工 银 瑞 信 新机 遇 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一八年三 月二十七日 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2017 年4 月14 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银新 机遇 灵活 配置 混合
基金主 代码 002003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 4 月14 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 130,185,740.21 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 工银 新机遇灵 活配置混 合
A
工银 新机遇灵活配 置混合
C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002003 002004
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 66,374,453.91 份 63,811,286.30 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过识 别宏 观经 济周 期与 资本市 场轮 动的 行为 模式 ， 深入研 究不 同周 期 与 市 场
背景下 各类 型资 产的 价值 与回报 ， 通 过 “自 上而 下 ” 的大 类资 产配 置与 “ 自 下
而上” 的个 券选 择， 在风 险可控 的范 围内 追求 组合 收益的 最大 化。
投资策 略 本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪市 场环 境变 化， 根据对 国际 及国 内宏 观 经 济
运行态 势、 宏观 经济 政策 变化、 证券 市场 运行 状况 等因素 的深 入研 究， 判 断 证
券市场 的发 展趋 势， 结合 行业状 况、 公司 价值 性和 成长性 分析 ， 综 合评 价 各 类
资产的 风险 收益 水平 。 在 充分的 宏观 形势 判断 和策 略分析 的基 础上 ， 通 过 “ 自
上而下 ” 的资 产配 置及 动 态调整 策略 ， 将基 金资 产 在各类 型证 券上 进行 灵活 配
置。 在 市场 上涨 阶段 中， 增加权 益类 资产 配置 比例 ； 在市 场下 行周 期中， 增 加
固定收 益类 资产 配置 比例 ， 最 终力 求实 现基 金资 产 组合收 益的 最大 化 ， 从 而 有
效提高 不同 市场 状况 下基 金资产 的整 体收 益水 平。 本基金 采取 “自 上而 下 ” 与
“自下 而上 ” 相结 合的 分 析方法 进行 股票 投资 。 本 基金股 票投 资具 体包 括行 业
分析与 配置 、公 司财 务状 况评价 、价 值评 估及 股票 选择与 组合 优化 等过 程。
业绩比 较基 准 40%× 中证800 指数 收益 率 ＋ 60% × 一 年期 人民 币定 期 存款基 准利 率（ 税后 ）。
风险收 益特 征 本基金 为灵 活配 置混 合型 基金 ， 预 期收 益和 风险 水 平低于 股票 型基 金 ， 高 于 债
券型基 金与 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 王永民
联系电 话 400-811-9999 010-66594896
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95566
传真 010-66583158 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 4 月 14 日( 基金 合 同生效 日)-2017 年 12 月31 日
工银新 机遇 灵活 配置 混 合A 工银新 机遇 灵活 配置 混 合C
本期已 实现 收益 -44,316.93 211,012.23
本期利 润 1,599,975.51 1,830,683.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0145 0.0109
本期基 金份 额净 值增 长率 0.60% 0.20%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0110 -0.0157
期末基 金资 产净 值 66,804,807.26 63,922,622.29
期末基 金份 额净 值 1.006 1.002
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
4、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2017 年4 月14 日 。截 至报告 期末 ，本 基金 基金 合同生 效不 满一 年 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
工银新 机遇 灵活 配置 混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.85% 0.59% 1.11% 0.31% -2.96% 0.28%
过去六 个月 0.10% 0.43% 3.55% 0.28% -3.45% 0.15%
自基金 合同
生效以 来
0.60% 0.36% 4.14% 0.27% -3.54% 0.09%
工银新 机遇 灵活 配置 混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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过去三 个月 -1.96% 0.59% 1.11% 0.31% -3.07% 0.28%
过去六 个月 -0.10% 0.43% 3.55% 0.28% -3.65% 0.15%
自基金 合同
生效以 来
0.20% 0.36% 4.14% 0.27% -3.94% 0.09%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、 本基 金基 金合 同 于2017 年 4 月 14 日生 效 。 截 至报告 期末 ， 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 建 仓 期满 ， 本 基金 的各 项投 资 比例符 合基 金合 同关
于投资范围及 投资限制 的 规定：股票资 产占基金 资 产的比例为 0%–95%，每 个交易日日终 在 扣除
股指期 货合 约、 国债 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 的 5% 的现 金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2017 年4 月14 日。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
无。 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年6 月 ， 是 我国 第 一家由 银行 直接
发起设立并控 股的合资 基 金管理公司。 公司目前 在 北京、上海、 深圳设有 分 公司，在香 港和上海
设有全 资子 公司 —— 工银 瑞信资 产管 理（ 国际 ）有 限公司 、工 银瑞 信投 资管 理有限 公司 。
公司（含子公 司）拥有 公 募基金、特定 资产管理 、 企业年金基金 投资管理 、 全国社会保障 基
金境内外投资 管理、基 本 养老保险基金 证券投资 管 理、保险资产 管理、企 业 年金养老金 产品投资
管理、QDII 、QFII 、RQFII 等多 项业 务资 格。
截至2017 年12 月 31 日 ， 公司旗 下管 理工 银 瑞 信核 心价值 混合 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信货
币市场 基金 、工 银瑞 信中 国机会 全球 配置 股票 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信沪 深 300 指数 证券 投 资
基金、工银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信消费服务行 业混合型 证 券投资基金 、工银瑞
