工 银 瑞 信 战略 转 型 主 题股 票 型 证 券投 资 基
金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一八年三 月二十七日 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 2 页 共 47 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
1.2
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 3 页 共 47 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 工银瑞 信战 略转 型主 题股 票型证 券投 资基 金
基金简 称 工银战 略转 型股 票
基金主 代码 000991
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 16 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 746,618,073.07 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 深 入 挖掘 并充 分理 解国 内经 济 增长 和战 略转 型所 带来
的投资 机会 ， 精 选具 有估 值优势 的公 司股 票进 行投 资，
力争实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略 本 基 金将 由投 资研 究团 队及 时 跟踪 市场 环境 变化 ，根
据 宏 观经 济运 行态 势、 宏观 经 济政 策变 化、 证券 市场
运 行 状况 、国 际市 场变 化情 况 等因 素的 深入 研究 ，判
断 证 券市 场的 发展 趋势 ，结 合 行业 状况 、公 司价 值性
和 成 长性 分析 ，综 合评 价各 类 资产 的风 险收 益水 平。
在 充 足的 宏观 形势 判断 和策 略 分析 的基 础上 ，采 用动
态 调 整策 略， 在市 场上 涨阶 段 中， 适当 增加 权益 类资
产 配 置比 例， 在市 场下 行周 期 中， 适当 降低 权益 类资
产 配 置比 例， 力求 实现 基金 财 产的 长期 稳定 增值 ，从
而 有 效 提 高 不 同 市 场 状 况 下 基 金 资 产 的 整 体 收 益 水
平。
业绩比 较基 准 80%× 中证 800 指数 收益 率＋20 %× 中债 综合 指数 收 益
率。
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 预期 收 益和 风险 水平 高于 混合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 贺倩
联系电 话 400-811-9999 010-66060069
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tgxxpl@abchina.com 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 4 页 共 47 页
客户服 务电 话
400-811-9999 95599
传真 010-66583158 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 5 页 共 47 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年 2016 年
2015 年2 月16 日(基
金合同 生效
日)-2015 年12 月31
日
本期已 实现 收益 145,333,282.67 -20,061,404.69 2,722,336.22
本期利 润 223,469,173.83 -15,914,878.36 23,138,501.63
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2494 -0.0148 0.0170
本期加 权平 均净 值利 润率 23.52% -1.61% 1.64%
本期基 金份 额净 值增 长率 26.34% -2.08% 0.80%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 74,182,629.24 -74,854,218.64 -60,731,636.75
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0994 -0.0750 -0.0566
期末基 金资 产净 值 931,158,176.23 984,809,815.30 1,081,754,597.97
期末基 金份 额净 值 1.247 0.987 1.008
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 24.70% -1.30% 0.80%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
4、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年2 月16 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 9.58% 0.95% 1.63% 0.61% 7.95% 0.34%
过去六 个月 21.90% 0.80% 6.23% 0.55% 15.67% 0.25%
过去一 年 26.34% 0.70% 12.10% 0.52% 14.24% 0.18%
自基金 合同
生效以 来
24.70% 1.97% 14.79% 1.37% 9.91% 0.60% 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 6 页 共 47 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年2 月16 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 股票 占基 金资 产的比 例 为 80% –95% ， 其 中， 投 资于 本基 金界
定的战略转型 主题股票 占 非现金资产的 比例 不低 于 80% 。每个交 易日日终 在扣 除股指期货合 约需
缴纳的交易保证金后， 应 当保持不低于基金资产 净 值的 5% 的 现 金 或 到期 日 在一 年 以 内 的 政 府债
券。
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 7 页 共 47 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2015 年2 月16 日。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
无。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 8 页 共 47 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年6 月 ， 是 我国 第 一家由 银行 直接
发起设立并控 股的合资 基 金管理公司。 公司目前 在 北京、上海、 深圳设有 分 公司，在香 港和上海
设有全 资子 公司 —— 工银 瑞信资 产管 理（ 国际 ）有 限公司 、工 银瑞 信投 资管 理有限 公司 。
公司（含子公 司）拥有 公 募基金、特定 资产管理 、 企业年金基金 投资管理 、 全国社会保障 基
金境内外投资 管理、基 本 养老保险基金 证券投资 管 理、保险资产 管理、企 业 年金养老金 产品投资
管理、QDII 、QFII 、RQFII 等多 项业 务资 格。
