国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
国 泰 上证 5 年期 国 债交 易 型开 放 式指 数 证券 投 资基 金 联接
基金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联接
基金主 代码 020035
交易代 码 020035
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 7 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 9,835,976.27 份
下属分 级基 金的 基金 简称
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF
联接 A
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF
联接 C
下属分 级基 金的 交易 代码 020035 020036
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
5,672,114.68 份 4,163,861.59 份
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金
基金主 代码 511010
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 5 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2013 年 3 月 25 日
基金管 理人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.2 基金产品说明
投资目 标 通过主 要投 资于 目 标 ETF ， 紧 密跟 踪标 的指 数 ， 追 求 跟踪偏 离度 和跟 踪误国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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差的最 小化 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于目 标 ETF 、标的指数成 份国 债和 备 选成份 国债 。
为更好 地实 现基 金的 投资 目标 ， 本 基金 还可 以投 资 于国内 依法 发行 上市 的
债券 、 货 币市 场工 具以 及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融
工具（但须符 合中国证监会的相关规定 ） 。如法律法规或监管机构以 后允
许基金 投资 的其 他品 种 ， 基金管 理人 在履 行适 当程 序后 ， 可 以将 其纳 入投
资范围 。
在建仓 完成 后， 本基 金投 资于目 标 ETF 的资产比 例不低 于基 金资 产净 值
的 90% 。 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券的 投资比 例不 低于 基金 资
产净值 的 5% 。
业绩比 较基 准
上证 5 年期 国债 指数 收益 率× 95%+ 银行 活期 存款 利 率( 税后)× 5%
如果目 标 ETF 变更其 标的 指数， 或者 中证 指数 有限 公 司变更 或停 止上 证 5
年期国债指 数的编制及发布，或者上 证 5 年 期国债指数被其他 指数所替
代， 或者 由于 指数 编制 方 法等重 大变 更导 致上 证 5 年期国 债指 数不 宜继 续
作为本 基金 的标 的指 数 ， 或者证 券市 场有 其他 代表 性更强 、 更适 合于 投资
的指数 推出 ， 基金 管理 人 依据维 护投 资人 合法 权益 的原则 ， 经与 基金 托管
人协商 一致 ， 在履 行适 当 程序后 有权 变更 本基 金的 标的指 数并 相应 地变 更
业绩比 较基 准， 而无 须召 开基金 份额 持有 人大 会。
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 基金 ，其 预期收 益及 风险 水平 低于 股票基 金、 混合 基金 ，
高于货 币市 场基 金 。 本 基 金属于 国债 指数 基金 ， 是 债券基 金中 投资 风险 较
低的品 种。 属于 低风 险、 低收益 的开 放式 基金 。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于标 的指 数成份 国债 和备 选成 份国 债。为 更好 地实 现基
金的投 资目 标， 本基 金还 可以投 资于 国内 依法 发行 上市的 债券 、货 币市
场工具 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具（ 但须
符合中 国证 监会 的相 关规 定） 。 如 法律 法规 或监 管机 构以后 允许 基金 投资
的其他 品种 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后， 可以 将其纳 入投 资范 围。
在建仓 完成 后， 本基 金投 资于标 的指 数成 份国 债和 备选成 份国 债的 资产
比例不 低于 基金 资产 净值 的 90% 。
业绩比 较基 准 上证 5 年期 国债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 低于 股 票基 金、 混合 基金 ，国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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高于货 币市 场基 金。 本基 金属于 国债 指数 基金 ，是 债券基 金中 投资 风险
较低的 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电 话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及
基金托 管人 住所
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2017 年 2016 年 2015 年
国泰上 证 5
年期国 债
ETF 联接 A
国泰上 证 5
年期国 债
ETF 联接 C
国泰上 证 5 年
期国 债 ETF
联接 A
国泰上 证 5
年期国 债
ETF 联接 C
国泰上 证 5 年
期国 债 ETF 联
接 A
国泰上 证 5
年期国 债
ETF 联接 C
本 期 已
实 现 收
益
-105,620.23 -41,758.70 -162,908.09 -3,012,071.96 2,429,985.10 520,843.53
本 期 利
润
-189,981.75 -82,904.82 -94,334.02 -3,006,544.44 1,741,564.38 -281,193.15 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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加 权 平
均 基 金
份 额 本
期利润
-0.0305 -0.0219 -0.0130 -0.0626 0.0311 -0.0109
本 期 基
金 份 额
净 值 增
长率
-3.09% -2.56% -1.22% 0.93% -4.47% -5.56%
3.1.2 期末
数据和指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
国泰上 证 5 年
期国债 ETF 联
接 A
国泰上 证 5 年
期国债 ETF 联
接 C
国泰上 证 5 年
期国 债 ETF 联
接 A
国泰上 证 5 年
期国 债 ETF 联
接 C
国泰上 证 5 年期
国债 ETF 联接 A
国泰上 证 5 年
期国 债 ETF 联
接 C
期 末 可
供 分 配
基 金 份
额利润
-0.0581 -0.0479 -0.0283 -0.0225 -0.0158 -0.0318
期 末 基
金 资 产
净值
5,342,700.9
4
3,964,240.5
0
6,775,367.09 3,363,814.43 7,572,221.91
830,046,066.
