工 银 瑞 信 核心 价 值 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人: 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司
送出日 期: 二〇一八年三 月二十七日 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 3 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银核 心价 值混 合
基金主 代码 481001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 8 月31 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 13,825,805,780.91 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 : 工银核 心价 值混 合 A 工银核 心价 值混 合 H
下属分 级基 金的 交易 代码 : 481001 960010
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 13,825,805,780.91 份 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 有效控 制投 资组 合风 险, 追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略 股票价 格终 将反 映其 价值 。 本基 金投 资于 经营 稳健 、 具有 核心 竞争 优势 、 价 值
被低估 的大 中型 上市 公司 ,实现 基金 资产 长期 稳定 增值的 目标 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数 收益 率 + 25% × 中 证综 合债 指数 收 益率。
风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金, 一般情 况下 ,其 风险 及预 期收益 高于 货币 市场 基 金 、
债券基 金, 低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 王永民
联系电 话 400-811-9999 010-66594896
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95566
传真 010-66583158 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2017 年 2016 年 2015 年
工银核 心价 值混
合A
工银核 心
价值混 合
H
工银核 心价 值混
合A
工银核 心
价值混 合H
工银核 心价 值混
合A
工
银
核
心
价
值
混
合
H
本
期
已
实
现
收
益
438,372,777.07
-1,342.0
3
-192,229,007.99 581.59
2,150,862,563.1
6
-
本
期
利
润
958,041,327.80 722.98 -724,867,864.66 5,306.87
1,506,832,409.1
3
-
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
0.0654 0.0049 -0.0473 0.0267 0.1183 - 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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利
润
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
23.84% 0.35% -14.38% 2.67% 18.82% -
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.0336 - 0.0013 0.0029 0.0966 -
期
末
基
金
资
产
净
值
4,739,953,883.2
7
-
4,208,203,016.9
9
204,311.8
5
4,973,361,936.0
7
-
期
末
基
0.3428 - 0.2768 1.0267 0.4193 - 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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金
份
额
净
值
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 (不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日, 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
4、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2005 年8 月31 日。
5、本 基金H 类 份额 生效 日 为 2016 年4 月29 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
工银核 心价 值混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 8.86% 0.90% 3.69% 0.60% 5.17% 0.30%
过去六 个月 14.53% 0.76% 7.46% 0.52% 7.07% 0.24%
过去一 年 23.84% 0.70% 16.11% 0.48% 7.73% 0.22%
过去三 年 25.99% 1.89% 16.20% 1.25% 9.79% 0.64%
过去五 年 89.73% 1.69% 55.43% 1.14% 34.30% 0.55%
自基金 合同
生效以 来
627.58% 1.59% 284.20% 1.32% 343.38% 0.27%
工银核 心价 值混 合H
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
过去六 个月 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
过去一 年 0.35% 0.66% 1.24% 0.39% -0.89% 0.27%
自基金 合同
生效以 来
3.03% 0.93% 5.33% 0.62% -2.30% 0.31%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注:1 、本 基金 基金 合同 于 2005 年8 月31 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金自基 金合 同生 效起 六个 月内为 建仓 期 。 截 至本 报 告期末 , 本基 金的 各
项投资比例符 合基金合 同 关于投资范围 、投资禁 止 行为与限制的 规定:本 基 金股票资产 占基金资
产净值 的比 例 为60%-95% ,债券 及现 金资 产占 基金 资产净 值的 比例 为 5% -40% 。
3、本 基金H 类 份额 生效 日 为 2016 年4 月29 日。
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
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注:1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2005 年 8 月 31 日 ,本基 金 H 类 份额 生效 日 为 2016 年 4 月 29
日。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算, 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位: 人民 币元
工 银核 心价 值混 合 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合计 备注
2017 - - - -
2016 0.780 376,688,242.35 580,008,763.08 956,697,005.43
2015 1.100 485,607,984.87 828,076,462.79 1,313,684,447.66
合计 1.880 862,296,227.22 1,408,085,225.87 2,270,381,453.09
单位: 人民 币元
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司, 成立 于 2005 年6 月 , 是 我国 第 一家由 银行 直接
发起设立并控 股的合资 基 金管理公司。 公司目前 在 北京、上海、 深圳设有 分 公司,在香 港和上海
设有全 资子 公司 —— 工银 瑞信资 产管 理( 国际 )有 限公司 、工 银瑞 信投 资管 理有限 公司 。
公司(含子公 司)拥有 公 募基金、特定 资产管理 、 企业年金基金 投资管理 、 全国社会保障 基
金境内外投资 管理、基 本 养老保险基金 证券投资 管 理、保险资产 管理、企 业 年金养老金 产品投资
管理、QDII 、QFII 、RQFII 等多 项业 务资 格。
截至2017 年12 月 31 日 , 公司旗 下管 理工 银 瑞 信核 心价值 混合 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信货
币市场 基金 、工 银瑞 信中 国机会 全球 配置 股票 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信沪 深 300 指数 证券 投 资
基金、工银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信消费服务行 业混合型 证 券投资基金 、工银瑞
信60 天理 财债 券型 证券 投 资基金 、 工 银瑞 信金 融地 产行业 混合 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信医 疗保
健行业股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 沪港深股 票 型证券投资基 金、深证 红 利交易型开 放式指数
证券投 资基 金、 工银 瑞信 香港中 小盘 股票 型证 券投 资基金 (QDII)等 113 只 公募基 金。
公司始终坚持 “以稳健 的 投资管理,为 客户提供 卓 越的理财服务 ”为使命 , 依托强大的股 东
背景、稳健的 经 营理念 、 科学的投研体 系、严密 的 风控机制和资 深的管理 团 队,立足市 场化、专
