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国泰新经济(000742)

国泰新经济:2017年年度报告摘要查看PDF公告

国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 
 
 
 
 
国 泰 新经 济 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金 
2017 年 年度 报告 摘要 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国泰 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 招商 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一八 年三 月二十 七日国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 
第 2 页共 37 页 
§ 1


重要提示 基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并 对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带的法 律责 任。 本年 度报 告已经 三分 之二 以上 独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。


基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定, 于 2018 年 3 月 23 日复核 了本 报告 中 的财务 指标 、净 值表 现、 利润分 配情 况、 财务 会计 报告、 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 的财 务资 料经 审计 ,普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙 )为 本基金 出具 了无 保 留意见 的审 计报 告, 请投 资者注 意阅 读。 本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 3 页共 37 页 § 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 国泰新 经济 灵活 配置 混合 基金主 代码 000742 交易代 码 000742 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 9 月 16 日 基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,688,259,840.55 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ,追求 基金 资产 的长 期稳 健增值 。 投资策 略 本基金 将充 分发 挥基 金管 理人对 于成 长股 、 创新 型 公司的 投资 优势 , 捕捉 新经济 背景 下涌 现的 投资 机会 , 为 持有 人的 财富 增 长作出 贡献 。 新经 济主 题 是 指 在 原 来 粗 放 的 经 济 发 展 方 式 转 变 成 为 科 学 的 可 持 续 的 发 展 方 式 过 程中所 蕴含 的投 资机 会 , 包括在 此过 程中 受益 的行 业和公 司 、 诞 生的 新兴 行业和 公司 。 如节 能环 保 、 高 端装 备制 造、 新一 代 信息技 术 、 生 物、 新材 料、 新能 源和 新能 源汽 车 等政府 确定 的七 大战 略性 新兴产 业 。 本 基金 将根 据中国 经济 结构 转型 进程 的深入 ,动 态调 整新 经济 主题的 范畴 界定 。 1、大 类资 产配 置策 略


本基金 的大 类资 产配 置主 要通过 对宏 观经 济运 行状 况、 国家 财政 和货 币政 策、 国 家产 业政 策以 及资 本市场 资金 环境 、 证 券市 场走势 的分 析, 预测 宏 观经济 的发 展趋 势, 并据 此 评价未 来一 段时 间股 票、 债 券市场 相对 收益 率, 主动调 整股 票 、 债 券类 资 产在给 定区 间内 的动 态配 置, 以使 基金 在保 持总 体风险 水平 相对 稳定 的基 础上, 优化 投资 组合 。


2、股 票投 资策 略


国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 4 页共 37 页 本基金 股票 投资 以定 性和 定量分 析为 基础 , 从基 本 面分析 入手 。 根据 个股 的估值 水平 优选 个股 , 重 点配置 当前 业绩 优良 、 市 场认同 度较 高、 在可 预 见的未 来其 行业 处于 景气 周期中 的股 票。 3、固 定收 益品 种投 资策 略


由于流 动性 管理 及策 略性 投资的 需要 , 本 基 金 将进 行国债 、 金 融债、 企业 债等固 定收 益类 证券 以及 可转换 债券 的投 资 。 本 基 金采用 的固 定收 益品 种 主要投 资策 略包 括: 久期 策略、 期限 结构 策略 和个 券选择 策略 等。


另外, 本基 金在 中小 企业 私募债 的投 资中 , 将 利用 自下而 上的 公司 、 行 业 层面定 性分 析 , 结 合 Z-Score 、KMV 等 数量 分析 模型 , 测 算中 小企 业私 募 债 的 违 约 风 险 。 考 虑 海 外 市 场 高 收 益 债 违 约 事 件 在 不 同 行 业 间 的 明 显 差 异, 根据 自上 而下 的宏 观 经济及 行业 特性 分析 , 从 行业层 面对 中小 企业 私 募债违 约风 险进 行多 维度 的分析 。 个券 的选 择基 于 风险溢 价与 通过 公司 内 部模型 测算 所得 违约 风险 之间的 差异 , 结 合流 动性 、 信息 披露、 偿债 保障 等方面 的考 虑。 4、股 指期 货投 资策 略


本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 , 通 过资 产配置 、 品 种选 择, 谨 慎 进行投 资, 旨在 通过 股指 期货实 现基 金的 套期 保 值。


5、权 证投 资策 略


权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 , 其 投资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基 金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 , 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定 价的基 础上 , 立 足于 无风 险套利 , 尽 力减 少组 合净 值波动 率, 力求 稳健 的 超额收 益。 业绩比 较基 准 50%× 沪深 300 指数 收益 率 + 50%× 中证 综合 债券 指 数收益 率 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期风 险 、 预 期收 益高 于 货币市 场基 金和 债券 型 基金, 低于 股票 型基 金。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 5 页共 37 页 信息披露 负责人 姓名 李永梅 张燕 联系电 话 021-31081600 转 0755-83199084 电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服 务电 话 (021 ) 31089000 , 400-888-8688 95555 传真 021-31081800 0755-83195201 2.4 信息披露方式 登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联 网网址 http://www.gtfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及 基金托 管人 住所 § 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年 本期已 实现 收益 353,470,971.96 33,047,039.36 249,067,598.10 本期利 润 768,442,982.05 -21,050,339.06 285,988,106.61 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7968 -0.0532 0.6647 本期基 金份 额净 值增 长率 53.49% 0.16% 71.17% 3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.9424 0.5373 0.7001 期末基 金资 产净 值 4,195,639,210.68 802,177,927.73 763,682,815.57 期末基 金份 额净 值 2.485 1.619 1.900 注: (1 ) 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 ( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益;


