工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资
基金
2017 年年度报告摘要
2017年12月31日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年三月二十七日 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年01月01日起至 12 月31日止。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 工银瑞信月月薪
基金主代码 000236
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 8月14日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 366,367,903.09 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 工银瑞信月月薪 A 工银瑞信月月薪 C
下属分级基金的交易代码： 000236 002492
报告期末下属分级基金的份额总额 366,138,829.67 份 229,073.42 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，通过配置债券等固定收益类金融工
具， 追求基金资产的长期稳定增值， 以获得超过基金业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金将在资产配置策略的基础上，通过固定收益类品种投资策略构筑债券组
合的平稳收益，通过积极的权益类资产投资策略追求基金资产的增强型回报。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率+1.5%。
上述“三年期定期存款利率”指基金合同生效当日中国人民银行公布并执行的
三年期“金融机构人民币存款基准利率”。其后的每个自然年，“三年期定期
存款利率”指当年第一个工作日中国人民银行公布并执行的三年期“金融机构
人民币存款基准利率”。
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险水平高于货币市场基金，低于混合
型基金与股票型基金；因为本基金可以配置二级市场股票，所以预期收益和预
期风险水平高于投资范围不含二级市场股票的债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 朱碧艳 陆志俊
联系电话 400-811-9999 95559
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-811-9999 95559
传真 010-66583158 021-62701216 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.icbccs.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2017年 2016年 2015年
工银瑞信月月薪
A
工银瑞信月
月薪C
工银瑞信月月薪
A
工银瑞信月
月薪C
工银瑞信月月薪 A
工
银
瑞
信
月
月
薪
C
本期
已实
现收
益
48,736,678.23 4,104.27 18,223,608.83 10,138.87 274,837,205.55 -
本期
利润
28,268,482.06 2,365.54 -12,405,769.88 2,680.88 201,425,229.37 -
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.0652 0.0418 -0.0202 0.0122 0.2093 -
本期
基金
份额
净值
增长
4.67% 4.55% -1.17% 1.10% 14.78% - 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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率
3.1.2
期末
数据
和指
标
2017年末 2016年末 2015年末
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.5024 0.0566 0.4347 0.0113 0.4524 -
期末
基金
资产
净值
550,076,603.59 242,040.51 741,120,076.33 112,866.42 1,054,684,479.34 -
期末
基金
份额
净值
1.502 1.057 1.435 1.011 1.452 -
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为 2013年8月14 日。
5、本基金C类份额生效日为 2016年3月2 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银瑞信月月薪A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.21% 0.21% 1.07% 0.01% 0.14% 0.20%
过去六个月 2.67% 0.16% 2.14% 0.01% 0.53% 0.15%
过去一年 4.67% 0.15% 4.25% 0.01% 0.42% 0.14%
过去三年 18.74% 0.32% 14.00% 0.01% 4.74% 0.31% 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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自基金合同
生效起至今
50.20% 0.32% 21.96% 0.02% 28.24% 0.31%
工银瑞信月月薪C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.25% 0.22% 1.07% 0.01% 0.18% 0.21%
过去六个月 2.62% 0.17% 2.14% 0.01% 0.48% 0.16%
过去一年 4.55% 0.15% 4.25% 0.01% 0.30% 0.14%
自基金合同
生效以来
5.70% 0.19% 7.85% 0.01% -2.15% 0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注：1、本基金基金合同于 2013 年8月14日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定：债券资产占基金资产的比例不低于 80％，股票资产占基金资
产的比例不超过 20％，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％，基金持有
现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
3、本基金自2016年2月26日起增加C类基金份额类别。
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注：1、本基金基金合同生效日为 2013年8 月14 日，于 2016年 2月 26日增加 C 类份额。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005年6月，是我国第一家由银行直接
发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上海
设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基
金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资
管理、QDII、QFII、RQFII 等多项业务资格。
截至2017年12月 31 日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信货
币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深 300 指数证券投资
基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金、工银瑞
信60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信医疗保
健行业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数
