华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
华 安 乐惠 保 本混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华安乐 惠保 本混 合
基金主 代码 002238
交易代 码 002238
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 30 日
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,573,973,974.33 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 华安乐 惠保 本混 合 A 华安乐 惠保 本混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002238 002239
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
2,305,879,377.93 份 1,268,094,596.40 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过运 用投 资组 合保 险技 术， 有效 控制 本金 损失 的 风险 ， 在 本金 安全 的基
础上力 争实 现基 金资 产的 稳定增 值。
投资策 略
本基金 采用 基 于 VaR 的 风 险乘数 全程 可变 的 CPPI 策 略 （恒 定比 例组 合保
险策略 ） 。基金管理人主要通过数量分析， 根据市场的波动来调整和 修正
安全垫放大倍 数（即风险乘数） ，动态调整固定收益类资产与权益类 资产
的投资 比例 ， 以确 保基 金 在一段 时间 以后 其价 值不 低于事 先设 定的 某一 目
标价值 ， 从 而实 现投 资组 合的保 本增 值目 标。 同时 ， 本基 金将 通过 对宏 观
经济 、 国 家政 策等 可能 影 响证券 市场 的重 要因 素的 研究和 预测 ， 分析 和比
较不同 证券 子市 场和 不同 金融工 具的 收益 及风 险特 征， 确定 具体 的投 资券
种选择 ，积 极寻 找各 种可 能的套 利和 价值 增长 机会 。
业绩比 较基 准 人民币 两年 期银 行定 期存 款收益 率（ 税后 ）
风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属 于证 券投 资基 金中 的 低风险 品种 。 投资 者投华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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资于保 本基 金并 不等 于将 资金作 为存 款放 在银 行或 存款类 金融 机构 ， 保本
基金在 极端 情况 下仍 然存 在本金 损失 的风 险。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华安基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 钱鲲 罗菲菲
联系电 话 021-38969999 010-58560666
电子邮 箱 qiankun@huaan.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话 4008850099 95568
传真 021-68863414 010-58560798
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 www.huaan.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 世纪 大 道 8 号 上海 国金中 心二 期 31 、32 层
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2017 年 2016 年
2015 年 12 月 30 日 （基金 合同
生效日）至 2015 年 12 月 31
日
华安乐 惠保
本混 合 A
华安乐 惠保
本混 合 C
华安乐 惠保
本混 合 A
华安乐 惠保
本混 合 C
华安乐 惠保 本
混合 A
华安乐 惠保
本混 合 C
本 期 已
实 现 收
益
67,296,591.
58
32,917,931.
24
46,893,855.86
21,902,426.8
9
-26,550.16 -25,023.70
本 期 利 70,491,256. 34,681,429. 39,864,878.95 18,059,084.9 -26,550.16 -25,023.70 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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润 93 80 2
加 权 平
均 基 金
份 额 本
期利润
0.0306 0.0273 0.0173 0.0142 0.0000 0.0000
本 期 加
权 平 均
净 值 利
润率
2.96% 2.66% 1.71% 1.41% 0.00% 0.00%
本 期 基
金 份 额
净 值 增
长率
3.03% 2.72% 1.70% 1.40% 0.00% 0.00%
3.1.2 期末
数据和指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
华安乐 惠保 本
混合 A
华安乐 惠保 本
混合 C
华安乐 惠保 本
混合 A
华安乐 惠保 本
混合 C
华安乐 惠保 本混
合 A
华安乐 惠保 本
混合 C
期 末 可
供 分 配
基 金 份
额利润
0.0478 0.0416 0.0173 0.0142 0.0000 0.0000
期 末 基
金 资 产
净值
2,416,208,9
63.65
1,320,810,0
87.42
2,345,717,70
6.72
1,286,128,65
7.62
2,305,852,827.