(2) 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计 入费 用 后实际 收益 水平 要 低于所 列数 字。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 6 页共 37 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去三 个月 8.14% 1.17% 2.31% 0.41% 5.83% 0.76% 过去六 个月 28.16% 1.12% 5.01% 0.35% 23.15% 0.77% 过去一 年 53.49% 1.06% 10.65% 0.32% 42.84% 0.74% 过去三 年 163.16% 1.95% 15.31% 0.84% 147.85% 1.11% 自基金 合同 生 效起至 今 192.11% 1.89% 41.41% 0.84% 150.70% 1.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2014 年 9 月 16 日至 2017 年 12 月 31 日) 注:本 基金 的建 仓期 为 6 个月, 本基 金 在 6 个 月建 仓期结 束时 ,各 项资 产配 置比例 符合 合同 约 定。 3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 7 页共 37 页 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 注: (1 )2014 年计 算期 间为本 基金 的合 同生 效 日 2014 年 9 月 16 日至 2014 年 12 月 31 日,未 按整个 自然 年度 进行 折算 ; (2) 本基 金在 6 个 月建 仓 期结束 时, 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 单位: 人民 币元 年度 每10 份 基金 份额分 红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总 额 年度利 润分 配合 计 备注 2017 年 - - - - - 2016 年 2.850 135,513,751.59 10,991,068.89 146,504,820.48 - 2015 年 - - - - - 合计 2.850 135,513,751.59 10,991,068.89 146,504,820.48 - § 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 , 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 8 页共 37 页 首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币, 公 司注册 地为 上海 ,并 在 北京和 深圳 设有 分公 司。 截至 2017 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人共 管 理 105 只开放 式证 券投 资基 金: 国泰金 鹰增 长灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金( 包括 2 只子 基金 , 分别为 国泰 金龙 行业 精 选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ) 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证 券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰 金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 ( 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ) 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券 投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 ( 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来) 、 国 泰双利债 券证券投资基金 、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基 金(LOF ) (由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ) 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180 金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用 互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基 金(LOF) 、 国泰信用债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场基 金、 国泰 金 泰灵 活配 置混 合型 证 券投资基金(由国泰金泰 平衡混合型证券投资基金 变更注册而来,国泰金泰 平衡混合型证券投资基 金由金 泰证 券投 资基 金转 型而来 ) 、 国 泰民 安增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 、 国泰 国证 房地产 行 业 指数分 级证 券投 资基 金、 国泰估 值优 势混 合型 证券 投资基 金 (LOF ) (由国泰 估值优 势可 分离 交易 股 票型证 券投 资基 金封 闭期 届满转 换而 来) 、 上证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 国 泰 上 证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 纳斯 达克 100 交易 型开放 式指 数证 券投 资 基金、国泰中国企业境外 高收益债券型证券投资基 金、国泰黄 金交易型开放 式证券投资基金、国泰 美国房地产开发股票型证 券投资基金、国泰国证医 药卫生行业指数分级证券 投资基金、国泰淘金互 联网债券型证券投资基金 、国泰聚信价值优势灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰民益灵活配置混 合型证 券投 资基 金 (LOF ) 、 国泰 国策 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰浓益 灵活 配置 混合 型 证券投资基金、国泰安康 养老定期支付混合型证券 投资基金、国泰结构转型 灵活配置混合型证券投 资基金 、 国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金 ( 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ) 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰策略 收益灵活配置混合型证 券投资 基金 (由 国泰 目标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金转 型而 来) 、国 泰深 证 TMT50 指 数分 级证 券 投资基 金、 国泰国 证有 色 金属行 业指 数分 级证 券投 资基金 、 国 泰睿吉 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 国 泰生 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰互 联网+股票 型证券投资基金、国泰央 企改革股票型证券投资基 金、国泰新目标收益保本 混合型证券投资基金、国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 9 页共 37 页 国泰全球绝对收益型基金 优选证券投资基金、国泰 鑫保本混合型证券投资基 金、国泰大健康股票型 证券投 资基 金、 国 泰民 福 保本混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 黄金 交易型 开放 式 证券投 资基 金联 接基 金、 国泰融 丰外 延增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 (LOF ) (由国泰 融丰 定增 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金转 换而来) 、国 泰国证新能源 汽车指数证券投资基金(LOF ) ( 由国泰国 证新能源 汽车指数分 级 证券投 资基 金转 型而 来, 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金由 中小 板 300 成 长交 易型 开 放 式指数 证券 投资 基金 转型 而来) 、 国泰 民利 保本 混合 型证券 投资 基金、 国泰 中 证军工 交易 型开 放式 指 数证券投资基金、国泰中 证全指证券公司交易型开 放式指数证券投资基金、 国泰添益灵活配置混合 型证券 投资 基金 、国 泰福 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、国 泰创 业板 指数 证券投 资基 金(LOF)、 国泰鸿益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰景益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰泽益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰丰益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰鑫益 灵活配置混合型证券投 资基金、国泰信益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰利是宝货币市场基金 、国泰安益灵活配置混 合型证券投资基金、国泰 普益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰民惠收益 定期开放债券型证券投 资基金、国泰润利纯债债 券型证券投资基金、国泰 嘉益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰众益灵 活配置 混合型证券投资基 金、国泰润泰纯债债券型 证券投资基金、国泰融信 定增灵活配置混合型证 券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金 (LOF ) 、 国泰 中证 国有企业 改革 指数证 券投资 基金(LOF ) 、 国泰 民丰 回报定期 开放 灵活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 国 泰中 证申万 证券 行业 指数 证券 投资基 金 (LOF ) 、 国泰策 略价值 灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金 (由 国泰 保 本混合 型证 券投 资基 金变 更而来 ) 、 国 泰量 化收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资 基金、国泰睿信平衡混合 型证券投资基金、国泰大 农业股票型证券投资基金 、国泰智能装 备股票型 证券投 资基 金、 国 泰融 安 多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 润鑫 纯 债债券 型证 券投 资基 金、 国泰稳 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 国 泰宁益 定期 开放 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 国泰智 能汽 车股 票型 证券 投资基 金、 上证 10 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰瞬 利 交 易型货币市场基金、国泰 民安增益定期开放灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰中国企业信用精选 债券型 证券 投资 基金 (QDII ) 、 国泰聚 优价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰安心 回报 混合 型证 券投资基金、国泰民润纯 债债券型证券投资基金、 国泰润享纯债债券型 证券 投资基金、国泰可转债 债券型 证券 投资 基金。 另 外, 本 基金 管理人 于 2004 年获得 全国 社会 保障 基金 理事会 社保 基金 资产 管 理人资 格, 目前 受托 管理 全国社 保基 金多 个投 资组 合。