华宝上证180 成 长 交易 型 开 放 式指 数 证 券
投 资 基 金 联接 基 金
2017 年 年度 报 告 （ 摘要 ）
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月27 日 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中的财 务资料已 经 审计，普华永 道中天会 计 师事务所为本 基金出具 了 无保留意见的 审
计报告 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华宝上 证 180 成 长交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联
接基金
基金简 称 华宝上 证180 成长 ETF 联接
基金主 代码 240019
交易代 码 240019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8 月 9 日
基金管 理人 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 47,624,473.24 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 上证180 成 长交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
基金主 代码 510280
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年8月4 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011年10月18 日
基金管 理人 名称 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧 密 跟踪 标的 指数 ，追 求跟 踪 偏离 度和 跟踪 误差 的最
小化。
投资策 略 本基金 为目 标 ETF 的 联接 基金， 主要 通过 投资 于目 标
ETF 以达 到投 资目 标 。当本 基 金申 购赎 回和 买 卖目标
ETF， 或 基金 自身 的申 购赎 回对本 基金 跟踪 标的 指数 的
效 果 可能 带来 影响 时， 或预 期 成份 股发 生调 整和 成份
股发生 配股 、增 发、 分红 等行为 时， 本管 理人 会在10
个 交 易日 内对 投资 组合 进行 适 当调 整， 以便 实现 对跟
踪误差 的有 效控 制。 本基 金对标 的指 数的 跟踪 目标 是：
在 正 常情 况下 ，本 基金 相对 于 业绩 比较 基准 的日 均跟
踪 偏 离度 的 绝对 值 不超过 0.35% ， 年 跟踪 误 差不 超过
4%。
业绩比 较基 准 95%× 上证 180 成长 指数 收益率 +5% × 银 行同 业存 款 利华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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率
风险收 益特 征 本基金 为 ETF 联 接基 金， 其风险 和预 期收 益均 高于 货
币 市 场基 金、 债券 型基 金和 混 合基 金。 本基 金在 股票
基 金 中属 于指 数基 金， 紧密 跟 踪标 的指 数， 属于 股票
基 金 中风 险较 高、 收益 与标 的 指数 所代 表的 股票 市场
水平大 致相 近的 产品 。
2.2.1 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密 跟踪标的 指数，追 求跟踪 偏离度和 跟踪误差 的最
小化。
投资策 略 目标 基金股票 资产投资 原则上 采用完全 复制标的 指数
的方 法跟踪标 的指数。 通常情 况下，本 基金根据 标的
指数 成份股票 在指数中 的权重 确定成份 股票的买 卖数
量， 并根据标 的指数成 份股及 其权重的 变动进行 相应
调整 。在因特 殊情况（ 如成份 股停牌、 流动性不 足、
法规 法律限制 等）导致 无法获 得足够数 量的股票 时，
本基 金可以根 据市场情 况，结 合经验判 断，综合 考虑
相关 性、估值 、流动性 等因素 挑选标的 指数中其 他成
份股或 备选 成份 股进 行替 代 （同 行业 股票 优先 考虑） ，
以期在 规定 的风 险承 受限 度之内， 尽量 缩小 跟踪 误差 。
业绩比 较基 准 上证 180 成 长指 数
风险收 益特征 目标 基金为股 票型指数 基金， 具有较高 风险、较 高预
期收 益的特征 ，其风险 和预期 收益均高 于货币市 场基
金、债 券型 基金 和混 合基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宝基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘月华 王永民
联系电 话 021-38505888 010-66594896
电子邮 箱 xxpl@fsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-700-5588 、
021-38924558
95566
传真 021-38505777 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 www.fsfund.com 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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址
基金年 度报 告备 置地 点 本基金年 报置 备地点 包括 基金管 理人办 公场所 和基
金托管 人住所 。
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年
2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 773,949.35 -2,054,525.37 98,903,391.32
本期利 润 15,920,502.12 -3,687,196.18 34,433,423.63
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3846 -0.0885 0.4025
本期加 权平 均净 值利 润率 24.78% -6.71% 27.00%
本期基 金份 额净 值增 长率 27.77% -5.09% 1.18%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 36,302,599.51 13,907,967.54 21,282,854.59
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7623 0.3792 0.4535
期末基 金资 产净 值 83,927,072.75 50,580,988.52 68,217,766.66
期末基 金份 额净 值 1.762 1.379 1.453
3.1.3 累计 期末 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 76.20% 37.90% 45.30%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、净 值相 关数 据计 算中 涉 及天数 的， 包括 所有 交易 日以及 季末 最后 一自 然日 （如非 交易 日） 。
4、期 末可 供分 配利 润采 用 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 9.24% 0.79% 8.52% 0.81% 0.72% -0.02%
过去六 个月 15.24% 0.69% 12.83% 0.71% 2.41% -0.02%
过去一 年 27.77% 0.63% 24.70% 0.65% 3.07% -0.02%