26
期 末 基
金 份 额
净值
0.942 0.952 0.972 0.977 0.984 0.968
注：(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
(2) 所述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 A ： 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -0.84% 0.09% -0.93% 0.07% 0.09% 0.02%
过去六 个月 -1.05% 0.08% -1.38% 0.06% 0.33% 0.02%
过去一 年 -3.09% 0.09% -3.63% 0.08% 0.54% 0.01%
过去三 年 -8.54% 0.34% -1.07% 0.09% -7.47% 0.25%
自基金 合同 生
效起至 今
-5.80% 0.29% -1.19% 0.10% -4.61% 0.19%
2．国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -0.52% 0.09% -0.93% 0.07% 0.41% 0.02%
过去六 个月 -0.42% 0.08% -1.38% 0.06% 0.96% 0.02%
过去一 年 -2.56% 0.09% -3.63% 0.08% 1.07% 0.01%
过去三 年 -7.12% 0.38% -1.07% 0.09% -6.05% 0.29%
自基金 合同 生
效起至 今
-4.80% 0.32% -1.19% 0.10% -3.61% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 3 月 7 日至 2017 年 12 月 31 日)
1、国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 A 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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注：本 基金 在 6 个月 建仓 期结束 时， 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
2、国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 C
注：本 基金 在 6 个月 建仓 期结束 时， 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 A
注：2013 年 计算 期间 为基 金合同 生效 日 2013 年 3 月 7 日至 2013 年 12 月 31 日， 未 按整 个自 然
年度进 行折 算。
2、国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 C
注：2013 年 计算 期间 为基 金合同 生效 日 2013 年 3 月 7 日至 2013 年 12 月 31 日， 未 按整 个自 然国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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年度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、国 泰上 证 5 年期 国债 ETF 联接 A ：
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联接 A 过去 三年 未进行 利 润分配 。
2、国 泰上 证 5 年期 国债 ETF 联接 C ：
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联接 C 过 去三 年未 进行 利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管 理 105 只开放 式证 券投 资基 金： 国泰金 鹰增 长灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金（ 包括 2 只子 基金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精
选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券
投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国
泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势 混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰信用债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场基 金、 国泰 金泰灵 活配 置混 合型 证
券投资基金 （由国泰金泰 平衡混合型证券投资基金 变更注册而来，国泰金泰 平衡混合型证券投资基
金由金 泰证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰民 安增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 、 国泰 国证 房地产 行 业
指数分 级证 券投 资基 金、 国泰估 值优 势混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） （由国泰 估值优 势可 分离 交易 股国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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票型证 券投 资基 金封 闭期 届满转 换而 来） 、 上证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 国 泰 上
证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 纳斯 达克 100 交易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、国泰中国企业境外 高收益债券型证券投资基 金、国泰黄金交易型开放 式证券投资基金、 国泰
美国房地产开发股票型证 券投资基金、国泰国证医 药卫生行业指数分级证券 投资基金、国泰淘金互
联网债券型证券投资基金 、国泰聚信价值优势灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰民益灵活配置混
合型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰 国策 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰浓益 灵活 配置 混合 型
证券投资基金、国泰安康 养老定期支付混合型证券 投资基金、国泰结构转型 灵活配置混合型证券投
资基金 、 国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金 （ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合
型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰策略 收益灵 活配置混合型证
