国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
国 泰 福益 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带的法 律责 任。 本年 度报 告已经 三分 之二 以上 独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2018 年 3 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务 指标 、净 值表 现、 利润分 配情 况、 财务 会计 报告、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
依据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》、 《国 泰
福益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 的有 关规定 ，本 基金 以通 讯方 式召开 了基 金份 额持 有
人大会 ， 大 会投 票表 决起 止时间 为 自 2016 年 12 月 15 日 起至 2017 年 1 月 16 日 17:00 止。 本次 会议
议案 于 2017 年 1 月 17 日 表决通 过， 自该日 起本 次 持有人 大会 决议 生效。 决 议内容 如下 ：“ 根 据 《中
国人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 和《国 泰福 益灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的有 关规 定， 同意 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金的 年管 理
费率 由 1.00%降至 0.60% ， 并相应 修订 《 国泰 福益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 。 为实 施
修订本 基金 基金 合同 的方 案，授 权基 金管 理人 办理 本次修 订基 金合 同的 具体 事宜， 包括 但不 限于 根
据《国 泰福 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同修改 说明 书》 相关 内容 对本基 金基 金合 同进 行
修订等 。 ” 自本 次基 金份 额 持有人 大会 决议 公告 之日 即 2017 年 1 月 18 日 起 ， 本基金 将执 行调 整后 的
管理费 率。 具体 可查 阅本 基金管 理人 于 2017 年 1 月 18 日披 露的 《国 泰福 益 灵活配 置混 合型 证券 投
资基金 基金 份额 持有 人大 会表决 结果 暨决 议生 效的 公告》 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》等 法律 法
规的规 定和 《国 泰福 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 有关 规定 ，本基 金以 通讯 方式 召
开了基 金份 额持 有人 大会 ， 会 议投 票表 决起 止时 间 ： 自 2018 年 3 月 12 日起至 2018 年 4 月 11 日 17 ：
00 止 。 会 议审 议事 项为 《 关 于终止 国泰 福益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同有 关事 项的 议案 》 。
会议投 票表 决结 束后 ，将 由基金 管理 人授 权的 两名 监督员 在基 金托 管人 （兴 业银行 股份 有限 公司 ）
授权代 表的 监督 下进 行计 票，并 由公 证机 关对 其计 票过程 予以 公证 。本 基金 管理人 将及 时对 计票 结
果予以 公告 ，具 体可 查阅 本基金 管理 人 于 2018 年 3 月 12 日披 露的 《关 于以 通 讯方式 召开 国泰 福益国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金份 额持 有人 大会 的公告 》。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 的财 务资 料经 审计 ，普华 永道 中天 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）为 本基金 出具 了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰福 益灵 活配 置混 合
基金主 代码 001813
交易代 码 001813
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 26 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 32,275,843.69 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 超越 业绩 比较 基准 的投资 回报 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ， 对宏 观经 济运 行 态势 、 财 政和 货币 政策
变化、 市场 资金 流动 性水 平、 投 资者 情绪 等因 素进 行深入 研究 ， 判 断经 济
周期阶 段和 各类 证券 市场 的发展 趋势 ， 综合 评价 各 类资产 的市 场表 现和 预
期风险 收益 水平 ， 对 股票 、 债券、 现金 等大 类资 产 之间的 配置 比例 进行 动
态调整 ，在 基金 保持 总体 风险水 平相 对稳 定的 基础 上，优 化投 资组 合。
2、股 票投 资策 略
本基金 主要 根据 上市 公司 获利能 力 、 成 长能 力以 及 估值水 平来 进行 个股 选
择。 运 用定 性和 定量 相结 合 的方法 ， 综 合分 析个 股的 投 资价值 和成 长能 力，
重点关 注盈 利能 力强 、 公 司治理 结构 良好 、 市 场认 同度较 高、 在可 预见 的
未来其 行业 处于 景气 周期 中的股 票， 构建 投资 组合 。
3、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要 ， 将 投 资于债 券等 固定 收益 类
金融工 具， 投资 的目 的是 保证基 金资 产流 动性 ， 有 效利用 基金 资产 ， 提 高国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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基 金 资 产 的 投 资 收 益 。 本 基 金 将 密 切 关 注 国 内 外 宏 观 经 济 走 势 与 我 国 财
政、 货 币政 策动 向， 预 测 未来利 率变 动走 势， 自上 而下地 确定 投资 组合 久
期，并 结合 信用 分析 等自 下而上 的个 券选 择方 法构 建债券 投资 组合 。
4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 综合 考虑 中小 企 业私募 债的 安全 性 、 收
益性和 流动 性等 特征 ， 选 择具有 相对 优势 的品 种 ， 在严格 遵守 法律 法规 和
基金合 同基 础上 ，谨 慎进 行中小 企业 私募 债券 的投 资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款、 支持 资产 的 构成及 质量 、 提 前偿 还
率 、 风 险 补 偿 收 益 和 市 场 流 动 性 等 影 响 资 产 支 持 证 券 价 值 的 因 素 进 行 分
析， 并辅 助采 用蒙 特卡 洛 方法等 数量 化定 价模 型 ， 评估资 产支 持证 券的 相
对投资 价值 并做 出相 应的 投资决 策。
6、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 ， 其 投资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基
金 在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 ， 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 证综 合债 指数 收益 率× 50% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险 、 预 期收 益高 于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 吴玉婷
联系电 话 021-31081600 转 021-52629999-212052
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com 015289@cib.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95561
传真 021-31081800 021-62535823 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及
基金托 管人 住所
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年
2016 年 10 月 26 日（基金 合
同生效日）至 2016 年 12 月
31 日
本期已 实现 收益 20,968,767.99 3,608,127.95
本期利 润 21,463,001.49 3,150,319.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0517 0.0039
