国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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国 投瑞 银招财 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金
( 原 国投 瑞银 招财保 本混 合型 证券投 资基 金转型)
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国投 瑞银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
送 出日 期：二 〇一 八年三 月二 十七日 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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§ 1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据 《国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》 和 《国投 瑞银招财保本混合型证券投资基金基金合同》 规定， 于 2018 年 3
月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人 承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
国 投 瑞 银 招 财 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 由 国 投 瑞 银 招 财 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金于 2017 年 6 月 10 日转型而来。 根据 《国 投瑞银招财保本混合型证券投资基金基金
合同》 的有关规定， 2017 年 6 月 5 日为国投瑞银招财保本混合型证券投资基金的第一个
保本周期到期日。 本基金保本周期到期时， 由于未能符合保本基金存续条件， 根据国投
瑞 银 招 财 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 约 定 转 型 为 国 投 瑞 银 招 财 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金。 在国投瑞银招财保本混合型证券投资基金的到期期间内， 即 2017 年 6
月 5 日至 2017 年 6 月 9 日基金接受赎回、 转换转出申请， 不接受申购和转换转入申请。
自 2017 年 6 月 10 日， 国投瑞银招财保本混合型证券投资基金转型为国投瑞银招财灵活
配置混合型证券投资基金。 转型后的基金投资目标、 投资范围、 投资策略以及风险收益
特征与转型前差异较大。
相关公告刊登于《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》及本公司网站。
本报告中国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金的报告期自 2017 年 6 月 10 日
（转型生效日）起至 2018 年 12 月 31 日止， 国投瑞银招财保本混合型证券投资基金的
报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 6 月 9 日止。
国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
2.1.1 国 投瑞 银招 财灵活 配置 混合型 证券 投资基 金
基金简称 国投瑞银招财混合
基金主代码 001266
交易代码 001266
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 6 月 10 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 253,430,133.67 份
基金合同存续期 不定期
2.1.2 国 投瑞 银招 财保本 混合 型证券 投资 基金
基金简称 国投瑞银招财保本混合
基金主代码 001266
交易代码 001266
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 3 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 514,611,533.43 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
2.2.1 国 投瑞 银招 财灵活 配置 混合型 证券 投资基 金
投资目标
在追求有效控制风险和保持资金流动性的基础上， 在风险有效控
制前提下， 根据宏观经济周期和市场环境的变化， 依据股票市场
和债券市场之间的相对风险收益预期，自上而下灵活配置资产，
积极把握行业发展趋势和风格轮换中蕴含的投资机会， 力求实现
基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本混合型基金充分发挥基金管理人的研究优势， 将严谨、 规范化
的选股方法与积极主动的投资风格相结合， 在分析和判断宏观经
济周期和市场环境变化趋势的基础上，动态调整投资组合比例，
自上而下灵活配置资产； 通过把握和判断行业发展趋势及行业景
气程度变化， 挖掘预期具有良好增长前景的优势行业， 精选个股，
以谋求超额收益。 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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（一）资产配置策略
本基金将采用 “ 自上而下” 的多因素分析决策支持系统， 根据股票
和债券等固定收益类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判
别， 对其配置比例进行灵活动态调整， 以期在投资中达到风险和
收益的优化平衡。
（二） 股票投资策略
本 基 金 的 股 票 投 资 策 略 主 要 采 用 “ 自 下 而 上 ” 选 股 策 略 ， 辅 以 “ 自
上而下 ” 的行业分析进行组合优化。
（三）债券组合构建
本基金借鉴 UBS AM 固定收益组合的管理方法， 采取 “ 自上而下”
的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。
债券投资策略主要包括： 久期策略、 收益率曲 线策略、 类别选择
策略和个券选择策略。
（四）衍生品投资策略
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套
期保值为目的， 适度运用股指期货、 国债期货等金融衍生品。 本
基金利用金融衍生品合约流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特
点， 提高投资组合的运作效率。
（五）中小企业私募债券投资策略
对于中小企业私募债券， 本基金将重点关注发行人财务状况、 个
券增信措施等因素， 以及对基金资产流动性的影响， 在充分考虑
信用风险、流动性风险的基础上，进行投资决策。
（六）资产支持证券投资策略
对于资产支持证券， 其定价受市场利率、 发行条款、 标的资产的
构成及质量、 提前偿还率等多种因素影响。 本基金将在基本面分
析和债券市场宏观分析的基础上，以数量化模型确定其内在价
值。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 60% ＋中债综合指数收益率× 40%
风险收益特征
本基金为灵活配置的混合型基金，属于基金中的中高风险品种，
风险与预期收益高于货币型基金和债券型基金，低于股票型基
金。
2.2.2 国 投瑞 银招 财保本 混合 型证券 投资 基金
投资目标
本基金追求在有效控制风险的基础上，运用投资组合保险技术，
为投资者提供保本周期到期时保本金额安全的保证， 并力求获得
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本 基 金在 保证 资产 配置符 合 基金 合同 规定 的前提 下 ，采 用 CPPI
（Constant Proportion Portfolio Insurance ） 恒定 比例组合保险策略
和 TIPP （Time Invariant Portfolio Protection ）时间不变性投资组国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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合保险策略来实现保本和增值的目标。
本基金的投资策略包含资产配置策略、 收益资产投资策略和保本
资产投资策略等。
1、资产配置策略
本基金资产配置策略分为两个层次： 一层为对收益资产和保本资
产的配置， 该层次以组合保险策略为依据， 即收益资产可能的损
失额不超过安全垫； 另一层为对收益资产、 保本资产内部的配置
策略。基金管理人将根据情况对这两个层次的策略进行调整。
2 、收益资产投资策略 主要包括股票投资策略 和股指期货投资管
理策略。
3、保本资产投资策略
① 持有相当数量剩余期限与保本周期相近的债券， 主要按买入并
持有方式进行投资以保证组合收益的稳定性， 同时兼顾收益性和
流动性，尽可能地控制利率、收益率曲线等各种风险。
② 综合考虑收益性、 流动性和风险性， 进行积极投资。 主要包括
根据利率预测调整组合久期、 选择低估值债券进行投资， 严格控
制风险， 增强盈利性， 以争取获得适当的超额收益， 提高整体组
合收益率。
4、国债期货投资管理
为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原
则， 以套期保值为目的， 适度运用国债期货， 提高投资组合的运
作效率。
业绩比 较基准 两年期银行定期存款收益率（税后）
风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 王永民
联系电话 400-880-6868 010-66594896
电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人
互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
§ 3 主 要财 务指 标、基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财务 指标
3.1.1 国 投瑞 银招 财灵活 配置 混合型 证券 投资基 金
金额单位：人民币元
3.1.1.1 期间数据和
指标
报 告期
2017 年 6 月 10 日至 2017 年 12 月 31 日
本期已实现收益 10,491,452.12
本期利润 -5,636,368.88
加权平均基金份额
本期利润
-0.0165
本期加权平均净值
利润率
-1.65%
本期基金份额净值
增长率
-2.68%
3.1.1.2 期末数据和
指标
2017 年末
期末可供分配利润 -4,085,687.25
期末可供分配基金
份额利润
-0.0161
期末基金资产净值 249,344,446.42
期末基金份额净值 0.9839
注：1 、 本 期 已实 现 收益 指 基 金 本 期 利息 收 入、 投 资 收 益 、 其他 收 入（ 不 含 公 允 价 值 变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2 、 对 期 末 可 供分 配 利润 ， 采 用 期 末 资产 负 债表 中 未 分 配 利 润与 未 分配 利 润 中 已 实 现 部
分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3 、 以 上 所 述 基金 业 绩指 标 不 包 括 持 有人 认 购或 交 易 基 金 的 各项 费 用（ 例 如 基 金 申 购 赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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4 、 国 投 瑞 银 招财 灵 活配 置 混 合 型 证 券投 资 基金 由 国 投 瑞 银 招财 保 本混 合 型 证 券 投 资 基
金于 2017 年 6 月 10 日转 型而成。 本基金对应的本期基金份额净值增长率及基金份额累
计净值增长率的计算起始日为本基金转型起始日 2017 年 6 月 10 日。 截止本报告期末本
基金合同生效未满一年。
3.1.2 国 投瑞 银招 财保本 混合 型证券 投资 基金
金额单位：人民币元
3.1.2.1 期间数据和
指标
报 告期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 9 日
2016 年 2015 年
本期已实现收益 29,584,904.39 31,419,243.68 23,509,086.66
本期利润 30,768,468.00 19,570,932.35 34,173,834.38
加权平均基金份额
本期利润
0.0188 0.0095 0.0136
本期加权平均净值
利润率
1.82% 0.94% 1.36%
本期基金份额净值
增长率
1.76% 0.99% 1.50%
3.1.2.2 期末数据和
指标
报 告期 末(2017 年 6 月 9
日)
2016 年末- 2015 年末-
期末可供分配利润 5,855,433.33 44,645,866.60 23,161,275.63
期末可供分配基金
份额利润
0.0114 0.0254 0.0098
期末基金资产净值 520,466,966.76 1,800,624,056.53 2,391,364,297.47
期末基金份额净值 1.0110 1.0250 1.0150
注：1 、 本 期 已 实 现收益 指 基 金 本 期 利 息 收入、 投 资 收 益 、 其 他 收入（ 不 含 公 允 价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2 、对期末可供分配 利 润，采用期末资产负 债 表中未分配利润与未 分 配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3 、以上所述基金业 绩 指标不包括持有人认 购 或交易基金的各项费 用 （例如基金申
购赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
4 、根据《国投瑞银招财保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2017 年
6 月 5 日为国投瑞银招 财保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日。在本基金
的到期期间内， 即 2017 年 6 月 5 日至 2017 年 6 月 9 日本基金接受赎 回、 转换转出申请，国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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不接受申购和转换转入申请。 自 2017 年 6 月 10 日， 国投瑞银招财保本混合型证券投资
基金转型为国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金， 因此上表报 告期间的结束日为
2017 年 6 月 9 日。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 国 投瑞 银招 财灵活 配置 混合型 证券 投资基 金
3.2.1.1 基 金份 额净 值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① －③ ②－④
过去三个月 -4.42% 1.14% 2.58% 0.48% -7.00% 0.66%
过去六个月 -2.74% 0.83% 5.37% 0.42% -8.11% 0.41%
自基金合同
生效起至今
-2.68% 0.79% 7.30% 0.42% -9.98% 0.37%
注：1、 本基金由国投 瑞银招财保本混合型证券投资基金转型而来并于 2017 年 6 月
10 日合同生效， 因此上表报告期间的起始日为 2017 年 6 月 10 日。 截止本报告期末本基
金转型合同生效未满一年。 本基金业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率× 60% ＋中债
综合指数收益率× 40% 。
2 、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.1.2 自 基 金 转 型 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动的 比较
