华宝多策略增长开放式证券投资基金
2017 年年度报告（摘要）
2017年12月31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月27日 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审
计报告。
本报告期自2017年01月01日起至 12 月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华宝多策略增长开放式证券投资基金
基金简称 华宝多策略增长
基金主代码 240005
交易代码 240005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 5月 11日
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,825,856,148.33份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过各风格板块间资产配置以及各板块内精选个股，
在控制风险的前提下为持有人谋求最大回报。
投资策略 本基金看好中国经济的发展前景和证券市场存在的投华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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资机会，注重资产在各风格板块间的配置，同时在各
风格板块内部精选个股。
业绩比较基准 80%×上证180指数和深证100指数的复合指数+20%×
上证国债指数
复合指数＝（上证 180 流通市值／成分指数总流通市
值）× 上证 180指数＋（深证100流通市值／成分指
数总流通市值）×深证 100 指数
成分指数总流通市值＝上证 180 流通市值＋深证 100
流通市值
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的
品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘月华 田青
联系电话 021-38505888 010-67595096
电子邮箱 xxpl@fsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5588
021-38924558
010—67595096
传真 021-38505777 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.fsfund.com
基金年度报告备置地点 本基金年报置备地点包括基金管理人办公场所和基
金托管人办公场所。
华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2017年 2016年 2015年
本期已实现收益 158,520,105.52 112,353,675.42 1,381,273,033.98
本期利润 149,997,100.27 -43,888,412.24 1,077,938,716.37
加权平均基金份额本期利润 0.0446 -0.0108 0.3000
本期加权平均净值利润率 7.64% -2.02% 38.76%
本期基金份额净值增长率 7.05% -2.50% 25.82%
3.1.2
期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 266,926,570.09 195,371,084.72 545,831,380.14
期末可供分配基金份额利润 0.0945 0.0489 0.2063
期末基金资产净值 1,686,913,374.58 2,228,931,123.17 2,070,524,368.95
期末基金份额净值 0.5970 0.5577 0.7825
3.1.3
累计期末指标 2017年末
2016年末
2015年末
基金份额累计净值增长率 461.19% 424.24% 437.66%
注： 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、 净值相关数据计算中涉及天数的， 包括所有交易日以及季末最后一自然日 （如非交易日） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.94% 0.62% 3.68% 0.62% -6.62% 0.00%
过去六个月 3.22% 0.64% 8.17% 0.54% -4.95% 0.10%
过去一年 7.05% 0.62% 17.08% 0.50% -10.03% 0.12%
过去三年 31.33% 1.85% 13.41% 1.34% 17.92% 0.51%
过去五年 73.29% 1.63% 53.48% 1.24% 19.81% 0.39%
自基金合同 461.19% 1.51% 226.85% 1.40% 234.34% 0.11% 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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生效日起至
今
注： 1、 净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的， 包括所有交易日以及季末最后一自然日 （如
非交易日） 。
2、本基金业绩比较基准为：80%×上证 180指数和深证 100指数的复合指数+20%×上证国债指数
复合指数＝（上证180流通市值／成分指数总流通市值）× 上证 180指数＋（深圳 100流通市值
／成分指数总流通市值）×深证 100指数
成分指数总流通市值＝上证 180流通市值＋深圳 100 流通市值
流通市值采用上一交易日收盘市值
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
（2004 年 5 月 11 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2004 年 11 月
11日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年
度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 - - - -
2016 1.8300 453,941,295.49 232,693,952.78 686,635,248.27
2015 - - - -
合计 1.8300 453,941,295.49 232,693,952.78 686,635,248.27
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2017 年 12
月31 日） ，所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力
组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、
增强收益基金、中证100 基金、上证180 价值 ETF、上证 180 价值 ETF联接基金、新兴产业基金、
可转债基金、上证 180 成长 ETF、上证 180 成长 ETF 联接基金、华宝油气基金、医药生物基金、
资源优选基金、华宝添益基金、服务优选基金、创新优选基金、生态中国基金、量化对冲基金、
高端制造基金、品质生活基金、稳健回报基金、事件驱动基金、国策导向基金、新价值基金、新
机遇基金、医疗分级基金、中证 1000分级基金、万物互联基金、转型升级基金、核心优势基金、
美国消费基金、宝鑫纯债基金、香港中小盘基金、中证全指证券公司 ETF、中证军工 ETF、新活力
基金、沪深 300 指数增强基金、未来主导产业基金、新起点基金、红利基金、新动力基金、新飞
跃基金、新回报基金、新优选基金、香港大盘基金、智慧产业基金、第三产业基金、新优享基金
和银行ETF，所管理的证券投资基金资产净值合计124,360,151,012.53 元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
蔡目荣
国内投资
部副总经
理、本基
金基金经
理、华宝
资源优选
混合基金
经理
2015年11月
5日
- 14 年
硕士。曾在金信研究、
国金证券股份有限公司
从事研究工作。2008 年
6 月进入华宝基金管理
有限公司，先后担任高
级分析师、研究部总经
理助理、基金经理助理
和交易员的职务。2012
年 8 月起任华宝资源优
选混合型证券投资基金
基金经理。2015 年 6 月
至2017年3月兼任华宝
新机遇灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理。 2015年 11 月任华宝华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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多策略增长开放式证券
投资基金基金经理。