证券投资基金、工银瑞信香港中小盘股票型证券投资基金（QDII）等 113只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专
业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资” ，致力于为广大投资者提供一流
的投资管理服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘琦
本基金的
基金经理
2015年11月
10日
- 9
北京大学概率统计专
业博士；曾先后在嘉
实基金管理有限公司
担任基金经理助理、
研究员，在嘉实国际
担任助理副总裁，在
易方达基金担任基金
经理。2015年加入工
银瑞信，现任固定收工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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益部基金经理。2015
年 11 月 10 日至今，
担任工银月月薪定期
支付债券型基金基金
经理；2016 年 10 月
14 日至今，担任工银
瑞信新焦点灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理； 2016年11
月 2 日至今，担任工
银瑞信瑞盈 18 个月
定期开放债券型证券
投资基金基金经理；
2017 年 1 月 4 日至
今，担任工银瑞信中
债-国债（7-10 年）
总指数证券投资基金
基金经理；2017 年 1
月 23日至今， 担任工
银瑞信全球美元债债
券型证券投资基金
（QDII）基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理
人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、公平交易原则
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，为公平对待不同基金份额持有人，公
平对待基金持有人和其他资产委托人，在投资管理活动中公平对待公司所管理的不同基金财产和
客户资产，不得直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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2、适用范围
本制度适用于本公司所管理的不同投资组合，包括封闭式基金、开放式基金，以及社保组合、
企业年金、特定客户资产管理组合等其他受托资产。基金经理，指管理公募基金基金经理，如封
闭式基金、开放式基金。投资经理，指管理其他受托资产的投资经理，如企业年金、特定客户资
产管理等专项受托资产。
3、公平交易的具体措施
3.1 在研究和投资决策环节：
3.1.1 在公司股票池的基础上，研究部根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围
和关联交易限制等，参考公司《股票池管理办法》 ，建立股票池，各基金基金经理、其他受托资产
投资经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。
3.1.2 各基金基金经理、其他受托资产投资经理投资决策参照《投资授权管理办法》执行，
在授权的范围内，独立、自主、审慎决策。
3.1.3 基金经理不得兼任投资经理，且各投资组合的基金经理、投资经理投资系统权限要严
格分离。
3.1.4对于涉及到关联交易的投资行为，参考公司《关联交易管理制度》执行。
3.2在交易执行环节：
3.2.1 交易人员、投资交易系统权限的适当分离。在必要的情况下，对于社保基金或其他专
项受托资产组合配备专门的交易员，未经授权，其他交易员不得参与社保基金或其他专项受托资
产组合的日常交易，并进行交易系统权限的屏蔽。
3.2.2 公平交易执行原则：价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施，保证交易在不同基
金资产、不同受托资产间的公正，保证公司所管理的不同基金资产、受托资产间的利益公平。
3.2.3公平交易执行方法：
3.2.3.1 交易员必须严格按照“价格优先、时间优先”的交易执行原则，及时、迅速、准确
地执行。
3.2.3.2 在投资交易系统中设置“公平交易模块”，对于涉及到同一证券品种的交易执行，
系统自动通过公平交易模块完成。
公平交易模块执行原理如下：
1) 同向交易指令：
a) 限价指令：交易员采用投资交易系统中的公平委托系统，按照各组合委托数量设置委托比
例，按比例具体执行；b) 市价指令：对于市价同向交易指令，交易员首先应该按照“时间优先”工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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的原则执行交易指令，并在接到后到达指令后按照先到指令剩余数量和新到指令数量采用公平委
托系统执行；对于同时同向交易指令，交易员应采用投资交易系统中的公平委托模块，按照各基
金委托数量设置委托比例，按比例具体执行；c) 部分限价指令与部分市价指令：对于不同基金经
理下达的不同类型的同向交易指令，交易员应该按照“价格优先”的原则执行交易指令，在市场
价格未达到限价时，先执行市价指令、后执行限价指令；
2）反向交易指令
a) 交易员不得接受可能导致同一投资组合或不同投资组合之间对敲的同一证券品种的指令，
并由风险中台在投资系统中设置严禁所有产品在证券交易时对敲。b)根据证监会 2011 年修订的
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》中相关条款，公司规定同一公募基金、年金、
专户、社保组合或前述组合之间不允许同日针对同一证券的反向投资指令；c)同一公募基金不允
许两日内针对同一证券的反向投资指令。d)确因投资组合要求的投资策略或流动性等需求而发生
的同日反向交易，按要求投资组合经理要填写反向交易申请表，并要求相关投资经理提供决策依
据，并保留记录备查。e) 以上反向交易要求完全按照指数的构成进行投资的组合等除外。
3.2.4 对于银行间市场交易、交易所大宗交易、债券一级市场申购等非集中竞价交易，涉及
到两个或以上基金或投资组合参与同一证券交易的情况， 各基金/投资经理在交易前独立确定各投
资组合的交易价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。参
照《集中交易管理办法》 ，银行间市场债券买卖和回购交易，由交易员填写《银行间市场交易审批
单》 ，经相关基金经理/投资经理、交易主管审批，并由交易员双人复核后方可执行。公司对非公
开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，
保证分配结果符合公平交易的原则。交易所大宗交易，填写《大宗交易申请表》 ，经公司内部审批
后执行。债券一级市场交易，填写《债券投标审批表》及《债券分销审批表》 ，经公司内部审批后
执行。其他非集中竞价交易，参考上述审批流程执行。
3.2.5 对于非公开发行股票申购，各基金/投资经理在申购前参照《投资流通受限证券工作流
程》 ，独立确定申购价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则进行分配。
3.2.6 对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，中央交易室填写《公平交易审
批单》 ，经公司内部审批后执行。
3.2.7公平交易争议处理
在公平交易执行过程中若发生争议， 或出现基金/投资经理对交易员执行公平交易结果不满情
况，交易主管将具体情况报告公司主管领导，公司主管领导与相关基金/投资经理、交易主管就争
议内容进行协调处理。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.3公平交易的检查和价格监控
3.3.1 内控稽核部可通过投资交易系统对于公平交易的执行情况进行稽核，并定期向督察长
报告。如发现有疑问的交易情况，就交易时间、交易价格、交易数量、交易理由等提出疑问，由
基金/投资经理作出合理解释。
3.3.2 风险管理部根据市场公认的第三方信息，对于投资组合与交易对手之间议价交易的交
易价格公允性进行审查，如发现异常情况的，基金/投资经理应对交易价格的异常情况进行合理性
解释。
3.3.3 内控稽核部应对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交
易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差