券投资 基金 （由 国泰 目标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰深 证 TMT50 指 数分 级证 券
投资基 金、 国泰国 证有 色 金属行 业指 数分 级证 券投 资基金 、 国 泰睿吉 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 国 泰生 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰互 联网+股票
型证券投资基金、国泰央 企改革股票型证券投资基 金、国泰新目标收益保本 混合型证券投资基金、
国泰全球绝对收益型基金 优选证券投资基金、国泰 鑫保本混合型证券投资基 金、国泰大健康股票型
证券投 资基 金、 国 泰民 福 保本混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 黄金 交易型 开放 式 证券投 资基 金联 接基 金、
国泰融 丰外 延增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） （由国泰 融丰 定增 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金转 换而来） 、国 泰国证新能源 汽车指数证券投资基金（LOF ） （ 由国泰国 证新能源 汽车指数分 级
证券投 资基 金转 型而 来， 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金由 中小 板 300 成 长交 易型 开 放
式指数 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 民利 保本 混合 型证券 投资 基金、 国泰 中 证军工 交易 型开 放式 指
数证券投资基金、国泰中 证全指证券公司交易型开 放式指数证券投资基金、 国泰添益灵活配置混合
型证券 投资 基金 、国 泰福 益灵活 配置 混合 型证 券 投 资基金 、国 泰创 业板 指数 证券投 资基 金（LOF）、
国泰鸿益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰景益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰泽益灵活配
置混合型证券投资基金、 国泰丰益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰鑫益 灵活配置混合型证券投
资基金、国泰信益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰利是宝货币市场基金 、国泰安益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰 普益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰民惠收益 定期开放债券型证券投
资基金、国泰润利纯债债 券型证券投资基金、国泰 嘉益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰众益灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰润泰 纯债债券型 证券投资基金、国泰融信 定增灵活配置混合型证
券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰 中证 国有企业 改革 指数证 券投资 基金（LOF ） 、 国泰 民丰 回报定期 开放 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 、 国 泰中 证申万 证券 行业 指数 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰策 略价值 灵活 配置 混合 型国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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证券投 资基 金 （由 国泰 保 本混合 型证 券投 资基 金变 更而来 ） 、 国 泰量 化收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、国泰睿信平衡混合 型证券投资基金、国泰大 农业股票型证券投资基金 、国泰智能装备股票型
证券投 资基 金、 国 泰融 安 多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 润鑫 纯 债债券 型证 券投 资基 金、
国泰稳 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 国 泰宁益 定期 开放 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
国泰智 能汽 车股 票型 证券 投资基 金、 上证 10 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰瞬 利 交
易型货币市场基金、国泰 民安增益定期开放灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰中国企业信用精选
债券型 证券 投资 基金 （QDII ） 、 国泰聚 优价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰安心 回报 混合 型证
券投资基金、国泰民润纯 债债券型证券投资基金、 国泰润享纯债债券型证券 投资基金、国泰可转债
债券型 证券 投资 基金。 另 外， 本 基金 管理人 于 2004 年获得 全国 社会 保障 基金 理事会 社保 基金 资产 管
理人资 格， 目前 受托 管理 全国社 保基 金多 个投 资组 合。2007 年 11 月 19 日， 本基金 管理 人获 得企 业
年金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日， 本基 金管 理人成 为首 批获 准开 展特 定客户 资产 管理 业务
（专户 理财 ）的 基金 公司 之一， 并 于 3 月 24 日经 中 国证监 会批 准获 得合 格境 内机构 投资 者（QDII ）
资格， 囊括 了公 募基 金、 社保、 年金 、专 户理 财 和 QDII 等管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基 金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩哲昊
本基金 的基 金
经理、 国泰 现
金管理 货币 、
国泰货 币市
场、国 泰民 安
增利债 券、 国
泰上 证 5 年期
国债 ETF 、国
泰利是 宝货
币 、 国 泰润 利
纯债债 券、 国
泰润泰 纯债 债
券、国 泰润 鑫
纯债债 券、 国
泰瞬利 货币
ETF 、上证 10
年期国 债
ETF 、国泰民
2015-06-2
5
- 8 年
硕士 。 2010 年 9 月至 2011 年 9 月
在 旻 盛 投 资 有 限 公 司 工 作 ， 任 交
易员。2011 年 9 月加 入国 泰基金
管理有 限公 司， 历任 债券 交易员 、
基金经 理助 理。2015 年 6 月起任
国 泰 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 、 国
泰 现 金 管 理 货 币 市 场 基 金 、 国 泰