过去三 年 22.70% 1.54% 18.48% 1.58% 4.22% -0.04%
过去五 年 70.24% 1.47% 57.55% 1.50% 12.69% -0.03%
自基金 合同
生效日 起至
76.20% 1.39% 51.20% 1.44% 25.00% -0.05% 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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今
注： 1、 净值 以及 比较 基准 相关数 据计 算中 涉及 天数 的， 包括 所有 交易 日以 及季 末最后 一自 然日 （ 如
非交易 日） 。
2、本 基金 业绩 比较 基准 为 ： 95% ×上证 180 成 长指 数 收益率 +5% × 银 行同 业存 款 利率。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
(2011 年 8 月 9 日至 2017 年 12 月 31 日)
注： 按 照基 金合 同的 约定 ， 自基 金成 立日 期 的6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ， 截 至 2012 年2 月9
日，本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未实 施利 润分配 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日正 式成 立的 合资 基 金管理 公司 ，截 至本 报告 期末（2017 年 12
月31 日） ， 所 管理 的证 券 投资基 金包 括宝 康系 列基 金、 多 策略 基金 、 现 金宝 货币市 场基 金、 动力
组合基金、收 益增长基 金 、先进成长基 金、行业 精 选基金、海外 中国成长 基 金、大盘精 选基金、
增强收 益基 金 、 中 证100 基金 、 上 证180 价值 ETF 、 上证 180 价值 ETF 联 接基 金、 新兴 产业 基金 、
可转债 基金 、上 证 180 成长 ETF 、 上证 180 成长 ETF 联接基 金、 华宝 油气 基 金、医 药生 物基 金、
资源优选基金 、华宝添 益 基金、服务优 选基金、 创 新优选基金、 生态 中国 基 金、量化对 冲基金、
高端制造基金 、品质生 活 基金、稳健回 报基金、 事 件驱动基金、 国策导向 基 金、新价 值 基金、新
机遇基 金、 医疗 分级 基金 、中 证 1000 分 级基 金、 万 物互联 基金 、转 型升 级基 金、核 心优 势基 金、
美国消 费基 金、 宝鑫 纯债 基金、 香港 中小 盘基 金、 中证全 指证 券公 司 ETF 、 中 证军 工 ETF 、 新 活力
基金、 沪 深 300 指数 增强 基金、 未来 主导 产业 基金 、新起 点基 金、 红利 基金 、新动 力基 金、 新 飞
跃基金、新回 报基金、 新 优选基金、香 港大盘基 金 、智慧产业基 金、第三 产 业基金、新 优享基金
和银 行ETF ，所 管理 的证 券投资 基金 资产 净值 合 计124,360,151,012.53 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡洁
本 基 金 基
金 经 理 、
上证 180
成长 ETF 、
华 宝 中 证
医 疗 指 数
分 级 、 华
宝中证
1000 指数
分 级 、 华
宝 中 证 军
工 ETF、华
宝 标 普 中
国 A 股红
2012 年10 月
16 日
- 11 年
硕士 。2006 年6 月 加入 华
宝 基 金管 理 有限 公司 ，先
后 在 交易 部 、产 品开 发部
和 量 化 投 资部 工 作，2012
年10 月 起任 上 证180 成长
交 易 型开 放 式指 数证 券投
资基金 、华 宝上 证 180 成
长 交 易型 开 放式 指数 证券
投 资 基金 联 接基 金基 金经
理。2015 年 5 月起 任华 宝
中 证 医疗 指 数分 级证 券投
资基金 基金 经理 ，2015 年
6 月起 任华 宝中证1000 指
数 分 级证 券 投资 基金 基金华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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利 机 会 指
数
(LOF) 、
华 宝 中 证
银行 ETF
（ 场 内 简
称 “ 银行
ETF”）基
金经理
经理 。2016 年8 月 起兼 任
华 宝 中证 军 工交 易型 开放
式 指 数证 券 投资 基金 基金
经理 。2017 年1 月 兼任 华
宝标普 中国 A 股红 利机 会
指 数 证 券 投 资 基 金(LOF)
基金经 理 。2017 年7 月任
华 宝 中证 银 行交 易型 开放
式 指 数证 券 投资 基金 基金
经理。
张奇
本 基 金 基
金 经 理 助
理 、 上 证
180 价值
ETF 、 华宝
上证 180
价值 ETF
联 接 、 上
证 180 成
长 ETF、华
宝 中 证 医
疗 指 数 分
级 、 华 宝
中证 1000
指数分
级 、 华 宝
中 证 军 工
ETF 基金
经理助 理
2015 年 5 月
27 日
- 7 年
本 科 。曾 先 后在 毕博 管理
咨 询 有限 公 司、 德邦 证券
从 事 咨询 顾 问及 董事 副总
经理的工作。2014 年 10
月 加 入华 宝 基金 管理 有限
公 司 担任 高 级数 量分 析师
的职务 。2015 年4 月起 兼
任上证 180 价 值交 易型 开
放 式 指数 证 券投 资基 金、
华宝上 证 180 价值 交易 型
开 放 式指 数 证券 投资 基金
联 接 基金 基 金经 理助 理，
2015 年 5 月 起 兼 任 上证
180 成 长交 易 型开 放 式指
数 证 券投 资 基金 、华 宝上
证 180 成 长交 易型 开放 式
指 数 证券 投 资基 金联 接基
金基金 经理 助理 ，2017 年
4 月 起任 华 宝中 证医 疗指
数 分 级证 券 投资 基金 、华
宝中证 1000 指 数 分 级证
券 投 资基 金 、华 宝中 证 军
工 交 易型 开 放式 指数 证券
投资基 金基 金经 理助 理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》及 其各 项实 施细 则、 《 华宝上 证180 成 长交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金基 金合 同》
和其他相关法 律法规的 规 定、监管部门 的相关规 定 ，依照诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管 理和运用
基金资产，在 控制投资 风 险的基础上， 为基金份 额 持有人谋取最 大利益， 没 有损害基金 份额持有华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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人利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和指 数成 分股 的调 整， 上证 180 成 长交 易型 开放 式指数 证券 投 资
基金联 接基 金在 短期 内出 现过投 资目 标 ETF 占 基金 资产净 值比 低 于 90% 、 持 有现 金 与到 期日 在一
年之内 的政 府债 券市 值占 基金资 产净 值比 低 于5% 及 持有非 上 证180 成长 指数 的成份 股和 备选 成份
股的情况；发 生此类情 况 后，该基金均 在合理期 限 内得到了调整 ，没有给 投 资人带来额 外风险或
损失。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管理人从 研究分析 、 授权、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动的各个环 节