77
1,268,069,57
2.70
期 末 基
金 份 额
净值
1.0478 1.0416 1.017 1.014 1.0000 1.0000
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交易 佣
金、开 放式 基金 的申 购赎 回费、 红利 再投 资费 、基 金转换 费等 ）， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．华安乐惠保本混 合 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.56% 0.05% 0.53% 0.01% 0.03% 0.04%
过去六 个月 1.73% 0.05% 1.06% 0.01% 0.67% 0.04%
过去一 年 3.03% 0.05% 2.10% 0.01% 0.93% 0.04%
自基金 合同 生
效起至 今
4.78% 0.06% 4.21% 0.01% 0.57% 0.05%
2．华安乐惠保本混 合 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.44% 0.05% 0.53% 0.01% -0.09% 0.04%
过去六 个月 1.62% 0.05% 1.06% 0.01% 0.56% 0.04%
过去一 年 2.72% 0.06% 2.10% 0.01% 0.62% 0.05%
自基金 合同 生
效起至 今
4.16% 0.06% 4.21% 0.01% -0.05% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 12 月 30 日至 2017 年 12 月 31 日)
1、华安乐惠保本混 合 A 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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2、华安乐惠保本混 合 C
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、华安乐惠保本混 合 A 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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2、华安乐惠保本混 合 C
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 没有 利润 分配。 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
华安基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1998]20 号 文批 准 于 1998 年 6 月设 立， 是国 内
首批基 金管 理公 司之 一， 注册资 本 1.5 亿元 人民 币 ，公司 总部 设在 上海 陆家 嘴金融 贸易 区。 目前 的
股东为 国泰 君安 投资 管理 股份有 限公 司、 上海 国际 信托有 限公 司、 上海 工业 投资 （ 集团） 有限 公司 、
上海锦江国际投资管理有 限公司和国泰君安创新投 资有限公司。公司在北京 、上海、沈阳、成都、
广州等地设有分公司，在 香港和上海设有子公司 — 华安（香港）资产管理有 限公司、华安未来资产
管理有 限公 司。 截 至 2017 年 12 月 31 日， 公司 旗下 共管理 华安 创新 混合 、 华 安 MSCI 中国 A 、 华安
现金富 利货 币、 华安 稳定 收益债 券、 华安 黄金 易 ETF 、华安沪港深 外延 增长 混 合、华 安全 球美 元收
益债券 等 98 只 开放 式基 金 ，管理 资产 规模 达 到 1851.32 亿 元人 民币 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑可成
本基金 的基 金
经理， 固定 收
益部助 理总 监
2015-12-3
0
- 16 年
硕士研 究生 ，16 年证 券基 金从业
经历。2001 年 7 月至 2004 年 12
月 在 闽 发 证 券 有 限 责 任 公 司 担 任
研 究 员 ， 从 事 债 券 研 究 及 投 资 ，
2005 年 1 月至 2005 年 9 月 在福建
儒 林 投 资 顾 问 有 限 公 司 任 研 究
员，2005 年 10 月至 2009 年 7 月
在 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 任 基 金
经理，2009 年 8 月至 今任 职于华
安 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
部。 2010 年 12 月 起担 任华 安稳固
收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。2012 年 9 月起 同时 担任华
安 安 心 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。 2012 年 11 月至 2017
年 7 月，同 时担 任华 安日 日鑫货
币市场 基金 的基 金经 理。2012 年
12 月起 同时 担任 华安 信用 增强债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2013 年 5 月 起同 时担 任华 安保本华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2014 年 8 月至 2015 年 1 月，
同 时 担 任 华 安 七 日 鑫 短 期 理 财 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理，
2014 年 8 月 起， 同时 担任 华安年
年 红 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。2015 年 3 月起担
任 华 安 新 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。2015 年
5 月 起 同 时 担 任 华 安 新 机 遇 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2015 年 6 月 起同 时担 任华安
添 颐 养 老 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ； 2015 年 11 月起 ，
同 时 担 任 华 安 安 益 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 的 基 金 经 理 ；
2015 年 12 月起， 同时 担任 本基金
的基金 经理 。2016 年 2 月至 2017
年 7 月，同 时担 任华 安安 康保本
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2016 年 4 月至 2017 年 7 月，
同 时 担 任 华 安 安 禧 保 本 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。2016 年
10 月起 ，同 时担 任华 安安 润灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。2017 年 2 月起 ，同 时担任
华 安 安 享 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理。2017 年 3 月
起 ， 同 时 担 任 华 安 现 金 宝 货 币 市
场基金 的基 金经 理。
贺涛
本基金 的基 金
经理、 固定 收
益部总 监
2015-12-3
0
2017-07-24 20 年
金融学 硕士 （ 金融 工程 方 向） ，20
年 证 券 、 基 金 从 业 经 历 。 曾 任 长
城 证 券 有 限 责 任 公 司 债 券 研 究
员 ， 华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 债 券
研 究 员 、 债 券 投 资 风 险 管 理 员 、
固定收 益投 资经 理。2008 年 4 月
起 担 任 华 安 稳 定 收 益 债 券 型 证 券
投资基 金的 基金 经理.2011 年 6 月
起 同 时 担 任 华 安 可 转 换 债 券 债 券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2012 年 12 月至 2017 年 6 月担任
