广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
广 发 亚太 中 高收 益 债券 型 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日
广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发亚 太中 高收 益债 券（QDII ）
基金主 代码 000274
交易代 码 000274
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 28 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 104,710,843.57 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 分析 亚太 市场 （除 日本 外） 各国 家和 地 区的宏 观经 济状 况以 及
各发债 主体 的微 观基 本面 ， 寻 找各 类债 券的 投资 机 会， 力争 获取 高于 业绩
基准的 投资 收益 。
投资策 略
本 基 金 密 切 跟 踪 相 关 国 家 或 地 区 经 济 的 景 气 周 期 以 及 财 政 、 货 币 政 策 变
化， 把握 市场 利率 水平 的 运行态 势 ， 从 宏观 层面 了 解亚太 地区 各国 家的 景
气情况 、 防 范系 统性 的宏 观经济 、 政 治以 及信 用风 险， 确 定基 金资 产在 不
同国家 和地 区的 配置 比例 。 本 基金 通过 主动 投资 策 略， 一方 面通 过买 入并
持有中 高收 益的 债券 组合 获取稳 定票 息收 益 ， 一 方 面也会 在控 制风 险的 前
提下通过杠杆 放大收益，力争获取中长 期较高的投资收益。 本基金将以
投资组 合避 险或 有效 管理 为目标 ， 在基 金风 险承 受 能力许 可的 范围 内 ， 本
着谨慎 原则 ， 适度 参与 衍 生品投 资 ； 可 能使 用到 的 衍生产 品包 含货 币远 期
/ 期货/ 互换 、利 率互 换、 信 用违约 互换 等， 以更 好地 进行组 合风 险管 理。
业绩比 较基 准 同期人 民币 三年 期定 期存 款税后 利率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 主要投 资于 亚太 地区 （除 日本外 ） 市 场的 各类 债
券， 预期 收益 和风 险高 于 货币市 场基 金 ， 但 低于 混 合型基 金 、 股 票型 基金 ，
属于中 等风 险、 中等 收益 的产品 。同 时， 本基 金为 境外证 券投 资的 基金 ，广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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除了需 要承 担境 外市 场波 动风险 之外 ， 本基 金还 面 临汇率 风险 、 国别 风险
等海外 市场 投资 所面 临的 特别投 资风 险。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 郭明
联系电 话 020-83936666 010-66105799
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798
2.4 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 -
Brown Brothers Harriman
Co.
中文 - 布朗兄 弟哈 里曼 银行
注册地 址 - 140 Broadway New York, NY 10005
办公地 址 - 140 Broadway New York, NY 10005
邮政编 码 - -
2.5 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保 利国 际广 场南塔 31-33
楼
§ 3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 19,232,738.33 23,538,453.81 767,314.28
本期利 润 -3,455,339.67 40,292,395.35 3,052,649.66
加权平均基金份额本期
利润 -0.0199 0.1563 0.1587
本期基金份额净值增长
率 -2.03% 13.42% 16.30%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配基金份额
利润 0.1903 0.0830 0.0574
期末基 金资 产净 值 126,417,920.94 305,445,960.43 37,136,787.20
期末基 金份 额净 值 1.207 1.232 1.156
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -1.07% 0.21% 0.70% 0.00% -1.77% 0.21%
过去六 个月 -0.98% 0.21% 1.41% 0.00% -2.39% 0.21%
过去一 年 -2.03% 0.23% 2.79% 0.00% -4.82% 0.23%
过去三 年 29.23% 0.31% 9.00% 0.00% 20.23% 0.31%
自基金 合同 生效 起
至今
28.45% 0.29% 13.68% 0.00% 14.77% 0.29%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：同期 人民 币三 年期 定期 存款税 后利 率。 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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3.2.2 基金份额累计净值增 长率变动及其与同期 业绩 比较基准收益率变动 的比 较
广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2013 年 11 月 28 日至 2017 年 12 月 31 日)
3.2.3 基金每年净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金
基金净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 对比 图 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注：2013 年合 同成 立当 年 按实际 存续 期计 算， 未按 自然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润分 配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 - - - - -
2016 0.700 5,322,066.78 3,717,502.86 9,039,569.64 -
2015 - - - - -
