国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
国 泰 区位 优 势混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带的法 律责 任。 本年 度报 告已经 三分 之二 以上 独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2018 年 3 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务 指标 、净 值表 现、 利润分 配情 况、 财务 会计 报告、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 的财 务资 料经 审计 ，普华 永道 中天 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）为 本基金 出具 了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰区 位优 势混 合
基金主 代码 020015
交易代 码 020015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 5 月 27 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 107,056,600.31 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于具 有区 位优势 且受 益于 区位 经济 发展优 势环 境 （如 优惠
政策、 特殊 的产 业链 等） 的优质 上市 公司 的股 票。 在有效 控制 风险 的前 提
下，谋 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本基金 的大 类资 产配 置主 要通过 对宏 观经 济发 展趋 势的预 测分 析 ， 评 价未
来一段 时间 股票 、 债 券市 场相对 收益 率， 主动 调整 股票、 债券 及现 金类 资
产的配 置比 例。 其中， 股 票资产 投资 主要 以区 位经 济发展 优势 为龙 头， 采
取自下 而上 、三 重过 滤的 精选个 股策 略。
业绩比 较基 准 80%× 沪深 300 指数 收益 率+20%× 上 证国 债指 数收 益 率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金资产 整体 的预 期收 益和 预期风 险高 于货 币市 场
基金和 债券 型基 金， 低于 股票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露 姓名 李永梅 王永民 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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负责人
联系电 话 021-31081600 转 010-66594896
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95566
传真 021-31081800 010-66594942
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及
基金托 管人 住所
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 24,462,315.68 1,302,895.14 171,730,860.30
本期利 润 46,912,627.24 -44,759,260.18 191,067,190.95
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4297 -0.3912 1.2518
本期基 金份 额净 值增 长率 20.35% -12.35% 64.18%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.5957 1.1567 1.4611
期末基 金资 产净 值 277,888,736.62 203,520,631.51 320,984,236.47
期末基 金份 额净 值 2.596 2.157 2.461
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.65% 1.34% 4.09% 0.64% -1.44% 0.70%
过去六 个月 4.97% 1.14% 7.98% 0.56% -3.01% 0.58%
过去一 年 20.35% 0.96% 17.32% 0.51% 3.03% 0.45%
过去三 年 73.18% 2.12% 15.27% 1.35% 57.91% 0.77%
过去五 年 164.90% 1.83% 54.08% 1.24% 110.82% 0.59%
自基金 合同 生
效起至 今
170.49% 1.56% 50.83% 1.23% 119.66% 0.33%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2009 年 5 月 27 日至 2017 年 12 月 31 日)
注： 本基金 的合 同生 效日 为 2009 年 5 月 27 日。 本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
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过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管 理 105 只开放 式证 券投 资基 金： 国泰金 鹰增 长灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金（ 包括 2 只子 基金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精
选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券
投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国
泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势 混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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金（LOF ） （由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰信用债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场基 金、 国泰 金泰灵 活配 置混 合型 证
券投资基金 （由国泰金泰 平衡混合型证券投资基金 变更注册而来，国泰金泰 平衡混合型证券投资基
金由金 泰证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰民 安增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 、 国泰 国证 房地产 行 业
指数分 级证 券投 资基 金、 国泰估 值优 势混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） （由国泰 估值优 势可 分离 交易 股
票型证 券投 资基 金封 闭期 届满转 换而 来） 、 上证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 国 泰 上
证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 纳斯 达克 100 交易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、国泰中国企业境外 高收益债券型证券投资基 金、国泰黄金交易型开放 式证券投资基金、 国泰
美国房地产开发股票型证 券投资基金、国泰国证医 药卫生行业指数分级证券 投资基金、国泰淘金互
联网债券型证券投资基金 、国泰聚信价值优势灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰民益灵活配置混