华 安 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。2013 年 6 月起同
时 担 任 华 安 双 债 添 利 债 券 型 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 固 定 收 益华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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部助理 总监 。2013 年 8 月 起担任
固定收 益部 副总 监。 2013 年 10 月
至 2017 年 7 月， 同时 担任 华安现
金富 利 投 资 基 金 、 华 安 月 月 鑫 短
期 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华
安 季 季 鑫 短 期 理 财 债 券 型 证 券 投
资 基 金 、 华 安 月 安 鑫 短 期 理 财 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2014 年 7 月至 2017 年 7 月， 同 时
担 任 华 安 汇 财 通 货 币 市 场 基 金 的
基金经 理。 2015 年 2 月至 2017 年
6 月 担 任 华 安 年 年 盈 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2015 年 5 月 起担 任固 定收 益部总
监。 2015 年 5 月至 2017 年 7 月担
任 华 安 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。2015 年
9 月 起 担 任 华 安 新 乐 享 保 本 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 的 基 金 经
理； 2015 年 12 月至 2017 年 7 月，
同 时 担 任 本 基 金 的 基 金 经 理 。
2016 年 2 月 起， 同时 担任 华安安
华 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。2016 年 7 月 起同 时担任
华 安 安 进 保 本 混 合 型 发 起 式 证 券
投资基 金的 基金 经理。2016 年 11
月 起 ， 同 时 担 任 华 安 睿 享 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、
华 安 新 希 望 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 。2017 年 2
月 起 ， 同 时 担 任 华 安 新 活 力 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
胡宜斌
本基金 的基 金
经理
2016-01-0
6
2017-07-24 6 年
硕士研 究生 ， 6 年 证券 、 基 金行业
从 业 经 验 。 曾 任 杭 州 核 新 同 花 顺
股 份 有 限 公 司 产 品 经 理 、 长 江 证
券 股 份 有 限 公 司 研 究 员 、 上 投 摩
根 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 ，
2015 年 5 月 加入 华安 基金 ，担任
基 金 投 资 部 基 金 经 理 助 理 。2015
年 11 月 起担 任华 安媒 体互 联网混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2016 年 1 月至 2017 年 7 月， 担 任
本基金 的基 金经 理 。 2016 年 11 月
起 ， 同 时 担 任 华 安 睿 享 定 期 开 放华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。
王嘉
本基金 的基 金
经理
2016-02-0
3
- 14 年
硕士，14 年 金融 、证 券行 业从业
经 验 。 曾 任 上 海 市 思 也 企 业 咨 询
有 限 公 司 研 究 员 、 上 海 市 新 理 益
投 资 管 理 有 限 公 司 研 究 员 、 莫 尼
塔 投 资 咨 询 有 限 公 司 研 究 员 、 元
大 京 华 证 券 上 海 代 表 处 研 究 员 、
兴 业 证 券 研 究 发 展 中 心 研 究 员 。
2010 年 5 月 加入 华安 基金 ，现任
基金投 资部 基金 经理 。2015 年 7
月 起 担 任 华 安 国 企 改 革 主 题 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。 2016 年 2 月起 担任 本基金 、
华 安 安 康 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。
注：此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日， 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含义 遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的 相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件 的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风
险的前 提下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，不 存在违 法违 规或 未履 行基 金合同 承诺 的情 形。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 华安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金 、 开 放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析、投资决 策、交易执行等方面全部 纳入公平交易管理中。控 制措施包括：在研究环
节，研究员在为公司管理 的各类投资组合提供研究 信息、投资建议过程中， 使用晨会发言、邮件发
送、登录在研究报告管理 系统中等方式来确保各类 投资组合经理可以公平享 有信息获取机会。在投
资环节，公司各投资组合 经理根据投资组合的风格 和投资策略，制定并严格 执行交易决策规则 ，以
保证各投资组合交易决策 的客观性和独立性。同时 严格执行投资决策委员会 、投资总监、投资组合
经理等各投资决策主体授 权机制，投资组合经理在 授权范围内自主决策，超 过投资权限的操作需要
经过严格的审批程序。在 交易环节，公司实行强制 公平交易机制，确保各投 资组合享有公平的交易
执行机 会。 （1 ） 交 易所 二 级市场 业务 ， 遵循 价格 优 先、 时间 优先 、 比 例分 配、 综合平 衡的 控制 原则 ，华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务， 投资 组合 经
理按意愿独立进行业务申 报，集中交易部以投资组 合名义对外进行申报。若 该 业务以公司名义进行
申报与中签，则按实际中 签情况以价格优先、比例 分配原则进行分配。若中 签量过小无法合理进行
比例分 配 ， 且 以公 司名 义 获得 ， 则 投资 部门 在合 规 监察员 监督 参与 下 ， 进 行 公平协 商分 配。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群 ，发 布 询
价需求和结果，做到信息 公开。若是多个投资组合 进行一级市场投标，则各 投资组合经理须以各投
资组合名义向集中交易部 下达投资意向，交易员以 此进行投标，以确保中签 结果与投资组合投标意
向一一对应。若中签量过 小无法合理进行比例分配 ，且以公司名 义获得，则 投资部门在风险管理部
投资监督参与下，进行公 平协商分配。交易监控、 分析与评估环节，公司风 险管理部对公司旗下的
各投资组合投资境内证券 市场上市交易的投资品种 、进行场外的非公开发行 股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购 、不同投资组合同日和临 近交易日的反向交易以及 可能导致不公平交易和
利益输 送的 异常 交易 行为 进行监 控， 根据 市场 公认 的第三 方信 息 （ 如： 中 债 登的债 券估 值） ， 定期 对
各投资组合与交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，对不同投 资组合临近交易日的同
