国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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国 投瑞 银成长 优选 混合型 证券 投资基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国投 瑞银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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§ 1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2018 年 3 月 26 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信 用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 国投瑞银成长优选混合
基金主代码 121008
交易代码
121008( 前端)
128008( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 1 月 10 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 797,838,397.41 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
通过投资高速成长及业务有良好前景的企业， 力求实现基金资产
的长期稳定增值。
投资策略
本基金将采取积极的股票投资管理策略， 借鉴 UBS AM （瑞士银
行环球资产管理公司） 投资管理经验， 在辅助性的主动类别资产
配置基础上，自下而上地精选优质成长上市公司的股票构建组
合， 力求实现基金资产的长期稳定增长， 同时， 通过严谨的风险
控制管理流程，实现风险－收益的最佳配比。
1 、 类 别 资 产 配 置 本 基 金 以" 自 下 而 上" 的 股 票 精 选 为 主 ， 并 通 过
适度调整类别资产的配置比例，减少基金的系统性风险
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险比较判别， 对股
票、债券和货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，
以期在投资中达到风险和收益的适度平衡。 此外， 本基金还将利
用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验， 根据市场突
发事件、 市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产
配置调整。
2、股票投资管理本基金的股票投资决策 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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以自下而上的公司基本面全面分析为主， 挖掘优质成长企业， 并
使用 GEVS 模型等方法评估股票的内在价值。
3、债券投资管理
本基金借鉴 UBS AM （ 瑞士银行环球资产管理公司） 固定收益组
合的 管理方法， 采取" 自上而下" 的债券分析 方法， 确定债券模拟
组合，并管理组合风险。
4、权证投资策略
根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即" 估 值 差 价(Value
Price)" 以及权证合理价 值对定价参数的敏感性， 结合标的股票合
理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。
业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数收 益率＋20%× 中债综合 指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金， 股票最低投资比例为 60% ， 属于预期风险
收益较高的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金，
低于股票型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 郭明
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人
互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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§ 3 主 要财 务指 标、基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已实现收益 34,626,412.25 -99,157,385.15 466,206,090.85
本期利润 30,214,493.31 -139,467,468.76 374,459,486.63
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期
利润
0.0363 -0.1604 0.4263
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长
率
6.77% -21.06% 35.41%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额
利润
-0.0102 -0.0518 0.4554
期末基金资产净值 449,296,392.21 458,766,397.83 709,096,693.85
期末基金份额净值 0.5631 0.5274 1.1194
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2 、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式
基金交易佣金、 开放式基金申购赎回费或基金转换费等等） ， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
① －③ ②－④ 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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④
过去三个月 -0.86% 0.95% 3.83% 0.64% -4.69% 0.31%
过去六个月 7.59% 1.06% 7.64% 0.56% -0.05% 0.50%
过去一年 6.77% 0.93% 16.36% 0.51% -9.59% 0.42%
过去三年 14.13% 1.76% 13.60% 1.34% 0.53% 0.42%
过去五年 56.84% 1.50% 53.59% 1.22% 3.25% 0.28%
自基金合同
生效起至今
26.93% 1.47% -10.35% 1.40% 37.28% 0.07%
注：1、本基金属于混合型基金。在实际投资运作中，本基金将维持较高的股票投
资比例， 即股票资产在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围 60-95% 的中间值，
即约 80% 为基准， 根据 股票、 债券等类别资产 的预期风险与预期收益的综合比较与判断
进行调整。 为此， 综合基金资产配置与市场指数代表性等因素， 本基金选用市场代表性
较好的沪深 300 指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准， 具体业绩比
较基准为"80%× 沪深 300 指数收益率＋20%× 中 债综合指数收益率" 。
2 、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益 率的历史走势对比图
(2008 年 1 月 10 日至 2017 年 12 月 31 日)
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注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。 截至建仓期结束， 本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 过 去五 年 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
过去五年 基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2016 年 3.700 125,441,852.54 109,616,751.18 235,058,603.72 -
2015 年 0.500 37,191,565.98 28,043,551.20 65,235,117.18 -
合计 4.200 162,633,418.52 137,660,302.38 300,293,720.90 -
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1基 金管 理人及 其管理 基金 的经验 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称"公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。截止 2017 年 12 月底，在公募基 金方面，公司共管理
68 只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自
2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配
置型、 稳健增利型等常规产品， 还包括分级、 期指套利、 商品期货、QDII 等创新品种；
在境外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划 提 供投资咨询服务， 具
有丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2基 金经 理（或 基金经 理小 组）及 基金 经理助 理的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
綦缚鹏
本基金基金
经理
2010-06-
29
- 14
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。曾任华林证券研究员、
中 国 建 银 投 资 证 券 高 级 研 究
员、 泰信基金高级研究员和基
金经理助理。2009 年 4 月加
入国投瑞银。 曾任国投瑞银核
心 企 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金
和 国 投 瑞 银 新 丝 路 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金(LOF) 基
金经理。 现任国投瑞银成长优
选混合型证券投资基金、 国投
瑞银景气行业证券投资基金、
国 投 瑞 银 招 财 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金 （原国投瑞银
招 财 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 ） 、 国 投 瑞 银 瑞 利灵活 配 置
混合型证券投资基金（LOF ）
和 国 投 瑞 银 瑞 达 混 合 型 证 券
投资基金基金经理。
董晗
本基金基金
经理
2015-06-
19
- 11
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 曾任易方达基金管理有国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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限公司金属、 非金属行业研究
员，2007 年 9 月加入 国投瑞
银。 曾任国投瑞银中证上游资
源产业指数证券投资基金
(LOF) 和 国 投 瑞 银 景 气 行 业
证券投资基金基金经理。 现任
国 投 瑞 银 美 丽 中 国 灵 活 配 置
混合型证券投资基金、 国投瑞
银 创 新 动 力 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银成长优选混合
型证券投资基金、 国投瑞银瑞
源保本混合型证券投资基金、
国 投 瑞 银 境 煊 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金 （原国投瑞银
境 煊 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 ） 、 国 投 瑞 银 优 化增强 债 券
型 证 券 投 资 基 金 及 国 投 瑞 银