信60 天理 财债 券型 证券 投 资基金 、 工 银瑞 信金 融地 产行业 混合 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信医 疗保
健行业股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 沪港深股 票 型证券投资基 金、深证 红 利交易型开 放式指数
证券投 资基 金、 工银 瑞信 香港中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （QDII）等 113 只 公募基 金。
公司始终坚持 “以稳健 的 投资管理，为 客户提供 卓 越 的理财服务 ”为使命 ， 依托强大的股 东
背景、稳健的 经营理念 、 科学的投研体 系、严密 的 风控机制和资 深的管理 团 队，立足市 场化、专
业化、 规范 化和 国际 化， 坚持 “ 稳健 投资、 价值 投 资、 长 期投 资” ， 致 力于 为 广大投 资者 提供 一流
的投资 管理 服务 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
游凛峰
本 基 金 的
基金经 理
2017 年 4 月
14 日
- 22
斯 坦 福大 学统 计学 专
业 博 士 ； 先 后 在
Merrill Lynch
Investment
Managers 担 任 美 林
集 中 基金 和美 林保 本
基 金 基 金经 理 ，Fore
Research &
Management 担任工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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Fore Equity Market
Neutral 组 合 基 金 经
理，Jasper Asset
Management 担任
Jasper Gemini Fund
基 金 基 金经 理 ；2009
年 加 入工 银瑞 信基 金
管 理 有限 公司 ，现 任
权 益 投资 部量 化投 资
团队负 责人 ；2009 年
12 月 25 日 至今 ，担
任 工 银瑞 信中 国机 会
全 球 配置 股票 基金 的
基金经 理；2010 年 5
月 25 日至 今 ， 担 任工
银 全 球精 选股 票基 金
的基金 经理 ；2012 年
4 月26 日至 今担 任工
银 瑞 信基 本面 量化 策
略 混 合型 证券 投资 基
金基金 经理 ；2014 年
6 月 26 日 至今， 担任
工 银 瑞信 绝对 收益 混
合 型 基金 基金 经理 ；
2015 年12 月15 日至
2017 年12 月 22 日，
担 任 工银 瑞信 新趋 势
灵 活 配置 混合 型基 金
基金经 理；2016 年 3
月 9 日至 2017 年 10
月 9 日 ，担 任工 银瑞
信 香 港中 小盘 股票 型
基 金 基 金经 理 ；2016
年 10 月 10 日至 今，
担 任 工银 瑞信 新焦 点
灵 活 配置 混合 型证 券
投 资 基金 基金 经理 ；
2017 年 4 月 14 日至
今 ， 担任 工银 瑞信 新
机遇 灵活 配置 混合 型
证 券 投资 基金 基金 经
理；2017 年 4 月 27
日 至 今， 担任 工银 瑞
信 新 价值 灵活 配 置混
合 型 证券 投资 基金 基工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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金经理 。
胡志利
本 基 金 的
基金经 理
2017 年 4 月
14 日
- 5
2012 年 加 入 工 银 瑞
信 ， 现任 权益 投资 部
基金经 理，2015 年 8
月18 日至2017 年12
月 26 日 ， 担 任工 银瑞
信 绝 对收 益策 略混 合
型 发 起式 证券 投资 基
金基金 经理 ；2016 年
10 月 10 日 至今 ，担
任 工 银瑞 信新 焦点 灵
活 配 置混 合型 证券 投
资 基 金 基 金 经 理 ；
2017 年 1 月 25 日至
今 ， 担任 工银 瑞信 优
质 精 选混 合型 证券 投
资 基 金 基 金 经 理 ；
2017 年 4 月 14 日至
今 ， 担任 工银 瑞信 新
机 遇 灵活 配置 混合 型
证 券 投资 基金 基金 经
理；2017 年 4 月 27
日 至 今， 担任 工银 瑞
信 新 价值 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基金 基
金经理 。
注：1 、 任职 日期 为基 金合 同生效 日或 本基 金 管 理人 对外披 露的 任职 日期 ； 离 职日期 为本 基金 管理
人对外 披露 的离 职日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金 、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离 。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 ：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下： 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指 令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等 非集中 竞价交易，涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表》 ， 经 公司 内部 审批
后执行 。 债 券一 级市 场交 易， 填 写 《债 券投 标审 批 表》 及 《 债券 分销 审批 表》 ， 经公 司内 部审 批后
执行。 其他 非集 中竞 价交 易，参 考上 述审 批流 程执 行。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ，经 公司 内部 审批 后 执行。
3.2.7 公平 交易 争议 处理 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/ 投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 内 控稽核部 可通过 投资交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 内 控稽核部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 内 控稽核部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 内 控 稽核部，内 控稽核部 应 将 此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 风
险管理部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分 析 。
4. 报告 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 16 页 共 53 页
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2017 年，A 股 市场整 体维持 震荡 上行 的走 势， 但具体 到行 业 和 个股 上呈 现明显 的分 化 特
征。 受 益于 全球 经济 逐步 复苏影 响，2017 年 全球 股 指普遍 上扬 ， 在 这种 外部 环境下 ， 叠 加国 内供
给侧改 革取 得显 著效 果， 龙头上 市公 司盈 利普 遍改 善，使 得 A 股整 体在 盈利 驱动下 走出 一轮 “ 慢
牛” 行情。与 此同时， 受 金融监管趋严 、盈利增 长 分化、流动性 分化等因 素 的影响，大 盘股与小
盘股呈 现明 显分 化，A 股 主要指 数中 ， 上 证 50 指 数 涨幅最 高， 创业 板指 数跌 幅最深 ， 蓝 筹股 指数工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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出现普涨。从 行业来看 ， 食品饮料、家 电、煤炭 等 盈利增速较为 确定的行 业 涨幅较好， 计算机、
