11
6 002460 赣锋锂 业 68,042,118.94 25.95
7 002635 安洁科 技 54,729,082.30 20.87
8 600703 三安光 电 49,188,802.98 18.76
9 601231 环旭电 子 45,992,431.79 17.54
10 002241 歌尔股 份 40,415,868.09 15.41
11 000933 神火股 份 38,103,896.30 14.53
12 603612 索通发 展 33,777,500.03 12.88
13 000807 云铝股 份 33,609,850.93 12.82
14 300083 劲胜智 能 31,586,581.37 12.04
15 601336 新华保 险 31,559,730.46 12.03
16 600779 水井坊 30,003,245.06 11.44
17 600338 西藏珠 峰 28,751,665.50 10.96
18 600104 上汽集 团 28,139,952.09 10.73
19 300299 富春股 份 27,198,366.68 10.37
20 300618 寒锐钴 业 26,191,309.75 9.99
21 002456 欧菲科 技 25,557,188.01 9.75
22 600884 杉杉股 份 24,840,285.02 9.47
23 000858 五粮液 24,797,216.15 9.46
24 300323 华灿光 电 23,851,035.20 9.09
25 600576 祥源文 化 23,368,211.91 8.91
26 000018 神州长 城 22,873,880.73 8.72
27 603626 科森科 技 22,346,864.23 8.52
28 002234 民和股 份 20,332,105.07 7.75
29 300238 冠昊生 物 19,994,585.03 7.62
30 300136 信维通 信 19,990,373.72 7.62
31 000049 德赛电 池 19,975,659.75 7.62
32 002597 金禾实 业 19,336,499.44 7.37
33 601012 隆基股 份 18,809,849.49 7.17
34 002236 大华股 份 18,163,960.12 6.93
35 600507 方大特 钢 17,692,581.29 6.75
36 603359 东珠景 观 17,683,175.95 6.74
37 601668 中国建 筑 17,601,665.95 6.71
38 000063 中兴通 讯 17,304,641.58 6.60
39 603658 安图生 物 17,162,479.23 6.54
40 002008 大族激 光 16,751,244.38 6.39
41 300115 长盈精 密 16,442,932.21 6.27
42 002714 牧原股 份 16,364,452.04 6.24 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 32 页共 42 页
43 000002 万科Ａ 16,008,449.75 6.10
44 002458 益生股 份 15,625,334.82 5.96
45 600068 葛洲坝 15,533,309.33 5.92
46 601318 中国平 安 15,432,819.46 5.88
47 300447 全信股 份 15,261,247.94 5.82
48 600362 江西铜 业 15,255,075.23 5.82
49 000799 酒鬼酒 14,250,218.25 5.43
50 600595 中孚实 业 14,073,560.20 5.37
51 002200 云投生 态 14,067,286.76 5.36
52 002508 老板电 器 13,356,259.78 5.09
53 600782 新钢股 份 13,313,310.46 5.08
54 002709 天赐材 料 13,161,366.86 5.02
55 600208 新湖中 宝 12,792,643.16 4.88
56 600967 内蒙一 机 12,359,729.68 4.71
57 600036 招商银 行 12,324,016.77 4.70
58 600808 马钢股 份 12,322,130.55 4.70
59 000333 美的集 团 12,286,498.52 4.69
60 000878 云南铜 业 12,012,817.30 4.58
61 600309 万华化 学 11,977,229.00 4.57
62 000711 京蓝科 技 11,878,717.82 4.53
63 601688 华泰证 券 11,867,149.43 4.53
64 300409 道氏技 术 11,783,651.04 4.49
65 300274 阳光电 源 11,421,532.20 4.36
66 002035 华帝股 份 11,259,366.54 4.29
67 300011 鼎汉技 术 11,252,118.98 4.29
68 600141 兴发集 团 11,100,589.03 4.23
69 000651 格力电 器 11,060,766.24 4.22
70 000656 金科股 份 10,963,334.08 4.18
71 600547 山东黄 金 10,740,445.99 4.10
72 002384 东山精 密 10,706,085.61 4.08
73 300308 中际旭 创 10,674,537.81 4.07
74 300457 赢合科 技 10,598,562.03 4.04
75 300433 蓝思科 技 10,529,526.32 4.02
76 300327 中颖电 子 10,441,078.46 3.98
77 603160 汇顶科 技 10,356,361.23 3.95
78 000596 古井贡 酒 9,944,978.10 3.79
79 002555 三七互 娱 9,918,072.02 3.78
80 002340 格林美 9,100,463.93 3.47
81 300303 聚飞光 电 9,082,057.21 3.46
82 600282 南钢股 份 9,034,944.00 3.45
83 002051 中工国 际 9,011,372.70 3.44
84 300009 安科生 物 8,992,950.94 3.43
85 000065 北方国 际 8,972,976.32 3.42
86 601699 潞安环 能 8,950,250.15 3.41 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 33 页共 42 页
87 600219 南山铝 业 8,918,995.77 3.40
88 300573 兴齐眼 药 8,222,386.33 3.14
89 002108 沧州明 珠 8,195,730.69 3.13
90 600499 科达洁 能 8,117,975.00 3.10
91 001979 招商蛇 口 8,114,908.93 3.09
