富 兰 克林 国 海美 元 债定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金
2017 年年 度报告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 国海富兰克 林基金管理有限公 司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月27 日 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2017 年1 月25 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 国富美 元债 定期 债券 （QDII ）
基金主 代码 003972
交易代 码 003972
基金运 作方 式 契约型 ，以 定期 开放 方式 运作
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 25 日
基金管 理人 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 684,878,198.01 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2
基 金产 品说 明
投资目 标 本基金 在审 慎的 投资 管理 和风险 控制 下， 力争 总回 报
最大化 ，以 谋求 长期 保值 增值。
投资策 略 （一） 封闭 期投 资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 通过 研究 全球 市场 经济运 行趋 势， 深入 分析 不
同国家 和地 区财 政及 货币 政策对 经济 运行 的影 响， 结
合对中 长期 利率 走势 、 通 货膨胀 及各 类债 券的 收益 率、
波动性 的预 期， 自上 而下 地决定 债券 组合 久期 ，对 投
资组合 类属 资产 的比 例进 行最优 化配 置和 动态 调整 。
2、债 券投 资策 略
（1） 久期 策略
本基金 将通 过积 极主 动地 预测市 场利 率的 变动 趋势 ，
相应调 整债 券组 合的 久期 配置， 以达 到提 高债 券组 合
收益、 降低 债券 组合 利率 风险的 目的 ，主 要投 资策 略
包括战 略性 久期 配置 和短 期策略 性久 期调 整。
（2） 信用 债券 投资 策略
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本基金 通过 承担 适度 的信 用风险 来获 取信 用溢 价， 主
要关注 个别 债券 的选 择和 行业配 置两 方面 。在 定性 与
定量分 析结 合的 基础 上， 通过“ 自上 而下 ”与 “自 下
而上” 相结 合的 分析 策略 ，在信 用类 固定 收益 金融 工
具中进 行个 债的 精选 ， 结 合适度 分散 的行 业配 置策 略，
构造和 优化 组合 。
（3） 收益 率曲 线策 略
由于债 券供 求、 投资 者投 资人偏 好和 市场 情绪 等因 素，
不同期 限债 券的 市场 利率 变动幅 度往 往不 一致 ，收 益
率曲线 表现 出非 平行 移动 的特点 。通 过对 不同 期限 债
券的利 率变 动趋 势的 比较 分析， 本基 金将 在确 定组 合
久期的 前提 下， 采取 相应 的债券 期限 配置 ， 以 从长 期、
中期和 短期 债券 的利 率变 化差异 中获 取超 额收 益 。
（4） 券种 配置 策略
由于信 用水 平、 债券 供求 和市场 情绪 等因 素， 不同 市
场和类 型债 券品 种的 利率 与基准 利率 的利 差不 断变
动。通 过对 影响 各项 利差 的因素 进行 深入 分析 ，评 估
各券种 的相 对投 资价 值， 调高投 资价 值较 高的 券种 的
比重以 获取 超额 收益 。
（5） 衍生 工具 投资 策略
本基金 的衍 生品 投资 将严 格遵守 中国 证监 会及 相关 法
律法规 的约 束， 合理 利用 衍生工 具， 控制 下跌 风险 ，
对冲汇 率风 险， 实现 保值 和锁定 收益 。
（二） 开放 期投 资策 略
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投
资人安 排投 资， 在遵 守本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ，将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种， 并
可能适 度提 高现 金比 例， 减小基 金净 值的 波动 。
业绩比 较基 准 95%× 巴克 莱资 本美 国综 合 债券指 数收 益率 ＋ 5% × 商富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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业银行 税后 活期 存款 基准 利率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，主 要投资 于美 元债 券， 其预 期
风险和 预期 收益 低于 股票 型基金 、混 合型 基金 ，高 于
货币市 场基 金。
本基金 可投 资于 境外 证券 ，除了 需要 承担 与境 内证 券
投资基 金类 似的 市场 波动 风险等 一般 投资 风险 之外 ，
本基金 还面 临汇 率风 险等 境外证 券市 场投 资所 面临 的
特别投 资风 险。
2.3
基 金管 理人 和基金 托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国海富 兰克 林基 金管 理有
限公司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 储丽莉 田青
联系电 话 021-3855 5555 010-67595096
电子邮 箱 service@ftsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话
400-700-4518 、9510-5680
和021 －38789555
010-67595096
传真 021-6888 3050 021-38555635
2.4
境 外投 资顾 问和境 外资 产托 管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 - JP Morgan Chase Bank, National Association
中文 - 摩根大 通银 行
注册地 址 - 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH, USA
办公地 址 - 270 Park Avenue, New York, New York ,USA
邮政编 码 - 10017
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2.5 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
www.ftsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年1 月25 日(基 金合 同生效 日)-2017 年12 月31 日
本期已 实现 收益 4,998,931.38
本期利 润 -22,464,738.42
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0328
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.28%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0328
期末基 金资 产净 值 662,413,459.59
