工 银 瑞 信 沪港 深 股 票 型证 券 投 资 基金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一八年三 月二十七日 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银沪 港深 股票
基金主 代码 002387
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 20 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,584,561,814.90 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 精 选 沪深 两市 优质 个股 及香 港 股票 市场 交易 互联 互通
机制 （以 下简 称 “港 股通 ” ） 下 的港 股投 资标 的 ， 通 过
积 极 有效 的风 险防 控措 施， 力 争获 取超 越业 绩比 较基
准的最 大化 收益 。
投资策 略 本 基 金 将 由 投 资 研 究 团 队 及 时 跟 踪 国 际 市 场 环 境 变
化 ， 根据 境内 外宏 观经 济运 行 态势 、宏 观经 济政 策变
化 、 证券 市场 运行 状况 、国 际 市场 变化 情况 等因 素的
深 入 研究 ，判 断国 内及 香港 证 券市 场的 发展 趋势 ，结
合 行 业状 况、 公司 价值 性和 成 长性 分析 ，综 合评 价各
类 资 产的 风险 收益 水平 。在 充 足的 宏观 形势 判断 和策
略 分 析的 基础 上， 采用 动态 调 整策 略， 在市 场上 涨阶
段 中 ，适 当增 加权 益类 资产 配 置比 例， 在市 场下 行周
期 中 ，适 当降 低权 益类 资产 配 置比 例。 以此 为基 础，
本基金 将参 考A 股市 场与 香港市 场H 股整 体溢 价情 况，
在 A 股 溢价 率偏 高时 ，适 当增加 香港 市场 股票 资产 配
置比例 ；相 反 当 A 股与 H 股整体 价格 持平 甚 至 A 股折
价 时 ，将 综合 考虑 市场 投资 者 结构 、流 动性 及成 长空
间等因 素后 ，适 当增 加 A 股市场 配置 比例 ，最 终力 求
实 现 基金 财产 的长 期稳 定增 值 ，从 而有 效提 高不 同市
场 状 况下 基金 资产 的整 体收 益 水平 。在 股票 选择 策略
方 面 ，本 基金 将通 过定 性分 析 和定 量分 析相 结合 的办
法 ， 精选 具有 核心 竞争 优势 和 持续 增长 潜力 ，且 估值
水平相 对合 理的 国 内 A 股 及香港 股票 市场 交易 互联 互
通机制 下的 港股 投资 标的 股票进 行重 点投 资。
业绩比 较基 准 40%× 恒 生 指 数 收 益 率 +4 0 %× 沪深 300 指 数 收 益 率
+20%× 中债 综合 财富 指数 收益率 。
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 预期 收 益和 风险 水平 高于 混合工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 刘晔
联系电 话 400-811-9999 010-66223586
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn liuye1@bankofbeijing.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95526
传真 010-66583158 010-66225309
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年4 月20 日(基 金合 同
生效日)-2016 年12 月31
日
本期已 实现 收益 219,974,961.82 -158,473,958.79
本期利 润 531,703,474.08 -178,475,991.93
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3031 -0.1523
本期基 金份 额净 值增 长率 35.27% -7.00%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0625 -0.0715
期末基 金资 产净 值 1,993,198,740.86 1,609,366,270.61
期末基 金份 额净 值 1.258 0.930
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
4、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2016 年4 月20 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.80% 1.09% 4.70% 0.61% 3.10% 0.48%
过去六 个月 19.47% 1.00% 8.81% 0.53% 10.66% 0.47%
过去一 年 35.27% 0.86% 19.38% 0.48% 15.89% 0.38%
自基金 合同
生效以 来
25.80% 0.76% 25.69% 0.55% 0.11% 0.21%
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年4 月20 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 股票 占基 金资 产的比 例 为 80% –95% （其 中投资 于国 内依 法 发
行上市 的股 票的 比例 占基 金股票 资产 的0-100% ， 投 资于港 股通 投资 标的 股票 的比例 占基 金股 票 资
产的 0-100% ） 。每 个交易 日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ，应当保持不 低于基
金资产 净值 的 5% 的 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年4 月20 日。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
无。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年6 月 ， 是 我国 第 一家由 银行 直接
发起设立并控 股的合资 基 金管理公司。 公司目前 在 北京、上海、 深圳设有 分 公司，在香 港和上海
设有全 资子 公司 —— 工银 瑞信资 产管 理（ 国际 ）有 限公司 、工 银瑞 信投 资管 理有限 公司 。
公司（含子公 司）拥有 公 募基金、特定 资产管理 、 企业年金基金 投资管理 、 全国社会保障 基
金境内外投资 管理、基 本 养老保险基金 证券投资 管 理、保险资产 管理、企 业 年金养老金 产品投资
管理、QDII 、QFII 、RQFII 等多 项业 务资 格。
截至2017 年12 月 31 日 ， 公司旗 下管 理工 银 瑞 信核 心价值 混合 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信货
币市场 基金 、工 银瑞 信中 国机会 全球 配置 股票 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信沪 深 300 指数 证券 投 资
基金、工银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信消费服务行 业混合型 证 券投资基金 、工银瑞
信60 天理 财债 券型 证券 投 资基金 、 工 银瑞 信金 融地 产行业 混合 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信医 疗保
健行业股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 沪港深股 票 型证券投资基 金、深证 红 利交易型开 放式指数