出发制定了公 司内部的 公 平交易制度以 确保公司 所 有投资组合在 各个环节 得 到公平的对 待。公平
交易制 度和 控制 方法 适用 公司管 理所 有投 资组 合 （ 包括公 募基 金 、 特 定客 户 资产管 理组 合） ， 对 应
的范围 包括 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申 购、 二级市 场交 易等 投资 管理 活动。
研究分析方面 ，公司使 用 统一的投资研 究管理系 统 ，并规定所有 与投资业 务 相关的研究报 告
和股票入库信 息必须在 该 系统中发表和 存档。同 时 ，该系统对所 有投资组 合 经理设置相 同的使用
权限。
授权和投资决 策方面， 投 资组合经理在 其权限范 围 内的投资决策 保持独立 ， 并对其投资决 策
的结果 负责 。通 过各 个系 统 的权 限设 置使 投资 组合 经理仅 能看 到自 己的 组合 情况。
交易执行方面 ，所有投 资 组合的投资指 令必须通 过 交易系统分发 和执行。 对 于交易所公开 竞
价交易 ， 交 易系 统内 置公 平交易 执行 程序 。 公 司内 部制度 规定 此类 交易 指令 需执行 公平 交易 程序 ，
由交易部负责 人负责执 行 。针对其他不 能通过系 统 执行公平交易 程序且必 须 以公司名义 统一进行
交易的指令， 公司内部 制 定相关制度流 程以确保 此 类交易的公允 分配。同 时 ，公司根据 法规要求
在交易系统中 设置一系 列 投资禁止与限 制指标对 公 平交易的执行 进行事前 控 制，主要包 括限制公
司旗下 组合 自身 及组 合间 反向交 易、 对敲 交易 、 银 行间关 联方 交易 等。
事后监督，公 司的风险 管 理部作为独立 第三方对 所 有投资行为进 行事后监 督 ，主要监督的 事
项包括 以下 内容 。
1) 每季 度和 每年 度对 公司 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债 券）
的收益 率差 异进 行分 析。
2) 每季度和每 年度对公 司 管理的不同投 资组合所 有 交易所二级市 场交易进 行 1 日、3 日、5华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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日同向 交易 价差 分析 。
3) 对公司管理 的不同投 资 组合的所有银 行间债券 买 卖和回购交易 进行分析 。 监督的 内容包 括
以下几点，同 一投资组 合 短期内内对同 一债券的 反 向交易，债券 买卖到期 收 益率与中债 登估价收
益率之 间的差 异，回购 利 率与当日市场 平均利率 之 间的差异。对 上述监督 内 容存在异常 的情况要
求投资 组合 经理 进行 合理 性解释 。
4) 对非公开发 行股票申 购 、以公司名义 进行的债 券 一级市场申购 的申购方 案 和分配过程的 公
允性进 行监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 基金管理 人 通过严格执行 投资决策 委 员会议事规则 、公司股 票 库管理制度、 中
央交易室制度 、防火墙 机 制、系统中的 公平交易 程 序、每日交易 日结报告 、 定期基金投 资绩效评
价等机制，确 保所管理 的 所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩 评估等投
资管理活动和 环节得到 公 平对待 。同时 ，基金管 理 人严格遵守法 律法规关 于 公平交易的 相关规定
和公司内部制 度要求， 分 析了本公司旗 下所有投 资 组合之间的整 体收益率 差 异、分投资 类别（股
票、债券）的 收益率差 异 以及连续四个 季度期间 内 、不同时间窗 下同向交 易 的交易价差 ；分析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年， 中国 经济 发展 稳 定，GDP 增 速、 通胀 水平 、工业 增加 值、 投资 和消 费增速 都呈 现出
相对平 稳的 走势 ， 各 项经 济数据 基本 符合 预期 。12 月召开 的中 央经 济工 作会 议给出 了 “ 经济 实 力
再上新台阶， 成为世界 增 长的主要动源 和稳定器 ； 经济结构出现 重大变革 ， 更具活力和 韧性 ” 的
定调， 显示 出政 府对 当下 中国经 济发 展的 信心 。 市 场方面 ，2017 年的A 股 市 场演绎 了投 资者 结构
改变和 监管 层引 导下 的市 场投资 风格 转变 。 以 上证50 指数 和沪 深300 指 数为 代表的 蓝筹 股走 出了
波澜壮阔的牛 市行情， 保 险、食品饮料 、家电等 聚 集了众多高质 量白马股 的 板块领涨全 市 场。与
之对应 的， 相对 估值 较高 的创业 板指 数和 中 证 1000 指数成 分股 则出 现了 一定 程度的 调整 。 指 数方华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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面，市 场风 格继 续分 化， 以中证 100 指数 和沪 深 300 指数为 代表 的大 盘蓝 筹 股指数 表现 较好 ，分
别上涨 了 30.21% 和 21.78% ；而作 为中 小盘 股代 表的 创业板 指和 中证 1000 指 数 表现较 弱， 分别 下
跌了10.67% 和17.35% 。 在 本报告 期中 ，上 证 180 成 长指数 累计 上涨 了 26.08% 。
本报告期本基 金为正常 运 作期，我们在 操作中严 格 遵守基金合同 ，坚持既 定 的指数化投资 策
略，在指数权 重调整和 基 金申赎变动时 ，应用指 数 复制和数量化 技术降低 冲 击成本和减 少跟踪误
差。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本 基金 份额净 值 为1.762 元 ， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 27.77%，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为24.70% ，超 额收 益率 为3.07% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
政府明确了经 济由高增 速 发展向高质量 发展转变 的 思路方针，并 强调了当 下 经济的活力和 韧
性，传达了未 来进一步 推 进经济结构转 型的坚定 信 念。同时当下 平稳健康 的 经济状况为 中国经济
转型与 改革 提供 了条 件。 预期 2018 年， 财政 和货 币 政策将 维持 稳健 中性 ，监 管依然 会保 持高 压，
经济增 速可 能小 幅回 落 ， 但总体 情况 依然 健康 稳健 。 中 国加 入MSCI 后 ， 随着 投资者 结构 的进 一步
变化，市场参 与者将更 加 趋于理性及成 熟。在此 市 场环境下，我 们认为资 本 市场未来将 继续维持
结构性行情， 当下注重 上 市公司盈利能 力和盈利 质 量的投资风格 有望延续 ，A 股中长期 结构性慢
牛格 局 不变 ， 投 资者 可以 更多关 注资 产长 期配 置价 值以及 估值 修复 带来 的机 会。 从 估值 水平 来看 ，
大盘蓝 筹指 数上 证 180 成 长指数 的整 体估 值目 前仍 处于历 史底 部区 域， 成份 股具备 低估 值、 高 分
红和业绩稳的 优势，为 资 金进入提供了 较高的安 全 边际。建议投 资者重点 关 注兼具估值 优势及公
司成长 性的 上 证180 成长 指数的 投资 机会 。
作为指数基金 的管理人 ， 我们将继续严 格遵守基 金 合同，坚持既 定的指数 化 投资策略，积 极
应对成 分股 调整 和基 金申 购赎回 ，严 格控 制基 金相 对目标 指数 的跟 踪误 差， 实现对 上 证 180 成长