2015 年 3 月起任国内投
资部副总经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、 《华宝多策略增长开放式证券投资基金基金契约》和其他相关法律法规的
规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资
风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，多策略增长开放式证券投
资基金在短期内出现过持有股票、债券占基金资产总值低于 80%的情况。发生此类情况后，该基
金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节
出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平
交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合） ，对应
的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。
研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告
和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用
权限。
授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策
的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。
交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞
价交易，交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，
由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时，公司根据法规要求
在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公
司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。
事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事
项包括以下内容。
1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行分析。
2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行 1 日、3 日、5
日同向交易价差分析。
3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括
以下几点，同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收
益率之间的差异，回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要
求投资组合经理进行合理性解释。
4)对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公
允性进行监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年国内 GDP 增长了 6.9%，增长较 2016 年有所提升。但从数据上看，上半年国内经济状
况好于下半年，下半年增长放缓的影响因素来自财政支出略有放缓、环保核查以及供暖季限产等。
2017年国内经济回升，一方面是国内积极的财政政策对投资拉动的结果；另一方面海外经济持续
向好导致国内净出口对 GDP 增长拉动明显； 同时国内消费继续平稳增长对经济增长也有拉动作用，
2017年房地产销售面积和房地产投资增长较快，带动与房地产相关商品销售的增长，另外随着居
民收入水平提高和消费升级的进一步发展，国内中高端消费表现较好。从外围经济体看，美国房
地产销售和新屋开工数据都不错，就业数据继续维持较好是水平。美联储四季度末启动了 2017
年第三次加息，2018 年继续加息次数和幅度依然值得密切关注。欧洲市场的各项 PMI 指数持续
高于荣枯线，尤其是制造业 PMI 增势保持强劲态势，也显示了欧元区经济复苏较好。日本 11 月
失业率2.7%，为近 24 年来的新低；11月日本家庭月均消费支出同比名义增长2.4%，日本经济目
前复苏势头也不错。
2017年A股市场走势明显分化，从风格上看创业板指数下跌较多，上证指数小幅上涨，而中
小板指指数涨幅较好，上证 50和沪深 300指数大幅上涨。市场表现较好的行业是食品饮料、家电
和煤炭，而纺织服装、传媒和军工表现较差。2017 年上证指数涨幅 6.56%，深成指涨幅 8.48%，
创业板指数涨幅-10.67%，上证 50 和沪深300涨幅分别为 25.08%和 21.78%，
本基金在 2017 年大部分时间维持了中性仓位，2017 年本基金把握住了供给侧、电子等一些
板块投资机会，但由于四季度配置出现了偏差，导致四季度业绩不好，这也导致了本基金 2017
年跑输了基准。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为 7.05%，同期业绩比较基准收益率为
17.08%，基金表现落后业绩比较基准 10.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，虽然在房地产行业销售放缓，金融去杠杆背景下，预计经济增长会有压力，但
考虑到过国内房地产行业库存较低，房地产投资不用过于担心；同时海外经济良好对我国出口拉
动依然可以预期。预计2018 年经济增长会略有下滑，但整体还会保持平稳。国际市场方面，美国
2018年减税政策实施有望继续带动美国经济向好，但美联储货币政策依然需要重点关注，如果出
现过快加息及紧缩也可能会产生风险。欧洲和日本目前经济恢复较好，预计2018 年还会维持复苏华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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势头。
对于 A 股市场来说，经过连续两年多调整后，中小市值股票估值较高的压力得到部分缓解，
但其估值水平依然不低，因此 2018年预计难以有全面上涨的机会，但个股机会预计会增多，一些
低估值且业绩增长相对确定的行业龙头值得关注。由于中国居民资产配置股市依然很低，未来 A
股市场表现依然可以期待。
我们2018年将会继续坚持对行业前景好的低估值行业和个股投资机会挖掘， 主题方面重点关
注5G、半导体、国企改革等方面的投资机会。同时作为未来三年的三大攻坚战之一的污染防治带
来的周期性板块以及环保行业投资机会也值得重点关注。 本基金计划在2018年采取灵活的仓位策
略，密切关注市场风格的变化，紧跟经济形势、政策动向及流动性走势，采取灵活应对措施，在
契约规定的范围内进一步优化持仓结构，并重点在上述板块和主题领域挖掘优质个股。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司自2003年3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。 加强对基金运作的内部操作风
险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察
稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，
发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级
公司出具相关报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前
培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。并在具体工作中坚持
加强法规培训，努力培养员工的风险意识、合法合规意识。
（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。
要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。
另一方面，伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践
中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展
不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由
相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要
求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则，并根据内部控制