业化、 规范 化和 国际 化, 坚持 “ 稳健 投资、 价值 投 资、 长 期投 资” , 致 力于 为 广大投 资者 提供 一流
的投资 管理 服务 。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
何肖颉
权 益 投 资
部 联 席 总
监 , 本 基
金 的 基 金
经理
2014 年3 月6
日
- 19
曾 任 博时 基金 基金 裕
阳 的 基金 经理 助理 、
基 金 裕 华 的 基 金 经
理 、 博时 新兴 成长 股
票 型 基 金 的 基 金 经
理;2004 年 5 月至
2005 年1 月 担任 社保工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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基 金 管理 小组 基金 经
理助理 ;2008 年 加入
工 银 瑞信 ,现 任权 益
投 资 部 联 席 总 监 ,
2014 年 3 月 6 日至
今 , 担任 工银 瑞信 核
心 价 值混 合型 证券 投
资 基 金 基 金 经 理 ;
2015 年 1 月 27 日至
今 , 担任 工银 国企 改
革 主 题股 票型 基金 基
金经理 ;2015 年6 月
2 日 至今 ,担 任工 银
瑞 信 生态 环境 行业 股
票 型 基金 基金 经理 ;
2015 年12 月29 日至
今 , 担任 工银 瑞信 新
趋 势 灵活 配置 混合 型
基金基 金经 理。
宋炳珅
权 益 投 资
总 监 , 本
基 金 的 基
金经理
2014 年 1 月
20 日
2017 年 5 月 27 日 13
曾 任 中信 建投 证券 有
限 公 司 研究 员 ;2007
年 加 入工 银瑞 信, 现
任 权 益 投 资 总 监 。
2012 年 2 月 14 日至
今 , 担任 工银 瑞信 添
颐 债 券型 证券 投资 基
金基金 经理 ;2013 年
1 月 18 日 至今, 担任
工 银 双利 债券 基金 基
金经理 ;2013 年1 月
28 日至2014 年12 月
5 日 ,担 任工 银瑞 信
60 天理财债券型基
金基金 经理 ;2014 年
1 月 20 日 至今, 担任
工 银 瑞信 红利 混合 型
证 券 投资 基金 基金 经
理;2014 年 1 月 20
日至 2017 年 5 月 27
日 , 担任 工银 瑞信 核
心 价 值混 合型 证券 投
资 基 金 基 金 经 理 ;
2014 年10 月23 日至
今 , 担任 工银 瑞信 研
究 精 选股 票型 基金 基工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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金经理;2014 年 11
月 18 日至 今 , 担 任工
银 医 疗保 健行 业股 票
型 基 金 基 金 经 理 ;
2015 年 2 月 16 日至
2017 年12 月 22 日,
担 任 工银 战略 转型 主
题 股 票 基 金 基 金 经
理;2017 年 4 月 12
日 至 今, 担任 工银 瑞
信中国制造 2025 股
票 型 证券 投资 基金 基
金经理 。
注:1 、 任职 日期 为基 金合 同生效 日或 本基 金管 理人 对外披 露的 任职 日期 ; 离 职日期 为本 基金 管理
人对外 披露 的离 职日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理 人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内, 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定,依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产,在控
制风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ,无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 , 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人, 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产, 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 , 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 , 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理, 指管理公 募 基金基金经 理,如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理,指 管理其他 受 托资产的投资 经理,如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.1 在 研究 和投 资决 策环 节:
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上,研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等, 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 , 建立股 票池 , 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ,
在授权 的范 围内 ,独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理,且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为, 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 :
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下,对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员,未 经授权, 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易, 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 :价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施,保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ,保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法:
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则,及 时、迅速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ,对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ,
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下:
1) 同 向交 易指 令:
a) 限 价指 令: 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 , 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例, 按比 例具 体执 行 ;b) 市价指 令 : 对 于市 价同 向 交易指 令 , 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令, 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指 令数量采 用公平委
托系统执行; 对于同时 同 向交易指令, 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块, 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 , 按 比例 具体 执行 ;c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令: 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令,交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ,在市场
价格未 达到 限价 时, 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令;
2 )反 向交 易指 令 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令,
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款, 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ;c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易,按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表, 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据,并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易,涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况, 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ,中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 , 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 , 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ,经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批, 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控,