国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 6 月 10 日至 2017 年 12 月 31 日) 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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注：本基金由国投瑞银招财保本混合型证券投资基金转型而来并于 2017 年 6 月 10
日合同生效， 上图报告期间的起始日为 2017 年 6 月 10 日。 截止本报告期末本基金转型
合同生效未满一年。
3.2.1.3 自 基金 转型 以来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
自基金转型以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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3.2.2 国 投瑞 银招 财保本 混合 型证券 投资 基金
3.2.2.1 基 金份 额净 值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① －③ ②－④
过去三个月 0.38% 0.06% 0.40% 0.01% -0.02% 0.05%
过去六个月 1.76% 0.07% 0.92% 0.01% 0.84% 0.06%
过去一年 2.76% 0.06% 2.00% 0.01% 0.76% 0.05%
自基金合同
生效起至今
4.30% 0.10% 4.51% 0.01% -0.21% 0.09%
注：根据《国投瑞银招财保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2017
年 6 月 5 日为国投瑞银招财保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日。 在本基
金的到期期间内， 即 2017 年 6 月 5 日至 2017 年 6 月 9 日本基金接受赎回、 转换转出申
请， 不接受申购和转换转入申请。 自 2017 年 6 月 10 日， 国投瑞银招财保本混合型证券
投资基金转型为国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金， 因此上表报告期间的结束
日为 2017 年 6 月 9 日。本基金转型前以两年期银行定期存款税后收益率作为本基金的
业绩比较基准， 能够使本基金保本受益人理性判断本基金的风险收益特征， 合理地衡量
比较本基金保本保证的有效性。
3.2.2.2 自 基 金 转 型 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动的 比较
国投瑞银招财保本混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 6 月 3 日至 2017 年 6 月 9 日) 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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注：根据《国投瑞银招财保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2017
年 6 月 5 日为国投瑞银招财保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日。 在本基
金的到期期间内， 即 2017 年 6 月 5 日至 2017 年 6 月 9 日本基金接受赎回、 转换转出申
请， 不接受申购和转换转入申请。 自 2017 年 6 月 10 日， 国投瑞银招财保本混合型证券
投资基金转型为国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金， 因此上图报告期间的结束
日为 2017 年 6 月 9 日。
3.2.2.3 自 基金 转型 以来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国投瑞银招财保本混合型证券投资基金
自基金转型以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
3.3.1 国 投瑞 银招 财灵活 配置 混合型 证券 投资基 金
本基金基金转型生效日为 2016 年 6 月 10 日， 基金转型生效日至报告期期末， 本基
金未进行利润分配。
3.3.2 国 投瑞 银招 财保本 混合 型证券 投资 基金
单位：人民币元
年度
每10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2017 年 0.320 50,152,829.14 - 50,152,829.14 -
合计 0.320 50,152,829.14 - 50,152,829.14 -
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1基 金管 理人及 其管理 基金 的经验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称"公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的 企业 文化。截止 2017 年 12 月底，在公募基 金方面，公司共管理
68 只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自
2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配
置型、 稳健增利型等常规产品， 还包括分级、 期指套利、 商品期货、QDII 等创新品种；
在境外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划 提 供投资咨询服务， 具
有丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2基 金经 理（或 基金经 理小 组）及 基金 经理助 理的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
綦缚鹏
本基金基金
经理
2016-01-
19
- 14
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。曾任华林证券研究员、
中 国 建 银 投 资 证 券 高 级 研 究
员、 泰信基金高级研究员和基
金经理助理。2009 年 4 月加
入国投瑞银。 曾任国投瑞银核
心企业混合型证券投资基金、
国 投 瑞 银 新 丝 路 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金(LOF) 和国
投 瑞 银 成 长 优 选 混 合 型 证 券
投资基金基金经理。 现任国投
瑞银景气行业证券投资基金、
国 投 瑞 银 招 财 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金 （原国投瑞银
招 财 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 ） 、 国 投 瑞 银 瑞 利灵活 配 置
混合型证券投资基金（LOF ）
和 国 投 瑞 银 瑞 达 混 合 型 证 券
投资基金基金经理。
颜文浩
本基金基金
经理
2016-04-
15
- 7
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 2010 年 10 月加入国投
瑞银。 现任国投瑞银钱多宝货
币市场基金、 国投瑞银增利宝
货币市场基金、 国投瑞银添利
宝货币市场基金、 国投瑞银招
财 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金 （原国投瑞银招财保本混国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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合型证券投资基金） 、 国投瑞
银 全 球 债 券 精 选 证 券 投 资 基
金、 国投瑞银顺鑫一年期定期
开放债券型证券投资基金、 国
投 瑞 银 融 华 债 券 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银策略精选灵活
配置混合型证券投资基金、 国
投 瑞 银 瑞 达 混 合 型 证 券 投 资
基 金 和 国 投 瑞 银 货 币 市 场 基
金基金经理。
李轩
本基金基金
经理
2017-04-
18
- 11
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。曾任德邦证券研究员，
上 海 星 高 科 技 集 团 产 业 投 资
公司分析师。2010 年 4 月加
入 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公
司研究部。 曾任国投瑞银美丽
中 国 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金的基金经理助理。 现任
国 投 瑞 银 国 家 安 全 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 投
瑞 银 招 财 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金 （原国投瑞银招财
保本混合型证券投资基金） 基
金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银招
财灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠
实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投
资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1公 平交 易制度 和控制 方法
管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了 公 平 交 易 管理 相 关 的《 公 平 交 易 管理 规 定 》 、 《 交 易 管 理 办法 》 、 《异常 交 易 管 理 规定 》
等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则： 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1 、不断完善投资决 策 、研究支持、交易管 理 的制度和流程，提高 投 资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围 覆 盖所有投资品种，以 及 一级市场申购、二级 市 场交易和公司
内 部 证 券 分 配 等所 有 投资 管 理 活 动 ， 同时 涵 盖研 究 分 析 、 授 权、 投 资决 策 、 交 易 执 行 、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资 产 管理业务之间以及各 类 资产管理业务内部的 组 织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4 、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控制 为 优先措施。公司通过 不 断完善投资决策、研 究 支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符合交易
条件的不同投资组 合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、以双人复核、集 体 决策为控制的辅助手 段 。对于无法通过系统 进 行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营 部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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3 、以日常监控为督 促 手段。公司交易部、 监 察稽核部、运营部设 置 专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、以事后专项稽核 和 定期公平交易分析为 完 善措施。内部审计专 员 负责不 定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益 率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内） 公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱
环节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在
问题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和 接 受外部监督。公司在 各 投资组合的定期报告 中 ，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在 向证监会报送的监
察 稽 核 季 度 报 告和 年 度报 告 中 做 专 项 说明 。 证监 会 通 过 现 场 检查 和 非现 场 监 管 等 方 式 ，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2公 平交 易制度 的执行 情况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有 效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于 每 季度和年度对公司管 理 的不同投资组合的整 体 收益率差异、国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分
析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率 是否趋近于零进行 T 检验，
检验在 95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3异 常交 易行为 的专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年是 A 股市场表 现极端的一年。一批低估值超大市值股票创历史新高，绝大
部分股票出现不同程度的下跌。
报告期内，本基金投资了军工行业和医药行业的一些超跌股票。
4.4.2报告 期 内基金 的业绩 表现
截止本报告期末， 本基金份额净值为 0.9839 元， 本报告期份额净值增长率为-2.68% ，
同期业绩比较基准收益率为 7.30% 。 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2018 年，宏观经济延续 L 型格局，我们 认为 2017 年的 A 股走 势不会重现，
长期下跌后的成长股出现了较大的机会， 看好优质的估值相对合理的细分行业龙头公司。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、 运营部及相关部
门。
本 基 金 的 日 常 估 值 程 序 通 常 由 运 营 部 估 值 核 算 岗 执 行 并 由 业 务 复 核 岗 复 核 估 值 结
果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本 基 金 的 特 别 估 值 程 序 由 估 值 委 员 会 秘 书 部 门 运 营 部 在 收 到 启 动 特 殊 估 值 程 序 的
请求后， 应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商， 必要时征求会计师事务所的
专业意见， 并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员； 估值委员会应综合考虑
投资部门、 研究部和运营部等各方面的意见和建议， 并按照有关议事规则讨论审议， 决
定批准或不批准使用特殊估值调整； 运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值
调整意见执行估值程序， 准备特殊估值调整事项的临时公告， 并发起信息披露审批流程；
监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末， 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、 中证指数有限公司
建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期转型前已实现收益为 29,584,904.39 元，并于 2017 年 5 月 26 日以
2017 年 5 月 12 日基金已实现的可分配收益为基准， 实施收益分配 50,152,829.14 元， 每
