国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
国 泰 金泰 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
依据《中华人民共和国证 券投资基金法》、《公开 募集证券投资基金运作管 理办法》、《国泰
金泰平衡混合型证券投资 基金基金合同》的有关规 定，本基金以通讯方式召 开了基金份额持有人大
会，大 会投 票表 决起 止时 间为自 2017 年 10 月 17 日 起至 2017 年 11 月 20 日 17:00 止。本 次大 会 审
议了 《 关于 修改 国泰 金泰 平 衡混合 型证 券投 资基 金基 金合同 相关 事项 的议 案》 ， 本次会 议议 案 于 2017
年 11 月 21 日 表决 通过 ， 自该日 起本 次持 有人 大会 决议 生 效。 决议 内容 如下 ：根据 《中 华人 民共 和
国证券投资基金法》、《 公开募集证券投资基金运 作管理办法》和《国泰金 泰平衡混合型证券投资
基金基金 合同》的有关规定，同意 修改国泰金泰平衡混合型 证券投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）的
投资目 标、 投资 范围、 投 资策略 、 投 资比 例限 制、 业绩比 较基 准、 收益 分配 和销售 费率 ， 更 名为 “ 国
泰金泰 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ” 等 ， 并 根据 现 行有效 的法 律法 规相 应修 订 《 国泰 金泰 平衡 混合
型证券投资基金基金合同 》。为实施修订本基金基 金合同的方案，授权基金 管理人办理本次修订基
金合同的具体事宜，包括 但不限于根据市场 情况确 定实施的具体时间、根据 《国泰金泰平衡混合型
证券投资基金基金合同修 改说明书》相关内容对本 基金基金合同进行修订等 。自本次基金份额持有
人大会 决议 通过 之日 即 2017 年 11 月 21 日起， 修订 后的 《 国泰 金泰灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基
金合同》生效，原《国泰 金泰平衡混合型证券投资 基金基金合同》自同日起 失效。具体可查阅本基
金管理 人 于 2017 年 11 月 23 日 披露 的 《 国泰 金泰 平 衡混合 型证 券投 资基 金基 金份额 持有 人大 会表 决
结果暨 决议 生效 的公 告》 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰金 泰灵 活配 置
基金主 代码 519020
交易代 码 519020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 24 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 98,556,904.88 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国泰金 泰灵 活配 置 A 国泰金 泰灵 活配 置 C
下属分 级基 金的 交易 代码 519020 519022
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
98,556,813.54 份 91.34 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 相对 稳定 的回 报。
投资策 略
（一） 大类 资产 配置
本基金 的资 产配 置分 为二 个层次 ， 首先 应用 投资 时 钟， 分析 当前 所处 的经
济周期 ， 以确 定大 类资 产 的配置 比例 ； 其次 是在 确 定大类 资产 的配 置比 例
后，应 用 Melva 资 产评 估 系统进 行日 常的 动态 股票 资产配 置。
（二） 股票 投资 策略
本基金 个股 选择 主要 是从 两个角 度考 虑 ， 一 个角 度 是选择 盈利 能力 强 、 确
定性高 、 估值 安全 的上 市 公司 ； 另 一个 角度 是根 据 事件驱 动策 略选 择受 益
于事件 因素 或市 场估 值未 能充分 体现 事件 影响 的上 市公司 。
（三） 债券 投资 策略 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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本基金 在债 券投 资中 将根 据对经 济周 期和 市场 环境 的把握 ， 基于 对财 政政
策、 货 币政 策的 深入 分析 以 及对宏 观经 济的 持续 跟踪 ， 灵活运 用久 期策 略、
收益率 曲线 策略 、 信 用债 策略、 可转 债策 略、 回 购 交易套 利策 略等 多种 投
资策略 ， 构 建债 券资 产组 合， 并 根据 对债 券收 益率 曲线形 态、 息差 变化 的
预测， 动态 的对 债券 投资 组合进 行调 整。
（四） 资产 支持 证券 投资 策略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款、 支持 资产 的 构成及 质量 、 提 前偿 还
率 、 风 险 补 偿 收 益 和 市 场 流 动 性 等 影 响 资 产 支 持 证 券 价 值 的 因 素 进 行 分
析， 并辅 助采 用蒙 特卡 洛 方法等 数量 化定 价模 型 ， 评估资 产支 持证 券的 相
对投资 价值 并做 出相 应的 投资决 策。
（五） 中小 企业 私募 债投 资策略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 综合 考虑 中小 企 业私募 债的 安全 性 、 收
益性和 流动 性等 特征 ， 选 择具有 相对 优势 的品 种 ， 在严格 遵守 法律 法规 和
基金合 同基 础上 ，谨 慎进 行中小 企业 私募 债券 的投 资。
（六） 股指 期货 投资 策略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ， 在风险 可控 的前 提下 ，
本着谨 慎原 则， 参与 股指 期货的 投资 ， 以 管理 投资 组合的 系统 性风 险， 改
善组合 的风 险收 益特 性 。 套期保 值将 主要 采用 流动 性好 、 交 易活 跃的 期货
合约 。 本 基金 在进 行股 指 期货投 资时 ， 将通 过对 证 券市场 和期 货市 场运 行
趋势的 研究 ，并 结合 股指 期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。
未来 ， 随 着中 国证 券市 场 投资工 具的 发展 和丰 富 ， 在符合 有关 法律 法规 规
定的前 提下 ，基 金可 相应 调整和 更新 相关 投资 策略 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 证综 合债 指数 收益 率× 50%
风险收 益特 征
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 混 合 型 基 金 的 风 险 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基
金，低 于股 票型 基金 ，属 于预期 风险 和预 期收 益中 等的品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露 姓名 李永梅 郭明 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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负责人
联系电 话 021-31081600 转 010-66105799
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95588
传真 021-31081800 010-66105798
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及
基金托 管人 住所
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2017 年 2016 年 2015 年
国泰金 泰灵
活配 置 A
国泰金 泰灵
活配 置 C
国泰金 泰灵
活配 置 A
国泰金 泰灵
活配 置 C
国泰金 泰灵 活
配置 A
国泰金 泰灵
活配 置 C
本 期 已
实 现 收
益
-2,184,325.
67
124,452.35 8,083,055.65 1,814,594.81 145,092,146.45 1,005,104.06
本 期 利
润
-5,659,704.
68
132,504.88 3,864,533.90 -5,109,687.41 149,078,418.07 9,914,169.22
加 权 平
均 基 金
份 额 本
期利润
-0.0496 0.0140 0.0282 -0.0284 0.0836 0.0072
本 期 基
金 份 额
净 值 增
-4.54% -2.17% 2.77% -0.74% 10.09% 0.70% 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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长率
3.1.2 期末
数据和指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
国泰金 泰灵 活
配置 A
国泰金 泰灵 活
配置 C
国泰金 泰灵 活
配置 A
国泰金 泰灵 活
配置 C
国泰金 泰灵 活配
置 A
国泰金 泰灵 活
配置 C
期 末 可
供 分 配
基 金 份
额利润
- - 0.0726 - 0.0073 0.0944
期 末 基
金 资 产
净值
103,975,434
.89
96.38
127,997,167.
