华 宝 量 化 对冲 策 略 混 合型 发 起 式 证券 投 资
基金2017 年年度报告 （摘要）
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月27 日 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中的财 务资料已 经 审计，普华永 道中天会 计 师事务所为本 基金出具 了 无保留意见的 审
计报告 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华宝量 化对 冲策 略混 合型 发起式 证券 投资 基金
基金简 称 华宝量 化对 冲混 合
基金主 代码 000753
交易代 码 000753
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月17 日
基金管 理人 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 656,041,125.41 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 华宝量 化对 冲混 合 A 华宝量 化对 冲混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000753 000754
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 168,230,113.75 份 487,811,011.66 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 风险 的基 础上 ， 运 用股 指期 货等 衍生 工 具对冲 市场 系统 风险 ， 追 求
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
在资产 配置 方面， 本基 金 主要运 用股 指期 货等 空头 工具对 持有 的股 票等 权 益 类
多头组 合进 行对 冲操 作 ， 规避权 益类 多头 组合 的市 场系统 性风 险 ； 同 时预 留 必
要的现 金， 以应 对保 证金 的增加 要求 或投 资者 的赎 回申请 。
2、股 票投 资策 略
本基金 主要 采用 量化 行业 配置模 型和 量 化Alpha 选 股模型 构建 指数 增强 股 票 组
合， 严 格控 制运 作风 险， 并根据 市场 变化 趋势 ， 定 期对模 型进 行调 整， 以改 进
模型的 有效 性， 最大 化超 额收益 。
量 化 行 业 配 置 模 型 在 参 考 相 关 指 数 的 行 业 权 重 分 布 的 基 础 上 ， 结 合 行 业 景 气
度、 投 资时 钟、 行业 动量 和行业 超跌 偏离 度等 基本 面和技 术面 模型 ， 在 整 体 风
险水平 可控 的前 提下 ，实 现各行 业权 重的 优化 配置 。
根据对 中国 证券 市场 运行 特征的 长期 研究、 投研 团 队的长 期投 资实 践和 大 量 历
史数据 的实 证检 验 ， 基 金 管理人 量化 投资 团队 开发 了量 化 Alpha 选 股模 型 。 该
模型现 阶段 主要 考虑 估值 、 成长 、 盈 利质 量、 市 场 预期等 基本 面因 子以 及 股 权
激励、 并购、 重要 股东 投 资行为 、 业 绩超 预期 等事 件驱动 因子 ， 通 过实 证分 析
和动态 跟踪 ， 以超 额收 益 的水平 和稳 定性 为目 标确 定各因 子的 优化 权重 ， 根 据
该模型 的综 合评 分结 果， 在各行 业中 选择 股票 构建 股票投 资组 合。
当股票 投资 组合 构建 完成 后， 本基 金会 进一 步根 据 组合内 个股 价格 波动 、 风 险
收益变 化、 特殊 事件 等实 际情况 ， 动 态优 化个 股权 重， 使 股票 组合 的整 体 风 险华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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处于可 控范 围内 。
3、空 头工 具投 资策 略
现阶段 ， 本基 金主 要运 用 股指期 货合 约进 行套 期保 值操作 ， 规避 市场 系统 性 风
险。 在完 全套 保的 理念 下 ， 本 基金 根据 股票 多头 组 合的市 值计 算股 指期 货合 约
卖单量 ， 并根 据市 场变 化 对股指 期货 合约 卖单 量进 行动态 跟踪 并适 时调 整 。 同
时， 综 合考 虑定 价关 系、 套利机 会、 流动 性以 及保 证金要 求等 因素 ， 在 不同 股
指期货 合约 之间 进行 动态 配置 ， 并 适时 进行 合约 展 期操作 ， 以求 提高 组合 收 益
和套期 保值 的效 果。
未来 ， 在 基金 参与 融资 融 券、 转融 通业 务及 投资 期 权等其 他金 融工 具的 相关 规
定颁布 后， 基金 管理 人将 按照中 国证 监会 的规 定及 其他相 关法 律法 规的 要 求 ，
根据市 场情 况选 择合 适的 空头工 具对 冲市 场系 统风 险。
4、其 他绝 对收 益策 略
在主要 利用 市场 中性 策略 获取 Alpha 收益 的同 时， 本基金 可根 据市 场情 况 的 变
化， 适 时运 用其 他绝 对收 益策略 （如 定向 增发 套利 策略、 并购 套利 策略、 股 指
期货期 现套 利策 略、 股指 期货跨 期套 利策 略等 ） ， 以求在 控制 市场 系统 性 风 险
的前提 下， 进一 步增 强收 益水平 ，降 低收 益波 动性 。
5、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要 ， 将 投 资于债 券 、 货 币市 场工 具 和
资产支 持证 券， 以保 证基 金资产 流动 性， 有效 利用 基金资 产， 提高 基金 资 产 的
投资收 益。
6、其 他金 融工 具投 资策 略
在法律 法规 许可 的前 提下 ， 本基金 可基 于谨 慎原 则 运用权 证等 相关 金融 衍 生 工
具对基 金投 资组 合进 行管 理，以 更好 地实 现本 基金 的投资 目标 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征 本基金 为特 殊类 型的 混合 型基金 ， 主要 采用 追求 绝 对收益 的市 场中 性策 略 ， 与
股票市 场表 现的 相关 性较 低。 相对 股票 型基 金和 一 般的混 合型 基金 ， 其预 期 风
险较小 。 本基 金实 际的 收 益和风 险主 要取 决于 基金 投资策 略的 有效 性 ， 因 此 收
益不一 定能 超越 业绩 比较 基准。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宝基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘月华 王永民
联系电 话 021-38505888 010-66594896
电子邮 箱 xxpl@fsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-700-5588 、
021-38924558
95566
传真 021-38505777 010-66594942
华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.fsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2017 年 2016 年 2015 年
华宝量 化对
冲混 合A
华宝量 化对
冲混 合C
华宝量 化对
冲混 合A
华宝量 化对
冲混 合C
华宝量 化对
冲混 合 A
华宝量 化对
冲混 合C
本
期
已
实
现
收
益
2,567,089.2
8
417,001.06
24,835,905.
08
2,639,206.0
0
70,845,929.
73
12,848,933
.32
本
期
利
润
14,105,159.
96
10,638,811.
85
23,637,985.
33
2,558,841.0
3
21,838,728.
18
3,226,754.
00
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0384 0.0325 0.0402 0.0388 0.0549 0.0485
本
期
加
权
平
3.74% 3.14% 3.46% 3.36% 4.86% 4.31% 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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均
净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
3.76% 3.34% 3.57% 3.94% 11.89% 11.64%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
8,045,945.7
8
22,069,487.
57
4,832,918.6
9
1,743,100.6
0
90,029,456.
99
9,167,853.