进行分析，如发现异常应向基金/投资经理提出，相关基金/投资经理应对异常交易情况进行合理
性解释。风险管理部和内控稽核部应对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行
监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析。相关基金/投资
经理应对异常交易情况进行合理性解释。
3.4 评估和分析
3.4.1 风险管理部应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如
日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，由投资组合经理、
督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理的所有投资
组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜
在问题完善公平交易制度，进行专项说明，提交内控稽核部，内控稽核部应将此说明载入监察稽
核季度报告和年度报告中对此做专项说明。
3.4.2 中央交易室负责在各投资组合的定期报告中披露公司整体公平交易制度执行情况。风
险管理部负责在各投资组合的定期报告中对异常交易行为进行专项说明，其中，如果报告期内所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%，应说明该类交易的次数及原因。各投资组合的年度报告中，除上述内容外，还应披露公平交
易制度和控制方法，并在公司整体公平交易制度执行情况中，对当年度同向交易价差做专项分析。
4.报告
公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，应及时向公司管理层汇报并采取相关
控制和改进措施。
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管
理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定
对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情
况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法
律法规禁止的反向交易及交叉交易。
公司于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了日内、3
日内、5 日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的
交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本报告期
未出现公司管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有 3 次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
经济方面，2017年，全球经济总体呈现复苏态势，欧元区等发达国家经济体复苏，不断超市
场预期，领先指数 PMI 等总体超预期，中国外需增速稳健，总体偏强。新兴市场国家经济增长稳
健。全球通胀总体温和，相对 2016年略有回升。中国经济内需强劲，通胀 CPI温和，受供给侧改
革影响，PPI 同比偏高。企业盈利能力提升，利润增速上升，产业链库存偏低，资本开支逐步加
大，企业对经济前景的信心逐步加强。中国货币信贷条件总体稳健，银行间资金面紧平衡，下半
年相对上半年趋紧，季末反季节资金面紧平衡。全社会总体融资成本抬升，然而，企业盈利能力
提升相对更快，实体经济名义利率略有走低。货币政策稳健中性，财政政策上半年积极，下半年
略有收紧。下半年末财政支出乏力，财政收入增速稳健。人民币相对一揽子货币保持稳健，相对工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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美元升值明显。股票市场偏强，行业龙头公司股价上涨明显，债券收益明显上升。债券操作，本
基金保持短久期，以信用债票息收益为主，股票投资平衡配置，重点持有行业景气度和估值匹配
的行业核心企业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，工银月月薪 A份额净值增长率为4.67%，工银月月薪C份额净值增长率为 4.55%，
业绩比较基准收益率为4.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，预计全球经济复苏持续，美欧日经济体依旧向好，新兴市场经济增长稳健，中
国经济增长稳中有落。全球通胀温和，总体平稳，也需关注石油和农产品价格变化。全球主要货
币政策面临刺激政策的停止，或退出，央行总体资产负债表扩张可能走向尽头。资产市场，预计
股票盈利能力和水平依旧将保持偏高水平，增速稳健，债券的相对优势可能将逐步体现。组合总
体保持审慎的投资理念，平衡配置资产。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
参与估值小组成员为 4 人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人和
法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。
小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 17 页 共 46 页
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及 2014年8 月8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 46 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017年度， 基金托管人在工银瑞信月月薪债券型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守了 《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义
务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017年度，工银瑞信基金管理有限公司在工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金的基
金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害
基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017年度，由工银瑞信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关工银瑞信月月薪债
券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、
投资组合报告等内容真实、准确、完整。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 22210号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金全体基金份额持有
人
审计意见 我们审计了工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金(以下简
称“工银月月薪定期支付债券基金”)的财务报表，包括 2017年
12月 31 日的资产负债表，2017年度的利润表和所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了工银月月薪定期支付债券基金2017年12月31日的财务状况以
及2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于工银月月薪定期支
付债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 - 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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管理层和治理层对财务报表的
责任
工银月月薪定期支付债券基金的基金管理人工银瑞信基金管理有
