上证180 价值 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资
基金
2017 年 年度 报 告 （ 摘要 ）
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月27 日 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中的财 务资料已 经 审计，普华永 道中天会 计 师事务所为本 基金出具 了 无保留意见的 审
计报告 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 上证 180 价 值交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
基金简 称 上证 180 价值 ETF
场内简 称 价值 ETF
基金主 代码 510030
交易代 码 510030
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年4 月 23 日
基金管 理人 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 44,528,726.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2010 年5 月 28 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧 密 跟踪 标的 指数 ，追 求跟 踪 偏离 度和 跟踪 误差 的最
小化。
投资策 略 本 基 金股 票资 产投 资原 则上 采 用完 全复 制标 的指 数的
方 法 跟踪 标的 指数 。通 常情 况 下， 本基 金根 据标 的指
数 成 份 股 票 在 指 数 中 的 权 重 确 定 成 份 股 票 的 买 卖 数
量 ， 并根 据标 的指 数成 份股 及 其权 重的 变动 进行 相应
调 整 。在 因特 殊情 况（ 如成 份 股停 牌、 流动 性不 足、
法 规 法律 限制 等） 导致 无法 获 得足 够数 量的 股票 时，
本 基 金可 以根 据市 场情 况， 结 合经 验判 断， 综合 考虑
相 关 性、 估值 、流 动性 等因 素 挑选 标的 指数 中其 他成
份股或 备选 成份 股进 行替 代（同 行业 股票 优先 考虑 ） ，
以期在 规定 的风 险承 受限 度之内 ， 尽 量缩 小跟 踪误 差。
业绩比 较基 准 上证 180 价 值指 数
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 基金 ，其 风险 和 预期 收益 均高 于货 币市
场 基 金、 债券 型基 金和 混合 基 金。 本基 金在 股票 基金
中 属 于指 数基 金， 紧密 跟踪 标 的指 数， 属于 股票 基金
中 风 险较 高、 收益 与标 的指 数 所代 表的 股票 市场 水平
大致相 近的 产品 。 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宝基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘月华 郭明
联系电 话 021-38505888 010-66105799
电子邮 箱 xxpl@fsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-700-5588 、
021-38924558
95588
传真 021-38505777 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.fsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 本基金年 报置 备地点 包括 基金管 理人办 公场所 和基
金托管 人办 公场 所。
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 24,442,274.37 -592,729.83 85,805,137.77
本期利 润 48,427,236.83 -6,228,884.55 24,236,210.40
加权平 均基 金份 额本 期利 润 1.1662 -0.1622 0.2323
本期加 权平 均净 值利 润率 25.32% -4.37% 5.55%
本期基 金份 额净 值增 长率 28.16% -1.95% 2.09%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 54,003,595.28 22,801,093.02 29,576,907.01
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.2128 0.6604 0.6718
期末基 金资 产净 值 226,946,873.14 137,312,192.19 178,559,187.19
期末基 金份 额净 值 5.097 3.977 4.056
3.1.3 累计 期末 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 74.50% 36.15% 38.86%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4、净 值相 关数 据计 算中 涉 及天数 的， 包括 所有 交易 日以及 季末 最后 一自 然日 （如非 交易 日） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.48% 0.82% 6.03% 0.83% 0.45% -0.01%
过去六 个月 11.58% 0.73% 8.60% 0.74% 2.98% -0.01%
过去一 年 28.16% 0.68% 23.39% 0.69% 4.77% -0.01%
过去三 年 28.29% 1.59% 18.95% 1.62% 9.34% -0.03% 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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过去五 年 101.22% 1.55% 73.86% 1.57% 27.36% -0.02%
自基金 合同
生效日 起至
今
74.50% 1.49% 47.93% 1.49% 26.57% 0.00%
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 上 证 180 价值 指数 。
2、 净 值以 及比 较基 准相 关 数据计 算中 涉及 天数 的 ， 包括所 有交 易日 以及 季末 最后一 自然 日 （如 非
交易日 ） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
(2010 年 4 月 23 日至 2017 年 12 月 31 日)
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的 6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2010 年 5 月
28 日 ，本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未实 施利 润分配 。 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日正 式成 立的 合资 基 金管理 公司 ，截 至本 报告 期末（2017 年 12