合计 0.700 5,322,066.78 3,717,502.86 9,039,569.64 -
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司。公
司拥有公募基金管理、特 定客户资产管理、社保基 金境内投资管理人、基本 养老保险基金证券投资
管理机构、受托管理保险 资金投资管理人、保险保 障基金委托资产管理投资 管理人、合格境内机构广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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投资者 境外 证券 投资 管理 （QDII ）等业务资 格。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。 公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 29 个 部门： 权益投 资一 部、 权益 投
资二部、固定收益管理总 部、指数投资部、量化投 资部、资产配置部、数据 策略投资部、国际业务
部、研究发展部、产品设 计部、营销管理部、机构 理财部、渠道管理总部、 养老金与战略业务部、
北京分公司、广州分公司 、上海分公司、互联网金 融部、中央交易部、基金 会计部、注册登记部、
信息技术部、合规稽核部 、金融工程与风险管理部 、规划发展部、人力资源 部、财务部、综合管理
部、北京办事处。此外， 还出资设立了瑞元资本管 理有限公司、广发国际资 产管理有限公司（香港
子公司 ） ， 参股 了证 通股 份 有限公 司。
截至 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 管理 人管 理 161 只 开放式 基金 ，管 理资 产规 模为 2799 亿 元。
同时， 公司 还管 理着 多个 特定客 户资 产管 理投 资组 合、社 保基 金投 资和 养老 基金投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李耀柱
本基金 的基 金
经理； 广发 纳
指 100ETF 基
金的基 金经
理；广 发美 国
房地产 指数
(QDII) 基金的
基金经 理； 广
发纳斯 达克
100 指数
（QDII ）基金
的基金 经理 ；
广发全 球农 业
指数（QDII ）
基金的 基金 经
理；广 发全 球
医疗保 健
（QDII ）基金
的基金 经理 ；
广发生 物科 技
指数（QDII ）
2016-08-23 2017-11-09 8 年
李耀柱 先生 ，理 学硕 士，
持有中 国证 券投 资基 金业
从业证 书。 曾任 广发 基金
管理有 限公 司中 央交 易部
股票交 易员、 国 际业 务部
研究员 、基 金经 理助 理、
广发亚 太中 高收 益债 券型
证券投 资基 金基 金经 理
（自 2016 年 8 月 23 日至
2017 年 11 月 9 日） 。现 任
广发基 金管 理有 限公 司国
际业务 部总 经理 助理 、广
发纳斯 达 克 100 交易 型开
放式指 数证 券投 资基 金基
金经理 （ 自 2015 年 12 月
17 日 起任 职） 、 广 发标 普全
球农业 指数 证券 投资 基金
基金经 理 （ 自 2016 年 8 月
23 日 起任 职） 、 广 发纳 斯达
克 100 指数 证券 投资 基金
基金经 理 （ 自 2016 年 8 月广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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基金的 基金 经
理；广 发沪 港
深新起 点股 票
基金的 基金 经
理；广 发道 琼
斯石油 指数
（QDII-LOF ）
基金的 基金 经
理；广 发港 股
通恒生 综合 中
型股指 数基 金
的基金 经理 ；
广发海 外多 元
配置（QDII ）
基金的 基金 经
理；国 际业 务
部总经 理助 理
23 日 起任 职） 、 广 发美 国房
地产指 数证 券投 资基 金基
金经理 （ 自 2016 年 8 月 23
日起任 职） 、 广发 全球 医疗
保健指 数证 券投 资基 金基
金经理 （自 2016 年 8 月 23
日起任 职） 、 广发 纳斯 达克
生物科 技指 数型 发起 式证
券投资 基金 基金 经理 （自
2016 年 8 月 23 日 起任 职） 、
广发沪 港深 新起 点股 票型
证券投 资基 金基 金经 理
（自 2016 年 11 月 9 日 起任
职） 、 广 发道 琼斯 美国 石油
开发与 生产 指数 证券 投资
基金（QDII-LOF ）基金经
理（ 自 2017 年 3 月 10 日
起任职 ） 、 广 发港 股通 恒生
综合中 型股 指数 证券 投资
基金(LOF) 基金经理 （自
2017 年 9 月 21 日任 职） 、
广发海 外多 元配 置证 券投
资基金 （QDII ）基金经 理
（自 2018 年 2 月 8 日 起任
职） 。
孙敏
本基金 的基 金
经理； 广发 国
际资产 管理 有
限公司 投资 总
监
2017-11-09 - 22 年
孙敏女 士， 经济 学硕 士，
持有中 国证 券投 资基 金业
从业证 书。 曾任 国家 外汇
管理局 中央 外汇 业务 中心
投资部 海外 债组 合经 理，
广发基 金管 理有 限公 司国
际业务 部研 究员 、投 资经
理。现 任广 发国 际资 产管
理有限 公司 投资 总监 ，广
发亚太 中高 收益 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 （自
2017 年 11 月 9 日 起任 职） 。
注：1.“ 任 职日期” 和“ 离职 日期” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
亚太中高收益债券型证券 投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作合法合 规，无损害基金持有人利 益的行为，基金的投资管 理符合有关法规及基金
合同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公平 交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照“ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 公 司 原则上 禁止 不同 组合 间
的同日 反向 交易 （指 数型 基金除 外） ； 对 于 不 同投 资 组合间 的同 时同 向交 易， 公司可 以启 用公 平交 易
模块， 确保 交易 的公 平。
公司金融工程与风险管理 部对非公开发行股票申购 和以公司名义进行的债券 一级市场申购方案
和分配 过程 进行 审核 和监 控,保 证分 配结 果符 合公 平 交易的 原则 ； 对银 行间 债 券交易 根据 市场 公认 的
第三方信息，对投资组合 和交易对手之间议价交易 的交易价格公允性进行审 查，并由相关投资组合