委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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（三）有重点地全面开展内部审计稽核工作。2017年，监察稽核部门按计划对公司营运、投
资、市场部门进行了业务审计、依据《证券期货投资者适当性管理办法》对公司相关内部流程进
行了差异性评估、根据监管要求开展了涉及投研、运营、销售等方面的专项自查；并与相关部门
进行沟通，形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循环，不断提高工作质量。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作
水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合同关
于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的
有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有估值
政策和程序的适用性。
（1）日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公司会
计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；
每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管银行双
人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 、
中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 、 《中国证券投
资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》 、 《关于发布<
证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度，对特
殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员会确定的
对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并兼顾行业研究员
基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型及估华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存在重
大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规及基金合同的规定，本基金于 2018 年 1 月 10 日发布了分红公告，本次分红为
2017年度的第1次分红。 本基金向 2018年 1月 12日在本基金注册登记机构登记在册的基金份额
持有人按每10份基金份额派发红利 0.8510元，利润分配合计为人民币 238,241,073.08元，其中
现金形式发放总额为人民币 116,314,956.26 元，再投资形式发放总额为人民币 121,926,116.82
元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金的投资运作方面进行了监督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知
了基金管理人，基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华宝多策略增长开放式证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
银行存款
166,561,834.81 291,888,803.22
结算备付金
3,921,895.06 5,806,124.74
存出保证金
587,630.47 644,777.94
交易性金融资产
1,482,359,386.32 1,989,117,664.67
其中：股票投资
1,253,483,952.12 1,747,042,664.67
基金投资
- -
债券投资
228,875,434.20 242,075,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
50,500,000.00 -
应收证券清算款
- -
应收利息
4,224,168.11 4,202,782.02
应收股利
- -
应收申购款
267,246.32 142,777.79
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,708,422,161.09 2,291,802,930.38
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
12,525,349.93 49,972,262.87 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
第 16 页 共 44 页
应付赎回款
1,769,565.73 867,882.61
应付管理人报酬
2,155,763.41 2,852,127.74
应付托管费
359,293.93 475,354.62
应付销售服务费
- -
应付交易费用
4,412,917.42 8,062,931.57
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
285,896.09 641,247.80
负债合计
21,508,786.51 62,871,807.21
所有者权益：
实收基金
1,231,384,613.51 1,741,762,412.52
未分配利润
455,528,761.07 487,168,710.65
所有者权益合计
1,686,913,374.58 2,228,931,123.17
负债和所有者权益总计
1,708,422,161.09 2,291,802,930.38
注：报告截止日2017年12 月 31 日，基金份额净值0.5970 元，基金份额总额2,825,856,148.33
份。
7.2 利润表
会计主体：华宝多策略增长开放式证券投资基金
本报告期： 2017年1月1日至2017年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
202,029,151.12 10,207,593.02
1.利息收入
12,520,520.19 11,137,307.65
其中：存款利息收入
1,950,069.58 2,306,037.72
债券利息收入
10,154,851.46 8,640,361.48
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
415,599.15 190,908.45
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
196,979,727.52 154,815,065.32
其中：股票投资收益
182,171,664.79 136,486,034.41
基金投资收益
- -
债券投资收益
-1,985,545.10 -143,339.51
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
16,793,607.83 18,472,370.42 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
第 17 页 共 44 页
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
-8,523,005.25 -156,242,087.66
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
1,051,908.66 497,307.71
减：二、费用
52,032,050.85 54,096,005.26
1．管理人报酬
29,527,618.35 32,514,663.96
2．托管费
4,921,269.87 5,419,110.71
3．销售服务费
- -
4．交易费用
17,150,764.80 15,689,843.46
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
432,397.83 472,387.13
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
149,997,100.27 -43,888,412.24
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