月31 日） ， 所 管理 的证 券 投资基 金包 括宝 康系 列基 金、 多 策略 基金 、 现 金宝 货币市 场基 金、 动力
组合基金、收 益增长基 金 、先进成长基 金、行业 精 选基金、海外 中国成长 基 金、大盘精 选基金、
增强收 益基 金 、 中 证100 基金 、 上 证180 价值 ETF 、 上证 180 价值 ETF 联 接基 金、 新兴 产业 基金 、
可转债 基金 、上 证 180 成长 ETF 、 上证 180 成长 ETF 联接基 金、 华宝 油气 基 金、医 药生 物基 金、
资源优选基金 、华宝添 益 基金、服务优 选基金、 创 新优选基金、 生态 中国 基 金、量化对 冲基金、
高端制造基金 、品质生 活 基金、稳健回 报基金、 事 件驱动基金、 国策导向 基 金、新价 值 基金、新
机遇基 金、 医疗 分级 基金 、中 证 1000 分 级基 金、 万 物互联 基金 、转 型升 级基 金、核 心优 势基 金、
美国消 费基 金、 宝鑫 纯债 基金、 香港 中小 盘基 金、 中证全 指证 券公 司 ETF 、 中 证军 工 ETF 、 新 活力
基金、 沪 深 300 指数 增强 基金、 未来 主导 产业 基金 、新起 点基 金、 红利 基金 、新动 力基 金、 新 飞
跃基金、新回 报基金、 新 优选基金、香 港大盘基 金 、智慧产业基 金、第三 产 业基金、新 优享基金
和银 行ETF ，所 管理 的证 券投资 基金 资产 净值 合 计124,360,151,012.53 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
丰晨成
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 上 证
180 价值
ETF 联 接、
华 宝 中 证
全 指 证 券
公司 ETF
基金经 理
2015 年11 月
13 日
- 8 年
硕士 。 2009 年 加入 华宝 基 金
管理有 限公 司， 先 后担 任 助
理产品 经理 ，数 量分 析师 ，
投资经 理助 理， 投 资经 理 等
职务。2015 年11 月任 华 宝
上证180 价值 交易 型开 放 式
指数证 券投 资基 金、 华 宝 上
证180 价 值交 易型 开放 式 指
数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金
基金经 理 。 2016 年 8 月兼任
华 宝 中 证 全 指 证 券 公 司 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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基金基 金经 理。
张奇
本 基 金 基
金 经 理 助
理 、 华 宝
上证 180
价值 ETF
联 接 、 上
证 180 成
长 ETF、华
宝 上证
180 成长
ETF 联 接、
华 宝 中 证
医 疗 指 数
分 级 、 华
宝中证
1000 指数
分 级 、 华
宝 中 证 军
工 ETF 基
金 经 理 助
理
2015 年4 月7
日
- 7 年
本科。 曾 先后 在毕 博管 理 咨
询有限 公司、 德邦 证券 从 事
咨 询 顾 问 及 董 事 副 总 经 理
的工作 。2014 年 10 月加入
华 宝 基 金 管 理 有 限 公 司 担
任高级 数量 分析 师的 职务 。
2015 年 4 月 起兼 任华 宝 上
证180 价 值交 易型 开放 式 指
数证券 投资 基金、 华宝 上 证
180 价值 交易 型开 放式 指 数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基
金经理 助理 ， 2015 年 5 月起
兼任上 证180 成长 交易 型 开
放式指 数证 券投 资基 金、 华
宝上证180 成 长交 易型 开 放
式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接
基 金 基 金 经 理 助 理 ，2017
年4 月起 任华 宝中 证医 疗 指
数分级 证券 投资 基金、 华 宝
中证 1000 指 数分 级证 券 投
资基金、 华宝 中证 军工 交 易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金基金 经理 助理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任日期 均以 基金 公告 为准 。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》 及其 各项 实施 细则、 《 上证 180 价 值交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 其他 相关 法
律法规的规定 、监管部 门 的相关规定， 依照诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
控制投 资风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 取最 大利益 ， 没 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和指 数成 分股 的调 整， 上证 180 价 值交 易型 开放 式指数 证券 投 资
基金出 现了 持有 不属 于 180 价值 指数 的成 分股 及其 备选股 的情 况； 发生 此类 情况后 ，该 基金 均在
合理期 限内 得到 了调 整， 没有给 投资 人带 来额 外风 险或损 失。
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度 和控 制方法
基金管理人从 研究分析 、 授权、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动的各个环 节
出发制定了公 司内部的 公 平交易制度以 确保公司 所 有投资组合在 各个环节 得 到公平的对 待。公平
交易制 度和 控制 方法 适用 公司管 理所 有投 资组 合 （ 包括公 募基 金 、 特 定客 户 资产管 理组 合） ， 对 应
的范围 包括 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申 购、 二级市 场交 易等 投资 管理 活动。
研究分析方面 ，公司使 用 统一的投资研 究管理系 统 ，并规定所有 与投资业 务 相关的研究报 告
和股票入库信 息必须在 该 系统中发表和 存档。同 时 ，该系统对所 有投资组 合 经理设置相 同的使用
权限。
授权和投资决 策方面， 投 资组合经理在 其权限范 围 内的投资决策 保持独立 ， 并对其投资决 策
的结果 负责 。通 过各 个系 统的权 限设 置使 投资 组合 经理仅 能看 到自 己的 组合 情况。
交易执行方面 ，所有投 资 组合的投资指 令必须通 过 交易系统分发 和执行。 对 于交易所公开 竞
价交易 ， 交 易系 统内 置公 平交易 执行 程序 。 公 司内 部制度 规定 此类 交易 指令 需执行 公平 交易 程序 ，
由交易部负责 人负责执 行 。针对其他不 能通过系 统 执行公平交易 程序且必 须 以公司名义 统一进行
交易的指令， 公司内部 制 定相关制度流 程以确保 此 类交易的公允 分配。同 时 ，公司根据 法规要求
在交易系统中 设置一系 列 投资禁止与限 制指标对 公 平交易的执行 进行事前 控 制，主要包 括限制公
司旗下 组合 自身 及组 合间 反向交 易、 对敲 交易 、银 行间关 联方 交易 等。