经理对 交易 价格 异常 情况 进行合 理性 解释； 公司 开 发了专 门的 系统 对不 同投 资组合 同日 、 3 日 内和 5
日内的股票同向交易和反 向交易的交易时机和交易 价差进行分析，发现异常 情况再做进一步的调查
和核实 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 。通过对本年度该组合与 公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内 的 同向交 易价 差进 行专 项分 析，未 发现 本组 合与 其他 组合在 不同 的时 间窗 口
下同向 交易 存在 足够 的样 本量且 差价 率均 值显 著不 趋于 0 的 情况 ，表 明报 告 期内该 组合 未发 生可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在 同一交易日内进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等 特殊情况需要进行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
在境内 融资 成本 上升 ， 房 地产公 司在 境内 融资 也受 限的背 景下 ，2017 中 资美 元高收 益债 的发 行
量大幅上升，达到近年来 的高位。在供应增加和美 元利率上升的双重影响下 ，中资美元债的收益率
水平也 有所 上升 。 但 在国 内经济 复苏 的支 持下 ， 中 资美元 债的 投资 需求 依旧 强劲， 这也 是支 持 2017
年中资美元债 发行量上升 的重要原因。另一方面， 债券供应节奏的问题对债 券价格影响较大。过去
的债券供应节奏根据投资 者需求、企业融资成本目 标、市场情况综合考虑的 结果，但今年发改委对
美元债 发债 额度 的控 制和 放开节 奏成 为影 响债 券供 应的重 要因 素。 中资 美元 债在 6 月底 和 11 月的两
波比较大的调整，都是由 于发改委在暂停发债额度 一段时间，突然大幅增加 美元债发行额度批文造
成的。由于投资的需求总 体的相对平稳增长的，如 果发债预期突然有较大变 化，供过于求对估值的
冲击就 会比 较明 显。
我们在 该组 合的 投资 管理 上基本 维持 了较 低的 久期 水平， 评级 上以 高收 益债 券为主 。 由 于 2017
年房地产行业表现良好， 另外房地产发展商重新把 融资市场的重点放在海外 美元债，在供应增加的
情况下，房地产债的收益 率和流动性综合考虑来说 是高收益债券品种中较为 值得配置的品种，我们
在今年的配置上也以房地 产发展商的债券为主。在 非房地产行业方面，我们 优选行业景气度高，估
值也比 较合 理的 品种 。但 由于久 期和 境内 评级 的标 准限制 ，非 房地 产行 业的 可选标 的比 较有 限。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 的净 值增长 率为-2.03% ，同 期 业绩比 较基 准收 益率 为 2.79% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行 业走势的 简要 展望
我们对 中长 端债 券收 益率 维持缓 慢向 上的 看法 ， 预计 １季度 受良 好经 济数 据影 响和美 联储 加息 ，
收益率上行，2 季度区间 波动。现在美国国债收益 率阶段性企稳，目前市场 对通胀预期、联储加息
的影响已经反映甚至过度 反应，且投资者头寸偏空 。鲍威尔在国会听证预期 仍将延续联储会议纪要
的论调 ， 不 会造 成大 的市 场影响 。 但 中期 看， 收益 率仍将 向上 ， 目 前期 限溢 价仍在-25 基 点左 右， 期
限溢价 受资 金流 向影 响， 将是预 期年 内将 逐步 回升 至 0 以上 。目 前美 国联 邦 基金利 率期 货市 场已 经
反映 了 3 月 份加 息的 影响 ， 隐含 今年 内加 息 75 个基 点的预 期。1 月份 美联 储 纪要显 示联 储对 通胀 回
升和逐 步加 息的 看法 有信 心，预 计 3 月份 市场 对加 息预期 有小 概率 可能 上移 。
中资美 元债 在 2018 年依 旧 面对较 大的 美元 债融 资压 力， 在美 元利 率逐 步上 升和 境内利 率维 持高广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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水平的影响下，美元债的 收益率在今年还有一定的 上升压力。今年中资投资 级美元债具有更好的投
资价值，随着更多中资企 业第一次发行美元债，市 场投资者更为接受资质较 好的投资级发行人。另
外随着 美国 国债 利率 的上 行，投 资级 债券 也能 提供 比过去 两年 更为 吸引 的收 益率。
高收益 债方 面我 们更 看好 1 到 2 年 期的 短久 期品 种 。过去 企业 不太 愿意 发行 期限太 短的 债券 ，
期限太短的债券会增加企 业发债次数也影响资金的 使用计划。但在利率上升 的预期下，投资者更愿
意持有短久期债券，而在 企业融资压力上升的背景 下，发行人现在更为愿意 符合投资人的需求发行
1 到 2 年期的 债券 。而 短 债发行 对于 对过 去发 行的 5 年期的 债券 估值 构成 直 接冲击 ，剩 余期 限 3-5
年的高 收益 债券 需要 经历 收益率 上行 的价 值重 估过 程。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金 投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 各投资部门负责人、研究 发展部负责人、合规稽
核部负责人、金融工程与 风险管理部负责人和基金 会计部负责人。估值委员 会定期对估值政策和程
序进行评价，在发生了影 响估值政策和程序的有效 性及适用性的情况后及时 修订估值方法，以保证
其持续适用。基金日常估 值由基金会计部具体执行 ，并确保和托管行核对一 致。投资研究人员积极
关注市场变化、证券发行 机构重大事件等可能对估 值产生重大影响的因素， 向估值 委员会提出估值
建议，确保估值的公允性 。合规稽核部负责定期对 基金估值程序和方法进行 核查，确保估值委员会
的各项决策得以有效执行 。以上所有相关人员具备 较高的专业能力和丰富的 行业从业经验。为保证
基金估值的客观独立，基 金经理不参与估值的具体 流程，但若存在对相关投 资品种估值有失公允的
情况，可向估值委员会提 出意见和建议。各方不存 在任何重大利益冲突，一 切以维护基金持有人利
益为准 则。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 、中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
合同约 定提 供相 关债 券品 种的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明
根 据本基 金合 同中“ 基金 收益 与分配” 之“ 基金收 益分配 原则” 的 相关规 定，本 基金 本年度 未进 行