本期基 金份 额净 值增 长率 6.97% 0.40%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0742 0.0039
期末基 金资 产净 值 34,669,910.02 805,539,211.46
期末基 金份 额净 值 1.074 1.004
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
① －③ ②－④ 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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② 准差④
过去三 个月 3.07% 0.22% 2.31% 0.41% 0.76% -0.19%
过去六 个月 4.58% 0.19% 5.01% 0.35% -0.43% -0.16%
过去一 年 6.97% 0.14% 10.65% 0.32% -3.68% -0.18%
自基金 合同 生
效起至 今
7.40% 0.14% 8.66% 0.33% -1.26% -0.19%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 10 月 26 日 至 2017 年 12 月 31 日)
注： 本基金 的合 同生 效日 为 2016 年 10 月 26 日。 本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注：2016 年 计算 期间 为本 基金的 合同 生效 日 2016 年 10 月 26 日至 2016 年 12 月 31 日， 未按 整
个自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自 2016 年 10 月 26 日合同 生效 以来 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管 理 105 只开放 式证 券投 资基 金： 国泰金 鹰增 长灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金（ 包括 2 只子 基金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精
选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金鼎 证 券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券
投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型 证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰信用债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场基 金、 国泰 金泰灵 活配 置混 合型 证
券投资基金（由国泰金泰 平衡混合型证券投资基金 变更注册而来，国泰金泰 平衡混合型证券投资基
金由金 泰证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰民 安增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 、 国泰 国证 房地产 行 业
指数分 级证 券投 资基 金、 国泰估 值优 势混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） （由国泰 估值优 势可 分离 交易 股
票型证 券投 资基 金封 闭期 届满转 换而 来） 、 上证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 国 泰上
证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 纳斯 达克 100 交易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、国泰中国企业境外 高收益债券型证券投资基 金、国泰黄金交易型开放 式证券投资基金、国泰
美国房地产开发股票型证 券投资基金、国泰国证医 药卫生行业指数分级证券 投资基金、国泰淘金互
联网债券型证券投资基金 、国泰聚信价值优势灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰民益灵活配置混
合型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰 国策 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰浓益 灵活 配置 混合 型
证券投资基金、国泰安康 养老定期支付混合型证券 投资基金、国泰结构转型 灵活配 置混合型证券投
资基金 、 国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金 （ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合
型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰策略 收益灵活配置混合型证
券投资 基金 （由 国泰 目标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰深 证 TMT50 指 数分 级证 券
投资基 金、 国泰国 证有 色 金属行 业指 数分 级证 券投 资基金 、 国 泰睿吉 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 国 泰生 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰互 联网+股票
型证券投资基金、国泰央 企改革股票型证券投资基 金、国泰新目标 收益保本 混合型证券投资基金、
国泰全球绝对收益型基金 优选证券投资基金、国泰 鑫保本混合型证券投资基 金、国泰大健康股票型
证券投 资基 金、 国 泰民 福 保本混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 黄金 交易型 开放 式 证券投 资基 金联 接基 金、
国泰融 丰外 延增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） （由国泰 融丰 定增 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金转 换而来） 、国 泰国证新能源 汽车指数证券投资基金（LOF ） （ 由国泰国 证新能源 汽车指数分 级
证券投 资基 金转 型而 来， 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金由 中小 板 300 成 长交 易型 开 放
式指数 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 民利 保本 混合 型证券 投资 基金、 国泰 中 证军工 交易 型开 放式 指
数证券投资基金、国泰中 证全指证券公司交易型开 放式指数证券投资基金、 国泰添益灵活配置混合
型证券 投资 基金 、国 泰福 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、国 泰创 业板 指数 证券投 资基 金（LOF）、国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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国泰鸿益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰景益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰泽益灵活配
置混合型证券投资基金、 国泰丰益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰鑫益 灵活配置混合型证券投
资基金、国泰信益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰利是宝货币市场基金 、国泰安益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰 普益灵活配 置混合型证券 投资基金、国泰民惠收益 定期开放债券型证券投
资基金、国泰润利纯债债 券型证券投资基金、国泰 嘉益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰众益灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰润泰纯债债券型 证券投资基金、国泰融信 定增灵活配置混合型证
券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰 中证 国有企业 改革 指数证 券投资 基金（LOF ） 、 国泰 民丰 回报定期 开放 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 、 国 泰中 证申万 证券 行业 指数 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰策 略价值 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金 （由 国泰 保 本混合 型证 券投 资基 金变 更而来 ） 、 国 泰量 化收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、国泰睿信平衡混合 型证券投资基金、国泰大 农业股票型证券投资基金 、国泰智能装备股票型