10 份基金份额分红 0.32 元。
本 基 金 本 报 告 期 转 型 后 已 实 现 收 益 为 10,491,452.12 元 ， 期 末 可 供 分 配 利 润 为
-4,085,687.25 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人”）在 国投瑞 银招财灵活配国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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置混合型证券投资基金 （原国投瑞银招财保本混合型证券投资基金） （以下称 “ 本基金” ）
的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协
议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了应尽的
义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§ 6
审 计 报告
6.1 国 投瑞 银招 财灵活配 置混 合型证 券投 资基金
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注
册会计师吴翠蓉、高鹤签字出具了 安永华明(2018) 审字第 60469016_H24 号标准无保留
意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
6.2 国 投瑞 银招 财保本混 合型 证券投 资基 金
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注
册会计师吴翠蓉、高鹤签字出具了 安永华明(2018) 审字第 60469016_H43 号标准无保留
意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度财 务报表
7.1 国 投瑞 银招 财灵活配 置混 合型证 券投 资基金
7.1.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2017 年 12 月 31 日
资产： -
银行存款 5,230,690.81
结算备付金 547,339.01
存出保证金 191,471.44
交易性金融资产 244,442,980.99
其中：股票投资 234,462,980.99
基金投资 -
债券投资 9,980,000.00
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 -
应收利息 260,052.50
应收股利 -
应收申购款 4,131.75
递延所得税资产 -
其他资产 -
资 产总 计 250,676,666.50
负 债和 所有者 权益
本 期末
2017 年 12 月 31 日
负债： -
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 297,281.62
应付管理人报酬 329,530.07
应付托管费 54,921.69
应付销售服务费 -
应付交易费用 270,484.46
应交税费 -
应付利息 - 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 380,002.24
负 债合 计 1,332,220.08
所 有者 权益： -
实收基金 253,430,133.67
未分配利润 -4,085,687.25
所 有者 权益合 计 249,344,446.42
负 债和 所有者 权益 总计 250,676,666.50
注：1、报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基 金份额净值 0.9839 元，基金份额总额
253,430,133.67 份。
2 、 本财务报表的实际编制期间为 2017 年 6 月 10 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12
月 31 日。截至报告期 末本基金转型生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均
无同期对比数据。
7.1.2 利 润表
会计主体： 国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 6 月 10 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 6 月 10 日至 2017 年 12 月 31 日
一 、收 入 -1,120,249.49
1.利息收入 3,188,210.60
其中：存款利息收入 272,312.25
债券利息收入 1,987,116.89
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 928,781.46
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 11,585,395.66
其中：股票投资收益 11,426,688.18
基金投资收益 -
债券投资收益 -16,945.63
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 175,653.11
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” -16,127,821.00 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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号填列）
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号填列） -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 233,965.25
减 ：二 、费用 4,516,119.39
1．管理人报酬 2,896,299.39
2．托管费 482,716.56
3．销售服务费 -
4．交易费用 897,214.39
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 239,889.05
三、利润总额（亏损总额以 “- ”号
填 列）
-5,636,368.88
减：所得税费用 -
四、 净利 润 （净亏 损以 “- ”号 填 列） -5,636,368.88
7.1.3 所 有者 权益 （基金 净值 ）变动 表
会计主体： 国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 6 月 10 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 6 月 10 日至 2017 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
514,611,533.43 5,855,433.33 520,466,966.76
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- -5,636,368.88 -5,636,368.88
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-261,181,399.76 -4,304,751.70 -265,486,151.46
其中：1.基金申购款 108,172,895.29 1,204,731.77 109,377,627.06
2.基金赎回款 -369,354,295.05 -5,509,483.47 -374,863,778.52
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- - - 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
253,430,133.67 -4,085,687.25 249,344,446.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
7.1.4 报 表附 注
7.1.4.1 基 金基 本情 况
国 投 瑞 银 招 财 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 由 国 投 瑞 银 招 财 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金于 2017 年 6 月 10 日转型而来。 根据 《国 投瑞银招财保本混合型证券投资基金基金
合同》 的有关规定， 2017 年 6 月 5 日为国投瑞银招财保本混合型证券投资基金的第一个
保本周期到期日。 本基金保本周期到期时， 由于未能符合保本基金存续条件， 根据国投
瑞 银 招 财 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 约 定 转 型 为 国 投 瑞 银 招 财 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金。 在国投瑞银招财保本混合型证券投资基金的到期期间内， 即 2017 年 6
月 5 日至 2017 年 6 月 9 日基金接受赎回、 转换转出申请 ， 不接受申购和转换转入申请。
自 2017 年 6 月 10 日， 国投瑞银招财保本混合型证券投资基金转型为国投瑞银招财灵活
配置混合型证券投资基金。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银招财灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》 的有关规定， 本基金转型后的投资对象是具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票 （含中小板、 创 业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、
债券 （包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 可转换债券 （含分离交易可转
债） 、 次级债、 短期融 资券、 中期票据、 中小 企业私募债券等） 、 资产支持证券、 债券回
购、 银行存款、 货币市 场工具、 权证、 股指期 货、 国债期货及法律、 法规或中国证监会
允 许 基 金 投 资 的其 他 金融 工 具 （ 但 须 符合 中 国证 监 会 的 相 关 规定 ） 。本 基 金 的 股 票 资 产
占基金资产的比例为 0-95% ，权证投资占基金 资产净值的比例为 0-3% 。每个交易日日
终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 持有现金或者到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指 数 收 益 率× 60% ＋ 中 债 综 合 指 数 收 益 率
× 40% 。
7.1.4.2 会 计报 表的 编制 基础 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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本 财 务 报 表 系 按 照 财 政 部 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则- 基 本 准 则 》 以 及 其 后 颁 布 及 修 订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称" 企业 会计准则" ） 编制，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发 布 的 《 证 券 投资 基 金会 计 核 算 业 务 指引 》 、中 国 证 监 会 制 定的 《 关于 进 一 步 规 范 证 券
投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份
额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息
披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式 》 、 《证券投资基金信息披露编报
规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3
号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监 会及中国证券投资基金业协会颁布的相关
规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.1.4.3 遵 循企 业会 计准 则及 其他有 关规 定的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31
日的财务状况以及 2017 年 6 月 10 日（基金 合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日止期间
的经营成果和净值变动情况。
7.1.4.4 重 要会 计政 策和 会 计 估计
7.1.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本财务报表的实际编制期间为
2017 年 6 月 10 日（基金合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日止。
7.1.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本位币和 编 制本财务报表所采用 的 货币均为人民币。除 有 特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.1.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工具是指形成本 基 金的金融资产（或负 债 ） ，并形成其他单位 的 金融负债（或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两 类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产及贷款和应收款项； 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、 债
券和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 结算备付金、 买入返
售金融资产和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的
金融负债和其他金融负债。
本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债， 主要包括卖出回购金融资产款和各
类应付款项等。
7.1.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初 始 确认 、后续 计量 和终止 确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债， 按照取得时的
公允价值作为初始确认金额。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 应收款项及其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。 在
持有该类金融资产期间取得的利息或现金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 的 公 允 价 值 变 动 计 入 当
期损益； 应收款项及其他金融负债采用实际利率法， 按照摊余成本进行后续计量， 其摊
销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该
金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融资产；国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
第 26 页共 63 页
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情
况 处 理 ： 放 弃 了对 该 金融 资 产 控 制 的 ，终 止 确认 该 金 融 资 产 并确 认 产生 的 资 产 和 负 债 ；
未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。
7.1.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场的， 本