合型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰 国策 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰浓益 灵活 配置 混合 型
证券投资基金、国泰安康 养老定期支付混合型证券 投资基金、国泰结构转型 灵活配置混合型证券投
资基金 、 国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金 （ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合
型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰策略 收益灵 活配置混合型证
券投资 基金 （由 国泰 目标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰深 证 TMT50 指 数分 级证 券
投资基 金、 国泰国 证有 色 金属行 业指 数分 级证 券投 资基金 、 国 泰睿吉 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 国 泰生 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰互 联网+股票
型证券投资基金、国泰央 企改革股票型证券投资基 金、国泰新目标收益保本 混合型证券投资基金、
国泰全球绝对收益型基金 优选证券投资基金、国泰 鑫保本混合型证券投资基 金、国泰大健康股票型
证券投 资基 金、 国 泰民 福 保本混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 黄金 交易型 开放 式 证券投 资基 金联 接基 金、
国泰融 丰外 延增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） （由国泰 融丰 定增 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金转 换而来） 、国 泰国证新能源 汽车指数证券投资基金（LOF ） （ 由国泰国 证新能源 汽车指数分 级
证券投 资基 金转 型而 来， 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金由 中小 板 300 成 长交 易型 开 放
式指数 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 民利 保本 混合 型证券 投资 基金、 国泰 中 证军工 交易 型开 放式 指
数证券投资基金、国泰中 证全指证券公司交易型开 放式指数证券投资基金、 国泰添益灵活配置混合
型证券 投资 基金 、国 泰福 益灵活 配置 混合 型证 券 投 资基金 、国 泰创 业板 指数 证券投 资基 金（LOF）、
国泰鸿益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰景益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰泽益灵活配国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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置混合型证券投资基金、 国泰丰益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰鑫益 灵活配置混合型证券投
资基金、国泰信益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰利是宝货币市场基金 、国泰安益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰 普益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰民惠收益 定期开放债券型证券投
资基金、国泰润利纯债债 券型证券投资基金、国泰 嘉益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰众益灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰润泰 纯债债券型 证券投资基金、国泰融信 定增灵活配置混合型证
券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰 中证 国有企业 改革 指数证 券投资 基金（LOF ） 、 国泰 民丰 回报定期 开放 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 、 国 泰中 证申万 证券 行业 指数 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰策 略价值 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金 （由 国泰 保 本混合 型证 券投 资基 金变 更而来 ） 、 国 泰量 化收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、国泰睿信平衡混合 型证券投资基金、国泰大 农业股票型证券投资基金 、国泰智能装备股票型
证券投 资基 金、 国 泰融 安 多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 润鑫 纯 债债券 型证 券投 资基 金、
国泰稳 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 国 泰宁益 定期 开放 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
国泰智 能汽 车股 票型 证券 投资基 金、 上证 10 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰瞬 利 交
易型货币市场基金、国泰 民安增益定期开放灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰中国企业信用精选
债券型 证券 投资 基金 （QDII ） 、 国泰聚 优价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰安心 回报 混合 型证
券投资基金、国泰民润纯 债债券型证券投资基金、 国泰润享纯债债券型证券 投资基金、国泰可转债
债券型 证券 投资 基金。 另 外， 本 基金 管理人 于 2004 年获得 全国 社会 保障 基金 理事会 社保 基金 资产 管
理人资 格， 目前 受托 管理 全国社 保基 金多 个投 资组 合。2007 年 11 月 19 日， 本基金 管理 人获 得企 业
年金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日， 本基 金管 理人成 为首 批获 准开 展特 定客户 资产 管理 业务
（专户 理财 ）的 基金 公司 之一， 并 于 3 月 24 日经 中 国证监 会批 准获 得合 格境 内机构 投资 者（QDII ）
资格， 囊括 了公 募基 金、 社保、 年金 、专 户理 财 和 QDII 等管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
饶玉涵
本基金 的基 金
经理、 国泰 央
企改革 股票 、
国泰金 鹏蓝 筹
混合、 国泰 金
鼎价值 混合 的
2015-09-0
9
- 8 年
硕士研 究生 。2010 年 7 月 加入国
泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究
员和基 金经 理助 理。2015 年 9 月
起 任 国 泰 区 位 优 势 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理，2016 年 1 月
起 兼 任 国 泰 央 企 改 革 股 票 型 证 券国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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基金经 理 投资基 金的 基金 经理 ，2016 年 7
月 起 兼 任 国 泰 金 鹏 蓝 筹 价 值 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2018 年 3 月 起兼 任国 泰金 鼎价值