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易, 填写 《 大宗 交易 申请 表》 , 经 公司 内部 审 批
后执行 。 债 券一 级市 场交 易, 填 写 《债 券投 标审 批 表》 及 《 债券 分销 审批 表》 , 经公 司内 部审 批后
执行。 其他 非集 中竞 价交 易,参 考上 述审 批流 程执 行。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 , 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 , 独立 确定 申购 价格 和 数量, 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令,中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ,经 公司 内部 审批 后 执行。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议, 或出 现基 金/ 投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况, 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 , 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 内 控稽核部 可通过 投资交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核, 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况,就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问,由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息,对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查, 如发现 异常 情况 的, 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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解释。
3.3.3 内 控稽核部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控,同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析, 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ,相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 内 控稽核部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控, 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别( 股票、债 券 )的收益率差 异进行分 析 ,对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下(如
日内 、3 日内 、5 日内 ) 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析, 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 , 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 , 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况,应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ,针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ,进行专项说 明,提交 内 控 稽核部,内 控稽核部 应 将 此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 风
险管理部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明, 其 中,如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%,应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中, 除上述内 容 外,还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法, 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中, 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分 析 。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为,应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ,保护各类投 资人利益 , 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 , 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 , 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 , 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 , 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ,可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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况进行监控。 本报告期 , 按照时间优先 、价格优 先 的原则,本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合, 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作, 实 现了 公平 交易 ;
未出现清算不 到位的情 况 ,且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析, 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ,假设 不同 组合 间价 差为 零,进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易,公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析, 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内,本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ,未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年经 济表 现韧 性强 于 市场预 期, 棚改 房、 三四 线地产 销量 和 出 口表 现良 好是经 济表 现超
预期的 核心 原因 。流 动性 方面, 货币 政策 维持 紧平 衡。
股票市 场方 面, 市场 结构 性上涨 。沪 深 300 指 数上 涨 21.78% , 上证 综指 上涨 6.56% ,深 证成
指上 涨8.48% , 中小 板指 和创业 板指 回报 分别 为 16.73% 和-10.67% 。按 照中 信 一级行 业划 分来 看,
食品饮 料行 业表 现最 好, 上涨 54.57% , 家电 和煤 炭 位列二 、 三 位, 收益 分别 为44.94% 和 19.31% ,
计算机 、传 媒、 纺织 服装 回报列 最后 三位 ,分 别为-18.81% 、-21.65% 和-23.02% 。
本基金全年操 作方面, 主 要增持家电、 建材、煤 炭 、食 品饮料等 行业,减 持 通信、医药、 有
色、轻 工等 行业 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内, 工银 瑞信 核心 价值 A 份额 净值 增长 率 为23.84% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 16.11% ,
工银瑞 信核 心价 值H 份额 净值增 长率 为 0.35% ,业 绩比较 基准 收益 率 为 1.24% 。
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年, 经济 增速 有 望维持 平稳 。 需求 端来 看 , 制 造业 投资 和出 口对 经 济增长 拉动 力略
有增强 ,基 建投 资对 经济 增长拉 动力 略有 减弱 ,地 产投资 增速 相对 平稳 并有 可能超 出市 场预 期。
我们预 计2018 年通 胀中 枢 水平温 和抬 升,PPI 增速 有所回 落。 货币 政策 维持 紧平衡 , 不 排除
公开市场再次 加息的可 能 ;金融风险整 顿背景下 , 社融余额和广 义社融余 额 增速将小幅 回落,但
幅度不 大。
我们对 于2018 年的A 股 市 场展望 总体 偏正 面, 市场 运 行中枢 有望 比2017 年进 一 步小幅 上移 。
在去杠杆的大 背景下, 市 场流动性增量 有限,市 场 估值目前难以 看到整体 大 幅上 行的基 础。在经
济稳定增长的 背景下, 企 业盈利水平大 概率保持 在 一个较高的水 平,部分 行 业仍处于盈 利上行的
趋势中 。2018 年我 们继续 看好景 气度 较高 、 盈 利增 幅和持 续性 超出 市场 预期 的行业 和个 股的投资
机会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 (或 小组 )的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 4 人 ,分别 是公 司运 作部 负责 人、研 究部 负责 人、 风险 管理部 负责 人 和
法律合 规部 负责 人, 组长 由运作 部负 责人 担任 。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员, 如需 更换 , 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经运 作部 主管 副总批 准同 意。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ,但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证,并 经托 管银 行复 核确 认 。