限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则
和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估工银月月薪定期支
付债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算工银
月月薪定期支付债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督工银月月薪定期支付债券基金的财务
报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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同时，根据获取的审计证据，就可能导致对工银月月薪定期支付债
券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可
能导致工银月月薪定期支付债券基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 单峰
朱宏宇
会计师事务所的地址
中国上海市黄浦区湖滨路202 号领展企业广场二座普华永道中心
11楼
审计报告日期 2018年3月 23日
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12月 31日
上年度末
2016 年 12 月 31日
资 产：
银行存款
2,692,903.08 10,657,502.04
结算备付金
2,859,698.82 6,297,559.44
存出保证金
80,597.52 237,929.90
交易性金融资产
633,008,114.97 774,756,030.34
其中：股票投资
109,913,700.17 94,949,977.34
基金投资
- -
债券投资
523,094,414.80 679,806,053.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
7,769,969.20 12,098,286.37
应收股利
- -
应收申购款
274,780.53 496.35
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
646,686,064.12 804,047,804.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12月 31日
上年度末
2016 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
93,000,000.00 51,000,000.00
应付证券清算款
1,278,494.46 8,592,044.05
应付赎回款
1,184,461.57 250,311.39
应付管理人报酬
330,553.02 449,911.86
应付托管费
94,443.73 1,447,791.53
应付销售服务费
19.77 34.33
应付交易费用
144,486.05 794,169.85
应交税费
- - 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应付利息
-44,408.12 1,295.20
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
379,369.54 279,303.48
负债合计
96,367,420.02 62,814,861.69
所有者权益：
实收基金
366,367,903.09 516,675,214.60
未分配利润
183,950,741.01 224,557,728.15
所有者权益合计
550,318,644.10 741,232,942.75
负债和所有者权益总计
646,686,064.12 804,047,804.44
注：1、本基金基金合同生效日为 2013年8 月14 日。
2、报告截止日2017 年 12 月 31日，基金份额总额为 366,367,903.09份,其中 A 类基金份额净值
为人民币1.502元，份额总额为 366,138,829.67份；C类基金份额净值为人民币 1.057元，份额
总额为229,073.42份。
7.2 利润表
会计主体：工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年1月1日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1月 1日至
2016 年 12月 31 日
一、收入
38,824,358.28 8,354,014.48
1.利息收入
36,577,020.45 60,538,581.77
其中：存款利息收入
151,496.59 336,430.13
债券利息收入
36,150,743.41 60,195,471.36
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
274,780.45 6,680.28
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
22,628,453.15 -21,986,111.56
其中：股票投资收益
13,685,189.79 -29,141,432.32
基金投资收益
- -
债券投资收益
7,630,372.58 6,698,649.18
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
1,312,890.78 456,671.58
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-20,469,934.90 -30,636,836.70
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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列）
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
88,819.58 438,380.97
减：二、费用
10,553,510.68 20,757,103.48
1．管理人报酬
4,449,868.96 6,192,674.93
2．托管费
1,271,391.20 1,769,335.69
3．销售服务费
204.88 655.33
4．交易费用
1,097,098.61 4,426,999.31
5．利息支出
3,315,267.22 7,944,029.85
其中：卖出回购金融资产支出
3,315,267.22 7,944,029.85
6．其他费用
419,679.81 423,408.37
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
28,270,847.60 -12,403,089.00
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
28,270,847.60 -12,403,089.00
注：本基金基金合同生效日为 2013年8月14日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
516,675,214.60 224,557,728.15 741,232,942.75
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 28,270,847.60 28,270,847.60
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-150,307,311.51 -68,877,834.74 -219,185,146.25
其中：1.基金申购款 20,747,837.53 9,482,053.53 30,229,891.06
2.基金赎回款 -171,055,149.04 -78,359,888.27 -249,415,037.31
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
- - - 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
366,367,903.09 183,950,741.01 550,318,644.10
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1日至 2016 年12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