2007 年 11 月 19 日, 本基金 管理 人获 得企 业 年金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日, 本基 金管 理人成 为首 批获 准开 展特 定客户 资产 管理 业务 (专户 理财 )的 基金 公司 之一, 并 于 3 月 24 日经 中 国证监 会批 准获 得合 格境 内机构 投资 者(QDII ) 资格, 囊括 了公 募基 金、 社保、 年金 、专 户理 财 和 QDII 等管理业 务资 格。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 10 页共 37 页 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 彭凌志 本基金 的基 金 经理、 国泰 互 联网+ 股 票、 国 泰金泰 灵活 配 置混合 的基 金 经理 2015-12-0 1 - 11 年 硕士研 究生 。2002 年 7 月至 2004 年 7 月在上 海良 友集 团有 限责任 公司任 资产 管理 部科 员,2004 年 9 月至 2007 年 3 月在 上海 交通大 学学习 ,2007 年 3 月至 2015 年 8 月 在 平 安 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 任投资 经理 。2015 年 9 月 加入国 泰基金 管理 有限 公司 ,2015 年 12 月 起 任 国 泰 互 联 网+ 股 票 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 新 经 济 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理, 2016 年 6 月至 2017 年 9 月任 国 泰 金 鹿 保 本 增 值 混 合 证 券 投 资 基金的 基金 经理 ,2017 年 1 月起 兼 任 国 泰 金 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 由 国 泰 金 泰 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 变 更 注 册 而 来)的 基金 经理 。 注:1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 , 首 任基 金经 理, 任职日 期为 基金 合 同生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易 制度指导意见》等有关法 律法规的规定,严格遵守 基金合同和招募说明书约 定,本着诚实信用、勤 勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产,在控制 风险的基础上为持有人 谋求最大利益。本报告期 内,本基金运作合法合规 ,未发生损害基金份额持 有人利益的行为,未发 生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为,信息披露及时、准 确、完整,本基金与本 基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待,基金管理 小组 保持独立运作,并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系,有 效保障投资人的合法权 益。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 11 页共 37 页 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 , 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 , 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗 位职责 , 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 , 包 括授 权 、 研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ,旨在规范交易行为, 严禁利 益输 送, 保证 公平 交易, 保护 投资 者合 法权 益。 (一)公司投资和研究部 门不 断完善研究方法和投 资决策流程,提高投资决 策的科学性和客观 性,确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ,建 立公平 交易 的制 度环 境。 (二)公司制定投资授权 机制,明确各投资决策主 体的职责和权限划分,合 理确定各投资组合 经理的 投资 权限 ,超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。 (三)公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ,不同投资组合经理之间 的重大非公开投资 信息相 互隔 离。 (四)公司实行集中交易 制度,严格隔离投资管理 职能与交易执行职能,确 保各投资组合享有 公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。 (五)公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易,严格禁止可能导致 不公平交易和利益 输送的 同日 反向 交易 。 (六) 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、 不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ,并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。 (七)公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度,对 交易过程进行定期 检查, 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》 的相关 规定,通过严格的内部风 险控制制度和流程,对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制,确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合, 切实 防范 利益输 送行 为。 (一) 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析 根据证监会公平交易指导 意见,我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过 对这些 配对 的交 易价 差分 析, 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 , 且 大部 分溢 价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。 (二) 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 12 页共 37 页 本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口, 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗 口内作平均,并以此为依 据,进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足 够多观 测样 本的 基金 配对 (样本 数 ≥ 30 ) , 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。 (三) 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析 对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的 基金组合配对,已要求基 金经理对价差作出了解释 ,根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 本报告期内,本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告 期内, 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2017 年国 内宏 观经 济平 稳 , 股 票市 场整 体处 于震 荡 上行格 局之 中 , 食 品饮 料 、 家 电 、 金 融和 钢 铁等行 业表 现较 好, 部分 估值较 高的 行业 表现 较差 。 2017 年我 们坚 持从 行业 和 公司基 本面 出发 ,重 点投 资了食 品饮 料、 金融 、新 能源汽 车等 行业 , 为超越 业绩 基准 奠定 了基 础。 4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现 本基金 在 2017 年度 的净 值 增长率 为 53.49% ,同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 10.65% 。 4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望 展望 2018 年, 我们 预计 国 内经济 仍将 较为 平稳 , 货 币政策 维持 稳健 中性 , 同 时各项 改革 持续 推 进, 市场风 险偏 好逐 步提 升。 因此我 们判 断 2018 年 国内股 票市 场整 体或 仍将 震荡上 行, 存在 结构 性 机会, 具有 较好 成长 性且 估值合 理的 公司 或将 有较 好表现 。 一方面,随着中国社会主 要矛盾转化,未来能满足 人民对美好生活追求的行 业具有较好的投资 机会。另一方面,中国经 济增长由高速度向高质量 发展转变,科技创新、先 进制造和传统产业优化 升级等领域也蕴含着投资 机遇。再者,与中国宏观 经济较为相关的金融等行 业也具备较好的投资价 值。 我们将通过更加严格的标 准,发挥专业优势,精选 个股,寻找适合长期投资 的优秀标的。一如国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 13 页共 37 页 既往地,为持有人创造稳 健良好的中长期业绩回报 是我们永远不变的目标。 在追求收益的同时,我 们将持 续关 注风 险与 价值 的匹配 度, 做好 风险 控制 。 4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等 事项的说 明 本基金管理人按照相关法 律法规规定,设有估值委 员会,并制定了相关制度 及流程。估值委员 会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督,确保基金估值的 公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责,成员包括基 金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干,均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从 业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况,可向 估值委员会报告并提出 相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突, 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则。 4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明 截止本 报告 期末 ,根 据基 金合同 和相 关法 律规 的规 定,本 基金 无应 分配 但尚 未实施 的利 润。 4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 无。 § 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期 内,基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额 持有人利益的行为,严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合 同,完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格 的计算、基金费用开支等 问题上,不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为,严格遵守了《中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等 有关 法律法 规, 在各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、利润分配、投资组合报 告等内容真实、准 确和完 整, 不存 在虚 假记 载、误 导 性 陈述 或者 重大 遗漏。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 14 页共 37 页 § 6