期末基 金份 额净 值 0.9672
注：
1. 本 基金 基金 合同 生效 日 为 2017 年 1 月 25 日， 本 基金本 报告 期内 主要 财务 指标的 计算 期间 为
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日。
2. 上述财务 指标采用 的计 算公式，详见 证监会发 布 的证券投资基 金信息披 露 编报规则－ 第 1 号
《主要 财务 指标 的计 算及 披露》 。
3. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4. 期 末 可 供 分 配 利润 ， 采用 期 末 资 产 负 债 表 中 未分配 利 润 与 未 分 配 利 润中 已实 现 部 分 的 孰 低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
5. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 例 如， 开放 式基 金 的申购 赎回 费等 ， 计
入费用 后实 际收 益要 低于 所列数 字。
6. 上述 “ 期末 基金 份额 净 值 ”为 人民 币份 额的 基金 份额净 值， 报告 期末 美元 份 额的基 金份 额净 值
为0.1480 美元 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段 份额净 值 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 ①－③ ②－④ 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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增长率 ① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
准收益 率标
准差④
过去三
个月
-1.15% 0.18% 0.37% 0.15% -1.52% 0.03%
过去六
个月
-1.93% 0.18% 1.19% 0.15% -3.12% 0.03%
自基金
合同生
效起至
今
-3.28% 0.17% 3.34% 0.16% -6.62% 0.01%
注： 上 述 “ 净值 增长 率” 为 人民币 份额 的净 值增 长率 ， 过去 三个 月美 元份 额净 值增长 率 为 0.41% ，
净值增 长率 标准 差 为0.05% ； 过去 六个 月美 元份 额净 值增长 率 为1.65% ， 净值 增 长率标 准差 为0.05% ；
自基金 合同 生效 以来 美元 份额净 值增 长率 为1.51% ，净值 增长 率标 准差 为 0.07% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：上述对比 图展示的 是 人民币份额累 计净值增 长 率变动及其与 同期业绩 比 较基准收益 率变动的
比较， 本基 金的 基金 合同 生效日 为 2017 年 1 月 25 日，截 止本 报告 期 末 已完 成建仓 但报 告期 末 距
建仓结 束不 满一 年。 本基 金在 6 个月 建仓 期结 束时 ，各项 投资 比例 符合 基金 合同约 定。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注：本 基金 成立 于2017 年 1 月25 日， 故2017 年 的业绩 为成 立日 至年 底的 业绩 而非 全年 的业 绩。
上述披 露的 是国 富美 元债 人民币 的收 益率 和业 绩比 较基准 ，国 富美 元债 美元 现汇的 收益 率为
1.51% ，业 绩比 较基 准为3.34% 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份 额 分
红数
现金形式
发放总额
再 投资形式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 - - - -
合计 - - - -
注：本 基金 于2017 年1 月 25 日成 立。 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 成立 于 2004 年 11 月，由 国海 证券 股份 有限 公司和 富兰 克 林
邓普顿 投资 集团 全资 子公 司邓普 顿国 际股 份有 限公 司共同 出资 组建 ，目 前公 司注册 资 本 2.2 亿元
人民币 ，国 海证 券股 份有 限公司 持 有51% 的股 份， 邓普顿 国际 股份 有限 公司 持有 49% 的 股份 。
国海证 券股 份有 限公 司是 国内 A 股市 场 第16 家上 市 券商， 是拥 有全 业务 牌照 ， 营业网 点遍 布
中国主要城市 的全国性 综 合类证券公司 。富兰克 林 邓普顿投资集 团是世界 知 名基金管理 公司，在
全球市 场上 有超 过 70 年 的 投资管 理经 验。 国海 富兰 克 林基金 管理 有限 公司 引进 富兰克 林邓 普顿 投
资集团享誉全 球的投资 机 制、研究平台 和风险控 制 体系，借助国 海证券股 份 有限公司的 综合业务
优势， 力争 成为 国内 一流 的基金 管理 公司 。
本公司 具有 丰富 的管 理基 金经验 。 自2005 年6 月 第 一只基 金成 立开 始 ， 截 至 本报告 期末 ， 本
公司已 经成 功管 理 了31 只 基金产 品。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐成
公司 QDII
投资副 总
监，国 富
亚洲机 会
股票
(QDII) 基
金、国 富
大中华 精
选混合
(QDII) 基
金、国 富
美元债 定
2017 年1 月
25 日
- 11 年
徐成先 生，CFA ， 朴茨 茅斯
大学（ 英国 ）金 融决 策分
析硕士 。历 任永 丰金 证券
（亚洲 ）有 限公 司上 海办
事处研 究员,新 加坡 东京
海上国 际资 产管 理有 限公
司上海 办事 处研 究员 、高
级研究 员、 首席 代表 。截
至本报 告期 末任 国海 富兰
克林基 金管 理有 限公 司
QDII 投资 副总 监 ， 国 富亚
洲机会 股票(QDII) 基 金、富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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期债券
(QDII) 基
金及国 富
沪港深 成
长精选 股
票基金 的
基金经 理
国富大 中华 精选 混合
(QDII) 基金 、国 富美 元债
定期债 券(QDII) 基金 及国
富沪港 深成 长精 选股 票基
金的基 金经 理。
注：
1. 表中 “ 任职 日期 ”和 “ 离任日 期 ” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期， 其中 ， 首
任基金 经理 的 “ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效日 。
2. 表中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融
领域的 工作 年限 的总 和。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
本基金 未聘 任境 外投 资顾 问。
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律、 法
规和《富兰克 林国海美 元 债定期开放债 券型证券 投 资基金基金合 同》的规 定 ， 本着诚实 信用、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险 的基础 上， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 利益 ，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 基金 投资 组合 符 合有关 法律 、 法 规的 规定 及 基金合 同的 约定 。