事后监督，公 司的风险 管 理部作为独立 第三方对 所 有投资行为进 行事后监 督 ，主要监督的 事
项包括 以下 内容 。
1) 每季 度和 每年 度对 公司 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债 券）
的收益 率差 异进 行分 析。
2) 每季度和每 年度对公 司 管理的不同投 资组合所 有 交易所二级市 场交易进 行 1 日、3 日、5
日同向 交易 价差 分析 。
3) 对公司管理 的不同投 资 组合的所有银 行间债券 买 卖和回购交易 进行分析 。 监督的 内容包 括
以下几点，同 一投资组 合 短期内内对同 一债券的 反 向交易，债券 买卖到期 收 益率与中债 登估价收
益率之间的差 异，回购 利 率与当日市场 平均利率 之 间的差异。对 上述监督 内 容存在异常 的情况要
求投资 组合 经理 进行 合理 性解释 。
4) 对非公开发 行股票申 购 、以公司名义 进行的债 券 一级市场申购 的申购方 案 和分配过程的 公上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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允性进 行监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 基金管理 人 通过严格执行 投资决策 委 员会议事规则 、公司股 票 库管理制度、 中
央交易室制度 、防火墙 机 制、系统中的 公平交易 程 序、每日交易 日结报告 、 定期基金投 资绩效评
价等机制，确 保所管理 的 所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩 评估等投
资管理活动和 环节得到 公 平对待。同时 ，基金管 理 人严格遵守法 律法规关 于 公平交易的 相关规定
和公司内部制 度要求， 分 析了本公司旗 下所有投 资 组合之间的整 体收益率 差 异、分投资 类别（股
票、债券）的 收益率差 异 以及连续四个 季度期间 内 、不同时间窗 下同向交 易 的交易价差 ；分析结
果未发 现异 常 情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2017 年， 国 内经 济处 于从高 速增 长到 中高 速 接 续增长 的新 常态 ， 宏 观经 济 从追量 到求 质，
经济增长的质 量和韧性 显 著增强。供给 侧改革和 中 央环保督察深 化了经济 结 构调整和产 业转型升
级。资本市场 全年呈现 明 显的大小盘分化 走势， 大 盘股全年保持 稳健上行 态 势，中小盘 股则呈现
全年振 荡走 低， 代表 最大 市 值的中 证 100 指 数与 代表 小市值 的中 证 1000 指数 在 全球呈 现出 截然 不
同的结果。随 着证监会 着 力加强审核强 化监管， 部 分上市公司靠 博概念炒 重 组粉饰报表 等手段把
资本市 场作 为提 款机 的沉 珂漏习 在 2017 年得 到了 明 显的遏 制， 市场 更强 调对 上市公 司行 业地 位、
经营业绩等基 本面的重 视 。市场资金尤 其是机 构 资 金对于蓝筹股 配置从最 初 的避风港角 色到逐渐
偏向白马加龙 头的投资 风 格，资金的这 种趋势反 过 来又进一步强 化了大盘 蓝 筹的超额收 益，吸引
了进一 步的 博弈 性资 金的 转而参 与蓝 筹 股 。 总 的来 说，2017 年是 价值 股的 黄 金一年 ， 价 值投 资的
理念 在2015/16 年的 重现 、发酵 之后 ， 在 2017 闪 耀 光芒， 被普 通投 资者 所认 知熟悉 。
以 180 价值 指数 为代 表的 大盘价 值型 蓝筹 契合 17 年 大盘蓝 筹+ 低估 值的 主流 风 格，全 年稳 步
上行， 尤其 是在1 月、5-7 月，10-11 月阶 段性 升幅 明 显。 本 报告 期本 基金 为正 常运作 期， 在操 作上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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中，我们遵守 基金合同 ， 按照既定的 指 数化投资 策 略，在指数权 重调整和 基 金申赎变动 时，应用
指数复 制和 数量 化技 术降 低冲击 成本 和减 少跟 踪误 差。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截 至 本 报 告 期 末 ， 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 28.16% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
23.39% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
价值风 格 在17 年成 为市 场 的共识 ， 越 来越 多投 资者 的投资 风格 更偏 向价 值型 投资， 这一 方面
反映 了14 、15 年中 小创 估 值泡沫 终结 后 ， 资 金从 成 长股向 价值 股的 大迁 移 ， 从热衷 未来 增长 的猜
想到聚焦现实 利润业绩 的 兑现，体现出 中国资本 市 场投资者理念 的变迁； 另 一方面资金 集中涌入
绩优白马股、 大盘蓝筹 股 ，不可避免的 也会有一 些 投机性力量， 一直以来 以 银行为代表 的低估值
价值股一直是 作为防御 性 品种，但在炒 热门的活 跃 资金的助 推下 ，价值股 也 可能产生短 期的波动
甚至泡沫。因 此，从长 期 看，应客观理 性看待价 值 股的中长期平 均收益， 价 值股的上涨 更多的依
赖于自 身盈 利能 力带 来的 业绩反 馈， 而非 估值 的较 大波动 。我 们乐 观看 待 以 180 价 值指 数为 代表
的大盘蓝筹价 值股的中 长 期表现，这既 反映了我 们 对于国家未来 发展新旧 动 能转换，经 济发展效
率提高，防范 化解重大 风 险的信心，也 反映了以 较 低的估值风险 、较高的 盈 利可靠性， 这样的股
票组合 具有 与其 他风 格组 合相比 独具 特色 的风 险/ 收 益特征 。
作为指数基金 的管理人 ， 我们将继续遵 守基金合 同 ，按照既定的 指数化投 资 策略，积极应 对
成分股 调整 和基 金申 购赎 回，严 格控 制基 金相 对目 标指数 的跟 踪误 差， 实现 对上 证 180 价值 指 数
的有效 跟踪 。
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司 自2003 年3 月 成立 以 来始终 注重 合规 性和 业务 风险控 制。 加强 对基 金运 作 的内部 操作 风险 控
制、保障基金 份额持有 人 的利益始终是 公司制定 各 项内部制度、 流程的指 导 思想。公司 监察稽核
部门对公司遵 守各项法 规 和管理制度及 公司所管 理 的各基金履行 合同义务 的 情况进行核 查，发现
问题及时提出 改进建议 并 督促业务部门 进行整改 ， 同时定期向监 管部门、 公 司管理层及 上级公司
出具相 关报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核主 要工 作如 下：
（一 ） 规 范员 工行 为操 守 ， 加 强职 业道 德教 育和 风 险教育 。 公司 通过 对新 员 工集中 组织 岗前 培训 、
签署《个人声 明书》等 形 式，明确员工 的行为准 则 ，防范道德风 险。并在 具 体工作中坚 持加强法
规培训 ，努 力培 养员 工的 风险意 识、 合法 合规 意识 。
（二）完善公 司制度体 系 。公司一方面 坚持制度 的 刚性，不轻易 改变、简 化 已确立的流 程。要求