民 安 增 利 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基金、 上证 5 年 期国 债交 易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接
基金的 基金 经理 ，2015 年 6 月至
2017 年 3 月 任国 泰信 用债 券型证
券投资 基金 的基 金经 理，2015 年
7 月至 2017 年 3 月任 国泰 淘金互
联 网 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2015 年 7 月至 2017 年 8 月
兼 任 国 泰 创 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金（由 国泰 6 个 月短 期理 财债券国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
第 13 页共 37 页
润纯债 债券 、
国泰润 享纯 债
债券的 基金 经
理
型 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来 ） 的 基
金经理 ， 2016 年 12 月 起兼 任国泰
利 是 宝 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经
理，2017 年 2 月 起兼 任国 泰润利
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2017 年 3 月起 兼任 国泰润
泰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2017 年 3 月至 2017 年
10 月兼 任国 泰现 金宝 货币 市场基
金的基 金经 理，2017 年 7 月起兼
任 国 泰 润 鑫 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2017 年 8 月起
兼 任 国 泰 瞬 利 交 易 型 货 币 市 场 基
金和上 证 10 年期 国债 交易 型开放
式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2017 年 12 月 起兼 任国 泰民润
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰
润 享 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理 ， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易 、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和 权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数≥30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及 以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年债 券市 场收 益率 中 枢不断 抬升 ， 基 本面 企稳 、 金融 监管 趋严、 货币 边 际收紧 成为 影响 债
券市场的重要因素。第一 ，供给侧改革和环保限产 推动下，工业品价格抬升 ，工业企业盈利能力改
善， 同时财 政支 出增 速加 快， 基建投 资增 速保 持高 位， 共同推 动固 定资 产投 资增速 于 2017 年下 半 年
企稳 ， 全 年市 场对 经济 基 本面预 期不 断修 正 ， 债 券 收益率 波动 较大 。 第二 ，2017 年 4 月 银监 会下 发
系列监 管文 件， 强监 管旨 在整顿 行业 乱象 ， 银 行委 外投资 、 违 规加 杠杆 等行 为成为 新一 轮监 管重 点 ，
“ 监管风暴” 影响下债券收益率大幅 抬升，信用利差迅速走扩 。第三，央行公开市场操 作利率接连 上
调，尽管存在美联储加息 的影响，但货币稳健中性 、维持紧平衡的格局进一 步打击市场货币宽松预
期。
作为跟 踪标 的指 数的 被动 型基金 ， 本 基金 所投 资的 国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 采用优 化抽 样复 制
法，选 取市 场流 动性 较好 的国债 构建 组合 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联接 A 在 2017 年 的净 值增 长率为-3.09% ， 同 期业 绩比 较基准 为-3.63% 。
国泰上 证 5 年期 国债 ETF 联接 C 在 2017 年的 净值 增 长率为-2.56% ， 同 期业 绩比 较基准 为-3.63% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年，经济仍有 下行风险，对全年利率走 势形成支撑。鉴于供给侧 改革的延续，预计
2018 年制 造业 投资 增速 仍 在低位 。 地 产调控 对销 售 的冲击 正逐 渐传 导到 地产 投资， 2018 年棚 改计 划
进行 580 万 套， 叠加 三四 线城市 低库 存推 动， 或对 地产投 资形 成一 定支 撑。 严格规 定 PPP 入 库 标准 ，
叠加大资管新规下通道和 非标融资受限影响，基建 托底不易。另一方面，金 融去杠杆将继续推进，
但其与缓解企业融资难、 防范系统性风险等矛盾将 互相钳制，意味着协同监 管、疏堵 结合以减缓政国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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策冲击的监管思路将延续 ，监管对债市的冲击并未 消除、但也不宜夸大。全 年来看经济仍面临一定
下行风险，通胀回升也不 可持续，监管靴子落地的 背景下，债市有望蓄势待 发、迎来曙光，收益率
回归基 本面 本源 的定 价核 心，或 将打 开利 率下 行空 间。策 略上 ，债 市经 历 1 年多持 续调 整后 ，当 前
短久期信用债绝对收益率 已处于历史高位，或是较 好的确定收益型品种，此 外，基金管理人也将密
切关注 基本 面下 行风 险带 来的投 资机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及 流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金管理人根据根据本 基金 基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
截至本报告期末，本基金 已超过连续六十个工作日 基金资产净值低于五千万 元，本基金管理人
已向中 国证 监会 报告 本基 金的解 决方 案。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）审计，注册会计
师签字 出具 了普 华永 道中 天审字(2018) 第 22501 号标 准无保 留意 见的 审计 报告 。 投资者 可通 过年 度报
告正文 查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负 债表
会计主 体： 国泰 上 证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 1,048,778.20 456,808.73
结算备 付金 21,550.31 -
存出保 证金 1,354.89 281.07
交易性 金融 资产 8,364,387.10 9,739,916.53
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 7,885,155.10 9,344,114.53