向交易 的交 易时 机和 交易 价差进 行分 析。
4.3.2 公 平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ， 在不 同时 间窗 下 （日 内 、3 日内、5
日内） 的本 年度 同向 交易 价差进 行了 专项 分析 ，未 发现违 反公 平交 易原 则的 异常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 合规 监察稽 核部 会同 基
金投资、交易部门讨论制 定了公募基金、专户针对 股票、债券、回购等投资 品种在交易所及银行间
的同日反向交易控制规则 ，并在投资系统中进行了 设置，实现了完全的系统 控制。同时加强了对基
金、专户间的同日反向交 易的监控与隔日反向交易 的检查；风险管理部开发 了同向交易分析系统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对 组合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析。
本报告期内，因组合流动 性管理或投资策略调整需 要，除指数基金以外的所 有投资组合参与的
交易所 公开 竞价 交易 中 ， 同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的次 数 为
1 次， 未出 现异 常交 易。 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日， 华安乐 惠保 本混 合 A 份 额 净值 为 1.0478 元， C 份额 净 值为 1.0416 元；
华安乐 惠保 本混 合 A 份额 净值增 长率 为 3.03% ，C 份额净 值增 长率 为 2.72% ，同期 业绩 比较 基准 增
长率 为 2.10% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，负责在证券发行机 构发生了严重影响证券价 格的重大事件时，
评估重大事件对投资品种 价值的影响程度、评估对 基金估值的影响程度、确 定采用的估值方法、确
定该证券的公允价值；同 时将采用的估值方法以及 采用该方法对相关证券的 估值与基金的托管银行
进行沟通。估值委员会成 员由投资总监、研究总监 、固 定收益部总监、指数 投资部总监、基金运营
部总经理、风险管理部总 监等人员组成，具有多年 的证券、基金从业经验， 熟悉相关法律法规，具
备行业研究、风险管理、 法律合规或基金估值运作 等方面的专业胜任能力。 基金经理可参与估值原
则和方 法的 讨论 ，但 不参 与估值 原则 和方 法的 最终 决策和 日常 估值 的执 行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说 明
本报告 期不 进行 收益 分配 。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 华安 乐惠 保本 混合 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 《 证
券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同、托管 协议的有关规定，依法安 全保管了基金财产，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，按照相关法 律法规和基金合同、托管 协议的有关规定，本托管 人对本基金管理人
—华安基金管理有限公司 在华安乐惠保本混合型证 券投资基金的投资运作方 面进行了监督，对基金
资产净值计算、基金份额 申购赎回价格的计算、基 金费用开支等方面进行了 认真的复核，未发现基
金管理人有损害基金份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按照 基金合同的规定进行。
本报告 期内 ，华 安乐 惠保 本混合 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务 信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
由华安乐惠保本混合型证 券投资基金管理人 —华安 基金管理有限公司编制， 并经本托管人复核
审查的本年度报告中的财 务指标、净值表现、财务 会计报告、投资组合报告 等内容真实、准确和完
整。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所( 特 殊普 通合 伙) 审 计， 注册会 计师
蒋燕
华
蔡 玉芝 签字 出具 了安 永华明(2018) 专字 第 60971571_B05 号标 准无 保留 意 见的审 计报 告 。 投 资者
可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 华 安 乐惠 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 本期末 上年度末 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 2,227,088,604.99 570,046,514.71
结算备 付金 716,454.54 587,606.39
存出保 证金 94,047.94 132,746.16
交易性 金融 资产 22,538,773.52 2,594,969,199.55
其中： 股票 投资 22,538,773.52 135,979,949.05
基金投 资 - -
债券投 资 - 2,458,989,250.50
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 1,489,972,594.96 439,501,099.25
应收证 券清 算款 - 15,399,294.31
应收利 息 1,140,339.62 33,584,391.96
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 3,741,550,815.57 3,654,220,852.33
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 17,755,493.96
应付赎 回款 - - 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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应付管 理人 报酬 3,174,783.91 3,076,413.38
应付托 管费 476,217.58 461,462.00
应付销 售服 务费 336,656.81 326,858.47
应付交 易费 用 135,106.20 354,260.18
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 409,000.00 400,000.00
负债合计 4,531,764.50 22,374,487.99
所有者权益： - -
实收基 金 3,573,973,974.33 3,573,973,974.33
未分配 利润 163,045,076.74 57,872,390.01
所有者权益合计 3,737,019,051.07 3,631,846,364.34
负债和所有者权益总 计 3,741,550,815.57 3,654,220,852.33
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.0456 元， 基金 份额 总 额 3,573,973,974.33
份。 其 中 A 类基 金份 额净 值 1.0478 元， 基金 份额 总 额 2,305,879,377.93 份； C 类基金 份额 净 值 1.0416 ，
基金份 额总 额 1,268,094,596.40 份。
7.2 利润表
会计主 体： 华安 乐惠 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
一、收入 152,917,690.55 104,799,500.59
1.利息 收入 152,841,482.67 94,132,868.32
其中： 存款 利息 收入 31,490,608.43 4,539,582.12
债券利 息收 入 88,852,497.39 68,371,671.43 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 32,498,376.85 21,221,614.77
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -4,881,956.03 21,538,951.15
