工 银 瑞 信 丰收 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一八年三 月二十七日
工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 工银丰 收回 报灵 活配 置混 合
基金主 代码 001650
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 10 月 27 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 339,587,894.37 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 工银 丰收回报 灵活配置 混
合 A
工银 丰收回报灵活 配置混
合C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001650 002233
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 91,865,691.47 份 247,722,202.90 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 通过识 别宏 观经 济周 期与 资本市 场轮 动的 行为 模式 ， 深入研 究不 同周 期 与 市 场
背景下 各类 型资 产的 价值 与回报 ， 通 过 “自 上而 下 ” 的大 类资 产配 置与 “ 自 下
而上” 的个 券选 择， 在风 险可控 的范 围内 追求 组合 收益的 最大 化。
投资策 略 本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪资 本市 场环 境变 化， 根据 对国 际及 国 内 宏 观
经济运 行态 势、 宏观 经济 政策变 化、 资本 市场 运行 状况等 因素 的深 入研 究 ， 分
别判断 权益 和固 定收 益等 市场的 发展 趋势 ， 结合 行 业状况 、 公司 价值 性和 成 长
性分析 、 公 司盈 利能 力与 现金流 状况 ， 综 合评 价各 类资产 的风 险收 益水 平 。 在
充分的 宏观 形势 判断 和策 略分析 的基 础上 ， 通 过 “ 自上而 下” 的资 产配 置 及 动
态调整 策略 ， 将 基金 资产 在各类 型证 券上 进行 灵活 配置。 其中 ， 当 权益 市 场 资
产价格 明显 上涨 时 ， 适 当 增加权 益类 资产 配置 比例 ； 当 权益 市场 处于 下行 周 期
且市场 风险 偏好 下降 时 ， 适当增 加固 定收 益类 资产 配置比 例 ， 并 通过 灵活 运 用
衍 生 品 合 约 的 套 期 保 值 与 对 冲 功 能 ， 最 终 力 求 实 现 基 金 资 产 组 合 收 益 的 最 大
化，从 而有 效提 高不 同市 场状况 下基 金资 产的 整体 收益水 平。
业绩比 较基 准 30%× 沪深300 指数 收益 率 ＋ 70% × 中 债综 合指 数收 益 率。
风险收 益特 征 本基金 为灵 活配 置混 合型 基金 ， 预 期收 益和 风险 水 平低于 股票 型基 金 ， 高 于 债
券型基 金与 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 广发银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 戴辉
联系电 话 400-811-9999 010-65169958
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn daihui@cgbchina.com.cn 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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客户服 务电 话
400-811-9999 95508
传真 010-66583158 010-65169555
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
2017 年 2016 年
2015 年 10 月 27 日( 基金 合同
生效日)-2015 年12 月 31 日
工银丰 收回
报灵活 配置
混合 A
工银丰 收回
报灵活 配置
混合 C
工银丰 收回
报灵活 配置
混合 A
工银丰 收回
报灵活 配置
混合 C
工银丰 收回 报
灵活配 置混 合
A
工银丰 收回
报灵活 配置
混合C
本期
已实
现收
益
6,559,163.19 11,319,146.4
4
613,293.92 17,977,232.0
4
3,125,218.37 210,243.51
本期
利润
13,541,971.4
9
20,739,532.6
8
-8,826,385.2
3
19,025,875.6
1
8,787,562.71 80,241.66
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.0844 0.0947 -0.0114 0.0324 0.0060 0.0042
本期
基金
份额
净值
增长
率
9.11% 8.65% -0.70% 0.00% 0.60% 0.60%
3.1.
2 期
末数
2017 年末 2016 年末 2015 年末 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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据和
指标
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.0749 0.0787 -0.0015 0.0064 0.0022 0.0025
期末
基金
资产
净值
100,101,819.
95
270,825,704.
34
295,012,468.
89
282,186.64 1,558,002,984.
11
100,270,504.