证券投 资基 金、 工银 瑞信 香港中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （QDII）等 113 只 公募基 金。
公司始终坚持 “以稳健 的 投资管理，为 客户提供 卓 越的 理财服务 ”为使命 ， 依托强大的股 东
背景、稳健的 经营理念 、 科学的投研体 系、严密 的 风控机制和资 深的管理 团 队，立足市 场化、专
业化、 规范 化和 国际 化， 坚持 “ 稳健 投资、 价值 投 资、 长 期投 资” ， 致 力于 为 广大投 资者 提供 一流
的投资 管理 服务 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
郝康
权 益 投 资
总 监 ， 本
基 金 的 基
金经理
2016 年12 月
30 日
- 20
先后在澳大利亚首源投
资管理公司担任基金经
理，在联和运通投资顾
问管理公司担任执行董
事，在工银瑞信担任国
际业务总监，在工银瑞
信资产管理（国际）有
限公司担任副总经理；
2016 年 加入 工银 瑞信 基工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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金管理有限公司，现任
权益投资总监，兼任工
银瑞信（国际）投资总
监，2016 年 12 月 30 日
至今，担任工银瑞信沪
港深股票型证券投资基
金基金 经理 ；2017 年11
月 9 日至今 ，担 任工 银
瑞信沪港深精选灵活配
置混合型证券投资基金
基金经 理。
唐明君
本 基 金 的
基金经 理
2016 年 4 月
20 日
2017 年 12 月 22 日 10
曾在申银万国证券研究
所有限公司担任首席分
析师、海外业务部负责
人；2015 年 加入 工银 瑞
信，现任研究部海外市
场研究团队负责人、基
金经理 ，2016 年3 月22
日至今，担任工银瑞信
香港中小盘股票型基金
基金经 理；2016 年 4 月
20 日至2017 年12 月22
日，担任工银瑞信沪港
深股票型证券投资基金
基金经 理。
王筱苓
权 益 投 资
部副总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理
2016 年 4 月
20 日
2017 年 8 月 8 日 20
曾任中国银行全球金融
市 场 部 首 席 交 易 员 ；
2005 年 加入 工银 瑞信 ，
曾任工银核心价值混合
基金、工银精选平衡混
合型基金、工银稳健成
长 混合基金基金经理、
专户投资部专户投资经
理，现任权益投资部副
总监，2011 年 10 月 11
日至2017 年7 月19 日，
担任工银瑞信中小盘成
长混合型证券投资基金
基金经 理 ； 2012 年12 月
5 日至 今 ， 担 任工 银瑞 信
大盘蓝筹混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ；2014
年6 月26 日至2017 年8
月 8 日，担 任工 银瑞 信
绝对收益混合型基金基工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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金经理 ；2014 年 12 月
30 日至 今， 担任 工银 瑞
信消费服务行业混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理；2015 年 8 月 6 日至
今，担任工银瑞信新蓝
筹 股 票 型 基 金 基 金 经
理； 2016 年4 月 20 日至
2017 年 8 月 8 日 ，担 任
工银瑞信 沪 港 深 股 票 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理；2016 年 10 月 27 日
至今，担任工银瑞信现
代服务业灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。
注：1 、 任职 日期 为基 金合 同生效 日或 本基 金管 理人 对外披 露的 任职 日期 ； 离 职日期 为本 基金 管理
人对外 披露 的离 职日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易，涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表》 ， 经 公司 内部 审批
后执行 。 债 券一 级市 场交 易， 填 写 《债 券投 标审 批 表》 及 《 债券 分销 审批 表》 ， 经公 司内 部审 批后
执行。 其他 非集 中竞 价交 易，参 考上 述审 批流 程执 行。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ，经 公司 内部 审批 后 执行。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或 出 现基 金/ 投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 内 控稽核部 可通过 投资交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的 ， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 内 控稽核部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 内 控稽核部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性 解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 内 控 稽核部，内 控稽 核部 应 将此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 风
险管理部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分 析 。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵 股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金采取自 上而下和 自 下而上相结合 ，构建、 优 化组合的投资 策略。自 上 而下地考察宏 观
经济状况、市 场估值区 间 以决定组合仓 位设置， 通 过跟踪市场风 格指标和 中 观行业研究 决定行业
配置方向；自 下而上系 统 化地比较、分 析个股， 借 助量化分析工 具有针对 性 地以特定的 指标运用
于不同 行业 的股 票。
2017 年伊 始， 我们 偏重 于 金融尤 其是 银行 、 可 选消 费、 信 息技 术、 工业 、 能 源和电 信。 组合
比较好地抓住 了消费和 信 息技术方面的 机会，但 组 合整体结构略 偏保守。2 季度开始我 们偏重加
仓保险及消费 板块股票 ， 同时加大了医 药和原材 料 类股票的投资 力度。我 们 相信银 行资 产质量改
善会继 续提 升其 估值 ，保 险行业 则处 于盈 利加 速的 状态， 持续 向好 的 PMI 则 有利于 企业 新一 轮 的
资本支出周期 。而香港 本 地地产和银行 股在经历 了 今年以来的大 幅上涨之 后 ，在美元重 新走强的
压力下，我们 采取了低 配 。同时我们预 判中国经 济 的韧性较强， 尽管增长 放 缓，但消费 景气度维
持高位，经济 放缓的幅 度 非常有限。在 香港市场 充 足的流动性支 撑下，任 何 一次明显的 市场回调
都将意 味着 好的 买入 机会 。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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进入 4 季度 后市 场波 动加 大。一 方面 由于 组合 核心 持股， 银行 、保 险、 和信 息科技 板块 大 幅