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.4.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司建 立了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 确保 公司 旗下 投 资组合 能够 得到 公平 对待 ， 避 免各 种投 资
组合之 间的 利益 输送 行为 。我们 主要 从如 下几 个方 面对公 平交 易进 行控 制：
1. 在研究信息 共享方面 ， 投资研究等部 门通过定 期 的例会沟通机 制，就相 关 议题进行讨论 ；
公司建 立了 统一 的研 究平 台，研 究报 告信 息通 过研 究平台 进行 发布 。
2. 建立投资对 象备选库 ， 股票及债券的 入库需要 由 研究报告支持 作为依据 ， 并经过相关领 导
审批； 建立 研究 报告 的定 期更新 机制 。
3. 在投资决策 方面，公 司 在各类资产管 理业务之 间 建立防火墙， 确保业务 隔 离及人员隔离 ，富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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同时各 投资 组合 经 理 投资 决策保 持独 立。
4. 公司对所有 投资组合 的 交易指令实行 集中交易 ， 公司在交易系 统中设置 公 平交易功能， 按
照时间优先、 价格优先 的 原则执行各账 户所有指 令 ；公 司建立和 完善了对 债 券一级市场 申购、非
公开发 行股 票申 购等 交易 分配制 度， 以确 保相 关投 资组合 能够 得到 公平 对待 。
5. 公司 建立 了 《同 日反 向 交易管 理办 法》 ， 通 过事 前 审批来 对反 向交 易进 行事 前控制 。 公司 每
季度对 不同 时间 窗下 公司 管理的 不同 投资 组合 同向 交易的 交易 价差 进行 分析 。
6. 公司定期对 公平交易 执 行情况进行监 察稽核， 并 在监察稽核定 期报告中 做 专项说明。公 司
也会在 各投 资组 合 的 定期 报告中 ，披 露公 平交 易制 度执行 情况 及异 常交 易行 为专项 说明 。
4.4.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内公 司严 格执 行 《 公平交 易管 理制 度》 ， 明 确 了公平 交易 的原 则和 目标 ， 制 订了 实现 公
平交易 的具 体措 施， 并在 技术上 按照 公平 交易 原则 实现了 严格 的交 易公 平分 配。
报告期末，公 司共管理 了 三十一只公募 基金及八 只 专户产品。统 计所有投 资 组合分投资类 别
（股票 、债 券） 过去 连续 4 个季度 内在 不同 时间 窗 口（T=1 、T=3 和 T=5 ）存 在同向 交易 价差 的样
本，并对差价 率均值、 交 易价格占优比 率、t 值 、 贡献率等指标 进行分析 ， 报告期内公 司未发现
不同投 资组 合间 通过 价差 交易进 行利 益输 送的 行为 。
4.4.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司按照《异 常交易监 控 与报告制度》 ， 系统划分 了 异常交易的类 型、异常 交 易的界定标准 、
异常交 易的 识别 程序 ，制 订了异 常交 易的 监控 办法 ，并规 范了 异常 交易 的分 析、报 告制 度。
公司严格按照 《异常交 易 监控与报告制 度》和《 同 日反向交易管 理办法》 对 异常交易进行 监
控。
报告期内，公 司不同投 资 组合之间未发 生同日反 向 交易且成交较 少的单边 交 易量超过该证 券
当日成 交量 的 5% 的 情况 ， 经公司 检查 和分 析未 发现 异常情 况。
4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年, 美国 10 年 期国 债 利率在 上半 年呈 现下 降的 趋势, 这可 能是 对美 国新 任 政府推 出基 建
政策过 高预 期的 修正 ；下 半年, 由于 美国 加息 和 ” 缩表 ”的 影响,美国 10 年期 国 债 利率 逐步 上扬 。
本基金以稳健 和绝对收 益 策略为主，并 结合市场 环 境，考虑到美 联储年内 三 次加息的预期 较
高，采取短久 期策略建 仓 ，以降低投资 组合对于 加 息的敏感度。 重点关注 在 港发行美元 债的中资富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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企业，立足基 本面分析 ， 精选成长行业 的龙头公 司 及中短久期债 券，分散 投 资、降低风 险，同时
配置优 质城 投美 元债 。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金美 元份额 净值 为 0.1480 元 ；本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 28.2% ，
业绩比 较基 准收 益率 为38.71% 。
美元份额在出 境前,由于 美 元升值对美元 份额净值 有 负面影响 ；此外,人民币 份 额和美元份 额
的收益,主 要是 由于 人民 币 升值所 致 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司在报告 期内有效 控 制基金估值流 程，按照 相 关法律法规的 规定设有 投 资资产估值委 员
会 （简 称 “估 值委 员会 ” ） ， 并已 制订 了 《公 允估 值 管理办 法》 。 估值 委员 会审 核和决 定投 资资 产估
值的相 关事 务， 确保 基金 估值的 公允 、 合 理， 保证 估 值未被 歪曲 以免 对基 金持 有人产 生不 利影 响。
报告期内相关 基金估值 政 策由托管银行 进行复核 。 公司估值委员 会由总经 理 或其任命者 负责，成
员包括投研、 风险控制 、 监察稽 核、交 易、基金 核 算方面的部门 主管，相 关 人员均具有 丰富的证
券基金行业从 业经验和 专 业能力。基金 经理如认 为 估值有被歪曲 或有失公 允 的情况，应 向估值委
员会报告并提 出相关意 见 和建议。各方 不存在任 何 重大利益冲突 ，一切以 投 资者利益最 大化为最
高准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
截至本 报告 期末 ，根 据基 金合同 和相 关法 律的 规定 ，本基 金无 应分 配但 尚未 分配的 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本 报告 期 ， 中国 建 设 银 行股 份 有限 公 司 在本 基 金 的 托管 过 程中 ， 严 格遵 守 了 《 证券 投 资基 金 法》 、
基 金合 同 、 托管 协 议 和其 他 有 关规 定 ， 不存 在 损 害基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为， 完 全 尽职 尽 责 地履 行
了基金托 管人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本 报告 期 ， 本 托管 人 按 照国 家 有关 规 定 、 基金 合 同 、托 管 协议 和 其 他 有关 规 定 ，对 本 基金 的 基金
资 产净 值 计 算、 基 金 费用 开 支 等方 面 进 行了 认 真 的复 核 ， 对本 基 金 的投 资 运 作方 面 进 行了 监 督 ，未 发