其中： 股票 投资 收益 29,911,622.43 21,464,645.70
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -34,970,220.17 -270,001.97
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 176,641.71 344,307.42
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
4,958,163.91 -10,872,318.88
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） - -
减：二、费用 47,745,003.82 46,875,536.72
1．管 理人 报酬 36,826,556.22 36,104,117.07
2．托 管费 5,523,983.43 5,415,617.50
3．销 售服 务费 3,908,565.17 3,839,326.23
4．交 易费 用 997,440.08 1,087,477.03
5．利 息支 出 14,536.58 2,888.89
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 14,536.58 2,888.89
6．其 他费 用 473,922.34 426,110.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 105,172,686.73 57,923,963.87
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 105,172,686.73 57,923,963.87
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华安 乐惠 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,573,973,974.33 57,872,390.01 3,631,846,364.34
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 105,172,686.73 105,172,686.73
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,573,973,974.33 163,045,076.74 3,737,019,051.07
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,573,973,974.33 -51,573.86 3,573,922,400.47
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 57,923,963.87 57,923,963.87
三、本期基金份额交易 - - - 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,573,973,974.33 57,872,390.01 3,631,846,364.34
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 朱学 华，主 管会 计工 作负 责人 ：赵敏 ，会 计机 构负 责人 ：陈林
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （ 以下 简
称“ 中 国证 监会 ” ） 证 监许 可[2015]2780 号 《关 于准 予华 安乐惠 保本 混合 型证 券投 资基金 注册 的批 复》
的核准 ， 由 基金管 理人 华 安基金 管理 有限 公司 向社 会公开 发行 募集。 基金 合 同于 2015 年 12 月 30 日
生效， 首次 设立 募集 规模 为 3,573,973,974.33 份 基金 份额。 本基 金为 契约 型开 放式， 存续 期限 不定 。
本基金的基金管理人及注 册登记机构为华安基金管 理有限公司，基金托管人 为中国民生银行股份有
限公司 。
根据《华安乐惠保本混合 型证券投资基金基金合同 》的规定，本基金以两年 为一个保本周期，
第一个保本周期自基金合 同生效日起至两个公历年 后的对应日止，如该对应 日为非工作日或无该对
应日，则顺延至下一个工 作日。保本周期届满时， 若符合保本基金存续条件 ，本基金转入下一保本
周期；基金管理人将在保 本周期到期前公告到期处 理规则，确定下一个保本 周期的起始时间； 第一
个保本周期之后各保本周 期自基金公告的保本周期 起始之日起至两个公历年 后对应日止，若该对应
日为非 工作 日或 无该 对应 日，则 顺延 至下 一个 工作 日。
本基金第一个保本周期到 期日，如基金份额持有人 认购并持有到期的基金份 额可赎回金额加上华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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该部分 基金 份额 累计 分红 金额之 和低 于认 购保 本金 额， 则基 金管 理人 应补 足 该差额 （ 即 “ 保 本赔 付差
额” ） ， 并在 保本 周期 到期 日 后 20 个工 作日 内 （ 含第 20 个工 作日 ） 将 该差 额支 付 给基金 份额 持有 人。
其后各保本周期到期日， 如基金份额持有人开放期 申购并持有到期以及从上 一保本周期转入当期保
本周期并持有到期的基金 份 额可赎回金额加上该部 分基金份额在当期保本周 期内的累计分红款项之
和低于 其保 本金 额 ， 由 当 期有效 的基 金合 同、 《 保证 合同 》 或 《 风险 买断 合同 》 约 定的 基金 管理 人或
保本义 务人 将保 本赔 付差 额支付 给基 金份 额持 有人 。
保本周 期到 期后 ， 本 基金 将设开 放期 。 开 放期 指当 期保本 周期 到期 日 （ 含） 起不超 过 20 个 工作
日的时间区间，其中首个 工作日仅开放赎回业务， 具体由基金管理人在当期 保本周期到期前公告的
到期处理规则中确定。如 果基金份额持有人在保本 周期到期日未选择赎回或 转换转出，则基金管理
人根据本基金到期存续情 况视其默认选择转入下一 保本周期或进 入清算程序 ，默认操作日期为保本
周期到期日。开放期最后 一个工作日（即下一保本 周期开始日前一工作日） 为下一保本周期的基金
份额折算日。在折算日， 基金份额持有人所持有的 基金份额（包括投资人默 认选择转入下一保本周
期的基金份额和开放期申 购的基金份额）在其资产 净值总额保持不变的前提 下，变更登记为基金份
额净值 为 1.000 元的 基金 份额， 基金 份额 数按 折算 比例相 应调 整。
如本基金转入下一保本周 期，则基金管理人将安排 开放期申购，开放期首个 工作日以外的开放
日仅开放申购。因不可抗 力、技术系统故障或其他 情形致使本基金无法按时 开放申购业务 ，或依据
基金合同需暂停申购业务 的，申购开放时间相应顺 延，具体时间安排以基金 管理人届时公告为准。
在开放 期内 ，投 资人 转换 转入本 基金 基金 份额 ，视 同为开 放期 申购 。
保本周期届满时，若符合 保本基金存续条件，本基 金将转入下一保本周期。 保本周期届满时，
若本基金不符合上述保本 基金存续条件，则本基金 将根据基金合同的规定进 入清算程序并终止基金
合同。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资产支 持证 券 、 股 指期
货以及 法 律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 （ 但须符 合中 国 证监会 的相 关规 定） 。 如
法律法规或监管机构以后 允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程 序后，可以将其纳入投
资范围 。
本基金将根据中国宏观经 济情况和证券市场的阶段 性变化，按照投资组合保 险机制对固定收益
类资产和权益类资产的投 资比例进行动态调整。本 基金投资的股票等权益类 资产占基金资产的比例
不高 于 40% ；债 券、 货币 市场工 具等 固定 收益 类资 产占基 金资 产的 比例 不低 于 60% ；开 放期 内， 现华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
本基金 整体 业 绩 比较 基准 ：人民 币两 年期 银行 定期 存款收 益率 （税 后） 。
本基金为保本基金，保本 周期为两年，根据《中华 人民共和国证券投资基金 法》 、 《公开募集 证