52
- 191,590,820.10
1,315,111,66
8.88
期 末 基
金 份 额
净值
1.0550 1.0552 1.1706 - 1.1460 1.1470
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字；
（3） 本基 金本 年度 C 类份 额的累 计净 值增 长率 为 自 2017 年 9 月 18 日起 恢复 C 类 基金 份额 后
至 2017 年 12 月 31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．国泰金泰灵活配 置 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -2.21% 0.45% -0.66% 0.36% -1.55% 0.09%
过去六 个月 -3.45% 0.45% 0.54% 0.25% -3.99% 0.20%
过去一 年 -4.54% 0.44% 2.89% 0.18% -7.43% 0.26%
过去三 年 8.01% 0.34% 13.01% 0.10% -5.00% 0.24%
过去五 年 12.62% 0.34% 25.48% 0.08% -12.86% 0.26% 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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自基金 转型 至
今
12.62% 0.34% 25.62% 0.08% -13.00% 0.26%
2．国泰金泰灵活配 置 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
2015 年 11 月 17
日至 2016 年 5
月 11 日
-0.04% 0.18% 2.29% 0.02% -2.33% 0.16%
2017 年 9 月 18
日至今
-2.17% 0.41% -0.46% 0.33% -1.71% 0.08%
3.2.2 自基金转型以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 转型 以来 份额 累计 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 历史 走势 对比 图
(2012 年 12 月 24 日至 2017 年 12 月 31 日)
1、国泰金泰灵活配 置 A
注： 本 基金 自 2012 年 12 月 24 日起 转型 为国 泰金 泰 平衡混 合型 证券 投资 基金 。 本基 金在 六个月
建仓期 结束 时， 各项 资产 配置比 例符 合合 同约 定。
自 2017 年 11 月 21 日起 ， 本基金 业绩 比较 基准 由三 年期银 行定 期存 款利 率+2% 变更 为沪 深 300
指数收 益率× 50%+ 中证 综 合债指 数收 益率× 50% 。 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2、国泰金泰灵活配 置 C
注： 本 基金 自 2012 年 12 月 24 日起 转型 为国 泰金 泰 平衡混 合型 证券 投资 基金 。 本基 金在 六个月
建仓期 结束 时， 各项 资产 配置比 例符 合合 同约 定。
自 2015 年 11 月 17 日起 ， 本基金 增 加 C 类基 金份 额 并分别 设置 对应 的基 金代 码。 自 2016 年 5
月 12 日 至 2017 年 9 月 15 日， C 类 基金 份额 为零 且停 止计 算 C 类 基金 份额 净值 和基金 份额 累计 净值 。
自 2017 年 9 月 15 日 起恢 复本基 金 C 类 基金 份额 的 申购业 务， 并 自 2017 年 9 月 18 日起 计算 并确 认
C 类 基金 的申 购份 额。
自 2017 年 11 月 21 日起 ， 本基金 业绩 比较 基准 由三 年期银 行定 期存 款利 率+2% 变更 为沪 深 300
指数收 益率× 50%+ 中证 综 合债指 数收 益率× 50% 。
3.2.3 自基金转型以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 转型 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
1、国泰金泰灵活配 置 A 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2、国泰金泰灵活配 置 C
注： （1）自 2015 年 11 月 17 日起 ， 本 基金 增 加 C 类 基金份 额并 分别 设置 对应 的基金 代码 。 2015
年计算 期间 为 2015 年 11 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日， 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度 进
行折算 。
（2）自 2016 年 5 月 12 日 起， C 类 基金 份额 为零 且停 止计算 份额 净值 。 2016 年 计算期 间 为 2016
年 1 月 1 日至 2016 年 5 月 11 日， 按实 际存 续期 计 算，不 按整 个自 然年 度进 行折算 。
（3）自 2017 年 9 月 15 日 起，本 基金 恢复 本基 金 C 类基金 份额 。2017 年计 算 期间 为 2017 年 9国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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月 18 日至 2017 年 12 月 31 日， 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度 进行 折算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、国 泰金 泰灵 活配 置 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 - - - - -
2016 0.070 1,147,778.81 15,558.49 1,163,337.30 -
2017 0.654 6,712,072.70 402,690.12 7,114,762.82 -
合计 0.724 7,859,851.51 418,248.61 8,278,100.12 -
2、国 泰金 泰灵 活配 置 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 - - - - -
2016 0.850 95,557,352.20 - 95,557,352.20 -
2017 - - - - -
合计 0.850 95,557,352.20 - 95,557,352.20 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管 理 105 只开放 式证 券投 资基 金： 国泰金 鹰增 长灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金（ 包括 2 只子 基金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精
选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国
泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰信用债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场基 金、 国泰 金泰灵 活配 置混 合型 证
券投资基金（由国泰金泰 平衡混合型证券投资基金 变更注册而来，国泰金泰 平衡混合型证券投资基
金由金 泰证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰民 安增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 、 国泰 国证 房地产 行 业
指数分 级证 券投 资基 金、 国泰估 值优 势混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） （由国泰 估值优 势可 分离 交易 股
票型证 券投 资基 金封 闭期 届满转 换而 来） 、 上证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 国 泰 上
证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 纳斯 达克 100 交易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、国泰中国企业境外 高收益债券型证券投资基 金、国泰黄金交易型开放 式证券投资基金、国泰
美国房地产开发股票型证 券投资基金、国泰国证医 药卫生行业指数分级证券 投资基金、国泰淘金互
联网债券型证券投资基金 、国泰聚信价值优势灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰民益灵活配置混
合型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰 国策 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰浓益 灵活 配置 混合 型
证券投资基金、国泰安康 养老定期支付混合型证券 投资基金、国泰结构转型 灵活配置混合型证券投
资基金 、 国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金 （ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合
型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰策略 收益灵活配置混合型证
券投资 基金 （由 国泰 目标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰深 证 TMT50 指 数分 级证 券
投资基 金、 国泰国 证有 色 金属行 业指 数分 级证 券投 资基金 、 国 泰睿吉 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 国 泰生 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰互 联网+股票
型证券投资基金、国泰央 企改革股票型证券投资基 金、国泰新目标收益保本 混合型证券投资基金、
国泰全球绝对收益型基金 优选证券投资基金、国泰 鑫保本混合型证券投资基 金、国泰大健康股票型
证券投 资基 金、 国 泰民 福 保本混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 黄金 交易型 开放 式 证券投 资基 金联 接基 金、
国泰融 丰外 延增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） （由国泰 融丰 定 增 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金转 换而来） 、国 泰国证新能源 汽车指数证券投资基金（LOF ） （ 由国泰国 证新能源 汽车指数分 级
证券投 资基 金转 型而 来， 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金由 中小 板 300 成 长交 易型 开 放
式指数 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 民利 保本 混合 型证券 投资 基金、 国泰 中 证军工 交易 型开 放式 指
数证券投资基金、国泰中 证全指证券公司交易型开 放式指数证券投资基金、 国泰添益灵活配置混合国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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型证券 投资 基金 、国 泰福 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、国 泰创 业板 指数 证券投 资基 金（LOF）、