基金假定 该交易 在相关 资产或负 债的最 有利市 场进行。 主要市 场( 或 最有利市 场) 是本基
金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值 ， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票 、 债 券 和 衍 生 工 具 等 投 资 按 如 下 原 则 确 定 公 允 价 值 并 进 行 估 值 ：
(1)
存在活跃市场的金融工具， 按其估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市
场上未经调整的报价作为公允价值； 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值
计量的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允价值。 有充足证据表明估值日或
最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同， 但具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果
该限制是针对资产持有者的， 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 不 存在活 跃市 场的 金融工 具，应 采用在 当 前情况 下适用 并且有 足 够可利 用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术确定公允价值时， 应优先使用
相关可观察输入值， 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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情况下，才使用不可观察输入值。
(3) 如 有确凿 证据 表明 按上述 估值原 则仍不 能 客观反 映其公 允价值 的 ，基金 管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值。
(4) 如有新增事项，按 国家最新规定估值。
7.1.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金同时满足 下列条件时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负
债表内列示： 具有抵销已确认金额的法定权利， 且该种法定权利是当前可执行的； 计划
以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.1.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.1.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实 现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基
金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款
项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申
购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “ 损益平准金” 科目中核算， 并于期末全
额转入 “ 未分配利润/( 累 计亏损 )” 。
7.1.4.4.9收入/( 损失) 的确 认和 计量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按 直线法计算。 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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7.1.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.1.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交 易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.1.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.1.4.5 会 计政 策和 会计 估计 变更以 及差 错更正 的说 明
7.1.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.1.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
根 据 中 国证 券 投资 基 金业 协 会 中基 协 发（2017 ）6 号 《关 于 发布< 证券 投 资 基金 投
资 流 通受 限 股票 估 值指引 （ 试行 ）> 的通 知 》之 附 件《 证 券投 资 基金投 资 流通 受 限股 票
估值业务指引( 试行） 》 （以下简称 “ 估值业务指引 ” ） ， 自 2017 年 11 月 13 日起， 本基金持
有的流通受限股票参考估值业务指引进行估值。 该会计估计变更对本基金本 （报告） 期
末的基金资产净值及本（报告）期损益均无影响。
7.1.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.1.4.6 税项
1. 印花税 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
2. 增值税、企业所得税
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试
点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放
式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税； 国债、 地方
政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。 金融机构开展的质押式买入返
售金融商品业务、 买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2016]140 号文《关 于明确 金融、 房 地产开 发、教 育辅
助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 以
资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于
资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资管产品管理人运
营 资 管 产 品 过 程中 发 生的 增 值 税 应 税 行为 （ 以下 称 资 管 产 品 运营 业 务） ， 暂 适 用 简 易 计
税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业
务的销售额和增值税应纳税额。 未分别核算 的， 资管产品运营业务不得适用于简易计税
方法。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营 过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应
纳税额中抵减。
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]90 号文 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日 起，资管产品管理人运营资管产品提供的
贷 款 服 务 、 发 生的 部 分金 融 商 品 转 让 业务 ， 按照 以 下 规 定 确 定销 售 额： 提 供 贷 款 服 务 ，
以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额； 转让 2017 年 12 月 31 日
前 取 得 的 股 票 （不 包 括限 售 股 ） 、 债 券、 基 金、 非 货 物 期 货 ，可 以 选择 按 照 实 际 买 入 价
计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处
于 停 牌 期 间 的 股票 ， 为停 牌 前 最 后 一 个交 易 日收 盘 价 ） 、 债 券估 值 （中 债 金 融 估 值 中 心
有 限 公 司 或 中 证指 数 有限 公 司 提 供 的 债券 估 值） 、 基 金 份 额 净值 、 非货 物 期 货 结 算 价 格
作为买入价计算销售额。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3. 个人所得税 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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个人所 得税税率为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、 债
券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利、 债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个
人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的， 其
股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年 （含 1 年） 的， 暂
减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.1.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基 金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金
销售机构
中国银行股份有限公司(" 中国银行") 基金托管人、基金代销机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理( 香港) 有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
安信证券股份有限公司（ “ 安信证券” ）
与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.1.4.8 本 报告 期及 上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.1.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.1.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年6 月10 日至2017 年12 月31 日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
安信证券 209,792.35 0.03%
7.1.4.8.1.2 债 券回 购交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年6 月10 日至2017 年12 月31 日
成交金额 占当期债券回购成交总额的比国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
第 31 页共 63 页
例
安信证券 25,000,000.00 4.69%
7.1.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 6 月 10 日至 2017 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 195.38 0.03% - -
注：1 、 上 述 佣 金 费率由 本 基 金 的 基 金 管 理人在 正 常 业 务 范 围 内 按一般 商 业 条 款 与
对方签订的席位租用协议进行约定， 并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费、 经手费及证券结算风险基金后的净额列示， 其中债券、 回购及权证交易不计佣金。
2 、该类席位租用协 议 服务范围还包括佣金 收 取方为本基金提供的 证 券投资研究成
果和市场信息服务。
7.1.4.8.2 关 联方 报酬
7.1.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年6 月10 日至2017 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,896,299.39
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
1,837,348.87
注： 基金管理费每日计提， 按月支付。 基金管 理费按前一日的基金资产净值的 1.50%
的年费率计提。计算方法如下：
H=E× 1.50%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算 ， 逐累至月末按支付经 基 金管理人与基金托管 人 核对一致后，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇
法定节假日、公休等，支付日期顺延。
7.1.4.8.2.2 基 金托 管费 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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单位：人民币元
项目
本期
2017 年6 月10 日至2017 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 482,716.56
注： 基金托管费每日计提， 按月支付。 基金托 管费按基金资产净值的 0.25% 年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 0.25%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算 ， 逐累至月末按支付经 基 金管理人与基金托管 人 核对一致后，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从支取。 若遇法定节假日、 公休等， 支付日期
顺延。
7.1.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.1.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.1.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期本基金基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.1.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末除本基金基金管理人之外的其他关联方未持有本基金份额。
7.1.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年6 月10 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入
中国银行 5,230,690.81 243,509.67
7.1.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.1.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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7.1.4.9 期 末（2017年12 月31日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
7.1.4.9.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.1.4.9.2 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30066
4
鹏鹞
环保
2017-
12-28
2018-
01-05
新股
锁定
8.88 8.88
3,640.
00
32,32
3.20
32,32
3.20
-
60316
1
科华
控股
2017-
12-28
2018-
01-05
新股
锁定
16.75 16.75
1,239.
00
20,75
3.25
20,75
3.25
-
60308
0
新疆
火炬
2017-
12-25
2018-
01-03
新股
锁定
13.60 13.60
1,187.