审计报告 本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中天会计 师事务所(特殊普通合伙 )审计,注册会计 师签字 出具 了普 华永 道中 天审字(2018) 第 22966 号标 准无保 留意 见的 审计 报告 。 投资者 可通 过年 度报 告正文 查看 审计 报告 全文 。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 国泰 新经 济灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 报告截 止日 :2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资产: - - 银行存 款 827,443,979.68 598,656,666.96 结算备 付金 15,285,665.70 1,174,737.57 存出保 证金 1,555,505.82 586,062.04 交易性 金融 资产 3,388,450,387.63 214,295,322.83 其中: 股票 投资 3,388,450,387.63 214,295,322.83 基金投 资 - - 债券投 资 - - 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 - 68,253.29 应收利 息 201,447.29 135,033.16 应收股 利 - - 应收申 购款 38,554,181.61 15,008.50 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 15 页共 37 页 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总计 4,271,491,167.73 814,931,084.35 负债和所有者权益 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负债: - - 短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 52,808,270.07 10,907,465.94 应付赎 回款 12,484,361.75 150,292.01 应付管 理人 报酬 5,232,042.70 1,030,066.56 应付托 管费 872,007.14 171,677.79 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 4,337,813.66 430,299.78 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 117,461.73 63,354.54 负债合计 75,851,957.05 12,753,156.62 所有者权益: - - 实收基 金 1,688,259,840.55 495,566,344.77 未分配 利润 2,507,379,370.13 306,611,582.96 所有者权益合计 4,195,639,210.68 802,177,927.73 负债和所有者权益总 计 4,271,491,167.73 814,931,084.35 注:报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ,基 金份 额净 值 2.485 元, 基金 份额 总额 1,688,259,840.55 份. 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 16 页共 37 页 7.2 利润表 会计主 体: 国泰 新经 济灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 一、收入 824,862,140.83 -1,483,327.71 1.利息 收入 3,221,896.46 2,246,092.85 其中: 存款 利息 收入 3,133,786.50 2,051,962.40 债券利 息收 入 1,086.90 - 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 87,023.06 194,130.45 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) 397,981,808.38 48,650,441.31 其中: 股票 投资 收益 385,057,621.39 45,494,226.41 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 248,573.10 - 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 12,675,613.89 3,156,214.90 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号填 列) 414,972,010.09 -54,097,378.42 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 8,686,425.90 1,717,516.55 减:二、费用 56,419,158.78 19,567,011.35 1.管 理人 报酬 30,241,813.01 10,229,752.89 2.托 管费 5,040,302.12 1,704,958.90 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 17 页共 37 页 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 20,730,257.93 7,262,890.65 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.其 他费 用 406,785.72 369,408.91 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “- ” 号填列) 768,442,982.05 -21,050,339.06 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) 768,442,982.05 -21,050,339.06 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 国泰 新经 济灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 495,566,344.77 306,611,582.96 802,177,927.73 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 768,442,982.05 768,442,982.05 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) 1,192,693,495.78 1,432,324,805.12 2,625,018,300.90 其中:1.基 金申 购款 2,414,321,139.61 3,021,895,400.61 5,436,216,540.22 2.基金 赎回 款 -1,221,627,643.83 -1,589,570,595.49 -2,811,198,239.32 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 - - - 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 18 页共 37 页 以“- ” 号填列 ) 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,688,259,840.55 2,507,379,370.13 4,195,639,210.68 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 401,888,252.35 361,794,563.22 763,682,815.57 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - -21,050,339.06 -21,050,339.06 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) 93,678,092.42 112,372,179.28 206,050,271.70 其中:1.基 金申 购款 525,010,823.39 460,470,356.51 985,481,179.90 2.基金 赎回 款 -431,332,730.97 -348,098,177.23 -779,430,908.20 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - -146,504,820.48 -146,504,820.48 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 495,566,344.77 306,611,582.96 802,177,927.73 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 页码 (序 号) 从 7.1 至 7.4 , 财务 报表 由下 列 负责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 周向 勇,主 管会 计工 作负 责人 :周向 勇, 会计 机构 负责 人:倪 蓥 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 19 页共 37 页 国泰新 经济灵活配置混 合型证券 投资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委 员会( 以下 简称“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2014] 第 657 号《 关于 核准国 泰新 经济 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 募 集的批复》核准,由国泰 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《国泰新经 济灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 负 责公 开募集 。 本 基金 为契 约型 开放式 , 存 续期 限不 定 , 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 713,747,960.44 元, 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务 所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2014) 第 518 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 , 《 国 泰新经 济灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2014 年 9 月 16 日正 式 生效, 基金 合同 生效 日 的基金 份额 总额 为 713,845,278.37 份 基金 份额, 其中 认购资 金利 息折 合 97,317.93 份 基金 份额。 本基 金的基 金管 理人 为国 泰基 金管理 有限 公司 ,基 金托 管人为 招商 银行 股份 有限 公司。 