国 开 泰 富 岁月 鎏 金 定 期开 放 信 用 债券 型
证 券 投 资 基金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 国开泰富基 金管理有限责任公 司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月27 日
国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 国开岁 月鎏 金定 开信 用债
基金主 代码 000412
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年12 月 23 日
基金管 理人 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 59,169,574.49 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 国开岁 月鎏 金定 开信 用债C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000412 000413
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 53,110,811.38 份 6,058,763.11 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上 ， 通 过积 极主 动的 投 资管理 ， 追求 基金 资产 的 稳
定增值 。
投资策 略 本 基 金 采 取 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 投 资 策 略 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提
下， 结 合大 类资 产配 置策 略、 久 期配 置策 略、 期 限 结构配 置策 略、 类属 配置 策
略、 信 用类 债券 策略、 息 差策略 、 可 转换 债券 投资 策略等 ， 通 过对 宏观 经济 指
标、 货 币政 策和 财政 政策 、 国家 产业 政策 以及 资本 市场资 金环 境的 分析 ， 动 态
调整各 类固 定收 益类 资产 的配置 比例 ，实 现风 险和 收益的 最佳 配比 。
业绩比 较基 准 6 个月 定期 存款 利率 （税 后）。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于股 票型 基金 和混 合 型基 金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 肖强 陆志俊
联系电 话 010-59363088 95559
电子邮 箱 xiaoqiang@cdbsfund.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
010-59363299 95559
传真 010-59363220 021-62701216
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 www.cdbsfund.com 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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址
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
国开岁 月鎏
金定开 信用
债 A
国开岁 月鎏
金定开 信用
债C
国开岁 月鎏
金定开 信用
债A
国开岁 月鎏
金定开 信用
债C
国开岁 月鎏
金定开 信用
债 A
国开岁 月鎏
金定开 信用
债C
本期
已实
现收
益
-5,216,517.88 -232,178.07 74,654,341.88 1,753,376.81 53,804,484.51 1,305,771.92
本期
利润
-30,476,532.7
5
-1,143,880.5
2
27,807,002.72 506,675.40 82,593,888.04 2,189,420.96
加权
平均
基金
份额
本期
利润
-0.0523 -0.0593 0.0332 0.0242 0.1562 0.1490
本期
基金
份额
净值
增长
率
-6.00% -6.42% 2.77% 2.30% 15.00% 14.65%
3.1.
2 期
末数
据和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末
可供
分配
基金
份额
-0.0450 -0.0535 0.0278 0.0227 0.0253 0.0249 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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利润
期末
基金
资产
净值
50,720,809.05 5,734,374.06 851,120,110.6
1
26,637,828.2
2
872,614,116.9
8
21,635,071.2
9
期末
基金
份额
净值
0.955 0.946 1.031 1.026 1.087 1.087
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字；
2. 本 期已实现 收益指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动损 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2013 年12 月23 日。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -8.00% 0.81% 0.31% 0.00% -8.31% 0.81%
过去六 个月 -6.83% 0.57% 0.61% 0.00% -7.44% 0.57%
过去一 年 -6.00% 0.41% 1.23% 0.00% -7.23% 0.41%
过去三 年 11.10% 0.27% 4.40% 0.00% 6.70% 0.27%
自基金 合同
生效起 至今
22.04% 0.24% 7.36% 0.01% 14.68% 0.23%
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -8.16% 0.80% 0.31% 0.00% -8.47% 0.80%
过去六 个月 -7.07% 0.56% 0.61% 0.00% -7.68% 0.56%
过去一 年 -6.42% 0.41% 1.23% 0.00% -7.65% 0.41%
过去三 年 9.75% 0.27% 4.40% 0.00% 5.35% 0.27%
自基金 合同
生效起 至今
20.11% 0.23% 7.36% 0.01% 12.75% 0.22%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为 6 个 月定 期存 款利 率（ 税后） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年12 月23 日生 效 。
2 、 截 至报 告期 末 ， 本 基金的 各项 投资 比例 符合 基金合 同关 于投 资范 围 、 投资禁 止行 为与 限制
的规定 ： 债 券等 固定 收益 类资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 80 ％， 其中投 资于 信用债 券的 比例 不 低
于非现金基金 资产的 80% ；但应开放期 流动性需 要 ，在每次开放 期前一个 月 、开放期及开 放期结
束后一个月的 期间内， 基 金投资不受上 述比例限 制 ；开放期内现 金及到期 日 在一年以内 的政府债
券占基 金资 产净 值的 比例 不低 于 5% ，在 封闭 期内 ， 本基金 不 受5% 的限 制。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2013 年12 月23 日， 2013 年度 的相 关数 据根 据当 年实际 存续 期 （2013
年12 月23 日至 2013 年12 月 31 日 ）计 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
国 开岁 月鎏 金定开 信用 债 A
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放 总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2017 0.1500 12,377,969.51 - 12,377,969.51