证券投 资基 金、 国 泰融 安 多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 润鑫 纯 债债券 型证 券投 资基 金、
国泰稳 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 国 泰宁益 定期 开放 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
国泰智 能汽 车股 票型 证券 投资基 金、 上证 10 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰瞬 利 交
易型货币市场基金、国泰 民安增益定期开放灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰中国企业信用精选
债券型 证 券 投资 基金 （QDII ） 、 国泰聚 优价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰安心 回报 混合 型证
券投资基金、国泰民润纯 债债券型证券投资基金、 国泰润享纯债债券型证券 投资基金、国泰可转债
债券型 证券 投资 基金。 另 外， 本 基金 管理人 于 2004 年获得 全国 社会 保障 基金 理事会 社保 基金 资产 管
理人资 格， 目前 受托 管理 全国社 保基 金多 个投 资组 合。2007 年 11 月 19 日， 本基金 管理 人获 得企 业
年金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日， 本基 金管 理人成 为首 批获 准开 展特 定客户 资产 管理 业务
（专户 理财 ）的 基金 公司 之一， 并 于 3 月 24 日经 中 国证监 会批 准获 得合 格境 内 机构 投资 者（QDII ）
资格， 囊括 了公 募基 金、 社保、 年金 、专 户理 财 和 QDII 等管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
益灵活 配置 混
合（ LOF ） 、 国
泰浓益 灵活 配
2016-10-2
6
- 12 年
硕 士 。 曾 任 职 上 海 鑫 地 投 资 管 理
有 限 公 司 、 天 治 基 金 管 理 有 限 公
司等。2010 年 7 月加 入国 泰基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 基
金经理 助理 。 2014 年 10 月 起任国国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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置混合 、国 泰
结构转 型灵 活
配置混 合、 国
泰国策 驱动 混
合、国 泰兴 益
灵活配 置混
合、国 泰国 策
驱动灵 活配 置
混合、 国泰 睿
吉灵活 配置 混
合、国 泰融 丰
外延增 长灵 活
配置混 合
（LOF ） 、 国泰
鸿益灵 活配 置
混合、 国泰 丰
益灵活 配置 混
合、国 泰景 益
灵活配 置混
合、国 泰鑫 益
灵活配 置混
合、国 泰泽 益
灵活配 置混
合、国 泰信 益
灵活配 置混
合、国 泰普 益
灵活配 置混
合、国 泰安 益
灵活配 置混
合、国 泰嘉 益
灵活配 置混
合、国 泰众 益
灵活配 置混
合、国 泰融 信
定增灵 活配 置
混合、 国泰 融
安多策 略灵 活
配置混 合、 国
泰稳益 定期 开
放灵活 配置 混
合、国 泰宁 益
定期开 放灵 活
配置混 合、 国
泰恒益 灵活 配
置混合 、国 泰
泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金（LOF ） （原国泰淘 新 灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ） 和 国 泰
浓 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2015 年 1 月起兼
任 国 泰 结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 3 月起兼 任国 泰国 策驱 动灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2015 年 5 月起 兼任 国泰兴
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2015 年 6 月至 2018
年 2 月兼任 国泰 生益 灵活 配置混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 6 月 起兼 任国 泰睿 吉灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2015 年 6 月至 2017 年 1 月
任 国 泰 金 泰 平 衡 混 合 型 证 券 投 资
基 金 （ 由 金 泰 证 券 投 资 基 金 转 型
而来） 的基 金经 理，2016 年 5 月
至 2017 年 11 月 兼任 国泰 融丰定
增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2016 年 8 月 起兼任
国 泰 添 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理， 2016 年 10 月
起 兼 任 国 泰 福 益 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2016
年 11 月 起兼 任国 泰鸿 益灵 活配置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2016 年 12 月 起兼 任国 泰丰益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
国 泰 景 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 国 泰 鑫 益 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 泽 益 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰
信 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 国 泰 普 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 国 泰 安 益 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2017 年 3 月 起兼 任国 泰嘉益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
国 泰 众 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 国 泰 融 信 定 增 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2017 年 7 月 起兼 任国 泰融安国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 12 页共 40 页
瑞益灵 活配 置
混合的 基金 经
理、研 究部 副
总监（ 主持 工
作）
多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 和 国 泰 稳 益 定 期 开 放 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2017 年 8 月 起兼 任国 泰宁益
定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理 ， 2017 年 11 月
起 兼 任 国 泰 融 丰 外 延 增 长 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） （由
国 泰 融 丰 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 转 换 而 来 ） 的 基 金 经
理，2018 年 1 月 起兼 任国 泰恒益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和
国 泰 瑞 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理。2015 年 5 月
至 2016 年 1 月 任研 究部 副 总监，
2016 年1 月 起任 研究 部副 总监 （ 主
持工作 ） 。
王琳
本基金 的基 金
经理、 国泰 兴
益灵活 配置 混
合、国 泰添 益
灵活配 置混
合、国 泰睿 信
平衡混 合、 国
泰鑫益 灵活 配
置混合 、国 泰
泽益灵 活配 置
混合、 国泰 安
康养老 定期 支
付混合 的基 金
经理
2017-01-2
5
- 9 年
博士研 究生 。2009 年 2 月 加入国
泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究
员、基 金经 理助 理。2017 年 1 月
起 任 国 泰 兴 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 国 泰 添 益 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 福 益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2017 年 6 月起 兼任国