截至2017 年12 月 31 日 ， 公司旗 下管 理工 银 瑞 信核 心价值 混合 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信货
币市场 基金 、工 银瑞 信中 国机会 全球 配置 股票 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信沪 深 300 指数 证券 投 资
基金、工银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信消费服务行 业混合型 证 券投资基金 、工银瑞
信60 天理 财债 券型 证券 投 资基金 、 工 银瑞 信金 融地 产行业 混合 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信医 疗保
健行业股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 沪港深股 票 型证券投资基 金、深证 红 利交易型开 放式指数
证券投 资基 金、 工银 瑞信 香港中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （QDII）等 113 只 公募基 金。
公司始终坚持 “以稳健 的 投资管理，为 客户提供 卓 越的理财服务 ”为使命 ， 依托强大的股 东
背景、稳健的 经营理念 、 科学的投研体 系、严密 的 风控机制和资 深的管理 团 队，立足市 场化、专
业化、 规范 化和 国际 化， 坚持 “ 稳健 投资、 价值 投 资、 长 期投 资” ， 致 力于 为 广大投 资者 提供 一流
的投资 管理 服务 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杜洋
本 基 金 的
基金经 理
2015 年 2 月
16 日
- 7
2010 年 加入 工银 瑞信 ，
现任研究部基础能源研
究团队负责人、基金经
理。 2015 年 2 月 16 日
至今，担任工银战略转
型主题股票基金基金经
理； 2016 年 11 月2 日至
今，担任工银瑞信瑞盈
18 个月 定期 开放 债券 型工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 9 页 共 47 页
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2017 年1 月 25 日至
今，担任工银瑞信瑞盈
半年定期开放债券型证
券投资 基金 基金 经理 。
宋炳珅
权 益 投 资
总 监 ， 本
基 金 的 基
金经理
2015 年 2 月
16 日
2017 年 12 月 22 日 13
曾任中信建投证券有限
公司研 究员 ；2007 年加
入工银瑞信，现任权益
投资总 监。2012 年 2 月
14 日至 今， 担任 工银 瑞
信添颐债券型证券投资
基金基 金经 理；2013 年
1 月 18 日至 今， 担任 工
银双利债券基金基金经
理； 2013 年1 月 28 日至
2014 年 12 月 5 日 ， 担 任
工银瑞 信60 天理 财债 券
型 基 金 基 金 经 理 ；2014
年 1 月20 日至 今， 担 任
工银瑞信红利混合型证
券投资基金基金经理；
2014 年1 月20 日至2017
年 5 月27 日， 担 任工 银
瑞信核心价值混合型证
券投资基金基金经理；
2014 年10 月23 日至 今，
担任工银瑞信研究精选
股票型基金基金经理；
2014 年11 月18 日至 今，
担任工银医疗保健行业
股票型基金基金经理；
2015 年2 月16 日至2017
年 12 月 22 日， 担任 工
银战略转型主题股票基
金基金 经理 ；2017 年 4
月 12 日至 今， 担 任工 银
瑞信中 国制 造2025 股票
型证券投资基金基金经
理。
注：1 、 任职 日期 为基 金合 同生效 日或 本基 金管 理人 对外披 露的 任职 日期 ； 离 职日期 为本 基金 管理
人对外 披露 的离 职日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 10 页 共 47 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 11 页 共 47 页
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指 令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易，涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 12 页 共 47 页
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表》 ， 经 公司 内部 审 批
后执行 。 债 券一 级市 场交 易， 填 写 《债 券投 标审 批 表》 及 《 债券 分销 审批 表》 ， 经公 司内 部审 批后
执行。 其他 非集 中竞 价交 易，参 考上 述审 批流 程执 行。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ，经 公司 内部 审批 后 执行。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/ 投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 内 控稽核部 可通过 投资交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 内 控稽核部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 内 控稽核部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 13 页 共 47 页
在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 内 控 稽核部，内 控稽核部 应 将 此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 风
险管理部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分 析 。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 14 页 共 47 页
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年全 年经 济表 现持 续 超预期 ， 四 季度 经济 高位 稳定， 流动 性基 本稳 定， 银行间 利率 继续
上行接 近 2 季度 的高 点。2017 年市 场走 势较 好， 但 分化很 大， 全年 看沪 深 300 上涨 21.8% ，但 只
有20% 左右 的股 票跑 赢指 数， 全 市场 股票 中位 数下 跌 18% 。 权 益市 场震 荡， 全 年来看 ， 以 白酒、 家
电、 保险 为代 表的 消费 蓝 筹， 享受 了业 绩超 预期 和 估值上 升的 戴维 斯双 击 ， 表现非 常优 异 。 此 外，
以消费电子、 安防、创 新 药、光伏等板 块代表的 成 长性行业在业 绩推动下 也 有优异表现 。市场对
于确定性资产 的追捧热 度 未减，以传媒 、计算机 、 军工为代表的 成长股表 现 较差。 组合 全年基于
利率上 行， 重仓 配置 大金 融板块 ，同 时 在 4 月 开始 逐步加 仓 以 光伏 、风 电为 代表的 成长 股公 司 ，
6-8 月阶段 性参与了 周期 性行业的反弹 机会，整 体 来看组合在上 半年由于 低 配食品饮料和 白酒，