726,186,763.17 328,497,716.17 1,054,684,479.34
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -12,403,089.00 -12,403,089.00
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-209,511,548.57 -91,536,899.02 -301,048,447.59
其中：1.基金申购款 44,264,006.02 19,076,200.59 63,340,206.61
2.基金赎回款 -253,775,554.59 -110,613,099.61 -364,388,654.20
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
516,675,214.60 224,557,728.15 741,232,942.75
注：本基金基金合同生效日为 2013年8月14日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______赵紫英______
____朱辉毅____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]772 号《关于核准工银瑞信月月薪定期支付债券
型证券投资基金募集的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 46 页
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3,334,637,322.70
元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第 471 号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案， 《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》于
2013年8月14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,335,388,528.44 份基金份额，
其中认购资金利息折合751,205.74份基金份额。 本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公
司，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。
根据《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》和《关于工银瑞信月月薪定
期支付债券型证券投资基金开始实施定期支付机制的公告》的有关规定，本基金于 2013 年 10 月
起对满足定期支付机制条件的投资人实施定期支付机制，即于每月最后一个工作日根据基金合同
约定的定期支付比率以及在定期支付日满足定期支付机制参与条件的基金份额数计算当期支付份
额数，自动赎回基金份额持有人所持的基金份额，并根据定期支付日的基金份额净值向基金份额
持有人支付现金的机制。本基金初始默认的年度支付比率为 6%，本基金管理人将于每年年底(于
12月 31 日提前5个工作日)向基金份额持有人公布下一年的年度支付比率。投资人对定期支付机
制，享有参与、不参与和退出的权利。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离债券)、金融债、央行票据、国债、资产支持证
券、中期票据、短期融资券、债券回购和银行存款等固定收益类资产，一级市场新股申购和增发
新股、二级市场股票和权证等权益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。本基金投资于债券资产占基金资产的比例不低于 80%，股票资产占基金资产的比例不超过
20%，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%，基金持有现金或到期日在一
年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期
存款收益率(税后)+1.5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《工银瑞信月月薪定期支付债券工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 46 页
型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017年 12
月31日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
除 7.4.5.2 会计估计变更所述内容外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年
度报告相一致
。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指
引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》 ，对于在锁定期内
的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期
的股票等流通受限股票， 本基金自2017年12月 20日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同
一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应
的流动性折扣后的价值进行估值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东
工银瑞信资产管理（国际）有限公司 基金管理人的子公司
工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 46 页
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,449,868.96 6,192,674.93
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,012,848.48 2,796,943.68
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.70 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,271,391.20 1,769,335.69
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 46 页
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银瑞信月月薪A 工银瑞信月月薪 C 合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 199.11 199.11
合计 - 199.11 199.11
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银瑞信月月薪A 工银瑞信月月薪 C 合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 645.90 645.90
合计 - 645.90 645.90
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。本基金 C 类份额的销售服务费按
前一日 C 类基金资产净值的 0.35%年费率计提。销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.35%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份有 2,692,903.08 68,451.95 10,657,502.04 103,467.38 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 46 页
限公司
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2017 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2017 年12 月 31 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额93,000,000.00 元，于 2018年1月2 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的