45
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
0.0478 0.0452 0.0098 0.0114 0.1491 0.1465 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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润
期
末
基
金
资
产
净
值
176,276,059
.53
509,880,499
.23
496,724,084
.74
154,152,888
.81
693,654,855
.06
71,737,448
.51
期
末
基
金
份
额
净
值
1.0478 1.0452 1.0098 1.0114 1.1491 1.1465
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
23.49% 23.15% 19.01% 19.17% 14.91% 14.65%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、净 值相 关数 据计 算中 涉 及天数 的， 包括 所有 交易 日以及 季末 最后 一自 然日 （如非 交易 日） 。
4、期 末可 供分 配利 润采 用 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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5、本 基金 成立 于2014 年9 月 17 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
华宝量 化对 冲混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.88% 0.18% 0.38% 0.01% 0.50% 0.17%
过去六 个月 1.29% 0.14% 0.76% 0.00% 0.53% 0.14%
过去一 年 3.76% 0.11% 1.50% 0.00% 2.26% 0.11%
过去三 年 20.24% 0.27% 5.12% 0.01% 15.12% 0.26%
自基金 合同
生效日 起至
今
23.49% 0.30% 5.96% 0.01% 17.53% 0.29%
华宝量 化对 冲混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.78% 0.18% 0.38% 0.01% 0.40% 0.17%
过去六 个月 1.08% 0.14% 0.76% 0.00% 0.32% 0.14%
过去一 年 3.34% 0.11% 1.50% 0.00% 1.84% 0.11%
过去三 年 19.91% 0.27% 5.12% 0.01% 14.79% 0.26%
自基金 合同
生效日 起至
今
23.15% 0.30% 5.96% 0.01% 17.19% 0.29%
注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准为 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后） 。
2、 净 值以 及业 绩比 较基 准 相关数 据计 算中 涉及 天数 的， 包 括所 有交 易日 以及 季末最 后一 个自 然日
（如非 交易 日） 。
华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
(2014 年9 月 17 日至 2017 年 12 月 31 日)
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的 6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2014 年 11 月
17 日 ，本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。
华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：本 基金 合同 于 2014 年 9 月 17 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
华宝 量化对 冲混 合 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总 额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 - - - -
2016 1.8000 100,526,444.14 3,938,098.09 104,464,542.23
2015 - - - -
合计 1.8000 100,526,444.14 3,938,098.09 104,464,542.23
单位： 人民 币元
华 宝 量化对 冲混 合 C 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总 额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 - - - -
2016 1.8000 21,845,699.41 1,499,236.76 23,344,936.17
2015 - - - -
合计 1.8000 21,845,699.41 1,499,236.76 23,344,936.17
华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日正 式成 立的 合资 基 金管理 公司 ，截 至本 报告 期末（2017 年 12
月31 日） ， 所 管理 的证 券 投资基 金包 括宝 康系 列基 金、 多 策略 基金 、 现 金宝 货币市 场基 金、 动力
组合基金、收 益增长基 金 、先进成长基 金、行业 精 选基金、海外 中国成长 基 金、大盘精 选基金、
增强收 益基 金 、 中 证100 基金 、 上 证180 价值 ETF 、 上证 180 价值 ETF 联 接基 金、 新兴 产业 基金 、
可转债 基金 、上 证 180 成长 ETF 、 上证 180 成长 ETF 联接基 金、 华宝 油气 基 金、医 药生 物基 金、
资源优选基金 、华宝添 益 基金、服务优 选基金、 创 新优选基金、 生态 中国 基 金、量化对 冲基金、
高端制造基金 、品质生 活 基金、稳健回 报基金、 事 件驱动基金、 国策导向 基 金、新价值 基金、新
机遇基 金、 医疗 分级 基金 、中 证 1000 分 级基 金、 万 物互联 基金 、转 型升 级基 金、核 心优 势基 金、
美国消 费基 金、 宝鑫 纯债 基金、 香港 中小 盘基 金、 中证全 指证 券公 司 ETF 、 中 证军 工 ETF 、 新 活力
基金、 沪 深 300 指数 增强 基金、 未来 主导 产业 基金 、新起 点基 金、 红利 基金 、新动 力基 金、 新 飞
跃基金、新回 报基金、 新 优选基金、香 港大盘基 金 、智慧产业基 金、第三 产 业基金、新 优享基金
和银 行ETF ，所 管理 的证 券投资 基金 资产 净值 合 计124,360,151,012.53 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐林明
助 理 投 资
总 监 、 量
化 投 资 部
总 经 理 、
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 事 件
驱动混
合 、 华 宝
沪深 300
增 强 基 金
经理
2014 年 9 月
17 日
- 15 年
复 旦 大 学 经 济 学 硕
士，FRM ， 曾 在兴 业证
券、 凯 龙财 经 （上 海）
有 限 公司 、中 原证 券
从 事 金融 工程 研究 工
作。2005 年8 月 加入
华 宝 基金 管理 有限 公
司 ， 曾任 金融 工程 部
数 量 分析 师、 金融 工
程 部 副 总经 理 。2009
年 9 月至 2015 年 11
月任华 宝中 证 100 指
数 型 证券 投资 基金 基
金经理 ，2010 年2 月
起 任 量化 投资 部总 经华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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理，2010 年 4 月至
2015 年 11 月任 华宝
上证 180 价 值交 易型
开 放 式指 数证 券投 资
基 金 、 华宝 上 证 180
价 值 交易 型开 放式 指
数 证 券投 资基 金联 接
基 金 基 金经 理 ，2014
年 6 月 任助 理投 资总
监，2014 年9 月 兼任
华 宝 量化 对冲 策略 混
合 型 发起 式证 券投 资
基金基 金经 理 。2015
年 4 月 起任 华宝 事件
驱 动 混合 型证 券投 资
基 金 基 金经 理 。2016
年 12 月起 兼 任华 宝
沪深 300 指 数增 强型
发 起 式证 券投 资基 金
基金经 理。
王正
本 基 金 基
金 经 理 助
理 、 华 宝
事 件 驱 动
混 合 、 华
宝沪深
300 增 强、
华 宝 新 价
值 混 合 、
华 宝 新 机
遇 混 合 、
华 宝 新 起
点 混 合 、
华 宝 新 动
力 混 合 、
华 宝 新 飞
跃 混 合 、
华 宝 新 回
报 混 合 、
华 宝 新 优
选 混 合 基
金 经 理 助
理
2014 年10 月
21 日
- 5 年
硕士。2012 年加 入华
宝 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾任 助理 量化 分
析师 、 投 资经 理助 理，
2014 年 10 月起 任华
宝 量 化对 冲策 略混 合
型 发 起式 证券 投资 基
金 基 金 经 理 助 理 。
2015 年 11 月起 兼任
华 宝 事件 驱动 混合 型
证 券 投资 基金 基金 经
理助理。2016 年 12
月 起 兼 任 华 宝 沪 深
300 指 数增 强 型发 起
式 证 券投 资基 金基 金
经理助 理。2017 年 8
月 起 任华 宝新 价值 灵
活 配 置混 合型 证券 投
资 基 金、 华宝 新机 遇
灵 活 配置 混合 型证 券
投 资 基金 （LOF ） 、 华
宝 新 起点 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基金 、
华 宝 新动 力一 年定 期
开 放 灵活 配置 混合 型华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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证 券 投资 基金 、华 宝
新 飞 跃灵 活配 置混 合
型 证 券投 资 基 金、 华
宝 新 回报 一年 定期 开
放 混 合型 证券 投资 基
金 和 华宝 新优 选一 年
定 期 开放 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基金 基