指数的 有效 跟踪 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核 工 作情 况
公司 自2003 年3 月 成立 以 来始终 注重 合规 性和 业务 风险控 制。 加强 对基 金运 作 的内部 操作 风
险控制、保障 基金份额 持 有人的利益始 终是公司 制 定各项内部制 度、流程 的 指导思想。 公司监察华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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稽核部门对公 司遵守各 项 法规和管理制 度及公司 所 管理的各基金 履行合同 义 务的情况进 行核查，
发现问题及时 提出改进 建 议并督促业务 部门进行 整 改，同时定期 向监管部 门 、公司管理 层及上级
公司出 具相 关报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核主 要工 作如 下：
（一）规范员 工行为操 守 ，加强职业道 德教育和 风 险教育。公司 通过对新 员 工集中组织岗 前
培训、签署《 个人 声明 书 》等形式，明 确员工的 行 为准则，防范 道德风险 。 并在具体工 作中坚持
加强法 规培 训， 努力 培养 员工的 风险 意识 、合 法合 规意识 。
（二）完善公 司制度体 系 。公司一方面 坚持制度 的 刚性，不轻易 改变、简 化 已确立的流程 。
要求从一般员 工、部门 经 理到业务总监 ，每个人 都 必须清楚自己 的权力和 职 责，承担相 应责任。
另一方面，伴 随市场变 革 和产品创新， 公司的业 务 和管理方式也 发生着变 化 。在长期的 业务实践
中，公司借鉴 和吸收海 外 股东、国内同 行经验， 在 符合公司基本 制度的前 提 下，根据业 务的发展
不时调整。允 许各级员 工 在职责范围内 设计和调 整 自己的业务流 程 ，涉及 其 它部门或领 域的，由
相应级别的负 责人在符 合 公司已有制度 的基础上 协 调和批准。公 司根据法 律 法规的变化 、监管要
求和业务情况 不断调整 和 细化市场、营 运、投资 研 究各方面的分 工和业务 规 则，并根据 内部控制
委员会 和监 察稽 核部 门提 出的意 见、 建议 调整 或改 善了前 、中 、后 台的 业务 流程。
（三） 有重 点地 全面 开展 内部审 计稽 核工 作。2017 年， 监 察稽 核部 门按 计划 对公司 营运 、 投
资、市场部门 进行了业 务 审计、依据《 证券期货 投 资者适当性管 理办法》 对 公司相关内 部流程进
行了差异性评 估、根据 监 管要求开展了 涉及投研 、 运营、销售等 方面的专 项 自查；并与 相关部门
进行沟 通， 形成 后续 跟踪 和业务 上相 互促 进的 良性 循环， 不断 提高 工作 质量 。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定、中国证 券投资基 金 业协会和基金 合
同关于 估值 的约 定， 对基 金所持 有的 投资 品种 进行 估值。
本基金管理人 设有估值 委 员会，定期评 价现行估 值 政策和程序， 在发生了 影 响估值政策和 程
序的有效性及 适用性的 情 况后及时修订 估值方法 。 基金在投资新 品种时， 由 估值委员会 评价现有
估值政 策和 程序 的适 用性 。
华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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（1） 日常 估值 流程
本基金的估值 由基金会 计 负责，基金会 计以本基 金 为会计核算主 体，基金 会 计核算独立于 公
司会计核算， 独立建账 、 独立核算。基 金会计采 用 专用的财务核 算软件系 统 进行基金核 算及帐务
处理；每日按 时接收成 交 数据及权益数 据，进行 基 金估值。基金 会计核算 采 用基金管理 人与托管
银行双人同步 独立核算 、 相互核对的方 式进行； 基 金会计每日就 基金的会 计 核算、基金 估值等与
托管银 行进 行核 对， 每日 估值结 果必 须与 托管 行核 对一致 后才 能对 外公 告。
（2） 特殊 业务 估值 流程
根据中 国证 券监 督管 理委 员会[2017]13 号 《中 国证 监会关 于证 券投 资基 金估 值业务 的指 导 意
见》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指 数 的通知 》 、 《中 国证
券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 、 《关 于发
布< 证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)> 的通知》等 有关规定 及本 公司的估值 制度，
对特殊品种或 由于特殊 原 因导致投资品 种不存在 活 跃市场的情况 ，量化投 资 部根据估值 委员会确
定的对停牌股 票或异常 交 易股票估值调 整的方法 （ 比 如：指数收 益法）进 行 估值，并兼 顾行业研
究员基于上市 公司估值 模 型计算结果所 提出的估 值 建议或意见。 必要时基 金 经理也会就 估值模型
及估值 方法 的确 定提 出建 议和意 见， 但由 估值 委员 会做最 终决 策。
上述参与估值 流程的人 员 均具备估值业 务所需的 专 业胜任能力， 参与估值 流 程各方之间不 存
在重大 利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日基 金 份额持有人低 于二百人 或 者基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对华 宝上 证180 成长 交易 型开
放式指数证券 投资基金 联 接基金（以下 称 “本基 金 ” ）的托管过 程中，严 格 遵守《证券 投资基金
法》及其他有 关法律法 规 、基金合同和 托管协议 的 有关规定，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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§6 审计报 告
普华永道中天 会计师事 务 所为本基金出 具了无保 留 意见的审计报 告，投资 者 可通过年度 报告正文
查看审 计报 告全 文。
华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华宝 上 证180 成长交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
5,007,719.62 3,388,568.52
结算备 付金
46,234.32 10,194.37
存出保 证金
15,699.76 2,743.44
交易性 金融 资产
79,051,721.87 47,797,230.89
其中： 股票 投资
1,535,680.20 469,151.00
基金 投资
77,516,041.67 47,328,079.89
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
1,112.83 668.34
应收股 利
- -
应收申 购款
258,966.73 51,834.34
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
84,381,455.13 51,251,239.90
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
350,606.54 402,397.86
应付管 理人 报酬
2,910.59 1,420.89
应付托 管费
582.12 284.16
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
29,034.27 6,148.47
应交税 费
- - 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