现基金管 理人有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
本报告期 内，本 基金 未 实施 利润分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 复 核 审查 了 本 报告 中 的财 务 指 标 、净 值 表 现、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计报 告 、投 资 组合
报告等内 容，保 证复核 内容 不存在虚 假记载 、误导 性陈 述或者重 大遗漏 。
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§6 审计报 告
会计师 出具 了无 保留 意见 的审计 报告 ，投 资者 可通 过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 富 兰克 林国 海 美元债 定期 开放 债券 型证 券投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 50,626,222.55
结算备 付金 -
存出保 证金 -
交易性 金融 资产 619,450,365.18
其中： 股票 投资 -
基金 投资 -
债券投 资 619,450,365.18
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 5,365,926.20
应收利 息 9,168,448.86
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 5,361,436.89
资产总 计 689,972,399.68
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 18 页 共 45 页
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 21,156,650.54
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 510,545.24
应付托 管费 141,818.11
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 -
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 5,749,926.20
负债合 计 27,558,940.09
所有者权益：
实收基 金 684,878,198.01
未分配 利润 -22,464,738.42
所有者 权益 合计 662,413,459.59
负债和 所有 者权 益总 计 689,972,399.68
注：
1.报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 684,878,198.01 份， 其国 富美元 债定 期债 券基
金人民 币份 额 600,584,476.86 份 ，份 额净 值人 民币 0.9672 元； 国富 美元 债定 期债券 基金 美元 现
汇份 额84,293,721.15 份 ，份额 净值 美 元 0.1480 元。
2.本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017 年1 月25 日（基 金合 同生 效日 ） 至2017 年 12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 富兰 克林 国海 美元债 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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本报告 期：2017 年1 月 25 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 25 日( 基金合同生效日)至2017
年 12 月31 日
一、收入 -14,750,819.26
1.利息 收入 30,561,786.96
其中： 存款 利息 收入 2,130,965.74
债券利 息收 入 28,430,821.22
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 -
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填列 ） -16,644,799.81
其中： 股票 投资 收益 109,022.45
基金 投资 收益 -
债券投 资收 益 -16,753,822.26
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ” 号填 列）
-27,463,669.80
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
-1,204,136.61
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
-
减：二、费用 7,713,919.16
1．管 理人 报酬 5,672,309.31
2．托 管费 1,575,641.52
3．销 售服 务费 - 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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4．交 易费 用 79,041.11
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 386,927.22
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-22,464,738.42
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-22,464,738.42
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 富兰 克林 国海 美元债 定期 开放 债券 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月 25 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日(基金合同生效日)至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
684,878,198.01 - 684,878,198.01
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- -22,464,738.42 -22,464,738.42
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - - - 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
684,878,198.01 -22,464,738.42 662,413,459.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 林勇______
______ 胡昕 彦______
____龚黎____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
富兰克林国海 美元债定 期 开放债券型证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管
理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2016] 第2737 号 《 关于 准予 富兰 克林国 海美 元债 定