表现较 差， 下半 年在 金融 、新能 源发 电等 板块 的上 涨之后 开始 反弹 ，全 年组 合上 涨 26.34% 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 26.34% ，业 绩比 较 基准收 益率 为 12.10% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年1 季度 ， 预 计 经济保 持小 幅回 落态 势 ， 流动性 保持 偏紧 态势 ， 企 业盈利 继续 恢复
但增速放缓， 权益市场 仍 有较多的投资 机会。中 国 经济在经历供 给侧改革 的 去产能、去 库存、降
成本之后，韧 性大大提 升 ，结构转型也 会进一步 加 速，未来一年 ，本基金 会 在合理估值 水平下，
加大受 益于 经济 转型 方向 的资产 的配 置比 例。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 4 人 ，分别 是公 司运 作部 负责 人、研 究部 负责 人、 风险 管理部 负责 人 和
法律合 规部 负责 人， 组长 由运作 部负 责人 担任 。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经运 作部 主管 副总批 准同 意。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 15 页 共 47 页
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定 估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲 突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 16 页 共 47 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —工银 瑞信基金
管理有 限公 司 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 工银瑞 信 基金管理有限 公司在本 基 金的投资 运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，工银瑞 信 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 ， 基 金管 理人 所编制 和披 露的 本基 金年 度报告 中的 财务 指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等 信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 17 页 共 47 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2018 ）审 字 第60802052_A44 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 工银瑞 信战 略转 型主 题股 票型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人
审计意 见 我 们 审 计 了 工 银 瑞 信 战 略 转 型 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
表，包 括2017 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，2017 年 度的利 润表 、
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 相关 财务 报表 附注。
我们认 为， 后附 的工 银瑞 信 战略转 型主 题股 票型 证券 投资基 金的 财
务报表 在所 有重 大方 面按 照企业 会计 准则 的规 定编 制， 公 允反 映了
工银瑞 信战 略转 型主 题股 票型证 券投 资基 金 2017 年 12 月 31 日的
财务状 况以 及2017 年度 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于工 银瑞 信战 略转 型主 题股票 型证 券投 资基 金， 并 履行了 职业 道
德方面 的其 他责 任。 我 们 相信， 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当
的，为 发表 审计 意见 提供 了基础 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 工银瑞 信战 略转 型主 题股 票型证 券投 资基 金管 理层 （以 下简 称 “管
理层” ） 对其他信息负 责。 其他信息包括年度报 告中 涵盖的信息，
但不包 括财 务报 表和 我们 的审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 18 页 共 47 页
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估工 银瑞 信战 略转 型主题 股票 型
证券投 资基 金的 持续 经营 能力 ， 披 露与 持续 经营 相 关的事 项 （如 适
用） ，并 运用持续经营 假设 ，除非计划进行清算 、终 止运营或别无
其他现 实的 选择 。
治 理 层 负 责 监 督 工 银 瑞 信 战 略 转 型 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 财
务报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 19 页 共 47 页
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对工 银瑞 信战 略转 型主 题股票 型证 券
投 资 基 金 持 续 经 营 能 力产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不确定 性得 出结 论 。 如 果 我们得 出结 论认 为存 在重 大不确 定性 ， 审
计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的
相关披 露； 如 果披 露不 充 分， 我 们应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的
结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 ， 未 来 的事项 或情 况
可 能 导 致 工 银 瑞 信 战 略 转 型 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续 经
营。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 徐艳
贺耀
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼16 层
审计报 告日 期 2018 年3 月 23 日
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 20 页 共 47 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 战略 转型主 题股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
79,024,366.75 79,813,020.69
结算备 付金
5,170,075.30 6,394,957.17
存出保 证金
624,884.85 898,738.17
交易性 金融 资产
819,104,068.54 903,051,894.32
其中： 股票 投资
801,330,084.94 903,051,894.32
基金投 资
- -
债券投 资
17,773,983.60 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