76
期末
基金
份额
净值
1.090 1.093 0.999 1.006 1.006 1.006
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
4、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年10 月 27 日。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
工银丰 收回 报灵 活配 置混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.16% 0.27% 1.23% 0.24% 0.93% 0.03%
过去六 个月 4.31% 0.22% 3.21% 0.21% 1.10% 0.01%
过去一 年 9.11% 0.18% 6.38% 0.20% 2.73% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
9.00% 0.17% 7.14% 0.35% 1.86% -0.18%
工银丰 收回 报灵 活配 置混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.96% 0.27% 1.23% 0.24% 0.73% 0.03%
过去六 个月 4.00% 0.22% 3.21% 0.21% 0.79% 0.01% 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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过去一 年 8.65% 0.18% 6.38% 0.20% 2.27% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
9.30% 0.18% 5.66% 0.34% 3.64% -0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年10 月27 日生 效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于投资范 围及投资 限 制的规定：股 票占基金 资 产的比例为 0%–95%，每 个交易日日终 在扣除
股指期 货合 约、 国债 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 的 5% 的现 金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。
3、本 基金 自2015 年12 月 3 日 起增 加C 类基 金份 额类别 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2015 年10 月 27 日 ，于 2015 年12 月3 日增 加 C 类 份额 。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年6 月 ， 是 我国 第 一家由 银行 直接
发起设立并控 股的合资 基 金管理公司。 公司目前 在 北京、上海、 深圳设有 分 公司，在香 港和上海
设有全 资子 公司 —— 工银 瑞信资 产管 理（ 国际 ）有 限公司 、工 银瑞 信投 资管 理有限 公司 。
公司（含子公 司）拥有 公 募基金、特定 资产管理 、 企业年金基金 投资管理 、 全国社会保障 基
金境内外投资 管理、基 本 养老保险基金 证券投资 管 理、保险资产 管理、企 业 年金养老金 产品投资
管理、QDII 、QFII 、RQFII 等多 项业 务资 格。
截至2017 年12 月 31 日 ， 公司旗 下管 理工 银 瑞 信核 心价值 混合 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信货工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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币市场 基金 、工 银瑞 信中 国机会 全球 配置 股票 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信沪 深 300 指数 证券 投 资
基金、工银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信消费服务行 业混合型 证 券投资基金 、工银瑞
信60 天理 财债 券型 证券 投 资基金 、 工 银瑞 信金 融地 产行业 混合 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信医 疗保
健行业股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 沪港深股 票 型证券投资基 金、深证 红 利交易型开 放式指数
证券投 资基 金、 工银 瑞信 香港中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （QDII）等 113 只 公募基 金。
公司始终坚持 “以稳健 的 投资管理，为 客户提供 卓 越的理财服务 ”为使命 ， 依托强大的股 东
背景、稳健的 经营理念 、 科学的投研体 系、严密 的 风控机制和资 深的管理 团 队，立足市 场化、专
业化、 规范 化和 国际 化， 坚持 “ 稳健 投资、 价值 投 资、 长 期投 资” ， 致 力于 为 广大投 资者 提供 一流
的投资 管理 服务 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何秀红
固 定收
益 部副
总 监，
本 基金
的 基金
经理
2015 年10 月 27 日 - 11
曾 任 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 债 券 研 究
员；2009 年 加入工 银瑞信 ，现任 固定
收益部 副总 监； 2011 年2 月10 日至 今，
担 任 工 银 四 季 收 益 债 券 型 基 金 基 金 经
理；2011 年 12 月 27 日至 2015 年1 月
19 日， 担任 工银保 本混合 基金基 金经
理；2012 年 11 月 14 日至 今，担 任工
银 信 用 纯 债 债 券 基 金 基 金 经 理 ；2013
年 3 月 29 日 至今 ，担 任工 银瑞信 产业
债债券 基金 基金 经理 ；2013 年5 月22
日至今 ， 担任 工银 信用 纯债 一年定 期开
放基金 基金 经理 ；2013 年6 月 24 日起
至今 ， 担 任工 银信 用纯 债两 年定期 开放
基金基 金经 理；2015 年 10 月 27 日起
至今 ， 担 任工 银丰 收回 报灵 活配置 混合
型基金 基 金 经理 ；2016 年9 月 12 日起
至今 ， 担 任工 银瑞 信瑞 享纯 债债券 型证
券投资 基金 基金 经理 。
刘柯
本 基金
的 基金
经理
2015 年10 月 27 日 - 9
先后在 中投 证券 担任 投行 部 IPO 助理 ，
在 中 材 国 际 担 任 投 资 事 务 经 理 ；2011
年加入 工银 瑞信 ， 现任 权益 投资部 基金
经理，2014 年 11 月 18 日 至今， 担任
工 银 高 端 制 造 行 业 股 票 型 基 金 基 金 经
理；2015 年 10 月 27 日至 今，担 任工
银 丰 收 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金
经理 ；2017 年6 月16 日 至 今， 担任 工
银瑞信工 业 4.0 股 票型证 券投资 基金工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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基金经 理 ；2017 年6 月21 日至今 ， 担
任 工 银 瑞 信 智 能 制 造 股 票 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
注：1 、 任职 日期 为基 金合 同生效 日或 本基 金管 理人 对外披 露的 任职 日期 ； 离 职日期 为本 基金 管理
人对外 披露 的离 职日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵 从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离。 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 ：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易，涉 及工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交 易 申请 表》 ， 经 公司 内部 审批