-
2016 0.8700 73,524,003.82 - 73,524,003.82
-
2015 0.9500 50,740,872.64 - 50,740,872.64
-
合计 1.9700 136,642,845.97 - 136,642,845.97
-
国开 岁月 鎏 金定开 信用 债 C
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2017 0.1500 389,298.67 - 389,298.67
-
2016 0.8700 1,799,560.04 - 1,799,560.04
-
2015 0.8700 1,243,773.42 - 1,243,773.42
-
合计 1.8900 3,432,632.13 - 3,432,632.13
-
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 于 2013 年 6 月 28 日正式 获得 中国 证券 监督 管理委 员会 批 准
成立，公司注 册地位于 北 京市，注册资 本为人民 币 叁亿陆仟万元 整，其中 国 开证券有限 责任公司
出资比 例 为 66.7% ， 国泰 证券投 资信 托股 份有 限公 司出资 比例 为 33.3 ％。 公 司经营 范围 包括 ：基
金募集 、基 金销 售、 特定 客户资 产管 理、 资产 管理 和中国 证监 会许 可的 其他 业务。
截至2017 年12 月 31 日 ， 公司旗 下管 理4 只开 放式 基金 ， 分 别是 ： 国 开泰 富 岁月鎏 金定 期开
放信用债券型 证券投资 基 金、国开泰富 货币市场 证 券投资基金、 国开泰富 开 泰灵活配置 混合型证
券投资基 金、 国开泰富 开 航灵活配置混 合型发起 式 证券投资基金 。同时， 公 司还管理多 个特定客
户资产 管理 计划 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经 理 助理 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 业年 限 说明 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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任职日 期 离任日 期
洪宴
投资 总监 ，
本基金 基金
经理
2013 年12 月
23 日
- 4 年5 个月
北京大学光华管理学院
商务统计与经济计量专
业硕士，曾任中国光大
银行资金部投资交易处
处长，货币与债券交易
处副处 长（ 主持 工作 ） ，
货币与债券交易处业务
副经理/经 理； 特许 金融
分析师（CFA ） 、 加 拿 大
证券业 协会 （CSI ） 衍生
品交易 资格 （DFC ） 认 证，
曾获 2010 年及 2012 年
全国银行间本币市场优
秀交易 主管 。
王婷婷
本基金 基金
经理
2017 年 3 月
27 日
- 7 年5 个月
中央财经大学经济法专
业硕士，曾任益民基金
管理有限公司益民货币
市场基金、益民多利债
券混合型证券投资基金
基金经理，交易部副总
经理。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 制订了《公 平交易管
理制度 》 、 《 异常 交易 监控 管理制 度》 ， 从组 织架 构、 岗位设 置和 业务 流程 、 系 统和制 度建 设、 内控
措施和信息披 露等多方 面 ，确保在投资 管理活动 中 公平对待不同 投资组合 ， 杜绝不同投 资组合之
间进行 利益 输送 ，保 护投 资者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求证券投资的 一级市场 申 购、二级市场 交易以及 投 资管理过程中 各国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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个相关环节符 合公平交 易 的监管要求。 各投资组 合 能够公平地获 得投资信 息 、投资建议 ，享有公
平的投资机会 。所有组 合 投资决策与交 易执行保 持 隔离，实施集 中交易制 度 ，各组合享 有平等的
交易权利。对 于部分债 券 一级市场申购 等以公司 名 义进行的交易 ，严格遵 循 各投资组合 交易前独
立确定 交易 要素 ，交 易后 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对交 易结 果进 行分 配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控制、持 续的技术 改 进，确保公平 交易原则 的 实现。本报告 期，未出 现 清算不到位 的情况，
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
公司对连续四 个季度期 间 内、不同时间 窗下（日 内 、3 日内、5 日内）公 司 管理的不同投 资
组合同 向交 易的 交易 价差 进行分 析， 未发 现违 反公 平交易 制度 的异 常行 为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年债 券市 场终 结 2013 年以 来的 一波 大牛 市， 一 季度， 债券 市场 在经 历了2016 年 年末 收
益率急速调整 后，伴随 着 央行对跨年资 金的呵护 以 及政策空档期 ，市场小 幅 回 暖，十年 期国债收
益率调 整 至 3.3% 附 近； 平 稳跨过 季末 后， 二季 度开 始，4 月下 旬， 一行 三会 密集出 台相 关文 件，
旨在针对 “三 违反、三 套 利、四不当 ” ，对同业 存 单、资金空转 、多层嵌 套 将进行规范 同时陆续
出台相 关监 管政 策 ， 十 年 期国债 迅速 上行 至3.7% ， 十年期 国开 上行 至 4.5% ， 同时 6 月份 同业 存单
收益率 再次 引起 关注 ，3 个月 shior 上 行至 上半 年 度高点 4.71% ，3M 国 股 银 行存单 收益 率发 行至
5%，整 个6 月份 资金 呈现 出有量 价高 的局 面； 三季 度，宏 观经 济数 据亮 眼，7 月份 公布GDP6.9% ，
7 月中下旬， 中央政治 局 会议召开， “ 稳”字诉 求 强烈，强调地 方债风险 以 及房地产调 控，市场
情绪有 所缓 和， 但 8 月经 济数据 再次 证明 经济 韧性 较强， 同时 大宗 商品 开启 下半年 的一 轮大 涨 行
情， 黑 色系 受供 给侧 改革 及环保 限产 影响 价格 上涨 ， 债市 对利 好和 利空 钝化 ， 十年 期国 债 在3.6%
附近震荡，十 年期国开 在 4.25%附近 震荡；四 季度监 管政策陆续落 地，债券 市 场迎来年内幅 度最国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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大的一次调整 。十月份 金 融数据超预期 ，实体经 济 融资需 求强劲 ，下旬， 受 小川行长四季 度 GDP
可能 破7% 等不 利因 素影 响 ， 脆 弱的 债券 市场 情绪 崩 溃， 十年 期国 债收 益率 上 行至 3.8% ， 十 年期 国
开上行 至4.4% ，11 月 ， 债 券市场 悲 观 情绪 依然 严重 ， 月 中资 管新 规征 求意 见 稿出台 ， 收益 率加 速
上行， 十年 期国 债最 高上 行至 4%， 十年 期国 开最 高 上行 至 5% ，12 月 初， 监 管政策 继续 落地 ，商
业银行流动性 征求意见 稿 出台，更加严 格的监管 引 发了市场对于 明年流动 性 的担忧，但 由于过渡
期较长，并没 有引起市 场 巨幅波澜，中 旬，美国 税 改通过，加息 落地，利 空 出尽行情再 次显现，
债券市 场开 启震 荡模 式， 下旬开 始， 跨年 资 金 价格 飙升， 再次 呈现 出 6 月末 有量价 高的 局面 ， 同
时伴随 着月 内资 金泛 滥，12 月同 业存 单发 行压 力较 大， 各 期限 价格 突 破6 月 高点， 同时 带动 二级
存单收 益率 上行 ，3M 国 股 收益率 至 5.1% ，资 金面 的 担忧引 发跨 节资 金和 月内 到期价 格差 距悬 殊。
回顾2017 年， 债券 市场 巨 幅调整 归纳 为以 下几 个原 因：
一、金融去杠杆，央行货 币政策削峰填谷、不松不 紧，商业银行超储率全年 处于低位，M2
下降至 个位 数， 导致 资金 面的不 稳定 ，债 券市 场最 大的配 置力 量银 行端 全年 缺负债 ，国 股 AAA 评
级3M 同业 存单 发行 利率 在 年末突 破 5.1% ，小 银行 更 是不惜 成本 续 命3M 存单 收 益率发 行 指 5.5% ，