30,000,000.00 -
应收证 券清 算款
23,886,531.32 -
应收利 息
66,731.34 20,791.88
应收股 利
- -
应收申 购款
669,234.09 909,915.96
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
958,545,892.19 991,089,318.19
负债和所有者权益
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
24,669,524.36 1,096,528.15
应付管 理人 报酬
1,196,171.87 1,285,824.77
应付托 管费
199,361.99 214,304.12
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
936,891.61 3,385,942.12
应交税 费
- - 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 21 页 共 47 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
385,766.13 296,903.73
负债合 计
27,387,715.96 6,279,502.89
所有者权益：
实收基 金
746,618,073.07 997,790,702.11
未分配 利润
184,540,103.16 -12,980,886.81
所有者 权益 合计
931,158,176.23 984,809,815.30
负债和 所有 者权 益总 计
958,545,892.19 991,089,318.19
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2015 年2 月16 日。
2 、 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值为人民币 1.247 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
746,618,073.07 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 战略 转型主 题股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
248,427,573.58 14,646,327.67
1.利息 收入
2,062,667.90 1,419,675.49
其中： 存款 利息 收入
844,897.12 941,317.02
债券利 息收 入
6,310.13 17,903.41
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,211,460.65 460,455.06
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
167,336,825.91 8,286,419.73
其中： 股票 投资 收益
153,124,944.63 2,959,467.44
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
3,905,894.53 -1,581,962.74
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
10,305,986.75 6,908,915.03
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
78,135,891.16 4,146,526.33
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
892,188.61 793,706.12 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 22 页 共 47 页
减： 二、费用
24,958,399.75 30,561,206.03
1．管 理人 报酬
14,281,480.42 14,757,591.67
2．托 管费
2,380,246.77 2,459,598.59
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7,862,950.84 12,900,477.49
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
433,721.72 443,538.28
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
223,469,173.83 -15,914,878.36
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
223,469,173.83 -15,914,878.36
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年2 月16 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 战略 转型主 题股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
997,790,702.11 -12,980,886.81 984,809,815.30
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 223,469,173.83 223,469,173.83
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-251,172,629.04 -25,948,183.86 -277,120,812.90
其中：1. 基 金申 购款 230,151,425.47 11,617,935.10 241,769,360.57
2. 基金 赎回 款 -481,324,054.51 -37,566,118.96 -518,890,173.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
746,618,073.07 184,540,103.16 931,158,176.23 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 23 页 共 47 页
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,073,379,358.59 8,375,239.38 1,081,754,597.97
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -15,914,878.36 -15,914,878.36
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-75,588,656.48 -5,441,247.83 -81,029,904.31
其中：1. 基 金申 购款 274,136,051.92 -18,701,618.47 255,434,433.45
2. 基金 赎回 款 -349,724,708.40 13,260,370.64 -336,464,337.76
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
997,790,702.11 -12,980,886.81 984,809,815.30
