国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
国 泰 中证 军 工交 易 型开 放 式指 数 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带的法 律责 任。 本年 度报 告已经 三分 之二 以上 独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定， 于 2018 年 3 月 23 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 的财 务资 料经 审计 ，普华 永道 中天 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）为 本基金 出具 了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰中 证军 工 ETF
基金主 代码 512660
交易代 码 512660
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 26 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 428,079,995.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2016 年 8 月 8 日
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
1、股 票投 资策 略
本基金 主要 采用 完全 复制 法， 即按 照标 的指 数成 份 股组成 及其 权重 构建 基
金股票 投资 组合 ， 并根 据 标的指 数成 份股 及其 权重 的变动 而进 行相 应的 调
整。 但 因特 殊情 况 （如 成 份股长 期停 牌、 成份股 发 生变更 、 成 份股 权重由
于自由 流通 量发 生变 化、 成份股 公司 行为 、 市 场流 动性不 足等 ） 导 致本 基
金管理 人无 法按 照标 的指 数构成 及权 重进 行同 步调 整时 ， 基 金管 理人 将对
投资组 合进 行优 化， 尽量 降低跟 踪误 差。 在正 常市 场情况 下， 本基 金的 风
险控制目标是追求日均 跟 踪偏离度的绝对值不超 过 0.2% ，年跟踪误差 不
超过 2% 。如 因标 的指 数 编制规 则调 整或 其他 因素 导致跟 踪偏 离度 和跟 踪
误差超 过上 述范 围 ， 基 金 管理人 应采 取合 理措 施避 免跟踪 偏离 度 、 跟 踪误
差进一 步扩 大。
2、债 券投 资策 略 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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基于流 动性 管理 的需 要 ， 本基金 可以 投资 于到 期日 在一年 期以 内的 政府 债
券、 央行 票据 和金 融债 等 固定收 益类 品种 ， 其目 的 是保证 基金 资产 流动 性
并提高 基金 资产 的投 资收 益。
3、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 考虑 信用 等级 、 债 券期限 结构 、 分散 化投
资、 行 业分 布等 因素， 坚 持价值 投资 理念 ， 把握 市 场交易 机会 。 在 严格遵
守法律 法规 的基 础上 ， 通 过信用 研究 和流 动性 管理 ， 选 择经 风险 调整 后相
对价值 较高 的品 种进 行投 资，以 期获 得长 期 稳 定收 益。
4、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ， 将 通过 对权 证标 的证 券 基本面 的研 究 ， 结 合权
证定价 模型 寻求 其合 理估 值水平 ， 并积 极利 用正 股 和权证 之间 的不 同组 合
来套取 无风 险收 益 。 本 基 金管理 人将 充分 考虑 权证 资产的 收益 性 、 流 动性
及风险 性特 征， 通过资 产 配置、 品种 与类 属选择 ， 谨慎进 行投 资， 追求较
稳定的 当期 收益 。
业绩比 较基 准 中证军 工指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 其预期 收益 及预 期风 险水 平高于 混合 型基 金 、 债
券型基 金和 货币 市场 基金 ，属于 较高 风险 、较 高收 益的基 金。
本基金 为指 数型 基金 ， 主 要采用 完全 复制 策略 ， 跟 踪中证 军工 指数 ， 其 风
险收益 特征 与标 的指 数所 表征的 市场 组合 的风 险收 益特征 相似 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电 话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及
基金托 管人 住所
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年
2016 年 7 月 26 日 （基金合 同
生效日）至 2016 年 12 月 31
日
本期已 实现 收益 -30,943,104.79 12,565,611.88
本期利 润 -51,316,309.82 8,533,458.62
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1544 0.0318
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.90% -2.15%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1575 -0.0215
期末基 金资 产净 值 360,671,663.61 150,763,769.89
期末基 金份 额净 值 0.8425 0.9785
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
① －③ ②－④ 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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② 准差④
过去三 个月 -9.60% 1.16% -10.31% 1.18% 0.71% -0.02%
过去六 个月 -4.62% 1.23% -6.33% 1.22% 1.71% 0.01%
过去一 年 -13.90% 1.29% -18.37% 1.28% 4.47% 0.01%
自基金 合同 生
效起至 今
-15.75% 1.21% -25.44% 1.23% 9.69% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 7 月 26 日至 2017 年 12 月 31 日)
注：本 基金 的合 同生 效日 为 2016 年 7 月 26 日 ，本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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注： 本 基金 合同 于 2016 年 7 月 26 日生 效，2016 年数据 按实 际存 续期 计算 ， 未按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自 2016 年 7 月 26 日合同 生效 以来 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管 理 105 只开放 式证 券投 资基 金： 国泰金 鹰增 长灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金（ 包括 2 只子 基金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精
选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券
投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势 混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰信用债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场基 金、 国泰 金泰灵 活配 置混 合型 证
券投资基金 （由国泰金泰 平衡混合型证券投资基金 变更注册而来，国泰金泰 平衡混合型证券投资基
金由金 泰证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰民 安增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 、 国泰 国证 房地产 行 业
指数分 级证 券投 资基 金、 国泰估 值优 势混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） （由国泰 估值优 势可 分离 交易 股