期开放债券型 证券投资 基 金注册的批复 》核准， 由 国海富兰克林 基金管理 有 限公司依照 《中华人
民共和国证券 投资基金 法 》和《富兰克 林国海美 元 债定期开放债 券型证券 投 资基金基金 合同》负
责公开募集。 本基金为 契 约型定期开放 式基金， 存 续期限不定， 首次设立 募 集不包括认 购资金利
息共募 集人 民 币684,614,710.34 元， 业经 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)普 华永 道中
天验字(2017) 第045 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《富 兰克 林 国海美 元债 定期 开放
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2017 年 1 月 25 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总 额
为 684,878,198.01 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 263,487.67 份 基金 份 额。本 基金 的基 金
管理人为国海 富兰克林 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为中国建 设银行股 份 有限公司， 境外托管
人为摩 根大 通银 行。
根据《富兰克 林国海美 元 债定期开放债 券型证券 投 资基金基金合 同》和《 富 兰克林国海美 元
债定期开放债 券型证券 投 资基金招募说 明书》的 规 定，本基金根 据认购、 申 购、赎回所 使用货币
的不同，将基 金份额分 为 不同的类别。 以人民币 计 价并进行认购 、申购、 赎 回的份额类 别，称为
人民币份额； 以美元计 价 并进行认购、 申购、赎 回 的份额类别， 称为美元 份 额。本基金 的封闭期
为自基金合 同生效之 日(含)起或自每一 开放期结 束之 日次日(含)起 一年的期 间 。自封闭期 结束之
后第一 个工 作日(含) 起进 入开放 期， 每个 开放 期原 则 上不少 于五 个工 作日 且不 超过十 五个 工作 日，富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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开放期 的具 体时 间以 基金 管理人 公告 为准 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《富 兰 克林国海美元 债定期开 放 债券型证券投 资
基金基金合同 》的有关 规 定，本基 金的 投资范围 为 政府债券、公 司债券、 可 转换债券、 住房按揭
支持证券、资 产支持证 券 等及中国证监 会认可的 国 际金融组织发 行的证券 ； 已与中国证 监会签署
双边监管合作 谅解备忘 录 的国家或地区 证券市场 挂 牌交易的普通 股、优先 股 、全球存托 凭证和美
国存托凭证、 房地产信 托 凭证；已与中 国证监会 签 署双边监管合 作谅解备 忘 录的国家或 地区证券
监管机构登记 注册的公 募 基金；银行存 款、可转 让 存单、银行承 兑汇票、 银 行票据、商 业票据、
回购协议、短 期政府债 券 等货币市场工 具；与固 定 收益、股权、 信用、商 品 指数、基金 等标的物
挂钩的结构性 投资产品 ； 远期合约、互 换及 经中 国 证监会认可的 境外交易 所 上市交易的 权证、期
权、期货等金 融衍生产 品 以及中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 本 基金的投资 组合比例
为： 债 券资 产占 基金 资产 的 比例不 低于 80% ， 投 资于 美 元债券 的比 例不 低于 非现 金基金 资产 的 80% ，
但在每 次开 放期 前一 个月 、 开放期 及开 放期 结束 后一 个月的 期间 内， 基金 投资 不 受上述 比例 限制 ；
开放期内，每 个交易日 日 终在扣除期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后，现金 或 者到期日在 一年以内
的政府债券 不低于基 金资 产净值的 5% ，在封闭 期内 ，本基金不 受前述 5% 的限 制，但每个 交易日
日终在扣除期 货合约需 缴 纳的 交易保证 金后，应 当 保持不低于交 易保证金 一 倍的现金。 本基金的
业绩比 较基 准为 ： 95% × 巴 克莱资 本美 国综 合债 券指 数收益 率＋ 5%× 商业 银行 税后活 期存 款基 准 利
率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 海富 兰克 林基 金管理 有限 公司 于 2018 年 3 月 23 日 批准
报出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资 基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 富兰 克林 国海美 元债 定期 开放
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、中 国基 金业 协会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2017 年1 月25 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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计准则 的要 求， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2017 年 1 月 25
日( 基 金合 同 生 效日) 至2017 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于
全面推开营业 税改征增 值 税试点的通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步明确 全面推开营改 增试
点金融 业有 关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》
及其他 相关 境内 外税 务法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 对 短期 政府 债以 及金 融 同业往 来利 息收 入免 征增 值税。
(2) 目 前基 金取 得的 源自 境 外的差 价收 入， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地
区税收 法律 和法 规执 行， 在境内 不予 征收 增值 税( 自 基金合 同生 效日 起 至 2017 年 12 月 31 日止)
且暂不 征收 企业 所得 税。
(3) 目 前基 金取 得的 源自 境 外的股 利收 益， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地
区税收 法律 和法 规执 行， 在境内 暂不 征收 个人 所得 税和企 业所 得税 。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
摩根大 通银 行(JPMorgan Chase Bank,
National Association)
基金境 外资 产托 管人
国海证 券股 份有 限公 司(“ 国海证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
邓普顿 国际 股份 有限 公司(Templeton
International, Inc.)