国泰鸿益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰景益 灵 活配置混合型证券投资 基金、国泰泽益灵活配
置混合型证券投资基金、 国泰丰益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰鑫益 灵活配置混合型证券投
资基金、国泰信益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰利是宝货币市场基金 、国泰安益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰 普益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰民惠收益 定期开放债券型证券投
资基金、国泰润利纯债债 券型证券投资基金、国泰 嘉益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰众益灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰润泰纯债债券型 证券投资基金、国泰融信 定增灵活配置混合型证
券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券 投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰 中证 国有企业 改革 指数证 券投资 基金（LOF ） 、 国泰 民丰 回报定期 开放 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 、 国 泰中 证申万 证券 行业 指数 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰策 略价值 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金 （由 国泰 保 本混合 型证 券投 资基 金变 更而来 ） 、 国 泰量 化收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、国泰睿信平衡混合 型证券投资基金、国泰大 农业股票型证券投资基金 、国泰智能装备股票型
证券投 资基 金、 国 泰融 安 多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 润鑫 纯 债债券 型证 券投 资基 金、
国泰稳 益定 期开 放灵 活配 置混 合 型证 券投 资基 金 、 国 泰宁益 定期 开放 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
国泰智 能汽 车股 票型 证券 投资基 金、 上证 10 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰瞬 利 交
易型货币市场基金、国泰 民安增益定期开放灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰中国企业信用精选
债券型 证券 投资 基金 （QDII ） 、 国泰聚 优价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰安心 回报 混合 型证
券投资基金、国泰民润纯 债债券型证券投资基金、 国泰润享纯债债券型证券 投资基金、国泰可转债
债券型 证券 投资 基金。 另 外， 本 基金 管理人 于 2004 年获得 全国 社会 保障 基金 理事会 社保 基金 资产 管
理人资 格 ， 目前 受托 管理 全国社 保基 金多 个投 资组 合。2007 年 11 月 19 日， 本基金 管理 人获 得企 业
年金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日， 本基 金管 理人成 为首 批获 准开 展特 定客户 资产 管理 业务
（专户 理财 ）的 基金 公司 之一， 并 于 3 月 24 日经 中 国证监 会批 准获 得合 格境 内机构 投资 者（QDII ）
资格， 囊括 了公 募基 金、 社保、 年金 、专 户理 财 和 QDII 等管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭凌志
本基金 的基 金
经理、 国泰 互
联网+ 股 票、 国
2017-01-2
4
- 11 年
硕士研 究生 。2002 年 7 月至 2004
年 7 月在上 海良 友集 团有 限责任
公司任 资产 管理 部科 员，2004 年国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 14 页共 48 页
泰新经 济灵 活
配置混 合的 基
金经理
9 月至 2007 年 3 月在 上海 交通大
学学习 ，2007 年 3 月至 2015 年 8
月 在 平 安 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司
任投资 经理 。2015 年 9 月 加入国
泰基金 管理 有限 公司 ，2015 年 12
月 起 任 国 泰 互 联 网+ 股 票 型 证 券
投 资 基 金 和 国 泰 新 经 济 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2016 年 6 月至 2017 年 9 月任
国 泰 金 鹿 保 本 增 值 混 合 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2017 年 1 月起
兼 任 国 泰 金 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 （ 由 国 泰 金 泰 平 衡 混
合 型 证 券 投 资 基 金 变 更 注 册 而
来）的 基金 经理 。
李海
本基金 的基 金
经理、 国泰 金
鹿保本 混合 、
国泰智 能汽 车
股票、 国泰 可
转债债 券的 基
金经理
2017-01-2
4
- 7 年
硕士研 究生 。2005 年 7 月至 2007
年 3 月 在中 国银 行中 山分 行工作 。
2008 年 9 月至 2011 年 7 月 在中国
人民大 学学 习。2011 年 7 月加入
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研
究员和 基金 经理 助理 。2016 年 6
月 起 任 国 泰 金 鹿 保 本 增 值 混 合 证
券投资 基金 的基 金经 理，2017 年
1 月 起 兼 任 国 泰 金 泰 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 （ 由 国 泰 金 泰
平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 变 更 注
册而来 ）的 基金 经理 ，2017 年 8
月 起 兼 任 国 泰 智 能 汽 车 股 票 型 证
券投资 基金 的基 金经 理，2017 年
12 月起 兼任 国泰 可转 债债 券型证
券投资 基金 的基 金经 理。
程洲
本基金 的基 金
经理、 国泰 金
牛创新 混合 、
国泰聚 信价 值
优势灵 活配 置
混合、 国泰 民
丰回报 定期 开
放灵活 配置 混
合、国 泰大 农
业股票 、国 泰
聚优价 值灵 活
配置混 合的 基
金经理
2012-12-2
4
2017-01-24 18 年
硕士研 究生 ， CFA 。 曾 任职 于申银
万国证 券研 究所。2004 年 4 月加
盟 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任
高级策 略分 析师 、 基 金经 理助理 ，
2008 年 4 月至 2014 年 3 月 任国泰
金 马 稳 健 回 报 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2009 年 12 月至 2012 年
12 月兼 任金 泰证 券投 资基 金的基
金经理 ，2010 年 2 月至 2011 年
12 月兼 任国 泰估 值优 势可 分离交
易 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2012 年 12 月至 2017 年 1 月
任 国 泰 金 泰 平 衡 混 合 型 证 券 投 资
基 金 （ 由 金 泰 证 券 投 资 基 金 转 型国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 15 页共 48 页
而来 ） 的 基金 经理 ， 2013 年 12 月
起 兼 任 国 泰 聚 信 价 值 优 势 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2015 年 1 月 起兼 任国 泰金 牛
创 新 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（ 原 国 泰 金 牛 创 新 成 长 股 票 型 证
券 投 资 基 金 ） 的 基 金 经 理 ，2017
年 3 月起兼 任国 泰民 丰回 报定期
开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2017 年 6 月起兼
任 国 泰 大 农 业 股 票 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理 ， 2017 年 11 月起兼
任 国 泰 聚 优 价 值 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
樊利安
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
益灵活 配置 混
合（ LOF ） 、 国
泰浓益 灵活 配
置混合 、国 泰
结构转 型灵 活
配置混 合、 国
泰国策 驱动 混
合、国 泰兴 益
灵活配 置混
合、国 泰国 策
驱动灵 活配 置
混合、 国泰 睿
吉灵活 配置 混
合、国 泰融 丰
外延增 长灵 活
配置混 合
（LOF ） 、 国泰
福益灵 活配 置
混合、 国泰 鸿
益灵活 配置 混
合、国 泰丰 益
灵活配 置混
合、国 泰景 益
灵活配 置混
合、国 泰鑫 益
灵活配 置混
合、国 泰泽 益
灵活配 置混
合、国 泰信 益
2015-06-3
0
2017-01-24 12 年
硕 士 。 曾 任 职 上 海 鑫 地 投 资 管 理
有 限 公 司 、 天 治 基 金 管 理 有 限 公
司等。2010 年 7 月加 入国 泰基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 基
金经理 助理 。 2014 年 10 月 起任国
泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金（LOF ） （原国泰淘 新 灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ） 和 国 泰
浓 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2015 年 1 月起兼
任 国 泰 结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 3 月起兼 任国 泰国 策驱 动灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2015 年 5 月起 兼任 国泰兴
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2015 年 6 月至 2018
年 2 月兼任 国泰 生益 灵活 配置混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 6 月 起兼 任国 泰睿 吉灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2015 年 6 月至 2017 年 1 月