根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 新经济灵活配置混合型证 券投资基金基金合 同》 的有 关规 定 , 本 基金 的 投资对 象是 具有 良好 流动 性的金 融工 具 , 包 括国 内依 法发行 上市 的股 票( 包 括中小 板 、 创 业板 及其 他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票) 、 权证 、 股指 期货 等 权益类 金融 工具 , 债券 等固定 收益 类金 融工 具( 包 括国债 、 央行 票据 、 金融 债、 企业 债 、 公 司债 、 次级 债、 中小 企业 私募 债、 地方政 府债 券 、 中 期票据 、 可转换 债券( 含分 离交 易可 转债) 、 短期 融资 券、 资产 支持证 券 、 债 券回 购、 大额可 转让 存单 、 银 行存 款 等) 及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定) 。 本 基 金投资 组合 资产 配置 比例 : 股 票资 产占 基金 资产 的 0-95% , 其中 , 投资 于 新经济 主题 相关 的股 票资 产的比 例不 低于 非现 金基 金资产 的 80% ;投 资于 债 券、债 券回 购、 货币 市 场工具 、银 行存 款以 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 不低于 基金 资产 的 5% ; 中小企 业私 募债 占基 金资 产净值 的比 例不 高 于 20% ;每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约所 需缴 纳 的交易 保证 金以 后, 本基 金保留 的现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :50%× 沪深 300 指 数收 益 率+50%× 中证 综合 债券 指 数收益 率。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 23 日批准 报出 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基 金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰新经 济灵活 配置 混合型 证券投 资基 金国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 20 页共 37 页 基金合 同》 和在财 务报 表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证 监会、 中国 基金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的 基金行 业实 务操 作编 制。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基 金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致 , 会 计估 计较 最近 一期 年度报 告有 变 更 。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引 ( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 , 对于在 锁定 期内 的非 公 开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等 流通受 限股 票, 本基 金 自 2017 年 12 月 4 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公 允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣 后的价 值进 行估 值。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政 策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红 利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点 的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 21 页共 37 页 [2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作, 主要税 项列 示如 下: (1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ,以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ,不征 收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起, 金 融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免 征增值 税, 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。 (2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 , 股票 的 股息 、 红 利收 入, 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 (3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 , 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的 个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得, 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的, 其股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂减 按 50% 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 ,暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ,解 禁后 取 得的股息、红利收入,按 照上述规定计算纳税,持 股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、红 利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。 (4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 招商银 行股 份有 限公 司( “ 招商银 行 ” ) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东 国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司 中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东 国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。 7.4.8.2 关联方报酬 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 22 页共 37 页 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日 至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 30,241,813.01 10,229,752.89 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,695,150.39 767,378.83 注:支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费 率计提 ,逐 日累 计至 每月 月底, 按月 支付 。 其计算 公式 为: 日管 理人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值 X 1.50% / 当 年天 数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日 至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,040,302.12 1,704,958.90 注:支 付基 金托 管人 招商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ,逐 日累 计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托 管费 =前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数。 7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。 7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。 7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 23 页共 37 页 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 招商银 行 827,443,979.68 2,941,564.65 598,656,666.96 1,987,404.52 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未有 在承 销期 间参与 关联 方承 销证 券的 情况。 7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 7.4.9 期末(2017 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.9.1.1 受 限证 券类 别: 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 00292 3 润都 股份 2017-1 2-28 2018-0 1-05 网下 中签 17.01 17.01 954.00 16,227 .54 16,227 .54 - 60308 0 新疆 火炬 2017-1 2-25 2018-0 1-03 网下 中签 13.60 13.60 1,187. 00 16,143 .20 16,143 .20 - 60316 1 科华 控股 2017-1 2-28 2018-0 1-05 网下 中签 16.75 16.75 1,239. 00 20,753 .25 20,753 .25 - 00285 9 洁美 科技 2017-0 3-24 2018-0 4-09 老股 锁定 11.93 33.80 16,665 .00 198,78 0.12 563,27 7.00 - 00286 0 星帅 尔 2017-0 3-31 2018-0 4-12 老股 锁定 19.81 39.79 7,980. 00 158,08 3.80 317,52 4.20 - 30066 4 鹏鹞 环保 2017-1 2-28 2018-0 1-05 网下 中签 8.88 8.88 3,640. 00 32,323 .20 32,323 .20 - 30071 3 英可 瑞 2017-1 0-23 2018-1 1-01 老股 锁定 40.29 74.87 7,008. 00 282,35 2.32 524,68 8.96 - 注:基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户, 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 24 页共 37 页 基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股, 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定, 在新 股 上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让; 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ,从 新股 获配 日 至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。 