证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算
为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 32 页 共 46 页
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 140,758,829.07 元，属于第二层次的余额为 492,249,285.90 元，无属于第
三层次的余额(2016 年 12 月31日：第一层次 113,371,805.04元，第二层次661,384,225.30元，
无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 46 页
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发
生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定
资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018年1月1日起运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 34 页 共 46 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 109,913,700.17 17.00
其中：股票 109,913,700.17 17.00
2 固定收益投资 523,094,414.80 80.89
其中：债券 523,094,414.80 80.89
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,552,601.90 0.86
7 其他各项资产 8,125,347.25 1.26
8 合计 646,686,064.12 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 6,034,526.52 1.10
C 制造业 60,493,196.32 10.99
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 2,652,832.63 0.48
F 批发和零售业 5,299,209.00 0.96
G 交通运输、仓储和邮政业 8,695,423.00 1.58
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 12,366,988.04 2.25
K 房地产业 3,237,986.95 0.59 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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L 租赁和商务服务业 6,124,757.76 1.11
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 3,075,335.00 0.56
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,933,444.95 0.35
S 综合 - -
合计 109,913,700.17 19.97
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000651 格力电器 232,900 10,177,730.00 1.85
2 603885 吉祥航空 568,700 8,695,423.00 1.58
3 002415 海康威视 171,524 6,689,436.00 1.22
4 002027 分众传媒 434,997 6,124,757.76 1.11
5 600188 兖州煤业 415,601 6,034,526.52 1.10
6 000001 平安银行 417,125 5,547,762.50 1.01
7 000333 美的集团 98,585 5,464,566.55 0.99
8 603368 柳州医药 110,700 5,299,209.00 0.96
9 600019 宝钢股份 593,062 5,124,055.68 0.93
10 600298 安琪酵母 138,377 4,527,695.44 0.82
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600019 宝钢股份 18,469,274.00 2.49 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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2 002027 分众传媒 16,591,622.12 2.24
3 000651 格力电器 12,917,682.07 1.74
4 002142 宁波银行 11,841,941.23 1.60
5 300383 光环新网 11,688,003.20 1.58
6 300003 乐普医疗 10,905,394.20 1.47
7 000001 平安银行 10,645,735.80 1.44
8 600079 人福医药 10,053,097.73 1.36
9 600298 安琪酵母 9,786,024.81 1.32
10 300285 国瓷材料 9,421,319.13 1.27
11 601009 南京银行 8,589,617.00 1.16
12 601318 中国平安 8,557,538.41 1.15
13 002415 海康威视 7,850,950.00 1.06
14 600011 华能国际 7,818,615.00 1.05
15 603885 吉祥航空 7,636,809.60 1.03
16 600028 中国石化 7,237,105.00 0.98
17 600048 保利地产 7,054,941.00 0.95
18 600116 三峡水利 7,032,280.20 0.95
19 300136 信维通信 6,932,153.00 0.94
20 601222 林洋能源 6,925,476.42 0.93
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600547 山东黄金 28,678,107.12 3.87
2 000975 银泰资源 23,180,132.47 3.13
3 600019 宝钢股份 15,232,311.42 2.05
4 601318 中国平安 14,306,985.88 1.93
5 600079 人福医药 14,021,162.25 1.89
6 000651 格力电器 13,184,406.39 1.78
7 300003 乐普医疗 12,954,592.51 1.75
8 002142 宁波银行 12,665,982.68 1.71
9 300383 光环新网 12,127,511.13 1.64
10 002027 分众传媒 11,642,271.92 1.57 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 37 页 共 46 页
11 300285 国瓷材料 9,725,803.80 1.31
12 600011 华能国际 8,021,676.75 1.08
13 601009 南京银行 7,973,988.58 1.08
14 600028 中国石化 7,636,677.42 1.03
15 601222 林洋能源 7,177,489.53 0.97
16 000001 平安银行 6,831,497.06 0.92
17 600298 安琪酵母 6,716,409.22 0.91
18 600116 三峡水利 6,690,221.86 0.90
19 002456 欧菲科技 6,462,450.07 0.87
20 600489 中金黄金 6,323,175.18 0.85
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 411,690,453.18
卖出股票收入（成交）总额 417,794,417.07
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 43,263,221.20 7.86
2 央行票据 - -