上涨，组合获 得了较好 的 收益；另一方 面因为宏 观 经济数据 的弱 化，市场 出 现大面积获 利回吐的
状况。回调主 要集中于 前 期涨幅较大的 板块及个 股 ，组合净值因 此有所回 撤 。但是从中 期时间上
判断， 我们 保持 了组 合的 结构和 核心 持仓 板块 ，即 保险、 消费 和信 息科 技和 医疗板 块的 超配 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 35.27% ，业 绩比 较 基准收 益率 为 19.38% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
对于2018 年上 半年 ， 我 们 仍然保 持乐 观态 度 。 从 盈 利和估 值两 个要 素看 ， 市 场估值 仍然 处于
合理区间，但 并没有明 显 低估。而盈利 预期则保 持 平稳向上的趋 势。流动 性 方面，我们 认为港股
通南下资金及 全球资金 继 续流入港股市 场，有利 于 市场估值及整 体流动性 。 目前海外资 金仍然在
香港市 场处 于低 配状 态 ， 且低配 的幅 度高 于过 去 10 年的平 均水 平 。 在 市场 估 值合理 ， 企业 盈利 趋
势保持 平稳 向上 的状 态下 ，我们 认为 大概 率香 港市 场在 2018 年会 维持 海外 资 金的净 流入 。
尽管管 理层 将 2018 年 GDP 增长目 标小 幅降 低至 6.5% 左右 水平 ，但 得益 于过 去 几年的 供应 侧
改革和市场出 清，我们 认 为经济增长的 质量则会 更 高。在这种情 况下，企 业 盈利增长不 会因为经
济放缓 而下 滑。 同时 也正 是由 于 2018 年 宏观 经济 的 温和增 长及 金融 系统 的持 续 “ 去 杠杆 ”， 我们
认为市 场不 具备 全面 牛市 的宏观 基础 ，而 更可 能是 结构性 行情 ，不 同板 块走 势有所 分化 。
在经过 了 2017 年的 大幅 上 涨之后 ，我 们预 计香 港市 场 2018 年 的关 注重 点将 会 集中在 估值 合
理、 盈利 增长 可预 见性 较 高的行 业和 相关 个股 。 从 中期看 ， 我们 认为 有几 大 投资主 题值 得特 别关
注：1 ） 再 通胀 主题 。CPI 有望超 预期 ， 叠加 企业 定 价能力 的复 苏 ， 食 品饮 料 等必选 消费 板块 盈利 、
估值仍 有继 续提 升的 空间 ；2） 金 融板 块， 包 括银 行 和保险 。 银 行资 产质 量改 善， 保 险的 消费 属性
增强；3） 消费 升级 主题 ， 包括可 选消 费及 医疗 板块 内的龙 头企 业， 具有 核心 竞争力 的企 业。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.6.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 4 人 ，分别 是公 司运 作部 负责 人、研 究部 负责 人、 风险 管理部 负责 人 和
法律合 规部 负责 人， 组长 由运作 部负 责人 担任 。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经运 作部 主管 副总批 准同 意。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定 估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在本报 告期 内， 本基 金托 管人在 托管 工银 瑞信 沪港 深股票 型证 券投 资基 金 （ 以下称 “本 基金 ” ）
过程中，严格 遵守了《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》及其他 有关法律 法 规和基金合 同的有关
规定， 不存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
在本报告期内 ，本基金 托 管人按照相关 法律法规 、 基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 对
本基金的基金 资产净值 计 算、基金费用 开支等方 面 进行了认真的 复核，对 本 基金的投资 运作进行
了监督 ，未 发现 基金 管理 人 有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 了本年度 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、利 润 分配情况、投 资
组合报告的 内容（ “金 融工 具风险及管 理”部分 未在 托管人复核 范围内） ， 保证 复核内容真 实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 22216 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 工银瑞 信沪 港深 股票 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人
审计意 见 我们审计了工银瑞信 沪港 深股票型证券投资基 金( 以 下简称 “工银
沪港深 股票 基金 ”) 的财 务 报表， 包括 2017 年 12 月 31 日的 资产 负
债表，2017 年度的利润表 和所有者权益(基金净值) 变动表以及财
务报表 附注 。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了工银 沪港 深股 票基 金 2017 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2017
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于工 银 沪港 深 股票 基
金，并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的 工银沪港深股票基金 的基 金管理人工银瑞信基 金管 理有限公司(以工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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责任 下简称 “基金管理人 ”) 管 理层负责按照企业会 计准 则和中国证监
会、 中 国基 金业 协会 发布 的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编
制财务 报表， 使其 实现 公 允反映 ， 并设 计、 执 行和 维护必 要的 内部
控制， 以使 财务 报表 不存 在由于 舞弊 或错 误导 致的 重大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 工银 沪港深 股票 基
金的持 续经 营能 力 ， 披 露 与持续 经营 相关 的事 项( 如 适用) ， 并运用
持续经 营假 设， 除非 基金 管 理人管 理层 计划 清算 工银 沪港深 股票 基
金、终 止运 营或 别无 其他 现实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督工银 沪港 深股 票基 金的 财务报 告过 程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 工银 沪 港深股 票基 金持
续经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得
出结论 。 如果 我们 得出 结 论认为 存在 重大 不确 定性 ， 审 计准 则要 求工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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我们在 审计 报告 中提 请报 表使用 者注 意财 务报 表中 的相关 披露 ； 如