149,997,100.27 -43,888,412.24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝多策略增长开放式证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,741,762,412.52 487,168,710.65 2,228,931,123.17
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 149,997,100.27 149,997,100.27
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-510,377,799.01 -181,637,049.85 -692,014,848.86
其中：1.基金申购款 95,716,708.20 32,340,795.70 128,057,503.90
2.基金赎回款 -606,094,507.21 -213,977,845.55 -820,072,352.76
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
- - - 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
第 18 页 共 44 页
号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,231,384,613.51 455,528,761.07 1,686,913,374.58
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,153,049,051.62 917,475,317.33 2,070,524,368.95
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -43,888,412.24 -43,888,412.24
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
588,713,360.90 300,217,053.83 888,930,414.73
其中：1.基金申购款 941,593,011.95 367,876,612.53 1,309,469,624.48
2.基金赎回款 -352,879,651.05 -67,659,558.70 -420,539,209.75
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -686,635,248.27 -686,635,248.27
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,741,762,412.52 487,168,710.65 2,228,931,123.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄小薏______
______向辉______
____张幸骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华宝多策略增长开放式证券投资基金(原名为华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金， 以下
简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]第 41
号《关于同意华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金设立的批复》核准，由华宝基金管理有限
公司(原华宝兴业基金管理有限公司，已于2017年 10 月 17 日办理完成工商变更登记)依照《证券
投资基金管理暂行办法》及其实施细则、 《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《华宝兴华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
第 19 页 共 44 页
业多策略增长开放式证券投资基金基金契约》(后更名为《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基
金基金合同》)发起，并于 2004年5月11 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币5,229,237,143.39 元， 业经普华永道中天会计师
事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第 74 号验资报告予以验证。 本基金的基金管理人为华宝
基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金招募说明书》和《关于对华宝兴业多策略增
长开放式证券投资基金实施基金份额拆分的公告》的有关规定，本基金于2008年 1月8日进行了
基金份额拆分,拆分比例为 2.294784076，并于2008年 1月 8日进行了变更登记。
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》 ，华宝兴业多策略增长开放式证
券投资基金于2017年12月30日起更名为华宝多策略增长开放式证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝多策略增长开放式证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发行、上市的
股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在正常的市场情况下，本基
金的股票投资比例范围为基金资产净值的 50%-95%，债券为 0%-45%，现金或者到期日在一年内的
政府债券比例在5%以上。本基金的业绩比较基准为：复合指数×80%+上证国债指数×20%；其中，
复合指数=(上证180流通市值/成分指数总流通市值)×上证180指数+(深证100流通市值/成分指
数总流通市值)×深证 100指数；其中，成分指数总流通市值=上证 180流通市值+深证100流通市
值。
本财务报表由本基金的基金管理人华宝基金管理有限公司于 2018年 3月 22日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华宝多策略增长开放式证券投华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
第 20 页 共 44 页
资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017年 12
月31日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
第 21 页 共 44 页
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
第 22 页 共 44 页
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
第 23 页 共 44 页
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
第 24 页 共 44 页
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债
券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(资产支持证券和私募债券除外)及在银行
间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基
金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1 季度固定
收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转
让的固定收益品种(资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公
司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华宝基金管理有限公司(“华宝基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金销售机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
华平资产管理有限合伙（Warburg Pincus 自2017 年10月 17日起，系基金管理人的股东 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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Asset Management,L.P.）
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset
Management S.A.)