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年2 月16 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 赵 紫英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信战略 转型主题 股 票型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理
委员会（以下 简称“中国 证监会 ” ）证监 许可[2014]1441 号文 《关于核 准工银 瑞信战略转型 主题
股票型证券投 资基金募 集 的批复》的注 册，由工 银 瑞信基金管理 有限公司 向 社会公开募 集，基金
合同 于2015 年2 月16 日 正式生 效， 首次 设立 募集 规模 为 1,787,150,283.74 份基金 份额 。 本 基金
为契约型开放 式，存续 期 限不定。 本基 金的基金 管 理人和注册登 记机构均 为 工银瑞信基 金管理有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国农业 银行 股份 有限 公司 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 公开 发行 上市 交易的 股票 （包工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 24 页 共 47 页
括中小 板、 创业 板及 其他 中国证 监会 允许 基金 投资 的股票 ） 、 权 证、 股指 期货 、 债券 （ 包括 但不 限
于国债、金融 债、企业 债 、公司债、次 级债、可 转 换债券、分离 交易可转 债 、央行票据 、中期票
据、 短 期融 资券 、 超 短期 融资券 等） 、 资 产支 持证券 、 债券 回购 、 银 行存 款、 现金， 以及 法律 法规
或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具 （ 但须 符合中 国证 监会 的相 关规 定） 。 如法 律法 规或 监
管机构以后允 许基金投 资 其他品种，基 金管理人 在 履行适当程序 后，可以 将 其纳入投资 范围。本
基金的投资组 合比例为 ： 股票占基金资 产的比例 为 80%-95% ，其中， 投资于本 基金界定的战 略转
型主题股票占 非现金资 产 的比例不低 于 80%。 每个 交易日日终在 扣除股指 期 货合约需缴纳 的交易
保证金 后， 应当 保持 不低 于基金 资产 净值 的 5% 的 现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。 如法 律法
规或中国证监 会允许， 基 金管理人在履 行适当程 序 后，可以调整 上述投资 品 种的投资比 例。本基
金的业 绩比 较基 准为 ： 80 % ×中证 800 指数 收益 率 +2 0 %× 中 债综 合指 数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
除 7.4.5.2 会计 估计 变更 所述内 容外 ，本 报告 期所 采用的 会计 政策 、会 计 估 计与最 近一 期 年
度报告 相一 致 。
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 25 页 共 47 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发 （2017 ）6 号 《关于 发布<证 券投 资基 金 投资流 通受 限
股票估 值指 引（ 试行 ）> 的 通知》 （以 下简 称 “ 估值 业 务指引 ”） ， 自 2017 年 12 月 20 日 起， 本基
金持有 的流 通受 限股 票参 考估值 业务 指引 进行 估值 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入； 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 26 页 共 47 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以 资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税 的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务 总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 27 页 共 47 页
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于 股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券 投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信资 产管 理（ 国际 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
无。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 28 页 共 47 页
7.4.8.1 关 联方 报酬
7.4.8.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
14,281,480.42 14,757,591.67
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,934,340.64 6,575,360.22
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,380,246.77 2,459,598.59
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.1.3 销 售服 务费
无。
7.4.8.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 29 页 共 47 页
7.4.8.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.8.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.8.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 农 业 银
行 股 份 有 限
公司
79,024,366.75 748,539.60 79,813,020.69 817,715.52
7.4.8.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.8.6 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002027
分众
传媒
2017
年8 月
22 日
2018
年2
月22
日
大宗
交易
流通
受限
8.60 13.52 1,900,000 16,340,000.00 25,688,000.00 -
002169
智光
电气
2016
年10
月13
日
2018
年10
月15
日
非公
开发
行流
通受
9.75 4.91 1,025,641 9,999,999.75 5,035,897.31 - 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 30 页 共 47 页
限
300664
鹏鹞
环保
2017
年12
月28
日
2018
年1
月5
日
新股
流通
受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017
年12
月28
日
2018
年1
月5
日
新股
流通
受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017
年12