券投资基金运作管理办法 》 、 《基金合同》 及监管机构 的相关规定，如保本周期 届满时，本基金未能
符合保本基金存续条件， 则本基金将根据本《基金 合同》的约定直接进入清 算程序并终止《基金合
同》 。
根据 2017 年 1 月 24 日中 国证监 会发 布的 《 关于 避 险策略 基金 的指 导意 见》 （ 简称 “ 《意 见 》 ”），
现有保 本基 金在 保本 周期 到期后 若不 能变 更注 册为 避险策 略基 金 ， 均 需转 型为 其他类 型基 金或 清盘 。
鉴于本基 金不再符合保本 基金的存续条件且未转型 为其他类型基金，因此， 在第一个保本周期到期
后， 本 基金 将按 照 《 意见 》 的要 求并 根据 《基 金合 同》 的 约定 进入 清算 程序 并终止 《基 金合 同》 。 本
基金最 后运 作日 为 2018 年 1 月 2 日，自 2018 年 1 月 3 日 进入 清算 期。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照《华安 乐惠保本混合型证券投资 基金基金合同》约定的资 产估值和会计核算
方法及 财务 报 表 7.4.4 所 述 的重要 会计 政策 和会 计估 计编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 按照 7.4.2 所 述 的编制 基础 编制 ，真 实、 完整地 反映 了本 基金 于 2017 年 12 月 31 日
的财务 状况 以 及 2017 年 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证 券投 资基 金投 资流通 受限 股票
估值指 引（ 试行 ）> 的 通知 》 （以 下简 称 “ 估 值业 务指 引 ” ） ， 自 2017 年 10 月 20 日起， 本基 金持 有的
流通受限股票参考估值业 务指引进行估值。该会计 估计变更对本基金本期末 的基金资产净值及本期华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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损益均 无影 响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改 为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ； 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
第 24 页共 39 页
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产 品管理人可选择分别或
汇总核 算资 管产 品运 营业 务销售 额和 增值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中
发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴 纳；已缴纳增值税的，已 纳税额从资管产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债 券、 基金 、
非货物期货，可以选择按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交 易日 处于停牌期间的股票，为 停牌前最后一个交易日收 盘价） 、债券估值 （中
债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非 货物 期货结 算 价
格作为 买入 价 计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华安基 金管 理有 限公 司 (“ 华安基 金公 司 ”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国民 生银 行股 份有 限公 司(“ 民生 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
国泰君 安创 新投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海工 业投 资(集团) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海锦 江国 际投 资管 理有 限公司 基金管 理人 的股 东
国泰君 安投 资管 理股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
华安资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
华安未 来资 产管 理（ 上海 ）有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：1. 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2.经华 安基 金管 理有 限公 司股东 会第 四十 一次 会议 审议通 过， 并经 中国 证券 监督管 理委 员会 证
监许可 【2017 】1809 号 文 核准 ， 华 安基金 管理 有限 公司的 原股 东上 海电 气 （ 集团 ） 总 公司已 变更 为
国泰君 安创 新投 资有 限公 司。 华安 基金 管理 有限 公司 已于 2017 年 10 月 17 日 就 上述股 东变 更事 项进
行公告 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 36,826,556.22 36,104,117.07
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,267,071.57 6,145,219.10
注：基 金的 管理 费按 前一 日基金 资产 净值 的 1.00% 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 1.00%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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月31 日 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,523,983.43 5,415,617.50
注：基 金的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.15% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.15%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华安乐 惠保 本混 合 A 华安乐 惠保 本混 合 C 合计
华安基 金管 理有 限公
司
- 1,044,473.33 1,044,473.33
民生银 行 - 1,938,869.53 1,938,869.53
合计 - 2,983,342.86 2,983,342.86
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华安乐 惠保 本混 合A 华安乐 惠保 本混 合C 合计
华安基 金管 理有 限公
司
- 1,025,969.68 1,025,969.68
中国民 生银 行股 份有
限公司
- 1,904,523.10 1,904,523.10
合计 - 2,930,492.78 2,930,492.78
注：A 类 基金 份额 不收 取 销售服 务费 ，C 类 基金 份 额的销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 份额 资产
净值 的 0.30% 年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H=E× 0.30%/ 当年 天数
H 为 本基 金 C 类 基金 份额 每日应 计提 的销 售服 务费
E 为 本基 金 C 类 基金份 额 前一日 的基 金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
民生银 行 103,422,838.25 - - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行
2,227,088,604.9
9
16,089,337.57 170,046,514.71 1,241,621.38
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00236
6
台海核
电