利润分 配， 符合 合同 规定 。 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对广发亚太中高收益 债券型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期 内，广发亚太中 高收益债券型证券投资基 金的管理人——广发基金 管理有限公司在广
发亚太 中高 收益 债券 型证 券投资 基金 的投 资运 作 、 基 金资产 净值 计算 、 基金 份额 申购赎 回价 格计 算 、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 广 发 亚 太 中 高 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年年 度报 告中 财务 指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组合 报告 等内 容进 行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§ 6 审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 德勤 华永 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
洪
锐明
江丽 雅签 字出 具了 德师报( 审) 字(18) 第 P01506 号标 准无 保留 意见 的审 计报告 。投 资者 可通 过
年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 亚太 中高 收益债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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资产： - -
银行存 款 3,038,620.80 19,109,029.72
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 121,895,520.61 284,358,824.95
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - 3,732,069.93
债券投 资 121,895,520.61 280,626,755.02
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,285,703.69 -
应收利 息 2,326,133.49 5,043,315.42
应收股 利 - -
应收申 购款 62,299.12 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 128,608,277.71 308,511,170.09
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 1,534,691.20 2,523,589.58
应付管 理人 报酬 88,348.53 209,459.46
应付托 管费 27,608.93 65,456.08 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 - -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 539,708.11 266,704.54
负债合计 2,190,356.77 3,065,209.66
所有者权益： - -
实收基 金 104,710,843.57 247,943,518.10
未分配 利润 21,707,077.37 57,502,442.33
所有者权益合计 126,417,920.94 305,445,960.43
负债和所有者权益总 计 128,608,277.71 308,511,170.09
注： 报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.207 元， 基金 份额 总 额 104,710,843.57
份
7.2 利润表
会计主 体： 广发 亚太 中高 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
一、收入 -839,016.64 43,466,806.60
1.利息 收入 13,704,470.31 19,101,925.25
其中： 存款 利息 收入 57,499.76 40,649.48
债券利 息收 入 13,646,970.55 19,061,275.77
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - - 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 8,725,685.24 5,957,161.48
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 304,661.64 -
债券投 资收 益 8,265,725.72 5,815,944.97
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 155,297.88 141,216.51
3.公允价 值变动收益（损失以“-” 号
填列）
-22,688,078.00 16,753,941.54
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） -877,163.50 1,090,973.88
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 296,069.31 562,804.45
减：二、费用 2,616,323.03 3,174,411.25
1．管 理人 报酬 1,726,357.48 2,375,024.22
2．托 管费 539,486.63 742,195.11
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 7,272.69 1,035.07
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 343,206.23 56,156.85
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-3,455,339.67 40,292,395.35
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -3,455,339.67 40,292,395.35
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 亚太 中高 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
247,943,518.10 57,502,442.33 305,445,960.43
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -3,455,339.67 -3,455,339.67