传媒、 纺织 服装 等行 业跌 幅较大 。
在基金操作上 ，由于上 半 年本基金 尚处 于建仓期 ， 股票仓位较低 ，下半年 起 基金逐步增加 股
票仓位 ， 但受 到年 底大 盘 波动的 影响 ， 基金 净值 在 11 、12 月 出现 的较 大波 动 ， 全年收 益未 能跑 赢
基准。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 工银 新机 遇灵 活配置 混 合 A 份 额净 值增 长率 为 0.60% ， 工银 新机 遇 灵活配 置混 合 C
份额净 值增 长率 为0.20% ，业绩 比较 基准 收益 率 为4.14% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年， 全球 主要 经 济体大 概率 仍将 处于 复苏 周期 ， 这 将有 利于 中国 出 口的提 升 ， 同 时
随着经济发展 及生活水 平 提高，消费升 级有望为 经 济提供较强支 撑，因此 中 国经济大概 率仍将平
稳运行，但重 点将由高 速 增长转向高质 量增长。 资 金方面，金融 去杠杆仍 将 延续，但优 质权益类
资产已 具备 较好 配置 价值 ， 有 望吸 引增 量资 金入 市 。 整 体来 看， 我们 认 为2018 年 A 股市 场仍 然稳
中向好，应重 点关注结 构 性机会。在选 股策略上 ， 我们将重点关 注具有成 长 潜力的行业 及优质个
股并进 行配 置。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 4 人 ，分别 是公 司运 作部 负责 人、研 究部 负责 人、 风险 管理部 负责 人 和
法律合 规部 负责 人， 组长 由运作 部负 责人 担任 。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经运 作部 主管 副总批 准同 意。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定 估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 工银 瑞信 新机 遇灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 （以 下称 “本基 金” ） 的 托管 过程 中 ， 严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 及其 他有 关法
律法规、基金 合同和托 管 协议的有关规 定，不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 22185 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
工银瑞 信新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 全体 基金份 额持 有
人
审计意 见 我们审 计了 工银 瑞信 新机 遇灵活 配置 混合 型证 券投 资基金(以 下简
称“工 银新 机遇 灵活 配置 混合基 金”) 的 财务 报表 ， 包括 2017 年
12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2017 年4 月 14 日(基 金 合同生 效日)至
2017 年12 月 31 日 止期 间 的利润 表和 所有 者权 益( 基 金净值)变动
表以及 财务 报表 附注 。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报 表附 注中 所列 示的 中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称 “ 中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制，公 允反 映
了工银 新机 遇灵 活配 置混 合基 金 2017 年12 月31 日 的财务 状况 以
及2017 年4 月14 日( 基 金 合同生 效日)至2017 年 12 月31 日止 期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于工 银 新机遇 灵活 配
置混合 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。
强调事 项 - 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
工银新 机遇 灵活 配置 混合 基金的 基金 管理 人工 银瑞 信基金 管理 有
限公司(以 下简 称 “ 基金 管 理人”) 管 理层 负责 按照 企 业会计 准则
和中国 证监 会、 中国 基金 业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业
实务操 作编 制财 务报 表， 使其实 现公 允反 映， 并 设 计、 执 行和维 护
必要的 内部 控制 ， 以 使财 务 报表不 存在 由于 舞弊 或错 误导致 的重 大
错报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 工银 新机遇 灵活 配
置混合 基金 的持 续经 营能 力，披 露与 持续 经营 相关 的事项(如适
用)， 并运 用持 续经 营假 设 ，除非 基金 管理 人管 理层 计划清 算工 银
新机遇 灵活 配置 混合 基金 、终止 运营 或别 无其 他 现 实的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督工银 新机 遇灵 活配 置混 合基金 的财 务
报告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理预期 错报 单独 或汇 总起 来可能 影响 财务 报表 使用 者依据 财务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别 和评 估由 于舞 弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ，以 设计 恰当 的审 计程序 ，但 目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基 金管 理人 管理 层 使用持 续经 营假 设的 恰当 性得出 结论 。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 工银 新 机遇灵 活配 置混
合基金 持续 经营 能力 产生 重大疑 虑的 事项 或情 况是 否存在 重大 不
确定性 得出 结论 。 如果 我 们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性 ， 审 计
准则要 求我 们在 审计 报告 中提请 报表 使用 者注 意财 务报表 中的 相
关披露 ； 如果 披露 不充 分 ， 我们 应当发 表非 无保 留 意见。 我们的 结
论基于 截至 审计 报告 日可 获得的 信息 。 然而 ， 未来 的 事项或 情况 可
能导致 工银 新机 遇灵 活配 置混合 基金 不能 持续 经营 。
(五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包括 披 露)， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 单峰
朱宏宇
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路202 号 领展 企业 广场 二座 普华永 道中 心
11 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 23 日
工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 新机 遇灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7,006,633.46
结算备 付金
4,523,816.49
存出保 证金
2,925,737.21
交易性 金融 资产
113,368,300.65
其中： 股票 投资
112,767,640.85
基金投 资
-
债券投 资
600,659.80