从一般员工、 部门经理 到 业务总监，每 个人都必 须 清楚自己的权 力和职责 ， 承担相应责 任。另一
方面，伴随市 场变革和 产 品创新，公司 的业务和 管 理方式也发生 着变化。 在 长期的业务 实践中，
公司借鉴和吸 收海外股 东 、国内同行经 验，在符 合 公司基本制度 的前提下 ， 根据业务的 发展不时
调整。允许各 级员工在 职 责范围内设计 和调整自 己 的业务流程， 涉及其它 部 门或领域的 ，由相应
级别的负责人 在符合公 司 已有制度的基 础上协调 和 批准。公司根 据法律法 规 的变化、监 管要求和
业务情况 不断 调整和细 化 市场、营运、 投资研究 各 方面的分工和 业务规则 ， 并根据内部 控制委员
会和监 察稽 核部 门提 出的 意见、 建议 调整 或改 善了 前、中 、后 台的 业务 流程 。
（三） 有重 点地 全面 开展 内部审 计稽 核工 作。2017 年，监 察稽 核部 门按 计划 对公司 营运 、投 资、
市场部门进行 了业务审 计 、依据《证券 期货投资 者 适当性管理办 法》对公 司 相关内部流 程进行了
差异性评估、 根据监管 要 求开展了涉及 投研、运 营 、销售等方面 的专项自 查 ；并与相关 部门进行
沟通， 形成 后续 跟踪 和业 务上相 互促 进的 良性 循环 ，不断 提高 工作 质量 。
在今后 的工 作中 ， 本基 金 管理人 将继 续坚 持一 贯的 内部控 制理 念 ， 完 善内 控 制度 ， 提 高工 作水 平，
努力防 范和 控制 各种 风险 ，保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定、中国证 券投资基金业协会和基 金合同关
于估值 的 约 定， 对基 金所 持有的 投资 品种 进行 估值 。
本基金管理人 设有估值 委 员会， 定期评 价现行估 值 政策和程序， 在发生了 影 响估值政策 和程序的
有效性及适用 性的情况 后 及时修订估值 方法。基 金 在投资新品种 时， 由估 值 委员会 评价 现有估值上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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政策和 程序 的适 用性 。
（1 ）日 常估 值流 程
本基金的估值 由基金会 计 负责 ，基金会 计以本基 金 为会计核算主 体，基金 会 计核算独立 于公司会
计核算 ， 独立 建账 、 独 立 核算 。 基 金会 计采 用专 用 的财务 核算 软件 系统 进行 基金核 算及 帐务 处理 ；
每日按时接收 成交数据 及 权益数据，进 行基金估 值 。基金会计核 算采用基 金 管理人与托 管银行双
人同步独立核 算、相互 核 对的方式进行 ；基金会 计 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行 核对 ，每 日估 值结 果必须 与托 管行 核对 一致 后才能 对外 公告 。
（2 ）特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 券监 督管 理委 员会[2017]13 号 《中 国证 监会关 于证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 、
中国证 券投 资基 金业 协会 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知》 、 《 中国 证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 、 《关 于发 布<
证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行)> 的 通知 》 等 有关 规定 及本公 司的估 值制 度 ， 对 特
殊品种或由于 特殊原因 导 致投资品种不 存在活跃 市 场的情况，量 化投资部 根 据估值委员 会确定的
对停牌股票或 异常交易 股 票估值调整的 方法（比 如 ：指数收益法 ）进行估 值 ，并兼顾行 业研究员
基于上市公司 估值模型 计 算结果所提出 的估值建 议 或意见。必要 时基金经 理 也会就估值 模型及估
值方法 的确 定提 出建 议和 意见， 但由 估值 委员 会做 最终决 策。
上述参与估值 流程的人 员 均具备估值业 务所需的 专 业胜任能力， 参与估值 流 程各方之间 不存在重
大利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日基 金 份额持有人低 于二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人 在对上 证180 价 值交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内 ，上 证 180 价 值交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金的 管理 人—— 华 宝基金 管理 有 限
公司在 上 证 180 价值 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金的投 资运 作、 基金 资产 净值计 算、 基金 份 额
申购赎回价格 计算、基 金 费用开支等问 题上，不 存 在任何损害基 金份额持 有 人利益的行 为，在各
重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进行 。本 报告期 内， 上 证 180 价值 交易型 开放 式指 数 证
券投资 基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管 人依 法对 华宝 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的上 证 180 价值 交易 型开 放式指 数证 券 投
资基 金2017 年 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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§6 审计报 告
普 华永 道 中 天会 计 师 事务 所 为 本基 金 出 具了 无 保 留意 见 的 审计 报 告 ，投 资 者 可通 过 年 度报 告 正 文查 看
审计报告 全文。
上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 上证 180 价值 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
2,673,258.63 508,912.99
结算备 付金
14,911.48 -
存出保 证金
4,974.86 1,552.87
交易性 金融 资产
224,582,755.96 137,280,721.99
其中： 股票 投资
224,582,755.96 137,280,721.99
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
528.16 112.81
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
227,276,429.09 137,791,300.66
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
96,521.15 60,254.33
应付托 管费
19,304.24 12,050.90
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