后执行 。 债 券一 级市 场交 易， 填 写 《债 券投 标审 批 表》 及 《 债券 分销 审批 表》 ， 经公 司内 部审 批后
执行。 其他 非集 中竞 价交 易，参 考上 述审 批流 程执 行。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ，经 公司 内部 审批 后 执行。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/ 投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 内 控稽核部 可通过 投资交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 内 控稽核部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 内 控稽核部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 内 控 稽核部，内 控稽核部 应 将此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 风
险管理部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分 析 。
4. 报告
公 司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差 距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据 交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
海外方 面，2017 年 发达 国 家经济 整体 向好 ， 货 币政 策进一 步正 常化 。 美 国方 面， 居 民消 费与
企业投 资温 和改 善， 美联 储全年 加息 三次 共 75bp 。 欧洲经 济在 投资 和出 口带 动下持 续改 善， 美元
指数震荡下行 ，带动人 民 币汇率强势升 值，外汇 占 款净流出持续 收窄，9 月 份以来转为 净流入。
国内方 面 ， 经 济稳 中微 降 ， 地 产投 资与 工业 增加 值 有所下 滑但 幅度 有限 ， 而 出口回 升 、 基 建平 稳，
使得经济表现 出一定韧 性 。流动性方面 ，央行货 币 政策维持稳健 中性，但 资 金面实际偏 紧，加剧
资金利 率波 动。 市场 方面 ， 受制 于流 动性 偏紧 ， 债 市收益 率全 年震 荡上 行，10 年期 国债 收益 率 上
行 87bp 、10 年 期国 开收 益 率上行 114bp ，信 用债 中 高等级 利差 整体 走扩 20-60bp ， 低等 级利 差基
本持平 。可 转债 全年 震荡 ，并未 享受 到股 票的 慢牛 行情， 源于 对前 期过 高估 值的消 化。
2017 年组 合操 作一 季度 以 减持为 主， 久期 小幅 下降 ， 二三 季度 逐步 增持 高等 级信用 债， 组合
久期小 幅回 升， 四季 度初 止损利 率债 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 内， 工银 丰收 回报 灵活配 置混 合 A 份额 净值 增长率 为 9.11% ， 工银 丰 收回报 灵活 配置
混合C 份额 净值 增长 率 为8.65% ，业 绩比 较基 准收 益 率为 6.38% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2018 年 ， 预 计经 济维 持平稳 ， 通胀 中枢 有所 抬 升， 金融 监管 仍将 推进 ， 债市或 维持 高位
震荡，不过当 前收益率 普 遍在 90%历 史分位数 上方 ，配置价值已 有突显， 信 用债中高等级 利差有
一定保 护， 低等 级利 差存 在走扩 压力 ，转 债市 场将 迎来大 扩容 ，机 会也 会更 多。
2018 年， 我们 认为 债券 市 场存在 投资 价值 ， 但 是通 胀和金 融监 管的 影响 还在 发酵， 等待 一个
较好时 机再 加久 期。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 基金管理 人 持续加强法律 合规风险 管 理和监察稽核 工作，使 得 法律合规风险 被工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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及时识 别并 得到 控制 ，保 障公司 各项 业务 的合 法合 规。
合规管理方面 ，一是积 极 跟踪法律法规 的变化和 监 管动态，及时 向业务部 门 解读、传达最 新
法规和监管要 求及其对 公 司业务的影响 ，落实各 项 要求的责任部 门，使得 公 司从业人员 知法、守
法；二是严格 事前的监 督 审查和控制机 制，保障 业 务开展的合法 合规性。 事 前合法合规 审核全面
覆盖公司的新 产品设计 、 基金募集和持 续营销、 宣 传推介、基金 等各受托 资 产的投资交 易管理、
基金信息披露 等业务， 并 利用系统对相 关投资组 合 的投资 合规风 险实现事 前 控制。三是 严格的事
中指标监控机 制，保证 投 资过程的合规 性：公司 设 置专人专岗监 控投资指 标 ，利用系统 和人工结
合的方式，实 现重点监 控 环节的刚性控 制，系统 无 法实现控制的 环节进行 人 工审核与复 核。四是
及时的事后风 险管理机 制 ，保证潜在合 规风险得 到 及时解决：通 过系统事 后 监测并提示 各投资组
合的被动超标 情况，跟 踪 其限期回归到 合规范围 之 内；五是继续 开展合规 培 训，不断增 强公司员
工合规意识， 促进公司 合 规文化的建设 。公司通 过 对新员工的合 规培训、 对 全体人员的 年度合规
培训 、 对 投研 人员 、 销 售 人员等 的专 项培 训等 多种 形式 ， 结 合新 出 台 的法 律 法规和 行业 风险 事件 ，
加深员工对法 律法规和 风 险的理解，从 而使得相 关 法规、政策、 制度在公 司 内部更有效 的得到落
实。
监察稽核方面 ，一是定 期 对本基金投研 交易、销 售 和后台运营等 各项业务 开 展情况、内部 规
章制度执行情 况、合规 控 制和风险控制 情况进行 系 统全面的检查 和评价， 跟 进后续改进 情况，向
监管机构报送 监察稽核 季 报。同时，按 照年度监 察 稽核计划开展 有针对性 的 专项稽核工 作。二是
持续完善制度 流程和监 控 模型，采用有 效手段， 日 常监控投资管 理人员的 个 人行为，利 用公平交
易、异常交易 监控模型 分 析投资人员的 投资行为 ， 防范出现违反 “三条 底 线 ”的情形。 三是关注
内部控 制的 健全 性和 有效 性， 全面 梳理 各项 业务 的 工作流 程 ， 对 其中 的各 项 风险进 行识 别 、 评 估，
并对现有的控 制手段提 出 改进性建议。 同时，结 合 出台的法律法 规和行业 的 新要求，督 促公司及
时制定 、更 新规 章制 度和 完善业 务流 程。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.7.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.7.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 4 人 ，分别 是公 司运 作部 负责 人、研 究部 负责 人、 风险 管理部 负责 人 和
法律合 规部 负责 人， 组长 由运作 部负 责人 担任 。
各 部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经运 作部 主管 副总批 准同 意。
4.7.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.7.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 广发 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对工 银瑞 信丰 收回报 混合 型证
券投资 基金 （以 下称 “本 基金 ” ） 的 托管 过程 中， 严格遵 守 《 证券 投资 基金 法》 及 其他 有关 法律
法规、基金合 同和托管 协 议的有关规定 ，不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作方 面进行了 必 要的监督，对 基金资产 净 值的计算 、 基金份额
申购赎回价格 的计算以 及 基金费用开支 等方面进 行 了认真地复核 ，未发现 本 基金管理人 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告中的财 务指标、 净 值表现、开放 式基金份 额 变动、投资组 合报告等 数 据真实、准确 和