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
4,000,000.00
应收证 券清 算款
1,359,409.33
应收利 息
1,656.45
应收股 利
-
应收申 购款
10,348.50
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总 计
133,195,902.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
1,626,502.84
应付赎 回款
271,778.50
应付管 理人 报酬
134,408.42
应付托 管费
28,001.76
应付销 售服 务费
33,297.00
应付交 易费 用
216,995.22
应交税 费
- 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
157,488.80
负债合 计
2,468,472.54
所有者权益：
实收基 金
130,185,740.21
未分配 利润
541,689.34
所有者 权益 合计
130,727,429.55
负债和 所有 者权 益总 计
133,195,902.09
注：1 、本 期财 务报 表的 实 际编制 期间 系 2017 年 4 月 14 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2017 年 12 月
31 日 止。
2、报 告截 止日2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 为 130,185,740.21 份,其中 A 类 基金 份额 净值
为人民 币 1.006 元， 份额 总额为 66,374,453.91 份；C 类基 金份 额净 值为 人 民币 1.002 元， 份额
总额 为63,811,286.30 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 新机 遇灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年4 月 14 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年4 月14 日(基金合同生效
日)至 2017 年 12 月31 日
一、收入
7,783,143.48
1.利息 收入
6,022,487.90
其中： 存款 利息 收入
3,552,674.77
债券利 息收 入
366,485.57
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
2,103,327.56
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-1,918,805.25
其中： 股票 投资 收益
-543,788.46
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
61,333.59
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-1,459,440.00
股利收 益
23,089.62
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ” 号填 列）
3,263,963.44 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 25 页 共 53 页
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
415,497.39
减：二、费用
4,352,484.74
1．管 理人 报酬
2,403,236.18
2．托 管费
500,674.23
3．销 售服 务费
724,408.28
4．交 易费 用
543,122.64
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用
181,043.41
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填列）
3,430,658.74
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
3,430,658.74
注：本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 系 2017 年 4 月 14 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31
日止。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 新机 遇灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年4 月 14 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年4 月 14 日(基金合同生效日)至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
455,950,855.62 - 455,950,855.62
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 3,430,658.74 3,430,658.74
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-325,765,115.41 -2,888,969.40 -328,654,084.81
其中：1. 基 金申 购款 1,056,580.54 11,794.92 1,068,375.46
2. 基金 赎回 款 -326,821,695.95 -2,900,764.32 -329,722,460.27
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 130,185,740.21 541,689.34 130,727,429.55 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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金净值 ）
注：本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 系 2017 年 4 月 14 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31
日止。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 赵 紫英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信新机 遇灵活配 置 混合型证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2015]1818 号 《 关于 准予 工银 瑞信 新 机遇灵 活配 置混 合
型证券投资基 金注册的 批 复》核准，由 工银瑞信 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和 国证券投
资基金法》和 《工银瑞 信 新机遇灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 负 责公开募集 。本基金
为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 ，首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募 集455,844,971.39 元，
业经普 华永 道中 天会 计师 事务所(特 殊普 通合 伙)普 华永道 中天 验字(2017) 第 305 号 验资 报告 予以
验证。经向中 国 证监会 备 案， 《工银瑞信 新机遇灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》 于 2017
年 4 月 14 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 455,950,855.62 份 基金份 额， 其中 认