92 300418 昆仑万 维 8,091,486.90 3.09
93 600801 华新水 泥 8,052,184.69 3.07
94 600741 华域汽 车 8,018,988.32 3.06
95 600132 重庆啤 酒 7,902,385.43 3.01
96 300456 耐威科 技 7,830,137.73 2.99
97 000338 潍柴动 力 7,559,108.14 2.88
98 002036 联创电 子 7,538,537.93 2.87
99 300316 晶盛机 电 7,234,135.00 2.76
100 000983 西山煤 电 7,224,024.27 2.75
101 300699 光威复 材 7,185,976.00 2.74
102 600809 山西汾 酒 7,181,711.58 2.74
103 300197 铁汉生 态 7,169,742.07 2.73
104 002717 岭南园 林 7,163,635.18 2.73
105 000820 神雾节 能 7,143,427.49 2.72
106 300219 鸿利智 汇 7,095,266.82 2.71
107 300242 明家联 合 7,056,837.16 2.69
108 002174 游族网 络 7,056,238.09 2.69
109 002640 跨境通 7,007,922.20 2.67
110 600519 贵州茅 台 6,962,986.64 2.66
111 600750 江中药 业 6,932,795.52 2.64
112 002431 棕榈股 份 6,918,788.50 2.64
113 002531 天顺风 能 6,883,514.00 2.62
114 002746 仙坛股 份 6,827,245.28 2.60
115 000980 众泰汽 车 6,735,283.54 2.57
116 600958 东方证 券 6,707,023.00 2.56
117 002475 立讯精 密 6,686,609.76 2.55
118 600569 安阳钢 铁 6,676,442.68 2.55
119 002102 冠福股 份 6,607,311.71 2.52
120 300496 中科创 达 6,604,217.98 2.52
121 300082 奥克股 份 6,533,326.22 2.49
122 601169 北京银 行 6,488,695.50 2.47
123 000928 中钢国 际 6,437,298.00 2.45
124 002745 木林森 6,417,627.14 2.45
125 600030 中信证 券 6,391,348.32 2.44
126 300577 开润股 份 6,359,045.95 2.42
127 300207 欣旺达 6,346,277.38 2.42
128 002273 水晶光 电 6,322,903.01 2.41
129 600651 飞乐音 响 6,314,562.00 2.41
130 000639 西王食 品 6,253,801.63 2.38 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 34 页共 42 页
131 300070 碧水源 6,249,057.44 2.38
132 600588 用友网 络 6,195,331.18 2.36
133 603833 欧派家 居 6,177,952.85 2.36
134 300141 和顺电 气 6,008,005.93 2.29
135 600466 蓝光发 展 5,935,079.01 2.26
136 300568 星源材 质 5,896,270.18 2.25
137 600549 厦门钨 业 5,849,245.00 2.23
138 002601 龙蟒佰 利 5,784,023.46 2.21
139 600231 凌钢股 份 5,761,459.00 2.20
140 000568 泸州老 窖 5,480,794.82 2.09
141 002624 完美世 界 5,458,539.09 2.08
142 002078 太阳纸 业 5,423,419.00 2.07
143 002310 东方园 林 5,420,693.54 2.07
144 600516 方大炭 素 5,392,903.99 2.06
145 300648 星云股 份 5,372,237.00 2.05
146 002507 涪陵榨 菜 5,368,608.15 2.05
147 600919 江苏银 行 5,366,020.55 2.05
148 000408 藏格控 股 5,357,267.00 2.04
149 600138 中青旅 5,354,083.00 2.04
150 300566 激智科 技 5,338,565.90 2.04
151 000402 金融街 5,321,724.48 2.03
152 603358 华达科 技 5,262,428.52 2.01
注：“ 卖出金额” 按卖出 成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,846,788,582.21
卖出股票的收入（成交）总额 2,843,668,982.49
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买 卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,
不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - - 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 35 页共 42 页
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交 换债 ） 421,900.00 0.14
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 421,900.00 0.14
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例
( ％)
1 128028 赣锋转债 4,219 421,900.00 0.14
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金的股指期货投资以套期保值为主要目的， 并选择流动性好、 交 易活跃的股指
期货合约进行多头或者空头套期保值。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 36 页共 42 页
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的赣锋锂业（002460 ）于 2017 年 4 月 23 日公告称，公司在
经 营 过 程 中 从 未取 得 工业 盐 酸 生 产 许 可证 的 供应 商 处 采 购 工 业盐 酸 ，违 反 了 有 关 规 定 ，
收到新余市市场和质量监督管理局的《行政处罚决定书》 。