泰 睿 信 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2017 年 8 月 起兼任
国 泰 鑫 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 国 泰 泽 益 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 安 康 养 老
定 期 支 付 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 13 页共 40 页
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不 断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五） 公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 14 页共 40 页
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易 情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数≥30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组 合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年， 白马 蓝筹 股相 对 优势明 显。 最终 上证 指数 上涨 6.56% ，深 证成 指上 涨 8.48% ， 创业 板
指下 跌 10.67% ， 大小 盘股 风格分 化明 显 。 从 行业 来 看， 食品 饮料 、 家 电、 消 费电子 、 保险 等行 业涨
幅较大 ，而 传媒 、纺 织服 装等板 块跌 幅较 大。
全年来看，宏观经济平稳 ，但是金融监管加强，十 年期国债利率持续上行， 低估值、业绩确定
性强的 蓝筹 白马 涨幅 优势 明显。
本基金以绝对收益策略为 主，保持了一定量仓位参 与新股申购，其余资金配 置短久期债券以及
货币化 管理 ，今 年以 来取 得了较 好收 益。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本基 金 2017 年 度净 值增 长 率为 6.97% ，同 期业 绩比 较基准 为 10.65% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
从四季 度宏 观数 据来 看， 宏观经 济整 体较 为平 稳。 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 15 页共 40 页
2017 年以 来 ， 国内 经济 政 策的重 点从 稳增 长转 向防 风险和 促改 革 ， 2018 年 的 基调也 将保 持一 致。
我们认 为 2018 年宏 观经 济 将持续 平稳 ： 受 益于 海外 经济复 苏， 出口 端有 望稳 中向好 ； 国 内地 产投 资
增速相 比 2017 年预 计有 所 下行， 但是 下行 幅度 较小 ； 消费 平稳 。 我们 看好 以 下几个 方向 ： 一 是确 定
性较强 、 具有 抗通 胀属 性 的消费 股 ， 包 括白 酒 、 调 味品等 ； 二是 基本 面向 好 趋势确 立的 保险 、 银行 、
玻璃等行业；三是成长趋 势较为确立、估值具有安 全边际的优质地产白马； 四是前期跌幅较大、估
值具有 安全 边际 的部 分成 长股。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了 相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
截止本报告期末，根 据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本报告期内，本基金出现 过超过连续二十个工作日 基金份额持有人数量不满 二百人的情形，截
至本报 告期 末， 本基 金的 基金份 额持 有人 数量 已恢 复至二 百人 以上 。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格 遵守《中华人民共和国证 券投资基金法》及其他有 关法律法规、基金
合同和托管协议的规定， 诚信、尽责地履行了基金 托管人义务，不存在损害 本基金份额持有人利益
的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
报告期内，本托管人根据 国家有关法律法规、基金 合同和托管协议的规定， 对基金管理人在本国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 16 页共 40 页
基金的 投资 运作 、 基 金资 产净值 的计 算、 基金 收益 的计算 、 基 金费 用开 支等 方面进 行了 必要 的监 督 、
复核和 审查 ，未 发现 其存 在任何 损害 本基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度 报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认真复核了本年 度报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投
资组合 报告 等内 容， 认为 其真实 、准 确和 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22541 号
国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人 ：
6.1 审计意见
( 一) 我们 审计 的内 容
我们审计了国泰福益灵活 配置混合型证券投资基金(以下简称“ 国 泰 福 益 灵 活 配置 混 合 基 金”) 的
财务报 表， 包括 2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表， 2017 年 度的 利润 表和 所有 者权益( 基金 净值) 变动
表以及 财务 报表 附注 。
( 二) 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制，公 允反 映了 国泰 福益 灵活配 置混 合基 金 2017
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的“ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的 责任” 部 分进 一步 阐 述了我 们在 这些 准则 下的 责任。 我们 相信 ，我 们获 取的审 计证 据是 充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于国 泰福益灵活配置混合基金 ，并履行了职业道
德方面 的其 他责 任。 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 17 页共 40 页
6.3 强调事项
我们提 醒财 务报 表使 用者 关注， 如财 务报 表附 注“7.4.2 会 计报 表的 编制 基础” 所 述， 国 泰福 益灵
活 配 置 混 合 基 金的 基 金 管理 人 国 泰 基 金 管理 有 限 公司( 以下简称“ 基金管理人”) 已在资产负债表日 后
召开基金份额持有人大会 ，就《关于终止国泰福益 灵活配置混合型证券投资 基金基金合同相关事项
的议案》进行审议。因此 ，上述国泰福益灵活配置 混合的财务报表以非持续 经营基础编制。该事项
不影响 已发 表的 审计 意见 。
6.4 管理层对财务报表的 责任
国泰福益灵活配置混合基 金的基金管理人国泰基金 管理有限公司( 以下简称“基金管理人”) 管理
层负责按照企业会计准则 和中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操
作编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执 行和维护必要的内部控制 ，以使财务报表不存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估国 泰福益灵活配置混合基金 的持续经营能力，
披露与 持续 经营 相关 的事 项( 如适 用) ， 并 运用 持续 经 营假设 ， 除 非基 金管 理人 管理层 计划 清算 国泰 福
益灵活 配置 混合 基金、 终 止运营 或别 无其 他现 实的 选择， 参见 财务报 表附 注 7.4.2 有 关以 非持 续经 营
基础编 制财 务报 表的 说明 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督国泰 福益 灵活 配置 混合 基金的 财务 报告 过程 。
6.5 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审 计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分 、 适 当的审 计证 据 ， 作 为发 表 审计意 见的 基础 。 由于 舞 弊可能 涉及 串通 、 伪造 、国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 18 页共 40 页