2017-12
-06
重大资
产重组
26.45 - - 435,400.00 11,070,545.96
11,516,330.0
0
-
00269
4
顾地科
技
2017-05
-25
重大资
产购买
15.36
2018-0
2-12
19.63 717,607.00 17,382,382.53
11,022,443.5
2
-
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各 层次 金融 工 具公允 价值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中无 属
于 第 一 层 次 余 额 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币 11,516,330.00 元，属于第三层次余额为人民币
11,022,443.52 元。 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资 产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 150,003,898.79 元， 属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 2,444,965,300.76 元 ， 无
属于第 三层 次余 额。
7.4.14.1.2.2 公 允价 值所 属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和可转换债券，若出现 重大事项停牌、交易不活 跃、或属于非公开
发行等情况，本基金分别 于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间 及限售期间不将相关股
票和可转换债券的公允价 值列入第一层次；并根据 估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值
的影响 程度 ，确 定相 关股 票和可 转换 债券 公允 价值 应属第 二层 次或 第三 层次 。
7.4.14.1.2.3 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期变动情
况如下 ：
上年度 末余 额人 民 币 0.00 元，2017 年度 转入 第三 层 次人民 币 15,651,008.67 元 ，转出 第三 层次
人民 币 0.00 元 ， 当 期计 入 损益的 利得 或损 失总 额人 民币-4,628,565.15 元 ， 购 买人民 币 0.00 元， 出售
人民 币 0.00 元， 本期 末余 额人民 币 11,022,443.52 元 ， 本期 末持 有的资 产计 入 损益的 当期 未实 现利 得
或损失 的变 动人 民币-4,628,565.15 元。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2018 年 3 月 22 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 22,538,773.52 0.60
其中： 股票 22,538,773.52 0.60
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,489,972,594.96 39.82
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,227,805,059.53 59.54
7 其他各 项资 产 1,234,387.56 0.03
8 合计 3,741,550,815.57 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的 股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 22,538,773.52 0.60
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- - 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 22,538,773.52 0.60
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 002366 台海核 电 435,400 11,516,330.00 0.31
2 002694 顾地科 技 717,607 11,022,443.52 0.29
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002366 台海核 电 28,015,936.99 0.77
2 002694 顾地科 技 19,777,547.80 0.54
3 600259 广晟有 色 16,556,574.00 0.46
4 603589 口子窖 13,876,348.14 0.38
5 300225 金力泰 11,529,865.33 0.32
6 600019 宝钢股 份 11,099,312.00 0.31
7 600808 马钢股 份 11,057,410.00 0.30
8 000933 神火股 份 11,057,244.00 0.30 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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9 600328 兰太实 业 10,849,331.65 0.30
10 600392 盛和资 源 9,187,784.00 0.25
11 600549 厦门钨 业 9,183,639.16 0.25
12 600111 北方稀 土 9,179,891.96 0.25
13 300285 国瓷材 料 8,522,779.40 0.23
14 002511 中顺洁 柔 7,413,199.94 0.20
15 600598 北大荒 7,387,117.00 0.20
16 601166 兴业银 行 7,357,022.97 0.20
17 000630 铜陵有 色 7,314,948.00 0.20
18 600688 上海石 化 7,285,448.00 0.20
19 600109 国金证 券 7,259,028.98 0.20
20 600693 东百集 团 6,784,938.99 0.19
注： 本项 “ 买入 金额 ” 均 按 买卖成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002366 台海核 电 47,038,643.12 1.30
2 300285 国瓷材 料 42,408,744.24 1.17
3 600693 东百集 团 30,656,467.06 0.84
4 600259 广晟有 色 17,796,289.00 0.49
5 603589 口子窖 15,449,526.72 0.43
6 000630 铜陵有 色 15,008,536.16 0.41
7 000933 神火股 份 12,763,744.00 0.35
8 300225 金力泰 12,440,611.72 0.34
9 600808 马钢股 份 12,011,858.00 0.33
10 601398 工商银 行 10,968,230.00 0.30
11 600328 兰太实 业 10,962,967.00 0.30
12 600019 宝钢股 份 10,335,870.00 0.28
13 600392 盛和资 源 9,974,781.00 0.27
14 600111 北方稀 土 9,612,494.00 0.26
15 600549 厦门钨 业 9,537,743.64 0.26
16 002511 中顺洁 柔 8,123,170.99 0.22
17 601166 兴业银 行 7,382,299.00 0.20
18 600688 上海石 化 7,365,317.74 0.20
19 600109 国金证 券 7,309,445.00 0.20
20 600598 北大荒 7,228,497.00 0.20
注： 本项 “ 卖出 金额 ” 均 按 买卖成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 234,834,968.29
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 360,083,985.69
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、 流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
无.