和 安 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理。
注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的
含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
2 、 基金管理人于 2018 年 1 月 6 日发布关于本基金基金经理变更的公告， 綦缚鹏先
生不再担任本基金基金经理。
3 、 基金管理人于 2018 年 1 月 6 日发布关于本基金基金经理变更的公告， 增聘桑俊
先生为本基金基金经理。
桑俊先生， 中国籍， 博士， 具有基金从业资格。 曾任职国海证券研究所。2012 年 5
月加入国投瑞银。曾任国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）基金经理。
现任国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金、 国投瑞银新动力灵活配置混合型证
券投资基金、 国投瑞银新回报灵活配置混合型证券投资基金、 国投瑞银精选收益灵活配
置混合型证券投资基金、 国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金、 国投瑞银新
增长灵活配置混合型证券投资基金、 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基
金、 国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金、 国投瑞银研究精选股票型证券投资
基金和国投瑞银成长优选混合型证券投资基金基金经理。
4 、基金管理人于 2018 年 3 月 24 日发布关于本基金基金经理变更的公告，董晗先
生不再担任本基金基金经理。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银成
长优选混合型证券投资基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的
原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决策规
范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1公 平交 易制度 和控制 方法
管理人依据证监会 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了 公 平 交 易 管理 相 关 的《 公 平 交 易 管理 规 定 》 、 《 交 易 管 理 办法 》 、 《异常 交 易 管 理 规定 》
等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1 、 不 断 完 善 投 资 决策、 研 究 支 持 、 交 易 管理的 制 度 和 流 程 ， 提 高投资 管 理 的 科 学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围 覆 盖所有投资品种，以 及 一级市场申购、二级 市 场交易和公司
内 部 证 券 分 配 等所 有 投资 管 理 活 动 ， 同时 涵 盖研 究 分 析 、 授 权、 投 资决 策 、 交 易 执 行 、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资 产 管理业务之间以及各 类 资产管理业务内部的 组 织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4 、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控制 为 优先措施。公司通过 不 断完善投资决策、研 究 支持、交易执国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符合交易
条件的不同投资组合 的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、以双人复核、集 体 决策为控制的辅助手 段 。对于无法通过系统 进 行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营部 负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、以日常监控为督 促 手段。公司交易部、 监 察稽核部、运营部设 置 专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、以事后专项稽核 和 定期公平交易分析为 完 善措施。内部审计专 员 负责不定 期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益 率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内） 公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱
环节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在
问题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和 接 受外部监督。公司在 各 投资组合的定期报告 中 ，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在 向证监会报送的监
察 稽 核 季 度 报 告和 年 度报 告 中 做 专 项 说明 。 证监 会 通 过 现 场 检查 和 非现 场 监 管 等 方 式 ，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2公 平交 易制度 的执行 情况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有 效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于 每 季度和年度对公司管 理 的不同投资组合的整 体 收益率差异、
分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分
析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率 是否趋近于零进行 T 检验，
检验在 95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3异 常交 易行为 的专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易情况。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年全球经济同步复苏，欧美为代表的的发达国家逐步进入了充分就业的状态，
居民消费意愿明显提升。 国内需求 稳定， 宏观经济的系统性风险显著降低。 一方面房地
产去库存， 前期低迷的三四线房地产出现明显改善， 交易活跃、 价格回升， 全国范围内
的房地产库销比重回到健康位置。 另一方面供给侧改革通过减少供给、 推高了工业品价
格， 帮助大部分工业企业摆脱了盈利困境。2017 年， 央行继续收紧流动性， 推动金融 去
杠杆，以 M2 为代表的货币增速持续下滑，流动性持续收紧，国债利率持续回升。
经济回升和利率走高对 2017 年 A 股市场的 影响表现为两级分化严重。利率水平不
断提升压制高估值的中小市值公司； 企业盈利改善超预期的传统行业则表现较好。 上证
50 全年 25.08% 涨幅， 创业板指数则跌幅为-10.67% ，全市场仅 25.69% 的公司取得了正
收益。 从行业上看， 食 品饮料、 家电、 煤炭、 非银行金融、 银行等大市值蓝筹占比高的
行业涨幅都超过了两位数， 跌幅较大的公司集中在军工、 计算机、 传媒、 纺织服装等板
块。
基金运作方面， 本基金全年整体保持较高仓位。 行业配置上结合企业盈利改善的预
期 ， 适 当 增 加 了金 融 、钢 铁 、 有 色 、 建筑 等 周期 性 行 业 的 配 置， 同 时长 期 看 好 的 环 保 、
新能源、 电子、 医药类依然保持配置。 其中建筑和环保板块受利率上升以及国家对 PPP
产业政策的整治表现较差，对基金净值造成部分损 失。
4.4.2报告 期 内基金 的业绩 表现
截止报告期末，本基金份额净值为 0.5631 元，本报告期份额净值增长率为 6.77% ，
同期业绩比较基准收益率为 16.36% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2018 年，我们预 计全球主要央行进一步采取紧缩的货币政策，对全球经济增
长或有负面影响。而 2018 年国内政策导向是防风险、控制宏观杠杆率，中国经济增速
回落的可能性较大， 而货币政策短期内将保持中性偏紧。 但是随着过去几年的供给侧改
革、 房地产去库存， 中国经济的系统性风险已经显著降低， 金融去杠杆造成的 风险总体
可控。
随着全球性的经济复苏可能进入中后期， A 股过去几年形成的低估值蓝筹风格可能
会回归均衡， 成长股中估值盈利相对匹配的细分行业龙头存在机会。 本基金全年会维持国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 14 页， 共 46 页
中性的权益仓位， 在行业选择上， 会增加经济后周期的行业配置， 包括农业、 食品、 零
售等。同时长期看好的新能源、创新药、先进制造、环保等行业会持续关注。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、 运营部及相关部
门。
本 基 金 的 日 常 估 值 程 序 通 常 由 运 营 部 估 值 核 算 岗 执 行 并 由 业 务 复 核 岗 复 核 估 值 结
果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本 基 金 的 特 别 估 值 程 序 由 估 值 委 员 会 秘 书 部 门 运 营 部 在 收 到 启 动 特 殊 估 值 程 序 的
请求后， 应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商， 必要时征求会计师事务所的
专业意见， 并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员； 估值委员会应综合考虑
投资部门、 研究部和运营部等各方面的意见和建议， 并按照有关议事规则讨论审议， 决
定批准或不批准使用特殊估值调整； 运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值
调整意见执行估 值程序， 准备特殊估值调整事项的临时公告， 并发起信息披露审批流程；
监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末， 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、 中证指数有限公司
建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本期已实现收益为 34,626,412.25 元，期末可供 分 配 利 润 为-8,135,099.83 元。
本基金本报告期未进行利润分配。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对国投瑞银成长优选混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 国投瑞银成长优选混合型证券投资基金的管理人 ——国投瑞银基金管
理 有 限 公 司 在 国投 瑞 银成 长 优 选 混 合 型证 券 投资 基 金 的 投 资 运作 、 基金 资 产 净 值 计 算 、国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 15 页， 共 46 页
基金份额申购赎回价格计算 、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 国投瑞
银成长优选混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 投 瑞 银 成 长 优 选 混 合
型证券投资基金 2017 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6
审 计 报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天 会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计，
注册会计师薛竞 、 陈逦迤签字出具了普华永道中天审字(2018) 第 20590 号标准无保留意
见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2017 年 12 月 31 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 103,030,105.88 90,833,531.77