同时银 行赎 回非 银产 品， 引起资 产的 抛售 加速 了收 益率的 上行 。
二、宏观经济 方面，经 济 韧性超预期， 通胀温和 ， 具体来看，投 资方面， 棚 改带动房地产 投
资全年不弱， 虽然在地 产 政策调控后一 二线城市 销 售数据下滑， 但三四线 城 市由于棚改 带动的购
房需求 仍强 ， 基 建发 力， 全年财 政支 出超 预期 ； 外 需方面 ， 在 欧美 经济 复苏 带动下 ， 出 口超 预期，
外汇储备增加 ；价格方 面 ，供给侧改革 以及环保 限 产带来大宗商 品价格上 涨 ，上游龙头 工业企业
利润大 幅改 善， 但上 下游 传导不 畅，CPI 在 2 以下 较为温 和， 全年 的经 济超 预期以 及 PPI 同比 全
年高位 ，推 动债 券收 益率 曲线的 上移 ，也 为金 融去 杠杆留 出了 时间 和空 间。
三、 美联 储税 改以 及加 息 。2017 年美 联储 如期加 息 三次 ， 基 准利 率上 调至1.25%-1.5% ， 央 行
两次跟 随上 调公 开市 场操 作利率 ，7D 逆回 购上 调至 2.5% 、14D 逆 回购 上调 至 2.65% 、28D 逆 回购
上调 至 2.8% 、MLF 上调至 3.25% ，公 开市 场操 作利 率 的上调 以及 资金 面的 不稳 定，引 起短 端债 券
利率的上移， 对于人民 币 汇率起到稳定 性的作用 ， 同时收益率曲 线的平坦 化 有助于金融 去杠杆、
减少套 利以 及空 转。
本基金基于收 益率曲线 继 续保持平坦、 窄幅波动 的 判断，策略仍 是以稳建 偏 防御为主，以 息
票为主，在信 用债利率 回 落之际，继续 减持中长 久 期、中低评级 的公司债 和 中票，提升 组合流动
性。同时增配 与开放期 匹 配的同业存单 、短融以 及 流动性较好的 中 高等级 中 期票据，适 度杠杆，
波段交 易。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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报告期 内， 国开 岁月 鎏金 定开信 用债 A 净 值增 长率-6.00% ，国 开岁 月鎏 金定 开 信用债 C 净值
增长率-6.42% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 1.23% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
一、 商业 银行 流动 性管 理办 法等监 管政 策将 陆续 落地 ， 金融去 杠杆 防风 险仍 将继 续， 同时 2018
年定向降准开 始执行， 部 分缓解银行负 债端压力 ， 受制于外围美 联储加息 缩 表以及国内 通胀温和
上行压力，预 计央行围 绕 “双支柱” 框 架，落实 稳 健中性的货币 政策，以 价 格型调 控为 主，数量
型调控 为辅 ， 若美 联储2018 年继 续加 息 ， 不 排除 央行 将继续 跟随 上调 公开 市场 操作利 率 ， 甚 至 “ 不
对称” 上调存 贷款基准 利 率的可能。尽 管货币政 策 不松不紧，但 由于各项 监 管细则的落 地，市场
关键时 点上 流动 性摩 擦成 本大幅 增加 ，倒 逼各 金融 机构继 续去 杠杆 。
二、宏 观经 济方 面， 预计 宏观经 济前 高后 低， 全 年GDP 在6.5% 左右 ，具 体来 看，投 资方 面，
棚改投 资力 度 在2018 年 小 幅下行 ， 但 仍对 三四 线城 市地产 投资 起到 一定 的带 动作用 ， 房 地产 长效
保障机 制引 导公 租房 、保 障房建 设， 另外 ，2018 年 地产债 大量 到期 及回 售将 提升房 企融 资成 本，
因此预 计2018 年地 产投 资 仍有支 撑， 但整 体投 资稳 中趋缓 。 基 建方 面， 受制 于 地方政 府债 开正 门、
堵偏门 防风 险、PPP 严 格 规范以 及 2018 年的 财政 预 算赤字 ，预 计基 建方 面也 将弱于 2017 年 ；进
出口方面，欧 美经济持 续 复苏，美国税 改大力发 展 基建，外需仍 有支撑； 通 胀方面，受 低基数、
油价、 非食 品类 价格 韧性 的影响 ，预 计 CPI 中 枢将 温和上 行，PPI 跟 随大 宗 商品黑 色系 价格 逐渐
下行。
三、 债券 市场 ， 预计 上半 年收益 率曲 线仍 将平 坦 。 同业存 单备 案额 度新 规 、 流动性 新规 等等 ，
均加剧金融机 构对负债 端 的争夺，令短 端利率维 持 高位；自低点 已经大幅 回 升的长端利 率，甚至
已经超越信贷 基准利率 ， 在市场对于下 半年经济 下 行预期较为一 致的情况 下 ，进一步走 高的空间
有限，但长端 利率受制 于 资金面的不稳 定以及短 端 利率高起，大 幅下行空 间 有限，高位 震荡的可
能性较大。因 此，上半 年 债券配置，我 们倾向于 保 守偏防御策略 ，以短久 期 、高票息、 高评级债
券择时配置， 同时少量 仓 位择机配置高 评级、流 动 性好的中长久 期债券， 耐 心等待各项 监管政策
的落地 及市 场脉 冲式 冲击 ，结合 宏观 经济 数据 等进 一步研 判后 ，再 择机 进行 配置策 略的 调整 。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部门、风险 控制部门
定期与不定期 的对基金 的 投资、研究、 交易、市 场 销售、信息披 露等方面 进 行事前、事 中或事后国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
第 14 页 共 36 页
的合规 审核 及监 督检 查。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；通过信息技 术建立多 级 投资交易预警 系
统；完善公司 风险管理 指 标及流程，监 控公司各 项 业务的运作状 况和风险 程 度；根据新 出台的法
律法规和行业 的新要求 ， 督促公司及时 制定、更 新 规章制度和业 务流程； 加 强法律法规 的教育和
培训，促进公 司合规文 化 的建设；独立 于各业务 部 门的内部监察 人员日常 对 公司经营、 基金运作
及员工行为的 合规性进 行 定期和不定期 检查，发 现 问题及时督促 有关部门 整 改，并定期 制作监察
稽核报 告报 中国 证监 会、 当地证 监局 和公 司董 事会 。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.7.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.7.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 6 人 ，分别 是公 司基 金运 营部 负责人 、基 金运 营部 估值 会计、 研究 部 负
责人、投资部 负责人、 风 险管理部负责 人、监察 稽 核部（法律合 规部）负 责 人，组长由 基金运营
部负责 人担 任。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经公 司分 管基 金运营 部的 经理 层成 员批 准同意 。
4.7.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专 家型人 员
组成。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.7.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
报告期 内， 本基 金进 行了 一次利 润分 配， 情况 如下 ：
本基金 于2017 年5 月 16 日发布 分 红 公告 ，A 类按 每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.15 元；C 类按
每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.15 元， 本次 分红 总 金额 为 12,767,268.18 元 ，权益 登记 日 为 2017国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
第 15 页 共 36 页
年5 月19 日。
本基金 本报 告期 内共 计派 发红 利 12,767,268.18 元 ，报告 期内 已无 应分 配但 未分配 利润 。
4.9 管 理人 对会 计师事务 所出 具非标 准审 计报告 所涉 相关事 项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管 理人对 本基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警情 形的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 交通银行 股 份有限公司严 格遵守《 证 券投资基金法 》