金经理 助理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》 及其 各项 实施 细则、 《 华宝量 化对 冲策 略混 合型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 其他 相关 法
律法规的规定 、监管部 门 的相关规定， 依照诚实 信 用、勤勉尽责 的原 则管 理 和运用基金 资产，在
控制投 资风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 取最 大利益 ， 没 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管理人从 研究分析 、 授权、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动的各个环 节
出发制定了公 司内部的 公 平交易制度以 确保公司 所 有投资组合在 各个环节 得 到公平的对 待。公平
交易制 度和 控制 方法 适用 公司管 理所 有投 资组 合 （ 包括公 募基 金 、 特 定客 户 资产管 理组 合） ， 对 应
的范围 包括 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申 购、 二级市 场交 易等 投资 管理 活动。
研究分析方面 ，公司使 用 统一的投资研 究管理系 统 ，并规定所有 与投资业 务 相关的研究报 告
和股票入库信 息必须在 该 系统中发表和 存档。同 时 ，该系统对所 有投资组 合 经理设置相 同的使用
权限。
授权和投资决 策方面， 投 资组合经理在 其权限范 围 内的投资决策 保持独立 ， 并对其投资决 策
的结果 负责 。通 过各 个系 统的权 限设 置使 投资 组合 经理仅 能看 到自 己的 组合 情况。
交易执行方面 ，所有投 资 组合的投资指 令必须通 过 交易系统分发 和执行。 对 于交易所公开 竞
价交易 ， 交 易系 统内 置公 平交易 执行 程序 。 公 司内 部制度 规定 此类 交易 指令 需执行 公平 交易 程序 ，
由交易部负责 人负 责执 行 。针对其他不 能通过系 统 执行公平交易 程序且必 须 以公司名义 统一进行
交易的指令， 公司内部 制 定相关制度流 程以确保 此 类交易的公允 分配。同 时 ，公司根据 法规要求华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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在交易系统中 设置一系 列 投资禁止与限 制指标对 公 平交易的执行 进行事前 控 制，主要包 括限制公
司旗下 组合 自身 及组 合间 反向交 易、 对敲 交易 、银 行间关 联方 交易 等。
事后监督，公 司的风险 管 理部作为独立 第三方对 所 有投资行为进 行事后监 督 ，主要监督的 事
项包括 以下 内容 。
1) 每季 度和 每年 度对 公司 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债 券）
的收益 率差 异进 行分 析。
2) 每季度和每 年度对公 司 管理的不同投 资组合所 有 交易所二级市 场交易进 行 1 日、3 日、5
日同向 交易 价差 分析 。
3) 对公司管理 的不同投 资 组合的所有银 行间债券 买 卖和回购交易 进行分析 。 监督的 内容包 括
以下几点，同 一投资组 合 短期内内对同 一债券的 反 向交易，债券 买卖到期 收 益率与中债 登估价收
益率之间的差 异，回购 利 率与当日市场 平均利率 之 间的差异。对 上述监督 内 容存在异常 的情况要
求投资 组合 经理 进行 合理 性解释 。
4) 对非公开发 行股票申 购 、以公司名义 进行的债 券 一级市场申购 的申购方 案 和分配过程的 公
允性进 行监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 基金管理 人 通过严格执行 投资决策 委 员会议事规则 、公司股 票 库管理制度、 中
央交易室制度 、防火墙 机 制、系统中的 公平交易 程 序、每日交易 日结报告 、 定期基金投 资绩效评
价等机制，确 保所管理 的 所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩 评估等投
资管理活动和 环节得到 公 平对待。同时 ，基金管 理 人严格遵守法 律法规关 于 公平交易的 相关规定
和公司内部制 度要求， 分 析了本公司旗 下所有投 资 组合之间的整 体收益率 差 异、分投资 类别（股
票、债券）的 收益率差 异 以及连续四个 季度期间 内 、不同时间窗 下同向交 易 的交易价差 ；分析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年全 年， 市场 在大盘 蓝筹股 的带 动下 呈现 明显 的结构 性行 情， 量化 对冲 基金的 选股 策 略
延用此 前的 量化 Alpha 选 股模型 ，在 沪深 300 成分 股及备 选股 中精 选基 本面 优质、 估值 合理 的 股
票，股 票组 合相 对沪 深 300 指数 的超 额收 益稳 定、 持续。 对冲 方面 ，年 初股 指期货 贴水 的情 况依
然持续存在， 同时流动 性 尚未出现显著 的改善， 为 对冲操作的开 展带来了 较 高的成本， 基金在上
半年保持较低 的仓位运 作 ，并将闲置资 金用于新 股 申购等低风险 投资或现 金 管理，保持 了基金的
稳健绝 对收 益属 性。2017 年下半 年， 受中 金所 于2 月及 9 月两 次放 松股 指期 货相关 政策 的 影 响，
兼之蓝筹指数 的结构性 上 涨，期指市场 的情绪得 到 改善，流动性 亦有所提 高 ，300 股指 期货基 差
和各月 合约 间价 差逐 渐修 复，量 化对 冲基 金紧 密跟 踪期指 市场 的变 化， 在基 差间断 收敛 至 0 附近
或正基差出现 时择机进 行 了小幅逐步的 加仓。同 时 出于控制产品 波动及回 撤 的考虑，本 基金全年
基本保 持 95% 以上 的对 冲 比例， 并以 沪 深 300 股指 期货为 主要 的对 冲工 具剥 离底仓 风险 ，保 持了
风格和头寸的 相对中性 ， 并继续积极参 与网下新 股 申购、协议存 款、交易 所 回购等机会 以增厚基
金收益 。 未来 随着 期指 的 正常化 ， 本基 金将 择机 进 一步提 高仓 位 ， 逐 步恢 复 对冲策 略的 正 常 运作 。
4.4.2 报 告期 内基 金 的业 绩表现
截止到 报告 期末,华 宝量 化 对冲 A 份额 净值 增长 率 为3.76% ， 华 宝量 化对 冲C 份 额净值 增长 率
为3.34% ， 同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 1.50% ， 业 绩比 较基准 为一 年期 银行 定期 存款利 率 （税 后） 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年宏 观经 济温 和复 苏 ，PMI 连续 17 个月 位于 荣 枯线上 方 ， 货 币政 策维 持 稳健中 性 ， 供 给
侧结构性改革 初见成效 ， 工业企业生产 和盈利情 况 明显改善。十 九大的召 开 确立了新经 济下追求
发展质 量的 目标 ，各 行业 龙头企 业 在 ROE 提升 和估 值修复 的推 动下 表现 亮眼 。两市 机构 投资 者 比
例进一步提高 ，板块和 风 格的持续分化 、核心企 业 盈利能力的改 善和估值 的 纠偏促使资 金持续向
大盘蓝筹股票 集中，中 小 盘股票由流动 性溢价向 流 动性折价转变 ，市场对 公 司基本面质 量和价值
投资的 要求 正在 不断 加强 。
展望2018 年， 预计 货币 政 策仍将 维持 稳健 中性 ， 实 体经济 延续 稳定 态势 ， 十 九大提 出了 经济
的新动能问题 ，随着各 项 改革的持续推 进，经济 体 系有望由单纯 追求数量 转 为实现经济 结构的进
一步优 化 。 随 着全 球经 济 的复苏 ， 产业 结构 存在 重 铸的机 会 ， 预 计2018 年 股 票市场 仍将 回归 “ 有
质量的增长 ” ，企业战 略 明确、内生增 长和盈利 能 力强劲、估值 与盈利合 理 匹配的核心 企业依然
具备良好的配 置价值， 企 业业绩的可持 续增长仍 将 是驱动股票市 场表现的 核 心因素，经 济新动能
的培育将有望 带来产业 升 级、消费增长 、科技升 级 方面的诸多机 会。本基 金 作为市场中 性基金，华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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会继续严格控 制风 险， 避 免过度的风格 偏离和头 寸 暴露，在股票 投资 中注 重 价值性和成 长性并重
的个股 选择 ，重 点关 注估 值合理 、有 核心 竞争 力、 财务指 标健 康等 基本 面良 好的优 质公 司。
股指期 货方 面， 随着2017 年 9 月 中金 所第 二次 放松 股指期 货相 关政 策， 期指 流动性 的提 高和
市场多 空力 量的 日渐 均衡 将有助 于沪 深 300 股 指期 货的基 差水 平进 一步 改善 ，量化 对冲 产品 将 可
以恢复 正常 运作 ，在 震荡 的市场 下利 用对 冲策 略获 取稳健 的回 报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司 自2003 年3 月 成立 以 来始终 注重 合规 性和 业务 风险控 制。 加强 对基 金运 作 的内部 操作 风
险控制、保障 基金份额 持 有人的利益始 终是公司 制 定各项内部制 度、流程 的 指导思想。 公司监察
稽核部门对公 司遵守各 项 法规和管理制 度及公司 所 管理的各基金 履行合同 义 务的情况进 行核查，
发现问题及时 提出改进 建 议并督促业务 部门进行 整 改，同时定期 向监管部 门 、公司管理 层及上级
公司出 具相 关报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核主 要工 作如 下：
（一）规范员 工行为操 守 ，加强职业道 德教育和 风 险教育。公司 通过对新 员 工集中组织岗 前
培训、签署《 个人声明 书 》等形式，明 确员工的 行 为准则，防范 道德风险 。 并在具体工 作中坚持
加强法 规培 训， 努力 培养 员工的 风 险 意识 、合 法合 规意识 。
（二）完善公 司制度体 系 。公司一方面 坚持制度 的 刚性，不轻易 改变、简 化 已确立的流程 。
要求从一般员 工、部门 经 理到业务总监 ，每个人 都 必须清楚自己 的权力和 职 责，承担相 应责任。
另一方面，伴 随市场变 革 和产品创新， 公司的业 务 和管理方式也 发生着变 化 。在长期的 业务实践
中，公司借鉴 和吸收海 外 股东、国内同 行经验， 在 符合公司基本 制度的前 提 下，根据业 务的发展
不时调整。允 许各级员 工 在职责范围内 设计和调 整 自己的业务流 程，涉及 其 它部门或领 域的，由
相应级别的负 责人在符 合 公司已有制度 的基础上 协 调和批准。公 司根据法 律 法规的 变化 、监管要