购资金 利息 折 合105,884.23 份 基金 份额。 本基 金的 基金管 理人 为工 银瑞 信基 金管理 有限 公司 ， 基
金托管 人为 中国 银行 股份 有限公 司( 以下 简称 “中 国 银行”) 。
根据《工银瑞 信新机遇 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 和《工银 瑞 信新机遇灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 并报 中国 证监 会备案 ， 本 基金 根据 认购/ 申购费 用、 赎回 费用 、
销售服务费 收取方式 的 不 同，将基金 份额分为 不同 的类别。在 投资人认 购/申 购时收取认 购/申购
费用 、 赎 回时 收取 赎回 费 用的 ， 称 为A 类基 金份 额 ； 在 投资 人认 购/ 申 购时 不 收取认 购/ 申购 费用、
赎回时 收取 赎回 费用 ， 且 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的， 称 为C 类 基金份 额。 由于 基金
费用的 不同 ， 本 基 金A 类 基金份 额 和 C 类基 金份 额 将分别 计算 基金 份额 净值 并单独 公告 。 投 资人
可自行 选择 认购/申 购的 基 金份额 类别 ，两 类份 额之 间不能 转换 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《工 银 瑞信新机遇灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良 好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市交易的股 票(包括中 小板 、创业板及 其他中国 证监 会允许基金 投资的股 票)、 权证、股指 期货、工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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国债期 货、 债券( 包 括但不 限于国 债、 地方 政府 债、 金融债 、 企 业债 、 公 司债 、 次级 债、 可转 换债
券、 可 交换 债券 、 分 离交 易可转 债、 央行 票据 、 中 期票据 、 短 期融 资券 、 超 短期融 资券 等) 、 资 产
支持证券、债 券回购、 银 行存款以及现 金，以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定) 。 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 占 基 金 资 产 的 比 例 为
0%–95% ； 每个 交易 日日 终 在扣除 股指 期货 合约 、 国 债期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后 ， 应 当保 持
不低于基金资产净值 的 5%的现金或到期日在一年 以 内的政府债券。本基 金的 业绩比较基准为 ：
40%× 中证800 指数 收益 率 ＋ 60% × 一 年期 人民 币定 期 存款基 准利 率( 税后) 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 工银 瑞信 新机遇 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、 中国基 金业 协会 发布
的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2017 年4 月14 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业
会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 和 2017 年 4 月
14 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月31 日止 期间 的 经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年4
月14 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年12 月 31 日。 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为股指 期 货投资)分类 为
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 。除衍生工具 所产生的 金 融资产在资 产负债表
中以衍生金融 资产列示 外 ，以公允价值 计量且其 公 允价值变动计 入损益的 金 融资产在资 产负债表
中以交 易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认： (1) 收 取该金 融资 产 现 金流 量的 合同权 利终 止；
(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方； 或者
(3) 该 金融 资产 已转 移， 虽 然本基 金既 没有 转移 也没 有保留 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和 报
酬，但 是放 弃了 对该 金融 资产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为股指期货投 资)按如下 原 则确定公允 价
值并进 行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或 使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的 ， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1)具 有抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且2) 交易 双方 准备 按净 额结 算 时， 金 融资 产与 金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的 净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 的每一基 金 份额享有同等 分配权。 本 基金收益以现 金形式分 配 ，但基金份额 持
有人可选择现 金红利或 将 现金红利按分 红除权日 的 基金份额净值 自动转为 基 金份额进行 再投资。
若期末未分配 利润中的 未 实现部分为正 数，包括 基 金经营活动产 生的未实 现 损益以及基 金份额交
易产生的未实 现平准金 等 ，则期末可供 分配利润 的 金额为期末未 分配利润 中 的已实现部 分；若期
末未分配利润 的未实现 部 分为负数，则 期末可供 分 配利润的金额 为 期末未 分 配利润，即 已实现部
分相抵 未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营 分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 于 2017 年 12 月 20 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会 计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月20 日起 ， 对于在 锁 定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称 “指引 ”) ，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资 产支 持 证券和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及 《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年12 月 20 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信资 产管 理（ 国际 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