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-143,232,674.53 -32,340,025.29 -175,572,699.82
其中：1.基 金申 购款 6,547,427.98 1,514,234.63 8,061,662.61
2.基金 赎回 款 -149,780,102.51 -33,854,259.92 -183,634,362.43
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
104,710,843.57 21,707,077.37 126,417,920.94
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
32,135,584.94 5,001,202.26 37,136,787.20
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 40,292,395.35 40,292,395.35
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
215,807,933.16 21,248,414.36 237,056,347.52
其中：1.基 金申 购款 411,654,472.32 50,330,606.09 461,985,078.41 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2.基金 赎回 款 -195,846,539.16 -29,082,191.73 -224,928,730.89
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- -9,039,569.64 -9,039,569.64
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
247,943,518.10 57,502,442.33 305,445,960.43
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 孙树 明，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发亚太中高收益债券型证券投资基金(“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会(“ 中国证监会”)
证监许 可[2013]875 号 文 《 关于核 准广 发亚 太中 高收 益债券 型证 券投 资基 金募 集的批 复》 批准， 由基
金发起人广发基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法 》 、 《 公开募集证券投资基金
运作管理办法》 、 《 合格境 内机构投资者境外证券投 资管理试行办法》等有关 规定和《广发亚太中高
收益债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》(“ 基金 合同”) 发 起，于 2013 年 11 月 28 日 募集成 立。 本基 金的
基金管理人为广发基金管 理有限公司，基金托管人 为中国工商银行股份有限 公司，境外资产托管人
为布朗 兄弟 哈里 曼银 行。
本基金 募集 期 为 2013 年 10 月 14 日至 2013 年 11 月 22 日 ，本 基金 为契 约型 开 放式基 金， 存续
期限不 定， 募集 资金 总额 为人民 币 215,468,132.09 元，有 效认 购户 数 为 2,730 户。 其中 ，认 购资 金
在募集 期间 产生 的利 息共 计人民 币 21,497.13 元 ，折 合基金 份额 21,497.13 份， 按照基 金合 同的 有 关
约定计 入基 金份 额持 有人 的基金 账户 。 本 基金 募集 资 金经德 勤华 永会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 验资。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《公 开募 集证券投资基金运作管理 办法》 、 《合格境 内
机构投资者境外证券投资 管理试行办法》和基金合 同等有关规定，本基金的 投资范 围包括本基金的
投资范围包括政府债券、 公司债券、可转换债券、 住房按揭支持证券、资产 支持证券等债券，债券
基金，银行存款、可转让 存单、银行承兑汇票、银 行票据、商业票据、回购 协议、货币市场基金等
货币市 场工 具以 及中 国证 监会允 许投 资的 其他 金融 工具， 包括 货币 远期/期货/ 互换、 利率 互换、 信 用
违约互换等金融衍生产品 。本基金不主动参与股票 等权益类资产的投资，不 直接从二级市场买入股广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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票等权益类资产和权证， 也不参与一级市场的新股 申购或增发新股。本基金 业绩比较基准为同期人
民币三 年期 定期 存款 税后 利率。
本基金 的财 务报 表 于 2018 年 3 月 23 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财 政部颁布的企业会计准则(以下简称“ 企业会计准则”)及中国证监会发
布的关于基金行业实务操 作的有关规定编制。同时 在具体会计核算和信息披 露方面也参考了中国证
券投资 基金 业协 会发 布的 若干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年 度的 经营 成果 和
基金净 值变 动情 况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财税[2008]1
号 《财 政部 、 国 家税 务总 局关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推 开
营业税 改征 增值 税试点 的 通知》 、财税[2016]140 号 《关于 明确 金融 房地产 开 发教育 辅助 服务 等增值
税政策 的通 知》 、财 税[2017]56 号《 关于 资管产 品增 值税有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号《 关于广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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租入固定资产进项税额抵 扣等增值税政策的通知》 及其他相关境内外税务法 规和实务操作，主要税
项列示 如下 ：
1.证券 投资 基金( 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金) 管 理人 运用 基金 买卖股 票、 债券 免