精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
-
本基金 的基 金
经理、 权益 投
资总监
2009-05-2
7
2018-03-13 18 年
硕士研 究生 。 曾 任职 于天 同证券 。
2001 年 9 月 加盟 国泰 基金 管理有
限 公 司 ， 历 任 行 业 研 究 员 、 社 保
111 组合 基金 经理 助理 、 国 泰金鼎
价 值 混 合 和 国 泰 金 泰 封 闭 的 基 金
经理助 理， 2008 年 4 月至 2018 年
3 月 任 国 泰 金 鼎 价 值 精 选 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2009
年 5 月至 2018 年 3 月 兼任 国泰区
位 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 原
国 泰 区 位 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基
金）的 基金 经理 ，2013 年 9 月至
2015 年 3 月 兼任 国泰 估值 优势股
票型证 券投 资基 金 （LOF ） 的基金
经理， 2015 年 9 月至 2018 年 3 月
兼 任 国 泰 央 企 改 革 股 票 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理。2017 年 7 月
起任权 益投 资总 监。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公 平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展 时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基 金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年， 投 资者 坚持 价值 投资的 倾向 更为 强烈 ， 市 场风险 偏好 继续 回落 。 与 以往重 视盈 利增 速
相比，更加关注盈利的确 定性，同时要求估值匹配 度。全年结构分化显著。 食品饮料、家用电器等
品牌与渠道具有深厚积累 、经营稳健的白马龙头在 经济结构转型、消费占比 提升的背景下迎来业绩
与估值的戴维斯双击。强 调向保障型产品转型、回 归本源的保险股，叠加金 融市场利率上行，迎来
价值的再发现。钢铁、化 工等周期股受益于经济自 底部温和复苏、供给侧改 革与环保督查严格执行
的政策利好，业绩持续超 预期带来较大涨幅。银行 也同样受益于经济复苏带 来的资产质量改善及降
息周期结束、货币政策再 平衡带来的净息差触底回 升，表现优秀。与此同时 ，基本面改善滞后于周
期的纺织服装、商业贸易 、轻工制造则走势疲弱， 直到临近年末才由于基本 面呈现出复苏迹象才有
所表现 。传 媒、 计算 机、 国防军 工等 估值 较高 、业 绩表现 平淡 的行 业仍 在以 下跌消 化估 值。
综合来 看， 全年 白马 蓝筹 行情显 著， 沪深 300 涨幅 21.78% 、上 证综 指涨幅 6.56% 、深 证综 指跌
幅 3.54% 、 创业 板指 跌幅 10.67% 。
出于对经济复苏与管理层 推进改革的信心，本基金 全年总体保持中性偏高仓 位，操作以结构性
调整为主。年初考虑到市 场风险偏好回落，减持了 计算机、传媒等业绩与估 值不匹配的个股，增持
方向主要是白酒、安防， 二季度开始增持保险，下 半年增持了乳制品、新零 售等消费升级受益股以
及激光设备、面板、光伏 等代表中国优势崛起的制 造业。全年对石油产业链 、具备国企改革预期的
煤炭股 、新 能源 汽车 等板 块做了 波段 操作 。 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本基金 在 2017 年度 的净 值 增长率 为 20.35% ，同 期业 绩比较 基准 为 17.32% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
国内经济整体稳中向好， 微观结构上表现出超预期 的韧性，政府调控经济周 期、稳增长的意图
明确，出于防风险的中长 期考虑在稳步推动金融降 杠杆也展示出高瞻远瞩的 战略布局。海外宏观经
济复苏势头延续为国内提 供了较为温和的环境。从 流动性来看，央行扩大定 向降准范围表明对实体
经济的呵护态度。综上， 我们对市场持谨慎乐观的 态度，维持现有仓位，重 点寻找结构性机会，结
合十九 大政 策导 向， 关注 具备核 心竞 争力 的细 分行 业龙头 。
从中期来看，过去几年经 济结构调整初见成效：一 方面，产能出清较为彻底 的部分周期子行业
走出盈利底部，具备明显 优势的龙头企业 在市场竞 争中持续胜出；另一方面 ，在新兴产业也涌现出
一批业绩快速增长、体现 出充分市场竞争力的优秀 企业。展望远期，投资者 期待深化改革为下一个
黄金机 遇期 奠定 基础 。
我们会在注重控制风险的 同时保持开放心态，把握 投资机会，努力做到自上 而下和自下而上相
结合。本基金下一阶段将 关注以下几个方面的投资 机会： （1）享受人 口红利 、业绩增长确定性强、
估值合理的行业，如消费 、保险、新零售等 ； （2） 符合经济结构转型方向、 代表中国新兴制造能力
的成长性行业，如智能装 备、消费电子、新能源汽 车等； （3）受益于 国企改 革、供给侧改革的蓝筹
板块及个 股； （4）管理优 秀、执行力强、估值回落 到合理水平的新兴行业龙 头； （5）符合国 家区域
经济振 兴规 划， 在未 来区 域振兴 过程 中受 益的 优质 企业。
本基金将一如既往地恪守 基金契约，在价值投资理 念的指导下，保持积极心 态，做好大类资产
配置、行业轮动及个股选 择，注重组合的流动性， 力争在有效控制风险的情 况下为投资者创造最大
的价值 。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允 与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在对国 泰区位优势混合型 证券投资
基金（以 下称 “ 本基 金 ” ）的托管过 程中，严格遵守《证券投 资基金法》及其他有关法 律法规、基 金
合同和托管协议的有关规 定，不存在损害基金份额 持有人利益的行为，完全 尽职尽责地履行了应尽
的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）审计，注册会计
师签字 出具 了普 华永 道中 天审字(2018) 第 22590 号标 准无保 留意 见的 审计 报告 。 投资者 可通 过年 度报
告正文 查看 审计 报告 全文 。 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 区位 优势 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 23,173,704.89 31,616,142.36
结算备 付金 1,150,463.32 263,937.85
存出保 证金 104,429.59 59,943.02
交易性 金融 资产 254,410,647.68 169,501,142.03
其中： 股票 投资 254,410,647.68 169,501,142.03
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 263,560.75 2,762,497.48
应收利 息 5,243.59 6,573.64
应收股 利 - -
应收申 购款 89,700.40 29,119.44
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 279,197,750.22 204,239,355.82
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - - 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 281,087.67 131,498.22
应付管 理人 报酬 354,001.43 262,119.66
应付托 管费 59,000.26 43,686.63
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 514,604.89 221,216.52
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 100,319.35 60,203.28