完整。 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2018 ）审 字 第60802052_A23 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 工银瑞 信丰 收回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金全 体基金 份额 持有 人
审计意 见 我们审 计了 工银 瑞信 丰收 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 财务 报表 ，
包括 2017 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ，2017 年度 的 利润表 、所 有者 权益
（基金 净值 ）变 动表 以及 相关财 务报 表附 注。
我们认 为 ， 后 附的 工银 瑞 信丰收 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的财 务
报表在 所有 重大 方面 按照 企业会 计准 则的 规定 编制 ， 公 允反 映了 工银 瑞信
丰收回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以
及 2017 年 度的 经营 成果 和 净值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 审 计 报 告 的
“注册 会计 师对 财务 报表 审计的 责任 ” 部分 进一 步 阐述了 我们 在这 些准 则
下的责 任 。 按照 中国 注册 会计师 职业 道德 守则 ， 我 们独立 于工 银瑞 信丰 收
回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金， 并履 行了 职业 道德方 面的 其他 责任 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了
基础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 工银瑞 信丰 收回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金管 理层 （以 下简称 “ 管理
层 ” ） 对 其他 信 息 负 责 。其他 信 息 包 括 年 度 报 告 中涵盖 的 信 息 ， 但 不 包括
财务报 表和 我们 的审 计报 告。 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息 ， 我们也 不对 其他 信息 发
表任何 形式 的鉴 证结 论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计，我 们的 责任 是阅 读其 他信息 ，在 此过 程中 ，
考 虑 其 他 信 息 是 否 与 财 务 报 表 或 我 们 在 审 计 过 程 中 了 解 到 的 情 况 存 在 重
大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。
基于我 们已 执行 的工 作， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我 们应 当
报告该 事实 。在 这方 面， 我们无 任何 事项 需要 报告 。
管理层 和治 理层 对财 务
报表的 责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ，使其 实现 公允 反映 ，
并设计 、 执行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错
误导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时 ， 管 理 层负责 评估 工银 瑞信 丰收 回报灵 活配 置混 合型 证
券投资基金的持续经营 能 力，披露与持续经营相 关 的事项（如适用 ） ， 并
运用持 续经 营假 设， 除非 计划进 行清 算、 终止 运营 或别无 其他 现实 的选 择 。
治 理 层 负 责 监 督 工 银 瑞 信 丰 收 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务
报告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表
审计的 责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错
报获取 合理 保证 ， 并 出具 包含审 计意 见的 审计 报告 。 合 理保 证是高 水平 的
保证 ， 但 并不 能保 证按 照 审计准 则执 行的 审计 在某 一重大 错报 存在 时总 能
发现 。 错 报可能 由于 舞弊 或错误 导致 ， 如 果合 理预 期错报 单独 或汇 总起 来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策 ， 则 通常 认为 错报
是重大 的。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职业判 断 ， 并保 持职 业
怀疑。 同时 ，我 们也 执行 以下工 作：
（1 ）识别和评估由于舞 弊 或错误导致的财务报表 重 大错报风险，设计 和
实施审 计程 序以 应对 这些 风险， 并获 取充 分、 适 当 的审计 证据 ， 作 为发 表
审计意 见的 基础。 由于 舞 弊可能 涉及 串通、 伪造、 故意遗 漏、 虚 假陈 述或
凌驾于 内部 控制 之上 ， 未 能发现 由于 舞弊 导致 的重 大错报 的风 险高 于未 能
发现由 于错 误导 致的 重大 错报的 风险 。 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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（2 ）了解与审计相关的 内 部控制，以设计恰当的 审 计程序，但目的并 非
对内部 控制 的有 效性 发表 意见。
（3 ）评价管理层选用会 计 政策的恰当性和作出会 计 估计及相关披露的 合
理性。
（4 ）对管理层使用持续 经 营假设的恰当性得出结 论 。同时，根据获取 的
审计证 据 ， 就 可能 导致 对 工银瑞 信丰 收回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
持 续 经 营能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出 结
论。 如果 我们得 出结 论认 为存在 重大 不确 定性 ， 审 计准则 要求 我们 在审 计
报告中 提请 报表 使用 者注 意财务 报表 中的 相关 披露 ； 如 果披 露不充 分 ， 我
们 应 当 发 表 非 无 保 留 意 见 。 我 们 的 结 论 基 于 截 至 审 计 报 告 日 可 获 得 的 信
息。 然而 ， 未 来的 事项 或 情况可 能导 致工 银瑞 信丰 收回报 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金不 能持 续经 营。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结 构和 内容 （ 包括 披露） ， 并评 价财 务报
表是否 公允 反映 相关 交易 和事项 。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时间 安排 和重 大 审计发 现等 事项 进行 沟
通，包 括沟 通我 们 在 审计 中识别 出的 值得 关注 的内 部控制 缺陷 。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 徐艳
贺耀
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 16 层
审计报 告日 期 2018 年 3 月 23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 丰收 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
2,924,845.94 6,597,797.22 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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结算备 付金
184,844.61 2,261,989.69
存出保 证金
88,511.55 313,562.32
交易性 金融 资产
418,610,158.91 254,724,594.65