任 国 泰 金 泰 平 衡 混 合 型 证 券 投 资
基 金 （ 由 金 泰 证 券 投 资 基 金 转 型
而来） 的基 金经 理，2016 年 5 月
至 2017 年 11 月 兼任 国泰 融丰定
增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2016 年 8 月 起兼任
国 泰 添 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理， 2016 年 10 月
起 兼 任 国 泰 福 益 灵 活 配 置 混 合 型国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 16 页共 48 页
灵活配 置混
合、国 泰普 益
灵活配 置混
合、国 泰安 益
灵活配 置混
合、国 泰嘉 益
灵活配 置混
合、国 泰众 益
灵活配 置混
合、国 泰融 信
定增灵 活配 置
混合、 国泰 融
安多策 略灵 活
配置混 合、 国
泰稳益 定期 开
放灵活 配置 混
合、国 泰宁 益
定期开 放灵 活
配置混 合、 国
泰恒益 灵活 配
置混合 、国 泰
瑞益灵 活配 置
混合的 基金 经
理、研 究部 副
总监（ 主持 工
作）
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2016
年 11 月 起兼 任国 泰鸿 益灵 活配置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2016 年 12 月 起兼 任国 泰丰益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
国 泰 景 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 国 泰 鑫 益 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 泽 益 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰
信 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 国 泰 普 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 国 泰 安 益 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2017 年 3 月 起兼 任国 泰嘉益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
国 泰 众 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 国 泰 融 信 定 增 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2017 年 7 月 起兼 任国 泰融安
多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 和 国 泰 稳 益 定 期 开 放 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2017 年 8 月 起兼 任国 泰宁益
定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理 ， 2017 年 11 月
起 兼 任 国 泰 融 丰 外 延 增 长 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） （由
国 泰 融 丰 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 转 换 而 来 ） 的 基 金 经
理，2018 年 1 月 起兼 任国 泰恒益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和
国 泰 瑞 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理。2015 年 5 月
至 2016 年 1 月 任研 究部 副 总监，
2016 年1 月 起任 研究 部副 总监 （ 主
持工作 ） 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 17 页共 48 页
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不 断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五） 公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 18 页共 48 页
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易 情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组 合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年， 中国 经济 表现 出 了很强 的韧 性 ， 延 续了 稳 中向好 的态 势 ； 供 给侧 结 构性改 革成 效显 著。
同时， 全球 宏观 经济 也显 现出了 同步 复苏 的迹 象。
股票市 场延 续了 震荡 向上 的格局 。 向上 的核 心驱 动因 素是宏 观经 济复 苏带 来的 企业盈 利的 回升 ，
以及供给侧结构性改革成 效渐显所带来的风险偏好 的提升。震荡主要来源于 市场利率的上升带来的
市场对 于流 动性 的担 忧。
在股票的操作上，由于我 们判断市场的整体趋势仍 然是震荡向上，因此我们 维持了较高的股票
仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰金 泰平 衡混 合 A 在 2017 年 度净 值增 长率 为-4.54% ，同 期业 绩比 较基 准为 2.89% 。 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 19 页共 48 页
国泰金 泰平 衡混 合 C 在 2017 年 9 月 18 日至 2017 年 12 月 31 日 期间 净值 增长 率为-2.17% ， 同 期
业绩比 较基 准为-0.46% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年， 我 们判 断中 国经济 稳中 向好 的趋 势或 仍将延 续， 叠加供 给侧 结 构性改 革的 持续 推
进，企业盈利仍会持续上 升，风险偏好也会持续改 善，但市场利率中性偏紧 仍然是压制市场估值的
关键性 因素 。
此外， 全球 宏观 经济 的同 步复苏 可能 会成 为新 的关 键的外 生变 量。
我们判断股票市场的趋势 仍然是震荡向上，虽然可 能仍将是结构性的市场， 但机会可能会多于
2017 年。2018 年应 该是 可 以有所 作为 的一 年， 自下 而上和 自上 而下 的研 究都 不能偏 废， 结合 两者 ，
我们将从两 个角度去挖掘 投资标的： （1）与消费 升级和产业升级紧密相关 ，在过去几年中持续稳
健成长，而且预期未来几 年增长有可能加速，但由 于市场选择性忽视导致显 著低估的价值成长型标
的； （2 ）受益全球 宏观经 济同步复苏，需求端可能 超预期增长，供给端产能 自然出清的部分强周期
行业。
一如既往地，为持有人创 造稳健良好的中长期收益 回报是我们永远不变的目 标。在追求收益的
同时， 我们 将持 续关 注风 险与价 值的 匹配 度， 做好 风险控 制。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制 度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
国泰金 泰平 衡混 合 A 于 2017 年 1 月 17 日 进行 利润 分配， 每 10 份 基金 份额 派 发红 利 0.654 元。
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 20 页共 48 页
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对国泰金泰灵活配置 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，国泰金泰灵 活配置混合型证券投资基 金的管理人 ——国泰基金 管理有限公司在国
泰金泰 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的投 资运 作、 基金资 产净 值计 算、 基 金 份额申 购赎 回价 格计 算、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金 份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。 本报告期内，国泰金泰灵 活配置混合型证券投资基 金对基金份额持有人进
行了 1 次利 润分 配， 分配 金额 为 7,114,762.82 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 泰 金 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年年 度报 告中 财务 指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组合 报告 等内 容进 行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经 普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）审计，注册会计
师签字 出具 了普 华永 道中 天审字(2018) 第 22554 号标 准无保 留意 见的 审计 报告 。 投资者 可通 过年 度报
告正文 查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 金泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 21 页共 48 页
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 7,500,401.14 3,814,348.49
结算备 付金 663,613.75 5,677,982.35
存出保 证金 55,072.38 11,375.52
交易性 金融 资产 96,141,486.07 117,743,599.25
其中： 股票 投资 93,143,886.07 26,108,126.25
基金投 资 - -
债券投 资 2,997,600.00 91,635,473.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 911,943.87 -
应收利 息 98,874.91 1,057,488.72
应收股 利 - -
应收申 购款 18,013.51 29.97
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 105,389,405.63 128,304,824.30
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - - 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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应付证 券清 算款 1,032,134.57 -
应付赎 回款 40,955.38 32,235.51
应付管 理人 报酬 141,708.04 165,147.96
应付托 管费 23,618.01 27,524.65
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 175,431.47 22,730.41