票型证 券投 资基 金封 闭期 届满转 换而 来） 、 上证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 国 泰 上
证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 纳斯 达克 100 交易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、国泰中国企业境外 高收益债券型证券投资基 金、国泰黄金交易型开放 式证券投资基金、 国泰
美国房地产开发股票型证 券投资基金、国泰国证医 药卫生行业指数分级证券 投资基金、国泰淘金互
联网债券型证券投资基金 、国泰聚信价值优势灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰民益灵活配置混
合型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰 国策 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰浓益 灵活 配置 混合 型
证券投资基金、国泰安康 养老定期支付混合型证券 投资基金、国泰结构转型 灵活配置混合型证券投
资基金 、 国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金 （ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合
型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰策略 收益灵 活配置混合型证
券投资 基金 （由 国泰 目标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰深 证 TMT50 指 数分 级证 券
投资基 金、 国泰国 证有 色 金属行 业指 数分 级证 券投 资基金 、 国 泰睿吉 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 国 泰生 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰互 联网+股票
型证券投资基金、国泰央 企改革股票型证券投资基 金、国泰新目标收益保本 混合型证券投资基金、
国泰全球绝对收益型基金 优选证券投资基金、国泰 鑫保本混合型证券投资基 金、国泰大健康股票型
证券投 资基 金、 国 泰民 福 保本混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 黄金 交易型 开放 式 证券投 资基 金联 接基 金、
国泰融 丰外 延增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） （由国泰 融丰 定增 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金转 换而来） 、国 泰国证新能源 汽车指数证券投资基金（LOF ） （ 由国泰国 证新能源 汽车指数分 级
证券投 资基 金转 型而 来， 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金由 中小 板 300 成 长交 易型 开 放
式指数 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 民利 保本 混合 型证券 投资 基金、 国泰 中 证军工 交易 型开 放式 指
数证券投资基金、国泰中 证全指证券公司交易型开 放式指数证券投资基金、 国泰添益灵活配置混合
型证券 投资 基金 、国 泰福 益灵活 配置 混合 型证 券 投 资基金 、国 泰创 业板 指数 证券投 资基 金（LOF）、国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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国泰鸿益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰景益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰泽益灵活配
置混合型证券投资基金、 国泰丰益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰鑫益 灵活配置混合型证券投
资基金、国泰信益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰利是宝货币市场基金 、国泰安益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰 普益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰民惠收益 定期开放债券型证券投
资基金、国泰润利纯债债 券型证券投资基金、国泰 嘉益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰众益灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰润泰 纯债债券型 证券投资基金、国泰融信 定增灵活配置混合型证
券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰 中证 国有企业 改革 指数证 券投资 基金（LOF ） 、 国泰 民丰 回报定期 开放 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 、 国 泰中 证申万 证券 行业 指数 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰策 略价值 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金 （由 国泰 保 本混合 型证 券投 资基 金变 更而来 ） 、 国 泰量 化收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、国泰睿信平衡混合 型证券投资基金、国泰大 农业股票型证券投资基金 、国泰智能装备股票型
证券投 资基 金、 国 泰融 安 多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 润鑫 纯 债债券 型证 券投 资基 金、
国泰稳 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 国 泰宁益 定期 开放 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
国泰智 能汽 车股 票型 证券 投资基 金、 上证 10 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰瞬 利 交
易型货币市场基金、国泰 民安增益定期开放灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰中国企业信用精选
债券型 证券 投资 基金 （QDII ） 、 国泰聚 优价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰安心 回报 混合 型证
券投资基金、国泰民润纯 债债券型证券投资基金、 国泰润享纯债债券型证券 投资基金、国泰可转债
债券型 证券 投资 基金。 另 外， 本 基金 管理人 于 2004 年获得 全国 社会 保障 基金 理事会 社保 基金 资产 管
理人资 格， 目前 受托 管理 全国社 保基 金多 个投 资组 合。2007 年 11 月 19 日， 本基金 管理 人获 得企 业
年金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日， 本基 金管 理人成 为首 批获 准开 展特 定客户 资产 管理 业务
（专户 理财 ）的 基金 公司 之一， 并 于 3 月 24 日经 中 国证监 会批 准获 得合 格境 内机构 投资 者（QDII ）
资格， 囊括 了公 募基 金、 社保、 年金 、专 户理 财 和 QDII 等管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
艾小军
本基金 的基 金
经理、 国泰 黄
金 ETF 、国泰
上证 180 金融
ETF 、国泰上
2016-07-2
6
- 17 年
硕士。 2001 年 5 月至 2006 年 9 月
在 华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 任 量 化
分析师 ；2006 年 9 月至 2007 年 8
月 在 汇 丰 晋 信 基 金 管 理 有 限 公 司
任 应 用 分 析 师 ；2007 年 9 月至国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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证 180 金融
ETF 联接、 国
泰沪 深 300 指