其中： 股票 投资
88,599,192.17 47,957,613.35
基金投 资
- -
债券投 资
330,010,966.74 206,766,981.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 30,008,199.99
应收利 息
4,894,937.59 2,853,485.27
应收股 利
- -
应收申 购款
15,997.46 4,980.03
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
426,719,296.06 296,764,609.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
54,000,000.00 -
应付证 券清 算款
746,106.14 -
应付赎 回款
131,073.81 476,139.66
应付管 理人 报酬
283,606.74 255,569.09
应付托 管费
63,023.71 56,793.13
应付销 售服 务费
91,579.42 11,316.28
应付交 易费 用
64,687.75 369,762.63
应交税 费
- -
应付利 息
52,393.21 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
359,300.99 300,372.85
负债合 计
55,791,771.77 1,469,953.64
所有者权益：
实收基 金
339,587,894.37 295,731,226.78
未分配 利润
31,339,629.92 -436,571.25
所有者 权益 合计
370,927,524.29 295,294,655.53
负债和 所有 者权 益总 计
426,719,296.06 296,764,609.17
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2015 年10 月 27 日。
2、报 告截 止日2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 为 339,587,894.37 份,其中 A 类 基金 份额 净值工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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为人民 币 1.090 元， 份额 总额为 91,865,691.47 份；C 类基 金份 额净 值为 人 民币 1.093 元， 份额
总额 为247,722,202.90 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 丰收 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
一、收入
41,488,013.15 30,772,915.01
1.利息 收入
12,743,533.82 35,885,727.49
其中： 存款 利息 收入
97,976.77 649,491.95
债券利 息收 入
12,498,928.28 31,120,106.04
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
146,628.77 4,116,129.50
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
12,094,917.63 1,171,127.66
其中： 股票 投资 收益
12,287,359.37 -9,398,990.26
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-1,911,393.99 8,329,411.05
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,718,952.25 2,240,706.87
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
16,403,194.54 -8,391,035.58
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
246,367.16 2,107,095.44
减： 二、费用
7,206,508.98 20,573,424.63
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 3,539,449.39 12,321,586.76
2．托 管费 7.4.8.2.2 786,544.26 2,738,130.38
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 902,658.86 2,337,908.06
4．交 易费 用
495,681.90 2,590,131.63
5．利 息支 出
1,094,974.57 158,077.04
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,094,974.57 158,077.04
6．其 他费 用
387,200.00 427,590.76
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
34,281,504.17 10,199,490.38 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
第 23 页 共 42 页
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
34,281,504.17 10,199,490.38
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年10 月 27 日。
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 工银 瑞信 丰收 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
295,731,226.78 -436,571.25 295,294,655.53
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 34,281,504.17 34,281,504.17
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
43,856,667.59 -2,505,303.00 41,351,364.59
其中：1. 基 金申 购款 268,381,571.19 2,938,731.17 271,320,302.36
2. 基金 赎回 款 -224,524,903.60 -5,444,034.17 -229,968,937.77
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
339,587,894.37 31,339,629.92 370,927,524.29
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,648,576,218.01 9,697,270.86 1,658,273,488.87
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 10,199,490.38 10,199,490.38
三、 本期 基金 份额 交易 产 -1,352,844,991.23 -20,333,332.49 -1,373,178,323.72 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
第 24 页 共 42 页
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
其中：1. 基 金申 购款 1,184,945,456.80 -1,571,692.94 1,183,373,763.86
2. 基金 赎回 款 -2,537,790,448.03 -18,761,639.55 -2,556,552,087.58
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
295,731,226.78 -436,571.25 295,294,655.53
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年10 月 27 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 赵 紫英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