00
16,14
3.20
16,14
3.20
-
00292
3
润都
股份
2017-
12-28
2018-
01-05
新股
锁定
17.01 17.01
954.0
0
16,22
7.54
16,22
7.54
-
7.1.4.9.3 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00291
9
名臣
健康
2017-1
2-28
重大事
项停牌
35.26
2018-
01-02
38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 -
30042
4
航新
科技
2017-1
2-28
重大事
项停牌
23.43 - - 3,415.00 83,220.00 80,013.45 -
30073
0
科创
信息
2017-1
2-25
重大事
项停牌
41.55
2018-
01-02
45.71 821.00 6,863.56 34,112.55 -
7.1.4.9.4 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.1.4.9.4.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.1.4.9.4.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.1.4.10 有 助于 理解 和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
第 34 页共 63 页
基金管理人已经评估了银行存款、 结算备付金、 买入返售金融资产、 其他应收款项类投
资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中划分为第一层次的余额为人民币 234,234,459.34 元，划分为第二层次的 余额为人民
币 10,208,521.65 元，无划分为第三层次的余额。
公允价值所属层次间重大变动
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃或属于非公开发行等情
况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值列入
第一层次； 并根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性， 确定相关股票公允价
值应属第二层次或第三层次。
对于证券交易所上市的可转换、 可交换债券， 若出现交易不活跃的情况， 本基金不会于
交易不活 跃期间将债券的公允价值列入第一层次； 根据估值调整中所采用输入值的可观
察性和重要性，确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具， 本基金本报告期未发
生第三层次公允价值转入（转出）的情况。
(2) 除公允价值外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.2 国 投瑞 银招 财保本混 合型 证券投 资基 金
7.2.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银招财保本混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 9 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2017 年 6 月 9 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日-
资产： - -
银行存款 712,584,277.19 521,007,914.06
结算备付金 157,603.43 16,968,899.38
存出保证金 146,802.53 88,341.48
交易性金融资产 - 1,251,654,015.69
其中：股票投资 - 113,106,267.19
基金投资 - -
债券投资 - 1,138,547,748.50
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - - 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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应收证券清算款 - -
应收利息 297,302.21 17,255,934.56
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资 产总 计 713,185,985.36 1,806,975,105.17
负 债和 所有者 权益
本 期末
2017 年 6 月 9 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日-
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 191,939,583.65 3,562,572.23
应付管理人报酬 258,881.03 1,852,904.83
应付托管费 43,146.84 308,817.47
应付销售服务费 - -
应付交易费用 201,984.80 306,566.74
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 275,422.28 320,187.37
负 债合 计 192,719,018.60 6,351,048.64
所 有者 权益： - -
实收基金 514,611,533.43 1,755,978,189.93
未分配利润 5,855,433.33 44,645,866.60
所 有者 权益合 计 520,466,966.76 1,800,624,056.53
负 债和 所有者 权益 总计 713,185,985.36 1,806,975,105.17
注：报告截止日 2017 年 6 月 9 日( 基金转型 生效前日) ，基金份额净值 1.0110 元，
基金份额总额 514,611,533.43 份。
7.2.2 利 润表
会计主体： 国投瑞银招财保本混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 9 日 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 9 日
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日-
一 、收 入 42,096,768.17 51,828,637.52
1.利息收入 28,133,527.16 62,896,185.04
其中：存款利息收入 13,946,994.56 15,370,996.70
债券利息收入 12,266,208.69 45,999,520.20
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,920,323.91 1,525,668.14
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 12,402,463.17 -703,917.70
其中：股票投资收益 12,177,692.71 7,331,466.35
基金投资收益 - -
债券投资收益 308,147.96 -1,011,297.01
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 -155,480.00 -7,088,789.85
股利收益 72,102.50 64,702.81
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
1,183,563.61 -11,848,311.33
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 377,214.23 1,484,681.51
减 ：二 、费用 11,328,300.17 32,257,705.17
1．管理人报酬 8,819,764.19 25,157,743.58
2．托管费 1,469,960.62 4,192,957.22
3．销售服务费 - -
4．交易费用 710,983.97 1,671,531.11
5．利息支出 114,544.27 850,968.92
其中：卖出回购金融资产支出 114,544.27 850,968.92
6．其他费用 213,047.12 384,504.34
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
30,768,468.00 19,570,932.35
减：所得税费用 - -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
30,768,468.00 19,570,932.35 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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7.2.3 所 有者 权益 （基金 净值 ）变动 表
会计主体： 国投瑞银招财保本混合型证券投资基金
本报告期 ：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 9 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 9 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,755,978,189.93 44,645,866.60 1,800,624,056.53
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 30,768,468.00 30,768,468.00
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-1,241,366,656.50 -19,406,072.13 -1,260,772,728.63
其中：1.基金申购款 580,504.64 20,867.79 601,372.43
2.基金赎回款 -1,241,947,161.14 -19,426,939.92 -1,261,374,101.06
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- -50,152,829.14 -50,152,829.14
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
514,611,533.43 5,855,433.33 520,466,966.76
项目
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,357,151,275.47 34,213,022.00 2,391,364,297.47
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 19,570,932.35 19,570,932.35
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-601,173,085.54 -9,138,087.75 -610,311,173.29
其中：1.基金申购款 3,150,774.91 31,288.00 3,182,062.91 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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2.基金赎回款 -604,323,860.45 -9,169,375.75 -613,493,236.20
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,755,978,189.93 44,645,866.60 1,800,624,056.53
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
7.2.4 报 表附 注
7.2.4.1 基 金基 本情 况
国投瑞银招财保本混合型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系经中 国证券监督管
理委员会 （以下简称" 中国证监会" ） 证监许 可[2015]655 号文 《关 于准予国投瑞银招财保
本混合型证券投资基金注册的批复》 的核准， 由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司
向社会公开发行募集，基金合同于 2015 年 6 月 3 日正式生效， 首次设立募集规模为
2,604,299,055.26 份基金份额。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基
金 管 理 人 为 国 投瑞 银 基金 管 理 有 限 公 司， 注 册登 记 机 构 为 国 投瑞 银 基金 管 理 有 限 公 司 ，
基金托管人为中国银行股份有限公司 ( 以下简称" 中国银行") 。
根据《国投瑞银招财保 本混合型证券投资基金 基金合同》的有关约定 ，2017 年 6
月 5 日为本基金第一个保本周 期到期日， 本基金保本周期到期后， 由于未能符合保本基
金存续条件，自 2017 年 6 月 10 日起本基金 变更为 “ 国投瑞银招财灵活配置混合型证券
投资基金 ” ，转型后基金的投资目标、投资范 围、投资策略以及基金 费率等相关内容也
将根据 《国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的相关约定作相应修改。
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具，包括国内依法发 行 上市的债券、
股 票 （ 含 中 小 板、 创 业板 及 其 他 经 中 国证 监 会核 准 上 市 的 股 票） 、 权证 、 股 指 期 货 、 国
债期货、 货币市场工具及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须
符合中国证监会的相关规定） 。
本基金的业绩比较基准为两年期银行定期存款收益率（税后） 。
7.2.4.2 会 计 报表的 编制 基础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则 —基本准则》 以及其后颁布及修订国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “ 企业会计准则 ” ） 编制，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发 布 的 《 证 券 投资 基 金会 计 核 算 业 务 指引 》 、中 国 证 监 会 制 定的 《 关于 进 一 步 规 范 证 券
投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份
额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息
披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报
规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3
号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监 会及中国证券投资基金业协会颁布的相关
规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.2.4.3 遵 循 企业会 计准 则及 其他有 关规 定的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 6 月 9
日( 基金合同失效前日) 的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 9 日( 基金合同失
效前日) 止期间的经营成果和净值变动情况。
7.2.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.2.4.5 会 计政 策和 会计 估计 变更以 及差 错更正 的说 明
7.2.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.2.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.2.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.2.4.6 税项
1 . 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
2. 营业税、增值税、企业所得税
证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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股票、债券的差价收入，免征营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入 试 点 范 围 ， 由缴 纳 营业 税 改 为 缴 纳 增值 税 。对 证 券 投 资 基 金（ 封 闭式 证 券 投 资 基 金 ，
开 放 式 证 券 投 资基 金 ）管 理 人 运 用 基 金买 卖 股票 、 债 券 的 转 让收 入 免征 增 值 税 ； 国 债 、