月28
日
2018
年1
月5
日
新股
流通
受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017
年12
月25
日
2018
年1
月3
日
新股
流通
受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
128024
宁行
转债
2017 年
12 月6
日
2018
年 1
月12
日
新债
流通
受限
100.00 100.00 27,024 2,702,400.00 2,702,400.00 -
注：本 基金 本期 末持 有的 因认购 新发/增 发流 通受 限 的股票 中包 含本 基金 自 2017 年 12 月 20 日开
始按中基协发 （2017 ）6 号估值业务指 引确定公 允 价值的股票， 该会计估 计 变更对本基金 本期末
的基金 资产 净值 及本 期利 润的影 响金 额为 人民 币-1,412,717.94 元。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300730
科创
信息
2017 年
12 月25
日
重大
事项
41.55
2018 年
1 月2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017 年
12 月28
日
重大
事项
35.26
2018 年
1 月2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 31 页 共 47 页
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
785,529,263.03 元 ，属 于 第二层 次的 余额 为人 民 币 2,850,908.20 元， 属于 第 三层次 的余 额为 人
民币 30,723,897.31 元 （ 上 年 度 末 ： 第 一 层 次 人 民 币 869,545,567.58 元 ， 第 二 层 次 人 民 币
33,506,326.74 元， 第三 层次人 民 币 0.00 元） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易 所上 市的 股 票和可转换债 券等证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ，并根据 估 值调整中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次，确 定相关证 券 公允价值应属 第二层次 或 第三层次。 本基金政
策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转换的时点 。本基金 本 报告期持有 的以公允
价值计 量的 金融 工具 转入 第三层 次公 允价 值的 金额 为人民 币 10,394,871.54 元（上 年度 ：无 ） 。
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发 （2017 ）6 号 《关于 发布<证 券投 资基 金 投资流 通受 限
股票估 值指 引（ 试行 ）> 的 通知》 （以 下简 称 “ 估值 业 务指引 ”） ， 自 2017 年 12 月 20 日 起， 本基
金持有 的流 通受 限股 票参 考估值 业务 指引 进行 估值 。
7.4.10.2 承诺 事项
无。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 32 页 共 47 页
7.4.10.3 其他 事项
无。
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 33 页 共 47 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 801,330,084.94 83.60
其中： 股票 801,330,084.94 83.60
2 固定收 益投 资 17,773,983.60 1.85
其中： 债券 17,773,983.60 1.85
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 30,000,000.00 3.13
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 84,194,442.05 8.78
7 其他各 项资 产 25,247,381.60 2.63
8 合计 958,545,892.19 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 55,046,191.08 5.91
C 制造业 411,463,215.59 44.19
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 22,022,633.82 2.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 21,272,427.94 2.28
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
24,389,110.40 2.62
J 金融业 152,295,593.56 16.36
K 房地产 业 53,657,822.33 5.76
L 租赁和 商务 服务 业 25,724,396.80 2.76 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 34 页 共 47 页
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 869,981.49 0.09
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 34,572,568.73 3.71
S 综合 - -
合计 801,330,084.94 86.06
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300274 阳光电 源 3,596,211 67,500,880.47 7.25
2 601222 林洋能 源 5,909,929 59,926,680.06 6.44
3 002202 金风科 技 3,136,794 59,128,566.90 6.35
4 601318 中国平 安 506,010 35,410,579.80 3.80
5 601939 建设银 行 4,567,433 35,077,885.44 3.77
6 000408 藏格控 股 1,893,654 33,517,675.80 3.60
7 002027 分众传 媒 1,902,585 25,724,396.80 2.76
8 002343 慈文传 媒 615,893 21,931,949.73 2.36
9 600188 兖州煤 业 1,427,113 20,721,680.76 2.23
10 601166 兴业银 行 1,213,914 20,624,398.86 2.21
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 公司 网站的 年度 报告 正 文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601222 林洋能 源 106,592,868.73 10.82
2 600021 上海电 力 75,804,172.94 7.70 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 35 页 共 47 页
3 600030 中信证 券 74,613,992.29 7.58
4 002202 金风科 技 71,898,879.98 7.30
5 300274 阳光电 源 69,131,705.53 7.02