数、国 泰黄 金
ETF 联接、 国
泰深证
TMT50 指数
分级、 国泰 中
证全指 证券 公
司 ETF 、国泰
策略价 值灵 活
配置混 合、 国
泰策略 收益 灵
活配置 混合 、
国泰国 证航 天
军工指 数
（LOF ） 、 国泰
中证申 万证 券
行业指 数
（LOF ） 、 国泰
量化收 益灵 活
配置混 合、 国
泰宁益 定期 开
放灵活 配置 混
合的基 金经
理、投 资总 监
（量化 ） 、 金 融
工程总 监
2007 年 10 月 在平 安资 产管 理有限
公司任 量化 分析 师； 2007 年 10 月
加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 金 融 工 程 分 析 师 、 高 级 产 品 经
理和基 金经 理助 理。2014 年 1 月
起 任 国 泰 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券
投资基 金、 上证 180 金融 交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰
上证 180 金 融交 易型 开放 式指数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经
理，2015 年 3 月 起兼 任国 泰深证
TMT50 指数 分级 证券 投资 基金的
基金经 理，2015 年 4 月起 兼任国
泰沪深 300 指数 证券 投资 基金的
基金经 理，2016 年 4 月起 兼任国
泰 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券 投 资 基
金联接 基金 的基 金经 理，2016 年
7 月 起 兼 任 国 泰 中 证 军 工 交 易 型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 和 国 泰
中 证 全 指 证 券 公 司 交 易 型 开 放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 3 月至 2017 年 5 月 兼任国
泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2017 年 3 月 起兼 任国泰
策 略 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 国 泰 国 证 航 天 军 工 指 数
证券投 资基 金 （LOF ） 的基 金经理 ，
2017 年 4 月 起兼 任国 泰中 证申万
证 券 行 业 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ）的基金经理 ，2017 年 5
月 起 兼 任 国 泰 策 略 价 值 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 由 国 泰 保
本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 变 更 而
来） 、 国 泰量 化收 益灵 活配 置混合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 8 月 起兼 任国 泰宁 益定期
开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。2017 年 7 月起任
投资总 监 （量 化） 、 金 融工 程总监 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金 资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和 权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管 理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析 。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年受 供给 侧结 构改 革 、消费 升级 影响 ，行 业集 中度大 幅提 升， 叠 加 A 股 纳入 MSCI 预期 ，
境外资 金通 过沪 股通 、深 股通持 续流 入龙 头股 ，A 股市场 结构 发生 极端 分化 ，以贵 州茅 台、 中国 平
安、 招 商银 行、 格力 电器 、 京东 方、 海康 威视 等为 代表的 漂 亮 50 持续 走强 ， 而包括 中 证 500 、创业
板、中 证 1000 等中 小盘 股 表现则 持续 走弱 。
一季度受益供给侧结构改 革所带来的盈利改善预期 ，以及以贵州茅台为首的 白酒股旺盛的消费
需求，以格力电器为首的 家电龙 头受益行业集中度 提升所带来的业绩向好； 另一方面受美国经济复
苏，美 国加 息预 期影 响， 国内货 币政 策转 向稳 健中 性，市 场流 动性 趋紧 ，A 股市场 整体 表现 为窄 幅
震荡向 上， 市场 风格 偏向 均衡； 在新 股发 行加 速的 大背景 下， 估值 偏高 的创 业板表 现不 佳。 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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二季度 受银 监会 、 证监 会 、 保 监会 全面 加强 的监 管 政策压 制 ， 市 场利 率持 续 攀升 ，10 年期 国债
收益率 突 破 3.6% ，4 月初 A 股 市场 承压 ， 市 场结 构 发生极 端分 化， 以贵 州茅 台、 中 国平 安、 招商 银
行、 格 力电 器、 海 康威 视等 为代表 的漂 亮 50 持 续走 强 ， 包括 二线 蓝筹 在内 的绝 大部分 股票 持续 走弱 。
在市场短期持续调整的压 力下，监管部门针对性的 进行了监管协调，叠加季 度末央行缓解流动性、
A 股 成功 纳 入 MSCI 指数 ， 6 月 份以 来市 场风 险偏 好 有所修 复， 市场 结构 分化 有所收 敛， 行情 呈现 向
二线蓝 筹发 展态 势。
三季度受供给侧结构改革 影响，以有色金属、钢铁 、煤炭为代表的周期性上 游行业表现突出；
受新能源汽车双积分政策 出台预期刺激，新能源汽 车相关的主题表现不俗。 结构上，受益风险偏好
提升， 估值 和业 绩匹 配更 佳的二 线蓝 筹表 现靓 丽。 进入 9 月 份， 随着 十九 大 的临近 ，市 场的 振幅 大
幅收窄 ，9 月份 上证 综指 微跌 0.35% ，区 间振 幅不 到 2% 。
四季度 在十 九大 召开 的背 景下，A 股市 场呈 现窄 幅 盘升的 格局 ，以 各行 业龙 头为首 的白 马股 持
续走强 ，其 中， 以上 证 50 、中证 100 、中证 超大 等 为代表 的白 马蓝 筹指 数阶 段性表 现突 出， 而以 中
证 1000 为 代表 的小 盘股 表现持 续低 迷。11 月下 旬 以来， 以绝 对收 益为 目标 的投资 者年 底兑 现收 益
需求强烈，包括龙头白马 股在内的强势股经历了一 波短期的大幅调整。临近 年底家电、白酒表现继
续走强 ，市 场结 构分 化加 剧。
2017 年全 面上 证综 指累 计 上涨 6.56% ，以 行业 龙头 为代表 的的 中 证 100 指 数 涨幅 达 30.2%，沪
深 300 指 数上涨 21.78% ， 中 小板指 上涨 16.73% ， 中证 500 指数 微跌 0.2% ， 中 证 1000 指数下 跌 17.35% ，
创业板 指下 跌 10.67% 。
在行业 表现 上， 申万 一级 行 业中表 现最 好的 食品 饮料 、 家电和 钢铁 ， 涨 幅分 别为 53.85% 、 43.03%
和 19.75% ， 表现 较差 的为 纺织服 装、 传媒 、综 合， 分别下 跌 了 23.85% 、23.1% 、21.47% 。
在市场结构分化加剧的背 景下，受制于军改进展以 及偏高的绝对估值，军工 行业持续承压，成
为全市 场表 现最 差的 行业 之一， 中证 军工 指数 全年 下跌 18.37% 。
4.4.2 报告 期 内基金的业绩 表现
本基金 在 2017 年度 净值 增 长率为-13.90% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-18.37% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
2018 年是 政府 换届 年， 在 习近平 新时 代中 国特 色社 会主义 思想 的指 引下 ， 中 国经济 将更 加注 重
发展的 质量 。 展 望 2018 年 全年， 我们 预计 全年 经济 增速在 上半 年将 走弱 ， 下 半年预 计走 平。 需求 端
而言，预计地产销售将继 续走低。地产投资随之走 弱，但是考虑到地产去库 存的顺利进行、长效机
制下多种土地供应方式的 推进，地产投资预计下行 幅度有限。基建投资政策 基调更加关注地方政府国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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债务问题，预计基建增速 中枢将下移。海外经济延 续复苏态势，出口增速仍 是需求端的支撑。企业
