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华宝可转债(240018)

华宝可转债:2017年年度报告摘要

 
 
华宝可转债债券型证券投资基金 
2017 年年度报告(摘要) 
 
2017年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华宝基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
送出日期:2018年3 月27日 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 
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§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告中的财务资料已经审计,普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审 计报告。 本报告期自2017年01月01日起至 12 月31日止。


华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 3 页 共 42 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华宝可转债债券型证券投资基金 基金简称 华宝可转债债券 基金主代码 240018 交易代码 240018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年 4月 27日 基金管理人 华宝基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 47,106,172.25份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下,主要通过对 可转债的投资,力争为基金份额持有人创造稳定的当 期收益和长期回报。 投资策略 本基金采用自上而下的宏观投资策略,通过对国内外 宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情况, 以及证券市场走势、信用风险情况、风险预算和有关 法律法规等因素的综合分析,在固定收益类资产和权 益类资产之间进行动态灵活配置。本基金将采用定性 与定量相结合的方法来构建可转债投资组合,重点投 资价值被市场低估、发债公司具有较好发展潜力、基 础股票具有较高上升预期的个券品种。 业绩比较基准 中信标普可转债指数收益率×70% +上证国债指数收益 率×30% 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率 低于混合型基金和股票型基金,高于货币市场基金。 本基金重点配置可转债,在债券型基金中属于风险水 平相对较高的投资产品。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华宝基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 刘月华 张燕 联系电话 021-38505888 0755—83199084 电子邮箱 xxpl@fsfund.com yan_zhang@cmbchina.com 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 4 页 共 42 页


客户服务电话


400-700-5588 、 021-38924558 95555 传真 021-38505777 0755—83195201


2.4 信息披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.fsfund.com 基金年度报告备置地点 本基金年报置备地点包括基金管理人办公场所和基 金托管人办公场所。


华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 5 页 共 42 页


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2017年 2016年 2015年 本期已实现收益 -1,455,021.77 -28,767,994.88 92,276,381.75 本期利润 -3,073,792.27 -15,923,120.98 -73,646,515.09 加权平均基金份额本期利润 -0.0577 -0.2369 -0.3916 本期加权平均净值利润率 -5.97% -23.05% -25.44% 本期基金份额净值增长率 -6.59% -16.82% -26.22% 3.1.2


期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 期末可供分配利润 -7,111,398.67 -8,165,446.22 16,380,876.71 期末可供分配基金份额利润 -0.1510 -0.1247 0.1739 期末基金资产净值 42,964,570.36 63,918,246.44 110,581,690.85 期末基金份额净值 0.9121 0.9764 1.1739 3.1.3


累计期末指标 2017年末


2016年末


2015年末


基金份额累计净值增长率 -8.79% -2.36% 17.39% 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4、净值相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -7.47% 0.31% -4.95% 0.37% -2.52% -0.06% 过去六个月 -5.73% 0.37% -2.07% 0.38% -3.66% -0.01% 过去一年 -6.59% 0.37% -0.56% 0.33% -6.03% 0.04% 过去三年 -42.67% 1.77% -20.47% 1.31% -22.20% 0.46% 过去五年 -4.03% 1.58% 11.00% 1.09% -15.03% 0.49% 自基金合同 生效日起至 -8.79% 1.38% 6.50% 0.96% -15.29% 0.42% 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 6 页 共 42 页


今 注:1、本基金业绩比较基准为:中信标普可转债指数收益率×70% +上证国债指数收益率×30%。 2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非 交易日) 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 (2011年 4月 27日至 2017 年 12 月 31 日) 注:按照基金合同规定,自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合,截至 2011 年 10 月 27 日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 7 页 共 42 页