相关法律法规 的规定以 及 基金合同、托 管协议的 约 定，对本基金 基金管理 人 —国开泰富 基金管理
有限责 任公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基 金的 投资 运作 ，进 行了认 真、 独立 的
会计核算和必 要的投资 监 督，认真履行 了托管人 的 义务，没有从 事任何损 害 基金份额持 有人利益
的行为 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本托管 人认 为, 国开 泰富 基金管 理有 限责 任公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资 产 净值 的计 算、
基金份额申购 赎回价格 的 计算、基金费 用开支及 利 润分配等问题 上，不存 在 损害基金份 额持有人
利益的行为； 在报告期 内 ，严格遵守了 《证券投 资 基金法》等有 关法律法 规 ，在各重要 方面的运
作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为 ，国开泰 富 基金管理有限 责任公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披
露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定，基金 管 理人所编制和 披露的本 基 金半年度报 告中的财
务指标、净值 表现、收 益 分配情况、财 务会计报 告 、投资组合报 告等信息 真 实、准确、 完整，未
发现有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 36 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字（2018 ）第 20878 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
国 开 泰 富 岁 月 鎏 金 定 期 开 放 信 用 债 券 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份
额持有 人
审计意 见
我 们 审 计 了 国 开 泰 富 岁 月 鎏 金 定 期 开 放 信 用 债 券 型 证 券 投 资 基 金
( 以 下 简 称 “ 国 开 岁 月 鎏 金 定 开 信 用 债 基 金 ”) 的 财 务 报 表 ， 包 括
2017 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2017 年度 的 利润 表 和所 有者 权
益(基 金净 值)变 动表 以及 财务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了国开 岁月 鎏金 定开 信用 债基金 2017 年 12 月 31 日 的财务 状况 以
及2017 年度 的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “ 注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于国 开 岁月鎏 金定 开
信用债 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
国 开 岁 月 鎏 金 定 开 信 用 债 基 金 的 基 金 管 理 人 国 开 泰 富 基 金 管 理 有
限责任公司（以下简 称“ 基金管理人 ” ） 管理层 负责 按照企业会计
准则和 中国 证监 会、 中国 基 金业协 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金
行业实 务操 作编 制财 务报 表， 使 其实现 公允 反映， 并设计 、 执行 和国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
第 17 页 共 36 页
维护必 要的 内部 控制 ， 以 使 财务报 表不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的
重大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人 管 理层 负责 评估 国开 岁月鎏 金定 开
信 用 债 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项( 如适
用)，并运用持续经营 假设 ，除非 基金管理人管 理层 计划清算国开
岁月鎏 金定 开信 用债 基金 、终止 运营 或别 无其 他现 实的选 择。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 国 开 岁 月 鎏 金 定 开 信 用 债 基 金 的 财 务
报告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一)识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些 风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能 导 致对 国开 岁 月鎏金 定开 信用
债 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不
确定性 得出 结论 。 如果 我 们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性 ， 审 计
准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 36 页
关披露 ； 如果 披露 不充 分 ， 我们 应当发 表非 无保 留 意见。 我们的 结
论基于 截至 审计 报告 日可 获得的 信息 。 然 而未 来的 事 项或情 况可 能
导致国 开岁 月鎏 金定 开信 用债基 金不 能持 续经 营。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 单峰 程红粤
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 领展 企业 广场 2 座 普华永 道中 心
11 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 26 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
212,831.59 31,673,236.39
结算备 付金
10,907,042.95 10,376,886.33
存出保 证金
4,708.34 24,831.39
交易性 金融 资产
45,267,840.00 1,283,240,626.80
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
45,267,840.00 1,283,240,626.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 563,798.74
应收利 息
758,461.96 21,211,902.62 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
57,150,884.84 1,347,091,282.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 467,147,190.80
应付证 券清 算款
- 442,969.76
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
63,907.64 429,070.02
应付托 管费
21,302.55 143,023.35
应付销 售服 务费
2,175.80 8,230.07
应付交 易费 用
129,315.38 99,121.81
应交税 费
- -
应付利 息
0.36 584,737.63
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
479,000.00 479,000.00
负债合 计
695,701.73 469,333,343.44
所有者权益：
实收基 金
59,169,574.49 851,151,336.42
未分配 利润
-2,714,391.38 26,606,602.41
所有者 权益 合计
56,455,183.11 877,757,938.83
负债和 所有 者权 益总 计
57,150,884.84 1,347,091,282.27