71,248.86 260,000.00
负债合 计
454,382.38 670,251.38
所有者权益：
实收基 金
47,624,473.24 36,673,020.98
未分配 利润
36,302,599.51 13,907,967.54
所有者 权益 合计
83,927,072.75 50,580,988.52
负债和 所有 者权 益总 计
84,381,455.13 51,251,239.90
注：报 告截 止 日2017 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.762 元， 基金 份额 总额47,624,473.24 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华宝 上 证180 成长交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
16,096,448.29 -3,442,018.74
1.利息 收入
30,138.94 24,284.83
其中： 存款 利息 收入
30,138.94 24,284.83
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
905,832.70 -1,894,466.82
其中： 股票 投资 收益
233,033.74 308,926.18
基金 投资 收益
663,869.61 -2,218,491.47
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
8,929.35 15,098.47
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
15,146,552.77 -1,632,670.81
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
13,923.88 60,834.06
减： 二、费用
175,946.17 245,177.44
1．管 理人 报酬
21,983.70 19,322.18
2．托 管费
4,396.67 3,864.46 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
47,957.49 99,780.47
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
101,608.31 122,210.33
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
15,920,502.12 -3,687,196.18
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
15,920,502.12 -3,687,196.18
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宝 上 证180 成长交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
36,673,020.98 13,907,967.54 50,580,988.52
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 15,920,502.12 15,920,502.12
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
10,951,452.26 6,474,129.85 17,425,582.11
其中：1.基 金申 购款 24,324,813.21 14,410,967.48 38,735,780.69
2. 基金 赎回 款 -13,373,360.95 -7,936,837.63 -21,310,198.58
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
47,624,473.24 36,302,599.51 83,927,072.75
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
46,934,912.07 21,282,854.59 68,217,766.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -3,687,196.18 -3,687,196.18
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-10,261,891.09 -3,687,690.87 -13,949,581.96
其中：1.基 金申 购款 29,166,490.28 8,548,921.87 37,715,412.15
2. 基金 赎回 款 -39,428,381.37 -12,236,612.74 -51,664,994.11
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
36,673,020.98 13,907,967.54 50,580,988.52
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄小 薏______
______向辉______
____ 张 幸骏____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华宝上 证180 成 长交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金( 原名 为华 宝兴 业 上证180 成 长交
易型开放式指 数证券投 资 基金联接基金 ，以下简 称 “ 本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会(以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2011]496 号 《 关于 核 准上 证 180 成长 交易 型开 放式指 数证 券投 资
基金及 联接 基金 募集 申请 的批复 》 核 准， 由基 金管 理 人华宝 基金 管理 有限 公司( 原华宝 兴业 基金 管
理有限 公司 ，已 于 2017 年 10 月 17 日 办理 完成 工 商变更 登记) 依 照《 中华 人 民共和 国证 券投 资基
金法》 和《 华宝 兴业 上 证 180 成 长交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基 金 基金合 同 》 负责 公开
募集。本基金 为契约型 的 交易型开放式 基金，存 续 期限不定，首 次设立募 集 不包括认购 资金利息
共 募 集 人 民 币 636,675,832.77 元 ， 业 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 安 永 华 明(2011) 验 字 第
60737318_B03 号验 资报 告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 华宝 兴业 上 证 180 成 长交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金基 金合 同》 于 2011 年8 月 9 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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额总额 为636,745,572.41 份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折合 为69,739.64 份基金 份额 。 本 基金
的基金 管理 人为 华宝 基 金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国银 行股 份有 限公 司。