3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未实施利润分配。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 8 页 共 42 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人是 2003 年 3月 7 日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2017 年 12 月 31 日) ,所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力 组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、 增强收益基金、中证100 基金、上证180 价值 ETF、上证 180 价值 ETF联接基金、新兴产业基金、 可转债基金、上证 180 成长 ETF、上证 180 成长 ETF 联接基金、华宝油气基金、医药生物基金、 资源优选基金、华宝添益基金、服务优选基金、创新优选基金、生态中国基金、量化对冲基金、 高端制造基金、品质生活基金、稳健回报基金、事件驱动基金、国策导向基金、新价值基金、新 机遇基金、医疗分级基金、中证 1000分级基金、万物互联基金、转型升级基金、核心优势基金、 美国消费基金、宝鑫纯债基金、香港中小盘基金、中证全指证券公司 ETF、中证军工 ETF、新活力 基金、沪深 300 指数增强基金、未来主导产业基金、新起点基金、红利基金、新动力基金、新飞 跃基金、新回报基金、新优选基金、香港大盘基金、智慧产业基金、第三产业基金、新优享基金 和银行ETF,所管理的证券投资基金资产净值合计124,360,151,012.53 元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 李栋梁 固定收益 部副总经 理、本基 金基金经 理,华宝 宝康债 券、华宝 增强收益 债券、华 宝宝鑫债 券、华宝 新起点混 合、华宝 新动力混 合、华宝 2016年6月1 日 - 14 年 硕士。曾在国联证券有 限责任公司、华宝信托 有限责任公司和太平资 产管理有限公司从事固 定收益的研究和投资, 2010 年 9 月加入华宝基 金管理有限公司担任债 券分析师, 2010年12月 至2011年6月任华宝宝 康债券基金经理助理, 2011 年 6 月起担任华宝 宝康债券基金经理, 2014年10月起兼任华宝 增强收益债券型证券投 资基金基金经理,2015华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 9 页 共 42 页


新飞跃混 合、华宝 新回报混 合、华宝 新优选混 合、华宝 新优享混 合基金经 理。 年10月至 2017年12月 兼任华宝新机遇灵活配 置混合型证券投资基金 (LOF)和华宝新价值灵 活配置混合型证券投资 基金基金经理。2016 年 4 月兼任华宝宝鑫纯债 一年定期开放债券型证 券投资基金经理。2016 年 5 月任固定收益部副 总经理。2016 年 6 月兼 任华宝可转债债券型证 券投资基金经理。2016 年 9 月至 2017 年 12 月 兼任华宝新活力灵活配 置混合型证券投资基金 基金经理。 2016年12月 起兼任华宝新起点灵活 配置混合型证券投资基 金基金经理。2017 年 1 月兼任华宝新动力一年 定期开放灵活配置混合 型证券投资基金基金经 理。2017 年 2 月兼任华 宝新飞跃灵活配置混合 型证券投资基金基金经 理。2017 年 3 月兼任华 宝新回报一年定期开放 混合型证券投资基金和 华宝新优选一年定期开 放灵活配置混合型证券 投资基金基金经理, 2017 年 6 月任华宝新优 享灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 高文庆 本基金基 金经理助 理、华宝 添益基金 经理助 理、华宝 新起点混 合基金经 理、华宝 兴业现金 2016年8月4 日 2017年 4月 26日 7 年 硕士。2010 年 5 月加入 华宝基金管理有限公 司,先后担任助理风险 分析师、助理产品经理、 信用分析师、高级信用 分析师、基金经理助理 等职务。2017 年 3 月起 任华宝现金宝货币市场 基金、华宝新起点灵活 配置混合型证券投资基华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 10 页 共 42 页


宝货币基 金经理 金基金经理。 注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金 法》 及其各项实施细则、 《华宝可转债债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定、 监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的 基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节 出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平 交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合(包括公募基金、特定客户资产管理组合) ,对应 的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。


研究分析方面,公司使用统一的投资研究管理系统,并规定所有与投资业务相关的研究报告 和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时,该系统对所有投资组合经理设置相同的使用 权限。


授权和投资决策方面,投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立,并对其投资决策 的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。


交易执行方面,所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞 价交易,交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序, 由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行 交易的指令,公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时,公司根据法规要求 在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制,主要包括限制公 司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。


事后监督,公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督,主要监督的事 项包括以下内容。


1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 11 页 共 42 页


的收益率差异进行分析。


2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行 1 日、3 日、5 日同向交易价差分析。


3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括 以下几点,同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易,债券买卖到期收益率与中债登估价收 益率之间的差异,回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要 求投资组合经理进行合理性解释。


4)对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公 允性进行监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股 票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结 果未发现异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年1-12月份,固定资产投资完成额累计同比增长 7.2%,年初以来固定资产投资增速逐 季下滑。分行业来看,制造业投资连续 3 个季度持续下滑,截止 4 季末累计同比增速小幅反弹至 4.8%;房地产开发投资逐季度下滑,截止4 季末累计同比增速下滑至 7%;基建投资增速(不含电 力)也呈现逐季度下滑,截止 4季末累计同比增速下滑至 19%。2017年全年出口累计同比增速(以 美元计)由 2016 年度的-7.7%转正为 7.9%,全球经济复苏对中国经济拉动效应十分显著;2017华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 12 页 共 42 页