工银瑞信丰收 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 （ 以下简称“本 基金” ） ，系 经中国证券监 督
管理委员会（ 以下简称“ 中国证监会 ” ） 证监许可[2015]1429 号文 《关于准 予 工银瑞信丰收 回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金募集的批 复》的注 册 ，由工银瑞信 基金管理 有 限公司向社 会公开募
集， 基 金合 同于2015 年 10 月 27 日 正式 生效， 首次 设立募 集规 模 为 638,558,028.32 份 基金 份额。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 。本基金 的 基金管理人和 注册登记 机 构均为工银 瑞信基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为广 发银 行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范 围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 交 易的股票（包 括
中小板 、 创 业板 及其 他中 国证监 会允 许基 金投 资的 股票） 、 权证、 股指 期货 、 国债期 货、 债券 （ 包
括但不限于国 债、地方 政 府债、金融债 、企业债 、 公司债、次级 债、可转 换 债券、可交 换债券、
分离交 易可 转债 、 央 行票 据、 中 期票 据、 短 期融 资 券、 超 短期 融资 券等） 、 资 产支持 证券 、 债 券回
购、银行存款 等固定收 益 类资产，以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。如
法律法规或监 管机构以 后 允许基金投资 其他品种 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后，可以 将其纳入
投资范 围。 本基 金的 投资 组合比 例为 ： 股 票占 基金 资产的 比例 为 0%-95% ， 每 个交易 日日 终在 扣除
股指期 货合 约、 国债 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 的 5% 的现 金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 如 法律 法规 或中 国证监 会允 许， 基金 管理 人在履 行适 当程 序后 ，
可以调 整上 述投 资品 种的 投资比 例。 本 基金 的业 绩 比较基 准为 ：30%x 沪深 300 指数 收益 率+70%x工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
第 25 页 共 42 页
中债综 合指 数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以 下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
无。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增 值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地 产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以 资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股 票 （ 不包括 限售 股） 、债工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关 问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
广发银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信资 产管 理（ 国际 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
无。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
无 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,539,449.39 12,321,586.76
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
675,672.21 1,861,041.97
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.9% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .9%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
786,544.26 2,738,130.38
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银丰 收回 报灵 活
配置混 合A
工银丰 收回 报灵 活
配置混 合C
合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 902,439.03 902,439.03
合计 - 902,439.03 902,439.03
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工 银 丰 收 回 报 灵 活
配置混 合A
工银丰 收回 报灵 活
配置混 合C
合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 2,337,571.25 2,337,571.25
合计 - 2,337,571.25 2,337,571.25
注：本 基金 C 类份 额的 销 售服务 费按 前一 日 C 类 基 金资产 净值 的 0.4% 年费 率 计提。 销售 服
务费的 计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.4% ÷ 当 年天 数
H 为 C 类 基金 份额 每日 应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类 基金 份额 前一 日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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易的
各关联 方名 称
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
广 发 银 行 股 份 有 限
公司
- 50,526,728.77 - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
无。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
无。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
广发银行股份有限
公司
2,924,845.94 69,697.05 6,597,797.22 526,429.97
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 期 末（2017 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018 年
1 月 5
日
新股流通
受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018 年
1 月 3
日
新股流通
受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 54,000,000.00 元， 于 2018 年 1 月 2 日,1 月 3 日 先后 到期 。该 类 交易要 求本 基金 在
回购期 内持 有的 证券 交易 所交易 的债 券和/或 在新 质 押式回 购下 转入 质押 库的 债券， 按证 券交 易所
规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.10.1 公 允价 值
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
108,745,371.66 元 ，属 于 第二层 次的 余额 为人 民 币 309,864,787.25 元 ，属 于 第三层 次的 余额 为