63,730.56 26,803.24 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
150,000.00 380,000.00
负债合 计
329,555.95 479,108.47
所有者权益：
实收基 金
130,076,859.30 100,864,961.52
未分配 利润
96,870,013.84 36,447,230.67
所有者 权益 合计
226,946,873.14 137,312,192.19
负债和 所有 者权 益总 计
227,276,429.09 137,791,300.66
注：报 告截 止 日2017 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值5.097 元， 基金 份额 总额44,528,726.00 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 上证 180 价值 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
50,132,757.66 -4,787,362.75
1.利息 收入
22,310.92 17,814.14
其中： 存款 利息 收入
22,251.09 17,814.14
债券利 息收 入
59.83 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
26,135,405.25 830,143.83
其中： 股票 投资 收益
19,917,169.82 -3,766,758.02
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
56,776.17 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
6,161,459.26 4,596,901.85
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
23,984,962.46 -5,636,154.72
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
-9,920.97 834.00 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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减： 二、费用
1,705,520.83 1,441,521.80
1．管 理人 报酬
949,459.71 712,914.38
2．托 管费
189,891.92 142,583.01
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
175,497.20 119,199.40
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
390,672.00 466,825.01
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
48,427,236.83 -6,228,884.55
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
48,427,236.83 -6,228,884.55
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 上证 180 价值 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
100,864,961.52 36,447,230.67 137,312,192.19
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 48,427,236.83 48,427,236.83
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减少以“-”号填
列）
29,211,897.78 11,995,546.34 41,207,444.12
其中：1.基 金申 购款 59,884,390.48 31,645,116.07 91,529,506.55
2. 基金 赎回 款 -30,672,492.70 -19,649,569.73 -50,322,062.43
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
130,076,859.30 96,870,013.84 226,946,873.14
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
128,616,264.41 49,942,922.78 178,559,187.19
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -6,228,884.55 -6,228,884.55
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-27,751,302.89 -7,266,807.56 -35,018,110.45
其中：1. 基 金申 购款 20,448,328.46 4,967,629.89 25,415,958.35
2. 基金 赎回 款 -48,199,631.35 -12,234,437.45 -60,434,068.80
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
100,864,961.52 36,447,230.67 137,312,192.19
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄小 薏______
______向辉______
____ 张 幸骏____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
上证 180 价 值交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金(以 下 简称 “ 本基 金”) 经 中国 证 券监督 管理 委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2010]227 号《关 于核 准上 证 180 价 值交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 及联 接基 金募集 的批 复》 核准 ， 由 华 宝基金 管理 有限 公司(原 华 宝兴业 基金 管理 有
限公司 ，已 于 2017 年 10 月 17 日 办理 完成 工商 变更 登记) 作为 管理 人依 据《 中 华人民 共和 国证 券
投资基 金法 》和 《上 证 180 价值 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金基 金合 同》 负责公 开募 集。 本基
金 为 交 易 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募集人民币
2,109,157,136.00 元( 含 募集股 票市 值) ，业 经安 永 华明(2010) 验字 第 60737318_B04 号 验资 报告