根据 《 华宝 基金 管理 有限 公司关 于旗 下基 金更 名事 宜的公 告》 ， 华 宝兴 业上 证180 成 长交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 于2017 年12 月30 日 起更 名为 华宝 上证180 成长交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金联 接基 金。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 华宝 上证 180 成 长交 易型 开放 式指数 证券 投 资
基金联接基金 基金合同 》 的有关规定， 本基金以 目 标 ETF、标 的指数成 份股 、备选成份股 为主要
投资对 象， 其中 投资 于目 标 ETF 的资 产比 例不 低于 基金资 产净 值 的 90% ； 现 金或者 到期 日 在 一年
以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% ； 同时为 更好地 实现 投资 目标 ， 本 基金也 可少 量投 资 于
新股( 包括中 小板、创 业板 及其他经中 国证监会 核准 上市的股票) 、债券、 权证 及中国证监 会允许
基金投 资的 其他 金融 工具 ， 该部 分资 产比 例不 高于 基金资 产净 值 的5%。 如法 律法规 或监 管机 构 以
后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将其纳入 投 资范围。本 基金业绩
比较基 准为 ：上 证180 成 长指数 收益 率 × 95%+ 银行 同业存 款利 率 × 5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 宝基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 22 批准报 出。
7.4.2 会计 报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华宝 上证180 成 长交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国 基
金业协 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和基金投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款
项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上 几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融 资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 基金投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市 场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
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(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或 赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资 收益 。基 金投 资在 持有期 间应 取得 的现 金红 利于除 息日 确认 为投 资收 益。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
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应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作 ， 不需 要披 露分部 信息 。
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7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《 中国证 监会 关于 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以 及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有 关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基 金 买卖 股票 的转 让收入 免征 增值 税，华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 的差价 收入 ， 股票 的股 息 、 红 利收 入及 其
他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 从上 市公 司取 得 的股息 红利 所得 ， 持 股期 限在 1 个月 以内(含1 个月)的， 其股 息红
利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年(含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应 纳
税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后
取得的 股息 、 红利 收入 ， 按照上 述规 定计 算纳 税 ， 持股时 间自 解禁 日起 计算 ； 解 禁前 取得 的股 息、
红利收 入继 续暂 减 按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华宝基 金管 理有 限公 司(“ 华宝基 金”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华宝信 托有 限责 任公 司(“ 华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东
领 先 资 产 管 理 有 限 公 司(Lyxor Asset
Management S.A.)
截止 至 2017 年10 月 16 日 ，系基 金管 理人 的股 东
华平资产管理有限合伙（Warburg Pincus
Asset Management,L.P. ）
自2017 年10 月 17 日起 ， 系基金 管理 人的 股东
中 国 宝 武 钢 铁 集 团 有 限 公 司 (“ 宝 武 集
团”)
华宝信 托的 最终 控制 人
华宝证 券有 限责 任公 司(“ 华宝证 券”) 受宝武 集团 控制 的公 司
华宝投 资有 限公 司(“ 华 宝 投资”) 受宝武 集团 控制 的公 司
宝 钢 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 (“ 宝 钢 财 受宝武 集团 控制 的公 司 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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务”)
上证 180 成 长交 易型 开放 式指数 证券 投资
基金(“ 目标 ET F”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：
1、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
2、2017 年 10 月 17 日， 华宝基 金管 理有 限公 司正 式完成 上海 市工 商局 变更 登记备 案手 续， 变 更
后公司 的股 权结 构为 ： 华 宝信托 有限 责任 公司 持 股51% ，Warburg Pincus Asset Management, L.P.