求和业务情况 不断调整 和 细化市场、营 运、投资 研 究各方面的分 工和业务 规 则，并根据 内部控制
委员会 和监 察稽 核部 门提 出的意 见、 建议 调整 或改 善了前 、中 、后 台的 业务 流程。
（三） 有重 点地 全面 开展 内部审 计稽 核工 作。2017 年， 监 察稽 核部 门按 计划 对公司 营运 、 投
资、市场部门 进行了业 务 审计、依据《 证券期货 投 资者适当性管 理办法》 对 公司相关内 部流程进
行了差异性评 估、根据 监 管要求开展了 涉及投研 、 运营、销售等 方面的专 项 自查；并与 相关 部门
进行沟 通， 形成 后续 跟踪 和业务 上相 互促 进的 良性 循环， 不断 提高 工作 质量 。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定、中国证 券投资基 金 业协会和基金 合
同关于 估值 的约 定， 对基 金所持 有的 投资 品种 进行 估值。
本基金管理人 设有估值 委 员会，定期评 价现行估 值 政策和程序， 在发生了 影 响估值政策和 程
序的有效性及 适用性的 情 况后及时修订 估值方法 。 基金在投资新 品种时， 由 估值委员会 评价现有
估值政 策和 程序 的适 用性 。
（1） 日常 估值 流程
本基金的估值 由基金会 计 负责，基金会 计以本基 金 为会计核算主 体，基金 会 计核算独立于 公
司会计核算， 独立建账 、 独立核算。基 金会计采 用 专用的财务核 算软件系 统 进行基金核 算及帐务
处理；每日按 时接收成 交 数据及权益数 据，进行 基 金估值。基金 会计核算 采 用基金管理 人与托管
银行双人同步 独立核算 、 相互核对的方 式进行； 基 金会计每日就 基金的会 计 核算、基金 估值等与
托管银 行进 行核 对， 每日 估值结 果必 须与 托管 行核 对一致 后才 能对 外公 告。
（2） 特殊 业务 估值 流程
根据中 国证 券监 督管 理委 员会[2017]13 号 《中 国证 监会关 于证 券投 资基 金估 值业务 的指 导 意
见》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指 数 的通知 》 、 《中 国证
券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 、 《关 于发
布< 证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)> 的通知》等 有关规定 及本 公司的估值 制度，
对特殊品种或 由于特殊 原 因导致投资品 种不存在 活 跃市场的情况 ，量化投 资 部根据估值 委员会确
定的对停牌股 票或异常 交 易股票估值调 整的方法 （ 比如：指数收 益法）进 行 估值，并兼 顾行业研
究员基于上市 公司估值 模 型计 算结果所 提出的估 值 建议或意见。 必要时基 金 经理也会就 估值模型
及估值 方法 的确 定提 出建 议和意 见， 但由 估值 委员 会做最 终决 策。
上述参与估值 流程的人 员 均具备估值业 务所需的 专 业胜任能力， 参与估值 流 程各方之间不 存
在重大 利益 冲突 。 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日基 金 份额持有人低 于二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 华宝 量化 对冲 策略混 合型 发起
式证券 投资 基金 （以 下称 “本基 金” ） 的 托管 过程 中 ， 严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 及其 他有 关法
律法规、基金 合同和托 管 协议的有关规 定，不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基 金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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§6 审计报 告
普华永道中天 会计师事 务 所为本基金出 具了无保 留 意见的审计报 告，投资 者 可通过年度 报告正文
查看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华宝 量化 对冲 策略混 合型 发起 式证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
121,828,361.01 18,498,379.96
结算备 付金
109,277,537.22 349,055,411.99
存出保 证金
47,415,165.82 15,636,196.69
交易性 金融 资产
361,769,758.28 79,488,383.02
其中： 股票 投资
326,914,767.28 79,093,373.02
基金投 资
- -
债券投 资
34,854,991.00 395,010.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
45,900,000.00 190,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
934,457.53 704,788.15
应收股 利
- -
应收申 购款
8,739,194.26 271,371.52
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
695,864,474.12 653,654,531.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- - 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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应付证 券清 算款
2,906,271.29 -
应付赎 回款
4,687,976.09 1,143,010.71
应付管 理人 报酬
568,287.11 548,283.78
应付托 管费
113,657.42 109,656.76
应付销 售服 务费
166,361.99 26,098.03
应付交 易费 用
1,021,697.21 449,723.14
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
243,664.25 500,785.36
负债合 计
9,707,915.36 2,777,557.78
所有者权益：
实收基 金
656,041,125.41 644,300,954.26
未分配 利润
30,115,433.35 6,576,019.29
所有者 权益 合计
686,156,558.76 650,876,973.55
负债和 所有 者权 益总 计
695,864,474.12 653,654,531.33
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额656,041,125.41 份 。其 中A 类基 金份 额的 份
额总额 为 168,230,113.75 份，份 额净 值 1.0478 元；C 类 基金 份额 的份 额总 额 为 487,811,011.66
份，份 额净 值1.0452 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 华宝 量化 对冲 策略混 合型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
36,740,263.50 36,369,120.07
1.利息 收入
18,674,451.98 18,920,078.51
其中： 存款 利息 收入
13,875,983.44 18,149,516.97
债券利 息收 入
269,821.37 2,317.33
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
4,528,647.17 768,244.21
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-5,380,959.08 14,203,567.15
其中： 股票 投资 收益
31,814,363.15 16,030,488.82
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
234,364.59 1,526,485.16
资产支 持证 券投 资收 益
- - 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
-40,522,044.49 -4,035,000.00
股利收 益
3,092,357.67 681,593.17
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
21,759,881.47 -1,278,284.72
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
1,686,889.13 4,523,759.13
减： 二、费用
11,996,291.69 10,172,293.71
1．管 理人 报酬
7,182,729.31 7,606,673.46
2．托 管费
1,436,545.79 1,521,334.70
3．销 售服 务费
1,345,117.06 315,415.43
4．交 易费 用
1,657,053.91 354,255.92
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
374,845.62 374,614.20
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
24,743,971.81 26,196,826.36
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
24,743,971.81 26,196,826.36
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宝 量化 对冲 策略混 合型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
644,300,954.26 6,576,019.29 650,876,973.55
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 24,743,971.81 24,743,971.81
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
11,740,171.15 -1,204,557.75 10,535,613.40 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
第 25 页 共 55 页
列）