7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 金额单 位 : 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位: 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 00291 9 名臣健 康 2017-12 -28 重大事 项 35.26 2018-0 1-02 38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 - 30073 0 科创信 息 2017-12 -25 重大事 项 41.55 2018-0 1-02 45.71 821.00 6,863.56 34,112.55 - 注: 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的股 票, 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后, 经交 易所 批准 复牌 。 7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允价 值 (a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 25 页共 37 页 (i) 各层次金 融工 具公 允价 值 于 2017 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 3,386,896,389.27 元, 属 于第 二层 次的余 额 为 1,553,998.36 元, 无 属于 第三 层次 的 余额 (2016 年 12 月 31 日 : 第 一层 次 209,906,121.05 元 , 第 二层 次 4,389,201.78 元 , 无 第三 层次) 。 (ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 , 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不 活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 , 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及 限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次;并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对 于公允 价值 的影 响程 度, 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。 (iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额 无。 (c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2017 年 12 月 31 日 , 本 基金未 持有 非持 续 的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日: 同) 。 (d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。 (2) 增值税 根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地 产开发教育辅助服务等增 值税政策的通知》的规定 ,资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为, 以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。 根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税 有关问题的通知》的规定 ,资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为,暂适用简 易计税 方法 ,按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税应税行为,未缴纳增 值税的,不再缴纳;已缴 纳增值税的,已纳税额从 资管产品管理人以后月 份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 26 页共 37 页 此外, 财政 部、 国 家税 务 总局 于 2017 年 12 月 25 日 颁布的 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产 进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知 》 对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起 运 营资管 产品 提供 的贷 款服务 、发 生 的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。 上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日的 财 务状况 和 2017 年度 的经 营 成果无 影响 。 (3) 除公允 价值 和增 值税 外 ,截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 3,388,450,387.63 79.33 其中: 股票 3,388,450,387.63 79.33 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售金融 资产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 842,729,645.38 19.73 8 其他各 项资 产 40,311,134.72 0.94 9 合计 4,271,491,167.73 100.00 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 27 页共 37 页 8.2 报告 期末按行业分类的 股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,317,623,275.72 55.24 D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 16,143.20 0.00 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 110,991,372.71 2.65 J 金融业 959,769,330.04 22.88 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 3,388,450,387.63 80.76 8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 28 页共 37 页 1 600519 贵州茅 台 561,531 391,662,257.19 9.33 2 600809 山西汾 酒 6,758,573 385,171,075.27 9.18 3 000858 五粮液 4,819,752 385,001,789.76 9.18 4 601601 中国太 保 9,045,621 374,669,621.82 8.93 5 601318 中国平 安 5,289,304 370,145,493.92 8.82 6 600887 伊利股 份 10,338,244 332,788,074.36 7.93 7 000568 泸州老 窖 4,455,001 294,030,066.00 7.01 8 600702 沱牌舍 得 6,086,813 284,010,694.58 6.77 9 601628 中国人 寿 4,021,996 122,469,778.20 2.92 10 000725 京东 方 A 20,032,200 115,986,438.00 2.76 注:投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细, 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年 度 报告正 文。 8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 000568 泸州老 窖 508,838,939.49 63.43 2 000858 五粮液 483,821,638.58 60.31 3 600809 山西汾 酒 444,055,148.52 55.36 4 600519 贵州茅 台 391,505,563.23 48.81 5 601601 中国太 保 381,942,106.53 47.61 6 601398 工商银 行 338,379,037.47 42.18 7 603799 华友钴 业 336,113,405.83 41.90 8 002466 天齐锂 业 330,316,979.51 41.18 9 600887 伊利股 份 313,913,683.11 39.13 10 002460 赣锋锂 业 302,687,470.88 37.73 11 601318 中国平 安 297,389,620.63 37.07 12 600702 舍得酒 业 265,219,149.12 33.06 13 601939 建设银 行 247,647,202.74 30.87 14 601628 中国人 寿 218,201,945.09 27.20 15 601288 农业银 行 198,152,790.99 24.70 16 600585 海螺水 泥 186,709,193.71 23.28 17 600183 生益科 技 181,579,258.99 22.64 18 601688 华泰证 券 163,486,205.15 20.38 19 600030 中信证 券 157,861,198.71 19.68 20 000725 京东 方 A 149,438,693.14 18.63 21 300450 先导智 能 147,279,306.44 18.36 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 29 页共 37 页 22 000001 平安银 行 141,503,513.29 17.64 23 600884 杉杉股 份 140,426,672.40 17.51 24 600110 诺德股 份 139,408,766.74 17.38 25 000651 格力电 器 138,495,910.17 17.26 26 600406 国电南 瑞 132,636,660.23 16.53 27 002108 沧州明 珠 132,136,912.32 16.47 28 002415 海康威 视 131,838,715.49 16.44 29 002636 金安国 纪 127,246,497.41 15.86 30 601211 国泰君 安 121,439,847.26 15.14 31 000786 北新建 材 98,382,185.27 12.26 32 601336 新华保 险 85,633,033.40 10.68 33 000596 古井贡 酒 74,383,784.33 9.27 34 600885 宏发股 份 72,991,152.71 9.10 35 000776 广发证 券 69,061,575.57 8.61 36 600779 水井坊 68,536,946.85 8.54 37 600999 招商证 券 68,036,511.59 8.48 38 600276 恒瑞医 药 59,169,873.47 7.38 39 601377 兴业证 券 58,175,031.05 