资产负 债表 改善 的基 础下 ，制造 业将 延续 复苏 态势 。价格 方面 ，PPI 全 年中 枢预计 在 2-4% ；CPI 全
年中枢 抬升 至 2% 左右 ，走 势前高 后低 ，春 节前 后通 胀水平 较高 ，全 年通 胀风 险有限 。流 动性 方 面 ，
预计今 年金 融监 管对 利率 的边际 影响 将减 弱， 流动 性将出 现边 际改 善。
我们对 2018 年 A 股市 场 保持谨 慎乐 观， 结构 性行 情或将 延续 。在 流动 性边 际改善 而非 放松 货
币的情 况下 ， 盈 利增 长仍 是选股 的关 键。 预 计 2018 年大小 盘盈 利增 速的 差异 将缩窄 ， 全 年市 场风 格
预计将 从 2017 年的 两极 分 化转变 为更 加均 衡。
随着军队体制改革的尘埃 落定，未来随着军民融合 战略的进一步推进，军费 开支有望回归常态
化，在连续两年表现大幅 落后市场的情况下，随着 军工行业基本面的改善， 叠加市场风险偏好的提
升，军 工板 块或 将会 出现 更多的 积极 因素 。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大 化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）审计，注册会计
师签字 出具 了普 华永 道中 天审字(2018) 第 22505 号标 准无保 留意 见的 审计 报告 。 投资者 可通 过年 度报
告正文 查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 中证 军工 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 1,948,866.58 2,258,992.50
结算备 付金 576,106.71 237,937.04
存出保 证金 146,256.98 233,853.57
交易性 金融 资产 358,757,327.43 150,071,011.80
其中： 股票 投资 358,757,327.43 150,071,011.80
基金投 资 - - 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,299,698.50 1,333,605.48
应收利 息 887.00 995.51
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 362,729,143.20 154,136,395.90
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 1,173,766.32 2,282,105.53
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 148,931.90 68,019.72
应付托 管费 29,786.37 13,603.95
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 212,633.40 220,872.18
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - - 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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其他负 债 492,361.60 788,024.63
负债合计 2,057,479.59 3,372,626.01
所有者权益： - -
实收基 金 428,079,995.00 154,079,995.00
未分配 利润 -67,408,331.39 -3,316,225.11
所有者权益合计 360,671,663.61 150,763,769.89
负债和所有者权益总 计 362,729,143.20 154,136,395.90
注： 报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.8425 元， 基金 份额 总额 428,079,995.00 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 中证 军工 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 7 月 26 日（ 基金 合
同生效 日 ） 至 2016 年 12 月
31 日
一、收入 -46,935,732.51 11,085,496.67
1.利息 收入 50,511.49 135,576.84
其中： 存款 利息 收入 50,511.49 135,576.84
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -28,544,041.84 12,094,228.78
其中： 股票 投资 收益 -29,329,002.35 12,091,994.21
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - - 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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衍生工 具收 益 - -
股利收 益 784,960.51 2,234.57
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-20,373,205.03 -4,032,153.26
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 1,931,002.87 2,887,844.31
减：二、费用 4,380,577.31 2,552,038.05
1．管 理人 报酬 1,494,595.26 579,397.66
2．托 管费 298,918.91 115,879.62
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,918,947.17 1,488,647.30
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 668,115.97 368,113.47
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -51,316,309.82 8,533,458.62
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -51,316,309.82 8,533,458.62
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 中证 军工 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
154,079,995.00 -3,316,225.11 150,763,769.89
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -51,316,309.82 -51,316,309.82 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
274,000,000.00 -12,775,796.46 261,224,203.54
其中：1.基 金申 购款 1,586,000,000.00 -115,358,797.66 1,470,641,202.34
2.基金 赎回 款 -1,312,000,000.00 102,583,001.20 -1,209,416,998.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
428,079,995.00 -67,408,331.39 360,671,663.61
项目
上年度可比期间
2016 年 7 月 26 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
589,079,995.00 - 589,079,995.00
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 8,533,458.62 8,533,458.62
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-435,000,000.00 -11,849,683.73 -446,849,683.73
其中：1.基 金申 购款 340,000,000.00 -1,269,152.03 338,730,847.97
2.基金 赎回 款 -775,000,000.00 -10,580,531.70 -785,580,531.70
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - - 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