债券投 资 479,232.00 395,802.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - - 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 10,864.89 7,771.25
应收股 利 - -
应收申 购款 286,189.00 450.00
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 9,733,124.39 10,205,227.58
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 405,087.49 5,149.65
应付管 理人 报酬 228.75 147.50
应付托 管费 76.29 49.15
应付销 售服 务费 778.66 696.01
应付交 易费 用 - -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 20,011.76 60,003.75
负债合计 426,182.95 66,046.06
所有者权益： - - 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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实收基 金 9,835,976.27 10,413,992.49
未分配 利润 -529,034.83 -274,810.97
所有者权益合计 9,306,941.44 10,139,181.52
负债和所有者权益总 计 9,733,124.39 10,205,227.58
注： 报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 国泰 上证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接
基金 A 类基 金的 份额净 值 0.942 元， 国泰 上证 5 年 期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
C 类 基金 的份 额净 值 0.952 元。 国 泰上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金份
额总 额 9,835,976.27 份， 其中国 泰上 证 5 年期 国债 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 A 类基
金的份 额总 额 5,672,114.68 份， 国泰 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金 C 类
基金的 份额 总 额 4,163,861.59 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 上 证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
一、收入 -103,237.70 -2,666,773.13
1.利息 收入 11,330.41 155,001.63
其中： 存款 利息 收入 5,450.35 131,939.87
债券利 息收 入 5,880.06 23,061.76
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） -21,584.45 -2,984,863.57
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 -22,849.45 -410,820.31
债券投 资收 益 1,265.00 -2,574,043.26
资产支 持证 券投 资收 益 - - 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
-125,507.64 74,101.59
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 32,523.98 88,987.22
减：二、费用 169,648.87 434,105.33
1．管 理人 报酬 2,402.25 36,605.11
2．托 管费 800.79 12,201.62
3．销 售服 务费 9,044.78 119,528.63
4．交 易费 用 1.05 592.93
5．利 息支 出 - 17,517.04
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - 17,517.04
6．其 他费 用 157,400.00 247,660.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -272,886.57 -3,100,878.46
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -272,886.57 -3,100,878.46
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 上 证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
10,413,992.49 -274,810.97 10,139,181.52
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- -272,886.57 -272,886.57 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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期利润 ）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-578,016.22 18,662.71 -559,353.51
其中：1.基 金申 购款 37,987,974.82 -1,816,515.36 36,171,459.46
2.基金 赎回 款 -38,565,991.04 1,835,178.07 -36,730,812.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
9,835,976.27 -529,034.83 9,306,941.44
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
865,018,370.09 -27,400,081.92 837,618,288.17
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -3,100,878.46 -3,100,878.46
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-854,604,377.60 30,226,149.41 -824,378,228.19
其中：1.基 金申 购款 8,098,973.51 -103,946.75 7,995,026.76
2.基金 赎回 款 -862,703,351.11 30,330,096.16 -832,373,254.95
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