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ,本 基金 未实 施利润 分配 ,符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对工 银瑞 信核 心价值 混合 型证
券投资 基金 (以 下称 “ 本 基金” ) 的托 管过 程中, 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定, 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为,完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报 告期 内 , 本 托管 人根 据 《 证券 投资 基金 法 》 及 其他有 关法 律法 规 、 基 金 合同和 托管 协议
的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2018 )审 字 第60802052_A01 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 工银瑞 信核 心价 值混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
审计意 见 我们审 计了 工银 瑞信 核心 价值混 合型 证券 投资 基金 的财务 报表 , 包
括2017 年12 月 31 日的 资 产负债 表 ,2017 年 度的 利 润表 、 所 有者
权益( 基金 净值 )变 动表 以及相 关财 务报 表附 注。
我们认 为, 后附 的工 银瑞 信 核心价 值混 合型 证券 投资 基金的 财务 报
表在所 有重 大方 面按 照企 业会计 准则 的规 定编 制, 公 允反映 了工 银
瑞信核 心价 值混 合型 证券 投资基 金2017 年12 月 31 日的财 务状 况
以及2017 年度 的经 营成 果 和净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独
立于工 银瑞 信核 心价 值混 合型证 券投 资基 金, 并履 行 了职业 道德 方
面的其 他责 任。 我们 相信 ,我们 获取 的审 计证 据是 充分、 适当 的,
为发表 审计 意见 提供 了基 础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 工银瑞 信核 心价 值混 合型 证券投 资基 金管 理层 (以 下简称 “管 理
层” ) 对其 他信 息负 责。 其 他信息 包括 年度 报告 中涵 盖的信 息, 但
不包括 财务 报表 和我 们的 审计报 告。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 , 在此 过
程中, 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 , 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 , 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面, 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 , 使其实 现公 允
反映, 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制, 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时, 管理 层 负责评 估工 银瑞 信核 心价 值混合 型证 券
投资基 金的 持续 经营 能力 , 披 露与 持续 经营 相关 的 事项 (如 适用) ,
并运用 持续 经营 假设 , 除 非计划 进行 清算 、 终止 运 营或别 无其 他现
实的选 择。
治理层 负责 监督 工银 瑞信 核心价 值混 合型 证券 投资 基金的 财务 报
告过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的
重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合
理预期 错报 单独 或汇 总起 来可能 影响 财务 报表 使用 者依据 财务 报
表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保
持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 :
(1) 识别 和评 估由 于舞 弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ,
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(2) 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ,以 设计 恰当 的审 计程序 ,但 目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(3) 评价 管理 层选 用会 计 政策的 恰当 性和 作出 会计 估计及 相关 披
露的合 理性 。
(4) 对管 理层 使用 持续 经 营假设 的恰 当性 得出 结论 。同时 ,根 据
获取的 审计 证据 , 就 可能 导 致对工 银瑞 信核 心价 值混 合型证 券投 资
基金持 续经 营能 力产 生重 大疑虑 的事 项或 情况 是否 存在重 大不 确
定性得 出结 论 。 如 果我 们 得出结 论认 为存 在重 大不 确定性 , 审计 准
则要求 我们 在审 计报 告中 提请报 表使 用者 注意 财务 报表中 的相 关
披露; 如果披 露不 充分, 我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的结 论
基于截 至审 计报 告日 可获 得的信 息 。 然 而 , 未 来的 事 项或情 况可 能
导致工 银瑞 信核 心价 值混 合型证 券投 资基 金不 能持 续经营 。
(5) 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 (包 括 披露) , 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通, 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 徐艳
贺耀
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼16 层
审计报 告日 期 2018 年3 月 23 日
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 工银 瑞信 核心 价值混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款
249,077,676.48 399,447,635.83
结算备 付金
21,192,528.08 20,678,725.94
存出保 证金
605,770.21 692,866.35
交易性 金融 资产
3,768,151,402.18 3,800,496,334.94
其中: 股票 投资
3,748,181,703.38 3,800,496,334.94
基金投 资
- -
债券投 资
19,969,698.80 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
700,000,000.00 -
应收证 券清 算款
41,790,318.71 -
应收利 息
-278,211.84 75,116.68
应收股 利
- -
应收申 购款
3,765,317.60 1,078,227.53
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
4,784,304,801.42 4,222,468,907.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
26,869,176.78 -
应付赎 回款
7,089,837.25 2,513,270.62
应付管 理人 报酬
5,954,436.22 5,466,292.92
应付托 管费
992,406.03 911,048.81
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
2,709,821.39 4,531,322.48
应交税 费
79,600.00 79,600.00 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
655,640.48 560,043.60
负债合 计
44,350,918.15 14,061,578.43
所有者权益:
实收基 金
3,808,373,806.18 4,187,973,450.25
未分配 利润
931,580,077.09 20,433,878.59
所有者 权益 合计
4,739,953,883.27 4,208,407,328.84
负债和 所有 者权 益总 计
4,784,304,801.42 4,222,468,907.27
注:1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2005 年8 月31 日。
2、 报 告截 止日2017 年 12 月 31 日, 基金 份额 总额 为13,825,805,780.91 份, 其中 A 类 基金 份额 净
值为人 民 币0.3428 元, 份 额总额 为 13,825,805,780.91 份 ;无H 类 基金 份额 。
7.2 利 润表
会计主 体: 工银 瑞信 核心 价值混 合型 证券 投资 基金
本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
1,054,102,063.94 -634,904,870.95
1.利息 收入
11,465,123.85 6,067,464.92
其中: 存款 利息 收入
2,802,035.85 3,411,324.49
债券利 息收 入
10,852.35 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
8,652,235.65 2,656,140.43
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)
522,323,846.32 -109,201,824.51
其中: 股票 投资 收益