无。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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2017 年4 月 14 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,403,236.18
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 936,918.20
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.2% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H＝ E× 1.2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年4 月 14 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 500,674.23
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的
计算方 法如 下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年4 月14 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银新 机遇 灵活 配
置混 合A
工银新 机遇 灵活 配
置混 合C
合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
0.00 672.20 672.20
中国工 商银 行股 份有 限
公司
0.00 586,862.94 586,862.94
中国银 行股 份有 限公 司 0.00 1,343.20 1,343.20
合计 0.00 588,878.34 588,878.34
注：本 基 金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前
一日 C 类 基金 份额 的基 金 资产净 值 的 0.6% 的 年费 率 计提。 C 类 基金 份额 的销 售 服务费 的计 算方 法工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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如下：
H＝ E× 0.6% ÷ 当 年天 数
H 为 C 类 基金 份额 每日 应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类 基金 份额 前一 日 的基金 资产 净值
C 类基 金份 额销 售服 务费 每日计 提， 逐日 累计 至每 月月末 ，按 月支 付。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.8.5 由 关联 方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年4 月14 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行股 份有 限公 司 7,006,633.46 130,888.67
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 值 备注 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 股） 成本总 额 总额
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新 股 流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018
年1 月
3 日
新 股 流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
002466
天齐
锂业
2017 年
12 月 26
日
2018
年1 月
3 日
配 股 流
通受限
11.06 53.21 3 33.18 159.63 -
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
128024
宁行
转债
2017 年
12 月6
日
2018
年1 月
12 日
新债流
通受限
100.00 100.00 3,513 351,300.00 351,300.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
603986
兆易
创新
2017 年
11 月 1
日
重大
事项
163.12
2018 年
3 月2 日
150.00 8,192 802,128.57 1,336,279.04 -
600309
万华
化学
2017 年
12 月 5
日
重大
事项
37.94 - - 4,800 189,427.00 182,112.00 -
300730
科创
信息
2017 年
12 月
25 日
重大
事项
41.55
2018 年
1 月2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017 年
12 月
28 日
重大
事项
35.26
2018 年
1 月2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的 金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 111,398,652.15 元， 属于 第二 层次的 余额 为 1,969,648.50 元， 无属 于第 三
层次的 余额 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变 动 金额 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行 税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除公 允价 值和 增值 税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。
工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 112,767,640.85 84.66
其中： 股票 112,767,640.85 84.66
2 固定收 益投 资 600,659.80 0.45
其中： 债券 600,659.80 0.45
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 4,000,000.00 3.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,530,449.95 8.66
7 其他各 项资 产 4,297,151.49 3.23
8 合计 133,195,902.09 100.00
注： 由于 四舍 五入 的原 因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,666,905.52 4.33
C 制造业 58,436,938.56 44.70
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
271,923.20 0.21
E 建筑业 879,344.40 0.67
F 批发和 零售 业 1,171,836.12 0.90
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,094,727.58 4.66
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
5,928,995.44 4.54
J 金融业 20,657,820.93 15.80
K 房地产 业 4,188,635.00 3.20 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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L 租赁和 商务 服务 业 7,191,599.36 5.50