7.25 40 002304 洋河股 份 57,630,300.61 7.18 41 600068 葛洲坝 57,560,862.76 7.18 42 002142 宁波银 行 53,348,629.70 6.65 43 601009 南京银 行 53,042,539.20 6.61 44 000063 中兴通 讯 50,326,509.88 6.27 45 000630 铜陵有 色 50,184,874.00 6.26 46 601328 交通银 行 50,152,979.68 6.25 47 000980 众泰汽 车 48,913,561.78 6.10 48 600309 万华化 学 45,038,298.67 5.61 49 300073 当升科 技 41,309,070.43 5.15 50 600808 马钢股 份 41,018,882.36 5.11 51 002340 格林美 39,999,340.56 4.99 52 600282 南钢股 份 38,226,688.00 4.77 53 002797 第一创 业 33,969,628.60 4.23 54 601800 中国交 建 33,454,231.16 4.17 55 600507 方大特 钢 33,286,885.12 4.15 56 600782 新钢股 份 32,905,759.40 4.10 57 300033 同花顺 32,439,247.63 4.04 58 601168 西部矿 业 31,811,810.00 3.97 59 600703 三安光 电 30,696,272.92 3.83 60 002027 分众传 媒 26,990,609.15 3.36 61 600109 国金证 券 24,994,292.16 3.12 62 600390 五矿资 本 24,755,457.63 3.09 63 601766 中国中 车 24,718,266.80 3.08 64 600066 宇通客 车 22,290,568.80 2.78 65 300124 汇川技 术 21,163,099.12 2.64 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 30 页共 37 页 66 600027 华电国 际 20,047,297.00 2.50 67 600011 华能国 际 20,045,950.18 2.50 68 601901 方正证 券 19,059,112.00 2.38 69 002456 欧菲科 技 18,337,461.00 2.29 70 600409 三友化 工 17,601,091.50 2.19 71 300083 劲胜智 能 17,358,676.76 2.16 72 002241 歌尔股 份 17,089,042.60 2.13 73 600176 中国巨 石 17,044,158.80 2.12 74 600019 宝钢股 份 16,292,326.40 2.03 75 601225 陕西煤 业 16,080,454.81 2.00 注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 002460 赣锋锂 业 422,456,954.59 52.66 2 002466 天齐锂 业 400,890,276.53 49.98 3 603799 华友钴 业 355,311,375.63 44.29 4 601398 工商银 行 341,865,317.26 42.62 5 000568 泸州老 窖 284,369,632.82 35.45 6 601939 建设银 行 256,914,453.52 32.03 7 000858 五粮液 234,501,223.04 29.23 8 600585 海螺水 泥 195,860,447.39 24.42 9 601288 农业银 行 195,460,045.76 24.37 10 600183 生益科 技 178,541,154.85 22.26 11 600110 诺德股 份 164,438,301.81 20.50 12 002108 沧州明 珠 161,757,992.94 20.16 13 600030 中信证 券 157,131,400.23 19.59 14 600519 贵州茅 台 152,245,193.39 18.98 15 300450 先导智 能 151,053,328.14 18.83 16 000651 格力电 器 145,198,395.68 18.10 17 601688 华泰证 券 144,034,286.93 17.96 18 600884 杉杉股 份 141,958,294.94 17.70 19 002415 海康威 视 134,505,674.13 16.77 20 002636 金安国 纪 120,729,014.36 15.05 21 601211 国泰君 安 117,331,192.69 14.63 22 601628 中国人 寿 91,121,631.09 11.36 23 000786 北新建 材 90,562,100.13 11.29 24 601336 新华保 险 89,517,493.57 11.16 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 31 页共 37 页 25 600809 山西汾 酒 74,553,145.03 9.29 26 000596 古井贡 酒 74,152,127.04 9.24 27 000776 广发证 券 69,441,640.20 8.66 28 600779 水井坊 69,211,632.05 8.63 29 600999 招商证 券 61,601,215.33 7.68 30 002304 洋河股 份 58,247,960.20 7.26 31 600068 葛洲坝 57,218,563.11 7.13 32 601377 兴业证 券 54,576,146.38 6.80 33 601601 中国太 保 54,538,135.64 6.80 34 002142 宁波银 行 51,417,993.36 6.41 35 601009 南京银 行 51,395,085.65 6.41 36 601328 交通银 行 49,853,880.44 6.21 37 600808 马钢股 份 48,368,851.04 6.03 38 000630 铜陵有 色 47,926,769.44 5.97 39 600282 南钢股 份 46,916,979.83 5.85 40 000980 众泰汽 车 45,967,736.42 5.73 41 000063 中兴通 讯 45,133,590.28 5.63 42 600276 恒瑞医 药 44,443,513.49 5.54 43 600309 万华化 学 43,839,405.37 5.47 44 601318 中国平 安 43,205,078.33 5.39 45 600885 宏发股 份 41,506,875.15 5.17 46 000001 平安银 行 41,295,971.60 5.15 47 600409 三友化 工 40,613,375.43 5.06 48 600507 方大特 钢 40,344,844.21 5.03 49 300073 当升科 技 40,247,766.14 5.02 50 600782 新钢股 份 37,273,891.51 4.65 51 002340 格林美 36,072,732.63 4.50 52 000725 京东 方 A 34,458,943.00 4.30 53 002138 顺络电 子 33,992,008.81 4.24 54 601800 中国交 建 32,821,950.83 4.09 55 600703 三安光 电 32,587,131.27 4.06 56 300033 同花顺 31,729,463.69 3.96 57 002797 第一创 业 31,025,794.80 3.87 58 002570 贝因美 28,120,116.32 3.51 59 601168 西部矿 业 26,875,543.37 3.35 60 601766 中国中 车 26,754,204.02 3.34 61 600109 国金证 券 24,784,085.94 3.09 62 002027 分众传 媒 23,826,719.00 2.97 63 600390 五矿资 本 22,513,297.30 2.81 64 600066 宇通客 车 22,383,733.00 2.79 65 601225 陕西煤 业 19,965,650.17 2.49 66 600027 华电国 际 19,816,096.41 2.47 67 600011 华能国 际 19,555,969.96 2.44 68 002241 歌尔股 份 18,434,499.00 2.30 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 32 页共 37 页 69 601901 方正证 券 18,188,492.01 2.27 70 600176 中国巨 石 16,655,096.19 2.08 71 300083 劲胜智 能 16,325,130.34 2.04 注:卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 9,296,589,224.28 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 6,922,463,790.96 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑 相关交 易费 用。 8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货,本基金将根据风 险管理的原则,以 套期保值为主要目的,有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 33 页共 37 页 合约。 本基金在进行股指期货投 资时,将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究,并结合股指期 货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。 本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征,通过资产 配置、品种选择, 谨慎进 行投 资, 以降 低投 资组合 的整 体风 险。 法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的, 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一 年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ,没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。 8.12.3 期末其他各项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 1,555,505.82 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 201,447.29 5 应收申 购款 38,554,181.61 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 40,311,134.72 8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 34 页共 37 页 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 80,511 20,969.31 525,283,202.28 31.11% 1,162,976,638.27 68.89% 9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 231,077.95 0.01% 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和 研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 § 10