故意遗 漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对国泰福益灵 活配置混合基金持续经营 能力产生重大疑虑的事项 或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在 重大 不确定性，审计准则要求 我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表 中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表非 无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可 获得的信息。然而，未来 的事项或情况可能导致国 泰福益灵活配置混合基
金不能 持续 经营 。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
许康 玮
魏佳 亮
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
2018 年 3 月 23 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 福益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 19 页共 40 页
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 13,810,519.48 399,264,925.87
结算备 付金 - 16,484,606.08
存出保 证金 65,902.79 31,504.92
交易性 金融 资产 77,395.41 329,069,463.40
其中： 股票 投资 77,395.41 39,313,963.40
基金投 资 - -
债券投 资 - 289,755,500.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 20,964,205.48 64,400,177.60
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 25,911.32 3,132,162.04
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 34,943,934.48 812,382,839.91
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - - 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 20 页共 40 页
应付证 券清 算款 - 5,947,419.66
应付赎 回款 - 6,177.88
应付管 理人 报酬 76,958.20 682,387.07
应付托 管费 12,826.38 68,238.70
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 55,239.88 67,397.39
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 129,000.00 72,007.75
负债合计 274,024.46 6,843,628.45
所有者权益： - -
实收基 金 32,275,843.69 802,388,958.49
未分配 利润 2,394,066.33 3,150,252.97
所有者权益合计 34,669,910.02 805,539,211.46
负债和所有者权益总 计 34,943,934.48 812,382,839.91
注：1. 报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.074 元， 基金 份额 总额 32,275,843.69
份；
2. 本 财务 报表 的上 年度 实 际编制 期间 为 2016 年 10 月 26 日( 基金 合同 生效 日) 至 2016 年 12 月 31
日止期 间。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 福益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 10 月 26 日 （基 金 合
同生效 日 ） 至 2016 年 12 月
31 日 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 21 页共 40 页
一、收入 25,963,191.99 5,010,506.14
1.利息 收入 13,051,393.54 4,049,324.94
其中： 存款 利息 收入 3,188,474.84 2,003,543.64
债券利 息收 入 8,346,224.77 677,240.19
资产支 持证 券利 息收 入 365,617.81 -
买入返 售金 融资 产收 入 1,151,076.12 1,368,541.11
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 11,565,028.12 1,418,890.88
其中： 股票 投资 收益 15,191,765.79 1,416,843.38
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -4,508,702.43 2,047.50
资产支 持证 券投 资收 益 -22,839.54 -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 904,804.30 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
494,233.50 -457,808.34
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 852,536.83 98.66
减：二、费用 4,500,190.50 1,860,186.53
1．管 理人 报酬 2,737,746.36 1,451,705.35
2．托 管费 431,223.82 145,170.52
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 389,159.70 98,685.71
5．利 息支 出 430,169.87 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 430,169.87 -
6．其 他费 用 511,890.75 164,624.95
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 21,463,001.49 3,150,319.61
减：所 得税 费用 - - 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 22 页共 40 页
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 21,463,001.49 3,150,319.61
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 福益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
802,388,958.49 3,150,252.97 805,539,211.46
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 21,463,001.49 21,463,001.49
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-770,113,114.80 -22,219,188.13 -792,332,302.93
其中：1.基 金申 购款 49,443.31 1,827.10 51,270.41
2.基金 赎回 款 -770,162,558.11 -22,221,015.23 -792,383,573.34
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
32,275,843.69 2,394,066.33 34,669,910.02
项目
上年度可比期间
2016 年 10 月 26 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 802,414,990.89 - 802,414,990.89 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 23 页共 40 页
金净值 ）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 3,150,319.61 3,150,319.61
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-26,032.40 -66.64 -26,099.04
其中：1.基 金申 购款 200.66 0.40 201.06
2.基金 赎回 款 -26,233.06 -67.04 -26,300.10
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
802,388,958.49 3,150,252.97 805,539,211.46
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：周向 勇， 会计 机构 负责 人：倪 蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰福益灵活配置混合型 证券投资基金( 以下简称“国泰福益灵活配置混合基 金”) 经中国证券监