征营业 税或 增值 税；2018 年 1 月 1 日 起， 公开 募集 证券投 资基 金运 营过 程中 发生的 其他 增值 税应 税
行为， 以基 金管 理人 为增 值税纳 税人 ，暂 适用 简易 计税方 法， 按 照 3% 的 征收 率缴纳 增值 税。
2. 对证 券投 资基 金从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 基 金取 得的 源自 境外 的 收入 ， 其 涉及 的境 外所 得 税按照 相关 国家 或地 区税 收法律 和法 规执 行 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
广发基 金 管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与 过户
机构、 直销 机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
布朗兄 弟哈 里曼 银行 基金境 外资 产托 管人
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州科 技金 融创 新投 资控 股有限 公司 基金管 理人 股东
GF International Investment Management Limited （广
发国际 资产 管理 有限 公司 ）
基金管 理人 全资 子公 司
瑞元资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
注：本 基金 本报 告期 不存 在控制 关系 或者 其他 重大 利害关 系的 关联 方关 系发 生变化 的情 况。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 应支 付关 联方的 佣金 ，本 报告 期末 及上年 度末 无应 付广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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关联方 佣金 余额 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,726,357.48 2,375,024.22
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 236,169.24 554,060.20
注： 本基 金的 管理 费自 基 金合同 生效 日起 ， 按前 一 日基金 资产 净 值 0.8% 的年 费率计 提 。 计 算方
法如下 ：
H ＝E× 0.8%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 的 管理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金的 管理 费每 日计 算， 逐日累 计至 每月 月末 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金管 理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等,支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 539,486.63 742,195.11
注：本 基金 托管 费自 基金 合同生 效日 起， 按如 下方 法进行 计提 。本 基金 的托 管费按 前一 日基 金
资产净 值 的 0.25% 的 年费 率计提 。托 管费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 与关 联交 易对手 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含 回购)
交易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
布朗兄 弟哈 里曼 银行 333,871.68 32,200.58
14,827,473.3
1
-10,578.03
中国工 商银 行股 份有 限公
司
2,704,749.12 25,297.65 4,281,556.41 50,364.18
注：1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人中 国工 商银 行股份 有限 公司 和境 外资 产托管 人布 朗兄 弟
哈里曼 银行 保管 ，按 银行 同业利 率或 约定 利率 计息 。
2．根 据同 业利 率或 约定 利 率，本 基金 部分 外币 存款 按负利 率进 行计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日止 ， 本 基金 无因 认购新 发/ 增 发证 券而 持有 的流通 受限 证 券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
1、公 允价 值
（1） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
（2） 以公 允价 值计 量的 金 融工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注 7.4.4.5 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
121,895,520.61 元 ，无 属于 第二层 级和 第三 层级 的金 额(2016 年 12 月 31 日： 属 于第一 层级 的余 额为
284,358,824.95 元， 无属 于 第二层 级和 第三 层级 的金 额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券 的公 允价 值列 入第 一层 级。 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 24 页共 31 页
2、除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 121,895,520.61 94.78
其中： 债券 121,895,520.61 94.78
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,038,620.80 2.36
8 其他各 项资 产 3,674,136.30 2.86
9 合计 128,608,277.71 100.00 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 25 页共 31 页
8.2 期末投资目标基金明细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
8.3 期末在各个国家（地区 ）证券市场的权益投 资分 布
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
8.4 期末按行业分类的权益 投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