果披露 不充 分 ， 我 们应 当 发表非 无保 留意 见 。 我 们 的结论 基于 截至
审计报 告日 可获 得的 信息 。 然 而 ， 未 来的 事项 或情 况 可能导 致工 银
沪港深 股票 基金 不能 持续 经营。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中 识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 单峰
朱宏宇
会计师 事务 所的 地址 中国上海市黄浦区湖滨 路 202 号领展企业广 场二座 普华永道中心
11 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 23 日
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 沪港 深股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
166,932,389.80 249,351,224.88
结算备 付金
714,066.81 521,474.09
存出保 证金
237,345.92 566,237.26
交易性 金融 资产
1,801,672,181.70 1,335,289,449.00
其中： 股票 投资
1,801,672,181.70 1,335,289,449.00
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
50,000,000.00 -
应收证 券清 算款
29,033,390.10 33,250,464.86
应收利 息
55,841.05 133,618.65
应收股 利
417,914.34 627,880.00
应收申 购款
1,257,823.03 74,837.14
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,050,320,952.75 1,619,815,185.88
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
49,877,535.75 -
应付赎 回款
3,186,812.39 42,229.52
应付管 理人 报酬
2,427,558.63 2,587,496.12
应付托 管费
404,593.10 431,249.34
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
818,005.70 7,183,378.12
应交税 费
- - 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
407,706.32 204,562.17
负债合 计
57,122,211.89 10,448,915.27
所有者权益：
实收基 金
1,584,561,814.90 1,729,979,412.29
未分配 利润
408,636,925.96 -120,613,141.68
所有者 权益 合计
1,993,198,740.86 1,609,366,270.61
负债和 所有 者权 益总 计
2,050,320,952.75 1,619,815,185.88
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年4 月20 日。
2 、 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值为人民币 1.258 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
1,584,561,814.90 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 沪港 深股票 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年4 月20 日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日
一、收入
585,263,078.38 -144,903,794.20
1.利息 收入
4,233,830.06 3,505,743.96
其中： 存款 利息 收入
3,426,990.91 2,940,074.36
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
806,839.15 565,669.60
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
265,550,393.69 -130,715,388.34
其中： 股票 投资 收益
233,314,949.28 -142,675,201.36
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
32,235,444.41 11,959,813.02
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
311,728,512.26 -20,002,033.14
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- - 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
3,750,342.37 2,307,883.32
减： 二、费用
53,559,604.30 33,572,197.73
1．管 理人 报酬
28,450,702.04 12,317,838.25
2．托 管费
4,741,783.69 2,052,972.98
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
19,937,782.49 18,924,405.28
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
429,336.08 276,981.22
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
531,703,474.08 -178,475,991.93
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
531,703,474.08 -178,475,991.93
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年4 月20 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 沪港 深股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,729,979,412.29 -120,613,141.68 1,609,366,270.61
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 531,703,474.08 531,703,474.08
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-145,417,597.39 -2,453,406.44 -147,871,003.83
其中：1. 基 金申 购款 1,242,501,464.43 95,536,085.84 1,338,037,550.27
2. 基金 赎回 款 -1,387,919,061.82 -97,989,492.28 -1,485,908,554.10
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,584,561,814.90 408,636,925.96 1,993,198,740.86 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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项目