地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。 金融机构开展的质押式买
入返售金融商品业务、 买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2016]140 号文《关 于明确 金融 、房 地产开 发、教
育辅助服务等增值税政策的 通知》 的规定， 资 管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关
于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资管产品管理人
运 营 资 管 产 品 过程 中 发生 的 增 值 税 应 税行 为 （以 下 称 资 管 产 品运 营 业务 ） ， 暂 适 用 简 易
计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他
业务的销售额和增值税应纳税额。 未分别核算的， 资管产品运营业务不得适用于简易计
税方法。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前 运营过程中发生的增值税应税行 为，未缴纳
增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3. 个人所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利、 债券的利息及储蓄利息时代扣代缴
个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，
暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.2.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金
销售机构
中国银行股份有限公司(" 中国银行") 基金托管人、基金代销机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理( 香港) 有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
安信证券股份有限公司（ “ 安信证券” ）
与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.2.4.8 本 报告 期及 上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.2.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.2.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月9 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
安信证券 13,490,018.75 3.21% - -
注： 安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方， 不涉及上年度可比期
间数据。
7.2.4.8.1.2 债 券回 购交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月9 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
安信证券 5,000,000.00 6.67% - -
注： 安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方， 不涉及上年度可比期
间数据。 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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7.2.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 9 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 12,563.36 3.21% - -
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
- - - - -
注：1 、 上 述 佣 金 费率由 本 基 金 的 基 金 管 理人在 正 常 业 务 范 围 内 按一般 商 业 条 款 与
对方签订的席位租用协议进行约定， 并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费、 经手费及证券结算风险基金后的净额列示， 其中债券、 回购及权证交易不计佣金。
2 、该类席位租用协 议 服务范围还包括佣金 收 取方为本基金提供的 证 券投资研究成
果和市场信息服务。
3 、安信证券股份有 限 公司为本基金本报告 期 新增的关联方，不涉 及 上年度可比期
间数据。
7.2.4.8.2 关 联方 报酬
7.2.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月9 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日-
当期发生的基金应支付的管理费 8,819,764.19 25,157,743.58
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
4,343,073.23 12,365,272.04
注： 基金管理费每日计提， 按月支付。 基金管 理费按前一日的基金资产净值的 1.20%
的年费率计提。计算方法如下：
H=E× 1.20%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算 ， 逐累至月末按支付经 基 金管理人与基金托管 人 核对一致后，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇
法定节假日、公休等，支付日期顺延。
7.2.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月9 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日-
当期发生的基金应支付的托管费 1,469,960.62 4,192,957.22
注： 基金托管费每日计提， 按月支付。 基金托 管费按基金资产净值的 0.20% 年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 0.20%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算 ， 逐累至月末按支付经 基 金管理人与基金托管 人 核对一致后，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从支取。 若遇法定节假日、 公休等， 支付日期
顺延。
7.2.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回
购）交易。
7.2.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.2.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年 度 末 除 本 基 金 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 未 持 有 本 基 金 份 额 。
7.2.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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2017 年1 月1 日至2017 年6 月9 日
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行
712,584,277.1
9
311,392.65 21,007,914.06 336,562.05
7.2.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.2.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.2.4.9 期 末（2017年6 月9日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
7.2.4.9.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.2.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.2.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.2.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.2.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.2.4.10 有 助于 理解 和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
基金管理人已经评估了银行存款、 结算备付金、 买入返售金融资产、 其他应收款项类投
资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 9 日，本基金未持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（于 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中划分为第一层次的余额为人民币 126,750,416.90 元，划分为第二层次的余额为人
民币 1,124,903,598.79 元，无划分为第三层次的余额） 。
公允价值所属层次间 重大变动
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃或属于非公开发行等情
况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值列入
第一层次； 并根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性， 确定相关股票公允价国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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值应属第二层次或第三层次。
对于证券交易所上市的可转换、 可交换债券， 若出现交易不活跃的情况， 本基金不会于
交易不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次； 根据估值调整中所采用输入值的可观
察性和重要性，确定 相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具， 本基金本期未发生第
三层次公允价值转入（转出）的情况。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报告
8.1 国 投瑞 银招 财灵活配 置混 合型证 券投 资基金
8.1.1 期 末基 金资 产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 234,462,980.99 93.53
其中：股票 234,462,980.99 93.53
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 9,980,000.00 3.98
其中：债券 9,980,000.00 3.98
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
5,778,029.82 2.30
8 其他各项资产 455,655.69 0.18
9 合计 250,676,666.50 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.1.2 期 末按 行业 分类的 股票 投资组 合
8.1.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
41,650.00 0.02
C 制造业 211,307,585.60 84.75
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
14,558,974.16 5.84
G 交通运输、仓储和邮政业
22,535.94 0.01
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
8,200,513.85 3.29
J 金融业
- -
K 房地产业 179,700.00 0.07
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
100,323.04 0.04
N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作 3,232.00 0.00
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 234,462,980.99 94.03
8.1.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.1.3 期 末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 600416 湘电股份 1,986,957.00 24,817,092.93 9.95
2 002013 中航机电 2,208,899.00 23,834,020.21 9.56
3 600760 中航黑豹 674,000.00 23,515,860.00 9.43
4 600990 四创电子 397,193.00 23,072,941.37 9.25
5 600967 内蒙一机 1,714,000.00 20,653,700.00 8.28
6 600038 中直股份 413,959.00 19,261,512.27 7.72
7 600479 千金药业 1,310,000.00 18,366,200.00 7.37
8 600562 国睿科技 749,000.00 17,983,490.00 7.21 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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9 300600 瑞特股份 379,913.00 16,602,198.10 6.66
10 000768 中航飞机 909,958.00 15,369,190.62 6.16
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人
网站的年度报告正文。
8.1.4 报 告期 内股 票投资 组合 的重大 变动
8.1.4.1 累 计买 入金 额超 出 期末 基金 资产 净值 2％或 前 20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 603658 安图生物 34,209,029.31 13.72
2 300395 菲利华 32,342,982.06 12.97
3 600990 四创电子 28,520,789.74 11.44
4 600416 湘电股份 25,298,834.01 10.15
5 002013 中航机电 24,646,057.00 9.88
6 600771 广誉远 24,391,341.97 9.78
7 600967 内蒙一机 24,326,871.75 9.76
8 600760 中航黑豹 22,266,052.00 8.93
9 000768 中航飞机 19,580,726.54 7.85
10 600562 国睿科技 19,484,185.60 7.81
11 600038 中直股份 18,721,399.48 7.51
12 600479 千金药业 18,365,685.73 7.37
13 300600 瑞特股份 18,325,096.66 7.35
14 600763 通策医疗 13,164,440.00 5.28
15 300516 久之洋 10,766,911.50 4.32
16 600879 航天电子 10,332,485.00 4.14
17 002544 杰赛科技 10,174,966.84 4.08
18 300418 昆仑万维 9,993,419.64 4.01
19 002508 老板电器 9,718,246.26 3.90
20 603108 润达医疗 9,690,823.22 3.89
21 002737 葵花药业 9,122,357.35 3.66
22 603368 柳州医药 8,296,915.88 3.33
23 600622 嘉宝集团 6,855,265.66 2.75
24 002190 成飞集成 5,028,245.00 2.02
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
8.1.4.2 累 计卖 出金 额超 出期 末基金 资产 净值 2％或 前 20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 603658 安图生 物 38,052,646.97 15.26