154,079,995.00 -3,316,225.11 150,763,769.89
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：周向 勇， 会计 机构 负责 人：倪 蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国 泰中证 军工交 易型开放式 指数证 券投资 基金( 以下简 称 “ 国泰中 证军工 ET F ”) 经 中国证 券监督
管理委 员会( 以下 简称 “ 中 国证监 会 ”) 证 监许 可[2016]733 号 《关 于准 予国泰 中 证军工 交易 型开 放式 指
数证券投资基金注册的批 复》核准，由国泰基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金
法》和《国泰中证军工交 易型开放式指数证券投资 基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型
的 交 易 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
589,079,675.00 元( 含募 集 股票市值) ，业经 普华永道 中天会计师事 务所( 特殊普 通合伙) 普华永道 中天
验字(2016) 第 917 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《国 泰中 证军 工 交易型 开放 式指 数证
券投资基金基金合同》于 2016 年 7 月 26 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
589,079,995.00 份基 金份 额 ，其中 认购 资金 利息 折 合 320.00 份 基金 份额 。本 基 金的基 金管 理人 为国
泰 基金管 理有限 公司， 基金 托管人 为中国 建设银 行股 份有限 公司。 经上海 证券 交易所( 以下简 称 “ 上
交所”) 上 证基 字[2016] 第 195 号文 审核 同意 ，本 基金 于 2016 年 8 月 8 日 在上 交 所挂牌 交易 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 中证全指军工交易型开放 式指数证券投资基
金基金合同》的有关规定 ，本基金主要投资于标的 指数成份股、备选成份股 。为更好地实现投资目
标， 本基 金可 少量 投资 于 非标的 指数 成份 股( 包 括中 小板 、 创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股
票) 、 债 券( 包 括国 债、 金 融 债、 央 行票 据、 短期 融资 券、 超 短期 融资 券、 可转 换债券 等) 、 债券 回购、
资产支持证券、银行存款 等固定收益类品种、权证 以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他
金融工 具( 但 须符 合中 国证 监会相 关规 定) 。 本 基金 投 资于标 的指 数成 份股 和备 选成份 股的 资产 比例 不
低于非 现金 基金 资产 的 80% 且不 低于 基金 资产 净值 的 90% ， 因法 律法 规的 规定 而 受限 制的 情形 除外 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数收 益率 ，即 中证 军工指 数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 23 日批准 报出 。 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰中证 军工交 易型 开放式 指数证 券投 资
基金基 金合 同》 和 在财 务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中 国证监 会、 中国基 金业 协 会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致 ， 会 计估 计较 最近 一期 年度报 告有 变 更 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引
( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 ， 对于在 锁定 期内 的非 公
开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等
流通受 限股 票， 本基 金 自 2017 年 12 月 4 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公
允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣
后的价 值进 行估 值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 22 页共 40 页
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 及其他 相关 财税 法规 和
实务操 作， 主要 税项 列示 如下：
(1) 对证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖股 票、 债券 的转让 收入 免征 增值 税， 对国债 、 地 方政 府
债以及 金融 同业 往来 利息 收入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”) 基金销 售机 构、 受 基金 管 理人的 控股 股国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 23 页共 40 页
东（中 国建 投） 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年7 月26 日 （基 金合 同
生效日 ）至2016 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,494,595.26 579,397.66
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.50% 的年 费
率计提 ， 逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付。 其计 算 公式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前一日 基金 资产 净值 X
0.50% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年7 月26 日 （基 金合 同
生效日 ）至2016 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 298,918.91 115,879.62
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.10% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ， 按月 支 付。 其计 算公 式为 ： 日托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.10% / 当 年天 数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 24 页共 40 页
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间均 未发 生基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
申万宏 源 1,100,000.00 0.26% - -
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年7 月26 日 （基 金合 同 生效日）
至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 1,948,866.58 34,760.29 2,258,992.50 124,364.27
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未有 在承 销期 间参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00289
2
科力
尔
2017-0
8-10
2018-0
8-17
网下
中签
17.56 36.91
11,000
.00
193,16
0.00
406,01
0.00
-
00292
3
润都
股份
2017-1
2-28
2018-0
1-05
网下
中签
17.01 17.01 954.00
16,227
.54
16,227
.54
-
60308
0
新疆
火炬
2017-1
2-25
2018-0
1-03
网下
中签
13.60 13.60
1,187.