对该证券的投资决策程序的说明： 公司是中国深加工锂产品行业的龙头企业， 是全球最
大的金属锂生产供应商，已经申请国家专利 38 项，拥有非专利技术近百项，主持制定
和修订国家标准 3 项。 经过本基金管理人内部严格的投资决策流程， 该证券被纳入本基
金的实际投资组合。
其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公
开谴责、处罚的情况。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 173,034.82
2 应收证券清算款 5,860,247.18
3 应收股利 -
4 应收利息 4,573.27
5 应收申购款 90,048.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,127,903.86
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
流通受限情况说
明
1 601600 中国铝业 16,982,713.78 5.58 重大资产重组
§9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
11,997 17,383.71 83,437,977.24 40.01% 125,114,342.04 59.99%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
64,117.33 0.0307%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放
式基金
0
§10 开放 式基金 份额变 动
单位：份 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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基金合同生效日(2011 年 11 月 16 日) 基金份 额总额 553,281,127.23
本报告期期初基金份额总额 228,317,259.87
本报告期 基金总申购份额 163,686,079.77
减： 本报告期基金总赎回份额 183,451,020.36
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 208,552,319.28
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大 事件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、2017 年 2 月 4 日， 海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第五届董事会第
十次临时会议审议通过， 同意刘颂先生辞去公司总经理职务， 并决定由公司董事长张文
伟先生代为履行总经理职务。
2 、 2017 年 9 月 13 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第五届董事会第
五次会议审议通过， 聘任任志强先生担任公司总经理职务， 同时公司董事长张文伟先生
不再代行总经理职务。
基金托管人:
2017 年 8 月， 陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、 执行董事、 董事会战
略发展委员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报 告 期 内, 本 基 金 未 改 聘 为 其 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。 本 年 度 应 支 付 的 审 计 费 用 是
70,000.00 元。目前事务所已提供审计服务的年限是 7 年。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金的管理人、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 报 告 期 内 未 受 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚 。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
天风证券 2
1,243,276,125.4
7
21.87% 900,361.21 24.61% -
长江证券 1
1,025,565,002.0
1
18.04% 626,929.37 17.14% -
申万宏源 2 927,897,160.25 16.32% 390,863.50 10.68% -
渤海证券 1 914,604,212.59 16.09% 650,559.42 17.78% -
上海证券 1 434,932,634.25 7.65% 405,053.69 11.07% -
中信建投 2 357,410,869.06 6.29% 222,611.28 6.08% -
银河证券 1 307,247,362.62 5.40% 157,096.04 4.29% -
中金公司 2 189,915,701.60 3.34% 175,956.03 4.81% -
华创证券 1 182,455,212.58 3.21% 75,043.84 2.05% -
国金证券 1 101,944,907.50 1.79% 54,162.78 1.48% -
中信证券 2 - - - - -
注：1 、本基金本报告期新增上海证券 1 个交易单元。
2、（1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。投资部业务 人员推荐，经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司备
选池， 从中进行甄选。 原 则上， 备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》
的规定， 进行主观性评议， 独立的评分， 形 成证券公司排名及交易单元租用意见， 并报
公司总经理办公会核准。
<3> 核准。在完成对证 券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的总经理办公海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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会核准。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
天风证券 4,078.40 100.00% - - - -
长江证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017/1/1-2017/1
2/31
83,286
,507.5
0
- -
83,286,507.