8.5 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 权益投资明细
本基金 本报 告期 内未 持有 权益投 资。
8.6 报告期内权益 投资组合 的重大变动
8.6.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金 本报 告期 无累 计买 入金额 超出 期初 基金 资产 净值 2% 或前 20 名的 权益 投资明 细。
8.6.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金 本报 告期 无累 计卖 出金额 超出 期初 基金 资产 净值 2% 或前 20 名的 权益 投资明 细。
8.6.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
本基金 本报 告期 无权 益投 资的买 入成 本总 额及 卖出 收入总 额。
8.7 期末按债券信用等级分 类的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
债券信 用等 级 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
B+ 15,995,682.40 12.65
B 22,874,371.95 18.09
B- 20,169,448.38 15.95
CCC+ 11,986,441.03 9.48
N/A 50,869,576.85 40.24
合计 121,895,520.60 96.42
注：评 级机 构为 标准 普尔 。 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 26 页共 31 页
8.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 XS1269824964
FANHAI 9
5/8 08/11/20
18,000 11,986,441.03 9.48
2 XS1528955773
RONXIN
6.95 12/08/19
18,000 11,513,508.70 9.11
3 XS1627599498
EVERRE 7
1/2 06/28/23
13,000 8,655,939.68 6.85
4 XS1555300497
YUZHOU 6
01/25/22
12,000 7,958,341.96 6.30
5 XS1324204160
PWRLNG 7
5/8 11/26/18
10,000 6,685,597.41 5.29
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名金融衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.11 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 根据公开市场信 息 ，本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查，
也未出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本报 告期 内， 基金 投资的 前十 名股 票未 出现 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 的情 形。
8.12.3 期末 其他各项资产 构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 1,285,703.69 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 27 页共 31 页
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,326,133.49
5 应收申 购款 62,299.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,674,136.30
8.12.4 期末持有的处于转 股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
15,496
6,757.28 18,103.48 0.02% 104,692,740.09 99.98%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 24.41 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 28 页共 31 页
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年 11 月 28 日) 基 金份 额总 额 21,546,813.09
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 247,943,518.10
本报告 期 基 金总 申购 份额 6,547,427.98
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 149,780,102.51
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 104,710,843.57
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 无重 大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
吴明芳诉平安银行股份有 限公司义乌福田小微企业 专营支行财产损害赔偿纠 纷一案，我公司系
本案第三人。原告认为银 行未尽适当推介义务导致 投资损失，请求银行赔偿 。该案经浙江省义乌市
人民法院一审审理后，判 决原告败诉，驳回其诉讼 请求。原告不服一审判决 ，向金华市中级人民法
院提起 上诉 ，二 审法 院现 已审理 终结 ，驳 回原 告上 诉，维 持原 判。
除上述 事项 外， 本报 告期 内无其 他涉 及基 金管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为基金 进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
11.6 管理人 、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 到任 何稽 查或 处罚 。 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 29 页共 31 页
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
Citigroup - - - - - -
Haitong
International
Securities
Group Limited
- - - - - -
Goldman Sachs
Group Inc.