其中：1. 基 金申 购款 959,339,551.72 26,370,296.36 985,709,848.08
2. 基金 赎回 款 -947,599,380.57 -27,574,854.11 -975,174,234.68
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
656,041,125.41 30,115,433.35 686,156,558.76
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
666,194,993.13 99,197,310.44 765,392,303.57
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 26,196,826.36 26,196,826.36
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-21,894,038.87 8,991,360.89 -12,902,677.98
其中：1. 基 金申 购款 1,411,269,643.83 218,984,050.59 1,630,253,694.42
2. 基金 赎回 款 -1,433,163,682.70 -209,992,689.70 -1,643,156,372.40
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -127,809,478.40 -127,809,478.40
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
644,300,954.26 6,576,019.29 650,876,973.55
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄小 薏______
______向辉______
____ 张 幸骏____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华宝量化对冲策略混合型 发起式证券投资基金( 原 名为 华 宝 兴 业 量 化 对 冲 策 略混 合 型 发 起 式华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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证券投 资基 金， 以下 简称 “ 本基金 ”) 经中 国证 券监 督 管理委 员会(以 下简 称 “ 中 国证监 会”) 证监
许可[2014] 第 737 号 《关 于核准 华宝 兴业 量化 对冲 策略混 合型 发起 式证 券投 资基金 募集 的批 复 》
核准， 由华 宝基 金管 理有 限公司(原 华宝 兴业 基 金 管 理有限 公司 ，已 于 2017 年 10 月 17 日 办理 完
成工商 变更 登记)依 照 《 中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法 》 和 《华 宝兴 业量 化 对冲策 略混 合型 发起
式证券投资基 金基金合 同 》负责公开募 集。本基 金 为契约型开放 式，存续 期 限不定， 首 次设立募
集不包 括认 购资 金利 息共 募集人 民 币 606,936,516.77 元 ，业 经普 华永 道中 天 会计师 事务 所( 特殊
普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2014) 第 536 号验 资报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《华 宝兴
业量化 对冲 策略 混合 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2014 年 9 月 17 日 生效， 基金 合同 生 效
日的基 金份 额总 额为 607,038,069.95 份 基金 份额(A 类基金 份 额 539,601,058.43 份，C 类 基金 份
额 67,437,011.52 份)， 其 中认购 资金 利息 折合 101,553.18 份基 金份 额。 本基 金的基 金管 理人 为
华宝基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国银 行股 份有限 公司 。
根据经批准的 《华宝兴 业 量化对冲策略 混合型发 起 式证券投资基 金基金合 同 》和《华宝兴 业
量化对冲策略 混合型发 起 式证券投资基 金招募说 明 书》的规定， 本基金根 据 认购费、申 购费、销
售服务 费收 取方 式的 不同 ，将基 金份 额分 为不 同的 类别， 即 A 类 基金 份额和 C 类基金 份额 。A 类
基金份额在 投资者认 购/申 购时收取认 购/申购费 ，但 不收取销售 服务费；C 类 基金份额不 收取认
购/ 申 购费 ， 而 从本 类别基 金资产 中计 提销 售服 务费 。 A 类基 金份 额和C 类 基金 份额分 别设 置代 码，
分别计 算和 公告 基金 份额 净值和 基 金 份额 累计 净值 。
根据 《 华宝 基金 管理 有限 公司关 于旗 下基 金更 名事 宜的公 告》 ， 华 宝兴 业量 化 对冲策 略混 合型
发起式 证券 投资 基金 于 2017 年 12 月 30 日起 更名 为华宝 量化 对冲 策略 混合 型发起 式证 券投 资基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 宝 量化对冲策略 混合型发 起 式证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股票(包 含中小板 、创 业板及其他 经中国证 监会 核准上市的 股票)、债 券、 货币市场工 具、权
证、 资 产支 持证 券、 股指 期 货以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资 的 其他 金融工 具( 但须 符合
中国证 监会 相关 规定)。 本 基金权 益类 空头 头寸 的价 值占本 基金 权益 类多 头头 寸的价 值的 比例 范 围
在80%-120% 之 间。 其中： 权益类 空头 头寸 的价 值是 指融券 卖出 的股 票市 值、 卖出股 指期 货的 合 约
价值及持有的 其他可投 资 的权益类空头 工具价值 的 合计值；权益 类多头头 寸 的价值是指 买入持有华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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的股票市值、 买入股指 期 货的合约价值 及持有的 其 他可投资的权 益类多头 工 具价值的合 计值。每
个交易日日终 ，持有的 买 入期货合约价 值和有价 证 券市值之和， 不得超过 基 金资产净值 的 95% 。
其中：有价 证券指股 票、 债券(不含到 期日在一 年以 内的政府债券)、权证 、资 产支持证券 、买入
返售金融资 产(不含质 押式 回购)等。在 扣除股指 期货 合约需缴纳 的交易保 证金 后，基金保 留的现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 业绩 比较 基 准
为：一 年期 银行 定期 存款 利率( 税后) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 宝 基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 22 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华宝 量化 对冲策 略混 合型 发起
式证券投资基 金基金合 同 》和在财务报 表附注所 列 示的中国证监 会、中国 基 金业协会发 布的有关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为股指 期 货投资)分类 为
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 。除衍生工具 所产生的 金 融资产在资 产负债表
中以衍生金融 资产列示 外 ，以公允价值 计量且其 公 允价值变动计 入损益的 金 融资产在资 产负债表
中以交 易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前 暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的 金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为股指期货投 资)按如下 原 则确定公允 价
值并进 行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或 使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价 计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金 融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，但基金份 额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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(2) 对于在证券交易所上市 或挂牌转让的固定收益品 种( 资产支持 证 券 和 私 募 债券 除 外) 及在
银行间 同业 市场 交易 的固 定收益 品种 ， 根 据中 国证 监会公 告[2017]13 号 《中 国证监 会关 于证 券 投
资基金 估值 业务 的指 导意 见》 及 《中 国证 券投 资基 金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年1 季度
固定收益品种 的估值处 理 标准》采用估 值技术确 定 公允价值。本 基金 持有 的 证券交易所 上市或挂
牌转让的固 定收益品 种(资 产支持证券 和私募债 券除 外)，按照中 证指数有 限公 司所独立提 供的估
值结果确定公 允价值。 本 基金持有的银 行间同业 市 场固定收益品 种按照中 央 国债登记结 算有限责
任公司 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华宝基 金管 理有 限公 司(“ 华宝基 金”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华宝信 托有 限责 任公 司(“ 华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东
领 先 资 产 管 理 有 限 公 司(Lyxor Asset
Management S.A.)
截止 至 2017 年10 月 16 日 ，系基 金管 理人 的股 东
华平资产管理有限合伙（Warburg Pincus
Asset Management,L.P. ）
自2017 年10 月 17 日起 ， 系基金 管理 人的 股东