结算备付金 5,137,658.71 5,177,157.23
存出保证金 696,345.00 624,092.77
交易性金融资产 354,319,750.53 378,893,177.00
其中：股票投资 320,675,090.48 378,893,177.00
基金投资 - -
债券投资 33,644,660.05 - 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 50,000,000.00 -
应收证券清算款 - -
应收利息 512,077.77 19,515.95
应收股利 - -
应收申购款 49,118.09 29,002.68
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资 产总 计 513,745,055.98 475,576,477.40
负 债和 所有者 权益
本 期末
2017 年 12 月 31 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 60,516,887.02 13,038,723.49
应付赎回款 232,492.50 61,075.25
应付管理人报酬 571,270.22 591,666.20
应付托管费 95,211.71 98,611.05
应付销售服务费 - -
应付交易费用 2,575,704.38 2,543,080.75
应交税费 - 10,000.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 457,097.94 466,922.83 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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负 债合 计 64,448,663.77 16,810,079.57
所 有者 权益： - -
实收基金 363,909,680.67 396,789,331.99
未分配利润 85,386,711.54 61,977,065.84
所 有者 权益合 计 449,296,392.21 458,766,397.83
负 债和 所有者 权益 总计 513,745,055.98 475,576,477.40
注：报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.5631 元，基金份额总额
363,909,680.67 份。
7.2 利 润表
会计主体： 国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
一 、收 入 55,435,900.71 -108,511,333.88
1.利息收入 1,466,656.73 1,255,946.14
其中：存款利息收入 454,290.37 737,082.51
债券利息收入 819,485.97 493,074.16
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 192,880.39 25,789.47
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 58,343,088.14 -69,510,556.11
其中：股票投资收益 55,164,055.47 -71,008,108.72
基金投资收益 - -
债券投资收益 248,655.34 504,948.88
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - - 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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股利收益 2,930,377.33 992,603.73
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ”
号填列）
-4,411,918.94 -40,310,083.61
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号填列） - -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 38,074.78 53,359.70
减 ：二 、费用 25,221,407.40 30,956,134.88
1．管理人报酬 6,794,292.71 7,155,362.89
2．托管费 1,132,382.12 1,192,560.53
3．销售服务费 - -
4．交易费用 16,891,151.57 22,208,768.51
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 403,581.00 399,442.95
三、 利润 总额 （ 亏损总额 以 “- ”号
填 列）
30,214,493.31 -139,467,468.76
减：所得税费用 - -
四、 净利 润 （净亏 损以 “- ”号 填列） 30,214,493.31 -139,467,468.76
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
396,789,331.99 61,977,065.84 458,766,397.83
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 30,214,493.31 30,214,493.31 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-32,879,651.32 -6,804,847.61 -39,684,498.93
其中：1.基金申购款 25,168,652.22 5,250,200.51 30,418,852.73
2.基金赎回款 -58,048,303.54 -12,055,048.12 -70,103,351.66
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
363,909,680.67 85,386,711.54 449,296,392.21
项目
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
288,943,395.65 420,153,298.20 709,096,693.85
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- -139,467,468.76 -139,467,468.76
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
107,845,936.34 16,349,840.12 124,195,776.46
其中：1.基金申购款 159,227,957.47 28,450,465.30 187,678,422.77
2.基金赎回款 -51,382,021.13 -12,100,625.18 -63,482,646.31
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
- -235,058,603.72 -235,058,603.72 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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值减少以 “- ” 号填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
396,789,331.99 61,977,065.84 458,766,397.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
7.4 报 表附 注
7.4.1基 金基 本情况
国 投 瑞 银 成 长 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 名 为 国 投 瑞 银 成 长 优 选 股 票 型 证 券 投 资
基金，以下简称 “ 本基 金 ”) 是根据原融鑫证券 投资基金( 以下简称“ 基 金融鑫 ”) 基金份额持
有人大会 2007 年 12 月 17 日审议通过的 《关于融鑫证券投资基金转型有关事项的议案》
并经中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国 证监会 ”) 证监基金字[2007]344 号 《关于核
准 融 鑫 证 券 投 资基 金 基金 份 额 持 有 人 大会 决 议的 批 复 》 核 准 ，由 原 基金 融 鑫 转 型 而 来 。
原 基 金 融鑫 为契 约 型封闭 式 基 金， 于深 圳 证券交 易 所( 以 下 简称 “ 深 交所 ”) 交 易 上市 ， 存
续期限至 2008 年 2 月止。 根据深交所深证复[2008]1 号 《关于同意 融鑫证券投资基金终
止上市的批复》 ，原基金融鑫于 2008 年 1 月 9 日进行终止上市权利登记。自 2008 年 1
月 10 日起，原基金融 鑫终止上市，原基金融鑫更名为国投瑞银成长优选股票型证券投
资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) ， 《融鑫证券投资基 金基金合同》 失效的同时 《国投瑞银成长
优选股票型证券投资基 金基金合同》 生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本
基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限
公司。
原基金融鑫于基金合同失效前日经审计的基金资产净值为 1,868,797,783.97 元，已
于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。 根据 《 国投瑞银成长优选
股票型证券投资基金招募说明书》 和 《关于原 融鑫证券投资基金份额拆分结果的公告》 ，
本基金于 2008 年 2 月 4 日进行了基金份额拆分， 拆分比例为 1:2.192338913 ， 并于 2008
年 2 月 13 日进行了变更登记。
本基金于基金合同生效后自 2008 年 1 月 11 日至 2008 年 2 月 1 日止 期间内开放集国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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中申购，共募集人民币 2,871,783,866.07 元 ，其中用于折合基金份额的集中申购资金利
息共计人民币 1,524,885.15 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天
验字(2008) 第 012 号审 验报告予以验证。 上述集中申购募集资金已按 2008 年 2 月 4 日基
金份额拆分后的基金份额净值 1.0000 元折合为 2,871,783,866.07 份基金份额，其中集中
申购资金利息折合 1,524,885.15 份基金份额，并于 2008 年 2 月 13 日进行了确认登记。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ， 国投
瑞银成长优选股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 6 日公告后更名为国投瑞银成长优选
混合型证券投资基金。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银成长优选混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法公开发行上市的股票、 债券、 权证， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。 本基金着重投资于高速成长及业务有良好前景的优质上市公司股票， 该类
股票的投资比例将不低于基金股票资产的 80% 。 本基金投资组合中股票投资比例为基金
资产的 60%-95% ， 债券 投资占基金资产的比例为 0-40% ， 权证投资占 基金资产净值的比
例为 0-3% ， 现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 自基金合
同生效日至 2015 年 8 月 5 日，本基金的业绩 比较基准为：80%X 中 信标普 300 指数＋
20%X 中信标普全债指 数。根据本基金的基金管理人于 2015 年 8 月 6 日发布的《关于
旗 下 部 分 开 放 式基 金 变更 基 金 名 称 及 业绩 比 较基 准 的 公 告 》 ，本 基 金的 业 绩 比 较 基 准 变
更为：80%X 沪深 300 指数收益率 ＋20%X 中 债综合指数收益率。