予以验证。经 向中国证 监 会备案， 《上 证 180 价值 交易型开放式 指数证券 投 资基金基金合 同》于上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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2010 年4 月23 日正 式生 效，基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 2,109,182,935.00 份 基金 份额，
其中认 购资 金利 息折 合 为25,799.00 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 华宝 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 上 证 180 价 值交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
基金合 同》 等有 关规 定， 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括上 证 180 价值指
数的成份股 及其备选 成份 股、新股(首 次公开发 行或 增发)、债券 ，以及经 中国 证监会批准 的允许
本基金投资的 其它金融 工 具。法律法规 或监管机 构 以后允许基金 投资的其 他 品种，基金 管理人在
履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。本 基金 投资于 上 证 180 价值 指数 的成份 股和 备选 成 份
股的资产比例 不低于该 基 金资产净值 的 95%； 同时 为更好地实现 投资目标 ， 本基金也可少 量投资
于新股、债券 及中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具，该部 分资产比 例 不高于基金 资产净值
的 5% ；本 基金 进入 全国 银 行间同 业市 场进 行债 券回 购的资 金余 额不 得超 过基 金资产 净值 的 40% ；
本基金 在任 何交 易日 买入 权证的 总金 额， 不超 过上 一交易 日基 金资 产净 值 的0.5% ， 基金 持有 的全
部权证 的市 值不 超过 基金 资产净 值 的3% 。本 基金 业 绩比较 基准 为上 证180 价 值指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 宝基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 22 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 上证180 价值交 易型 开放 式指
数证券 投资 基金 基金 合同 》和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、 中国基 金业 协会 发布
的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款
项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融 资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确 定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
第 24 页 共 48 页
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2)当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 在当前情 况 下适用并且有 足够可利 用 数据和其他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情 况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额折算引 起的实收 基 金份额变动于 基 金份额 折 算日根据折算 前的基金 份 额数及确定 的折算比
例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际 利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配。当 基金份额 净 值增长率超过 标
的指数 同期 增长 率达 到 1% 以上时 ， 可 进行 收益 分配 。 本基 金以 使收 益分 配后 基金份 额净 值增 长率
尽可能贴近标 的指数同 期 增长率为原则 进行收益 分 配。收益分配 不须以弥 补 浮动亏损为 前提，收
益分配 后有 可能 使除 息后 的基金 份额 净值 低于 面值 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
第 26 页 共 48 页
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两 个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ： 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收 企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华宝基 金管 理有 限公 司(“ 华宝基 金”) 基金管 理人 、 基金 销售 机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 工 商 银
行”)
基金托 管人 、 基金 销售 机 构
华宝信 托有 限责 任公 司(“ 华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东
领 先 资 产 管 理 有 限 公 司 (Lyxor
Asset Management S.A.)
截止 至 2017 年10 月 16 日 ，系基 金管 理人 的股 东
华平资产管理有限合伙（Warburg Pincus 自2017 年10 月 17 日起 ， 系基金 管理 人的 股东 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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Asset Management,L.P. ）
中 国 宝 武 钢 铁 集 团 有 限 公 司 (“ 宝 武 集
团”)
华宝信 托的 最终 控制 人
华宝证 券有 限责 任公 司(“ 华宝证 券”) 受宝武 集团 控制 的公 司
华宝投 资有 限公 司(“ 华 宝 投资”) 受宝武 集团 控制 的公 司
宝 钢 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 (“ 宝 钢 财
务”)
受宝武 集团 控制 的公 司
华宝上 证 180 价 值交 易型 开放式 指数 证券
投 资 基 金 联 接 基 金 (“ 华 宝 上 证 180 价值
ETF 联接 ”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：
1、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
2、2017 年 10 月 17 日， 华宝基 金管 理有 限公 司正 式完成 上海 市工 商局 变更 登记备 案手 续， 变 更
后公司 的股 权结 构为 ： 华 宝信托 有限 责任 公司 持 股51% ，Warburg Pincus Asset Management, L.P.