基金管 理人 的股 东
国海富 兰克 林资 产管 理( 上海) 有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：关 联方 与基 金进 行的 关联交 易均 在正 常业 务范 围内按 一般 商业 条款 订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方进 行股票 交 易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方进 行权 证交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,672,309.31
其中： 支付 销售 机构 的客 776,570.41 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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户维护 费
注：支付基金 管理人国 海 富兰克林基金 管理有限 公 司的管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.90%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 90% ÷ 当 年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,575,641.52
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0. 25% ÷ 当 年天 数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
1.基金 管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金费 率按 本基 金基金 合同 公布 的费 率执 行。
2.本基 金基 金合 同生 效日 为2017 年1 月25 日， 本报 告期基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本 基 金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
1.本基 金除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金费率 按本 基金 基金 合同 公布的 费率 执行 。
2.本基 金基 金合 同生 效日 为 2017 年 1 月 25 日 ，本 报告期 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 未 投
资本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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关联方
名称
本期
2017 年1 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银
行
937,423.08 78,820.29
摩根大 通银
行
49,688,799.47 -
注：本基金的 银行存款 分 别由基金托管 人中国建 设 银行和境外资 产托管人 摩 根大通银行 保管，按
适用利 率或 约定 利率 计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项 。
7.4.9 期 末（2017 年 12 月 31 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额 为619,450,365.18 元 ，无 属于 第 一层次 和第 三层 次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号《 关 于明确 金融 房富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税 的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 619,450,365.18 89.78
其中： 债券 619,450,365.18 89.78
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 50,626,222.55 7.34
8 其他各 项资 产 19,895,811.95 2.88
9 合计 689,972,399.68 100.00
注：本 基金 未通 过港 股通 交易机 制投 资港 股。
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
本 基 金 本 报 告 期 末 未富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 30 页 共 45 页
持有股 票及 存托 凭证 。
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
8.5.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期末 基金
资产净 值比
例（％ ）
1 China CITIC Bank
Corp Ltd
BBG000J7DX33 5,606,087.26 0.85
2 China Life
Insurance Co Ltd
BBG000FD8023 3,408,880.29 0.51
3 Brilliance China
Automotive
Holdings Ltd
BBG000BPMDN3 3,350,823.83 0.51
4 Microport
Scientific Corp
BBG0015NVM80 2,182,424.94 0.33
5 Anhui Conch
Cement Co Ltd
BBG000BVKWW0 2,014,634.86 0.30
6 China Suntien
Green Energy
Corp Ltd
BBG001657YZ9 799,905.40 0.12
7 China Literature
Ltd
BBG00J1X1645 158,921.95 0.02
注：买 入金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 31 页 共 45 页
8.5.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
金 额单位 ： 人民 币 元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计卖 出金额
占期末 基金
资产净 值比
例（％ ）
1 China CITIC Bank
Corp Ltd
BBG000J7DX33 5,386,229.06 0.81
2 Brilliance China
Automotive
Holdings Ltd
BBG000BPMDN3 3,401,774.86 0.51
3 China Life
Insurance Co Ltd
BBG000FD8023 3,395,403.96 0.51
4 Microport
Scientific Corp
BBG0015NVM80 2,242,456.88 0.34
5 Anhui Conch
Cement Co Ltd
BBG000BVKWW0 2,143,119.10 0.32
6 China Suntien
Green Energy
Corp Ltd
BBG001657YZ9 801,807.76 0.12
7 China Literature
Ltd
BBG00J1X1645 259,909.36 0.04
注：卖 出金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
单位: 人 民币 元
买入成 本（ 成交 ）总 额 17,521,678.53
卖出收 入（ 成交 ）总 额 17,630,700.98
注： “买入股 票成本总 额” 及“卖出股 票收入总 额” 均按买卖成 交金额（ 成交 单价乘以成 交数量）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 32 页 共 45 页
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
金 额单位 ： 人 民币 元
债券信 用等 级 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A+至A- 12,966,074.43 1.96
BBB+ 至BBB- 95,665,592.05 14.44
BB+ 至BB- 313,338,832.67 47.30
B+至B- 37,325,284.53 5.63
未评级 160,154,581.50 24.18
注：上 述债 券投 资组 合适 用标准 普尔 、穆 迪、 惠誉 国际权 威机 构评 级。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序
号
债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值
占基
金资
产净
值比
例
（％ ）
1 XS158815834
2
HuantaihuInternationalInvestHTHG53/403/30
/20
35,938,10
0
36,094,430.7
4
5.45
2 USG24524AG8
4
CountryGardenHoldingsCoLtdCOGARD71/201/10
/23
33,585,78
8
34,886,565.5
6
5.27
3 XS168479301
8
PostalSavingsBankofChinaCPOSABK41/2PERP 32,671,00
0
32,105,465.0
0
4.85
4 USG8539EAB1
4
StudioCityCoLtdSTDCTY71/411/30/21 26,136,80
0
27,686,189.5
0
4.18
5 XS110731604
1
WestChinaCementLtdWESCHI61/209/11/19 26,790,22
0
27,562,849.9
4
4.16
注：
1、债 券代 码为ISIN 码。 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 33 页 共 45 页
2、数 量列 示债 券面 值， 外 币按照 期末 估值 汇率 折为 人民币 ，四 舍五 入保 留整 数。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金资 产。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本 基金 本期 投资的 前十 名证 券中， 无 报告 期内 发行 主体被 监管 部门立 案调 查
的 ， 或在 报告 编制日 前一 年内 受到证 监会、 证券 交易 所公开 谴责、 处罚 的证券。
8.11.2
本 基金 投资 的前十 名股 票中， 没有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外
的 股票 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 5,365,926.20
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,168,448.86
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 5,361,436.89
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,895,811.95
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 34 页 共 45 页
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 35 页 共 45 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
697 982,608.61 538,232,715.00 78.59% 146,645,483.01 21.41%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
472,531.97 0.068995%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 36 页 共 45 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年1 月 25 日 ）基 金份 额总 额 684,878,198.01
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 684,878,198.01
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 37 页 共 45 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（一） 基金 管理 人重 大人 事变动
1 、经 国海 富兰 克林 基金 管 理有限 公 司 2017 年 股东 会 第四次 会议 审议 通过 ， 自 2017 年 6 月
21 日 起，Gregory E. McGowan 不再 担任 公司 董事 长 ， 由 吴显 玲女 士先 生担 任 公司董 事长 。相 关
公告已 于2017 年6 月24 日在《 中国 证券 报》 和公 司网站 披露 。
2 、经 国海 富兰 克林 基金 管 理有限 公司 第四 届董 事会 第三十 二次 会议 审议 通过 ，自 2017 年 6
月 21 日起 ，吴 显玲 女士 不 再担任 公司 总经 理， 由林 勇先生 担任 公司 总经 理。 相关公 告已 于 2017
年6 月24 日在 《中 国证 券 报》和 公司 网站 披露 。
（二） 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
2017 年 9 月 1 日 ，中 国 建设银 行发 布公 告， 聘任 纪伟为 中国 建设 银行 资产 托管业 务部 总 经
理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 基金 管理 人应 支付给 会计 师事 务所 的审 计费用 是人 民 币 84000.00 元 ，本 基金 自
成立以 来对 其进 行审 计的 均为普 华永 道中 天会 计师 事务所 ，未 曾改 聘其 他会 计师事 务所 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
（一） 基金 管理 人及 其高 级管理 人员 受稽 查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 及其高 级管 理人 员没 有受 到稽查 或处 罚等 情况 。 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 38 页 共 45 页
（二） 基金 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽 查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员没 有受 到稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
China
International
Capital
Corporation
Hong Kong
Securities
Limited
1 - - - - -
China
Securities
International
1
- - - - -
Goldman
Sachs(Asia)
LLC
1
- - - - -
Morgan
Stanley & Co.