中 国 宝 武 钢 铁 集 团 有 限 公 司 (“ 宝 武 集
团”)
华宝信 托的 最终 控制 人
华宝证 券有 限责 任公 司(“ 华宝证 券”) 受宝武 集团 控制 的公 司
华宝投 资有 限公 司(“ 华 宝 投资”) 受宝武 集团 控制 的公 司
宝 钢 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 (“ 宝 钢 财 受宝武 集团 控制 的公 司 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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务”)
注：
1、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
2、2017 年 10 月 17 日， 华宝基 金管 理有 限公 司正 式完成 上海 市工 商局 变更 登记备 案手 续， 变 更
后公司 的股 权结 构为 ： 华 宝信托 有限 责任 公司 持 股51% ，Warburg Pincus Asset Management, L.P.
持股49% 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
7,182,729.31 7,606,673.46
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,270,533.36 551,330.39
注：支付基金 管理人华 宝 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.00% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.00% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,436,545.79 1,521,334.70
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
第 35 页 共 55 页
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华宝量 化对 冲混 合
A
华宝量 化对 冲混 合C 合计
华宝基 金 - 651,862.07 651,862.07
中国银 行 - 30,836.83 30,836.83
合计 - 682,698.90 682,698.90
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华 宝 量 化 对 冲 混 合
A
华宝量 化对 冲混 合C 合计
华宝基 金 - 164,394.92 164,394.92
中国银 行 - 40,854.22 40,854.22
合计 - 205,249.14 205,249.14
注： 支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按C 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值0.4% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计至每月 月底，按 月 支付给华宝兴 业，再由 华 宝兴业计算并 支付给各 基 金销售机构 。A 类基
金份额 不收 取销 售服 务费 。其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.40%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
华宝量 化对 冲混 合 A 华宝量 化对 冲混 合 C
期初持 有的 基金 份额 13,236,625.44 2,064,080.74
期间申 购/ 买入 总份 额 243,582.66 883,305.52 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
第 36 页 共 55 页
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 13,480,208.10 2,947,386.26
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
8.01% 0.60%
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
华宝量 化对 冲混 合 A 华宝量 化对 冲混 合 C
期初持 有的 基金 份额 11,486,278.15 2,779,178.89
期间申 购/ 买入 总份 额 1,750,347.29 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 715,098.15
期末持 有的 基金 份额 13,236,625.44 2,064,080.74
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.69% 1.35%
注：基 金管 理人 投资 本基 金适用 的认(申) 购/ 赎回 费 率按照 本基 金招 募说 明书 的规定 执行 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人以 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 11,828,361.01 450,179.53 18,498,379.96 849,580.62
注：本基金的 活期银行 存 款和部分定期 银行存款 由 基金托管人中 国银行保 管 ，按银行约 定利率计
息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
第 37 页 共 55 页
7.4.9 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新 股 流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新 股 流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新 股 流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018
年1 月
3 日
新 股 流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
002466
天齐
锂业
2017 年
12 月 26
日
2018
年1 月
3 日
配 股 流
通受限
11.06 53.21 10,890 120,443.40 579,456.90
-
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600309
万华
化学
2017
年12
月 5 日
重大
事项
停牌
37.94 - - 110,320 4,677,309.21 4,185,540.80 -
600485
信威
集团
2016
年12
月26
日
重大
事项
停牌
14.59 - - 89,900 1,554,770.00 1,311,641.00 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
重大
事项
停牌
41.55
2018 年
1 月2
日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大
事项
停牌
35.26
2018 年
1 月2
日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无银 行 间债券正回购 ，因此没 有 在银行间市场 债券正回 购 交易中作为 抵押的债
券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无交 易 所债券正回购 ，因此没 有 在交易所市场 债券正回 购 交易中作为抵 押
的债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为321,269,077.28 元， 属于 第二 层次的 余额 为 40,500,681.00 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额(2016 年12 月31 日 ： 第 一层 次77,198,651.06 元， 第二 层次2,289,731.96 元 ， 无 属
于第三 层次 的余 额) 。 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
第 39 页 共 55 页
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日起 运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 326,914,767.28 46.98
其中： 股票 326,914,767.28 46.98
2 固定收 益投 资 34,854,991.00 5.01
其中： 债券 34,854,991.00 5.01
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 45,900,000.00 6.60
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 231,105,898.23 33.21
7 其他各 项资 产 57,088,817.61 8.20
8 合计 695,864,474.12 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 16,955,056.00 2.47
C 制造业 129,901,778.19 18.93
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
5,170,197.20 0.75
E 建筑业 12,175,222.00 1.77
F 批发和 零售 业 5,667,978.00 0.83
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,957,063.76 1.60
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,412,947.55 1.08
J 金融业 109,519,421.78 15.96
K 房地产 业 14,990,101.60 2.18 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
第 42 页 共 55 页
L 租赁和 商务 服务 业 4,143,047.00 0.60
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,213,830.20 1.20
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,808,124.00 0.26