00
16,143
.20
16,143
.20
-
30066
4
鹏鹞
环保
2017-1
2-28
2018-0
1-05
网下
中签
8.88 8.88
3,640.
00
32,323
.20
32,323
.20
-
60316
1
科华
控股
2017-1
2-28
2018-0
1-05
网下
中签
16.75 16.75
1,239.
00
20,753
.25
20,753
.25
-
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得 转 让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60015
0
中国船
舶
2017-09
-27
重大事
项
24.67
2018-0
3-21
22.20 480,049.00 11,895,162.84
11,842,808.8
3
-
60068
5
中船防
务
2017-09
-27
重大事
项
26.66
2018-0
3-21
24.05 240,010.00 6,733,620.69 6,398,666.60 -
00054
7
航天发
展
2017-10
-30
重大事
项
10.83 - - 758,200.00 8,914,792.14 8,211,306.00 -
00226
0
德奥通
航
2017-12
-05
重大事
项
11.96 - - 164,000.00 3,037,754.57 1,961,440.00 -
00291 名臣健 2017-12 临时停 35.26 2018-0 38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 - 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 26 页共 40 页
9 康 -28 牌 1-02
30015
9
新研股
份
2017-11
-23
重大事
项
10.40
2018-0
3-22
9.36 517,438.00 6,451,180.81 5,381,355.20 -
30042
4
航新科
技
2017-12
-28
重大事
项
23.43 - - 123,135.00 2,943,699.58 2,885,053.05 -
30073
0
科创信
息
2017-12
-25
临时停
牌
41.55
2018-0
1-02
45.71 821.00 6,863.56 34,112.55 -
注： 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层次的余额为 321,520,079.55 元，属于第二层次的余额为 37,235,147.88 元，无属于第三层 次
的余额(2016 年 12 月 31 日 ， 本 基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产属 于 第国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 27 页共 40 页
一层次 的余 额为 130,607,483.99 元， 属 于第 二层 次的 余额为 19,463,527.81 元， 无属于 第三 层次 的余
额) 。
。
公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产 （2016 年 12 月 31
日：同) 。
不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 基金 申购 款
于 2017 年 度， 本 基金 申购 基金份 额的 对价 总额 为
1,470,641,202.34
元， 其中 包括以 股票 支付
的申购 款 618,664,561.38 元和以 现金 支付 的申 购款 851,976,640.96 元( 于 2016 年度 ， 本 基金 申购 基
金份额 的对 价总 额 为 338,730,847.97 元， 其中 包括 以 股票支 付的 申购 款 156,695,705.43 元 和以 现金 支
付的申 购 款 182,035,142.54 元) 。
(3) 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地
产开发教育辅助服务等增 值税政策的通知》的规定 ，资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为，国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 28 页共 40 页
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国 家税 务 总局 于 2017 年 12 月 25 日 颁布的 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知 》 对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起 运 营资管 产品 提供 的贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状 况和 2017 年度 的经 营成 果 无影响 。
(4) 除公 允价 值、 基 金申 购 款和增 值税 外 ， 截至 资产 负 债表日 本基 金无 需要 说明 的其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 358,757,327.43 98.91
其中： 股票 358,757,327.43 98.91
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
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6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,524,973.29 0.70
8 其他各 项资 产 1,446,842.48 0.40
9 合计 362,729,143.20 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的 股票投资组合
8.2.1 指数投资期末按行业 分类的股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
323,880,442.34 89.80
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
3,189,484.00 0.88
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业
16,673,336.89 4.62
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- - 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 30 页共 40 页
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
343,743,263.23 95.31
8.2.2 积极投资期末按行业 分类的股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
14,913,542.49 4.13
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
17,942.76 0.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
34,112.55 0.01
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
32,323.20 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- - 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 31 页共 40 页
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
15,014,064.20 4.16
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的 前十名 股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 601989 中国重 工 5,318,600 32,071,158.00 8.89
2 600893 航发动 力 659,060 17,735,304.60 4.92
3 000768 中航飞 机 1,029,748 17,392,443.72 4.82
4 600482 中国动 力 658,944 16,348,400.64 4.53
5 002049 紫光国 芯 288,300 13,835,517.00 3.84
6 002465 海格通 信 1,194,477 11,455,034.43 3.18
7 600118 中国卫 星 453,063 11,439,840.75 3.17
8 002179 中航光 电 288,350 11,355,223.00 3.15