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 26.89 60,018.25
负债合计 1,413,874.36 307,656.78
所有者权益： - -
实收基 金 107,129,904.09 118,852,503.84
未分配 利润 -3,154,372.82 9,144,663.68
所有者权益合计 103,975,531.27 127,997,167.52
负债和所有者权益总 计 105,389,405.63 128,304,824.30
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，国 泰金 泰灵 活 配置混 合型 证券 投资 基 金 A 类 基金 的份 额
净值 1.0550 元， A 类基 金 的份额 总 额 98,556,813.54 份； 国 泰金 泰平 衡混 合基 金 C 类基 金的 份额 净值
1.0552 元，C 类基 金的 份 额总 额 91.34 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 金泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
一、收入 -1,911,122.28 5,910,470.95
1.利息 收入 2,721,624.81 6,764,017.17 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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其中： 存款 利息 收入 336,783.19 887,926.06
债券利 息收 入 2,183,719.34 5,451,223.88
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 201,122.28 424,867.23
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -1,184,316.84 10,285,234.18
其中： 股票 投资 收益 -1,678,098.40 9,709,883.47
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 54,755.89 262,765.58
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 439,025.67 312,585.13
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
-3,467,326.48 -11,142,803.97
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 18,896.23 4,023.57
减：二、费用 3,616,077.52 7,155,624.46
1．管 理人 报酬 2,044,658.95 5,412,036.86
2．托 管费 340,776.47 902,006.13
3．销 售服 务费 11,771.08 201,502.55
4．交 易费 用 905,026.76 328,949.36
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 313,844.26 311,129.56
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -5,527,199.80 -1,245,153.51
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -5,527,199.80 -1,245,153.51 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 金泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
118,852,503.84 9,144,663.68 127,997,167.52
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -5,527,199.80 -5,527,199.80
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-11,722,599.75 342,926.12 -11,379,673.63
其中：1.基 金申 购款 140,464,618.56 -805,760.90 139,658,857.66
2.基金 赎回 款 -152,187,218.31 1,148,687.02 -151,038,531.29
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -7,114,762.82 -7,114,762.82
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
107,129,904.09 -3,154,372.82 103,975,531.27
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,328,591,070.51 178,111,418.47 1,506,702,488.98 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -1,245,153.51 -1,245,153.51
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-1,209,738,566.67 -71,000,911.78 -1,280,739,478.45
其中：1.基 金申 购款 134,211,679.62 19,350,908.39 153,562,588.01
2.基金 赎回 款 -1,343,950,246.29 -90,351,820.17 -1,434,302,066.46
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -96,720,689.50 -96,720,689.50
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
118,852,503.84 9,144,663.68 127,997,167.52
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：周向 勇， 会计 机构 负责 人：倪 蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本基金 ”) ， 系 由国 泰金 泰平 衡混 合型证 券投 资基 金
( 以下简称 “ 国泰金泰平衡混合基金 ”) 转型而来 。国泰金泰平 衡混合基金根据金泰证券 投资基金( 以下
简称“ 基金 金泰 ”) 基金 份额 持有人 大会 2012 年 11 月 1 日决 议通 过的 《关 于金 泰证券 投资 基金 转型 有
关事项 的议 案》 ，经 中国 证 券监督 管理 委员 会( 以 下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证监 许可 字[2012]1549 号 《关
于核准金泰证券投资基金 基金份额持有人大会有关 转换基金运作方式决议的 批复》核准，由基金金
泰转型 而来 。基 金金 泰存 续期限 至 2012 年 12 月 23 日止。 自 2012 年 12 月 24 日起， 基金 金泰 更 名
为国泰 金泰 平衡 混合 基金 。 《金 泰证券 投资 基金 基金 合同 》 失效 的同 时 《 国泰 金泰平 衡混 合型 证券 投
资 基 金 基 金 合 同 》 生 效 。 原 基 金 金 泰 于 基 金 合 同 失 效 前 经 审 计 的 基 金 资 产 净 值 为 人 民 币
1,830,412,540.58 元， 已于 《国泰 金泰 平衡 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 生 效日全 部转 为国 泰金 泰国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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平衡混 合基 金的 基金 资产 净值。
根据基 金金 泰份 额持 有人 大会后 续安 排， 国泰 金泰 平衡混 合基 金自 2013 年 1 月 4 日起至 2013
年 1 月 25 日止 开放 集中 申 购。 集 中申 购共 募集 不包 括认购 资金 利息 人民 币 107,067,336.80 元， 折合
基金份 额 107,067,336.80 份， 认 购资 金产 生的 利息 人民 币 27,915.30 元， 折合 基金份 额 27,915.30 份，
业经普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 普华 永道 中天验 字(2013) 第 012 号验 资报告 予以 验证 。 国 泰
基金管 理有 限公 司 以 2013 年 1 月 30 日为 拆分 基准 日 ，对本 基金 进行 了份 额拆 分。拆 分基 准日 拆分
前基金 份额 净值 为 0.917 元， 精确 到小 数点 后 9 位为 0.916509833 元 。 国 泰基 金管理 有限 公司 按 照 1：
0.916509833 的 比例 拆分。 拆分后 当日 基金 份额 净值 调整 为 1.000 元， 拆分 后 基金份 额计 算结 果保 留
至整数 位， 所产 生的 误差 归入基 金资 产。
根据国 泰金 泰平 衡混 合基 金基金 份额 持有 人大 会 2017 年 11 月 21 日决 议通 过 的 《关 于修 改国 泰
金泰平衡混合型证券投资基金基金合同相关事项的议案》 ，经中国证监会证 监许可[2017]1111 号文
《关于准予国泰金泰平衡 混合型证券投资基金变更 注册的批复》核准，国泰 金泰平衡混合基金转型
成为国 泰金 泰灵 活配 置混 混合基 证券 投资 基金( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 原 国泰 金 泰平衡 混合 基金 存续 期
限至 2017 年 11 月 20 日 止 。于 2017 年 11 月 21 日 起 ， 《国 泰金 泰平 衡混 合型 证 券投资 基金 》失 效，
同时《国泰金泰灵活配置 混合型证券投资基金基金 合同》生效，本基金存续 期限不定。国泰金泰平
衡混合 基金 于基 金合 同失 效前的 基金 资产 净值 为人 民币 116,352,813.22 元 ， 已于《 国泰 金泰 灵活 配
置混合型证券投资基金基 金合同》生效日全部转为 本基金的基金资产净值。 本基金的基金管理人为
国泰基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司 。
根据《 国泰 金泰 平衡 混合 型证券 投资 基金 增 加 C 类 基金份 额并 修改 基金 合同 的公告 》和 《国 泰
金泰灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》的相 关规定，本基金根据销售 服务费及赎回费收取方
式的不 同， 将基 金份 额分 为不同 的类 别。 其中 ， 不 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的基 金份 额 ，
称为 A 类基 金份 额； 从 本 类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 的基 金份 额， 称为 C 类 基金 份额 。 本基 金
A 类、C 类两 种收 费模 式 并存， 由于 基金 费用的 不 同， 本 基金 A 类基 金份 额 和 C 类基 金份 额将 分别
计算并 公布 基金 份额 净值 和基金 份额 累计 净值 。由 于本基 金 A 类基 金份额 不 收取 销 售服 务费 ，而 C
类基金份额收取销售服务 费，各基金份额类别对应 的可供分配利润将有所不 同，在收益分配数额方
面可能 有所 不同 。