- - - 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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以“-” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
10,413,992.49 -274,810.97 10,139,181.52
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：周向 勇， 会计 机构 负责 人：倪 蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰上证 5 年 期国债交易 型开放式指数证 券投资基 金联接基金( 以下简称“ 本 基金”) 经中国证 券
监督管 理委 员会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2013]11 号 《 关于 核准 国泰 上 证 5 年 期国 债交 易型
开放式指数证券投资基金 及联接基金募集的批复》 核准，由国泰基金管理有 限公司依照《中华人民
共和国 证券 投资 基金 法》 和《国 泰上 证 5 年 期国 债 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 基金 合
同》 负责公 开募 集。 本基 金首次 设立 募集 不包 括认 购资金 利息 共募 集人 民 币 3,206,038,942.03 元 ， 业
经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2013) 第 100 号 验资 报告予 以验 证。 经向 中
国证监 会备 案， 《国 泰上 证 5 年期 国债 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金基 金合 同》 于 2013
年 3 月 7 日 正式 生效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 3,206,309,191.14 份 基金份 额。 其中认 购资
金利息 折 合 270,249.11 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为国 泰基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为
中国建 设银 行股 份有 限公 司。
根据《 国泰 上证 5 年期 国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基 金合 同》和 《国 泰上 证
5 年期国债交易型开放式 指数证券投资基金联接基 金招募说明书》的规定， 本基金自募集期起根据
认购/ 申 购费 用、 销 售服 务 费用收 取方 式的 不同 ， 将 基金份 额分 为不 同的 类别 。 在投 资者 认/ 申购 时收
取认购/ 申购 费用， 在赎 回 时根据 持有 期限 收取 赎回 费用， 并不 再从 本类 别基 金资产 中计 提销 售服 务
费的基 金份 额称 为 A 类 ； 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 、 不 收取 认购/ 申购费 用， 但对 持有 期
限少 于 30 日 的本 类别 基金 份额的 赎回 收取 赎回 费的 基金类 别称 为 C 类。 本基 金 A 类、C 类 两种 收
费模式并存，各类基金份 额分别计算基金份额净值 。投资人可自由选择申购 某一类别的基金份额，
但各类 别基 金份 额之 间不 能相互 转换 。
本基金 是上 证 5 年期 国债 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金( 以下 简称“ 目标 ETF”) 的联接基 金 ， 目国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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标 ETF 是主要采 用优 化抽 样复制 法实 现对 上 证 5 年 期国债 指数 紧密 跟踪 的被 动指数 基金 ， 本 基金 主
要通过 投 资 于目 标 ETF 实现对业 绩比 较基 准的 紧密 跟踪， 力争 将年 化跟 踪误 差控制 在 4% 以内 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 国泰 上证 5 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资
基金联 接基 金基 金合 同》 的有关 规定 ，本 基金 的投 资范围 为目 标 ETF 、标的 指数即 上 证 5 年期 国 债
指数成份国债和备选成份 国债，少量投资于国内依 法发行的债券、货币市场 工具以及法律法规或中
国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具。 本基 金投 资 于目 标 ETF 的比例不 低于 基金资 产净 值 的 90% ；
进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过基 金资 产净 值的 40% ； 现金 或到 期日 在
一年以 内的 政府 债券 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 业绩 比较 基准 为上 证 5 年 期国 债指 数 收
益率 X95%+ 银行 活期 存款 税后利 率 X5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 23 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金业协 会”) 颁 布的 《证 券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《 国泰 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证
券投资 基金 联接 基金 基金 合同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国基 金业 协会 发 布
的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
根据《公开募集证券投资 基金运作管理办法》的相 关规定，开放式基金在基 金合同生效后，连
续 60 个工 作日 出现 基金 份 额持有 人数 量不 满 200 人 或者基 金资 产净 值低 于 5,000 万 元情 形的 ， 基 金
管理人应当向中国证监会 报告并提出解决方案，如 转换运作方式、与其他基 金合并或者终止基金合
同等， 并召 开基 金份 额持 有人大 会进 行表 决。 于 2017 年 12 月 31 日 ，本 基金 出现连 续 60 个 工作 日
基金资 产净 值低 于 5,000 万元的 情形 ，本 基金 的基 金管理 人已 向中 国证 监会 报告并 在评 估后 续处 理
方案， 故本 财务 报表 仍以 持续经 营为 基础 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报 告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖债 券的 差价 收入 免征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金融业 由 缴
纳营业税改为缴纳增值税 。对证券投资基金管理人 运用基金买卖债券的转让 收入免征增值税，对国
债、地 方政 府债 以及 金融 同业往 来利 息收 入亦 免征 增值税 。