截止至 2017年10月 16日，系基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集
团”)
华宝信托的最终控制人
华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司
华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司
宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财
务”)
受宝武集团控制的公司
注：1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、2017 年 10 月 17 日，华宝基金管理有限公司正式完成上海市工商局变更登记备案手续，变更
后公司的股权结构为：华宝信托有限责任公司持股51%，Warburg Pincus Asset Management, L.P.
持股49%。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
29,527,618.35 32,514,663.96
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,680,687.28 2,635,537.13
注：支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天
数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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月 31日 日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,921,269.87 5,419,110.71
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月
31日
期初持有的基金份额 1,171,745.16 1,391,164.80
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - 219,419.64
期末持有的基金份额 1,171,745.16 1,171,745.16
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.04% 0.03%
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月 1日至2017年 12月 31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 166,561,834.81 1,863,794.18 291,888,803.22 2,205,115.54
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2017年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 1,253,483,952.12 元，属于第二层次的余额为 228,875,434.20 元，无属于
第三层次的余额(2016年12 月 31 日：第一层次1,711,105,182.19元，第二层次 278,012,482.48
元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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根据财政部、国家税务总局于 2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发
生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定
资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018年1月1日起运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,253,483,952.12 73.37
其中：股票 1,253,483,952.12 73.37
2 基金投资
3 固定收益投资 228,875,434.20 13.40
其中：债券 228,875,434.20 13.40
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 50,500,000.00 2.96
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 170,483,729.87 9.98
8 其他各项资产 5,079,044.90 0.30
9 合计 1,708,422,161.09 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 14,400,979.20 0.85
B 采矿业 153,473,794.08 9.10
C 制造业 511,217,689.06 30.30
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
15,996,342.00 0.95
E 建筑业 41,106,397.64 2.44
F 批发和零售业 121,387,321.33 7.20
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
35,492,070.00 2.10
J 金融业 121,949,529.07 7.23
K 房地产业 131,468,024.66 7.79 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 89,318,419.64 5.29
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 17,673,385.44 1.05
S 综合 - -
合计 1,253,483,952.12 74.31
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600388 龙净环保 3,285,552 56,840,049.60 3.37
2 300070 碧水源 3,179,287 55,224,215.19 3.27
3 600582 天地科技 11,509,759 53,520,379.35 3.17
4 600028 中国石化 8,000,000 49,040,000.00 2.91
5 002385 大北农 8,000,000 48,480,000.00 2.87
6 002221 东华能源 3,904,119 47,669,292.99 2.83
7 601169 北京银行 6,609,955 47,261,178.25 2.80
8 600039 四川路桥 10,099,852 41,106,397.64 2.44
9 600782 新钢股份 5,829,300 38,356,794.00 2.27