负债合计 1,309,013.60 718,724.31
所有者权益： - -
实收基 金 107,056,600.31 94,366,182.53
未分配 利润 170,832,136.31 109,154,448.98
所有者权益合计 277,888,736.62 203,520,631.51
负债和所有者权益总 计 279,197,750.22 204,239,355.82
注： 报告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 2.596 元， 基金 份额 总额 107,056,600.31 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 区位 优势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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一、收入 54,239,448.93 -38,217,533.06
1.利息 收入 231,439.89 464,792.61
其中： 存款 利息 收入 231,439.89 311,314.25
债券利 息收 入 - 153,478.36
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 31,482,314.85 7,184,634.35
其中： 股票 投资 收益 28,380,714.59 5,839,227.29
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -32,400.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 3,101,600.26 1,377,807.06
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
22,450,311.56 -46,062,155.32
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 75,382.63 195,195.30
减：二、费用 7,326,821.69 6,541,727.12
1．管 理人 报酬 3,990,762.35 3,538,729.38
2．托 管费 665,127.18 589,788.22
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 2,268,070.22 2,010,910.67
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 402,861.94 402,298.85
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 46,912,627.24 -44,759,260.18
减：所 得税 费用 - - 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 46,912,627.24 -44,759,260.18
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 区位 优势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
94,366,182.53 109,154,448.98 203,520,631.51
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 46,912,627.24 46,912,627.24
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
12,690,417.78 14,765,060.09 27,455,477.87
其中：1.基 金申 购款 56,678,287.13 79,852,700.68 136,530,987.81
2.基金 赎回 款 -43,987,869.35 -65,087,640.59 -109,075,509.94
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
107,056,600.31 170,832,136.31 277,888,736.62
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 130,420,994.72 190,563,241.75 320,984,236.47 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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金净值 ）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -44,759,260.18 -44,759,260.18
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-36,054,812.19 -36,649,532.59 -72,704,344.78
其中：1.基 金申 购款 58,327,065.79 56,382,089.98 114,709,155.77
2.基金 赎回 款 -94,381,877.98 -93,031,622.57 -187,413,500.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
94,366,182.53 109,154,448.98 203,520,631.51
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：周向 勇， 会计 机构 负责 人：倪 蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国 泰区 位优势 混合 型证券投 资基 金( 原名 为国 泰区位优 势股 票型证 券投 资基金， 以下 简称 “本基
金”) 经中 国证 券监 督管 理 委员会( 以下 简称 “ 中国 证 监会 ”) 证 监许 可[2009] 第 279 号《 关于 核准 国泰 区
位优势股票型证券投资基 金募集的批复》核准，由 国泰基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《国泰 区位优势股票型证券投资 基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型
开放式 ， 存 续期 限不 定， 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集 1,908,882,949.00 元， 业经 普华 永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天验 字(2009) 第 84 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证监 会
备案， 《国 泰区 位优 势股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 于 2009 年 5 月 27 日正 式生效 ， 基 金合 同生 效
日的基 金份 额总额为 1,909,204,157.74 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合 321,208.74 份 基金 份额 。国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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本基金 的基 金管 理人 为国 泰基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 银行 股份 有限公 司。
根据 2014 年 8 月 8 日起 实 施的 《公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、 《关 于实施 〈公 开募 集
证券投资基金运作管理办 法〉有关问题的规定 》 、 《 国泰区位优势股票型证券 投资基金基金合同》及
《关于 修订 国泰 区位 优势 股票型 证券 投资 基金 基金 合同的 公告 》 ， 国泰 区位 优 势股票 型证 券投 资基 金