455,953,453.32 -153,739,545.81
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
745,177.05 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
65,625,215.95 44,537,721.30
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以
“- ”号填列 )
519,670,615.74 -532,634,131.39
4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填
列)
- - 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填
列)
642,478.03 863,620.03
减: 二、费用
96,060,013.16 89,957,686.84
1.管 理人 报酬
66,213,998.05 63,806,593.28
2.托 管费
11,035,666.34 10,634,432.21
3.销 售服 务费
- -
4.交 易费 用
18,375,129.87 15,072,179.39
5.利 息支 出
- -
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其 他费 用
435,218.90 444,481.96
三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”
号填列)
958,042,050.78 -724,862,557.79
减:所 得税 费用
- -
四、 净利润 (净 亏损以 “-”号
填列)
958,042,050.78 -724,862,557.79
注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2005 年8 月31 日。
7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 工银 瑞信 核心 价值混 合型 证券 投资 基金
本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 (基
金净值 )
4,187,973,450.25 20,433,878.59 4,208,407,328.84
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 (本 期利
润)
- 958,042,050.78 958,042,050.78
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
(净值减少以“- ”号填
列)
-379,599,644.07 -46,895,852.28 -426,495,496.35
其中:1. 基 金申 购款 578,243,004.81 61,670,315.48 639,913,320.29
2. 基金 赎回 款 -957,842,648.88 -108,566,167.76 -1,066,408,816.64
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以
“-” 号填 列)
- - - 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 52 页
五、 期 末所 有者 权益 (基
金净值 )
3,808,373,806.18 931,580,077.09 4,739,953,883.27
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 (基
金净值 )
3,267,245,048.35 1,706,116,887.72 4,973,361,936.07
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 (本 期利
润)
- -724,862,557.79 -724,862,557.79
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
(净值减少以“- ”号填
列)
920,728,401.90 -4,123,445.91 916,604,955.99
其中:1. 基 金申 购款 1,807,830,005.89 13,233,856.78 1,821,063,862.67
2. 基金 赎回 款 -887,101,603.99 -17,357,302.69 -904,458,906.68
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以
“-” 号填 列)
- -956,697,005.43 -956,697,005.43
五、 期 末所 有者 权益 (基
金净值 )
4,187,973,450.25 20,433,878.59 4,208,407,328.84
注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2005 年8 月31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 郭特 华______
______ 赵 紫英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信核心 价值混合 型 证券投资基金 (以下简 称 “本基金” ) (原 名工银瑞 信核心价值股 票
型证券 投资 基金 ) , 系经 中 国证券 监督 管理 委员 会 (以 下简称 “ 中国 证监 会” ) 证 监基金 字[2005]122
号文《关于同 意工银瑞 信 核心价值股票 型证券投 资 基金募集申请 的批复》 的 批准,由工 银瑞信基
金管理 有限 公司 (以 下简 称 “本 基金 管理 人 ” )向 社会公 开发 行募 集, 基金 合同于 2005 年 8 月
31 日 正式 生效 ,首 次设 立 募集规 模 为 4,346,628,875.41 份基 金份 额。 本基 金 为契约 型开 放式 ,工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 52 页
存续期限不定 。本基金 的 基金管理人和 注册登记 机 构均为工银瑞 信基 金管 理 有限公司, 基金托管
人为中 国银 行股 份有 限公 司。
本基金 根据 基金 销售 地及 申购赎 回费 率的 不同 , 将 基金份 额分 为不 同的 类别 。 仅 在中 国大 陆
地区销 售, 并收 取申 购和 赎回费 用的 基金 份额 ,称 为 A 类 基金 份额 ;仅 在中 国香港 地区 销售 , 并
收取申 购和 赎回 费用 的基 金份额 ,称 为 H 类基 金份 额。本 基 金 A 类和 H 类 基 金份额 分设 不同 的基
金代码 ,并 分别 公布 基金 份额净 值。
本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ,包括国内依 法公开发 行 上市的股票、 国
债、金融债、 企业债、 回 购、央行票据 、可转换 债 券以及经中国 证监会批 准 允许基金投 资的其他
金融工具。本 基 金投资 于 经营稳健、具 有核心竞 争 优势、价值被 低估的大 中 型上市公司 ,实现基
金 资 产 长 期 稳 定 增 值 的 目 标 。 本 基 金 投 资 组 合 的 范 围 为 : 股 票 资 产 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
60%-95% , 债券 及现 金资 产 占基金 资产 净值 的比 例 为5%-40% 。 本 基金 的业 绩比 较基准 为: 75% × 沪
深300 指数 收益 率 +2 5%× 中证综 合债 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
除 7.4.5.2 会计 估计 变更 所述内 容外 ,本 报告 期所 采用的 会计 政策 、会 计估 计与最 近一 期 年
度报告 相一 致 。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 52 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发 (2017 )6 号 《关于 发布<证 券投 资基 金 投资流 通受 限
股票估 值指 引( 试行 )> 的 通知》 (以 下简 称 “ 估值 业 务指引 ”) , 自 2017 年 12 月 20 日 起, 本基
金持有 的流 通受 限股 票参 考估值 业务 指引 进行 估值 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票)
交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ;
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按
证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让,
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金
融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开
放式证券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 52 页
有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以 资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产 品管理
人未分别核算 资 管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ,未缴纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 , 自2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 , 按 照以 下规 定确 定销 售 额: 提供 贷款 服务 , 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额; 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 ( 不包括 限售 股) 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 , 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 , 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价(2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票,为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价) 、