10 600266 北京城建 2,840,299 37,321,528.86 2.21
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.fsfund.com 的年度
报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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比例（％）
1 600028 中国石化 118,651,732.52 5.32
2 601111 中国国航 102,829,884.09 4.61
3 002573 清新环境 101,207,698.82 4.54
4 600808 马钢股份 97,398,810.84 4.37
5 600282 南钢股份 97,104,000.10 4.36
6 600782 新钢股份 96,875,087.20 4.35
7 600039 四川路桥 93,593,876.66 4.20
8 300070 碧水源 91,975,449.02 4.13
9 601628 中国人寿 86,230,739.48 3.87
10 601688 华泰证券 85,993,530.65 3.86
11 002146 荣盛发展 83,863,958.43 3.76
12 000709 河钢股份 77,998,181.99 3.50
13 600388 龙净环保 77,214,921.56 3.46
14 600837 海通证券 68,294,166.11 3.06
15 600352 浙江龙盛 63,392,334.18 2.84
16 002221 东华能源 62,614,926.39 2.81
17 600029 南方航空 62,368,756.37 2.80
18 600266 北京城建 58,509,937.55 2.63
19 600582 天地科技 58,381,597.37 2.62
20 600219 南山铝业 57,468,787.75 2.58
21 601211 国泰君安 56,224,733.88 2.52
22 601668 中国建筑 55,250,344.06 2.48
23 601169 北京银行 52,283,146.19 2.35
24 002299 圣农发展 50,047,131.23 2.25
25 600068 葛洲坝 49,995,426.47 2.24
26 600048 保利地产 49,899,329.00 2.24
27 600011 华能国际 47,866,055.05 2.15
28 600585 海螺水泥 45,507,709.34 2.04
29 000002 万科A 45,063,368.75 2.02
30 600803 新奥股份 44,791,520.55 2.01
注：买入金额不包括相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
第 34 页 共 44 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600068 葛洲坝 111,447,675.31 5.00
2 002573 清新环境 109,462,153.38 4.91
3 601111 中国国航 109,326,492.24 4.90
4 600808 马钢股份 101,522,986.91 4.55
5 601628 中国人寿 96,414,514.43 4.33
6 600352 浙江龙盛 89,531,978.92 4.02
7 000709 河钢股份 85,827,038.59 3.85
8 600820 隧道股份 84,210,643.90 3.78
9 600987 航民股份 81,712,259.42 3.67
10 600348 阳泉煤业 76,288,080.55 3.42
11 600028 中国石化 74,428,771.85 3.34
12 600123 兰花科创 73,836,992.72 3.31
13 601699 潞安环能 71,245,968.28 3.20
14 600837 海通证券 69,011,636.08 3.10
15 601600 中国铝业 68,408,506.59 3.07
16 002203 海亮股份 68,347,881.17 3.07
17 600516 方大炭素 66,424,126.67 2.98
18 600029 南方航空 66,139,212.44 2.97
19 600782 新钢股份 64,863,682.25 2.91
20 000933 神火股份 64,513,149.29 2.89
21 000671 阳光城 62,761,093.35 2.82
22 000983 西山煤电 61,335,191.44 2.75
23 600219 南山铝业 60,852,521.50 2.73
24 002236 大华股份 60,357,587.72 2.71
25 600282 南钢股份 60,228,804.29 2.70
26 002690 美亚光电 58,314,692.44 2.62
27 002299 圣农发展 57,940,714.92 2.60
28 601211 国泰君安 56,929,057.57 2.55
29 600180 瑞茂通 56,040,873.47 2.51
30 002415 海康威视 55,189,494.87 2.48
31 300058 蓝色光标 53,612,968.94 2.41
32 002191 劲嘉股份 53,545,061.29 2.40
33 601668 中国建筑 53,326,826.12 2.39
34 000937 冀中能源 53,280,072.29 2.39
35 600886 国投电力 51,582,332.67 2.31
36 600585 海螺水泥 49,039,176.67 2.20 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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37 600803 新奥股份 48,922,640.43 2.19
38 600039 四川路桥 48,216,411.07 2.16
39 601688 华泰证券 47,615,823.43 2.14
40 000876 新希望 47,593,264.81 2.14
41 000400 许继电气 46,640,402.23 2.09
42 000786 北新建材 44,770,877.86 2.01
注：卖出金额不包括相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,193,944,950.34
卖出股票收入（成交）总额 5,870,870,349.63
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 228,875,434.20 13.57
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 228,875,434.20 13.57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 010107 21 国债⑺ 2,280,090 228,875,434.20 13.57