7.4.2会 计报 表的编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项 具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计 准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券投资基金业协会( 以下 简 称" 中 国 基 金 业 协会") 颁布的《证券投资 基金会计核算业务指
引》 、 《国投瑞银成长优选混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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7.4.3遵 循企 业会计 准则及 其他 有关规 定的 声明
本基金 2017 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2017 年 度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4本 报告 期所采 用的会 计政 策、会 计估 计与最 近一 期年度 报告 相一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5会 计政 策和会 计估计 变更 以及差 错更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期未 发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号 《关于 发布< 证券投资基金投资流通受限股
票估值指引( 试行)> 的 通 知 》 之 附 件 《 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试行) 》
( 以 下 简称 “ 指引”) ，对于 在 锁 定期 内的 非 公开发 行 股 票、 首次 公 开发行 股 票 时公 司股 东
公开发售股份、通过 大 宗交易取得的带限售 期 的股票等流通受限股 票 ，本基金自 2017
年 11 月 13 日起改为按 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指
数 有 限 公 司 根 据 指 引 所 独 立 提 供 的 该 流 通 受 限 股 票 剩 余 限 售 期 对 应 的 流动性折扣后的
价值进行估值。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金在本期无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、 国家税务总局财税[1998]55 号 《 关于证券投资基金税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2008]1 号 《关于企业 所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实施上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司
股息红 利差别 化个人 所 得税政 策有关 问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《关于 全面推 开营
业税改 征增值 税试点 的 通知》 、财税[2016]46 号《关 于进一 步明确 全 面推开 营改增 试点
金融业 有关政 策的通 知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构 同业往 来 等增值 税政策 的补国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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充通知》 、 财税[2016]140 号 《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通
知》 、 财税[2017]56 号《关于 资管产 品增值 税 有关问 题的通 知》及 其 他相关 财税法 规和
实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征
收营业税。 对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自
2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利
息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持 股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
(5) 自 2018 年 1 月 1 日 起，资管产品运营过程中发生的 增值税应税行为，以资管产
品管理人为增值税纳税人。
(6) 自 2018 年 1 月 1 日 起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税
行为， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收 率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年 1 月
1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税
的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于
租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1
日起运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规
定。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 24 页， 共 46 页
7.4.7关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、
基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理( 香港) 有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
安信证券股份有限公司 (“ 安信证券”)
与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本 报告 期及上 年度可 比期 间的关 联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进 行的交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 6,794,292.71 7,155,362.89
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
1,208,211.78 1,276,590.44
注： 支付基金管理人国投瑞银的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.50%/ 当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 25 页， 共 46 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,132,382.12 1,192,560.53
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25%/ 当年 天数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银行 间同 业市场 的债 券( 含 回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回
购) 交易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的银 行存 款余额 及当 期产生 的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
103,030,105.8
8
367,771.76 90,833,531.77 591,138.73
7.4.8.6 本 基金 在承 销期内 参与 关联方 承销 证券的 情况
本基金本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 26 页， 共 46 页
本基金本期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2017 年 12 月 31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60308
0
新疆
火炬
2017-
12-25
2018-
01-03
新股
未上
市
13.60 13.60
1,187.
00
16,14
3.20
16,14
3.20
-
00292
3
润都
股份
2017-
12-28
2018-
01-05
新股
未上
市
17.01 17.01
954.0
0
16,22
7.54
16,22
7.54
-
60316
1
科华
控股
2017-
12-28
2018-
01-05
新股
未上
市
16.75 16.75
1,239.
00
20,75
3.25
20,75
3.25
-
30066
4
鹏鹞
环保
2017-
12-28
2018-
01-05
新股
未上
市
8.88 8.88
3,640.
00
32,32
3.20
32,32
3.20
-
30036
7
东方
网力
2016-
11-18
2018-
11-21
非公
开发
行
24.50 14.01
204,0
82.00
5,000,
009.0
0
2,859,
188.8
2
-
00285
9
洁美
科技
2017-
03-24
2018-
04-09
老股
配售
11.93 33.80
16,66
5.00
198,7
80.12
563,2
77.00
-
7.4.9.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12300
7
道氏
转债
2017-
12-28
2018-
01-26
新债
未上
市
100.0
0
100.0
0
4,337.
00
433,6
95.25
433,6
95.25
-
注： 1、 基金可作为特定 投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》
规范的非公开发行股份， 所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。 根据 《上国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 27 页， 共 46 页
市公司股东、 董监高减持股份的若干规定》 及 《深圳/ 上海证券交易所上市公司股东及董
事、 监事、 高级管理人员减持股份实施细则》 ， 本基金持有的上市公司非公开发行股份，
自股份解除限售之日起 12 个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次
非公开发行股份数量的 50% ；采取大宗交易方式的，在任意连续 90 日内，减持股份的
总数不得超过公司股份总数的 2% 。此外，本基金通 过大宗交易方式受让的原上市公司
大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6 个月内，不得转让所受让的股份。
2 、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，
所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
3 、本基金持有的流通受限股票 “ 洁美科技” （ 证券代码：002859）包含其新股发行
时通过老股东转让配售获得的 6,666.00 股及后 期根据权益分配方案以资本公积金转增获
得的 9,999.00 股（根据洁美科技 2017 年半年度权益分派实施公告，洁美科技以公司现
有总股本 102,280,000 股为 基数， 向全体股东每 10 股派送 4.00 元人民币现金， 同时以资
本公积金向全体股东每 10 股转增 15 股，除权除息日为 2017 年 9 月 15 日。）。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌等 流通受 限股 票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60160
0
中国
铝业
2017-0
9-12
重大事
项停牌
6.67
2018-
02-26
7.28
1,660,300.
00
13,660,941.
00
11,074,201.