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,278,914.74 1.74
S 综合 - -
合计 112,767,640.85 86.26
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002027 分众传 媒 510,767 7,191,599.36 5.50
2 000423 东阿阿 胶 98,900 5,960,703.00 4.56
3 600183 生益科 技 292,705 5,052,088.30 3.86
4 000915 山大华 特 149,513 4,506,321.82 3.45
5 000333 美的集 团 75,736 4,198,046.48 3.21
6 600188 兖州煤 业 282,226 4,097,921.52 3.13
7 601166 兴业银 行 225,973 3,839,281.27 2.94
8 600016 民生银 行 376,881 3,162,031.59 2.42
9 601169 北京银 行 417,074 2,982,079.10 2.28
10 601009 南京银 行 367,990 2,848,242.60 2.18
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 公司 网站的 年度 报告 正 文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600183 生益科 技 9,870,984.90 7.55 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 41 页 共 53 页
2 002027 分众传 媒 9,793,390.94 7.49
3 601166 兴业银 行 7,735,628.00 5.92
4 002074 国轩高 科 6,541,700.13 5.00
5 601169 北京银 行 6,481,913.00 4.96
6 000423 东阿阿 胶 6,334,823.00 4.85
7 601009 南京银 行 6,228,211.80 4.76
8 000915 山大华 特 5,836,399.40 4.46
9 000333 美的集 团 5,666,103.09 4.33
10 600016 民生银 行 5,612,160.00 4.29
11 002343 慈文传 媒 5,282,113.64 4.04
12 002582 好想你 5,273,914.00 4.03
13 000567 海德股 份 4,492,122.00 3.44
14 300059 东方财 富 4,431,776.40 3.39
15 600188 兖州煤 业 4,379,607.00 3.35
16 002410 广联达 4,310,149.64 3.30
17 000651 格力电 器 4,165,299.00 3.19
18 300373 扬杰科 技 3,734,700.00 2.86
19 000001 平安银 行 3,585,839.88 2.74
20 600350 山东高 速 3,499,541.00 2.68
21 002179 中航光 电 3,362,420.53 2.57
22 000065 北方国 际 3,308,637.00 2.53
23 002043 兔 宝 宝 3,242,744.00 2.48
24 603986 兆易创 新 3,169,628.74 2.42
25 600019 宝钢股 份 3,163,021.15 2.42
26 002241 歌尔股 份 3,075,800.79 2.35
27 300224 正海磁 材 3,072,348.00 2.35
28 002003 伟星股 份 2,960,233.56 2.26
29 002142 宁波银 行 2,909,739.30 2.23
30 002635 安洁科 技 2,889,702.64 2.21
31 601222 林洋能 源 2,885,513.04 2.21
32 300285 国瓷材 料 2,775,302.00 2.12
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600183 生益科 技 5,700,017.89 4.36
2 002074 国轩高 科 5,262,700.97 4.03
3 002027 分众传 媒 5,082,211.91 3.89
4 002343 慈文传 媒 3,927,247.06 3.00
5 601166 兴业银 行 3,731,394.15 2.85
6 601169 北京银 行 3,187,537.46 2.44
7 601222 林洋能 源 3,178,304.75 2.43
8 601009 南京银 行 3,109,477.80 2.38
9 300224 正海磁 材 3,084,779.84 2.36
10 002241 歌尔股 份 3,027,307.68 2.32
11 000065 北方国 际 2,856,797.85 2.19
12 000970 中科三 环 2,632,898.35 2.01
13 603986 兆易创 新 2,604,073.75 1.99
14 600438 通威股 份 2,531,954.59 1.94
15 002582 好想你 2,480,209.77 1.90
16 000567 海德股 份 2,467,725.81 1.89
17 002024 苏宁易 购 2,446,836.04 1.87
18 600036 招商银 行 2,425,721.98 1.86
19 300373 扬杰科 技 2,325,392.00 1.78
20 002635 安洁科 技 2,303,870.30 1.76
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 275,178,858.31
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 165,123,392.64
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - - 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 600,659.80 0.46
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 600,659.80 0.46
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128024 宁行转 债 3,513 351,300.00 0.27
2 113014 林洋转 债 2,110 249,359.80 0.19
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IH1801 IH1801 -22 -18,919,560.00 -30,360.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -30,360.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -1,459,440.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -30,360.00 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 股指 期货 投资 是为 了对冲 股权 买入 方的 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资前 十名 证券的 发行 主体被 监管 部门立 案调 查或编 制日 前一年 内受
到 公开 谴责、 处罚 的投资 决策 程序说 明：
分众传 媒
本报告期，本 基金持有 分 众传媒，其发 行主体因 部 分临时报告信 息未披露 、 披露不及时、 不
完整，2015 年 年报 信息 披 露存在 遗漏 、未 在股 东大 会授权 范围 内购 买银 行理 财产品 等违 规行 为，
被中国 证监 会广 东监 管局 采取出 具警 示函 的监 管措 施。
上述情形对上 市公司的 财 务和经营状况 无重大影 响 ，投资决策流 程符合基 金 管理人的制度 要
求。
8.12.2
本 基金 投资 的前十 名股 票未 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,925,737.21