(2) 对基金 从证 券市场 中取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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个人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 基金 销售 机 构、 注册 登记
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金（“ 目
标 ETF” ）
基金管 理人 管理 的其 他基 金
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源”)
受基金 管理 人的 控股 股东 （中国 建投）
控制的 公司
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,402.25 36,605.11
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 11,416.59 21,671.22
注： 本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的部分 不收 取管理 费， 支付 基金 管理 人国泰 基金 管理 有
限公司 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值扣 除基 金财产 中目 标 ETF 份额所 对应资 产净 值后 剩余 部
分( 若为 负数 ，则 取 0) 的 0.30% 年 费率 计提 ，逐 日累 计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝( 前一 日基 金资产 净值–基 金财 产中 目 标 ETF 份额所对 应的 资产 净值)× 0.30% /
当年天 数。 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 800.79 12,201.62
注： 本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的部分 不收 取托管 费， 支付 基金 托管 人中国 建设 银行 的
托管费 按前 一日 基金 资产 净值扣 除基 金财 产中 目 标 ETF 份额所 对应 资产净 值 后剩余 部分( 若为 负数 ，
则取 0) 的 0.10% 年 费率 计 提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝( 前一 日基 金资 产净值–基 金财 产中 目标 ETF 份额所对应 的资 产净 值)× 0.10% / 当 年天
数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰上 证 5 年期 国债 ETF 联
接 A
国泰上 证 5 年 期国 债 ETF 联接
C
合计
中国建 设银 行 - 5,570.88 5,570.88
国泰基 金管 理有 限公
司
- 359.36 359.36
合计 - 5,930.24 5,930.24
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰上 证5 年期 国债ETF 联
接A
国泰上 证5 年期 国债ETF 联接
C
合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- 44,225.82 44,225.82
中国建 设银 行 - 7,008.34 7,008.34
申万宏 源 - 65,615.82 65,615.82
合计 - 116,849.98 116,849.98
注：支 付销 售机 构的 销售 服务费 按前 一 日 C 类基 金 份额的 基金 资产 净 值 0.25% 的年 费率 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 给国 泰基 金管 理有 限公司 ，再 由国 泰基 金管 理有限 公司 计算 并支 付
给各基 金销 售机 构。 其计 算公式 为： 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 的基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联接 A
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联接 C
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 1,048,778.20 5,401.46 456,808.73 119,218.25
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 活期 存款 按银 行同 业利率 计息 ，定 期
存款按 约定 利率 计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
于 2017 年 12 月 31 日， 本基金 持 有 71,708.00 份 目标 ETF 基金份 额( 于 2016 年 12 月 31 日：
83,611.00 份) ，占 其总 份额 的比例 为 3.16%(2016 年 12 月 31 日：1.56%) 。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 7,885,155.10 元 ，属 于第 二层 次的 余额 为 479,232.00 元 ，无 属于第 三层 次的 余额
(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次 9,344,114.53.00 元， 第 二层 次 395,802.00 元 ， 无 属 于第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续 的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地
产开发教育辅助服务等增 值税政策的通知》的规定 ，资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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此外， 财政 部、 国 家税 务 总局 于 2017 年 12 月 25 日 颁布的 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知 》 对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起 运 营资管 产品 提供 的贷
款服务 、发 生 的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状 况和 2017 年度 的经 营成 果 无影响 。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 7,885,155.10 81.01
3 固定收 益投 资 479,232.00 4.92
其中： 债券 479,232.00 4.92
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,070,328.51 11.00
8 其他各 项资 产 298,408.78 3.07
9 合计 9,733,124.39 100.00 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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8.2 期末投资目标基金明细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1