上年度可比期间
2016 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
202,477,659.24 - 202,477,659.24
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -178,475,991.93 -178,475,991.93
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
1,527,501,753.05 57,862,850.25 1,585,364,603.30
其中：1. 基 金申 购款 2,583,547,258.10 15,982,880.83 2,599,530,138.93
2. 基金 赎回 款 -1,056,045,505.05 41,879,969.42 -1,014,165,535.63
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,729,979,412.29 -120,613,141.68 1,609,366,270.61
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年4 月20 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 赵 紫英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信沪港深股票型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督管理 委 员 会( 以
下简称 “中国 证监会 ”) 证 监许可[2015]2283 号 《关 于准予工银瑞 信沪港深股 票型证券投资 基金
注册的 批复》 核准， 由工 银 瑞信基 金管 理有 限公 司依 照 《中华 人民 共和 国 证 券 投资基 金法》 和 《工
银瑞信沪港深 股票型证 券 投资基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式， 存续期限
不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集 202,428,637.18 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事
务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2016) 第 443 号验 资报 告 予 以验 证。 经 向中国 证监 会备 案，
《工银 瑞信 沪港 深股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2016 年 4 月 20 日 正式 生效， 基金 合同 生 效工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 45 页
日的基 金份 额总 额为202,477,659.24 份 基金 份额， 其 中认购 资金 利息 折合49,022.06 份 基金 份额。
本基金 的基 金管 理人 为工 银瑞信 基金 管理 有限 公司 ， 基金托 管人 为北 京银 行股 份有限 公司(以 下简
称“ 北 京银 行”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《工 银 瑞信沪 港深 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 交易的股
票( 包括中小 板、创业 板及 其他中国证 监会允许 基金 投资的股票) 、沪港股 票市 场交易互联 互通机
制试点 允许 买卖 的规 定范 围内的 香港 联合 交易 所上 市的股 票 、 权 证、 股指 期 货、 债券 资产( 包括 但
不限于国债、 金融债、 企 业债、公司债 、次级债 、 可转换债券、 分离交易 可 转债、央行 票据、中
期票据 、 短 期融 资券、 超 短期融 资券 等)、 资产 支持 证券、 债券 逆回 购、 银 行 存款等 固定 收益 类资
产、 现 金， 以及 法律 法规 或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具(但 须符 合 中国证 监会 的相 关
规定) 。本基金 的投资组合 比例为：股票 占基金资 产 的比例为 80%-95%( 其中 投 资于国内依法 发行
上市的 股票 的比 例占 基金 股票资 产 的0-100% ， 投资 于港股 通投 资标 的股 票的 比例占 基金 股票 资 产
的 0-100%) 。每 个交易日 日终在扣除股 指期货合 约 需缴纳的交易 保证金后 ， 应当保持不低 于基金
资产净值的 5% 的现金 或到 期日在一年以 内的政府 债 券。本基金的 业绩比较 基 准为： 40% × 恒生 指
数收益 率 +4 0%× 沪深 300 指数收 益率 +20% × 中 债综 合财富 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 工银 瑞信 沪港深 股票 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关 规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
除 7.4.5.2 会计 估计 变更 所述内 容外 ，本 报告 期所 采用的 会计 政策 、会 计估 计与最 近一 期 年工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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度报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取 得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年12 月 20 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政 策有 关 问题的通知 》 、 财税[2014]81 号《财政 部国家
税务总局证监 会关于沪 港 股票市场交易 互联互通 机 制试点有关税 收政策的 通 知》 、 财税[2015]101
号《关于上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关于 全
面推开营业税 改征增值 税 试点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进一步明 确全 面推开营改增 试点
金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号《 关于 金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》 、
财税[2016]127 号《财 政 部国家税务总 局证监会关 于深港股票市 场交易互联 互通机制试点 有关税
收政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对 证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
对基金 通过 沪港 通投 资香 港联交 所上 市 H 股取 得的 股息红 利，H 股公 司应 向 中国证 券登 记结
算有限 责任 公司(以 下简 称 “中国 结算 ”) 提出 申请 ， 由中国 结算 向 H 股公 司提 供内地 个人 投资 者
名册，H 股 公司 按照20% 的 税率代 扣个 人所 得税 。 基 金通过 沪港 通投 资香 港联 交 所上 市的 非 H 股取
得的股 息红 利， 由中 国结 算按 照 20% 的税 率代 扣个 人所得 税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易印花 税，买入股票 不征收股票 交易印花税。 基