00
-
00291
9
名臣
健康
2017-1
2-28
重大事
项停牌
35.26
2018-
01-02
38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 -
30073
0
科创
信息
2017-1
2-25
重大事
项停牌
41.55
2018-
01-02
45.71 821.00 6,863.56 34,112.55 -
注：本基金截至 2017 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影
响而被暂时停牌的股票， 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后， 经交易所批准复
牌。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购交 易中 作为抵 押的 债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 28 页， 共 46 页
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值 计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值 计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 322,144,069.08 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
32,175,681.45 元， 无属 于第三层次的余额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次 351,650,000.16
元，第二层次 27,243,176.84 元，无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二 层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价 值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年
12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量 的金融工具 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 320,675,090.48 62.42
其中：股票 320,675,090.48 62.42
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 33,644,660.05 6.55
其中：债券 33,644,660.05 6.55
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 50,000,000.00 9.73
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
108,167,764.59 21.05
8 其他各项资产 1,257,540.86 0.24
9 合计 513,745,055.98 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 15,538,061.81 3.46
B 采矿业
28,043,566.36 6.24
C 制造业 217,538,526.02 48.42 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 30 页， 共 46 页
D
电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 13,025,994.90 2.90
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
17,957.94 0.00
H 住宿和餐饮业
9,457,741.00 2.11
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务
业
17,987,429.05 4.00
J 金融业
17,810,030.00 3.96
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
1,239,640.20 0.28
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 320,675,090.48 71.37
8.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 601222 林洋能源 2,390,955.00 24,244,283.70 5.40
2 000001 平安银行 1,339,100.00 17,810,030.00 3.96
3 000968 蓝焰控股 1,047,884.00 17,593,972.36 3.92
4 300274 阳光电源 923,899.00 17,341,584.23 3.86 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 31 页， 共 46 页
5 600183 生益科技 805,900.00 13,909,834.00 3.10
6 600038 中直股份 298,028.00 13,867,242.84 3.09
7 002531 天顺风能 1,662,280.00 13,464,468.00 3.00
8 000651 格力电器 307,500.00 13,437,750.00 2.99
9 603799 华友钴业 163,600.00 13,125,628.00 2.92
10 002717 岭南园林 498,126.00 13,025,994.90 2.90
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人
网站的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 603799 华友钴业 132,614,623.21 28.91
2 000001 平安银行 69,136,739.56 15.07
3 002460 赣锋锂业 67,007,423.58 14.61
4 000898 鞍钢股份 65,563,236.32 14.29
5 600782 新钢股份 58,839,412.91 12.83
6 601699 潞安环能 56,742,877.99 12.37
7 002466 天齐锂业 55,321,908.50 12.06
8 002717 岭南园林 55,233,920.56 12.04
9 601668 中国建筑 55,094,596.92 12.01
10 002475 立讯精密 54,169,786.60 11.81
11 002310 东方园林 53,430,485.56 11.65
12 601600 中国铝业 51,567,771.40 11.24
13 600028 中国石化 50,591,620.45 11.03
14 000717 韶钢松山 50,216,857.96 10.95
15 600030 中信证券 49,313,437.09 10.75
16 000568 泸州老窖 49,265,596.00 10.74
17 300618 寒锐钴业 49,034,071.28 10.69
18 600549 厦门钨业 48,990,776.53 10.68
19 600884 杉杉股份 48,438,949.96 10.56
20 000725 京东方Ａ 46,986,908.00 10.24
21 600507 方大特钢 46,620,407.87 10.16
22 600808 马钢股份 44,945,827.62 9.80
23 600068 葛洲坝 44,514,577.46 9.70
24 300355 蒙草生态 43,967,454.08 9.58
25 000651 格力电器 43,776,412.54 9.54 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 32 页， 共 46 页
26 002456 欧菲科技 43,641,893.59 9.51
27 000858 五粮液 43,343,668.01 9.45
28 601601 中国太保 42,371,279.65 9.24
29 601166 兴业银行 41,309,503.62 9.00
30 600048 保利地产 40,863,482.19 8.91
31 601117 中国化学 40,258,168.79 8.78
32 000776 广发证券 39,843,700.30 8.68
33 601211 国泰君安 39,520,004.93 8.61
34 601939 建设银行 39,515,316.00 8.61
35 600038 中直股份 39,292,156.51 8.56
36 300409 道氏技术 39,084,994.02 8.52
37 000768 中航飞机 38,385,867.89 8.37
38 600703 三安光电 37,928,986.90 8.27
39 601186 中国铁建 37,861,881.81 8.25
40 000728 国元证券 36,462,651.92 7.95
41 600019 宝钢股份 35,638,515.61 7.77
42 601222 林洋能源 35,543,508.56 7.75
43 002013 中航机电 35,183,375.67 7.67
44 300197 铁汉生态 34,508,141.87 7.52
45 000049 德赛电池 33,866,641.50 7.38
46 601877 正泰电器 32,940,476.32 7.18
47 002273 水晶光电 32,608,030.61 7.11
48 000968 蓝焰控股 31,960,496.97 6.97
49 000709 河钢股份 31,687,116.00 6.91
50 601800 中国交建 31,351,063.45 6.83
51 600416 湘电股份 30,935,678.73 6.74
52 601318 中国平安 30,380,374.52 6.62
53 600581 八一钢铁 30,230,914.74 6.59
54 000400 许继电气 29,136,955.12 6.35
55 601669 中国电建 29,027,926.00 6.33
56 002709 天赐材料 28,326,924.46 6.17
57 601328 交通银行 28,006,325.44 6.10
58 600015 华夏银行 27,793,826.83 6.06
59 002415 海康威视 27,749,248.35 6.05
60 601336 新华保险 27,606,664.20 6.02
61 600438 通威股份 27,454,595.00 5.98
62 600562 国睿科技 27,149,265.49 5.92
63 300274 阳光电源 26,893,271.95 5.86
64 002601 龙蟒佰利 26,644,281.10 5.81
65 000761 本钢板材 26,024,875.27 5.67
66 600000 浦发银行 25,702,638.85 5.60