督管理 委员 会( 以 下简 称“ 中国证 监会”) 证监 许可[2015]1882 号文 《 关于 准予 国 泰福益 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金注册 的批 复 》以及 中国 证监会 机构 部 函[2016]2419 号文 《关 于 国泰福 益灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 延期 募集 备案的 回函 》 核 准， 由国 泰 基金管 理有 限公 司( 以 下简 称“ 贵 公司”) 负责 公开
募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
802,414,865.39 元 ， 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 普 华永 道中 天验字(2016) 第 1360
号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案, 《 国泰 福益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》 于
2016 年 10 月 26 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 802,414,990.89 份基 金份 额， 其中国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 24 页共 40 页
认购资 金利 息折 合 125.50 份基金 份额 。 本 基金 的基 金管理 人为 国泰 基金 管理 有限公 司， 基金 托管 人
为兴业 银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 福益灵活配置混合型证券 投资基金合同》的
有关规 定 ， 本 基金 的投 资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具 ， 包 括国 内依 法 发行上 市的 股票( 包含 中
小板 、 创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 权 证等 权益 类金 融工 具 ， 债 券( 包 括国 债 、 央 行
票据、金融债、企业债、 公 司债、次级债、中小企 业私募债、地方政府债券 、政府支持机构债券、
政府支 持债 券 、 中 期票 据 、 可 转换 债券( 含分 离交 易 可转债) 、 可交 换债 券、 短 期融资 券 、 超 短期 融资
券等) ， 资 产支 持证 券 ， 债 券回购 ， 银行 存款 ， 货币 市场工 具等 ， 以及 法律 法 规或中 国证 监会 允许 基
金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会相关 规定。本基金的投资组合 比例为：股票资产占基
金资产的 0%-95% ；每个交易日日终持有的现金或 到期日在一年以内的政府 债券不低于基金资产净
值的 5% 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 沪 深 300 指 数 收益 率 X50%+ 中 证综 合债 指数收 益 率 X50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 23 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰福益 灵活配 置混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
根据《国泰福益灵活配置 混合型证券投资基金基金 合同》 、本基金基金份额 持 有人大会于 2018
年 3 月 12 日发 布的 《关 于 以通讯 方式 召开 国泰 福益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金份 额持 有人 大
会的公 告》 ， 本 基金 将召 开 基金份 额持 有人 大会 ， 审 议 《 关于终 止国 泰福 益灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金基 金合 同有 关事 项的 议案》 ，详 情参 见附 注 7.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项 ，因此 本基 金财 务报 表
以非持 续经 营基 础编 制。 于 2017 年 12 月 31 日， 所 有资产 以可 收回 金额 和账 面价值 孰低 计量 ， 负 债
以预计需要清偿的金额计 量，其中本基金持有的交 易性金融资产的可收回金 额为其公允价值减去处
置费用 后的 净额 与预 计未 来现金 流量 的现 值两 者之 间的较 高者 。 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 25 页共 40 页
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致 ， 会 计估 计较 最近 一期 年度报 告有 变 更 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引
( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 ， 对于在 锁定 期内 的非 公
开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等
流通受 限股 票， 本基 金 自 2017 年 12 月 4 日起 改为 按估值 日在 证 券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公
允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣
后的价 值进 行估 值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 及其他 相关 财税 法规 和
实务操 作， 主要 税项 列示 如下：
(1)
对证 券投 资基金 管理 人运用 基金 买卖 股票、 债 券的转 让收 入免 征增值 税 ，对国 债、 地方 政
府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 26 页共 40 页
(2)
对基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包 括买卖 股 票、债 券的 差价 收入， 股 票的股 息、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业 所 得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4)
基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
兴业银 行股 份有 限公 司(“ 兴业银 行” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 27 页共 40 页
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
2016 年10 月26 日 （基 金合 同
生效日 ）至2016 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,737,746.36 1,451,705.35
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,471.80 1,268.96
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值的 如下 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 年 费率 / 当年天 数 。 其 中， 2016 年 10 月 26 日(基金合
同生效 日) 至 2017 年 1 月 17 日的 年费 率为 1.00% ；2017 年 1 月 18 日 起年 费率 调整 至 0.6% 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年10 月26 日 （基 金合 同
生效日 ）至2016 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 431,223.82 145,170.52
注：支 付基 金托 管人 兴业 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.10% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 发生 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 28 页共 40 页
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年10 月26 日 （ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行 13,810,519.48 528,472.60 9,264,925.87 319,922.09
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 兴业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未有 在承 销期 间参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60316
1
科华
控股
2017-1
2-28
2018-0
1-05
网下
中签
16.75 16.75
1,239.