人民 币0.00 元 （ 上年 度末 ： 第一 层次 人民 币 56,347,441.90 元， 第二 层次 人民 币 198,377,152.75
元，第 三层 次人 民 币0.00 元） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ，并根据 估 值调整 中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次，确 定相关证 券 公允价值应属 第二层次 或 第三层次。 本基金政
策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转换的时点 。本基金 持 有的以公允 价值计量
的金融 工具 第三 层次 公允 价值本 期未 发生 变动 （上 年度： 无） 。
7.4.10.2 承诺 事项
无。 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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7.4.10.3 其他 事项
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 88,599,192.17 20.76
其中： 股票 88,599,192.17 20.76
2 固定收 益投 资 330,010,966.74 77.34
其中： 债券 330,010,966.74 77.34
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,109,690.55 0.73
7 其他各 项资 产 4,999,446.60 1.17
8 合计 426,719,296.06 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 1,390,200.00 0.37
C
制造业 41,534,818.71 11.20
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.00
E
建筑业 3,278,400.00 0.88
F
批发和 零售 业 2,686,672.32 0.72
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,088,257.94 0.29
H
住宿和 餐饮 业 - - 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 31,108,600.00 8.39
K
房地产 业 4,240,100.00 1.14
L
租赁和 商务 服务 业 1,408,000.00 0.38
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 1,848,000.00 0.50
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 88,599,192.17 23.89
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
无。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 180,000 12,596,400.00 3.40
2 600887 伊利股 份 170,000 5,472,300.00 1.48
3 601601 中国太 保 130,000 5,384,600.00 1.45
4 600036 招商银 行 130,000 3,772,600.00 1.02
5 601166 兴业银 行 200,000 3,398,000.00 0.92
6 000858 五 粮 液 40,000 3,195,200.00 0.86
7 600340 华夏幸 福 90,000 2,825,100.00 0.76
8 000963 华东医 药 49,864 2,686,672.32 0.72
9 000651 格力电 器 60,000 2,622,000.00 0.71
10 002508 老板电 器 52,000 2,501,200.00 0.67
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600028 中国石 化 8,363,645.00 2.83
2 601318 中国平 安 7,255,723.00 2.46
3 600340 华夏幸 福 5,896,392.98 2.00
4 600104 上汽集 团 5,652,717.00 1.91
5 600612 老凤祥 4,564,197.00 1.55
6 601988 中国银 行 4,476,252.99 1.52
7 600566 济川药 业 4,302,356.00 1.46
8 600643 爱建集 团 3,987,440.50 1.35
9 600535 天士力 3,864,812.42 1.31
10 601336 新华保 险 3,779,985.00 1.28
11 600977 中国电 影 3,704,369.30 1.25
12 600079 人福医 药 3,636,220.06 1.23
13 601328 交通银 行 3,628,000.00 1.23
14 600887 伊利股 份 3,548,764.00 1.20
15 601601 中国太 保 3,537,604.00 1.20
16 002027 分众传 媒 3,400,055.62 1.15
17 601166 兴业银 行 3,280,175.00 1.11
18 601021 春秋航 空 3,117,500.00 1.06
19 601222 林洋能 源 3,048,415.50 1.03
20 600048 保利地 产 3,000,614.00 1.02
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600028 中国石 化 11,442,077.99 3.87
2 600104 上汽集 团 5,671,080.82 1.92
3 600340 华夏幸 福 5,533,356.31 1.87
4 601318 中国平 安 5,193,124.28 1.76 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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5 600030 中信证 券 4,340,500.00 1.47
6 601336 新华保 险 3,967,555.00 1.34
7 600535 天士力 3,888,363.02 1.32
8 601328 交通银 行 3,673,280.00 1.24
9 600079 人福医 药 3,582,363.00 1.21
10 600566 济川药 业 3,563,900.00 1.21
11 600977 中国电 影 3,465,594.00 1.17
12 600498 烽火通 信 3,093,080.00 1.05
13 600521 华海药 业 2,988,019.00 1.01
14 601222 林洋能 源 2,977,068.46 1.01
15 601021 春秋航 空 2,972,240.00 1.01
16 600612 老凤祥 2,891,099.70 0.98
17 600795 国电电 力 2,809,000.00 0.95
18 002027 分众传 媒 2,743,521.25 0.93
19 600027 华电国 际 2,674,500.00 0.91
20 600066 宇通客 车 2,635,679.49 0.89
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 192,054,763.10
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 186,997,040.04
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 104,259,000.00 28.11
其中： 政策 性金 融债 104,259,000.00 28.11
4 企业债 券 109,362,890.80 29.48
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 47,391,000.00 12.78
7 可转债 （可 交换 债） 20,183,075.94 5.44
8 同业存 单 48,815,000.00 13.16 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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9 其他 - -
10 合计 330,010,966.74 88.97