于 2015 年 8 月 8 日 起更 名 为国泰 区位 优势 混合 型证 券投资 基金 。
根 据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 区位优势混合型证券投资 基金基金合同》的
有关规 定， 本基 金的 投资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具， 包括 国内 依法 发行上 市的 股票(A 股及
监管机 构允 许投 资的 其他 种类和 其他 市场 的股 票) 、 债券 、 权 证、 资产 支持 证 券以及 法律 法规 或中 国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。 本 基金 股票 资产投 资比 例占 基金 资产 的 60%-95% ； 债 券、 现
金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的
5%-40% ，其中， 权证 投资 比例占 基金 资产净 值 的 0-3% ，资 产支持 类证 券投 资 比例 占 基金 资产净 值
的 0-10% ， 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准
为：沪 深 300 指 数收 益率 X 80%+ 上证 国债 指数 收益 率 X 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 23 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰区位 优势混 合型 证券投 资基金 基金 合
同》 和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、 中 国基金 业协 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金 行
业实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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7.4.4 本 报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致， 会计 估计 较最 近一 期年度 报告 有变 更。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引
( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 ， 对于在 锁定 期内 的非 公
开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等
流通受 限股 票， 本基 金 自 2017 年 12 月 4 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公
允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣
后的价 值进 行估 值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息 时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司(“ 中国 建投 ”) 基金管 理人 的控 股股 东
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
受基金 管理 人的 控股 股东 （中国 建投）
控制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
申万宏 源 16,998,704.71 1.03% - -
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 15,831.04 1.21% 15,831.04 3.08%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 - - - -
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。
2.该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,990,762.35 3,538,729.38
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 602,040.15 595,681.72
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.50% / 当 年天 数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 665,127.18 589,788.22
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无与 关联 方进 行的银 行间 同业 市场 的债 券 （含 回购） 交 易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
期初持 有的 基金 份额 5,493,956.04 10,494,156.04
期间申 购/ 买 入总 份额 - - 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - 5,000,200.00
期末持 有的 基金 份额 5,493,956.04 5,493,956.04
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
5.13% 5.82%
注：基 金管 理人 国泰 基金 管理有 限公 司在 本年 度赎 回本基 金的 交易 委托 国泰 基金管 理有 限公 司
直销柜 台办 理， 无赎 回费 用。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 23,173,704.89 215,193.33 31,616,142.36 298,522.80
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 须作 说明 的其他 关联 交易 事项 。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
期末
估值
备注 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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限类
型
总额 总额
00285
9
洁美
科技
2017-0
3-24
2018-0
4-09
网下
中签
29.82 33.80
6,666.
00
198,78
0.12
225,31
0.80
-
00285
9
洁美
科技
2017-0
9-15
2018-0
4-09
送股 - 33.80
9,999.
00
-
337,96
6.20
-
30071
3
英可
瑞
2017-1
0-23
2018-1
1-01
网下
中签
40.29 74.87
7,008.
00
282,35
2.32
524,68
8.96
-
00289
2
科力
尔
2017-0
8-10
2018-0
8-17
网下
中签
17.56 32.16
11,000
.00
193,16
0.00
353,76
0.00
-
00286
0
星帅
尔
2017-0
3-31
2018-0
4-12
网下
中签
19.81 39.79
7,980.
00
158,08
3.80
317,52
4.20
-
30066
4
鹏鹞
环保
2017-1
2-28
2018-0
1-05
网下
中签
8.88 8.88
3,640.
00
32,323
.20
32,323
.20
-
60316
1
科华
控股
2017-1
2-28
2018-0
1-05
网下
中签
16.75 16.75
1,239.
00
20,753
.25
20,753
.25
-
00292
3
润都
股份
2017-1
2-28
2018-0
1-05
网下
中签
17.01 17.01 954.00
16,227
.54
16,227
.54
-
60308
0
新疆
火炬
2017-1
2-25
2018-0
1-03
网下
中签
13.60 13.60
1,187.