50
39.94%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此 可能导 致的 特有 风险
主要包 括：
1 、当 基金 份额 持有 人占 比 过于集 中时 ，可 能会 因某 单一基 金份 额持 有人 大额 赎回而 引发 基金 净值
剧烈波 动的 风险 ；
2 、若 某单 一基 金份 额持 有 人巨额 赎回 有可 能引 发基 金的流 动性 风险 ，基 金管 理人可 能无 法及 时变
现基金 资产 以应 对基 金份 额持有 人的 赎回 申请 ， 基 金份额 持有 人可 能无 法及 时赎回 持有 的全 部基 金
份额。
3 、若 个别 投资 者大 额赎 回 后，可 能会 导致 基金 资产 净值连 续出 现六 十个 工作 日低于5000 万元 的风海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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险，基 金可 能会 面临 转换 运作方 式、 与其 他基 金合 并或者 终止 基金 合同 等情 形。
4 、其 他可 能的 风险 。
另 外， 当某 单一 基金 份 额持有 人所 持有 的基 金份 额已经 达到 或超 过本 基金 规模的50% 或者 接受 某
笔或者 某些 申购 或转 换转 入申请 有可 能导 致单 一投 资者持 有基 金 份 额的 比例 达到或 者超 过50%时，
本基金 管理 人可 拒绝 该持 有人对 本基 金基 金份 额提 出的申 购及 转换 转入 申请 。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
海富通 基金 管理 有限 公司 成立 于 2003 年4 月 ，是 中 国首批 获 准成 立的 中外 合资 基 金管 理公 司。
从2003 年8 月 开始 ， 海 富 通先后 募集 成立 了 56 只 公 募基金 。 截 至 2017 年 12 月 31 日， 海富 通
管理的 公募 基金 资产 规模 超过 507.14 亿 元人 民币 。
2004 年末 开始 ， 海 富通 及 子公司 为 QFII （合 格境 外 机构投 资者 ） 及 其他 多个 海内外 投资 组合 担
任投资 咨询 顾问 ，截 至2017 年 12 月31 日， 投 资 咨 询及海 外业 务规 模超 过 41 亿元人 民币 。
作为国 家人 力资 源和 社会 保障部 首批 企业 年金 基金 投资管 理人 ， 截 至2017 年12 月 31 日， 海 富
通为 近80 家企 业超 过376 亿元的 企业 年金 基金 担任 了投资 管理 人 。 作 为首 批特 定客户 资产 管理 业务
资格的 基金 管理 公司 ， 截 至 2017 年12 月31 日， 海 富通管 理的 特定 客户 资产 管理业 务规 模超 过 417
亿元。2010 年 12 月， 海 富通基 金管 理有 限公 司被 全国社 会保 障基 金理 事会 选聘为 境内 委托 投资 管
理人。2011 年 12 月， 海 富通全 资子 公司 —— 海富 通资产 管理 （香 港） 有限 公司获 得证 监会 核准 批
复RQFII （人 民 币 合格 境外 机构投 资者 ） 业务 资格 ， 能 够在香 港筹 集人 民币 资金 投资境 内证 券市 场。
2012 年2 月 ， 海富 通资 产 管理 （香 港 ） 有 限公 司已 募集发 行了 首 只 RQFII 产 品。2012 年 9 月 ， 中 国
保监会 公告 确认 海富 通基 金为首 批保 险资 金投 资管 理人之 一。2014 年8 月， 海富通 全资 子公 司上 海
富诚海 富通 资产 管理 公司 正式开 业， 获准 开展 特定 客户资 产管 理服 务。2016 年 12 月 ，海 富通基 金
管理有 限公 司被 全国 社会 保障基 金理 事会 选聘 为首 批基本 养老 保险 基金 投资 管理人 。
2016 年3 月， 国 内权 威财 经媒体 《中 国证 券报》 授 予海富 通基 金管 理有 限公 司 “固 定收 益投 资
金牛基 金公 司 ” 。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 八年三 月二 十七日 海富通国策导向混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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