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
无.
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体没有被监管部门立 案调查的，也没有在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 不存 在投 资于 超出基 金合 同规 定备 选股 票库之 外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
94,047.94
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,140,339.62
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,234,387.56
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002366 台海核 电 11,516,330.00 0.31 重大资 产重 组
2 002694 顾地科 技 11,022,443.52 0.29 重大资 产购 买
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
无.
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
华安乐 惠保 本混
合 A
5,298 435,235.82
1,230,474,500.
63
53.36%
1,075,404,877.
30
46.64%
华安乐 惠保 本混
合 C
14,117 89,827.48 300,040,500.00 23.66% 968,054,096.40 76.34%
合计
19,415 184,083.13
1,530,515,000.
63
42.82%
2,043,458,973.
70
57.18%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
华安乐 惠保 本混 合 A 2.98 0.00%
华安乐 惠保 本混 合 C 102,104.67 0.01%
合计 102,107.65 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0； 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 华安乐 惠保 本混 合 A 华安乐 惠保 本混 合 C
基金合 同生 效日 （2015 年 12 月 30
日）基 金份 额总 额
2,305,879,377.93 1,268,094,596.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,305,879,377.93 1,268,094,596.40
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,305,879,377.93 1,268,094,596.40
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、本 基金 管理 人重 大人 事 变动如 下：
（1） 2017 年 8 月 9 日 ， 基 金管理 人发 布了 《 华安 基金 管理有 限公 司关 于副 总经 理变更 的公 告 》 ，
章国富 先生 不再 担任 本基 金管理 人的 副总 经理 。
（2） 2018 年 2 月 13 日， 基 金管理 人发 布了 《华 安基 金 管理有 限公 司关 于副 总经 理变更 的公 告》 ，
翁启森 先生 、姚 国平 先生 、谷媛 媛女 士新 任本 基金 管理人 的副 总经 理。
2、本 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门重 大人事 变动 如下 ：
无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财 产、基金托管业务的诉讼 。报告期内基金管理人无 涉及本基金财产的
诉讼。 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 为基金 审计 的会 计师 事务 所。
报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬为 人民 币 100,000.00 元。
目前的 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限： 自基 金合同 生效 日起 至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 无管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员受 证券监 管部 门稽 查或 处罚 等情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东兴证 券 2 592,621,786.00 100.00% - - -
注：1 、券 商专 用交 易单 元 选择标 准：
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用 其交 易单 元供本 基金 证券 买卖 专用 ，选择 标准 为：
（1） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2） 研 究实 力较 强， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能够 针对 本基 金业 务需要 ， 提 供高 质
量的研 究报 告和 较为 全面 的服务 ；
（3） 具 有战 略规 划和 定位 ， 能够 积极 推动 多边 业务 合作， 最大 限度 地调 动整 体资源 ， 为 基金 投
资赢取 机会 ；
（4） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
(1) 对交 易单 元候 选券 商的 综合服 务进 行评 估
由相关 部门 牵头 并组 织有 关人员 依据 上述 交易 单元 选择标 准和 《券商 服务 评 价办法 》 ， 对 候选 交
易单元 的券 商服 务质 量和 综合实 力进 行评 估。
(2) 填写 《新 增交 易单 元申 请审核 表》 华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 摘要
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牵头部 门汇 总对 各候 选交 易单元 券商 的综 合评 估结 果，择 优选 出拟 新增 单元 ，填写 《新 增交 易
单元申 请审 核表 》 ， 对拟 新 增交易 单元 的必 要性 和合 规性进 行阐 述。
(3) 候选 交易 单元 名单 提交 分管领 导审 批
公司分 管领 导对 相关 部门 提交的 《 新 增交 易单 元申 请审核 表》 及其 对券 商综 合评估 的结 果进 行
审核， 并签 署审 批意 见。
(4) 协议签 署及 通知 托管 人
基金 管理 人与 被选 择的 券 商签订 《证 券交 易单 元租 用协议 》 ， 并通 知基 金托 管 人。
3、报 告期 内基 金租 用券 商 交易单 元的 变更 情况 ：
无
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东兴证 券
256,427,930.
79
100.00%
4,680,000
,000.00
100.00% - -
华安基金管理有限公 司
二〇一八年三月二十 七日