9 600879 航天电 子 1,401,810 10,990,190.40 3.05
10 000547 航天发 展 758,200 8,211,306.00 2.28
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年 度
报告正 文。
8.3.2 期末积极投资按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的 前五名 股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 600150 中国船 舶 480,049 11,842,808.83 3.28
2 002260 德奥通 航 164,000 1,961,440.00 0.54
3 002892 科力尔 11,000 406,010.00 0.11
4 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.07
5 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.05
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年 度
报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 32 页共 40 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000768 中航飞 机 80,358,419.84 53.30
2 002465 海格通 信 52,565,571.76 34.87
3 002179 中航光 电 37,755,675.16 25.04
4 000547 航天发 展 35,023,440.27 23.23
5 000738 航发控 制 27,262,412.28 18.08
6 002013 中航机 电 26,614,108.31 17.65
7 300159 新研股 份 26,532,778.23 17.60
8 002049 紫光国 芯 25,246,362.13 16.75
9 002268 卫士通 23,403,401.09 15.52
10 000901 航天科 技 21,105,870.11 14.00
11 000519 中兵红 箭 21,074,419.88 13.98
12 002023 海特高 新 20,145,939.30 13.36
13 002368 太极股 份 19,257,095.53 12.77
14 002544 杰赛科 技 18,652,964.91 12.37
15 002151 北斗星 通 18,203,099.48 12.07
16 300053 欧比特 18,083,147.93 11.99
17 300101 振芯科 技 17,203,861.44 11.41
18 600482 中国动 力 16,718,979.24 11.09
19 000801 四川九 洲 16,311,718.29 10.82
20 002413 雷科防 务 15,846,748.06 10.51
21 601989 中国重 工 15,671,006.04 10.39
22 000733 振华科 技 15,206,984.57 10.09
23 000687 华讯方 舟 14,633,751.16 9.71
24 300045 华力创 通 11,459,525.07 7.60
25 300324 旋极信 息 11,316,988.28 7.51
26 300008 天海防 务 10,800,377.06 7.16
27 300065 海兰信 10,789,306.77 7.16
28 002025 航天电 器 10,668,286.07 7.08
29 002414 高德红 外 9,590,665.58 6.36
30 000561 烽火电 子 9,498,372.73 6.30
31 002111 威海广 泰 9,139,008.01 6.06
32 002214 大立科 技 8,995,209.86 5.97
33 300252 金信诺 8,932,514.97 5.92
34 300353 东土科 技 8,472,886.61 5.62
35 600893 航发动 力 8,069,795.23 5.35
36 300424 航新科 技 7,972,105.87 5.29
37 300527 华舟应 急 7,872,244.80 5.22
38 300034 钢研高 纳 7,638,508.51 5.07 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 33 页共 40 页
39 300447 全信股 份 7,335,868.90 4.87
40 300123 亚光科 技 7,045,721.87 4.67
41 300474 景嘉微 6,768,764.25 4.49
42 300114 中航电 测 6,645,326.31 4.41
43 300177 中海达 6,457,130.91 4.28
44 002338 奥普光 电 6,098,576.89 4.05
45 002829 星网宇 达 5,218,139.44 3.46
46 002253 川大智 胜 4,801,399.00 3.18
47 000066 中国长 城 4,715,466.11 3.13
48 002519 银河电 子 4,172,264.29 2.77
49 600879 航天电 子 3,616,636.00 2.40
50 600862 中航高 科 3,345,619.36 2.22
51 600151 航天机 电 3,304,316.96 2.19
52 600435 北方导 航 3,049,754.00 2.02
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000768 中航飞 机 65,785,914.35 43.64
2 002465 海格通 信 43,999,218.21 29.18
3 002179 中航光 电 32,273,656.91 21.41
4 000547 航天发 展 24,073,031.51 15.97
5 000738 航发控 制 22,608,274.96 15.00
6 002013 中航机 电 21,417,414.71 14.21
7 300159 新研股 份 21,411,930.72 14.20
8 002049 紫光国 芯 19,789,314.12 13.13
9 002268 卫士通 19,055,464.55 12.64
10 000901 航天科 技 17,991,553.53 11.93
11 000519 中兵红 箭 16,961,116.46 11.25
12 002023 海特高 新 16,369,327.80 10.86
13 000801 四川九 洲 16,036,317.61 10.64
14 300053 欧比特 15,181,835.47 10.07
15 002151 北斗星 通 15,118,213.00 10.03
16 002544 杰赛科 技 14,955,885.47 9.92
17 002368 太极股 份 14,946,706.88 9.91
18 300101 振芯科 技 14,264,227.76 9.46
19 300324 旋极信 息 13,786,847.69 9.14
20 000687 华讯方 舟 13,405,085.91 8.89 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 34 页共 40 页
21 002413 雷科防 务 12,469,677.01 8.27
22 000733 振华科 技 12,449,738.50 8.26
23 601989 中国重 工 11,534,956.18 7.65
24 300008 天海防 务 11,193,020.18 7.42
25 300045 华力创 通 9,665,336.24 6.41
26 002025 航天电 器 8,453,049.93 5.61
27 002414 高德红 外 8,107,582.71 5.38
28 000561 烽火电 子 7,966,885.40 5.28
29 300065 海兰信 7,744,446.96 5.14
30 002111 威海广 泰 7,587,748.76 5.03
31 002214 大立科 技 7,309,028.75 4.85
32 300252 金信诺 7,233,377.34 4.80
33 002338 奥普光 电 6,615,053.35 4.39
34 300123 亚光科 技 6,286,747.46 4.17
35 300447 全信股 份 6,091,502.00 4.04
36 300474 景嘉微 5,992,758.51 3.97
37 300527 华舟应 急 5,867,613.01 3.89
38 300353 东土科 技 5,810,408.60 3.85
39 300114 中航电 测 5,544,234.26 3.68
40 600893 航发动 力 5,535,918.88 3.67
41 002253 川大智 胜 5,502,534.33 3.65
42 300034 钢研高 纳 5,172,853.30 3.43
43 300424 航新科 技 4,775,575.78 3.17
44 000748 长城信 息 4,715,466.11 3.13
45 002519 银河电 子 4,318,998.61 2.86