00
16,143
.20
16,143
.20
-
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得 转 让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60160
0
中国铝
业
2017-09
-12
重大事
项
6.67
2018-0
2-26
7.28
3,000,000.0
0
20,981,662.00
20,010,000.0
0
-
00273
9
万达电
影
2017-07
-04
重大事
项
45.93 - - 189,953.00 10,073,358.71 8,724,541.29 -
30073
0
科创信
息
2017-12
-25
重大事
项
41.55
2018-0
1-02
45.71 821.00 6,863.56 34,112.55 - 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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00291
9
名臣健
康
2017-12
-28
重大事
项
35.26
2018-0
1-02
38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 -
注： 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 223,768,348.03 元， 属于 第二 层次 的余额 为 30,642,299.65 元 ， 无属 于第 三层次 的
余额(2016 年 12 月 31 日： 第一层 次 154,125,846.53 元，第 二层 次 15,375,295.50 元， 无第 三层 次) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
第 27 页共 39 页
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二 层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地
产开发教育辅助服务等增 值税政策的通知》的规定 ，资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国 家税 务 总局 于 2017 年 12 月 25 日 颁布的 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知 》 对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起 运 营资管 产品 提供 的贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状 况和 2017 年度 的经 营成 果 无影响 。
国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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(3) 除公 允价 值和 增值 税外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 254,410,647.68 91.12
其中： 股票 254,410,647.68 91.12
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 24,324,168.21 8.71
8 其他各 项资 产 462,934.33 0.17
9 合计 279,197,750.22 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 3,292,160.00 1.18
B 采矿业
- -
C 制造业 154,540,162.48 55.61 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
279,182.20 0.10
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
6,060,000.00 2.18
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
17,942.76 0.01
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
34,112.55 0.01
J 金融业
51,427,002.00 18.51
K 房地产 业
30,003,221.20 10.80
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
32,323.20 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
8,724,541.29 3.14
S 综合
- -
合计 254,410,647.68 91.55
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 601318 中国平 安 369,900 25,885,602.00 9.32
2 300357 我武生 物 457,200 22,498,812.00 8.10
3 601600 中国铝 业 3,000,000 20,010,000.00 7.20
4 002008 大族激 光 388,500 19,191,900.00 6.91
5 601601 中国太 保 420,000 17,396,400.00 6.26
6 000725 京东 方 A 2,800,000 16,212,000.00 5.83
7 600887 伊利股 份 500,000 16,095,000.00 5.79
8 000333 美的集 团 280,000 15,520,400.00 5.59
9 600622 光大嘉 宝 653,880 11,750,223.60 4.23 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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10 002050 三花智 控 603,700 11,071,858.00 3.98
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年 度
报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600030 中信证 券 30,028,193.00 14.75
2 601600 中国铝 业 27,811,396.00 13.67
3 000983 西山煤 电 27,753,568.10 13.64
4 601688 华泰证 券 24,867,767.74 12.22
5 002415 海康威 视 24,506,683.53 12.04
6 002008 大族激 光 22,554,480.00 11.08
7 000725 京东 方 A 21,251,233.00 10.44
8 601318 中国平 安 21,002,965.56 10.32
9 002273 水晶光 电 20,830,435.31 10.24
10 600546 山煤国 际 20,513,482.89 10.08
11 601933 永辉超 市 20,396,543.00 10.02
12 601601 中国太 保 20,265,158.96 9.96
13 600489 中金黄 金 19,824,608.04 9.74
14 601111 中国国 航 19,083,524.00 9.38
15 600547 山东黄 金 18,454,120.65 9.07
16 601699 潞安环 能 18,125,438.14 8.91
17 600348 阳泉煤 业 16,146,665.51 7.93
18 600438 通威股 份 16,085,514.00 7.90
19 002475 立讯精 密 15,966,284.00 7.85
20 601186 中国铁 建 15,400,477.29 7.57
21 000333 美的集 团 14,978,974.00 7.36
22 600887 伊利股 份 14,287,431.99 7.02
23 600266 北京城 建 13,654,966.52 6.71