67 000065 北方国际 25,631,965.24 5.59
68 002217 合力泰 24,873,898.33 5.42 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 33 页， 共 46 页
69 600893 航发动力 24,255,483.00 5.29
70 000807 云铝股份 24,069,754.20 5.25
71 601288 农业银行 23,058,481.00 5.03
72 600760 中航沈飞 22,843,120.51 4.98
73 600362 江西铜业 22,808,653.59 4.97
74 300124 汇川技术 22,106,603.14 4.82
75 000878 云南铜业 21,892,475.82 4.77
76 600487 亨通光电 21,781,013.91 4.75
77 601666 平煤股份 21,678,872.99 4.73
78 002128 露天煤业 21,408,429.72 4.67
79 300294 博雅生物 21,202,560.75 4.62
80 000933 神火股份 21,101,801.00 4.60
81 000963 华东医药 21,066,997.96 4.59
82 600176 中国巨石 20,716,207.98 4.52
83 000975 银泰资源 20,686,281.16 4.51
84 002200 云投生态 20,572,040.60 4.48
85 603833 欧派家居 20,275,523.25 4.42
86 600383 金地集团 20,252,182.86 4.41
87 000002 万科Ａ 18,907,799.20 4.12
88 600491 龙元建设 18,751,318.66 4.09
89 600027 华电国际 18,724,388.00 4.08
90 601088 中国神华 18,716,479.00 4.08
91 300433 蓝思科技 18,701,459.60 4.08
92 300424 航新科技 18,552,005.38 4.04
93 601899 紫金矿业 18,441,397.00 4.02
94 002202 金风科技 18,302,034.10 3.99
95 000825 太钢不锈 18,206,245.00 3.97
96 600011 华能国际 18,079,936.00 3.94
97 600525 长园集团 17,909,121.17 3.90
98 300395 菲利华 17,229,364.25 3.76
99 002185 华天科技 16,898,245.80 3.68
100 000932 *ST 华菱 16,700,386.00 3.64
101 002080 中材科技 16,632,662.92 3.63
102 600231 凌钢股份 16,599,469.00 3.62
103 600482 中国动力 16,050,589.63 3.50
104 000711 京蓝科技 16,040,707.10 3.50
105 600967 内蒙一机 15,999,233.44 3.49
106 002126 银轮股份 15,953,079.50 3.48
107 601952 苏垦农发 15,777,201.94 3.44
108 603993 洛阳钼业 15,561,669.00 3.39
109 600546 山煤国际 15,334,908.00 3.34
110 600316 洪都航空 15,074,602.62 3.29
111 002511 中顺洁柔 14,313,622.94 3.12 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 34 页， 共 46 页
112 002142 宁波银行 14,129,854.30 3.08
113 601009 南京银行 14,128,400.20 3.08
114 000581 威孚高科 14,116,912.00 3.08
115 300568 星源材质 14,114,083.32 3.08
116 600016 民生银行 14,042,741.37 3.06
117 000630 铜陵有色 13,939,261.00 3.04
118 002554 惠博普 13,917,381.95 3.03
119 601636 旗滨集团 13,913,984.50 3.03
120 601390 中国中铁 13,903,134.94 3.03
121 600820 隧道股份 13,882,422.81 3.03
122 600060 海信电器 13,841,247.61 3.02
123 000063 中兴通讯 13,803,779.00 3.01
124 000513 丽珠集团 13,793,000.45 3.01
125 002430 杭氧股份 13,783,776.00 3.00
126 601628 中国人寿 13,765,016.85 3.00
127 600835 上海机电 13,608,854.78 2.97
128 300156 神雾环保 13,606,018.00 2.97
129 300203 聚光科技 13,551,862.35 2.95
130 600990 四创电子 13,482,472.00 2.94
131 600183 生益科技 13,459,654.98 2.93
132 002061 浙江交科 13,453,992.32 2.93
133 600872 中炬高新 13,392,153.34 2.92
134 600307 酒钢宏兴 13,357,035.00 2.91
135 002407 多氟多 13,308,635.00 2.90
136 001979 招商蛇口 13,286,545.51 2.90
137 600338 西藏珠峰 13,060,377.00 2.85
138 000333 美的集团 13,030,928.00 2.84
139 600282 南钢股份 12,997,704.00 2.83
140 300068 南都电源 12,970,007.87 2.83
141 600036 招商银行 12,894,556.00 2.81
142 600388 龙净环保 12,886,929.60 2.81
143 600066 宇通客车 12,793,027.00 2.79
144 601012 隆基股份 12,741,760.35 2.78
145 000786 北新建材 12,669,554.78 2.76
146 002050 三花智控 12,511,172.22 2.73
147 002531 天顺风能 12,391,109.80 2.70
148 000783 长江证券 12,336,684.54 2.69
149 600622 光大嘉宝 12,287,111.93 2.68
150 600519 贵州茅台 12,167,228.00 2.65
151 300164 通源石油 11,828,371.27 2.58
152 000930 中粮生化 11,440,383.54 2.49
153 000666 经纬纺机 11,315,334.41 2.47
154 002714 牧原股份 11,261,057.85 2.45 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 35 页， 共 46 页
155 600999 招商证券 11,238,081.12 2.45
156 603698 航天工程 11,169,215.00 2.43
157 600501 航天晨光 11,034,822.65 2.41
158 300237 美晨生态 10,550,195.18 2.30
159 600563 法拉电子 10,482,218.11 2.28
160 002116 中国海诚 10,265,064.99 2.24
161 600998 九州通 10,261,999.73 2.24
162 002239 奥特佳 10,169,877.97 2.22
163 000069 华侨城Ａ 10,138,406.30 2.21
164 600150 中国船舶 9,854,946.25 2.15
165 600889 南京化纤 9,805,150.89 2.14
166 600801 华新水泥 9,718,736.00 2.12
167 000591 太阳能 9,561,737.20 2.08
168 600490 鹏欣资源 9,551,722.00 2.08
169 300145 中金环境 9,540,074.88 2.08
170 600496 精工钢构 9,510,385.00 2.07
171 600731 湖南海利 9,480,152.92 2.07
172 000022 深赤湾Ａ 9,472,788.02 2.06
173 002385 大北农 9,460,916.00 2.06
174 600717 天津港 9,460,736.00 2.06
175 600085 同仁堂 9,459,019.87 2.06
176 000537 广宇发展 9,433,195.00 2.06
177 000596 古井贡酒 9,402,934.60 2.05
178 300070 碧水源 9,394,586.80 2.05
179 600754 锦江股份 9,372,754.00 2.04
180 600456 宝钛股份 9,352,200.00 2.04
181 600690 青岛海尔 9,344,208.00 2.04
182 601688 华泰证券 9,313,038.00 2.03
183 600741 华域汽车 9,312,636.11 2.03
184 002488 金固股份 9,311,294.02 2.03
185 600332 白云山 9,303,984.00 2.03
186 000910 大亚圣象 9,266,391.10 2.02
187 600104 上汽集团 9,234,890.00 2.01
188 000887 中鼎股份 9,223,215.00 2.01
189 300187 永清环保 9,178,053.63 2.00
190 002431 棕榈股份 9,174,467.00 2.00
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 36 页， 共 46 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 603799 华友钴 业 125,845,454.68 27.43
2 002460 赣锋锂 业 75,915,791.26 16.55
3 000898 鞍钢股 份 66,611,622.92 14.52
4 002466 天齐锂 业 59,783,206.64 13.03
5 601699 潞安环 能 58,407,771.04 12.73
6 600782 新钢股 份 57,931,471.08 12.63
7 600884 杉杉股 份 57,541,416.72 12.54
8 002013 中航机 电 57,358,261.06 12.50
9 300355 蒙草生 态 55,639,173.89 12.13
10 601668 中国建 筑 54,905,500.16 11.97
11 000001 平安银 行 54,361,240.42 11.85
12 002310 东方园 林 53,284,249.38 11.61
13 000725 京东方 Ａ 52,082,307.33 11.35