年全年进口累计同比增速(以美元计)由-5.5%转正为 15.9%,但进口增速呈现逐季下滑,显示出 内需走弱。1-12 月份社会消费品零售总额累计同比增长 10.2%,下半年以来名义和实际消费增速 逐季度略有下滑。物价水平 1 季度回落,之后逐季度上升,12 月 CPI 同比增长 1.8%,2017 年累 计同比增速1.6%。 1季度央行货币政策从紧, 抬升了货币市场资金成本, 债券市场下跌; 2 季度初监管政策频出, 债市延续下跌。随着监管部门之间政策协调性增强,央行在 6 月初就续作 MLF,结合公开市场净 投放,使市场度过了一个较为平稳的半年末,债市收益率也在大幅上行后迎来了难得的反弹。进 入 3 季度央行货币政策在边际上有所收紧,8 月公开市场大幅净回笼之后资金面持续紧平衡,市 场修正了此前产生的宽松预期,债券市场先上后下、总体震荡。4 季度在紧货币、严监管和经济 强韧性之下,债市收益率自 10月起呈现大幅上行。全年来看,因债券收益率上升较多,资本利得 损失蚕食票息收益,债券基金业绩整体表现惨淡。 2017 年股票市场结构性分化严重,A 股去伪存真,有业绩支撑和估值优势的龙头白马受到追 捧,全年带给投资者相当可观的收益。1 季度市场整体上涨,期初周期股和一带一路主题表现较 好,之后市场转为青睐大消费,创业板因估值较高整体表现较差。股市波动率大幅下降,投资总 体向价值投资为主,主题投资为辅。进入 2 季度,市场总体呈现先抑后扬走势, ,但仍未回到 1 季度末的位置。期间经历一系列重要事件:如 4 月雄安新区成立,5 月一带一路峰会召开,证监 会减持新规,6 月 A 股被纳入 MSCI。中小板、创业板的回落正是对前期高成长预期的修正,同时 在存量博弈的经济中,业绩支撑使得蓝筹白马股估值进一步提升。3季度股市总体温和上涨,7-8 月连续录得阳线,9 月整体微幅下跌。供给侧改革推升了上游大宗商品上涨,钢铁煤炭等工业企 业利润显著回升,在企业盈利和风险偏好支撑下,A股表现亮眼。4 季度股票市场震荡调整,临近 年末,机构投资者需要在年末兑现投资收益。白马股也出现了分化,如房地产和白酒行业仍然稳 定,但科技白马表现不佳。 2017年可转债市场跟随A股市场,呈现明显的结构性行情,择券变得尤为重要。在大幅扩容 压力之下,转债市场估值水平持续压缩。上半年转债市场震荡上行,1-5 月市场以下跌为主,5 月 证监会发布转债打新新规,将改为信用申购,旨在解决转债和 EB 发行过程中大规模资金冻结对市 场造成的流动性冲击,伴随股市债市的上涨6月转债指数录得 5.02%的涨幅。3 季度转债市场整体 震荡,7 月延续6月的靓丽表现使得投资者对转债关注度明显提升,8月小幅上涨,9月因估值承 压叠加供给预期转债市场持续下跌。4 季度一级供给持续增加,二级市场则持续调整,前期高估 值有所压缩,转债估值逐渐回归合理区间,择券空间有所改善。 2017年转债投资对于品种的选择要求极高,择时的要求不高。投资管理人择券能力相对有限华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 13 页 共 42 页