注： 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额总 额59,169,574.49 份 。 其 中国 开岁月 鎏金 定开 信
用债 A 份 额基 金净 值 0.955 元， 基金 份额 总额 53,110,811.38 份 ；国 开岁 月鎏 金定开 信用 债 C 份
额基金 净 值0.946 元 ，基 金份额 总 额 6,058,763.11 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
一、收入
-19,567,189.44 47,793,318.81 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 36 页
1.利息 收入
41,926,103.12 69,476,145.02
其中： 存款 利息 收入
580,106.97 134,103.43
债券利 息收 入
39,409,449.95 67,922,396.57
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,936,546.20 1,419,645.02
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-35,321,873.08 26,410,527.16
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-35,321,873.08 26,410,527.16
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-26,171,717.32 -48,094,040.57
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
297.84 687.20
减： 二、费用
12,053,223.83 19,479,640.69
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 3,754,974.23 5,605,807.89
2．托 管费 7.4.8.2.2 1,251,658.14 1,868,602.65
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 79,185.91 90,780.16
4．交 易费 用
23,366.13 36,497.61
5．利 息支 出
6,426,354.98 11,349,241.84
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,426,354.98 11,349,241.84
6．其 他费 用
517,684.44 528,710.54
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-31,620,413.27 28,313,678.12
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-31,620,413.27 28,313,678.12
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 36 页
一、 期 初所 有者 权益 （基 金
净值）
851,151,336.42 26,606,602.41 877,757,938.83
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -31,620,413.27 -31,620,413.27
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填 列 ）
-791,981,761.93 15,066,687.66 -776,915,074.27
其中：1. 基 金申 购款 102,871,211.74 670,981.74 103,542,193.48
2. 基金 赎回 款 -894,852,973.67 14,395,705.92 -880,457,267.75
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -12,767,268.18 -12,767,268.18
五、 期 末所 有者 权益 （基 金
净值）
59,169,574.49 -2,714,391.38 56,455,183.11
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金
净值）
822,344,906.56 71,904,281.71 894,249,188.27
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 28,313,678.12 28,313,678.12
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填 列 ）
28,806,429.86 1,712,206.44 30,518,636.30
其中：1. 基 金申 购款 457,865,270.66 27,379,962.03 485,245,232.69
2. 基金 赎回 款 -429,058,840.80 -25,667,755.59 -454,726,596.39
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -75,323,563.86 -75,323,563.86
五、 期 末所 有者 权益 （基 金
净值）
851,151,336.42 26,606,602.41 877,757,938.83
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 李鑫______
______ 朱瑜______
____ 姚劼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
国开泰富岁月 鎏金定期 开 放信用债券型 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金 ”) ，系经中国证 券国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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监督管 理委 员会(以 下简 称 “中国 证监 会”) 证 监许 可[2013]1347 号 《 关于 核准 国开 泰 富岁 月鎏 金
定期开放信用 债券型证 券 投资基金募集 的批复》 的 批准，由国开 泰富基金 管 理有限责任 公司依照
《中华人民共 和国证券 投 资基金法》和 《国开泰 富 岁月鎏金定期 开放信用 债 券型证券投 资基金基
金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型定期开 放 式，存续期限 不定，定 期 开放申购和 赎回，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集 516,324,489.64 元， 业经 普华 永道 中 天会计 师事 务所(特
殊普通 合伙)普 华永 道中 天 验字(2013) 第 863 号 验资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 国开
泰富岁 月鎏 金定 期开 放信 用债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于2013 年 12 月23 日正 式生 效， 基金
合同生效日的基金份 额总 额为 516,423,468.58 份 基金份额，其中认购 资金 利息折合 98,978.94
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为国 开泰富基 金 管理有限责任 公司，基 金 托管人为交 通银行股
份有限 公司 。
根据《国开泰 富岁月鎏 金 定期开放信用 债券型证 券 投资基金基金 合同》和 《 国开泰富岁月 鎏
金定期开放信 用债券型 证 券投资基金招 募说明书 》 并报中国证监 会备案， 本 基金根据认 购费、申
购费 、 销 售服 务费 收取 方 式的不 同 ， 将 基金 份额 分 为不同 的类 别 。 在 投资 者 认购/ 申购 时 ， 收 取认
购/ 申 购费 用的 ，称 为 A 类基 金份 额； 不收 取认 购/ 申 购费用 ，但 从本 类别 基金 资产中 计提 销售 服
务费的 ，称 为 C 类基 金份 额。本 基 金 A 类和 C 类 基 金份额 分别 设置 代码 。由 于基金 费用 的不 同，
本基金 A 类 基金 份额 和 C 类基金 份额 将分 别计 算基 金份额 净值 并分 别公 告， 计算公 式为 计算 日 各