国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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于 2017 年 11 月 21 日( 基 金转型 日) 前 ，根 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》和 《国 泰金 泰
平衡混合型证券投资基金 基金合同基金合同》的有 关规定，国泰金泰平衡混 合基金的投资对象为具
有良好 流动 性的 金融 工具 ， 包 括国 内依 法发 行上 市 的股票( 包含 中小 板 、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会
核准上 市的 股票) 、 权证 、 债券( 含 中小 企业 私募 债) 、 中期票 据 、 债 券回 购 、 银 行存款( 包括 银行 活期
存款 、 银 行定 期存 款 、 协 议存款 、 大额 存单 等) 、 货 币市场 工具 、 股指 期货 以 及法律 法规 或中 国证 监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国 证监 会相关 规定) 。 国泰 金泰 平 衡混合 基金 的投 资组 合
比例为：股票资产占基金 资产的比例为 0%-50% ；债券、银行存款等固定收 益类资产、货币市场工
具及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金 融工具占基金资产的比例 为 50%-100% ；其中现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 国 泰金 泰平 衡 混合基 金的 业绩 比较 基
准为： 三年 期银 行定 期存 款利率+2% 。
自 2017 年 11 月 21 日( 基 金转型 日) 起 ，根 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》和 《国 泰金 泰
灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》的有关规 定，本基金的投资范围为 具有良好流动性的金融
工具， 包括 国内 依法 发行 上市的 股票( 包含 中小 板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票)、债
券( 含国 债、 央 行票 据、 金 融债、 企业 债、 公 司债、 次级债 、 地 方政 府债券 、 政府支 持债 、 政 府支持
机构债 、 可转 换债 券( 含 分 离交易 可转 债) 、 可 交换 债 券、 短期 融资 券 、 超 短期 融资券 、 中小 企业 私募
债、 中 期票 据等) 、 资产 支 持证券 、 债 券回 购、 银 行 存款、 同业 存单 等货 币市 场工具 、 权 证、 股指期
货以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资 的 其他 金融工 具( 但 须符 合中 国证 监会相 关规 定) 。 基 金 的
投资组合比例为：股票资 产占基金资产的比例为 0%-95% ，每个交易日日终在扣除股指期货合约需
缴纳的交易保证金后，应 当保留的现金或到期日在 一年以内的政府债券的比 例合计不低于基金资产
净值 的 5% 。 本基 金的 业绩 比较基 准为 ：沪 深 300 指 数收益 率 X50%+ 中证 综合 债指数 收益 率 X50%
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 23 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰金泰 灵活配 置混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》 、 原《 国泰 金泰 平 衡混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所列 示的 中国国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准 则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致 ， 会 计估 计较 最近 一期 年度报 告有 变 更 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引
( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 ， 对于在 锁定 期内 的非 公
开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等
流通受 限股 票， 本基 金 自 2017 年 12 月 4 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公
允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣
后的价 值进 行估 值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期 间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利 收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 工商 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国建 银投 资有 限责 任公 司(“ 中国 建投 ”) 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 (“ 中电财 务 ”) 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
基金销 售机 构、 受 基金 管 理人的 控股 股
东（中 国建 投） 控制 的公 司
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中建投 信托 有限 责任 公司
受基金 管理 人的 控股 股东 （中国 建投）
控制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
申万宏 源 112,576,922.73 18.06% 28,117,884.37 13.74%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
申万宏 源 19,009,115.01 57.50% - -
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期 占当期 佣金 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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佣金 总量的 比例 金总额 的比 例
申万宏 源 104,843.68 18.37% 46,060.69 26.78%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 26,186.26 13.74% 96.86 0.43%
注：1 、 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。
2、 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,044,658.95 5,412,036.86
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 93,539.58 101,144.17
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费
率计提 ， 逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付。 其计 算 公式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前一日 基金 资产 净值 X
1.50% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 340,776.47 902,006.13
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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累计至 每月 月底 ， 按 月支 付。 其计 算公 式为 ： 日 托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰金 泰灵 活配 置 A 国泰金 泰灵 活配 置 C 合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- 0.61 0.61
合计 - 0.61 0.61
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰金 泰灵 活配 置A 国泰金 泰灵 活配 置C 合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- 201,502.55 201,502.55
合计 - 201,502.55 201,502.55
注： 支 付 C 类基 金份 额基 金 销售机 构的 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金份 额的基 金资产 净 值 0.40%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付给 国泰基 金， 再由 国泰 基金 计算并 支付 给各 基金 销
售机构 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.40%/ 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无与 关联 方进 行的银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
国泰金 泰灵 活配 置
A
国泰金 泰灵 活配 置C 国泰金 泰灵 活配 置A 国泰金 泰灵 活配 置C
期 初 持 有 的 基 金 份 - - 25,814,119.00 - 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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额
期间申购/ 买入总份
额
- - - -
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
- - - -
减：期间赎回/ 卖出
总份额
- - 25,814,119.00 -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
- - - -
期 末 持 有 的 基 金 份
额 占 基 金 总 份 额 比
例
- - - -
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
国泰金 泰灵 活配 置 A
份额单 位： 份
关联方 名称
国泰金 泰灵 活配 置 A 本期末 2017
年 12 月 31 日
国泰金 泰灵 活配 置 A 上 年 度末 2016 年
12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
中建投 信托 有限
责任公 司
4,124,294.00 4.18% - -
国泰金 泰灵 活配 置 C
本基 金 C 类份 额本 报告 期 末及上 年度 末均 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情
况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 7,500,401.14 147,158.88 3,814,348.49 841,424.02