且部分表现较好的品种因为是关联方无法投资,虽然在 4 季度降低了转债投资比例,但是净值下 跌幅度仍然较大。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为-6.59%,同期业绩比较基准收益率为 -0.56%,基金表现落后业绩比较基准 6.03%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 短期经济仍具韧性,同时也存在隐忧。从拉动经济增长的三驾马车来看,国内消费增速小幅 下行,预计2018年汽车消费、房地产产业链消费增速都可能下行,从而拖累消费实际增速;受益 于全球经济边际改善,净出口在 2018 年继续对 GDP 正向拉动,但是贡献度较 2017 年下降;投资 方面,制造业投资继续回升,地产投资可能小幅回落,基建投资增速面临较大下行压力,投资整 体增速可能下行。总体来说,2018年名义和实际经济增速都可能小幅下行,物价水平中枢抬升。 2018年监管的重点是严控杠杆率,金融行业纷纷回归主业,利率中枢已大幅抬升,融资成本 将逐步抬升,紧货币紧信用环境下的一系列宏观调控组合拳,有助于经济转型所需的结构调整和 质量提升,同时也可能对实体经济带来滞后影响。2018 年经济增速可能前高后低,总体增速可能 略有下降。从物价水平来看,油价上涨和低基数使得 2018年通胀预期升温,但预计全年 CPI中枢 仍处于良性区间;2018年虽然将继续供给侧改革,但高基数效应之下,预计PPI 增速高位回落, 使得PPI和CPI的剪刀差继续收敛。 债券市场 2017 年大幅调整,年初以来除了国债之外的其他各品种收益率上行 150 BP 左右。 展望2018年债市,基本面短期暂稳,经济增速略有回落、通胀水平温和可控,市场最为关注的是 金融严监管的落地节奏和力度,尤其是庞大的银行理财在资管新规的规范下如何过渡。若这一过 程非常激烈,可能导致债券市场继续出现短期快速调整。对于投资人来说,需要高度关注经济基 本面的边际变化,若经济增速回落的速度过快,相应的紧缩和监管政策力度也会减弱,这将带来 债券的交易性机会。对于信用类债券,打破刚性兑付和地方政府经济数据挤水分,使得城投平台 的信用风险加大。股票市场结构性行情下,波动较大,投资人需要根据市场变化灵活调整投资策 略。可转债市场分化严重,供给压力之下择券重于择时,同时权益投资者的介入将使转债市场的 博弈难度加大。总得来说 2018年市场的不确定性变强,我们会高度关注经济和政策的变化,分析 其对大类资产配置的影响,以改善业绩。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 14 页 共 42 页


4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 公司自2003年3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。 加强对基金运作的内部操作风 险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察 稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查, 发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改,同时定期向监管部门、公司管理层及上级 公司出具相关报告。 本报告期内,基金管理人内部监察稽核主要工作如下: (一)规范员工行为操守,加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前 培训、签署《个人声明书》等形式,明确员工的行为准则,防范道德风险。并在具体工作中坚持 加强法规培训,努力培养员工的风险意识、合法合规意识。 (二)完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性,不轻易改变、简化已确立的流程。 要求从一般员工、部门经理到业务总监,每个人都必须清楚自己的权力和职责,承担相应责任。 另一方面,伴随市场变革和产品创新,公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践 中,公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验,在符合公司基本制度的前提下,根据业务的发展 不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程,涉及其它部门或领域的,由 相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要 求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则,并根据内部控制 委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。 (三)有重点地全面开展内部审计稽核工作。2017年,监察稽核部门按计划对公司营运、投 资、市场部门进行了业务审计、依据《证券期货投资者适当性管理办法》对公司相关内部流程进 行了差异性评估、根据监管要求开展了涉及投研、运营、销售等方面的专项自查;并与相关部门 进行沟通,形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循环,不断提高工作质量。 在今后的工作中,本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念,完善内控制度,提高工作 水平,努力防范和控制各种风险,保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合 同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金管理人设有估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 15 页 共 42 页


序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时,由估值委员会评价现有 估值政策和程序的适用性。 (1)日常估值流程 本基金的估值由基金会计负责,基金会计以本基金为会计核算主体,基金会计核算独立于公 司会计核算,独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务 处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管 银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行;基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与 托管银行进行核对,每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。


(2)特殊业务估值流程 根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意 见》 、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 、 《中国证 券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 、 《关于发 布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度, 对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况,量化投资部根据估值委员会确 定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法(比如:指数收益法)进行估值,并兼顾行业研 究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型 及估值方法的确定提出建议和意见,但由估值委员会做最终决策。


上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,参与估值流程各方之间不存 在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金基金合同生效于 2011年4月 27 日, 本基金自2017年10月 23 日起, 截止本报告期末, 已连续超过二十个工作日基金资产净值低于5000万元。


华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 16 页 共 42 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 17 页 共 42 页


§6 审计报告 普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,投资者可通过年度报告正文查看 审计报告全文。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 18 页 共 42 页


§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:华宝可转债债券型证券投资基金 报告截止日: 2017年 12 月31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12月 31 日 资 产:





银行存款


3,098,741.29 6,929,665.80 结算备付金


60,107.30 294,050.66 存出保证金


9,796.72 10,923.59 交易性金融资产


35,987,378.57 68,150,312.46 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


35,987,378.57 68,150,312.46 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产


- - 买入返售金融资产


4,000,000.00 - 应收证券清算款


6,883.45 - 应收利息


166,409.13 175,323.26 应收股利


- - 应收申购款


5,813.76 200.88 递延所得税资产


- - 其他资产


- - 资产总计


43,335,130.22 75,560,476.65 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债


- - 卖出回购金融资产款


- 11,100,000.00 应付证券清算款


- 4,475.85 应付赎回款


133,798.61 38,357.20 应付管理人报酬


47,971.40 66,999.87 应付托管费


9,225.23 12,884.60 应付销售服务费


- - 应付交易费用


- - 应交税费


14,290.00 14,290.00 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 19 页 共 42 页


应付利息


- 1,176.09 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债


165,274.62 404,046.60 负债合计


370,559.86 11,642,230.21 所有者权益:





实收基金


47,106,172.25 65,461,184.32 未分配利润


-4,141,601.89 -1,542,937.88 所有者权益合计


42,964,570.36 63,918,246.44 负债和所有者权益总计


43,335,130.22 75,560,476.65 注:报告截止日2017年 12 月 31 日,基金份额净值0.9121 元,基金份额总额47,106,172.25份。


7.2 利润表 会计主体:华宝可转债债券型证券投资基金 本报告期: 2017年1月1日至2017年 12 月31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 一、收入


-2,048,476.43 -14,527,043.38 1.利息收入


409,704.67 436,551.78 其中:存款利息收入


35,623.14 34,674.93 债券利息收入


333,889.51 396,743.65 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


40,192.02 5,133.20 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-887,633.76 -27,872,423.44 其中:股票投资收益


- - 基金投资收益


- - 债券投资收益


-887,633.76 -27,872,423.44 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益


- - 股利收益


- - 3.公允价值变动收益 (损失以“-” 号填列) -1,618,770.50 12,844,873.90 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列)


48,223.16 63,954.38 减:二、费用


1,025,315.84 1,396,077.60 1.管理人报酬


670,685.53 901,745.90 2.托管费


128,977.91 173,412.75 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 20 页 共 42 页


3.销售服务费


- - 4.交易费用


5,385.61 5,223.66 5.利息支出


61,440.40 109,373.88 其中:卖出回购金融资产支出


61,440.40 109,373.88 6.其他费用


158,826.39 206,321.41 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) -3,073,792.27 -15,923,120.98 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -3,073,792.27 -15,923,120.98


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华宝可转债债券型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年12月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 65,461,184.32 -1,542,937.88 63,918,246.44 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -3,073,792.27 -3,073,792.27 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以 “-” 号填列) -18,355,012.07 475,128.26 -17,879,883.81 其中:1.基金申购款 4,329,840.75 -140,926.50 4,188,914.25 2.基金赎回款 -22,684,852.82 616,054.76 -22,068,798.06 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 47,106,172.25 -4,141,601.89 42,964,570.36 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12月 31日 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 21 页 共 42 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 94,200,814.14 16,380,876.71 110,581,690.85 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -15,923,120.98 -15,923,120.98 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以 “-” 号填列) -28,739,629.82 -2,000,693.61 -30,740,323.43 其中:1.基金申购款 17,010,516.97 6,356.43 17,016,873.40 2.基金赎回款 -45,750,146.79 -2,007,050.04 -47,757,196.83 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 65,461,184.32 -1,542,937.88 63,918,246.44 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______黄小薏______














______向辉______














____张幸骏____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 华宝可转债债券型证券投资基金(原名为华宝兴业可转债债券型证券投资基金,以下简称“本 基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 130号《关于核 准华宝兴业可转债债券型证券投资基金募集的批复》核准,由华宝基金管理有限公司(原华宝兴业 基金管理有限公司,已于 2017 年 10 月 17 日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券 投资基金法》和《华宝兴业可转债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约 型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,448,237,172.31 元, 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 148 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案, 《华宝兴业可转债债券型证券投资基金基金合同》于2011年 4月 27 日正式 生效,基金合同生效日的基金份额总额为 1,448,383,785.88份基金份额,其中认购资金利息折合 146,613.57份基金份额。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司,基金托管人为招商银行华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 22 页 共 42 页