金通过 沪港 通买 卖 、 继 承 、 赠 与联 交所 上市 股票 ， 按照香 港特 别行 政区 现行 税法规 定缴 纳印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
北京银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信资 产管 理（ 国际 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
无。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
上年度 可比 期间
2016 年4 月20 日( 基金 合同 生效日)工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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月 31 日 至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
28,450,702.04 12,317,838.25
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
626,706.12 14,260.79
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.5% 年费率 计提 。
管理费 的计 算方 法如 下： H＝E× 1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月20 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,741,783.69 2,052,972.98
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。
托管费 的计 算方 法如 下： H＝E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 4 月 20 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2016 年
4 月 20 日 ）持 有的 基金 份
- - 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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额
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 44,257,272.98 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 44,257,272.98 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.79% -
注：1 、基 金管 理人 持有 本 基金基 金份 额的 交易 费用 按市场 公开 的交 易费 率计 算并支 付;
2、期 间申 购/买 入总 份额 ：含红 利再 投、 转换 入份 额；期 间赎 回/ 卖出 总份 额 ：含转 换出 份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年4 月20 日(基 金合 同生效 日)至2016 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
北 京 银 行 股
份有限 公司
166,932,389.80 2,949,088.14 249,351,224.88 2,560,048.55
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为1,801,672,181.70 元， 无 属于 第二层 次的 余额 ， 无 属于 第 三层 次 的余 额(2016
年12 月31 日： 第一 层 次1,335,289,449.00 元， 无 第二层 次， 无第 三层 次) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关 于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,801,672,181.70 87.87
其中： 股票 1,801,672,181.70 87.87
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 50,000,000.00 2.44
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 167,646,456.61 8.18
7 其他各 项资 产 31,002,314.44 1.51
8 合计 2,050,320,952.75 100.00
注：1 、由 于四 舍五 入的 原 因金额 占基 金总 资产 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
2、本 基金 本报 告期 末通 过 沪港通 交易 机制 投资 的港 股公允 价值 为 1,690,547,848.34 元 ，占 期末
基金总 资产 比例 为82.45% 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 89,802,428.36 4.51
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 21,321,905.00 1.07
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- - 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 111,124,333.36 5.58
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
Consumer Discretionary 非
日常生 活消 费品
178,720,767.34 8.97
Consumer Staples 日 常消 费
品
151,256,300.00 7.59
Energy 能源 62,289,280.00 3.13
Financials 金融 816,882,909.00 40.98
Health Care 医 疗保 健 83,421,866.00 4.19
Industrials 工业 17,835,000.00 0.89
Information Technology 信
息技术
277,036,826.00 13.90
Materials 原材 料 - -
Real Estate 房 地产 92,613,180.00 4.65
Utilities 公用 事业 10,491,720.00 0.53
合计 1,690,547,848.34 84.82
注：1 、以 上分 类采 用全 球 行业分 类标 准（GICS ）；
2、由 于四 舍五 入的 原因 市 值占基 金资 产净 值的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 00700 腾讯控 股 539,200 182,993,696.00 9.18
2 02318 中国平 安 2,560,000 174,080,000.00 8.73
3 00005 汇丰控 股 2,122,000 141,813,260.00 7.11
4 01299 友邦保 险 2,378,000 132,478,380.00 6.65 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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5 00939 建设银 行 17,539,000 105,584,780.00 5.30
6 03968 招商银 行 2,710,500 70,473,000.00 3.54