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 因暂时 停牌 等流 通受 限的 股票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 93,143,886.07 元， 属于 第二 层次 的余额 为 2,997,600.00 元 ，无属 于第 三层 次的 余
额(2016 年 12 月 31 日： 第一层 次 27,588,599.25 元 ，第二 层 次 90,155,000.00 ，无属 于第 三层 次的 余
额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值 税 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地
产开发教育辅助服务等增 值税政策的通知》的规定 ，资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国 家税 务 总局 于 2017 年 12 月 25 日 颁布的 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知 》 对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起 运 营资管 产品 提供 的贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状 况和 2017 年度 的经 营成 果 无影响 。
(3) 除公 允价 值和 增值 税外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 93,143,886.07 88.38
其中： 股票 93,143,886.07 88.38
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 2,997,600.00 2.84
其中： 债券 2,997,600.00 2.84
资产支 持证 券 - - 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,164,014.89 7.75
8 其他各 项资 产 1,083,904.67 1.03
9 合计 105,389,405.63 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
7,270,955.13 6.99
C 制造业 70,396,899.63 67.71
D
电 力 、热 力、 燃 气及 水生产 和 供应
业
- -
E 建筑业 7,220,037.31 6.94
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
4,589,474.00 4.41
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
2,210,780.00 2.13
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
1,455,740.00 1.40
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- - 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 93,143,886.07 89.58
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 002051 中工国 际 336,817 6,207,537.31 5.97
2 600803 新奥股 份 404,811 6,080,261.22 5.85
3 000921 海信科 龙 408,800 5,690,496.00 5.47
4 600691 阳煤化 工 1,382,300 5,059,218.00 4.87
5 603816 顾家家 居 82,142 4,843,913.74 4.66
6 300616 尚品宅 配 30,343 4,794,800.86 4.61
7 000910 大亚圣 象 207,800 4,758,620.00 4.58
8 002293 罗莱生 活 310,053 4,588,784.40 4.41
9 603730 岱美股 份 125,000 4,476,250.00 4.31
10 603179 新泉股 份 108,100 3,941,326.00 3.79
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年 度
报告正 文。
投资者 欲了 解本 报告 期末 基金投 资的 所有 股票 明细 ，应阅 读登 载于 基金 管理 人网站 的年 度报 告
正文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300616 尚品宅 配 23,952,684.25 18.71
2 600583 海油工 程 16,008,459.40 12.51
3 002570 贝因美 15,107,080.42 11.80
4 002614 奥佳华 13,464,351.49 10.52
5 002138 顺络电 子 13,333,679.00 10.42 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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6 600351 亚宝药 业 12,548,361.56 9.80
7 601808 中海油 服 12,507,490.08 9.77
8 000521 美菱电 器 10,601,948.01 8.28
9 000852 石化机 械 10,435,464.26 8.15
10 603179 新泉股 份 9,898,223.14 7.73
11 002051 中工国 际 8,639,205.20 6.75
12 600803 新奥股 份 7,189,242.00 5.62
13 600871 石化油 服 6,876,273.00 5.37
14 600362 江西铜 业 6,777,211.00 5.29
15 000921 海信科 龙 6,437,700.59 5.03
16 000860 顺鑫农 业 5,294,487.00 4.14
17 600323 瀚蓝环 境 5,225,749.00 4.08
18 002557 洽洽食 品 5,188,982.24 4.05
19 002737 葵花药 业 5,185,884.01 4.05
20 601857 中国石 油 5,171,990.00 4.04
21 603816 顾家家 居 5,157,879.00 4.03
22 600691 阳煤化 工 4,863,964.00 3.80
23 600028 中国石 化 4,797,329.70 3.75
24 000910 大亚圣 象 4,586,591.80 3.58
25 600742 一汽富 维 4,580,701.00 3.58
26 002353 杰瑞股 份 4,498,285.82 3.51
27 002293 罗莱生 活 4,350,766.96 3.40
28 603730 岱美股 份 4,325,804.00 3.38
29 002563 森马服 饰 3,830,511.00 2.99
30 000001 平安银 行 3,683,811.60 2.88
31 601688 华泰证 券 3,663,549.00 2.86
32 601668 中国建 筑 3,263,412.00 2.55
33 603339 四方冷 链 2,966,659.00 2.32
34 600406 国电南 瑞 2,662,893.01 2.08
35 600479 千金药 业 2,661,061.90 2.08
36 601168 西部矿 业 2,642,015.76 2.06
37 603868 飞科电 器 2,624,434.00 2.05
38 600123 兰花科 创 2,621,323.10 2.05
39 600348 阳泉煤 业 2,619,109.00 2.05
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％） 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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1 300616 尚品宅 配 18,857,955.66 14.73
2 002614 奥佳华 14,931,658.32 11.67
3 000001 平安银 行 13,757,315.53 10.75
4 002138 顺络电 子 13,660,477.32 10.67
5 600351 亚宝药 业 12,728,135.68 9.94
6 600583 海油工 程 11,968,574.12 9.35
7 000852 石化机 械 10,472,952.39 8.18
8 002570 贝因美 10,442,176.01 8.16
9 000521 美菱电 器 9,867,148.58 7.71
10 601808 中海油 服 9,238,528.61 7.22
11 600871 石化油 服 6,312,255.94 4.93
12 600335 国机汽 车 6,093,123.12 4.76
13 603179 新泉股 份 5,908,901.00 4.62
14 000860 顺鑫农 业 5,666,478.93 4.43
15 002557 洽洽食 品 5,290,318.35 4.13
16 002737 葵花药 业 5,163,668.88 4.03
17 600323 瀚蓝环 境 5,066,661.46 3.96
18 002781 奇信股 份 4,408,452.45 3.44
19 601688 华泰证 券 4,038,504.00 3.16
20 601857 中国石 油 3,857,878.80 3.01
21 601006 大秦铁 路 3,623,408.00 2.83
22 600362 江西铜 业 3,314,355.38 2.59
23 601668 中国建 筑 3,133,738.56 2.45
24 603868 飞科电 器 2,972,298.00 2.32
25 600028 中国石 化 2,872,844.95 2.24
26 600479 千金药 业 2,779,576.00 2.17
27 600406 国电南 瑞 2,683,719.14 2.10
28 603579 荣泰健 康 2,678,010.75 2.09
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 347,672,939.81
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 275,797,015.69
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,997,600.00 2.88
其中： 政策 性金 融债 2,997,600.00 2.88
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,997,600.00 2.88
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 170301 17 进出 01 30,000 2,997,600.00 2.88
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告 期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 55,072.38
2 应收证 券清 算款 911,943.87
3 应收股 利 -
4 应收利 息 98,874.91
5 应收申 购款 18,013.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,083,904.67 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰金 泰灵 活配
置 A
19,369 5,088.38 10,182,585.10 10.33% 88,374,228.44 89.67%