华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
第 36 页 共 44 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
第 37 页 共 44 页
8.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 587,630.47
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,224,168.11
5 应收申购款 267,246.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,079,044.90
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
74,137 38,116.68 158,446,591.27 5.61% 2,667,409,557.06 94.39%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
2,556.72 0.0001%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2004 年 5 月 11 日 ）基金份额总额
5,233,338,344.60
本报告期期初基金份额总额 3,996,870,845.69
本报告期基金总申购份额 219,888,247.37
减:本报告期基金总赎回份额 1,390,902,944.73
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 2,825,856,148.33
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
2017年6月9日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，副总经理任志强因个人原因，自
2017年5月31日起不再担任副总经理的职务。
2017年8月11日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，董事长郑安国先生因个人原因，
自2017年8月9日起不再担任董事长的职务，由孔祥清先生接任公司董事长职务。
2017 年 9 月 29 日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任欧江洪先生为公司副总经
理。
2017年9月29日， 基金管理人发布高级管理人员变更公告， 韦历山先生因个人原因， 自 2017
年9月29日起不再担任公司常务副总经理职务。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2017年9月1日， 中国建设银行发布公告， 聘任纪伟为中国建设银行资产托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为100,000元人民币。目前
该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日（2004 年5 月11日）
起至本报告期末。
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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 3,309,009,967.95 29.92% 3,081,680.96 29.92% -
中信建投 1 2,162,203,792.71 19.55% 2,013,663.27 19.55% -
国金证券 1 1,935,223,349.83 17.50% 1,802,269.91 17.50% -
华泰证券 1 839,508,173.15 7.59% 781,835.36 7.59% -
中银国际 1 668,754,403.31 6.05% 622,804.84 6.05% -
国泰君安 1 539,215,722.69 4.88% 502,169.27 4.88% -
东兴证券 1 409,233,321.87 3.70% 381,119.15 3.70% -
申万宏源 1 346,030,206.22 3.13% 322,257.44 3.13% -
光大证券 1 324,614,404.64 2.93% 302,310.52 2.94% -
长江证券 1 241,391,038.54 2.18% 224,807.65 2.18% -
国元证券 1 182,850,407.56 1.65% 170,289.66 1.65% -
高华证券 1 102,523,322.59 0.93% 93,429.16 0.91% -
东吴证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5 亿元人民币；财务状况良好，各项财
务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要
求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，
能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适
当的地域分散化。
（2）选择程序： （a）服务评价； （b）拟定备选交易单元； （c）签约。
2、本基金本报告期券商交易单元数量未变更。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 - - - - - -
中信建投 30,583,195.21 48.12% 137,800,000.00 16.94% - -
国金证券 20,509,858.61 32.27% 608,200,000.00 74.76% - -
华泰证券 2,032,375.55 3.20% 67,500,000.00 8.30% - -
中银国际 10,430,081.55 16.41% - - - -
国泰君安 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - - 华宝多策略增长 2017 年年度报告（摘要）
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海通证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于2017年 12月27日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公
告》 ，旗下已管理和已获批未募集的公开募集证券投资基金自 2017 年 12 月 30 日起变更基金名
称（各基金的基金代码保持不变） 。变更事项符合现行相关法律法规及基金合同的规定，对基金
份额持有人利益无实质性不利影响。本次变更不影响本公司旗下基金已签署的全部法律文件的
效力及履行。
根据上述公告，本基金自2017年12月30日起基金名称变更为“华宝多策略增长开放式证
券投资基金”。
华宝基金管理有限公司
2018 年 3月 27日