开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日(2014 年 9 月 16 日) 基 金份 额总 额 713,845,278.37


本报告 期期 初基 金份 额总 额 495,566,344.77 本报告 期 基 金总 申购 份额 2,414,321,139.61 减: 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,221,627,643.83 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,688,259,840.55 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 35 页共 37 页 § 11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内, 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下: 2017 年 2 月 9 日 ,本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司副 总经 理任 职公告 》 , 经本 基 金管理 人第 六届 董事 会第 二十八 次会 议审 议通 过, 聘任李 辉先 生担 任公 司副 总经理 。 2017 年 3 月 25 日 ,本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公 告》 , 经本 基金 管理 人第 七 届董事 会第 一次 会议 审议 通过 , 聘任 陈勇 胜先 生担 任公司 董事 长、 法定 代 表人, 唐建 光先 生不 再担 任公司 董事 长、 法定 代表 人。 2017 年 11 月 4 日, 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 董事 变更 公告》 , 经本 基金 管 理人股 东会 审议 通过 ,对 本基金 管理 人第 七届 董事 会成员 进行 了调 整。 本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期内,本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财 产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期 内, 本基 金投 资策 略无改 变。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 报告期内,为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师 事务所 的报 酬 为 100,000 元,目 前的 审计 机构 已提 供审计 服务 的年 限 为 4 年。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 针对上 海证 监局 于 2017 年 向公司 出具 的责 令改 正的 监管措 施, 公司高 度重 视, 对相关 情况 进行 了自查 及说 明, 并认 真完 成整改 工作 ,进 一步 加强 了公司 内部 控制 管理 能力 。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 佣金 占当期 佣国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 36 页共 37 页 数量 票成交 总 额的比 例 金总量 的 比例 西南证 券 1 3,466,057,988.17 21.38% 2,534,721.43 20.49% - 光大证 券 1 3,301,284,443.08 20.37% 2,414,235.81 19.52% - 招商证 券 1 3,224,499,657.54 19.89% 3,002,973.56 24.28% - 广州证 券 1 1,364,095,836.49 8.41% 861,159.77 6.96% - 华创证 券 1 1,351,893,943.24 8.34% 988,643.18 7.99% - 川财证 券 2 2,020,812,766.76 12.47% 1,488,448.17 12.03% - 广发证 券 1 1,064,405,308.57 6.57% 778,401.13 6.29% - 东北证 券 1 398,136,348.27 2.46% 283,198.24 2.29% - 万联证 券 1 19,353,246.72 0.12% 18,023.74 0.15% - 注:基 金租 用席 位的 选择 标准是 : (1) 资力 雄厚 ,信 誉良 好 ; (2) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; (3) 经营 行为 规范 ,在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为; (4) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (5) 公 司具 有较 强的 研究 能力, 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、 行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务;能 根据 基金 投资 的 特定要 求, 提供 专门 研究 报告。 选择程 序是 :根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ,符合 交易 席位 租 用标准 的, 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 (包 括调整 名单 及调 整原 因 等) , 并经 公司 批准 。 11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 西南证 券 - - 24,800,00 0.00 6.80% - - 光大证 券 - - - - - - 招商证 券 1,959,660.00 100.00% 240,000,0 00.00 65.79% - - 广州证 券 - - 100,000,0 00.00 27.41% - - 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要 第 37 页共 37 页 华创证 券 - - - - - - 川财证 券 - - - - - - 广发证 券 - - - - - - 东北证 券 - - - - - - 万联证 券 - - - - - - 12


影响投资者决策的其 他重要信息 12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况 投资者 类别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20% 的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2017 年 4 月 21 日 至 2017 年 9 月 21 日 59,594, 159.71 270,93 7,896.4 0 273,682,1 41.39 56,849,914.7 2 3.37% 产品特 有风 险 当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 , 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值 波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。