类别基 金资 产净 值除 以计 算日发 售在 外的 该类 别基 金份额 总数 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《国 开 泰富岁月鎏金 定期开放 信 用债券型证券 投
资基金基金合 同》的有 关 规定，本基金 投资于具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的企业债券 、公司债 券 、国债、央行 票据、地 方 政府债、商业 银行金 融 债 与次级债、 中小企业
私募债券、 政策性金 融债 、中期票据 、资产支 持证 券、可转换 债券(含可 分离 交易可转债) 、短期
融资券、债券 回购和银 行 存款等固定收 益类资产 ， 以及法律法规 或中国证 监 会允许基金 投资的其
他金融工具( 但须符合 中国 证监会相关 规定)。本 基金 不直接从二 级市场买 入股 票、权证等 权益类
资产，但可参 与一级市 场 新股的申购或 增发，以 及 可持有因可转 换债 券转 股 所形成的股 票、因所
持股票所派发 的权证和 因 投资可分离交 易可转债 而 产生的权证等 。如法律 法 规或监管机 构以后允
许基金投资其 他品种， 基 金管理人在履 行适当程 序 后，可以将其 纳入投资 范 围。基金的 投资组合
比例为：本基 金投资于 债 券资产的比例 不低于基 金 资产的 80% ，其中投 资于 信用债券的比 例不低
于非现金基金 资产的 80% ；但应开放期 流动性需 要 ，为保护基金 份额持有 人 利益，每个开 放期开
始前一个月至 开放期结 束 后一个月内不 受前述比 例 限制。开放期 内，基金 持 有现金或到 期日在一
年以内 的政 府债 券占 基金 资产净 值的 比例 不低 于 5%， 在 封闭 期内 ， 本 基金 不 受上 述 5% 的限 制。 本国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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基金的 业绩 比较 基准 为6 个月定 期存 款利 率( 税后) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 开泰 富基 金管 理有限 责任 公司 于 2018 年 3 月 26 日 批准
报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 国开 泰富 岁月鎏 金定 期开 放信
用债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国 基金 业 协
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 及应 用指 南、 《 证券 投资基 金会 计 核
算业务 指引 》和 其他 相关 规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 无须 说明 的会 计差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征
增值税试点的 通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步 明确全面推开 营改增试 点 金融业有关政 策的国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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通知》 、财税[2016]70 号 《关于金融机 构同业往 来 等增值税政策 的补充通 知 》及其他相关 财税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免 征 营业 税。 自2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的转 让收入 免征 增值 税，
对国债 、地 方政 府债 以及 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国开证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国泰证 券投 资信 托股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
国开泰 富岁 月惠 升 1 号分 级债券 型资 产管
理计划
基金管 理人 出资 参与 的资 产管理 计划
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,754,974.23 5,605,807.89
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
187,950.13 146,348.53
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.60% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下： 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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H＝ E× 0.60 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,251,658.14 1,868,602.65
注： 基 金托 管费每 日计 提， 按月支 付。 基金托 管费 按 前一日 的基 金资 产净 值 的0.2% 的 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H=E×0 .2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C 合计
国开泰 富基 金管 理有 限
责任公 司
- 8,953.81 8,953.81
交通银 行股 份有 限公 司 - 22,939.08 22,939.08
国开证 券有 限责 任公 司 - 23,449.48 23,449.48
合计 - 55,342.37 55,342.37
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C 合计
国开泰 富基 金管 理有 限
责任公 司
- 14,546.01 14,546.01
交通银 行股 份有 限公 司 - 31,745.64 31,745.64
国开证 券有 限责 任公 司 - 25,350.21 25,350.21
合计 - 71,641.86 71,641.86
注： 基金 销售 服务 费每 日 计提 ， 按 月支 付 。C 类基 金 份额约 定的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。 计 算
方法如 下： 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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H=E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当 年天数
H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
基金合 同生 效日 （ 2013 年12
月23 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 15,394,052.01 1,988,071.57
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 15,394,052.01 1,988,071.57
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
26.02% 3.36%
注： 于2016 年 度， 基金 管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额 单位 ：份
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A
关联方 名称
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
国 开 证 券 有 限
责任公 司
8,368,201.33 14.1427% - -
份额单 位： 份
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
关联方 名称
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