债券估 值 (中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ) 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定,
自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、
红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额;
持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税;
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超过 1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税 ;
根据中国证监会 、财政部 、国家税务总局 财税[2015]125 号文 《财政部、 国家 税务总局、 证
监会关于内地 与香港基 金 互认有关税收 政策的通 知 》的规定,对 香港市场 投 资者(包括 企业和个
人)通过基金 互认从内 地 基金分配取得 的收益, 由 内地上市公司 向该内地 基 金分配股息 红利时,
对香港 市场 投资 者按 照 10% 的税 率代 扣所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信资 产管 理( 国际 )有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
无。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
66,213,998.05 63,806,593.28
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
15,403,517.29 14,836,931.07
注:1 、基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的1.5% 的年费 率计 提, 计算 方法 如下:
H=E×1 .5%/ 当年 实际 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金管 理费 每日 计提 , 按月支 付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
11,035,666.34 10,634,432.21
注:1 、基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下:
H=E×0 .25% / 当 年实 际天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金托 管费 每日 计提 , 按月支 付。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 :份
工银核 心价 值混 合 A
关联方 名称
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
瑞 士 信 贷 银 行
股份有 限公 司
4,989,698.67 0.04% 4,989,698.67 0.03%
注:1 、 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方持 有本 基金 基金份 额的 交易 费用 按市 场公开 的交 易费 率 计
算并支 付。 对于 分级 基金 ,下属 各级 份额 占比 的分 母采用 各级 的份 额;
2、期 间申 购/买 入总 份额 :含红 利再 投、 转换 入份 额;期 间赎 回/ 卖出 总份 额 :含转 换出 份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
249,077,676.48 2,462,839.28 399,447,635.83 3,181,580.10
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 35 页 共 52 页
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末(2017 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位: 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 :股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位 : 股)
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300005
探路
者
2016 年
6 月 6
日
2018
年 6
月 6
日
非公
开发
行流
通受
限
10.59 5.30 1,889,168 19,999,994.54 10,012,590.40 -
002169
智光
电气
2016 年
10 月
13 日
2018
年 10
月 15
日
非公
开发
行流
通受
限
9.75 4.91 1,025,641 9,999,999.75 5,035,897.31 -
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月
28 日
2018
年 1
月 5
日
新股
流通
受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月
28 日
2018
年 1
月 5
日
新股
流通
受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月
28 日
2018
年 1
月 5
日
新股
流通
受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月
25 日
2018
年 1
月 3
日
新股
流通
受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
注:本 基金 本期 末持 有的 因认购 新发/增 发流 通受 限 的股票 中包 含本 基金 自 2017 年 12 月 20 日开
始按中基协发 (2017 )6 号估值业务指 引确定公 允 价值的股票, 该会计估 计 变更对本基金 本期末
的基金 资产 净值 及本 期利 润的影 响金 额为 人民 币-707,659.86 元。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 36 页 共 52 页
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位: 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 ( 股)
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600309
万华
化学
2017
年12
月5 日
重大
事项
37.94 - - 1,126,600 44,819,194.17 42,743,204.00 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
重大
事项
41.55
2018
年1 月
2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大
事项
35.26
2018
年1 月
2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ,因 其剩 余期 限不长 ,公 允价 值与 账面 价值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
3,696,165,502.27 元, 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 56,937,412.20 元 , 属 于第三 层次 的余 额 为
人民币 15,048,487.71 元 (上年 度末 :第 一层 次人 民币 3,690,293,858.79 元,第 二层 次人 民币
110,202,476.15 元 ,第 三 层次人 民 币 0.00 元) 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等证券 , 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况, 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 37 页 共 52 页
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ,并根据 估 值调整中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次,确 定相关证 券 公允价值应属 第二层次 或 第三层次。 本基金政
策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转换的时点 。本基金 本 报告期持有 的以公允
价值计 量的 金融 工具 转入 第三层 次公 允价 值的 金额 为人民 币 30,785,294.18 元(上 年度 :无 ) 。
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发 (2017 )6 号 《关于 发布<证 券投 资基 金 投资流 通受 限
股票估 值指 引( 试行 )> 的通 知》 (以 下简 称 “ 估值 业 务指引 ”) , 自 2017 年 12 月 20 日 起, 本基
金持有 的流 通受 限股 票参 考估值 业务 指引 进行 估值 。
7.4.10.2 承诺 事项
无。
7.4.10.3 其他 事项
无。
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 38 页 共 52 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 3,748,181,703.38 78.34
其中: 股票 3,748,181,703.38 78.34
2 固定收 益投 资 19,969,698.80 0.42
其中: 债券 19,969,698.80 0.42
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 700,000,000.00 14.63