2 应收证 券清 算款 1,359,409.33
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,656.45
5 应收申 购款 10,348.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,297,151.49
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
工银
新机
遇灵
活配
置混
合A
1,414 46,940.92 0.00 0.00% 66,374,453.91 100.00%
工银
新机
遇灵
活配
置混
合C
728 87,652.87 0.00 0.00% 63,811,286.30 100.00%
合计 2,142 60,777.66 0.00 0.00% 130,185,740.21 100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
工银新 机
遇灵活 配
置混 合A
1,978.12 0.00%
工银新 机
遇灵活 配
置混 合C
0.00 0.00%
合计 1,978.12 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
工银新 机遇 灵活 配置
混合A
0 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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有本开 放式 基金 工银新 机遇 灵活 配置
混合C
0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
工银新 机遇 灵活 配置
混合A
0
工银新 机遇 灵活 配置
混合C
0
合计 0
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
工银新 机遇 灵活
配置混 合 A
工银新 机遇 灵活
配置混 合 C
基金合 同生 效日 （2017 年4 月 14 日 ） 基 金份
额总额
144,139,742.31 311,811,113.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
596,263.79 460,316.75
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
78,361,552.19 248,460,143.76
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 66,374,453.91 63,811,286.30
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人
基金管 理人 于2017 年 2 月8 日 发布 《 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 董事 长变 更公告 》 ， 经基 金
管理人 第六 十一 次股 东会 和第四 届董 事会 第二 十六 次会议 审议 通过， 沈立 强 先生辞 去公 司董 事 长
职务， 董事 长变 更为 尚军 先生。
基金管 理人 于2017 年4 月25 日发 布 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ，
郝炜先 生 自2017 年4 月19 日起 担任 工银 瑞信 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
2 、基 金托 管人 托管 部门
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委
员会主 席及 委员 等职 务。 上述人 事变 动已 按相 关规 定备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给普 华永 道中天 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 审 计费 用伍 万捌仟 元整 ， 该
审计机 构自 基金 合同 生效 日起向 本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到稽 查或 处罚 。
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券 1 167,769,110.23 38.17% 142,716.18 42.47% -
广发证 券 1 153,471,874.26 34.92% 109,163.73 32.49% -
长江证 券 2 118,293,619.46 26.91% 84,142.41 25.04% -
东北证 券 2 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
中金 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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a)新增券商的 选定：根 据 以上标准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在 合作 之 前，券商需 提供至少
两个季度的服 务，并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门（ 权益投资 部 ，固定收益 部，专户
投资部，研究 部和中央 交 易室）两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服
务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等， 经签 章有 效。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天内， 投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
招商证 券 2,995,350.10 48.60% - - - -
广发证 券 171,904.00 2.79% 4,285,100,000.00 38.36% - -
长江证 券 2,996,100.00 48.61% 2,947,600,000.00 26.39% - -
东北证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
中金 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - - 工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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兴业证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
中信证 券 - - 3,938,000,000.00 35.25% - -
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基
金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机
构
- - - - - - -
个
人
1 20170412-20170706 0.00 100,004,000.00 100,004,000.00 0.00 0.00%
- - - - - - - -
产品特有 风险
本基金份 额持有 人较为 集 中， 存 在基金规 模大幅 波 动的风险 ， 以及 由此导 致 基金收益 较大波 动的
风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据基 金管 理人 于 2017 年 4 月 15 日 披露 的《 工 银瑞信 基金 管理 有限 公司 关于增 聘基 金经
理的公 告》 ， 自2017 年4 月14 日起 ， 胡志 利先 生开 始担任 工银 瑞信 新机 遇灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金的 基金 经理 。