7 01336 新华保 险 1,001,300 44,698,032.00 2.24
8 02018 瑞声科 技 367,000 42,766,510.00 2.15
9 02601 中国太 保 1,334,200 41,880,538.00 2.10
10 01171 兖州煤 业股 份 5,312,000 40,583,680.00 2.04
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 公司 网站的 年度 报告 正 文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 00005 汇丰控 股 307,257,108.29 19.09
2 02238 广汽集 团 183,899,008.10 11.43
3 01299 友邦保 险 166,713,199.62 10.36
4 01114 BRILLIANCE CHI 150,808,898.96 9.37
5 00941 中国移 动 149,452,615.84 9.29
6 00288 万洲国 际 136,982,371.51 8.51
7 02318 中国平 安 122,202,892.02 7.59
8 03968 招商银 行 121,187,827.12 7.53
9 02888 渣打集 团 118,454,627.09 7.36
10 02777 富力地 产 116,680,278.19 7.25
11 00857 中国石 油股 份 115,224,604.86 7.16
12 00939 建设银 行 114,337,545.29 7.10
13 00700 腾讯控 股 104,628,401.51 6.50
14 03988 中国银 行 104,127,869.68 6.47
15 00386 中国石 油化 工股 份 100,353,486.91 6.24
16 000002 万
科Ａ 97,864,299.08 6.08
17 01288 农业银 行 88,486,117.92 5.50
18 02628 中国人 寿 75,562,841.03 4.70
19 02018 瑞声科 技 75,351,010.98 4.68
20 00011 恒生银 行 70,923,589.04 4.41
21 02601 中国太 保 67,835,065.48 4.22
22 02328 中国财 险 64,743,156.27 4.02 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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23 00688 中国海 外发 展 64,021,906.99 3.98
24 02382 舜宇光 学科 技 59,754,703.34 3.71
25 01128 永利澳 门 57,499,623.65 3.57
26 600104 上汽集 团 57,345,738.17 3.56
27 02600 中国铝 业 56,490,928.48 3.51
28 01336 新华保 险 52,584,860.97 3.27
29 01800 中国交 通建 设 50,168,762.76 3.12
30 03333 中国恒 大 49,134,828.84 3.05
31 01044 恒安国 际 47,956,126.31 2.98
32 00027 银河娱 乐 47,681,613.19 2.96
33 00016 新鸿基 地产 46,804,545.87 2.91
34 06808 高鑫零 售 45,465,991.31 2.83
35 01093 石药集 团 44,758,461.54 2.78
36 00522 ASM PACIFIC 44,008,374.29 2.73
37 02007 碧桂园 43,575,998.63 2.71
38 02688 新奥能 源 42,758,545.68 2.66
39 01113 长实地 产 41,991,236.56 2.61
40 02313 申洲国 际 41,234,508.49 2.56
41 00001 长和 39,947,776.18 2.48
42 00868 信义玻 璃 39,445,790.72 2.45
43 000858 五 粮 液 39,227,013.70 2.44
44 00966 中国太 平 39,223,563.76 2.44
45 01109 华润置 地 35,729,768.28 2.22
46 00175 吉利汽 车 35,703,275.56 2.22
47 03888 金山软 件 35,188,688.66 2.19
48 001979 招商蛇 口 35,008,916.49 2.18
49 00384 中国燃 气 34,987,920.87 2.17
50 01171 兖州煤 业股 份 34,252,610.60 2.13
51 00242 信德集 团 34,130,357.48 2.12
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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1 00941 中国移 动 259,807,010.70 16.14
2 00005 汇丰控 股 220,929,723.59 13.73
3 02238 广汽集 团 200,013,012.34 12.43
4 01299 友邦保 险 186,236,518.10 11.57
5 00700 腾讯控 股 171,797,811.46 10.67
6 03988 中国银 行 156,331,652.28 9.71
7 00288 万洲国 际 149,506,158.45 9.29
8 00939 建设银 行 145,231,223.13 9.02
9 00857 中国石 油股 份 144,750,825.06 8.99
10 01114 BRILLIANCE CHI 136,611,376.78 8.49
11 00386 中国石 油化 工股 份 136,263,134.27 8.47
12 02777 富力地 产 129,371,962.53 8.04
13 02888 渣打集 团 117,859,951.09 7.32
14 02628 中国人 寿 112,019,818.20 6.96
15 03968 招商银 行 99,800,393.13 6.20
16 000002 万
科Ａ 97,305,139.17 6.05
17 00011 恒生银 行 87,718,624.30 5.45
18 01288 农业银 行 87,416,133.21 5.43
19 00384 中国燃 气 85,759,885.41 5.33
20 02018 瑞声科 技 85,442,656.79 5.31
21 00371 北控水 务集 团 79,924,269.42 4.97
22 02600 中国铝 业 76,424,215.83 4.75
23 02318 中国平 安 75,252,387.66 4.68
24 02328 中国财 险 69,201,324.55 4.30
25 600104 上汽集 团 64,792,081.33 4.03
26 02689 玖龙纸 业 61,001,680.08 3.79
27 01128 永利澳 门 59,168,213.58 3.68
28 00175 吉利汽 车 58,735,323.21 3.65
29 03333 中国恒 大 54,497,291.07 3.39
30 01800 中国交 通建 设 50,866,327.56 3.16
31 02007 碧桂园 48,592,524.13 3.02
32 01193 华润燃 气 45,678,849.98 2.84
33 01336 新华保 险 44,942,264.74 2.79
34 02388 中银香 港 44,735,821.73 2.78
35 02688 新奥能 源 44,618,608.85 2.77
36 01113 长实地 产 43,253,081.35 2.69
37 02382 舜宇光 学科 技 43,095,225.29 2.68