6 002142 宁波银 行 67,682,026.14 6.87
7 600036 招商银 行 67,176,438.62 6.82
8 000408 藏格控 股 62,071,738.72 6.30
9 601166 兴业银 行 51,126,627.00 5.19
10 601939 建设银 行 45,627,861.00 4.63
11 002027 分众传 媒 45,167,945.41 4.59
12 600188 兖州煤 业 43,177,538.14 4.38
13 000001 平安银 行 41,076,497.03 4.17
14 601668 中国建 筑 38,354,734.00 3.89
15 300003 乐普医 疗 33,508,881.80 3.40
16 600887 伊利股 份 33,261,973.07 3.38
17 601225 陕西煤 业 31,244,457.00 3.17
18 601818 光大银 行 30,100,293.00 3.06
19 600585 海螺水 泥 28,593,192.67 2.90
20 600276 恒瑞医 药 27,704,745.10 2.81
21 000937 冀中能 源 27,454,767.00 2.79
22 002343 慈文传 媒 23,993,154.38 2.44
23 601699 潞安环 能 23,896,824.83 2.43
24 601328 交通银 行 23,394,312.00 2.38
25 600015 华夏银 行 23,045,707.47 2.34
26 600340 华夏幸 福 22,459,566.84 2.28
27 002640 跨境通 22,125,274.94 2.25
28 600038 中直股 份 21,477,898.46 2.18
29 002080 中材科 技 20,958,804.40 2.13
30 600428 中远海 特 20,248,845.95 2.06
31 601318 中国平 安 19,996,360.12 2.03
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 36 页 共 47 页
1 600030 中信证 券 92,199,014.24 9.36
2 002202 金风科 技 85,271,353.31 8.66
3 000001 平安银 行 84,481,078.50 8.58
4 600036 招商银 行 80,904,787.78 8.22
5 601318 中国平 安 80,416,241.50 8.17
6 601222 林洋能 源 73,786,529.58 7.49
7 600021 上海电 力 73,334,613.81 7.45
8 601166 兴业银 行 64,041,265.66 6.50
9 000858 五 粮 液 63,682,381.59 6.47
10 601628 中国人 寿 56,678,072.65 5.76
11 002142 宁波银 行 55,544,674.73 5.64
12 601998 中信银 行 54,521,300.41 5.54
13 601328 交通银 行 54,325,538.53 5.52
14 601009 南京银 行 51,349,949.38 5.21
15 000567 海德股 份 51,003,853.00 5.18
16 600428 中远海 特 38,521,789.31 3.91
17 002531 天顺风 能 37,012,649.70 3.76
18 601668 中国建 筑 36,836,824.19 3.74
19 300274 阳光电 源 36,088,398.75 3.66
20 600887 伊利股 份 36,024,968.83 3.66
21 002027 分众传 媒 33,852,044.47 3.44
22 002080 中材科 技 33,169,077.68 3.37
23 601169 北京银 行 31,860,716.66 3.24
24 601818 光大银 行 30,850,410.57 3.13
25 600585 海螺水 泥 29,630,387.26 3.01
26 601225 陕西煤 业 29,513,489.19 3.00
27 000408 藏格控 股 28,513,959.41 2.90
28 600155 宝硕股 份 28,428,701.44 2.89
29 600276 恒瑞医 药 27,433,197.81 2.79
30 600188 兖州煤 业 25,815,942.78 2.62
31 601699 潞安环 能 24,560,635.29 2.49
32 601919 中远海 控 24,178,144.23 2.46
33 600340 华夏幸 福 22,726,108.99 2.31
34 300124 汇川技 术 22,701,890.83 2.31
35 000792 盐湖股 份 21,984,951.18 2.23
36 600015 华夏银 行 21,274,366.00 2.16
37 600549 厦门钨 业 20,314,251.90 2.06
38 601688 华泰证 券 19,828,475.18 2.01 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 37 页 共 47 页
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,688,388,424.99
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,021,369,515.80
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 17,773,983.60 1.91
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 17,773,983.60 1.91
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110032 三一转 债 124,230 15,071,583.60 1.62
2 128024 宁行转 债 27,024 2,702,400.00 0.29
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 38 页 共 47 页
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期被监 管部 门立案 调查 或在报 告编 制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的投 资决 策程序 说明 ：
1 、藏 格控 股
本报告 期， 本基 金持 有藏 格控股 ， 其 发行 主体 因未 对大股 东资 金占 用事 项履 行相关 审议 程序 、
未及时履行信 息披露义 务 ，被中国证券 监督管理 委 员会青海监管 局采取出 具 警示函的行 政监管措
施。
本基金对上述 股票的投 资 属于看好新能 源汽车板 块 整体机会，尤 其是上游 碳 酸锂资源的投 资工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 39 页 共 47 页
机会， 投资 决策 流程 符合 公司的 制度 要求 。
2 、分 众传 媒
本报告期，本 基金持有 分 众传媒，其发 行主体因 部 分临时报告信 息未披露 、 披露不及时、不
完整，2015 年 年报 信息 披 露存在 遗漏 、未 在股 东大 会授权 范围 内购 买银 行理 财产品 等违 规行 为，
被中国 证监 会广 东监 管局 采取出 具警 示函 的监 管措 施。
上述情形对上 市公司的 财 务和经营状况 无重大影 响 ，投资决策流 程符合基 金 管理人的制度 要