24 600622 光大嘉 宝 13,191,618.32 6.48
25 601336 新华保 险 12,162,112.00 5.98
26 601668 中国建 筑 11,969,228.00 5.88
27 600110 诺德股 份 11,894,468.99 5.84
28 002128 露天煤 业 11,666,085.00 5.73
29 000807 云铝股 份 11,062,295.20 5.44
30 600702 舍得酒 业 10,928,484.00 5.37 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
第 31 页共 39 页
31 002050 三花智 控 10,502,569.00 5.16
32 002739 万达电 影 10,073,358.71 4.95
33 601939 建设银 行 10,022,779.00 4.92
34 600276 恒瑞医 药 9,858,243.14 4.84
35 300357 我武生 物 9,827,812.00 4.83
36 002024 苏宁易 购 9,681,381.75 4.76
37 600643 爱建集 团 9,227,588.59 4.53
38 002365 永安药 业 8,603,664.81 4.23
39 600827 百联股 份 8,461,954.88 4.16
40 300119 瑞普生 物 8,341,278.38 4.10
41 000852 石化机 械 8,013,394.54 3.94
42 000537 广宇发 展 7,720,301.00 3.79
43 300073 当升科 技 7,586,908.00 3.73
44 601288 农业银 行 7,440,000.00 3.66
45 601992 金隅集 团 7,416,883.17 3.64
46 600115 东方航 空 7,319,810.00 3.60
47 600585 海螺水 泥 7,204,000.00 3.54
48 600240 华业资 本 7,195,389.00 3.54
49 600522 中天科 技 6,785,323.00 3.33
50 002583 海能达 6,545,516.00 3.22
51 600029 南方航 空 6,541,459.48 3.21
52 000002 万科 A 6,356,084.00 3.12
53 600048 保利地 产 6,058,828.00 2.98
54 600583 海油工 程 5,545,649.61 2.72
55 002773 康弘药 业 5,282,221.40 2.60
56 601808 中海油 服 5,140,782.00 2.53
57 600871 石化油 服 5,094,731.00 2.50
58 600456 宝钛股 份 4,978,390.00 2.45
59 600060 海信电 器 4,506,192.00 2.21
60 600038 中直股 份 4,445,171.00 2.18
61 600188 兖州煤 业 4,319,895.00 2.12
62 600487 亨通光 电 4,288,470.00 2.11
63 002463 沪电股 份 4,218,960.00 2.07
64 002518 科士达 4,077,207.64 2.00
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％） 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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1 002415 海康威 视 34,731,243.69 17.07
2 000983 西山煤 电 26,955,413.00 13.24
3 601688 华泰证 券 25,609,056.78 12.58
4 000568 泸州老 窖 24,481,835.00 12.03
5 600030 中信证 券 22,404,751.00 11.01
6 601111 中国国 航 18,979,940.00 9.33
7 002273 水晶光 电 18,234,963.32 8.96
8 600489 中金黄 金 17,886,055.42 8.79
9 600546 山煤国 际 17,623,219.32 8.66
10 600519 贵州茅 台 16,512,103.00 8.11
11 600547 山东黄 金 16,207,504.17 7.96
12 601933 永辉超 市 15,944,479.00 7.83
13 601699 潞安环 能 15,367,189.80 7.55
14 601336 新华保 险 15,213,078.00 7.47
15 601186 中国铁 建 15,127,478.24 7.43
16 600276 恒瑞医 药 13,987,864.01 6.87
17 600348 阳泉煤 业 13,575,723.79 6.67
18 600266 北京城 建 13,567,072.03 6.67
19 600110 诺德股 份 13,247,084.00 6.51
20 600750 江中药 业 12,084,051.82 5.94
21 601668 中国建 筑 11,872,000.00 5.83
22 600240 华业资 本 11,768,193.75 5.78
23 600827 百联股 份 11,433,921.11 5.62
24 002128 露天煤 业 10,449,636.99 5.13
25 600643 爱建集 团 10,223,415.17 5.02
26 600702 舍得酒 业 10,149,236.04 4.99
27 601939 建设银 行 9,865,738.00 4.85
28 000807 云铝股 份 9,798,693.00 4.81
29 300119 瑞普生 物 9,756,345.50 4.79
30 002024 苏宁易 购 9,666,927.33 4.75
31 601318 中国平 安 9,528,446.00 4.68
32 601601 中国太 保 9,134,891.00 4.49
33 002365 永安药 业 8,964,961.01 4.40
34 600438 通威股 份 8,388,681.98 4.12
35 601328 交通银 行 8,377,865.00 4.12
36 002475 立讯精 密 8,264,461.01 4.06
37 601997 贵阳银 行 8,172,426.61 4.02
38 002126 银轮股 份 8,038,133.00 3.95
39 000725 京东 方 A 7,995,378.00 3.93
40 601857 中国石 油 7,964,539.98 3.91
41 002672 东江环 保 7,906,527.00 3.88
42 601600 中国铝 业 7,574,863.00 3.72
43 000852 石化机 械 7,263,638.98 3.57
44 601288 农业银 行 7,220,000.00 3.55 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
第 33 页共 39 页
45 600585 海螺水 泥 7,164,681.55 3.52
46 300357 我武生 物 7,152,270.70 3.51
47 601992 金隅集 团 7,033,409.02 3.46
48 600115 东方航 空 6,819,016.00 3.35
49 300073 当升科 技 6,803,407.83 3.34
50 600820 隧道股 份 6,756,641.00 3.32
51 600522 中天科 技 6,742,425.00 3.31
52 600029 南方航 空 6,641,297.97 3.26
53 601766 中国中 车 6,105,311.71 3.00
54 600456 宝钛股 份 5,592,221.00 2.75
55 002554 惠博普 5,334,832.00 2.62
56 002773 康弘药 业 5,054,890.00 2.48
57 002236 大华股 份 4,716,744.22 2.32
58 002008 大族激 光 4,644,986.86 2.28
59 600871 石化油 服 4,613,601.00 2.27