- - - - - -
Guotai Junan
International
Holdings
Limited
- - - - - -
Morgan Stanley - - - - - -
SinoPac
Securities(Asia
) Limited
- - - - - -
Merrill Lynch - - - - - -
United Bank of
Switzerland
- - - - - -
KGI Asia
Limited
- - - - - -
SC Lowy
Finaancial(HK)
Ltd
- - - - - -
BOCI
Securities
Limited
- - - - - -
HSBC Broking
Services (Asia)
Limited
- - - - - -
Barclays Bank
PLC
- - - - - -
CITIC
Securities
International
- - - 7,184.79 100.00% - 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 30 页共 31 页
Company
Limited
DBS Vickers
Securities Ltd.
- - - - - -
Guosen
Securities(HK)
Brokerage
Co.,Limited
- - - - - -
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金
额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
Citigroup
93,905,
115.80
24.86% - - - - - -
Haitong
International
Securities Group
Limited
25,186,
266.21
6.67% - - - - - -
Goldman Sachs
Group Inc.
6,756,0
98.25
1.79% - - - - - -
Guotai Junan
International
Holdings Limited
55,047,
843.11
14.58% - - - - - -
Morgan Stanley
29,741,
341.15
7.87% - - - - - -
SinoPac
Securities(Asia)
Limited
7,111,5
97.27
1.88% - - - - - -
Merrill Lynch
10,640,
124.25
2.82% - - - - - -
United Bank of
Switzerland
30,296,
021.43
8.02% - - - - - -
SC Lowy
Finaancial(HK)
Ltd
53,681,
565.31
14.21% - - - - - -
BOCI Securities
Limited
4,776,3
63.81
1.26% - - - - - -
Barclays Bank 45,809, 12.13% - - - - - - 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 31 页共 31 页
PLC 366.86
CITIC Securities
International
Company Limited
- - - - - -
3,592,4
12.19
100.00%
DBS Vickers
Securities Ltd.
10,073,
724.29
2.67% - - - - - -
Guosen
Securities(HK)Br
okerage
Co.,Limited
4,644,7
27.92
1.23% - - - - - -
注：1 、为 了贯 彻中 国证 监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
i. 财务状 况良 好， 经营 状况 稳定， 信誉 良好 ，符 合监 管标准 ；
ii. 研究实力 较强 ，分 析报 告质量 高， 准确 及时 ，同 时报告 覆盖 范围 广泛 ；
ⅲ.交 易执 行能 力强 ，交 易 效率高 ，能 保证 较佳 成交 价格， 及时 反馈 交易 结果 ；
iv. 清算和交 割能 力强， 能 确保流 程顺 畅以 及结 果准 确；
v. 能与服务 匹配 的合 理的 佣金和 收费 标准 ；
vi. 经营行为 规范 ，有健 全 的内部 控制 制度 ；
vii. 具备高效、 安全 的通 讯 条件。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
i. 本基金 管理 人组 织相 关部 门人员， 根据 经纪 商选 择原 则与标 准对 交易 单元 候选 经纪商 的服 务 质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用的 交易 单元 经纪 商。
ii. 本基金管 理人 与选 用的 交易单 元经 纪商 签署 交易 单元租 用协 议， 并通 知基 金托管 人。
iii. 本基金管 理 人 定期 对经 纪商的 服务 进行 评分 ， 可根 据结果 调整 交易 分配 比例 以及更 换经 纪 商 。
3、 此处 股票 交易 含股 票、 存托凭 证及 信托 凭证 交易 ， 佣金 指基 金通 过单 一券 商进行 股票 、 基 金
等交易 而合 计支 付该 券商 的佣金 合计 。
广发基金管理有限公 司
二〇一八年三月二十 七日