S 综合 - -
合计 326,914,767.28 47.64
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 343,700 24,052,126.00 3.51
2 600519 贵州茅 台 13,800 9,625,362.00 1.40
3 600036 招商银 行 316,400 9,181,928.00 1.34
4 601166 兴业银 行 525,400 8,926,546.00 1.30
5 600000 浦发银 行 701,300 8,829,367.00 1.29
6 601939 建设银 行 966,500 7,422,720.00 1.08
7 000858 五粮液 91,700 7,324,996.00 1.07
8 601398 工商银 行 1,152,300 7,144,260.00 1.04
9 000001 平安银 行 517,900 6,888,070.00 1.00
10 601899 紫金矿 业 1,467,200 6,734,448.00 0.98
注： 投 资者 欲了 解本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 www.fsfund.com 的年度 报
告正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
第 43 页 共 55 页
1 601318 中国平 安 20,161,117.63 3.10
2 600000 浦发银 行 17,796,746.51 2.73
3 000001 平安银 行 13,933,373.00 2.14
4 601398 工商银 行 12,347,497.99 1.90
5 600016 民生银 行 12,335,394.98 1.90
6 601939 建设银 行 11,622,950.00 1.79
7 600519 贵州茅 台 11,226,301.86 1.72
8 600036 招商银 行 10,970,785.21 1.69
9 601601 中国太 保 10,758,805.69 1.65
10 300070 碧水源 9,782,864.07 1.50
11 601166 兴业银 行 9,637,539.00 1.48
12 600068 葛洲坝 9,486,989.68 1.46
13 601607 上海医 药 9,384,826.20 1.44
14 002146 荣盛发 展 9,014,444.85 1.38
15 000002 万科A 8,905,028.19 1.37
16 600030 中信证 券 8,883,276.99 1.36
17 601688 华泰证 券 8,455,094.00 1.30
18 600383 金地集 团 8,240,917.56 1.27
19 002081 金螳螂 8,162,556.91 1.25
20 000166 申万宏 源 8,067,206.97 1.24
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 12,286,949.23 1.89
2 600000 浦发银 行 11,399,164.99 1.75
3 600068 葛洲坝 11,305,698.22 1.74
4 601601 中国太 保 9,877,097.20 1.52
5 600015 华夏银 行 9,542,128.80 1.47
6 601607 上海医 药 9,529,828.59 1.46
7 002146 荣盛发 展 8,557,872.99 1.31
8 601939 建设银 行 8,031,185.00 1.23
9 000166 申万宏 源 7,870,928.00 1.21
10 600383 金地集 团 7,826,095.26 1.20 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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11 600016 民生银 行 7,692,384.00 1.18
12 002304 洋河股 份 7,397,380.93 1.14
13 000895 双汇发 展 7,263,966.12 1.12
14 601318 中国平 安 7,226,903.90 1.11
15 002736 国信证 券 7,169,156.16 1.10
16 000963 华东医 药 6,498,215.28 1.00
17 600522 中天科 技 6,355,029.00 0.98
18 601398 工商银 行 5,659,904.24 0.87
19 600886 国投电 力 5,651,700.00 0.87
20 002241 歌尔股 份 5,601,020.00 0.86
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 644,383,191.43
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 453,328,283.20
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 4,998,991.00 0.73
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,856,000.00 4.35
其中： 政策 性金 融债 29,856,000.00 4.35
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 34,854,991.00 5.08
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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比例（ ％）
1 170207 17 国开 07 300,000 29,856,000.00 4.35
2 019557 17 国债 03 50,000 4,993,000.00 0.73
3 019563 17 国债 09 60 5,991.00 0.00
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IF1801 IF1801 -160 -193,795,200.00 -654,679.24 -
IF1803 IF1803 -60 -72,777,600.00 -88,156.27 -
IF1806 IF1806 -40 -48,583,200.00 484,440.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -258,395.51
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -40,522,044.49
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -3,105,935.51
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 主要 运用 股指 期货 合约进 行套 期保 值操 作， 规避市 场系 统性 风险 。在 完全套 保的 理念
下，本 基金 根据 股票 多头 组合的 市值 计算 股指 期货 合约卖 单量 ，并 根据 市场 变化对 股指 期货 合约
卖单量 进行 动态 跟踪 并适 时调整 。同 时， 综合 考虑 定价关 系、 套利 机会 、流 动性以 及保 证金 要求
等因素 ，在 不同 股指 期货 合约之 间进 行动 态配 置， 并适时 进行 合约 展期 操作 ，以求 提高 组合 收益
和套期 保值 的效 果。
本基金 投资 于股 指期 货， 为特殊 类型 的混 合型 基金 ， 主要 采用 追求 绝对 收益 的市场 中性 策略 ，华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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与股票 市场 表现 的相 关性 较低。 相对 股票 型基 金和 一般的 混合 型基 金， 其预 期风险 较小 。本 基金
的投资 符合 既定 的投 资政 策和投 资目 标。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 47,415,165.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 934,457.53
5 应收申 购款 8,739,194.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 57,088,817.61
华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
华宝
量化
对冲
混合A
2,357 71,374.68 85,217,301.48 50.66% 83,012,812.27 49.34%
华宝
量化
对冲
混合C
145,772 3,346.40 101,742,862.04 20.86% 386,068,149.62 79.14%
合计 148,129 4,428.85 186,960,163.52 28.50% 469,080,961.89 71.50%
注： 本 表列 示 “占 基金 总 份额比 例” 中， 对 下属 分 级基金 ， 为 占各 自级 别份 额的比 例； 对合 计数，
为占期 末基 金份 额总 额的 比例。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
华宝量 化
对冲混 合
A
2,413,325.84 1.4345%
华宝量 化
对冲混 合
C
1,045,159.33 0.2143%
合计 3,458,485.17 0.5272%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
华宝量 化对 冲混 合A 10~50
华宝量 化对 冲混 合C 10~50
合计 50~100 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
华宝量 化对 冲混 合A 10~50
华宝量 化对 冲混 合C 10~50
合计 10~50
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
16,427,594.36 2.50 9,800,000.00 1.49 不少 于3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
118,890.82 0.02 100,000.00 0.02 不少 于3 年
基金经 理等 人员 412,837.31 0.06 100,000.00 0.02 不少 于3 年
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 2,926,757.04 0.45 - - -