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 111709384 17 浦 发银 行CD384 500,000 48,815,000.00 13.16
2 150221 15 国开 21 500,000 47,425,000.00 12.79
3 150309 15 进出 09 200,000 19,968,000.00 5.38
4 136053 15 南航 01 200,000 19,726,000.00 5.32
5 136046 15 中海 01 200,000 19,680,000.00 5.31
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货投 资， 也无 期间损 益。 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 未出 现被监 管部 门立案 调查， 或在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2 本 基金 投资 的前十 名股 票未超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 88,511.55
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,894,937.59
5 应收申 购款 15,997.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,999,446.60
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 132006 16 皖新 EB 2,937,760.00 0.79
2 132004 15 国盛 EB 2,471,185.60 0.67
3 113011 光大转 债 2,087,400.00 0.56
4 123001 蓝标转 债 965,700.00 0.26
5 132007 16 凤凰 EB 834,470.00 0.22
注：上 表包 含期 末持 有的 处于转 股期 的可 转换 债券 和可交 换债 券明 细。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
无。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
无。 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
工银
丰收
回报
灵活
配置
混合
A
2,179 42,159.56 98,828.23 0.11% 91,766,863.24 99.89%
工银
丰收
回报
灵活
配置
混合
C
27 9,174,896.40 247,524,752.48 99.92% 197,450.42 0.08%
合计 2,206 153,938.30 247,623,580.71 72.92% 91,964,313.66 27.08%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
工银丰 收
回报灵 活
配置混 合
A
29.50 0.00%
工银丰 收
回报灵 活
配置混 合
C
10.00 0.00%
合计
39.50 0.00%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
工银丰 收回 报灵 活配
置混 合A
0
工银丰 收回 报灵 活配
置混 合C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
工银丰 收回 报灵 活配
置混 合A
0
工银丰 收回 报灵 活配
置混 合C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
工银丰 收回 报灵
活配置 混 合 A
工银丰 收回 报灵
活配置 混 合 C
基金合 同生 效日 （2015 年 10 月 27 日 ）基 金
份额总 额
638,558,028.32 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 295,450,836.95 280,389.83
本报告 期基 金总 申购 份额 1,001,547.45 267,380,023.74
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 204,586,692.93 19,938,210.67
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 91,865,691.47 247,722,202.90
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
1 、基 金管 理人
基金管 理人 于2017 年 2 月8 日 发布 《 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 董事 长变 更公告 》 ， 经基 金
管理人 第六 十一 次股 东会 和第四 届董 事会 第二 十六 次会议 审议 通过， 沈立 强 先生辞 去公 司董 事 长
职务， 董事 长变 更为 尚军 先生。 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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基金管 理人 于2017 年4 月25 日发 布 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ，
郝炜先 生 自2017 年4 月19 日起 担任 工银 瑞信 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
2 、基 金托 管人 托管 部门
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 审 计费 用伍 万元 整， 该 审计 机 构
自基金 合同 生效 日起 向本 基金提 供审 计服 务。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到稽 查或 处罚 。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 2 376,262,614.22 100.00% 267,636.31 100.00% -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)新增券商的 选定：根 据 以上标准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在合作 之 前，券商需 提供至少
两个季度的服 务，并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门（ 权益投资 部 ，固定收益 部，专户
投资部，研究 部和中央 交 易室）两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服
务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等， 经签 章有 效。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天内， 投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 117,698,392.76 100.00% 3,277,400,000.00 100.00% - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20%的 情况
投 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告摘要
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资
者
类
别
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170701-20171231 247,524,752.48 0.00 0.00 247,524,752.48 72.89%
2 20170220-20170630 0.00 247,524,752.48 0.00 247,524,752.48 72.89%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
本 基金 份额 持有 人较 为集中 ，存 在基 金规 模大 幅波动 的风 险， 以及 由此 导致基 金收 益较 大波 动的 风
险。
12.2 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
无。