14 000717 韶钢松 山 51,795,071.73 11.29
15 600038 中直股 份 51,475,122.51 11.22
16 300618 寒锐钴 业 51,352,880.09 11.19
17 000568 泸州老 窖 51,213,639.73 11.16
18 600068 葛洲坝 50,167,150.31 10.94
19 600030 中信证 券 49,801,190.00 10.86
20 600507 方大特 钢 49,638,088.09 10.82
21 300197 铁汉生 态 49,619,730.55 10.82
22 600549 厦门钨 业 49,167,618.62 10.72
23 600028 中国石 化 49,136,480.78 10.71
24 002475 立讯精 密 47,158,011.00 10.28
25 002456 欧菲科 技 44,313,728.51 9.66
26 600808 马钢股 份 44,072,602.53 9.61
27 000968 蓝焰控 股 43,478,788.82 9.48
28 601601 中国太 保 43,376,687.61 9.46
29 000858 五粮液 42,924,087.25 9.36
30 601166 兴业银 行 40,981,851.00 8.93
31 601211 国泰君 安 40,612,848.85 8.85
32 000400 许继电 气 40,578,186.13 8.85
33 600048 保利地 产 40,346,735.26 8.79
34 002717 岭南园 林 39,653,101.53 8.64
35 601939 建设银 行 39,582,494.00 8.63
36 601117 中国化 学 39,153,400.04 8.53
37 601600 中国铝 业 38,953,888.92 8.49
38 000776 广发证 券 38,737,389.93 8.44
39 000963 华东医 药 37,037,506.73 8.07 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
第 37 页， 共 46 页
40 000768 中航飞 机 36,799,763.36 8.02
41 000728 国元证 券 36,542,756.62 7.97
42 600703 三安光 电 36,491,641.56 7.95
43 601186 中国铁 建 36,030,415.63 7.85
44 600019 宝钢股 份 35,896,633.46 7.82
45 002273 水晶光 电 35,091,225.66 7.65
46 300203 聚光科 技 35,053,027.62 7.64
47 000049 德赛电 池 34,573,722.11 7.54
48 002217 合力泰 33,432,397.90 7.29
49 601800 中国交 建 32,469,735.05 7.08
50 000709 河钢股 份 32,426,636.00 7.07
51 601318 中国平 安 31,750,761.12 6.92
52 601877 正泰电 器 30,659,740.67 6.68
53 600581 八一钢 铁 29,948,798.55 6.53
54 600990 四创电 子 29,834,808.47 6.50
55 601336 新华保 险 29,540,004.58 6.44
56 000651 格力电 器 29,496,095.16 6.43
57 601669 中国电 建 28,768,766.43 6.27
58 600362 江西铜 业 28,722,268.75 6.26
59 600416 湘电股 份 28,169,096.76 6.14
60 002415 海康威 视 28,038,751.40 6.11
61 601328 交通银 行 27,878,410.00 6.08
62 300409 道氏技 术 27,687,502.35 6.04
63 002709 天赐材 料 27,352,965.84 5.96
64 600015 华夏银 行 26,917,782.21 5.87
65 600438 通威股 份 26,754,933.00 5.83
66 000807 云铝股 份 26,751,540.95 5.83
67 600562 国睿科 技 26,422,046.84 5.76
68 000933 神火股 份 26,021,424.66 5.67
69 002601 龙蟒佰 利 25,341,782.42 5.52
70 000065 北方国 际 25,159,616.57 5.48
71 600000 浦发银 行 25,091,233.36 5.47
72 002239 奥特佳 25,002,435.23 5.45
73 600487 亨通光 电 24,805,471.24 5.41
74 600760 中航沈 飞 24,470,345.80 5.33
75 600893 航发动 力 24,261,371.60 5.29
76 000761 本钢板 材 24,079,960.80 5.25
77 300124 汇川技 术 23,293,337.69 5.08
78 000778 新兴铸 管 22,856,125.38 4.98
79 601288 农业银 行 22,507,211.72 4.91
80 002128 露天煤 业 22,310,705.93 4.86
81 000975 银泰资 源 21,780,680.39 4.75
82 601666 平煤股 份 21,778,163.79 4.75 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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83 300294 博雅生 物 21,240,215.14 4.63
84 600999 招商证 券 21,239,387.00 4.63
85 600176 中国巨 石 21,211,725.04 4.62
86 000878 云南铜 业 20,739,122.34 4.52
87 300145 中金环 境 20,222,770.00 4.41
88 600383 金地集 团 20,218,977.54 4.41
89 603833 欧派家 居 19,496,970.66 4.25
90 000630 铜陵有 色 18,759,026.00 4.09
91 600027 华电国 际 18,679,883.00 4.07
92 000002 万科Ａ 18,425,824.12 4.02
93 600491 龙元建 设 18,416,639.90 4.01
94 002202 金风科 技 18,395,021.12 4.01
95 000825 太钢不 锈 18,360,120.52 4.00
96 300424 航新科 技 18,231,319.20 3.97
97 600011 华能国 际 18,176,924.20 3.96
98 300433 蓝思科 技 17,851,359.80 3.89
99 601088 中国神 华 17,542,164.54 3.82
100 000932 *ST 华菱 17,339,751.82 3.78
101 600525 长园集 团 17,228,438.40 3.76
102 300395 菲利华 17,119,153.32 3.73
103 300410 正业科 技 17,071,751.85 3.72
104 002185 华天科 技 16,717,767.31 3.64
105 600231 凌钢股 份 16,688,773.00 3.64
106 300156 神雾环 保 16,410,586.13 3.58
107 603993 洛阳钼 业 16,330,484.00 3.56
108 000711 京蓝科 技 16,204,693.29 3.53
109 600482 中国动 力 16,034,380.96 3.50
110 002126 银轮股 份 15,717,471.36 3.43
111 002080 中材科 技 15,682,515.00 3.42
112 600546 山煤国 际 15,629,703.39 3.41
113 002430 杭氧股 份 15,448,276.42 3.37
114 600967 内蒙一 机 15,434,372.00 3.36
115 002142 宁波银 行 14,659,828.65 3.20
116 600820 隧道股 份 14,320,126.10 3.12
117 600316 洪都航 空 14,284,035.58 3.11
118 601952 苏垦农 发 14,248,542.02 3.11
119 601628 中国人 寿 14,156,419.00 3.09
120 000063 中兴通 讯 14,138,575.12 3.08
121 002050 三花智 控 14,115,329.06 3.08
122 601009 南京银 行 13,900,156.60 3.03
123 000581 威孚高 科 13,659,995.00 2.98
124 002281 光迅科 技 13,476,924.06 2.94
125 600307 酒钢宏 兴 13,382,922.00 2.92 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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126 601390 中国中 铁 13,370,257.31 2.91
127 002554 惠博普 13,266,400.20 2.89
128 000786 北新建 材 13,157,023.65 2.87
129 600036 招商银 行 13,085,261.00 2.85
130 002061 浙江交 科 13,043,615.51 2.84
131 600519 贵州茅 台 13,038,664.96 2.84
132 300568 星源材 质 12,980,821.32 2.83
133 002407 多氟多 12,891,262.00 2.81
134 600016 民生银 行 12,864,084.00 2.80
135 600060 海信电 器 12,749,029.76 2.78
136 002431 棕榈股 份 12,646,657.20 2.76
137 601222 林洋能 源 12,635,423.34 2.75
138 600835 上海机 电 12,627,093.36 2.75
139 001979 招商蛇 口 12,612,534.93 2.75
140 600338 西藏珠 峰 12,602,538.00 2.75
141 600282 南钢股 份 12,561,818.00 2.74
142 000333 美的集 团 12,486,910.05 2.72
143 300068 南都电 源 12,304,270.57 2.68
144 000783 长江证 券 12,206,861.00 2.66
145 600066 宇通客 车 12,142,503.98 2.65
146 601012 隆基股 份 11,986,015.17 2.61
147 000930 中粮生 化 11,960,516.00 2.61
148 600622 光大嘉 宝 11,702,317.69 2.55