00
20,753
.25
20,753
.25
-
注：1 、 基 金可 作为 特定 投 资者 ， 认 购由 中国 证监 会 《上 市公 司证 券发 行管 理 办法 》 规 范的 非公
开发行 股份 ， 所 认购 的股 份自发 行结 束之 日 起 12 个 月内不 得转 让。 根据 《 上 市公司 股东 、 董 监高 减
持股份 的若 干规 定》 及 《 深圳/ 上 海证 券交 易所 上市 公司股 东及 董事 、 监 事、 高级管 理人 员减 持股 份
实施细 则》 ， 本基 金持 有 的上市 公司 非公 开发 行股 份， 自 股份 解除 限售 之日 起 12 个月 内， 通 过集 中
竞价交 易减 持的 数量 不得 超过其 持有 该次 非公 开发 行股份 数量 的 50% ； 采取 大宗交 易方 式的 ，在 任
意连 续 90 日内 ，减 持股 份 的总数 不得 超过 公司 股份 总数 的 2% 。 此外 ，本 基金 通过大 宗交 易方 式受
让的原 上市 公司 大股 东减 持或者 特定 股东 减持 的股 份， 在 受让 后 6 个 月内 ， 不 得转让 所受 让的 股 份 。 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 29 页共 40 页
2、 基 金还 可作 为特 定投 资 者， 认购首 次公 开发 行股 票时公 司股 东公 开发 售股 份， 所认购 的股 份
自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 56,642.16 元 ， 属 于第 二层 次的 余 额为 20,753.25 元， 无属 于 第三层 次的 余额(2016
年 12 月 31 日： 第一 层 次 39,115,270.36 元， 第二 层 次 289,954,193.04 元 ，无 属于第 三层 次的 余额) 。
国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以 公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地
产开发 教 育辅 助服 务等 增 值税政 策的 通知 》的 规定 ，资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国 家税 务 总局 于 2017 年 12 月 25 日 颁布的 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知 》 对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起 运 营资管 产品 提供 的贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日的 财 务状况 和 2017 年度 经营 成 果无影 响。
(3) 除公 允价 值和 增值 税外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 77,395.41 0.22
其中： 股票 77,395.41 0.22
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 20,964,205.48 59.99
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,810,519.48 39.52
8 其他各 项资 产 91,814.11 0.26
9 合计 34,943,934.48 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 32 页共 40 页
B 采矿业
- -
C 制造业 77,395.41 0.22
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 77,395.41 0.22
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.11
2 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.06
3 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.06 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 33 页共 40 页
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600036 招商银 行 14,298,334.93 1.78
2 601318 中国平 安 8,073,456.97 1.00
3 600519 贵州茅 台 7,371,052.78 0.92
4 601668 中国建 筑 4,460,411.99 0.55
5 601288 农业银 行 4,148,567.17 0.52
6 600887 伊利股 份 4,044,673.00 0.50
7 600030 中信证 券 4,007,310.00 0.50
8 600837 海通证 券 3,681,317.00 0.46
9 601169 北京银 行 3,417,817.00 0.42
10 600104 上汽集 团 3,266,764.00 0.41
11 601766 中国中 车 3,022,687.00 0.38
12 600016 民生银 行 2,917,349.00 0.36
13 601328 交通银 行 2,428,875.00 0.30
14 601988 中国银 行 2,396,607.32 0.30
15 600048 保利地 产 2,217,555.00 0.28
16 600000 浦发银 行 2,138,937.32 0.27
17 601390 中国中 铁 1,989,574.00 0.25
18 601818 光大银 行 1,978,566.00 0.25
19 600518 康美药 业 1,978,553.00 0.25
20 600028 中国石 化 1,922,047.00 0.24
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600036 招商银 行 15,453,462.09 1.92
2 601398 工商银 行 13,515,324.00 1.68
3 601988 中国银 行 13,395,407.00 1.66
4 601169 北京银 行 12,791,443.30 1.59
5 000725 京东 方 A 10,746,000.00 1.33 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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6 601318 中国平 安 10,622,122.85 1.32
7 600519 贵州茅 台 8,645,989.40 1.07
8 600887 伊利股 份 4,843,813.00 0.60
9 601668 中国建 筑 4,368,450.00 0.54
10 601288 农业银 行 4,288,713.00 0.53
11 600030 中信证 券 4,095,320.00 0.51
12 600837 海通证 券 3,556,915.00 0.44
13 600104 上汽集 团 3,325,086.00 0.41
14 601766 中国中 车 3,215,220.00 0.40
15 600016 民生银 行 2,957,287.00 0.37
16 601328 交通银 行 2,424,728.90 0.30
17 600048 保利地 产 2,373,020.00 0.29
18 600518 康美药 业 2,057,068.87 0.26
19 600000 浦发银 行 2,024,388.46 0.25
20 601390 中国中 铁 1,951,102.00 0.24
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 105,579,295.48
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 158,236,604.93
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期 货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 65,902.79
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,911.32 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 91,814.11
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 603161 科华控 股 20,753.25 0.06 网下新 股
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
204 158,214.92 31,493,176.17 97.58% 782,667.52 2.42%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 12,896.43 0.04%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 37 页共 40 页
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2016 年 10 月 26 日) 基 金份 额总 额 802,414,990.89