3 金融债券 116,850,000.00 21.23
其中：政策性金融债 116,850,000.00 21.23
4 企业债券 131,591,064.70 23.91
5 企业短期融资券 19,961,000.00 3.63
6 中期票据 180,584,000.00 32.81
7 可转债（可交换债） 30,845,128.90 5.60
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 523,094,414.80 95.05
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 38 页 共 46 页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 170206 17 国开 06 600,000 58,194,000.00 10.57
2 101364008
13 兵团建工
MTN001
500,000 50,465,000.00 9.17
3 170212 17 国开 12 400,000 39,364,000.00 7.15
4 101354021 13贵投MTN001 300,000 30,489,000.00 5.54
5 124380 13 曹妃甸 500,000 30,325,000.00 5.51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.11 投资组合报告附注
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 39 页 共 46 页
8.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明：
分众传媒
本报告期，本基金持有分众传媒，其发行主体因部分临时报告信息未披露、披露不及时、不
完整，2015年年报信息披露存在遗漏、未在股东大会授权范围内购买银行理财产品等违规行为，
被中国证监会广东监管局采取出具警示函的监管措施。
上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要
求。
8.11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 80,597.52
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,769,969.20
5 应收申购款 274,780.53
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,125,347.25
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110034 九州转债 4,729,843.70 0.86
2 113011 光大转债 4,383,540.00 0.80
注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 40 页 共 46 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
工银
瑞信
月月
薪A
6,987 52,402.87 77,390.40 0.02% 366,061,439.27 99.98%
工银
瑞信
月月
薪C
12 19,089.45 0.00 0.00% 229,073.42 100.00%
合计 6,999 52,345.75 77,390.40 0.02% 366,290,512.69 99.98%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
工银瑞信
月月薪A
0.00 0.00%
工银瑞信
月月薪C
9.93 0.00%
合计 9.93 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
工银瑞信月月薪A 0
工银瑞信月月薪C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
工银瑞信月月薪A 0
工银瑞信月月薪C 0
合计 0
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
工银瑞信月月薪
A
工银瑞信月月薪
C
基金合同生效日（2013 年8 月 14 日）基金份
额总额
3,335,388,528.44 -
本报告期期初基金份额总额 516,563,605.33 111,609.27
本报告期基金总申购份额 20,520,705.80 227,131.73
减:本报告期基金总赎回份额 170,945,481.46 109,667.58
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 366,138,829.67 229,073.42
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人
基金管理人于2017年 2月8日发布《工银瑞信基金管理有限公司董事长变更公告》 ，经基金
管理人第六十一次股东会和第四届董事会第二十六次会议审议通过，沈立强先生辞去公司董事长
职务，董事长变更为尚军先生。
基金管理人于2017年4月25日发布 《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》 ，
郝炜先生自2017年4月19 日起担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。
2、基金托管人托管部门
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用柒万元整，该审计
机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 2 829,484,870.25 100.00% 602,988.73 100.00% -
华泰证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
新时代证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
中泰证券 4 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
西藏东方财
富证券
2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
国海证券 2 - - - - -
注：1.券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重综合服务能力
a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一
年内无重大违规行为。
b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、
个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序
a)新增券商的选定：根据以上标准对券商进行考察、选择和确定。在合作之前，券商需提供至少
两个季度的服务，并与其他已合作券商一起参与投资研究部门（权益投资部，固定收益部，专户
投资部，研究部和中央交易室）两个季度对券商的研究服务评估。公司投委会根据对券商研究服
务评估结果决定是否作为新增合作券商。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理
期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。
2.券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根
据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，
租用其交易席位。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其
交易席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国信证券 179,109,349.48 100.00% 11,513,500,000.00 100.00% - -
华泰证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
西藏东方财
富证券
- - - - - -
东兴证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