股份有限公司。 根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》 ,华宝兴业可转债债券型证券投 资基金于2017年12月 30 日起更名为华宝可转债债券型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝可转债债券型证券投资基金基金合同》的 有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 A 股股票 (包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产 支持证券以及法律法规或中国证监会批准的允许基金投资的其它金融工具。本基金所投资的固定 收益类资产包括:国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、可转债(含分离交易可转债)、短 期融资券、资产支持证券、银行存款、债券回购等。本基金投资于上述固定收益类资产的比例不 低于基金资产的 80%,其中投资于可转债(含分离交易可转债)的比例不低于固定收益类资产的 80%。本基金不可直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可以参与一级市场新股申购或 增发新股,并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资分离交易 可转债而产生的权证等。因上述原因持有的权益类资产不高于基金资产的 20%,本基金持有现金 或者到期日在一年以内的政府债券合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:标 普中国可转债指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%。 本财务报表由本基金的基金管理人华宝基金管理有限公司于2018年 3月 22日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华宝可转债债券型证券投资基 金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 23 页 共 42 页


7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2017年 12 月31日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产 列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 24 页 共 42 页


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值; 估值日无交易且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价 格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的 公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场, 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 25 页 共 42 页


产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件, 应对估值进行 调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 26 页 共 42 页


应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利 润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现 平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的 未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部 分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 27 页 共 42 页


7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别债 券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(资产支持证券和私募债券除外)及在银行 间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基 金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1 季度固定 收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转 让的固定收益品种(资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结 果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公 司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号《关于 全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试 点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 28 页 共 42 页


(1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5月 1日起,金融业 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税, 对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖债券的差价收入, 债券的利息收入及其他收入, 暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华宝基金管理有限公司(“华宝基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构 华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东 华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus Asset Management,L.P.) 自2017 年10月 17日起,系基金管理人的股东 领先资产管理有限公司(Lyxor Asset Management S.A.) 截止至 2017年10月 16日,系基金管理人的股东 中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集 团”) 华宝信托的最终控制人 华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司 华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司 宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财 务”) 受宝武集团控制的公司 注: 1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2、2017 年 10 月 17 日,华宝基金管理有限公司正式完成上海市工商局变更登记备案手续,变更 后公司的股权结构为:华宝信托有限责任公司持股51%,Warburg Pincus Asset Management, L.P. 持股49%。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 29 页 共 42 页


7.4.8.1 关联方报酬 7.4.8.1.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017年12 月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 670,685.53 901,745.90 其中: 支付销售机构的客 户维护费 267,703.68 330,679.93 注: 支付基金管理人 华宝基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.30%的年费率计 提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.30% / 当年天数。 7.4.8.1.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017年12 月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 128,977.91 173,412.75 注: 支付基金托管人 招商银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 7.4.8.2 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.3 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2017年1月1日至2017年12 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 12月华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 30 页 共 42 页


月 31日 31日 期初持有的基金份额 531,712.92 656,854.56 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - 125,141.64 期末持有的基金份额 531,712.92 531,712.92 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 1.1300% 0.8100% 注:基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。 7.4.8.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 7.4.8.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2017年1月 1日至 2017年 12月 31 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年 12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 3,098,741.29 29,610.37 6,929,665.80 28,727.80 注:本基金的银行存款由基金托管人 招商银行 保管,按银行同业利率计息。 7.4.8.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.8.6 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.9 期末( 2017年 12月 31日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末未持有因认购新发、增发证券而流通受限的证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌的股票。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 31 页 共 42 页


7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本期末无银行间市场债券正回购,因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购,因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为 抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第二层次的余额为 35,987,378.57 元,无属于第一层次以及第三层次的余额(2016 年 12 月 31 日:第二层次68,150,312.46 元,无属于第一层次以及第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生 重大变动。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 32 页 共 42 页


(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017 年12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31 日:同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融 房 地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行 为,以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于 2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值 税有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适 用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发 生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理 人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外,财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定 资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018年1月1日起运营资管产品提 供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金截至 2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。 (3)除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 33 页 共 42 页


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 35,987,378.57 83.04 其中:债券 35,987,378.57 83.04








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 4,000,000.00 9.23 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,158,848.59 7.29 8 其他各项资产 188,903.06 0.44 9 合计 43,335,130.22 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金本报告期末未持有股票。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 34 页 共 42 页


8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期末未持有股票。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 2,995,800.00 6.97 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 32,991,578.57 76.79 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 35,987,378.57 83.76