2 300395 菲利华 33,990,856.06 13.63
3 600771 广誉远 25,086,241.40 10.06
4 600763 通策医 疗 14,198,880.60 5.69
5 600879 航天电 子 10,620,296.00 4.26
6 002508 老板电 器 10,238,090.74 4.11
7 300418 昆仑万 维 9,631,952.66 3.86
8 002737 葵花药 业 9,112,240.25 3.65
9 600622 嘉宝集 团 6,999,586.20 2.81
10 600990 四创电 子 5,334,601.75 2.14
11 002120 韵达股 份 4,933,434.40 1.98
12 002190 成飞集 成 4,483,253.40 1.80
13 600338 西藏珠 峰 4,413,750.00 1.77
14 300467 迅游科 技 4,400,202.00 1.76
15 002223 鱼跃医 疗 4,316,749.00 1.73
16 300673 佩蒂股 份 4,257,975.00 1.71
17 300033 同花顺 4,092,979.68 1.64
18 002439 启明星 辰 4,092,840.00 1.64
19 300008 天海防 务 3,874,623.00 1.55
20 300059 东方财 富 3,743,062.00 1.50
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
8.1.4.3 买 入股 票的 成本 总额 及卖出 股票 的收入 总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 453,959,779.21
卖出股票的收入（成交）总额 214,755,725.40
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.1.5 期 末按 债券 品种分 类的 债券投 资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例
( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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3 金融债券 9,980,000.00 4.00
其中：政策性金融债 9,980,000.00 4.00
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,980,000.00 4.00
8.1.6 期 末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例
( ％)
1 170204 17 国开 04 100,000 9,980,000.00 4.00
8.1.7 期 末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投资
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.1.8 报 告期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.1.9 期 末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.1.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.1.10.1 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持仓股指期货。
8.1.10.2 本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适
度运用股指期货等金融衍生品。 本基金利用股指期货合约流动性好、 交易成本低和杠杆
操作等特点，提高投资组合的运作效率。
8.1.11 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.1.11.1 本 期 国债 期货投 资政 策 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适
度运用国债期货等金融衍生品。 本基金利用国债期货合约流动性好、 交易成本低和杠杆
操作等特点，提高投资组合的运作效率。
8.1.11.2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期 货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.1.12 投 资组 合报 告附注
8.1.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的， 在报告
编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.1.12.2
本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
8.1.12.3 期 末其 他各 项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 191,471.44
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 260,052.50
5 应收申购款 4,131.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 455,655.69
8.1.12.4 期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.1.12.5 期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.1.12.6 投 资组 合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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8.2 国 投瑞 银招 财保本混 合型 证券投 资基 金
8.2.1 期 末基 金资 产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
712,741,880.62 99.94
8 其他各项资产 444,104.74 0.06
9 合计 713,185,985.36 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.2.1 报 告期 末按 行业 分类 的境内 股票 投资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2.2 报 告期 末按 行业 分类 的港股 通投 资股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.2.3 期 末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.4 报 告期 内股 票投资 组合 的重大 变动
8.2.4.1 累 计买 入金 额超 出 期末 基金 资产 净值 2％或 前 20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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资产净值比
例（％）
1 600594 益佰制药 16,752,307.14 0.93
2 600525 长园集团 8,625,137.65 0.48
3 000666 经纬纺机 7,652,870.21 0.43
4 002475 立讯精密 7,174,410.60 0.40
5 600028 中国石化 6,966,665.00 0.39
6 600019 宝钢股份 6,704,453.48 0.37
7 600662 强生控股 5,488,463.77 0.30
8 002299 圣农发展 5,343,033.63 0.30
9 002314 南山控股 5,330,513.00 0.30
10 600999 招商证券 5,264,009.24 0.29
11 600856 中天能源 5,101,602.00 0.28
12 601318 中国平安 5,094,699.00 0.28
13 601688 华泰证券 4,996,943.10 0.28
14 000968 蓝焰控股 4,044,162.00 0.22
15 000028 国药一致 3,902,972.88 0.22
16 002215 诺普信 3,580,770.00 0.20
17 000725 京东方Ａ 3,550,576.00 0.20
18 600188 兖州煤业 3,431,422.00 0.19
19 600104 上汽集团 3,429,840.00 0.19
20 600054 黄山旅游 3,410,577.13 0.19
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
8.2.4.2 累 计卖 出金 额超 出期 末基金 资产 净值 2％或 前 20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 600594 益佰制 药 15,460,605.41 0.86
2 600104 上汽集 团 13,625,917.01 0.76
3 600999 招商证 券 12,126,668.49 0.67
4 600132 重庆啤 酒 11,279,682.69 0.63
5 600885 宏发股 份 10,580,605.00 0.59
6 600872 中炬高 新 10,337,428.00 0.57
7 600261 阳光照 明 8,809,666.45 0.49
8 002475 立讯精 密 8,557,583.44 0.48
9 601717 郑煤机 8,221,706.52 0.46
10 603993 洛阳钼 业 8,050,397.00 0.45
11 000028 国药一 致 7,767,138.88 0.43 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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12 603609 禾丰牧 业 7,626,549.98 0.42
13 600525 长园集 团 7,376,642.10 0.41
14 000666 经纬纺 机 7,282,799.52 0.40
15 600028 中国石 化 7,169,031.00 0.40
16 600153 建发股 份 6,852,090.83 0.38
17 600019 宝钢股 份 6,766,586.54 0.38
18 000513 丽珠集 团 6,380,992.20 0.35
19 000039 中集集 团 5,682,103.60 0.32
20 000429 粤高速 Ａ 5,674,473.00 0.32
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
8.2.4.3 买 入股 票的 成本 总额 及卖出 股票 的收入 总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 601,819,223.45
卖出股票的收入（成交）总额 274,179,387.47
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.2.5 期 末按 债券 品种分 类的 债券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.2.6 期 末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.2.7 期 末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投资
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.2.8 报 告期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.2.9 期 末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.2.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.2.10.1 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
代码 名称 持仓量 合约市值
公允价值变
动
风险说明 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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公允价值变动总额合计 -
股指期货投资本期收益 -155,480.00
股指期货投资本期公允价值变动 -
注：本基金本报告期末未持仓股指期货。
8.2.10.2 本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策
本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 有选择地投资于股指期货。 套
期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 并
结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的
收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、 品种选择， 谨慎进行投资， 以降低投资组
合的整体风险。
8.2.11 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.2.11.1 本 期 国债 期货投 资政 策
为有效控制债券投资的系统性风险， 本基金根据风险管理的原则， 以套期保值为目
的， 适度运用国债期货， 提高投资组合的运作效率。 在国债期货投资时， 本基金将首先
分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系， 选择定价合理的国债期货合约， 其
次， 考虑国债期货各合约的流动性情况， 最终确定与现货组合的合适匹配， 以达到风险
管理的目标。
8.2.11.2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.2.12 投 资组 合报 告附注
8.2.12.1 本基金投资的 前十名证券的发行主体 本期没有被监管部门立 案调查的，在报告
编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.2.12.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
8.2.12.3 期 末其 他各 项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 146,802.53
2 应收证券清算款 - 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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3 应收股利 -
4 应收利息 297,302.21
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 444,104.74
8.2.12.4 期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.2.12.5 期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票投资中不存在流通受限的情况。
8.2.12.6 投 资组 合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份 额持有 人信息
9.1 国 投瑞 银招 财灵活配 置混 合型证 券投 资基金
（ 报告 期：2017 年6月10 日-2017年12月31 日）
9.1.1 期 末基 金份 额持有 人户 数及持 有人 结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比
例
3,133 80,890.56 0.00 0.00%
253,430,133.
67
100.00%
9.1.2 期 末基 金管 理人的 从业 人员持 有本 基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
98.13 0.00%
9.1.3 期 末基 金管 理人的 从业 人员持 有本 开放式 基金 份额总 量区 间的情 况 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人， 本基金基金经理于本报告期末均
未持有本基金份额。
9.2 国 投瑞 银招 财保本混 合型 证券投 资基 金
（ 报告 期：2017 年1月1 日-2017年6月9 日）
9.2.1 期 末基 金份 额持有 人户 数及持 有人 结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比
例
4,627 111,219.26 0.00 0.00%
514,611,533.