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 270,270,204.56 5.65
7 其他各 项资 产 45,883,194.68 0.96
8 合计 4,784,304,801.42 100.00
注: 由于 四舍 五入 的原 因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例(% )
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 252,932,771.79 5.34
C 制造业 1,827,257,289.69 38.55
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 76,113,095.98 1.61
F 批发和 零售 业 110,330,562.26 2.33
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
34,112.55 0.00
J 金融业 1,057,063,424.36 22.30
K 房地产 业 238,723,641.51 5.04 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 39 页 共 52 页
L 租赁和 商务 服务 业 122,203,360.90 2.58
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 63,457,020.00 1.34
S 综合 - -
合计 3,748,181,703.38 79.08
注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 601318 中国平 安 3,601,000 251,997,980.00 5.32
2 601939 建设银 行 29,807,152 228,918,927.36 4.83
3 000651 格力电 器 4,967,165 217,065,110.50 4.58
4 000333 美的集 团 3,515,745 194,877,745.35 4.11
5 600887 伊利股 份 5,809,428 187,005,487.32 3.95
6 601336 新华保 险 2,246,737 157,720,937.40 3.33
7 600036 招商银 行 5,143,571 149,266,430.42 3.15
8 600176 中国巨 石 9,066,083 147,686,492.07 3.12
9 000895 双汇发 展 5,249,613 139,114,744.50 2.93
10 002142 宁波银 行 7,121,144 126,827,574.64 2.68
注: 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细, 应阅 读登 载于 公司 网 站的年 度报 告正 文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 (% )
1 601939 建设银 行 204,095,942.12 4.85 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 40 页 共 52 页
2 000651 格力电 器 197,132,399.31 4.68
3 001979 招商蛇 口 184,725,865.40 4.39
4 601288 农业银 行 152,758,161.00 3.63
5 600019 宝钢股 份 150,116,510.22 3.57
6 600104 上汽集 团 147,992,955.91 3.52
7 000895 双汇发 展 132,818,460.69 3.16
8 601336 新华保 险 114,236,309.90 2.71
9 600176 中国巨 石 109,358,410.28 2.60
10 600021 上海电 力 108,482,858.15 2.58
11 002051 中工国 际 106,971,909.46 2.54
12 600188 兖州煤 业 105,485,350.15 2.51
13 002142 宁波银 行 102,432,402.17 2.43
14 600036 招商银 行 102,329,552.75 2.43
15 600066 宇通客 车 95,500,255.77 2.27
16 600297 广汇汽 车 94,857,428.36 2.25
17 600585 海螺水 泥 92,754,218.00 2.20
18 002008 大族激 光 92,212,137.87 2.19
19 601225 陕西煤 业 92,165,033.47 2.19
20 000786 北新建 材 92,096,189.24 2.19
21 600348 阳泉煤 业 88,872,658.76 2.11
22 601166 兴业银 行 88,631,566.41 2.11
23 000001 平安银 行 88,477,039.45 2.10
24 601318 中国平 安 88,234,577.44 2.10
25 002074 国轩高 科 84,866,912.20 2.02
注:1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ;
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 (% )
1 000807 云铝股 份 169,759,232.11 4.03
2 600498 烽火通 信 168,415,593.26 4.00
3 601628 中国人 寿 158,874,774.18 3.78
4 601166 兴业银 行 157,100,618.87 3.73
5 601009 南京银 行 154,921,588.12 3.68 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 41 页 共 52 页
6 600963 岳阳林 纸 142,836,424.37 3.39
7 002475 立讯精 密 136,682,184.13 3.25
8 600104 上汽集 团 126,098,465.80 3.00
9 000001 平安银 行 122,154,415.45 2.90
10 601169 北京银 行 118,077,909.16 2.81
11 600715 文投控 股 115,552,901.06 2.75
12 002456 欧菲科 技 114,107,553.65 2.71
13 600585 海螺水 泥 111,007,542.55 2.64
14 002500 山西证 券 106,711,553.83 2.54
15 600066 宇通客 车 103,834,257.18 2.47
16 002142 宁波银 行 103,342,551.64 2.46
17 600048 保利地 产 101,042,691.85 2.40
18 002450 康得新 98,564,059.46 2.34
19 002460 赣锋锂 业 97,429,880.80 2.32
20 600021 上海电 力 95,877,760.11 2.28
21 002573 清新环 境 92,152,413.80 2.19
22 002074 国轩高 科 89,457,905.18 2.13
23 601688 华泰证 券 87,888,379.59 2.09
24 600348 阳泉煤 业 86,294,202.64 2.05
25 002007 华兰生 物 84,606,736.70 2.01
注:1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ;
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 5,875,682,598.97
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 6,903,168,300.79
注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例( %)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - - 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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其中: 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 (可 交换 债) 19,969,698.80 0.42
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,969,698.80 0.42
注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 128024 宁行转 债 140,457 14,045,700.00 0.30
2 110040 生益转 债 54,710 5,923,998.80 0.12
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资, 也无 期间 损益。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ,本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ,本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资, 也无 期间 损益。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ,本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 , 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本 基金 投资 的前十 名股 票未 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 605,770.21
2 应收证 券清 算款 41,790,318.71
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -278,211.84
5 应收申 购款 3,765,317.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 45,883,194.68
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
工银
核心
价值
混合
A