International
plc
1
- - - - -
Guotai Junan
Securities
(Hong Kong)
1
- - - - - 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 39 页 共 45 页
Limited
JPMorgan
Chase & Co.
1
- - - - -
Bank of
America
Merrill Lynch
1
- - - - -
CITIC
Securities
Brokerage
(HK) Limite
1
- - - - -
BOC
International
1
- - - - -
Huatai
Financial
Holdings
(Hong Kong)
Limited
1
- - - - -
Haitong
International
Securities
Company
Limited
1
- - - - -
Daiw Capital
Markets
Hongkong
Limited
1
21,330,008.05 60.68% 21,330.00 51.60% -
Credit
Suisse(Hong
kong) Limited
1
4,316,675.91 12.28% 5,746.98 13.90% - 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 40 页 共 45 页
Goldman
Sachs(Asia)
LLC
1
9,505,695.53 27.04% 14,258.54 34.49% -
CLSA Limited
1
- - - - -
Zhongtai
International
Securities
Limited
1
- - - - -
Guosen
Securities
（HK）
1
- - - - -
Bank of China
（HK）
1
- - - - -
注：
1. 专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
1）选 择代 理基 金证 券买 卖 的证券 经营 机构 的标 准
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，并租 用其交易 单 元作为基金 的专用交
易单元 。选 择的 标准 是：
① 资 历雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
② 财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ，最 近一 年未 发生 重大违 规行 为而 受到 有关 管理机 关的 处罚 ；
③ 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
④ 具备基金 运作所需 的高 效、安全的 通讯条件 ，交 易设施符合 代理本基 金进 行证券交易 的需要，
并能为 本基 金 提 供全 面的 信息服 务；
⑤ 研 究实 力较 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员， 能及 时 、 定 期 、 全 面 地为本 基金 提供 宏观
经济、行业情 况、市场 走 向、个股分析 的研究报 告 及周到的信息 服务，并 能 根据基金投 资的特定
要求， 提供 专题 研究 报告 。
2）公 司基 金交 易佣 金分 配 依据券 商提 供的 研究 报告 和服务 质量 ，评 判标 准包 括但不 限于 ：
① 全 面及 时向 公司 提供 高 质量的 关于 宏观 、行 业和 市场的 研究 报告 ；
② 具 有数 量研 究和 开发 能 力；
③ 能 有效 组织 上市 公司 调 研； 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 41 页 共 45 页
④ 能 根据 公司 所管 理基 金 的特定 要求 ，提 供专 门研 究报告 ；
⑤ 上 门路 演和 电话 会议 的 质量；
⑥ 与 我公 司投 资和 研究 人 员 的信 息交 流和 沟通 能力 ；
⑦ 其 他与 投资 相关 的服 务 和支持 。
3）租 用基 金专 用交 易单 元 的程序
① 基 金管 理人 根据 上述 标 准考察 证券 经营 机构 ， 考 察结果 经公 司领 导审 批后 ， 我司 与被 选中 的证
券经营 机构 签订 《 券商 交 易单元 租用 协议 》 和 《研 究服务 协议 》 ， 并 办理 基金 专用交 易单 元租 用手
续。
② 之 后， 基金 管理 人将 根 据各证 券经 营机 构的 研究 报告 、 信 息服 务质 量等 情 况， 根据 如下 选择 标
准细化 的评 价体 系， 每季 度对签 约证 券经 营机 构的 服务进 行一 次综 合评 价：
A 提供 的研 究报 告质 量和 数量；
B 由基 金管 理人 提出 课题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
C 证券 经营 机构 协助 我公 司研究 员调 研情 况；
D 与证 券经 营机 构研 究员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
E 其他 可评 价的 量化 标准 。
经过评价，对 于达到有 关 标准的证券经 营机构将 继 续保留，并对 排名靠前 的 证券经营机 构在交易
量的分配上采 取适当的 倾 斜政策。若本 公司认为 签 约机构的服务 不能满足 要 求，或签约 机构违规
受到国家有关 部门的处 罚 ，本公司有权 终止签署 的 协议，并撤销 租用的交 易 单元；基金 管理人将
重新选 择其 它经 营稳 健、 研究能 力强 、信 息服 务质 量高的 证券 经营 机构 ，租 用其交 易单 元。
③ 交 易单 元租 用协 议期 限 为一年 ，到 期后 若双 方没 有异议 可 自 动延 期一 年。
2、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 变更 情况
报 告 期 内 ， 根 据 上 述 基 金 专 用 交 易 单 元 选 择 标 准 和 程 序 ， 本 基 金 逐 步 新 增 美 银 美 林(Bank of
America Merrill Lynch) 交 易单 元 1 个 ，摩 根大 通银 行（JPMorgan Chase & Co. ）交易 单 元 1 个，
中金 香港(China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited) 交 易单