求。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票未 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 624,884.85
2 应收证 券清 算款 23,886,531.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 66,731.34
5 应收申 购款 669,234.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,247,381.60
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110032 三一转 债 15,071,583.60 1.62
注：上 表包 含期 末持 有的 处于转 股期 的可 转换 债券 和可交 换债 券明 细。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 40 页 共 47 页
1 002027 分众传 媒 25,688,000.00 2.76 大宗交 易 流 通受 限
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 41 页 共 47 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
27,578 27,072.96 9,581,347.12 1.28% 737,036,725.95 98.72%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
40,637.48 0.01%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 42 页 共 47 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 2 月 16 日 ） 基金 份额 总额
1,787,150,283.74
本报告 期期 初基 金份 额总 额 997,790,702.11
本报告 期基 金总 申购 份额 230,151,425.47
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 481,324,054.51
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 746,618,073.07
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 43 页 共 47 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人
基金管 理人 于2017 年 2 月8 日 发布 《 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 董事 长变 更公告 》 ， 经基 金
管理人 第六 十一 次股 东会 和第四 届董 事会 第二 十六 次会议 审议 通过， 沈立 强 先生辞 去公 司董 事 长
职务， 董事 长变 更为 尚军 先生。
基金管 理人 于2017 年4 月25 日发 布 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ，
郝炜先 生 自2017 年4 月19 日起 担任 工银 瑞信 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
2 、基 金托 管人 托管 部门
本基金 托管 人于2016 年8 月29 日任 命史 静欣 女士 为 中国农 业 银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
/养老 金管 理中 心副 总经 理 ，负 责 管理 证券 投资 基金 托管业 务。 因工 作需 要， 余晓晨 先生 于 2017
年3 月8 日 不再 担任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部/ 养老 金管 理中 心 副总经 理职 务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 审 计费 用捌 万元 整， 该 审计 机 构
自基金 合同 生效 日起 向本 基金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到稽 查或 处罚 。
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 44 页 共 47 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证 券 2 2,993,885,369.56 52.51% 2,129,539.67 49.11% -
银河证 券 1 1,510,398,731.58 26.49% 1,406,630.70 32.44% -
华创证 券 1 1,048,074,685.05 18.38% 694,994.37 16.03% -
安信证 券 2 132,982,562.74 2.33% 94,590.32 2.18% -
国信证 券 1 16,340,000.00 0.29% 10,325.41 0.24% -
华融证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
西南证 券 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 45 页 共 47 页
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)新增券商的 选定：根 据 以上标准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在 合作 之 前，券商需 提供至少
两个季度的服 务，并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门（ 权益投资 部 ，固定收益 部，专户
投资部，研究 部和中央 交 易室）两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服
务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，我 方协 议由研 究部 和战 略发 展部 存档， 并报 相关 证券 主管 机关留 存报 备。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程 序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
天风证 券 35,664,056.30 90.84% 4,340,000,000.00 59.62% - -
银河证 券 3,597,813.70 9.16% 2,940,000,000.00 40.38% - -
华创证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - - 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 46 页 共 47 页
国信证 券 - - - - - -
华融证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第 47 页 共 47 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据基 金管 理人 于2017 年 12 月23 日披 露的 《关 于工银 瑞信 战略 转型 主题 股票型 证券 投 资
基金变 更基 金经 理的 公告 》 ，自 2017 年 12 月 22 日 起，宋 炳珅 先生 不再 担任 工银瑞 信战 略转 型
主题股 票型 证券 投资 基金 的基金 经理 。