235,520 58,703.32 198,173,954.39 1.43% 13,627,631,826.52 98.57%
工银
核心
价值
混合
H
0 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00%
合计 235,520 58,703.32 198,173,954.39 1.43% 13,627,631,826.52 98.57%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份)
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
工银核 心
价值混 合
A
701,733.81 0.01%
工银核 心
价值混 合
H
0.00 0.00%
合计 701,733.81 0.01%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
工银核 心价 值混 合A 50~100
工银核 心价 值混 合H 0
合计 50~100
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 工银核 心价 值混 合A 50~100 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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放式基 金 工银核 心价 值混 合H 0
合计 50~100
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位: 份
项目
工银核 心价 值混
合A
工银核 心价 值混
合 H
基金合 同生 效日 (2005 年8 月 31 日 ) 基 金份
额总额
4,346,628,875.41 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 15,203,183,892.57 199,004.98
本报告 期基 金总 申购 份额 2,099,233,443.27 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,476,611,554.93 199,004.98
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-"
填列)
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 13,825,805,780.91 -
注:1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额;
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ,本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人
基金管 理人 于2017 年 2 月8 日 发布 《 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 董事 长变 更公告 》 , 经基 金
管理人 第六 十一 次股 东会 和第四 届董 事会 第二 十六 次会议 审议 通过, 沈立 强 先生辞 去公 司董 事 长
职务, 董事 长变 更为 尚军 先生。
基金管 理人 于2017 年4 月25 日发 布 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ,
郝炜先 生 自2017 年4 月19 日起 担任 工银 瑞信 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
2 、基 金托 管人 托管 部门
2017 年8 月, 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委
员会主 席及 委员 等职 务。 上述人 事变 动已 按相 关规 定备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内投 资策 略无 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师事 务所 (特 殊普 通合伙 ) 审 计费 用玖 万元 整, 该 审计 机 构
自基金 合同 生效 日起 向本 基金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到稽 查或 处罚 。
工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君 安 1 3,087,428,695.84 24.18% 2,875,317.31 27.81% -
长江证 券 2 2,546,175,867.96 19.94% 1,811,094.04 17.52% -
长城证 券 1 1,994,977,761.52 15.62% 1,458,930.48 14.11% -
民生证 券 1 1,215,385,534.07 9.52% 818,536.61 7.92% -
招商证 券 1 1,101,687,348.88 8.63% 1,003,968.60 9.71% -
光大证 券 1 848,231,087.09 6.64% 691,276.21 6.69% -
广发证 券 1 700,373,942.35 5.48% 498,168.37 4.82% -
银河证 券 1 607,803,955.19 4.76% 566,044.76 5.47% -
兴业证 券 1 302,410,966.86 2.37% 281,633.53 2.72% -
中信证 券 2 200,076,697.72 1.57% 182,325.74 1.76% -
中金 1 166,474,532.44 1.30% 151,706.84 1.47% -
民族证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
注:1. 券商 的选 择标 准和 程序
(1 ) 选择 标准 :注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 : 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ; 有很强的分析 能力,能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求, 提供 专门 研究报 告; 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比, 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
(2 ) 选择 程 序 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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a)新增券商的 选定:根 据 以上标准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在合作 之 前,券商需 提供至少
两个季度的服 务,并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门( 权益投资 部 ,固定收益 部,专户
投资部,研究 部和中央 交 易室)两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服
务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。
b)签订委托协 议:与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议,明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等, 经签 章有 效。
2.券商 的评 估, 保留 和更 换程序
(1 ) 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ,合 同到 期 15 天内, 投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况, 进行 评估 。
(2 ) 对 于符 合标 准的 券商 , 工银 瑞信 将与 其续 约; 对于不 能达 到标 准的 券商 , 不与 其续 约, 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 , 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ,
租用其 交易 席位 。
(3 ) 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 , 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定, 提前 中止 租用 其
交易席 位。
证券公 司席 位的 变更 情况
在报告 期内 本基 金退 租中 投证 券 392399 深圳 交易 单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
国泰君 安 - - 11,100,000,000.00 24.08% - -
长江证 券 - - 6,080,000,000.00 13.19% - -
长城证 券 - - 13,990,000,000.00 30.35% - -
民生证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
广发证 券 8,283,000.00 100.00% 1,800,000,000.00 3.90% - -
银河证 券 - - 6,590,000,000.00 14.30% - -
兴业证 券 - - 4,430,000,000.00 9.61% - -
中信证 券 - - 1,030,000,000.00 2.23% - - 工银瑞信核心价值混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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中金 - - 1,080,000,000.00 2.34% - -
民族证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据基 金管 理人 于 2017 年 5 月 31 日 披露 的《 关 于工银 瑞信 核心 价值 混合 型证券 投资 基金
变更基 金经 理的 公告 》 , 自2017 年 5 月27 日起 , 宋炳 珅先生 不再 担任 工银 瑞信 核心价 值混 合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 。