持股49% 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 位进 行交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
949,459.71 712,914.38
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- - 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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注： 支 付基 金管 理人 华宝 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月月底， 按月支付 。 其计算公式为 ：日管理 人 报酬＝前一日 基金资产 净 值 X 0.5% / 当年 天
数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
189,891.92 142,583.01
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 管理 人于 本报 告期 及上年 度可 比期 间未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
华宝上证 180
价 值 交 易 型 开
放 式 指 数 证 券
投 资 基 金 联 接
基金
39,628,986.00 89.00% 29,291,637.00 84.83%
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7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 2,673,258.63 21,666.86 508,912.99 17,064.47
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比较 期均 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有 1,220,800 股托 管人公 司 的 A 股 普通 股， 成本总 额为 人民
币5,901,627.34 元 ， 估 值 总额为 人民 币 7,568,960.00 元 ， 占 基金 资产净 值的 比例 为 3.34%(2016
年 12 月 31 日 ： 持 有 856,700 股 ， 成 本 总 额 为 人 民 币 3,724,773.67 元 ， 估 值 总 额 为 人 民 币
3,778,047.00 元， 占基 金 资产净 值的 比例 为 2.75% 。)
7.4.9 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018
年1 月
3 日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无银 行 间市场债券正 回购，因 此 没有在银行间 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无交 易 所市场债券正 回购，因 此 没有在交易所 市场债券 正 回购交易中作 为
抵押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为224,545,859.51 元， 属于 第二 层次的 余额 为 36,896.45 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2016 年 12 月 31 日：第 一层 次 135,968,791.99 元 ，第 二层次 1,311,930.00 元， 无属 于
第三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃 日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值 的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 基 金申 购款
2016 年度， 本基 金申 购基 金份额 的对 价总 额 为 91,529,506.55 元(2016 年度 ：25,415,958.35
元) ，其中包括以股票支 付 的申购款 87,871,523.00 元和以现金支付的申购 款 3,657,983.55 元
(2016 年度 ：以 股票 支付 的申购 款 23,834,773.00 元和以 现金 支付 的申 购 款1,581,185.35 元)。
(3) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的 通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(4) 除 公允 价值 、 基 金申 购 款和增 值税 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事
项。
上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1
权益投 资 224,582,755.96 98.81
其中： 股票 224,582,755.96 98.81
2
基金投 资
3
固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4
贵金属 投资 - -
5
金融衍 生品 投资 - -
6
买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,688,170.11 1.18
8
其他各 项资 产 5,503.02 0.00
9
合计 227,276,429.09 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 8,884,663.00 3.91
C 制造业 26,852,134.79 11.83
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
10,782,478.30 4.75
E 建筑业 19,816,029.92 8.73 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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F 批发和 零售 业 657,618.50 0.29
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,996,014.70 4.40
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 133,357,298.78 58.76
K 房地产 业 14,116,852.60 6.22
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 224,463,090.59 98.91
8.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 85,579.41 0.04
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
第 36 页 共 48 页
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 119,665.37 0.05
8.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601318 中国平 安 333,606 23,345,747.88 10.29
2 600036 招商银 行 583,758 16,940,657.16 7.46
3 601166 兴业银 行 705,452 11,985,629.48 5.28
4 600016 民生银 行 1,338,043 11,226,180.77 4.95
5 601328 交通银 行 1,555,100 9,657,171.00 4.26
6 600000 浦发银 行 664,427 8,365,135.93 3.69
7 601288 农业银 行 2,163,524 8,286,296.92 3.65
8 601668 中国建 筑 848,970 7,657,709.40 3.37
9 601398 工商银 行 1,220,800 7,568,960.00 3.34
10 601601 中国太 保 177,804 7,364,641.68 3.25
注： 投 资者 欲了 解本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 www.fsfund.com 的年度 报
告正文 。
8.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 五名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.02 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
第 37 页 共 48 页
2 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.01
3 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.01
4 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.01
5 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.01
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 www.fsfund.com 的年度
报告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 8,886,076.00 6.47
2 601211 国泰君 安 4,218,762.52 3.07
3 600919 江苏银 行 3,148,747.00 2.29
4 600340 华夏幸 福 2,182,639.04 1.59
5 600036 招商银 行 2,157,602.34 1.57
6 600019 宝钢股 份 2,120,789.56 1.54
7 601225 陕西煤 业 1,806,763.00 1.32
8 601166 兴业银 行 1,632,497.00 1.19
9 600050 中国联 通 1,591,330.00 1.16
10 600016 民生银 行 1,564,507.00 1.14
11 600606 绿地控 股 1,487,513.00 1.08
12 601328 交通银 行 1,352,115.00 0.98
13 600000 浦发银 行 1,336,000.70 0.97
14 601601 中国太 保 1,188,394.00 0.87
15 601668 中国建 筑 1,132,029.00 0.82