国泰金 泰灵 活配
置 C
1 91.34 0.00 0.00% 91.34
100.00
%
合计 19,370 5,088.12 10,182,585.10 10.33% 88,374,319.78 89.67%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
国泰金 泰灵 活配 置 A 134,141.93 0.14%
国泰金 泰灵 活配 置 C 91.34 100.00%
合计 134,233.27 0.14%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国泰金 泰灵 活配 置 A 0
国泰金 泰灵 活配 置 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 国泰金 泰灵 活配 置 A 0~10 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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放式基 金
国泰金 泰灵 活配 置 C 0
合计 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国泰金 泰灵 活配 置 A 国泰金 泰灵 活配 置 C
基金合 同生 效日 （2012 年 12 月 24
日）基 金份 额总 额
2,000,000,000.00 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 109,341,052.16 -
本报告 期基 金总 申购 份额 15,290,888.85 113,938,892.17
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 26,075,127.47 113,938,800.83
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 98,556,813.54 91.34
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基金 以通 讯 方式召 开了 基金 份额 持有 人大会 ， 大 会投票 表决 起 止时间 为 自 2017 年
10 月 17 日 起至 2017 年 11 月 20 日 17:00 止 。参 加 本次基 金份 额持 有人 大会 投票表 决的 基金 份额 持
有人及 代理 人所 持基 金份 额共 计 113,938,800.83 份 ， 占权益 登记 日本 基金 基金 总份 额 225,144,735.66
份的 50.61% ， 达 到法 定开 会条件 ， 符合 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法 》 、 《 公开 募集 证券 投资
基金运 作管 理办 法》 和《 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 的有 关规定 。
本次大会审议了《关于修 改国泰金泰平衡混合型证 券投资基金基金合同相关 事项的议案》，并
由参加 大会 的基 金份 额持 有人及 代理 人对 本次 会议 议案进 行表 决， 表 决结 果 为： 113,938,800.83 份同
意，0 份反 对，0 份 弃权 。 同意本 次大 会议 案的 基金 份额占 参加 本次 会议 表决 的基金 份额 持有 人及 代
理人所 持表 决权 的 100% ， 达二分 之一 以上 ， 符 合 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《 公开 募 集
证券投资基金运作管理办 法》和《国泰金泰平衡混 合型证券投资基金基金合 同》的有关规定，本基
金修改 基金 合同 有关 事项 的议案 获得 通过 。
决议内 容如 下 ： “ 根据 《中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券 投资基 金运 作管 理
办法》和《国泰金泰平衡 混合型证券投资基金基金 合同》的有关规定，同意 修改国泰金泰平衡混合国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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型证券投 资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）的投资目标、投资范 围、投资策略、投资比例 限制、业绩 比
较基准、 收益分配和销售费率，更 名为 “ 国泰 金泰灵活配置混 合型证券投资基金 ” 等，并根据现行 有
效的法律法规相应修订《 国泰金泰平衡混合 型证券 投资基金基金合同》。为 实施修订本基金基金合
同的方案，授权基金管理 人办理本次修订基金合同 的具体事宜，包括但不限 于根据市场情况确定实
施的具体时间、根据《国 泰金泰平衡混合型证券投 资基金基金合同修改说明 书》相关内容对本基金
基金合 同进 行修 订等 。 ”
自本次 基金 份额 持有 人大 会决议 通过 之日 即 2017 年 11 月 21 日起， 修订 后 的 《国 泰金 泰灵活 配
置混合型证券投资基金基 金合同》生效，原《国泰 金泰平衡混合型证券投资 基金基金合同》自同日
起失效 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2017 年 2 月 9 日， 本基 金 管理人 发布 了 《国 泰基 金 管理有 限公 司副 总经 理任 职公告 》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 二十八 次会 议审 议通 过， 聘任李 辉先 生担 任公 司副 总经理 。
2017 年 3 月 25 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公
告》，经本基金管理人第 七届董事会第一次会议审 议通过，聘任陈勇胜先生 担任公司董事长、法定
代表人 ，唐 建光 先生 不再 担任公 司董 事长 、法 定代 表人。
2017 年 11 月 4 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 董事 变更 公告》 ，经 本基 金
管理人 股东 会审 议通 过， 对本基 金管 理人 第七 届董 事会成 员进 行了 调整 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金以通讯 方式召开了基金份额持有 人大会并相应修订基金合 同，对投资策略进
行了修 订， 本基 金修 订后 的投资 策略 请参 阅本 报 告 2.2 基 金产 品说 明。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师
事务所 的报 酬 为 60,000 元 ，目前 的审 计机 构已 提供 审计服 务的 年限 为 5 年。 国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
针对上 海证 监局 于 2017 年 向公司 出具 的责 令改 正的 监管措 施， 公司高 度重 视， 对相关 情况 进行
了自查 及说 明， 并认 真完 成整改 工作 ，进 一步 加强 了公司 内部 控制 管理 能力 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - 已退租
中金公 司 1 150,985,631.24 24.22% 140,613.33 24.64% -
申万宏 源 2 112,576,922.73 18.06% 104,843.68 18.37% -
国信证 券 2 100,726,080.00 16.16% 93,804.94 16.44% -
光大证 券 1 83,547,746.94 13.40% 77,809.14 13.63% -
国泰君 安 2 58,648,538.88 9.41% 54,620.13 9.57% -
华泰证 券 1 52,321,125.63 8.39% 48,726.85 8.54% -
西藏东 方财 富
证券
1 26,542,572.93 4.26% 18,879.93 3.31% 新增席 位
中信证 券 1 18,430,396.24 2.96% 13,109.57 2.30% 新增席 位
银河证 券 2 17,838,654.91 2.86% 16,613.51 2.91% -
西南证 券 1 1,852,286.00 0.30% 1,725.01 0.30% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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等） ， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
中金公 司 4,002,100.00 12.10% - - - -
申万宏 源
19,009,115.0
1
57.50% - - - -
国信证 券 - - - - - -
光大证 券
10,050,924.4
0
30.40% - - - -
国泰君 安 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
西藏东 方财 富
证券
- - - - - -
中信证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 影响投资者决策的其 他重要信息
依据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《公 开募 集证券投资基金运作管理 办法》 、 《国泰金 泰
平衡混合型证券投资基金 基金合同》的有关规定， 本基金以通讯方式召开了 基金份额持有人大会，
大会投 票表 决起 止时 间为 自 2017 年 10 月 17 日起 至 2017 年 11 月 20 日 17:00 止 。本 次大 会审 议了
《关于 修改 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金 基金 合同相 关事 项的 议案 》 ， 本 次会议 议案 于 2017 年
11 月 21 日表 决通 过， 自 该日起 本次 持有 人大 会决 议生效 。决 议内 容如 下： 根据《 中华 人民 共和 国
证券投资基金法 》 、 《公开 募集证券投资基金运作管 理办法》和《国泰金泰平 衡混合型证券投资基金
基金合同 》的有关规定，同意修改 国泰金泰平衡混合型证券 投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）的投资国泰金 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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目标、 投资 范围、 投资 策 略、 投 资比 例限 制、 业 绩 比较基 准、 收益 分配 和销 售费率 ， 更 名为 “ 国泰 金
泰灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ” 等 ， 并 根据 现行 有 效的法 律法 规相 应修 订 《 国泰金 泰平 衡混 合型 证
券投资 基金 基金 合同 》 。 为 实施修 订本 基金 基金 合同 的方案 ， 授 权基金 管理 人 办理本 次修 订基 金合 同
的具体事宜，包括但不限 于根据市场情况确定实施 的具体时间、根据《国泰 金泰平衡混合型证券投
资基金基金合同修改说明 书》相关内容对本基金基 金合同进行修订等。自本 次基金份额持有人大会
决议通 过之 日 即 2017 年 11 月 21 日 起， 修 订后 的 《 国 泰金泰 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》
生效，原《国泰金泰平衡 混合型证券投资基金基金 合同》自同日起失效。具 体可查阅本基金管理人
于 2017 年 11 月 23 日披 露 的 《国 泰 金 泰平 衡混 合型 证券投 资基 金基 金份 额持 有人大 会表 决结 果暨 决
议生效 的公 告》 。