国开泰富岁月
惠升 1 号 分级
- - 140,448,501.87 16.5010% 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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债券型资产管
理计划
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股 份有
限公司
212,831.59 29,759.02 1,673,236.39 13,299.00
注：本基金的 部分银行 存 款由基金托管 人交通银 行 保管，活期银 行存款按 银 行同业利率 计息，定
期银行 存款 按银 行约 定利 率计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 均 无须 作其 他关 联交易 事项 的说 明。
7.4.9 期 末（2017 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为257,918.40 元， 属于 第二 层次 的余额 为 35,325,771.60 元， 属 于第 三层 次的
余额为 9,684,150.00 元(2016 年 12 月 31 日 ：属 于 第一层 次的 余额 为 1,547,100.00 元， 属于 第
二层次 的余 额 为1,281,693,526.80 元， 无属 于第 三 层次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并 根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
交易性 金融 资产- 债 券投 资
2017 年1 月 1 日 -
购买 -
出售 -
转入第 三层 次 18,835,000.00
转出第 三层 次 -
当期利 得或 损失 总额 -9,150,850.00
—— 计 入损 益的 利得 或损 失 -9,150,850.00
2017 年12 月 31 日 9,684,150.00
2017 年 12 月 31 日仍 持有 的资产 计入 2017 年度 损益 的未
实现利 得或 损失 的变 动
—— 公 允价 值变 动损 益
-9,150,850.00
注：计 入损 益的 利得 或损 失为计 入利 润表 中的 公允 价值变 动损 益项 目。 于 2016 年 12 月 31
日，本 基金 未持 有公 允价 值归属 于第 三层 次的 金融 工具。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定：(1) 金 融商品持 有期 间(含到期)取 得的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属 于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 10 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产
品增值 税政 策有 关问 题的 补充通 知》 及 2017 年6 月30 日 颁布 的财 税[2017]56 号 《关 于资 管产 品
增值税有关问 题的通知 》 的规定，资管 产品管理 人 运营资管产品 过程中发 生 的增值税应 税行为，
暂适用 简易 计税 方法 ，按 照 3%的 征收 率缴 纳增 值税 。对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程
中发生的增值 税应税 行 为 ，未缴纳增值 税的，不 再 缴纳；已缴纳 增值税的 ， 已纳税额从 资管产品
管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。 上 述税 收 政策对 本基 金截 至2017 年12 月31 日止 的财
务状况 和经 营成 果无 影响 。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 45,267,840.00 79.21
其中： 债券 45,267,840.00 79.21
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,119,874.54 19.46
8 其他各 项资 产 763,170.30 1.34
9 合计 57,150,884.84 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内无 买入 股票明 细。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内无 卖出 股票明 细。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金 本报 告期 内无 买入 卖出股 票交 易。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3
金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 20,330,271.60 36.01
5 企业短 期融 资券 14,995,500.00 26.56
6 中期票 据 9,684,150.00 17.15
7 可转债 （可 交换 债） 257,918.40 0.46
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 45,267,840.00 80.18 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 101473011 14 丹 东港 MTN001 500,000 9,684,150.00 17.15
2 122819 11 常 城建 50,000 5,008,000.00 8.87
3 011763016 17 首钢 SCP010 50,000 5,003,500.00 8.86
4 011764082 17 苏 工业 园 SCP001 50,000 4,998,000.00 8.85
5 011773003 17 西 南水 泥 SCP003 50,000 4,994,000.00 8.85
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.11 投 资 组合 报告附 注
8.11.1 报 告 期内 ，本 基金 投资 决策程 序符 合相关 法律 法规的 要求 ，未发 现本 基金投 资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前 一年内 受
到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,708.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 758,461.96
5 应收申 购款 - 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 763,170.30
8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
国开
岁月
鎏金
定开
信用
债
A
1,545 34,375.93 42,120,101.73 79.31% 10,990,709.65 20.69%
国开
岁月
鎏金
定开
信用
债
C
209 28,989.30 2,408,081.57 39.75% 3,650,681.54 60.25%
合计 1,754 33,734.08 44,528,183.30 75.26% 14,641,391.19 24.74%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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比例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 1,303,984.41 2.4552%
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C 74.39 0.0012%
合计 1,304,058.80 2.2039%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门 负
责人 持 有本 开放 式基 金
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 大于100
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C 0
合计
大于100
本基金 基金 经理 持有 本