合计 19,886,079.53 3.03 10,000,000.00 1.52 -
注：1 、 本 基金 募集 期间 ， 本基金 管理 人运 用固 有资 金、 基金 管理 人高 级管 理 人员及 基金 经理 等人
员使用 自有 资金 作为 发起 资金总 计 1,000 万元 认购 了本基 金。 发起 资金 认购 的基金 份额 自基 金 合
同生效 之日 起持 有期 不少 于 3 年；
2、 本基 金管 理人 运用 固有 资金 于2014 年9 月12 日 通过本 公司 直销 柜台 认购 本基金 作为 发起 资 金
的认购 费用 为 1,000 元； 本基金 管理 人高 级管 理人 员使用 自有 资金 认购 本基 金作为 发起 资金 的 认
购 费 率 为 0.3% ； 本 基 金 基 金 经 理 等 人 员 使 用 自 有 资 金 认 购 本 基 金 作 为 发 起 资 金 的 认 购 费 率 为
0.6%。 符合 基金 合同 和招 募说明 书等 法律 文 件 的约 定。 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
华宝量 化对 冲混
合A
华宝量 化对 冲混
合 C
基金合 同生 效日 （2014 年9 月 17 日 ） 基 金份
额总额
539,601,058.43 67,437,011.52
本报告 期期 初基 金份 额总 额 491,891,166.05 152,409,788.21
本报告 期基 金总 申购 份额 334,887,330.96 624,452,220.76
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 658,548,383.26 289,050,997.31
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 168,230,113.75 487,811,011.66
注：总 申购 份额 含红 利再 投资和 转换 入份 额； 总赎 回份额 含转 换出 份额 。 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 的重 大人 事 变动
2017 年6 月9 日， 基金 管 理人发 布高 级管 理人 员变 更公告 ， 副总 经理 任志 强 因个人 原因 ， 自
2017 年5 月31 日起 不再 担任副 总经 理的 职务 。
2017 年8 月11 日 ， 基金 管 理人发 布高 级管 理人 员变 更公告 ， 董事 长郑 安国 先 生因个 人原 因，
自2017 年8 月9 日 起不 再 担任董 事长 的职 务， 由孔 祥清先 生接 任公 司董 事长 职务。
2017 年 9 月 29 日 ，基 金 管理人 发布 高级 管理 人员 变更公 告， 聘任 欧江 洪先 生为公 司副 总 经
理。
2017 年9 月29 日， 基金 管 理人发 布高 级管 理人 员变 更公告 ， 韦 历山 先生 因个 人 原因， 自 2017
年9 月29 日起 不再 担任 公 司常务 副总 经理 职务 。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事 会战 略发 展委
员会主 席及 委员 等职 务。 上述人 事变 动已 按相 关规 定备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 和基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 发生 变更 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 在本 报告 期的审 计报 酬 为 60,000 元人民 币。 目 前
该会计 师事 务所 向本 基金 提供的 审计 服务 持续 期限 为： 本基 金合 同生 效之 日 （2014 年9 月17 日）
起至本 报告 期末 。
华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受到 稽查 或处 罚的 情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证 券 1 131,665,884.64 12.07% 122,620.75 12.17% -
华创证 券 2 106,377,778.17 9.75% 98,606.63 9.79% -
西藏东 方财
富
2 104,774,806.65 9.61% 95,480.90 9.48% -
国信证 券 1 98,108,160.27 9.00% 91,368.06 9.07% -
广发证 券 2 90,307,795.43 8.28% 82,731.21 8.21% -
申万宏 源 2 87,454,055.76 8.02% 81,445.66 8.08% -
海通证 券 2 86,692,262.41 7.95% 79,008.75 7.84% -
兴业证 券 2 82,023,079.69 7.52% 75,414.61 7.49% -
天风证 券 2 67,446,670.47 6.18% 62,533.16 6.21% -
浙商证 券 2 52,777,727.79 4.84% 49,151.57 4.88% -
中信建 投 1 35,429,424.57 3.25% 32,995.23 3.28% -
国泰君 安 1 34,788,964.98 3.19% 32,398.84 3.22% -
长江证 券 1 26,891,668.65 2.47% 25,044.14 2.49% -
招商证 券 1 26,322,696.94 2.41% 23,987.84 2.38% -
国金证 券 2 21,726,806.47 1.99% 19,826.00 1.97% -
安信证 券 2 19,800,261.28 1.82% 18,043.98 1.79% -
国海证 券 2 17,705,851.00 1.62% 16,488.88 1.64% -
宏信证 券 2 181,707.94 0.02% 169.23 0.02% -
光大证 券 1 133,770.56 0.01% 121.91 0.01% -
华宝证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
中金国 际 2 - - - - -
中银国 际 2 - - - - -
中信金 通 1 - - - - - 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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中信证 券 1 - - - - -
注：1 、基 金管 理人 选择 交 易单元 的标 准和 程序 如下 ：
（1 ） 选 择标 准: 资力 雄厚 ， 信誉 良好， 注册 资本 不 少于 5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务
指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚 ； 内 部管 理 规范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内控制 度 ， 并 能满 足基 金 运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及
时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2 ） 选择 程序： （a ）服 务 评价； （b） 拟定 备选 交易 单元； （c） 签约 。
2、 报告 期内 券商 交易 单元 变化情 况， 新增 券商 交易 单元： 安信 证券、 宏信 证 券、 华 宝证 券、 申 万
宏源、 天风 证券 、西 藏东 方财富 、中 银国 际。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中泰证 券 - - 2,717,200,000.00 15.08% - -
华创证 券 5,544,284.23 54.59% 1,221,900,000.00 6.78% - -
西藏东 方财
富
- - - - - -
国信证 券 - - 2,000,400,000.00 11.10% - -
广发证 券 - - 1,572,000,000.00 8.73% - -
申万宏 源 - - 694,500,000.00 3.86% - -
海通证 券 - - 762,100,000.00 4.23% - -
兴业证 券 294,660.00 2.90% 1,198,600,000.00 6.65% - -
天风证 券 - - 471,500,000.00 2.62% - -
浙商证 券 - - 604,000,000.00 3.35% - -
中信建 投 544,660.30 5.36% 1,346,000,000.00 7.47% - -
国泰君 安 - - 1,935,300,000.00 10.74% - -
长江证 券 3,602,388.10 35.47% 2,874,400,000.00 15.96% - -
招商证 券 - - - - - -
国金证 券 86,743.80 0.85% 335,000,000.00 1.86% - - 华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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安信证 券 83,248.50 0.82% - - - -
国海证 券 - - 237,500,000.00 1.32% - -
宏信证 券 - - 45,000,000.00 0.25% - -
光大证 券 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
中金国 际 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
中信金 通 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
华宝量化对冲混合 2017 年年度 报告 （摘要）
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金管 理人 于2017 年 12 月27 日发 布 《 华宝 基金 管 理有限 公司 关于 旗下 基金 更名事 宜的 公
告》 ， 旗下 已管 理和 已获 批 未募集 的公 开募 集证 券投 资基金 自 2017 年 12 月 30 日起 变更 基金 名
称 （ 各基 金的 基金 代码 保 持不变 ） 。 变 更事项 符合 现 行相关 法律 法规 及基 金合 同的规 定 ， 对 基金
份 额持有人 利益无 实质性不 利影响。 本次变 更不影响 本公司旗 下基金 已签署的 全部法律 文件的
效力及 履行 。
根据上 述公 告， 本基 金自2017 年12 月30 日起 基金 名称变 更为 “华 宝量 化对 冲策略 混合 型
发起式 证券 投资 基金 ” 。
华 宝基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 27 日