本报告 期期 初基 金份 额总 额 802,388,958.49
本报告 期 基 金总 申购 份额 49,443.31
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 770,162,558.11
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 32,275,843.69
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基金 以通 讯 方式召 开了 基金 份额 持有 人大会 ， 大 会投票 表决 起 止时间 为 自 2016 年
12 月 15 日 起至 2017 年 1 月 16 日 17:00 止。 参加 本 次基金 份额 持有 人大 会投 票表决 的基 金份 额持 有
人及代 理人 所持 基金 份额 共计 799,999,000.00 份， 占 权益登 记日 本基 金基 金总 份额 802,414,990.89 份
的 99.70% ， 达到 法定 开会 条件 ， 符 合 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投 资基 金
运作管 理办 法》 和《 国泰 福益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 的有 关规定 。
本次大 会审 议了 《关 于修 改国泰 福益 灵活 配置 混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 有关事 项的 议案 》 ，
并由参 加大 会的 基金 份额 持有人 及代 理人 对本 次会 议议案 进行 表决， 表决 结 果为： 799,999,000.00 份
同意 ，0 份 反对 ，0 份弃 权 。 同 意本次 大会 议案 的基 金份额 占参 加本 次会 议表 决的基 金份 额持 有人 及
代理人 所持 表决 权 的 100% ， 达二 分之 一以 上， 符 合 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 、 《公 开募 集
证券投资基金运作管理办 法》和《国泰福益灵活配 置混合型证券投资基金基 金合同》的有关规定，
本基金 修改 基金 合同 有关 事项的 议案 获得 通过 。
决议内 容如 下 ：“ 根 据 《中 国人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、 《 公 开 募集 证券 投 资基金 运作 管理 办
法》和《国泰福益灵活配 置混合型证券投资基金基 金合同》的有关规定，同 意国泰福益灵活配置混
合型证 券投 资基 金的 年管 理费率 由 1.00% 降至 0.60% ， 并相 应修 订 《 国泰 福益 灵 活配置 混合 型证 券投国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 38 页共 40 页
资基金 基金 合同 》 。 为 实施 修订本 基金 基金 合同 的方 案， 授 权基 金管理 人办 理 本次修 订基 金合 同的 具
体事宜，包括但不限于根 据《国泰福益灵活配置混 合型证券投资基金基金合 同修改说明书》相关内
容对本 基金 基金 合同 进行 修订等 。”
自本次 基金 份额 持有 人大 会决议 公告 之日 即 2017 年 1 月 18 日起 ，本 基金 将 执行调 整后 的管 理
费率。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2017 年 2 月 9 日 ，本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司副 总经 理任 职公告 》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 二十八 次会 议审 议通 过， 聘任李 辉先 生担 任公 司副 总经理 。
2017 年 3 月 25 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公
告》 ， 经本 基金 管理 人第 七 届董事 会第 一次 会议 审议 通过 ， 聘任 陈勇 胜先 生担 任公司 董事 长、 法定 代
表人， 唐建 光先 生不 再担 任公司 董事 长、 法定 代表 人。
2017 年 11 月 4 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 董事 变更 公告》 ， 经本 基金 管
理人股 东会 审议 通过 ，对 本基金 管理 人第 七届 董事 会成员 进行 了调 整。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，为本基金提供 审计服务的会计师事 务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师
事务所 的报 酬 为 60,000 元 ，目前 的审 计机 构已 提供 审计服 务的 年限 为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
针对上 海证 监局 于 2017 年 向公司 出具 的责 令改 正的 监管措 施， 公司高 度重 视， 对相关 情况 进行
了自查 及说 明， 并认 真完 成整改 工作 ，进 一步 加强 了公司 内部 控制 管理 能力 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中泰证 券 2 262,849,535.25 100.00% 192,221.88 100.00% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中泰证 券
83,940,474.0
0
100.00%
2,174,200,
000.00
100.00% - -
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比 国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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机构 1
2017 年 1 月 1 日
至 2017 年 12 月
31 日
799,99
9,000.0
0
-
768,505,8
23.83
31,493,176.1
7
97.58%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
依据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《公 开募 集证券投资基金运作管理 办法》 、 《国泰福 益
灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》的有关规 定，本基金以通讯方式召 开了基金份额持有人大
会， 大 会投 票表 决起 止时 间为 自 2016 年 12 月 15 日 起至 2017 年 1 月 16 日 17:00 止。 本次 会议 议案
于 2017 年 1 月 17 日 表决 通过， 自该 日起本 次持 有 人大会 决议 生效。 决议 内 容如下 ：“ 根 据 《中 国人
民共和国证券投资基金法 》 、 《公开募集证 券投资基金 运作管理办法》和《国泰 福益灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》 的有关规定，同意国泰福 益灵活配置混合型 证券投 资基金的年管理费率由
1.00%降至 0.60% ， 并相 应 修订《 国泰 福益 灵活配 置 混合型 证券 投资 基金基 金 合同》 。为实 施修 订本
基金基金合同的方案，授 权基金管理人办理本次修 订基金合同的具体事宜， 包括但不限于根据《国
泰福益灵活配置混合型证券投资基金基金合同修改说明书》相关内容对本基金基金合同进行修订
等。” 自本 次基 金份 额持 有 人大会 决议 公告 之日 即 2017 年 1 月 18 日 起， 本基 金 将执行 调整 后的 管理
费率。 具体 可查 阅本 基金 管理人 于 2017 年 1 月 18 日披露 的《 国泰 福益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基
金基金 份额 持有 人大 会表 决结果 暨决 议生 效 的 公告 》 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《公开 募 集证券投资基金运作管理 办法》等法律法规
的规定和《国泰福益灵活 配置混合型证券投资基金 基金合同》的有关规定， 本基金以通讯方式召开
了基金 份额 持有 人大 会， 会议投 票表 决起 止时 间： 自 2018 年 3 月 12 日起至 2018 年 4 月 11 日 17 ：
00 止 。 会 议审 议事 项为 《 关 于终止 国泰 福益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同有 关事 项的 议案 》 。
会议投票表决结束后，将 由基金管理人授权的两名 监督员在基金托管人（兴 业银行股份有限公司）
授权代表的监督下进行计 票，并由公证机关对其计 票过程予以公 证。本基金 管理人将及时对计票结
果予以 公告 ，具 体可 查阅 本基金 管理 人 于 2018 年 3 月 12 日 披露 的《 关于 以通 讯方式 召开 国泰 福益
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金份 额持 有人 大会 的公告 》 。