开放式 基金
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 大于100
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
0
合计 大于100
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
国开岁 月鎏 金定
开信用 债 A
国开岁 月鎏 金定
开信用 债 C
基金合 同生 效日 （2013 年 12 月 23 日 ） 基金 份
额总额
443,145,955.62 73,277,512.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 825,198,089.46 25,953,246.96
本报告 期基 金总 申购 份额 96,999,975.22 5,871,236.52
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 869,087,253.30 25,765,720.37
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 53,110,811.38 6,058,763.11
注：1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2. 报告 期期 间基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本基金 本报 告期 内未 召开 基金份 额持 有人 大会 决议 。
国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
2016 年7 月18 日通 过第 二届董 事会 第一 次会 议决 议， 郑文 杰担 任公 司董 事 长 （ 至 2017 年1
月 6 日 履行 任职 手续 期间 由总经 理李 鑫代 行董 事长 职责， 郑文 杰自 2017 年 1 月 6 日 起履 行董 事
长职责 ） 。
2017 年7 月14 日通 过股 东会 2017 年第 三次 会议 决 议，张 志坚 离任 公司 董事 。
2017 年7 月14 日通 过股 东会 2017 年第 三次 会议 决 议，孟 天山 担任 公司 董事 。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本基金 本报 告期 内无 基金 投资策 略的 改变 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本年度 ，为 本基 金进 行审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本基金 本报 告期 内无 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
信达证 券 2 - - 7,617.00 15.30% -
申银万 国 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
安信证 券 2 - - 42,183.17 84.70% -
注：1. 券 商的 选择 标准 和 程序
（1） 选择 标准 ：注 重 投资研 究服 务质 量
a ）券 商财 务状 况良 好、经 营行 为规 范、 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
b） 券商具有 较强的 综合研究能力 ：能及时 、 全面、定期提 供高质量 的 关于宏观、行 业、资
本市场、个股 分析的报 告 及其他丰富全 面的信息 咨 询服务；有很 强的分析 能 力，提供专 门研究报国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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告；具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力以 及其 他综 合服务 能力 。
c ） 券商 能够 提供 最 佳交易 执行 和优 惠合 理的 佣金率 。
（2） 选择 程序
a） 确定券商 范围： 券商的选择 由 公司分管 投 资的经理层人 员及投资 部 、专户投资部 、交易
部、研 究部 、监 察稽 核部 负责人 组成 的办 公会 议集 体讨论 拟合 作券 商名 单。
b） 初始评分 确定合 作名单：由研 究部、投 资 部、专户投资 部、交易 部 对拟合作券商 进行评
分，根 据评 分结 果确 定合 作券商 ，报 公司 总经 理办 公会审 批。
c） 交易量分 配：投 资部、研究部 、专户投 资 部、交易部根 据券商提 供 的研究报告质 量和综
合研究服务的 情况，于 每 季前三个工作 日分别对 券 商进行评分。 交易部将 评 分结果进行 汇总，形
成最终评分结 果，作为 当 季分配交易量 的依据。 公 司严禁将席位 开设与券 商 的基 金销售 挂钩，严
禁以任 何形 式向 券商 承诺 基金在 席位 上的 交易 量。
d） 日常监控 ：公司 监察稽核部、 交易部、 风 险管理部、基 金运营部 、 研究部等相关 部门均
可从各 自业 务角 度对 合作 券商进 行监 控， 当合 作券 商 发生可 能导 致基 金持 有人 利益受 损的 事件 时，
各部门均可提 请暂停与 该 券商经纪业 务 的合作， 经 公司监察稽核 部、交易 部 、风险管理 部、基金
运营部 、研 究部 会商 后执 行。
2. 券 商的 评估 ，保 留 和更换 程序
（1） 席位 的租 用期 限 暂定为 一年 ，合 同到 期 15 天内， 投资 研究 部门 将根 据各券 商研 究在 服
务期间 的综 合证 券服 务质 量等情 况 ， 进行 评估 。
（2 ） 投 资部 、 研究 部 、 专 户投 资部 、 交易 部根 据证券 公司 提供 的研 究报 告质量 和综 合研 究服
务的情况，于 每季前三 个 工作日分别对 证券公司 进 行评分。交易 部将投资 部 、研究部、 专户投资
部、交易部对 证券公司 的 评分结果进行 汇总，形 成 最终评分结果 ，作为当 季 分配交易量 的依据 。
交易部于每季 初根据最 新 评分结果，与 累计席位 交 易量进行比较 ，拟定席 位 使用调整计 划，填写
《券商 交易 席位 分配 表》 。 经公司 领导 审批 后执 行。
（3） 若券 商提 供的 综 合证券 服务 不符 合要 求， 按照委 托协 议规 定， 提前 中止租 用其 交易 席位 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
信达证 券 47,401,685.80 15.51% 761,700,000.00 15.30% - - 国开岁月鎏金定开信用债 2017 年年度报告摘要
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申银万 国 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
安信证 券 258,218,840.98 84.49% 4,218,317,000.00 84.70% - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20%的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1
20171214 -
20171231
- 17,382,123.58 - 17,382,123.58 29.38%
2
20170531 -
20171231
150,357,173.93 - 132,357,183.93 17,999,980.00 30.42%
3
20171124 -
20171129
- 78,972,359.33 70,604,158.00 8,368,201.33 14.14%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 为定 开债 券型 基金 ，单一 投资 者持 有的 份额 比例过 于集 中达 到或 超过 20%， 存在 潜在 流动 性 风 险 和
集中赎 回风 险 。 但 公司 对 该基金 拥有 完全 自主 投资 决策权 ， 报告 期间 严格 按 照法规 和基 金合 同规 定合 规运
作， 严 控流 动性 风险 ， 单 一投资 者赎 回本 基金 不会 给本基 金带 来显 著的 流动 性风险 。 因 基金 单位 净值 最 末
位小数 致四 舍五 入的 原因 ，单一 投资 者赎 回本 基金 可能给 存续 投资 者带 来一 定程度 的净 值损 失。
12.2 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
无
国 开泰 富基金 管理 有限责 任公 司
2018 年 3 月 27 日