持股49% 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
21,983.70 19,322.18
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
125,010.12 126,638.43
注：本 基金 基金 财产 中目 标 ETF 的部 分不 收取 管理 费，在 通常 情况 下， 扣除 基金财 产中 目 标 ETF
份额所对应的基金资产净值后剩余部分基金资产的基金管理费按前一日该部分基金资产净值的
0.5%年 费率 计提 。其 计算 公式为 ：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 扣除 基金 财产中 目 标 ETF 份额 所对 应资产 净值 后剩 余 部
分的基 金资 产净 值 × 0.5% / 当年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,396.67 3,864.46
注：本 基金 基金 财产 中目 标 ETF 的部 分不 收取 托管 费，在 通常 情况 下， 扣除 基金财 产中 目 标 ETF
份额所对应的基金资产净值后剩余部分基金资产的基金托管费按前一日该部分基金资产净值的
0.1%年 费率 计提 。其 计算 公式为 ：
日基金 托管 费＝ 为前 一日 基金资 产净 值扣 除基 金财 产中目 标 ETF 份 额所 对应 资产净 值后 剩余 部 分
的基金 资产 净值 ×0. 1%/ 当 年天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 600,674.62 600,674.62
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 600,674.62 600,674.62
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.26% 1.64%
注：基 金管 理人 投资 本基 金适用 的认(申) 购/ 赎回 费 率按照 本基 金招 募说 明书 的规定 执行 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
华宝投 资有 限 12,894,261.76 27.07% - - 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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公司
注：除 基金 管理 人之 外的 其它关 联方 投资 本基 金采 用市场 公开 的费 率。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行股 份有
限公司
5,007,719.62 26,912.21 3,388,568.52 23,755.26
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有 43,621,858.00 份目 标ETF 基金 份额 ， 占 其份额 的比 例为
91.35%(2016 年12 月31 日， 本 基金 持有 目 标 ETF34,621,858.00 份 基金 份额 ， 占其总 份额 的比 例
为89.34%) 。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 的流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601216 君正集
团
2017 年
12 月15
日
重大
事项
停牌
4.71 - - 2,000 9,580.00 9,420.00 -
600485 信威集
团
2016 年
12 月26
日
重大
事项
停牌
14.59 - - 500 8,050.00 7,295.00 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无银 行 间市场债券正 回购，因 此 没有在银行间 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无交 易 所市场债券正 回购，因 此 没有在交易所 市场债券 正 回购交易中作 为
抵押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 79,035,006.87 元 ，属 于第 二 层次的 余额 为 16,715.00 元，无 属于 第三 层次
的余额(2016 年 12 月 31 日：第 一层 次 47,771,624.89 元， 第二 层次 25,606.00 元， 无属 于第 三
层次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票公 允价 值应 属第 二层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值 税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日起 运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 1,535,680.20 1.82
其中： 股票 1,535,680.20 1.82
2 基金投 资 77,516,041.67 91.86
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,053,953.94 5.99
8 其他各 项资 产 275,779.32 0.33
9 合计 84,381,455.13 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 20,378.00 0.02
C 制造业 563,758.20 0.67
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
45,211.00 0.05
E 建筑业 60,434.00 0.07
F 批发和 零售 业 14,278.00 0.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,350.00 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
26,078.00 0.03
J 金融业 668,389.00 0.80
K 房地产 业 123,694.00 0.15 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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L 租赁和 商务 服务 业 6,936.00 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 3,174.00 0.00
S 综合 - -
合计 1,535,680.20 1.83
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 2,200 153,956.00 0.18
2 600519 贵州茅 台 200 139,498.00 0.17
3 600036 招商银 行 4,600 133,492.00 0.16
4 601166 兴业银 行 5,600 95,144.00 0.11
5 600016 民生银 行 10,600 88,934.00 0.11
6 600887 伊利股 份 2,700 86,913.00 0.10
7 600000 浦发银 行 5,200 65,468.00 0.08
8 601668 中国建 筑 6,700 60,434.00 0.07
9 600276 恒瑞医 药 800 55,184.00 0.07
10 601169 北京银 行 6,500 46,475.00 0.06
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于www.fsfund.com 的年 度报
告正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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1 601318 中国平 安 3,041,986.00 6.01
2 600036 招商银 行 2,025,535.00 4.00
3 601166 兴业银 行 1,700,313.00 3.36
4 600519 贵州茅 台 1,670,194.61 3.30
5 600016 民生银 行 1,552,442.00 3.07
6 600000 浦发银 行 1,157,075.00 2.29
7 601668 中国建 筑 1,139,867.00 2.25
8 600887 伊利股 份 1,008,942.00 1.99
9 601169 北京银 行 852,792.00 1.69
10 601766 中国中 车 772,309.00 1.53
11 601211 国泰君 安 723,794.00 1.43
12 600900 长江电 力 723,091.00 1.43
13 600276 恒瑞医 药 667,582.25 1.32
14 600048 保利地 产 574,645.00 1.14
15 600015 华夏银 行 481,424.00 0.95
16 600518 康美药 业 459,312.20 0.91
17 603444 吉比特 318,380.00 0.63
18 601009 南京银 行 316,863.00 0.63
19 600999 招商证 券 313,708.00 0.62
20 600340 华夏幸 福 299,525.00 0.59
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 1,385,543.00 2.74
2 600036 招商银 行 760,835.00 1.50
3 600519 贵州茅 台 755,136.00 1.49
4 601166 兴业银 行 657,489.00 1.30
5 600016 民生银 行 602,511.00 1.19
6 601668 中国建 筑 432,402.00 0.85
7 600000 浦发银 行 429,125.99 0.85
8 600887 伊利股 份 421,579.00 0.83
9 601766 中国中 车 320,210.00 0.63
10 601169 北京银 行 317,883.00 0.63 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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11 601211 国泰君 安 313,374.00 0.62