60 601808 中海油 服 4,492,164.64 2.21
61 002425 凯撒文 化 4,473,393.66 2.20
62 600038 中直股 份 4,457,601.91 2.19
63 002353 杰瑞股 份 4,367,757.00 2.15
64 300347 泰格医 药 4,358,717.00 2.14
65 600834 申通地 铁 4,305,810.00 2.12
66 002343 慈文传 媒 4,266,050.00 2.10
67 600487 亨通光 电 4,234,550.00 2.08
68 600583 海油工 程 4,199,668.00 2.06
69 000333 美的集 团 4,190,346.12 2.06
70 002518 科士达 4,143,269.06 2.04
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 844,647,303.93
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 810,568,824.43
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
第 34 页共 39 页
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运 行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
第 35 页共 39 页
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 104,429.59
2 应收证 券清 算款 263,560.75
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,243.59
5 应收申 购款 89,700.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 462,934.33
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 601600 中国铝 业 20,010,000.00 7.20 重大事 项
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额 持有份 额 占总份 额国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
第 36 页共 39 页
比例 比例
5,575 19,202.98 31,262,746.04 29.20% 75,793,854.27 70.80%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 283,374.74 0.26%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2009 年 5 月 27 日) 基 金份 额总 额 1,909,204,157.74
本报告 期期 初基 金份 额总 额 94,366,182.53
本报告 期 基 金总 申购 份额 56,678,287.13
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 43,987,869.35
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 107,056,600.31
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2017 年 2 月 9 日 ，本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司副 总经 理任 职公告 》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 二十八 次会 议审 议通 过， 聘任李 辉先 生担 任公 司副 总经理 。
2017 年 3 月 25 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
第 37 页共 39 页
告》 ， 经本 基金 管理 人第 七 届董事 会第 一次 会议 审议 通过 ， 聘任 陈勇 胜 先 生担 任公司 董事 长、 法定 代
表人， 唐建 光先 生不 再担 任公司 董事 长、 法定 代表 人。
2017 年 11 月 4 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 董事 变更 公告》 ， 经本 基金 管
理人股 东会 审议 通过 ，对 本基金 管理 人第 七届 董事 会成员 进行 了调 整。
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门重 大人 事变动 如下 ：
2017 年 8 月， 陈 四清 先生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长、 执行 董事、 董 事会战 略发 展委 员
会主席 及委 员等 职务 。上 述人事 变动 已按 相关 规定 备案、 公告 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师
事务所 的报 酬 为 60,000 元 ，目前 的审 计机 构已 提供 审计服 务的 年限 为 9 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
针对上 海证 监局 于 2017 年 向公司 出具 的责 令改 正的 监管措 施， 公司高 度重 视， 对相关 情况 进行
了自查 及说 明， 并认 真完 成整改 工作 ，进 一步 加强 了公司 内部 控制 管理 能力 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
山西证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - 退租
高华证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 493,744,689.77 29.97% 361,080.31 27.53% -
中信证 券 2 403,680,238.36 24.50% 334,514.36 25.51% - 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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方正证 券 2 325,456,719.16 19.75% 238,007.15 18.15% -
中泰证 券 1 140,491,022.28 8.53% 130,837.93 9.98% -
国泰君 安 1 110,094,675.18 6.68% 102,532.21 7.82% -
浙商证 券 1 46,705,295.75 2.83% 43,496.52 3.32% -
万联证 券 1 32,107,197.81 1.95% 23,480.12 1.79% -
东北证 券 1 28,941,963.55 1.76% 21,165.24 1.61% -
华创证 券 1 21,930,162.04 1.33% 20,423.52 1.56% -
安信证 券 1 19,795,301.34 1.20% 14,476.22 1.10% -
申万宏 源 1 16,998,704.71 1.03% 15,831.04 1.21% -
东兴证 券 1 7,536,629.89 0.46% 5,511.52 0.42% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
山西证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - - 国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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中泰证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
万联证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