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 113011 光大转债 40,000 4,174,800.00 9.72 2 127003 海印转债 33,122 3,056,829.38 7.11 3 019557 17 国债 03 30,000 2,995,800.00 6.97 4 110030 格力转债 25,570 2,691,498.20 6.26 5 128010 顺昌转债 20,099 2,351,783.99 5.47


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 35 页 共 42 页


8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 8.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1


可转债基金截至 2017 年 12 月 31 日持仓前十名证券中的海印转债(127003)发行主体海印股 份(000861)于 2017 年 8 月 21 日受到深圳证券交易所通报批评。因海印股份迟于规定日期披露 可转债付息公告。对公司予以通报批评的处分。 可转债基金截至 2017 年 12 月 31 日持仓前十名证券中的九州转债(110034)发行主体九州 通医药集团股份有限公司(600998)于 2017 年 9 月 26 日收到珠海市食品药品监督管理局的整改 通知。因九州通下属控股孙公司 GSP检查发现缺陷。要求公司予以整改。 本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析,认为上述处分不会对公司的投资 价值构成实质性影响,因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内,本基金 投资的前十名证券的其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 36 页 共 42 页


8.11.2


本基金本报告期末未持有股票投资。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 9,796.72 2 应收证券清算款 6,883.45 3 应收股利 - 4 应收利息 166,409.13 5 应收申购款 5,813.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 188,903.06


8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值


占基金资产净值 比例(%) 1 113011 光大转债 4,174,800.00 9.72 2 127003 海印转债 3,056,829.38 7.11 3 110030 格力转债 2,691,498.20 6.26 4 128010 顺昌转债 2,351,783.99 5.47 5 113009 广汽转债 2,332,200.00 5.43 6 128013 洪涛转债 2,216,400.00 5.16 7 110034 九州转债 2,186,200.00 5.09 8 127004 模塑转债 2,167,599.00 5.05 9 113008 电气转债 1,975,600.00 4.60 10 123001 蓝标转债 1,931,400.00 4.50 11 110031 航信转债 1,472,008.00 3.43 12 113010 江南转债 1,349,660.00 3.14 13 120001 16 以岭 EB 1,044,400.00 2.43 14 128015 久其转债 953,700.00 2.22 15 128012 辉丰转债 944,000.00 2.20 16 110032 三一转债 606,600.00 1.41 17 132006 16 皖新 EB 488,000.00 1.14


华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 37 页 共 42 页


8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 38 页 共 42 页


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 4,186 11,253.27 1,041,646.31 2.21% 46,064,525.94 97.79%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 92,664.50 0.1967%


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0


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§10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2011 年 4 月 27 日 )基金份额总额 1,448,383,785.88 本报告期期初基金份额总额 65,461,184.32 本报告期基金总申购份额 4,329,840.75 减:本报告期基金总赎回份额 22,684,852.82 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 47,106,172.25 注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 40 页 共 42 页


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人的重大人事变动 本报告期内,基金管理人无重大人事变动。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。





11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未发生变更。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为 45,000 元人民币。目前 该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为:本基金合同生效之日(2011 年4 月27日) 起至本报告期末。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 华宝可转债债券 2017 年年度报告(摘要) 第 41 页 共 42 页


数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 申万宏源 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 注:1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下: (1)选择标准: 资力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 5亿元人民币;财务状况良好,各项财务 指标显示公司经营状况稳定;经营行为规范,最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国 人民银行处罚;内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; 具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务;研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及 时为本基金提供高质量的咨询服务,并能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告;适当的 地域分散化。 (2)选择程序: (a)服务评价; (b)拟定备选交易单元; (c)签约。 2、本基金本报告期券商交易单元无变更情况。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 申万宏源 269,272,429.64 67.87% 600,500,000.00 100.00% - - 中信证券 127,496,040.21 32.13% - - - -


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§12 影响投资者决策的其他重要信息 基金管理人于2017年 12月27日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公 告》,旗下已管理和已获批未募集的公开募集证券投资基金自 2017年12月30日起变更基金名 称(各基金的基金代码保持不变)。变更事项符合现行相关法律法规及基金合同的规定,对基 金份额持有人利益无实质性不利影响。本次变更不影响本公司旗下基金已签署的全部法律文件 的效力及履行。 根据上述公告,本基金自 2017年12月30日起基金名称变更为“华宝可转债债券型证券投 资基金”。


华宝基金管理有限公司 2018 年 3月 27日