16 601997 贵阳银 行 1,114,831.00 0.81
17 600208 新湖中 宝 1,104,334.00 0.80
18 601288 农业银 行 1,062,070.00 0.77
19 600104 上汽集 团 1,057,666.49 0.77
20 600221 海航控 股 1,027,085.00 0.75
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
第 38 页 共 48 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318
中国平 安 20,954,266.49 15.26
2 601211
国泰君 安 4,810,954.83 3.50
3 600050
中国联 通 3,392,243.26 2.47
4 600816
安信信 托 1,891,277.21 1.38
5 601857
中国石 油 1,726,378.82 1.26
6 601607
上海医 药 1,543,605.36 1.12
7 601166
兴业银 行 1,011,415.00 0.74
8 600100
同方股 份 983,155.00 0.72
9 600674
川投能 源 977,009.00 0.71
10 600153
建发股 份 913,258.34 0.67
11 601390
中国中 铁 795,785.00 0.58
12 600649
城投控 股 748,618.40 0.55
13 600266
北京城 建 739,451.00 0.54
14 600315
上海家 化 696,350.40 0.51
15 600036
招商银 行 650,847.00 0.47
16 601200
上海环 境 515,541.56 0.38
17 600016
民生银 行 499,514.00 0.36
18 600325
华发股 份 499,457.16 0.36
19 601328
交通银 行 430,410.00 0.31
20 600064
南京高 科 376,282.20 0.27
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 62,464,763.67
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 56,844,042.72
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
第 39 页 共 48 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
第 40 页 共 48 页
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
基金管理人 没有发现 本基 金投资的前十名证券 的发 行主体 在报告期内被 监管 部门立案调查 ，
也没有 在报告编制日 前一 年内受到公开谴责、 处罚 ，无证券投资决策程 序需 特别说明 。
8.12.2
基金投资的前十名股 票未 超出基金合同规定的 备选 股票库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,974.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 528.16
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,503.02
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
第 41 页 共 48 页
8.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况说 明
1 603161 科华控 股 20,753.25 0.01 新股锁 定
2 603080 新疆火 炬 16,143.20 0.01 新股锁 定
上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
第 42 页 共 48 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
9.1.1 本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
791 56,294.22 39,732,461.00 89.23% 4,796,265.00 10.77%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额
比例
1 刘群 238,700.00 0.54%
2 聂秀梅 188,361.00 0.42%
3 白红霞 169,794.00 0.38%
4 岳韧锋 145,319.00 0.33%
5 明廷江 88,900.00 0.20%
6 黄雅香 80,000.00 0.18%
7 云南国 际信 托有 限公 司－ 云霞 17 期
集合资 金信 托计 划
80,000.00 0.18%
8 陈林 78,200.00 0.18%
9 方平 70,403.00 0.16%
10 朱燕 68,465.00 0.15%
11 史文仪 68,465.00 0.15%
12 华宝上证 180 价 值交 易型 开放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金
39,628,986.00 89.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年4 月 23 日 ）基 金份 额总 额
2,109,182,935.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 34,528,726.00
本报告 期基 金总 申购 份额 20,500,000.00
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 10,500,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 44,528,726.00
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 的重 大人 事 变动
2017 年6 月9 日， 基金 管 理人发 布高 级管 理人 员变 更公告 ， 副总 经理 任志 强 因个人 原因 ， 自
2017 年5 月31 日起 不再 担任副 总经 理的 职务 。
2017 年8 月11 日 ， 基金 管 理人发 布高 级管 理人 员变 更公告 ， 董事 长郑 安国 先 生因个 人原 因，
自2017 年8 月9 日 起不 再 担任董 事长 的职 务， 由孔 祥清先 生接 任公 司董 事长 职务。
2017 年 9 月 29 日 ，基 金 管理人 发布 高级 管理 人员 变更公 告， 聘任 欧江 洪先 生为公 司副 总 经
理。
2017 年9 月29 日， 基金 管 理人发 布高 级 管 理人 员变 更公告 ， 韦 历山 先生 因个 人 原因， 自 2017
年9 月29 日起 不再 担任 公 司常务 副总 经理 职务 。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金资 产和 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 发生 变更 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 在本 报告 期的审 计报 酬 为40,000.00 元人 民币。 目
前该会 计师 事务 所向 本基 金提供 的审 计服 务持 续期 限为： 本基 金合 同生 效之 日（2010 年 4 月 23上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
第 46 页 共 48 页
日）起 至本 报告 期末 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受到 稽查 或处 罚的 情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 1 116,324,120.91 100.00% 108,332.74 100.00% -
光大证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
注：1 、基 金管 理人 选择 交 易单元 的标 准和 程序 如下 ：
（1 ） 选 择标 准: 资力 雄厚 ， 信誉 良好， 注册 资本 不 少于 5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务
指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚 ； 内 部管 理 规范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内控制 度 ， 并 能满 足基 金 运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及
时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2 ） 选择 程序： （a ）服 务 评价； （b） 拟定 备选 交易 单元； （c） 签约 。
2、本 报告 期租 用的 证券 公 司交易 单元 没有 变化 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏 源 750,836.00 100.00% - - - -
光大证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
华
宝
上
证
18
0
价
值
交
易
型
开
放
式
1
20170101~20171
231
29,291,637.
00
52,694,343.
00
42,356,994.
00
39,628,986.
00
89.00
% 上证 180 价值 ETF2017 年年度 报告（摘要）
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指
数
证
券
投
资
基
金
联
接
基
金
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现单 一 投资者持 有基金 份额比 例 超过 20% 的情况 。 在单 一 投资者持 有基金 份额
比 例 较高 的 情况 下， 如 该投 资 者集 中 赎回 ，可 能 会增 加 基金 的 流动 性风 险。此 外 ，由 于 基金 在
遇 到 大额 赎 回的 时候 可 能需 要 变现 部 分资 产， 可 能对 持 有资 产 的价 格形 成冲击 ， 增加 基 金的 市
场风险 。 基金 管理人 将专 业审慎 、 勤勉 尽责地 运作 基金资产 ， 加 强防范 流动 性风险 、 市场 风险，
保护持有 人利益 。
华宝 基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 27 日