46 300177 中海达 4,220,697.19 2.80
47 000066 中国长 城 3,930,094.59 2.61
48 002829 星网宇 达 3,859,342.98 2.56
49 600480 凌云股 份 3,845,534.00 2.55
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 838,521,968.34
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 690,907,002.71
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 35 页共 40 页
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 36 页共 40 页
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 146,256.98
2 应收证 券清 算款 1,299,698.50
3 应收股 利 -
4 应收利 息 887.00
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,446,842.48
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
8.12.5.1 期末指数投资前十 名股票中存在流通受 限情 况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 000547 航天发 展 8,211,306.00 2.28 重大事 项
8.12.5.2 期末积极投资前五 名股票中存在流通受 限情 况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600150 中国船 舶 11,842,808.83 3.28 重大事 项
2 002260 德奥通 航 1,961,440.00 0.54 重大事 项
3 002892 科力尔 406,010.00 0.11 网下中 签 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 37 页共 40 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
9,445 45,323.45 114,241,696.00 26.69% 313,838,299.00 73.31%
9.2 期末上市基金前十名持 有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 上海久 事（ 集团 ）有 限公 司 44,200,000.00 10.33%
2 中信证 券股 份有 限公 司 11,354,500.00 2.65%
3 中国人 寿保 险股 份有 限公 司 10,000,000.00 2.34%
4
中国石 油天 然气 集团 公司 企业
年金计 划－ 中国 工商 银行 股份
有限公 司
9,400,000.00 2.20%
5
中国太 平洋 人寿 保险 股份 有限
公司－ 分红 －个 人分 红
8,951,500.00 2.09%
6
国泰基 金－ 中国 银行 －东 方证
券股份 有限 公司
8,000,000.00 1.87%
7 徐文功 7,000,500.00 1.64%
8 白洞明 4,806,800.00 1.12%
9 邹谦 4,138,800.00 0.97%
10 方正证 券股 份有 限公 司 3,035,431.00 0.71%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.00%
9.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 38 页共 40 页
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2016 年 7 月 26 日) 基 金份 额总 额 589,079,995.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 154,079,995.00
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,586,000,000.00
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,312,000,000.00
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 428,079,995.00
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2017 年 2 月 9 日 ，本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司副 总经 理任 职公告 》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 二十八 次会 议审 议通 过， 聘任李 辉先 生担 任公 司副 总经理 。
2017 年 3 月 25 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公
告》 ， 经本 基金 管理 人第 七 届董事 会第 一次 会议 审议 通过 ， 聘任 陈勇 胜先 生担 任公司 董事 长、 法定 代
表人， 唐建 光先 生不 再担 任公司 董事 长、 法定 代表 人。
2017 年 11 月 4 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 董事 变更 公告》 ， 经本 基金 管
理人股 东会 审议 通过 ，对 本基金 管理 人第 七届 董事 会成员 进行 了调 整。
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门重 大人 事变动 如下 ：
2017 年 9 月 1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ，聘 任纪 伟为中 国建 设银 行资 产托 管业务 部总 经 理 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 39 页共 40 页
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师
事务所 的报 酬 为 60,000 元 ，目前 的审 计机 构已 提供 审计服 务的 年限 为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
针对上 海证 监局 于 2017 年 向公司 出具 的责 令改 正的 监管措 施， 公司高 度重 视， 对相关 情况 进行
了自查 及说 明， 并认 真完 成整改 工作 ，进 一步 加强 了公司 内部 控制 管理 能力 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东方证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
江海证 券 2 - - - - 已退租
国金证 券 1 - - - - -
同信证 券 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
广发证 券 2 1,277,849,115.00 84.47% 916,255.73 83.41% -
西藏东 方财 富
证券
2 178,727,554.10 11.81% 130,703.61 11.90% -
中信建 投 2 22,833,979.84 1.51% 21,265.29 1.94% -
光大证 券 1 22,156,247.15 1.46% 20,634.16 1.88% -
国信证 券 1 4,255,368.43 0.28% 3,963.09 0.36% -
华西证 券 2 3,998,993.59 0.26% 2,924.48 0.27% -
海通证 券 1 2,171,992.58 0.14% 2,022.85 0.18% -
中信证 券 1 518,148.02 0.03% 482.55 0.04% -
华泰证 券 1 316,999.86 0.02% 295.22 0.03% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ； 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 40 页共 40 页
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
东方证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
江海证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
同信证 券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
西藏东 方财 富
证券
- - - - - -
中信建 投 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