元 1 个， 中信 香港(CITIC Securities Brokerage (HK) Limited) 交 易单 元 1 个，中 银国 际(BOC
International) 交易 单 元1 个， 海通 国际(Haitong International Securities Company Limited)
交易单 元1 个， 华泰 金控(Huatai Financial Holdings (Hong Kong) Limited) 交易单 元 1 个， 高
盛(Goldman Sachs(Asia) LLC) 交 易单 元2 个， 中信 建投(China Securities International) 交易
单元1 个， 国泰 君安 香港(Guotai Junan Securities (Hong Kong) Limited) 交 易单 元 1 个 ，摩 根富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 42 页 共 45 页
史丹利(Morgan Stanley & Co. International plc) 交易单元 1 个，国信证券 （香港） （Guosen
Securities （HK ） ） 交易 单元 1 个， 中银 香港 （Bank of China （HK ） ） 交易 单 元 1 个，大 和资 本
（DAIW Capital Markets Hongkong Limited ） 交易 单 元 2 个 ， 中 泰国 际 （Zhongtai International
Securities Limited ）交 易单 元 1 个 ，瑞 士信 贷（Credit Suisse(Hong kong) Limited ） 交易 单
元1 个 ，中 信里 昂（CLSA Limited ） 交易 单元1 个。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交金
额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证
成交 总
额的比
例
成交金 额
占当期 基
金
成交总额
的比例
China
International
Capital
Corporation
Hong Kong
Securities
Limited
142,540,098.71 8.23% - - - - - -
China
Securities
International
142,345,989.75 8.22% - - - - - -
Goldman
Sachs(Asia)
LLC
184,226,649.70 10.64% - - - - - -
Morgan
Stanley & Co.
International
249,271,615.56 14.40% - - - - - - 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 43 页 共 45 页
plc
Guotai Junan
Securities
(Hong Kong)
Limited
240,271,470.54 13.88% - - - - - -
JPMorgan
Chase & Co.
234,970,269.28 13.57% - - - - - -
Bank of
America
Merrill Lynch
103,445,685.39 5.98% - - - - - -
CITIC
Securities
Brokerage
(HK) Limite
68,749,845.97 3.97% - - - - - -
BOC
International
102,090,855.61 5.90% - - - - - -
Huatai
Financial
Holdings
(Hong Kong)
Limited
231,159,763.83 13.35% - - - - - -
Haitong
International
Securities
Company
Limited
31,856,173.99 1.84% - - - - - -
Daiw Capital
Markets
Hongkong
Limited
- - - - - - - - 富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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Credit
Suisse(Hong
kong) Limited
- - - - - - - -
Goldman
Sachs(Asia)
LLC
- - - - - - - -
CLSA Limited - - - - - - - -
Zhongtai
International
Securities
Limited
- - - - - - - -
Guosen
Securities
（HK）
- - - - - - - -
Bank of China
（HK）
- - - - - - - -
富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 1 月
25 日至 2017
年12 月31 日
148,068,565.00 - - 148,068,565.00 21.62%
产品特有 风险
1. 流动性 风险
投资者大 额赎回 所持有 的 基金份额 时，为 了实现 基 金资产的 迅速变 现，在 基 金交易过 程中可 能
存在无法 实现交 易价格 最 优；亦或 导致基 金仓位 调 整困难， 基金资 产不能 迅 速转变成 现金， 产
生流动性 风险。
一旦引发 巨额赎 回，当 基 金管理人 认为兑 付投资 者 的赎回申 请有困 难，或 认 为兑付投 资者的 赎
回申请进 行的资 产变现 可 能使基金 资产净 值发生 较 大波动时 ，可能 出现比 例 赎回、延 期支付 赎
回款等情 形。
管理人有 权根据 本基金 合 同和招募 说明书 的约定 ， 基于投资 者保护 原则， 暂 停或拒绝 申购、 暂
停赎回。
2. 估值风 险
投 资 者大 额 赎回 所持 有 的基 金 份额 时 ，基 金份 额 净值 可 能受 到 尾差 和部 分赎回 费 归入 基 金资 产
的影响， 从而导 致非市 场 因素的净 值异常 波动。
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
2018 年 3 月 27 日