38 06808 高鑫零 售 41,138,161.58 2.56 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 37 页 共 45 页
39 01109 华润置 地 40,596,517.69 2.52
40 001979 招商蛇 口 40,425,302.56 2.51
41 00522 ASM PACIFIC 39,751,892.15 2.47
42 02020 安踏体 育 39,510,534.06 2.46
43 00016 新鸿基 地产 34,029,254.65 2.11
44 00027 银河娱 乐 33,828,909.44 2.10
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,471,052,557.42
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,549,713,280.61
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本 基金 投资 的前十 名股 票未 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 237,345.92
2 应收证 券清 算款 29,033,390.10
3 应收股 利 417,914.34
4 应收利 息 55,841.05
5 应收申 购款 1,257,823.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,002,314.44
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
15,374 103,067.63 1,346,943,384.60 85.00% 237,618,430.30 15.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
2,995,979.89 0.19%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>=100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 4 月 20 日 ） 基金 份额 总额
202,477,659.24
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,729,979,412.29
本报告 期基 金总 申购 份额 1,242,501,464.43
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,387,919,061.82
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,584,561,814.90
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人
基金管 理人 于2017 年 2 月8 日 发布 《 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 董事 长变 更公告 》 ， 经基 金
管理人 第六 十一 次股 东会 和第四 届董 事会 第二 十六 次会议 审议 通过， 沈立 强 先生辞 去公 司董 事 长
职务， 董事 长变 更为 尚军 先生。
基金管 理人 于2017 年4 月25 日发 布 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ，
郝炜先 生 自2017 年4 月19 日起 担任 工银 瑞信 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
2 、基 金托 管人 托管 部门
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给普 华永 道中天 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 审 计费 用玖 万伍仟 元整 ， 该
审计机 构自 基金 合同 生效 日起向 本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到稽 查或 处罚 。
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金 2 4,809,094,065.15 43.64% 3,278,009.79 43.65% -
招商证 券 2 3,965,510,662.58 35.98% 2,701,936.79 35.98% -
平安证 券 2 2,233,276,163.95 20.27% 1,521,978.27 20.26% -
兴业证 券 4 12,461,265.19 0.11% 8,473.66 0.11% -
天风证 券 2 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)新增券商的 选定：根 据 以上标准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在合作 之 前，券商需 提供至少
两个季度的服 务，并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门（ 权益投资 部 ，固定收益 部，专户
投资部，研究 部和中央 交 易室）两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服
务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等， 经签 章有 效。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天内， 投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
证券公 司席 位的 变更 情况
在报告 期内 本基 金新 增中 金公 司 37818 上 海、003176 深圳 交易 单元 ，新 增招 商证 券 38314 上 海、
002793 深圳 交易 单 元 、新 增兴业 证券 39511 上 海、005004 深圳 交易 单元 ，新 增华泰 证券 40177
上海、004490 深圳 交易 单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中金 - - 3,045,000,000.00 55.16% - -
招商证 券 - - 2,475,000,000.00 44.84% - -
平安证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20171231 1,416,932,301.52 0.00 495,000,000.00 921,932,301.52 58.18%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金份 额持有 人较为 集 中， 存在基 金规模 大幅波 动的风险， 以及由 此导致 基金收益 较大波 动的风 险 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1、 根据 基金 管理 人于2017 年 8 月 10 日 披露 的 《关 于工银 瑞信 沪港 深股 票型 证券投 资基 金
变更基 金经 理的 公告 》 ， 自 2017 年 8 月 8 日 起， 王筱苓 女士 不再 担任 工银 瑞信沪 港深 股票 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
2、根 据基 金管 理人 于 2017 年 12 月 23 日披 露的 《 关于工 银瑞 信沪 港深 股票 型证券 投资 基
金变更 基金 经理 的公 告》 ， 自 2017 年 12 月 22 日起 ，唐明 君先 生不 再担 任工 银瑞信 沪港 深股 票
型证券 投资 基金 的基 金经 理。