43
100.00%
9.2.2 期 末基 金管 理人的 从业 人员持 有本 基金的 情况
本公司从业人员于本报告期末未持有本基金份额。
9.2.3 期 末基 金管 理人的 从业 人员持 有本 开放式 基金 份额总 量区 间的情 况
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人， 本基金基金经理于本报告期末均
未持有本基金份额。
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
10.1 国 投瑞 银招 财灵活配 置混 合型证 券投 资基金
（ 报告 期：2017 年6 月10 日-2017年12月31 日）
单位：份
基金合同生效日(2017 年 6 月 10 日) 基金份额总额 514,611,533.43
本报告期期初基金份额总额 514,611,533.43
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 108,172,895.29
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 369,354,295.05
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 253,430,133.67
注：本基金由国投瑞银招财保本混合型证券投资基金转型而来并于2017 年6月10日合
同生效。 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
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10.2 国 投瑞 银招 财保本混 合型 证券投 资基 金
（ 报告 期：2017 年1月1 日-2017年6月9 日）
单位：份
基金合同生效日(2015 年 6 月 3 日) 基金份额总额 2,604,299,055.26
本报告期期初基金份额总额 1,755,978,189.93
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 580,504.64
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 1,241,947,161.14
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 514,611,533.43
注： 根据 《国投瑞银招财保本混合型证券投资基金基金合同》 的有关规定，2017年6月5
日为国投瑞银招财保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日。 本基金保本周期
到期时， 由于未能符合保本基金存续条件， 根据国投瑞银招财保本混合型证券投资基金
基金合同的约定转型为国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金。 在本基金的到期期
间内， 即2017年6月5日至2017年6月9日本基金接受赎回、 转换转出申请， 不接受申购和
转换转入申请。自2017 年6月10日，国投瑞银招财保本混合型证券投资基金转型为国投
瑞银招财灵活配置混合型证券 投 资 基 金 ， 因 此 上 表 报 告 期 间 的 结 束 日 为2017年6 月9 日。
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：
2017 年 8 月， 陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、 执行董事、 董事会战
略发展委员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
报告期内基金管理人无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及对 公 司运营管理及基金运 作 产生重大影响的，与 本 基金管理人、
基金财产相关的诉讼，且无涉及本基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
根据国投瑞银招财保本混合型证券投资基金基金合同的约定， 保本周期到期后， 因
未能符合保本基金存续条件，自 2017 年 6 月 10 日起，“ 国投瑞银招财保本混合型证券国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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投资基金 ” 转 型 为 非 保 本 的 “ 国 投 瑞 银 招 财 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” ， 基 金 投 资 策
略由“ 在 保 证 资 产 配 置 符 合 基 金 合 同 规 定 的 前 提 下 ， 采 用 CPPI （Constant Proportion
Portfolio Insurance ）恒 定比例组合保险策略和 TIPP （Time Invariant Portfolio Protection ）
时间不 变性 投资 组合 保 险策略 来实 现保 本和 增 值的目 标。CPPI 和 TIPP 是国际 通行的
投资组合保险策略， 主要是通过数量分析， 根据市场的波动来调整、 修正收益资产的风
险乘数， 以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值， 从而
达到对投资组合保值增值的目的。 投资过程中， 基金管理人需在股票投资风险加大和收
益增强这两者之间寻找适当的平衡点， 即确定适当的风险乘数， 力求既能够保证投资组
合本金的 安全， 又能尽量为投资者创造更多收益。 ” 变更为“ 本混合型 基金充分发挥管理
人的研究优势， 将严谨、 规范化选股方法与积极主动的投资风格相结合， 在分析和判断
宏观经济周期市场环境变化趋势的基础上， 动态调整投资组合比例， 自而下灵活配置产；
通过把握和判断行业发展趋势及行景气程度变化， 挖掘预期具有良好增长前景的优势行
业，精选个股，以谋求超额收益。 ”
11.5 本 报告 期持 有的基金 发生 的重大 影响 事件
本基金本报告期内未持有基金。
11.6 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报告期内基金未更换会计师事务所， 安永华明会计师事务所已为本基 金提供审计服
务 3 年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 80,000.00 元。
11.7 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告期内， 本基金管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽
查或处罚等情况。
11.8 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
11.8.1 国 投 瑞银 招财灵活 配置 混合型 证券 投资基 金
（ 报告 期：2017 年6月10 日-2017年12月31 日）
11.8.1.1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
佣金
占当期
佣金总
量的比国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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的比例 例
兴业证券 - - - - - -
中信建投 - 152,801,434.18 28.67% 142,304.73 22.92% -
中信证券 - 70,062,721.73 10.51% 65,249.53 10.51% -
第一创业 - 63,087,903.18 9.46% 58,754.10 9.46% -
东北证券 - 59,900,962.46 8.98% 55,785.15 8.98% -
长江证券 - 54,853,562.31 8.23% 51,085.48 8.23% -
联讯证券 - 44,187,567.84 6.63% 41,151.77 6.63% -
中泰证券 - 40,718,834.40 6.11% 37,921.66 6.11% -
银河证券 - 40,679,376.81 6.10% 37,883.97 6.10% -
国泰君安 - 32,501,790.39 4.87% 30,269.02 4.87% -
华安证券 - 31,532,405.58 4.73% 29,366.10 4.73% -
申万宏源证
券
- 28,132,451.32 4.22% 26,199.93 4.22% -
西藏东方财
富
- 14,810,267.46 2.22% 13,792.93 2.22% -
东方证券 - 11,348,803.93 1.70% 10,569.20 1.70% -
华泰证券 - 10,032,809.41 1.50% 9,343.90 1.50% -
中金公司 - 9,769,946.00 1.47% 9,098.63 1.47% -
天风证券 - 2,017,122.00 0.30% 1,878.57 0.30% -
安信证券 - 209,792.35 0.03% 195.38 0.03% -
平安证券 - 109,966.51 0.02% 102.40 0.02% -
广发证券 - 30,704.00 0.00% 28.59 0.00% -
11.8.1.2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
兴业证券 - -
220,000,
000.00
41.28% - -
中信建投
1,973,447.
15
87.74%
18,000,0
00.00
3.38% - -
第一创业 275,811.84 12.26% - - - -
东北证券 - -
70,000,0
00.00
13.13% - -
银河证券 - -
200,000,
000.00
37.52% - -
安信证券 - -
25,000,0
00.00
4.69% - - 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资 部及交易部对券商
进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2 、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。
3 、本报告期本基金延续租用转型前所有券商交易单元。
4 、 上述数据为国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金2017年6月10日至2017年
12月31 日租用证券公司交易单 元发生交易量和应付券商佣金金额。
11.8.2 国 投 瑞银 招财保本 混合 型证券 投资 基金
（ 报告 期：2017 年1月1 日-2017年6月9 日）
11.8.2.1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
东北证券 2 85,498,329.62 20.33% 79,625.10 20.33% -
银河证券 1 43,641,546.26 10.38% 40,643.28 10.38% -
中信证券 2 39,396,129.09 9.37% 36,689.63 9.37% -
中泰证券 1 29,880,648.82 7.10% 27,827.96 7.10% -
联讯证券 1 27,919,836.11 6.64% 26,001.67 6.64% -
平安证券 1 23,700,725.79 5.64% 22,072.90 5.64% -
招商证券 1 22,530,327.14 5.36% 20,982.61 5.36% -
国泰君安 1 20,437,599.37 4.86% 19,033.46 4.86% -
中信建投 1 19,240,712.86 4.57% 17,918.69 4.57% -
天风证券 1 18,912,878.40 4.50% 17,613.57 4.50% -
中金公司 1 17,482,749.83 4.16% 16,281.80 4.16% -
西藏东方财
富
1 14,175,487.56 3.37% 13,201.70 3.37% -
安信证券 1 13,490,018.75 3.21% 12,563.36 3.21% -
申万宏源证
券
1 12,735,103.20 3.03% 11,860.21 3.03% -
第一创业 1 10,993,162.23 2.61% 10,237.87 2.61% -
长江证券 1 10,533,950.24 2.50% 9,810.29 2.50% -
华安证券 1 8,081,027.50 1.92% 7,525.81 1.92% -
国信证券 1 1,800,289.00 0.43% 1,676.60 0.43% - 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
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东方证券 1 134,709.88 0.03% 125.46 0.03% -
11.8.2.2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
东北证券 - -
20,000,0
00.00
26.67% - -
银河证券 - -
25,000,0
00.00
33.33% - -
中信证券
20,123,736
.55
52.30%
25,000,0
00.00
33.33% - -
招商证券
5,084,002.
00
13.21% - - - -
中信建投
10,031,426
.73
26.07% - - - -
安信证券 - -
5,000,00
0.00
6.67% - -
第一创业 898,263.23 2.33% - - - -
长江证券
1,204,845.
35
3.13% - - - -
华安证券
1,133,765.
00
2.95% - - - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资 部及交易部对券商
进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2 、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。
3 、本报告期本基金新增租用天风证券、中信建投及兴业证券各1个交易单元。
4 、上述数据为国投瑞银招财保本混合型证券投资基金2017年1月1日至2017年6月9
日租用证券公司交易单元发生交易量和应付券商佣金金额。
§ 12 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
12.1 国 投瑞 银招 财灵活 配置 混合型 证券 投资基 金 国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
第 62 页共 63 页
12.1.1 报 告期 内单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20%的 情况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1 、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回
申请也需要部分延期办理的风险。
2 、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较
大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值
的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3 、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间
市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4 、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基
金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低 于5000万元情形的， 基金管理人应当
向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金
合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基
金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等
情形。
5 、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进
行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
12.2 国 投瑞 银招 财保本 混合 型证券 投资 基金
12.2.1 报 告期 内单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20%的 情况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1 、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回
申请也需要部分延期办理的风险。
2 、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较
大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值
的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3 、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间
市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4 、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基
金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低 于5000万元情形的， 基金管理人应当
向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金国投瑞 银招 财灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 原 国投 瑞银招 财保 本混 合型 证券 投资基 金转 型)2017 年
年度报 告摘 要
第 63 页共 63 页
合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基
金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等
情形。
5 、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进
行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
12.3影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的 《公开募集开放式证券投资基金流动性风
险管理规定》 （以下简称 “ 《流动性风险规定 》 ” ） ， 经与基金托管人 协商一致， 基金管理
人 对 本 基 金 的 基金 合 同有 关 条 款 进 行 修订 。 本次 基 金 合 同 的 修订 内 容包 括 前 言 、 释 义 、
基金份额的申购与赎回、 基金的投资、 基金的暂停估值和信息披露等条款， 具体修订内
容详见本基金于 2018 年 3 月 23 日发布的有关公告。
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年三 月二 十七日