149 603398 邦宝益 智 11,315,170.72 2.47
150 601058 赛轮金 宇 10,998,497.95 2.40
151 600690 青岛海 尔 10,966,048.03 2.39
152 603698 航天工 程 10,933,870.00 2.38
153 601233 桐昆股 份 10,866,653.64 2.37
154 000596 古井贡 酒 10,855,714.00 2.37
155 000666 经纬纺 机 10,777,158.87 2.35
156 000069 华侨城 Ａ 10,767,596.24 2.35
157 600196 复星医 药 10,711,628.00 2.33
158 300274 阳光电 源 10,649,504.42 2.32
159 600166 福田汽 车 10,621,616.32 2.32
160 600563 法拉电 子 10,526,609.88 2.29
161 002384 东山精 密 10,508,855.12 2.29
162 300070 碧水源 10,488,140.81 2.29
163 300273 和佳股 份 10,452,119.54 2.28
164 600332 白云山 10,426,544.86 2.27
165 600501 航天晨 光 10,405,682.15 2.27
166 600998 九州通 10,356,552.72 2.26
167 000687 华讯方 舟 10,344,002.35 2.25
168 000537 广宇发 展 10,231,825.62 2.23 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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169 000546 金圆股 份 10,227,009.38 2.23
170 600717 天津港 10,044,198.30 2.19
171 300237 美晨生 态 9,998,460.11 2.18
172 600497 驰宏锌 锗 9,949,152.00 2.17
173 300164 通源石 油 9,766,131.74 2.13
174 600496 精工钢 构 9,752,719.00 2.13
175 601689 拓普集 团 9,724,791.30 2.12
176 300406 九强生 物 9,637,396.53 2.10
177 002258 利尔化 学 9,581,240.04 2.09
178 600150 中国船 舶 9,407,153.00 2.05
179 600490 鹏欣资 源 9,320,924.00 2.03
180 603678 火炬电 子 9,307,108.00 2.03
181 600801 华新水 泥 9,305,827.17 2.03
182 000887 中鼎股 份 9,287,620.00 2.02
183 600685 中船防 务 9,255,411.05 2.02
184 600104 上汽集 团 9,230,463.32 2.01
185 601899 紫金矿 业 9,182,396.00 2.00
186 601168 西部矿 业 9,176,678.00 2.00
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 5,485,690,265.48
卖出股票的收入（成交）总额 5,596,105,361.48
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,956,000.00 4.44 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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其中：政策性金融债 19,956,000.00 4.44
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 13,688,660.05 3.05
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 33,644,660.05 7.49
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 108601 国开 1703 200,000 19,956,000.00 4.44
2 113014 林洋转债 111,870 13,220,796.60 2.94
3 123007 道氏转债 4,337 433,695.25 0.10
4 128022 众信转债 330 34,168.20 0.01
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告 编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
696,345.00
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
512,077.77
5 应收申购款
49,118.09
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,257,540.86
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.12.5 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份 额持有 人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
28,307
28,185.20 3,127,562.74 0.39% 794,710,834.67 99.61%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
189,357.56 0.02%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式
基金
0~10
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2008 年 1 月 10 日) 基金份额总额 800,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 869,924,647.41
本报告期 基金总申购份额 55,179,913.12
减： 本报告期基金总赎回份额 127,266,163.12
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 797,838,397.41
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 本 报告 期持 有的基金 发生 的重大 影响 事件
本基金本报告期内未持有基金 。
11.6 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报告期内基金未更换会计师事务所， 普华永道中天会计师事务所已为本基金连续提
供审计服务 10 年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 60,000.00 元。
11.7 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.8 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
11.8.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
广发证券 1
2,875,867,514.4
7
25.97% 2,678,297.31 25.97% -
国泰君安 1
2,142,427,044.1
1
19.35% 1,995,236.28 19.35% -
中金公司 1
2,046,763,466.5
2
18.48% 1,906,149.06 18.48% -
光大证券 1
1,579,173,226.8
9
14.26% 1,470,686.03 14.26% -
招商证券 1
1,267,498,951.5
3
11.45% 1,180,423.28 11.45% -
国信证券 1
1,161,986,929.4
4
10.49% 1,082,160.95 10.49% -
11.8.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国泰君安 - -
32,500,0
00.00
15.60% - -
光大证券 33,676.50 0.24% - - - -
招商证券
13,784,048
.20
99.76%
175,900,
000.00
84.40% - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资 部及交易部对券商
进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2 、本基金本报告期未发生交易所权证交易。
3 、本基金本报告期交易席位未发生变化。
§ 12 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
12.1 报 告期 内单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1 、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2 、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3 、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4 、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低 于5000 万元情形的， 基金管理人应当向中国证国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘 要
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监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5 、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
12.2 影 响投 资者 决策的 其他 重要信 息
根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的 《公开募集开放式证券投资基金流动性风
险管理规定》 （以下简称 “ 《流动性风险规定 》 ” ） ， 经与基金托管人 协商一致， 基金管理
人 对 本 基 金 的 基金 合 同有 关 条 款 进 行 修订 。 本次 基 金 合 同 的 修订 内 容包 括 前 言 、 释 义 、
基金份额的申购与赎回、 基金的投资、 基金的暂停估值和信息披露等条款， 具体修订内
容详见本基金于 2018 年 3 月 23 日发布的有关公告。
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年三 月二 十七日