12 603444 吉比特 298,769.00 0.59
13 600276 恒瑞医 药 280,782.60 0.56
14 600048 保利地 产 224,065.00 0.44
15 600900 长江电 力 210,964.00 0.42
16 600015 华夏银 行 180,760.00 0.36
17 600518 康美药 业 178,445.00 0.35
18 600999 招商证 券 143,743.00 0.28
19 600837 海通证 券 133,055.00 0.26
20 601009 南京银 行 121,272.00 0.24
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 25,383,662.48
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 10,508,605.13
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
1 上证180
成长交 易
型开放 式
指数证 券
投资基 金
指数型 交易型 开
放式
华宝基 金
管理有 限
公司
77,516,041.67 92.36
8.11 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.11.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
8.11.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
8.12 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.12.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
8.12.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
8.12.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
8.13 投 资组 合报告 附注
8.13.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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8.13.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.13.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 15,699.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,112.83
5 应收申 购款 258,966.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 275,779.32
8.13.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.13.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,012 23,670.22 13,791,379.07 28.96% 33,833,094.17 71.04%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
3,994.72 0.0084%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年8 月 9 日 ） 基金 份额 总额
636,745,572.41
本报告 期期 初基 金份 额总 额 36,673,020.98
本报告 期基 金总 申购 份额 24,324,813.21
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 13,373,360.95
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 47,624,473.24
注： 总申 购份 额含 转换 入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 的重 大人 事 变动
2017 年6 月9 日， 基金 管 理人发 布高 级管 理人 员变 更公告 ， 副总 经理 任志 强 因个人 原因 ， 自
2017 年5 月31 日起 不再 担任副 总经 理的 职务 。
2017 年8 月11 日 ， 基金 管 理人发 布高 级管 理人 员变 更公告 ， 董事 长郑 安国 先 生因个 人原 因，
自2017 年8 月9 日 起不 再 担任董 事长 的职 务， 由孔 祥清先 生接 任公 司董 事长 职务。
2017 年 9 月 29 日 ，基 金 管理人 发布 高级 管理 人员 变更公 告， 聘任 欧江 洪先 生为公 司副 总 经
理。
2017 年9 月29 日， 基金 管 理人发 布高 级管 理人 员变 更公告 ， 韦 历山 先生 因个 人 原因， 自 2017
年9 月29 日起 不再 担任 公 司常务 副总 经理 职务 。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事 会战 略发 展委
员会主 席及 委员 等职 务。 上述人 事变 动已 按相 关规 定备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金资 产和 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 发生 变更 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自2015 年12 月15 日起更 换会 计师 事务 所， 由 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
更 换 为普 华永 道中 天会 计师 事 务所 （特 殊普 通合 伙） 。 基 金管 理人 为本 基金 聘任 的 会计 师事 务所
在本报 告期 的审 计报 酬 为30,000.00 元人 民币。 目 前该会 计师 事务 所向 本基 金提供 的审 计服 务持华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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续期限 为： 本报 告期 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受到 稽查 或处 罚的 情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证 券 1 35,888,288.56 100.00% 33,423.77 100.00% -
中信证 券 1 - - - - -
注：1 、基 金管 理人 选择 交 易单元 的标 准和 程序 如下 ：
（1 ） 选 择标 准: 资力 雄厚 ， 信誉 良好， 注册 资本 不 少于 5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务
指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚 ； 内 部管 理 规范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内控制 度 ， 并 能满 足基 金 运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及
时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2 ） 选择 程序： （a ）服 务 评价； （b） 拟定 备选 交易 单元； （c） 签约 。
2、本 报告 期租 用的 证券 公 司交易 单元 没有 变化 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例 华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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方正证 券 - - - - - - - -
中信证 券 - - - - - - - -
注：本 基金 本报 告期 内未 租用证 券公 司交 易单 元进 行其它 证券 投资 。
华宝上证 180 成长 ETF 联接 2017 年年度报告 （摘要）
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170714~20171231 0.00 12,894,261.76 0.00 12,894,261.76 27.07
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现单 一 投资者持 有基金 份额比 例 超过 20% 的情况 。 在单 一 投资者持 有基金 份额
比 例 较高 的 情况 下， 如 该投 资 者集 中 赎回 ，可 能 会增 加 基金 的 流动 性风 险。此 外 ，由 于 基金 在
遇 到 大额 赎 回的 时候 可 能需 要 变现 部 分资 产， 可 能对 持 有资 产 的价 格形 成冲击 ， 增加 基 金的 市
场风险 。 基金 管理人 将专 业审慎 、 勤勉 尽责地 运作 基金资产 ， 加 强防范 流动 性风险 、 市场 风险，
保护持有 人利益 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
基金管 理人 于2017 年 12 月27 日发 布 《 华宝 基金 管 理有限 公司 关于 旗下 基金 更名事 宜的 公
告》 ， 旗下 已管 理和 已获 批 未募集 的公 开募 集证 券投 资基金 自 2017 年 12 月 30 日起 变更 基金 名
称 （ 各基 金的 基金 代码 保 持不变 ） 。 变 更事项 符合 现 行相关 法律 法规 及基 金合 同的规 定 ， 对 基金
份 额持有人 利益无 实质性不 利影响。 本次变 更不影响 本公司旗 下基金 已签署的 全部法律 文件的
效力及 履行 。
根据上 述公 告， 本基 金自2017 年12 月30 日起 基金 名称变 更为 “华 宝上 证 180 成长 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 ” 。
华 宝基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 27 日