上证 5 年期
国债交 易型
开放式 指数
证券投 资基
金
债券型
交易型 开
放式
国泰基 金管 理有
限公司
7,885,155.10 84.72
8.3 报告 期末按行业分类的 股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
8.5.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
8.5.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
8.6 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 479,232.00 5.15
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 479,232.00 5.15
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 019563 17 国债 09 4,800 479,232.00 5.15
8.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.11 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11.2 本基金投资股指期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.12 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.13.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.13.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,354.89
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,864.89
5 应收申 购款 286,189.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 298,408.78
8.13.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.13.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰上 证 5 年期
国债 ETF 联接 A
394 14,396.23 - - 5,672,114.68
100.00
%
国泰上 证 5 年期
国债 ETF 联接 C
449 9,273.63 575.12 0.01% 4,163,286.47 99.99%
合计 843 11,667.82 575.12 0.01% 9,835,401.15 99.99%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
国泰上 证 5 年期 国债
ETF 联接 A
0.00 0.00%
国泰上 证 5 年期 国债
ETF 联接 C
17,277.55 0.41%
合计 17,277.55 0.18%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国泰上 证 5 年期 国债
ETF 联接 A
0
国泰上 证 5 年期 国债
ETF 联接 C
0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国泰上 证 5 年期 国债
ETF 联接 A
0
国泰上 证 5 年期 国债
ETF 联接 C
0 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国泰上 证 5 年 期国 债 ETF 联接
A
国泰上 证 5 年 期国债 ETF 联接
C
基金合 同生 效日 （2013 年 3 月 7
日）基 金份 额总 额
1,070,983,603.90 2,135,325,587.24
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,972,738.17 3,441,254.32
本报告 期基 金总 申购 份额 1,705,490.80 36,282,484.02
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 3,006,114.29 35,559,876.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,672,114.68 4,163,861.59
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2017 年 2 月 9 日， 本基 金 管理人 发布 了 《国 泰基 金 管理有 限公 司副 总经 理任 职公告 》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 二十八 次会 议审 议通 过， 聘任李 辉先 生担 任公 司副 总经理 。
2017 年 3 月 25 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公
告》，经本基金管理人第 七届董事会第一次会议审 议通过，聘任陈勇胜先生 担任公司董事长、法定
代表人 ，唐 建光 先生 不再 担任公 司董 事长 、法 定代 表人。
2017 年 11 月 4 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 董事 变更 公告》 ，经 本基 金
管理人 股东 会审 议通 过， 对本基 金管 理人 第七 届董 事会成 员进 行了 调整 。
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门重 大人 事变动 如下 ：
2017 年 9 月 1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ，聘 任纪 伟为中 国建 设银 行资 产托 管业务 部总 经 理 。 国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金自基金合同生效以 来聘请普华永道中天会计 师事务所提供审计服务。 报告年度应支付给
聘任会 计师 事务 所的 报酬 为 60,000 元， 目前 的审 计 机构提 供审 计服 务的 年限 为 5 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
针对上 海证 监局 于 2017 年 向公司 出具 的责 令改 正的 监管措 施， 公司高 度重 视， 对相关 情况 进行
了自查 及说 明， 并认 真完 成整改 工作 ，进 一步 加强 了公司 内部 控制 管理 能力 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券 1 - - - - -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要
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等） ， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证 券 1,036,060.89 100.00% - - - -
