光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
光 大 保德 信 新增 长 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安 永华 明会 计师 事务 所 （特殊 普通 合伙 ） 为 本基 金 财务出 具 了 2017
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 新增 长混 合
基金主 代码 360006
交易代 码 360006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 14 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 198,686,737.28 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金 通 过 投 资 符 合 国 家 经 济 新 增 长 模 式 且 具 有 长 期 发 展 潜 力 的 上 市 公
司,为 投资 者获 取稳 定的 收 益。
投资策 略
本 基 金 为 主 动投 资 的 混 合型 投 资 基 金, 强 调投 资 于 符合 国 家 经 济 新增 长 模
式且具 有长 期发 展潜 力的 上市公 司 ， 追 求长 期投 资 回报 。 基 金管 理人 通过
建立起 宏观 经济 分析 平台 ， 定时 更新， 对国 内外 宏 观经济 状况 、 国 家经 济
发展政 策和 方向 、 经济 运 行领先 指标 、 国 家财政 政 策、 央 行货 币政 策、 物
价水平 变化 趋势 等因 素进 行分析 ， 了解 市场 投资 环 境的发 展趋 势 ； 基 金经
理在公 司开 发的 多种 数量 工具支 持下 ， 结合 市场 中 各项分 析研 究结 果 ， 对
影响中 国证 券市 场的 相关 因素进 行归 纳和 总结 ， 以 求最大 可能 地预 测未 来
国 家 经 济 的 整体 变 化 方 向和 倾 向 。 通 过对 各 行 业 进行 敏 感 度 分 析, 即行 业
发展受 国民 经济 发展 的拉 动作用 的大 小 分 析 ， 将 各 行业中 子行 业按 照敏 感
度大小排序， 并以此作为确定行业配置 的重要依据。 本 基金主要投资于
符合国 家经 济新 增长 模式 且具有 长期 发展 潜力 的上 市公司 ， 并调 公司 发展
的可持 续性 ，该 类公 司应 顺应未 来国 家经 济发 展及 产业政 策的 变化 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深 300 指数 ＋20%× 中 证全 债指 数＋5%× 银行 同业存 款利 率
风险收 益特 征 本基金 为主 动操 作的 混合 型基金 ，属 于证 券投 资基 金中的 中高 风险 品种 。光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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本 基 金 力 争 在 科 学 的 风 险 管 理 的 前 提 下 ， 谋 求 实 现 基 金 财 产 的 安 全 和 增
值。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 张燕
联系电 话 （021 ）80262888 0755-83199084
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95555
传真 （021 ）80262468 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、招 商银 行股 份 有限公 司
的办公 场所 。
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 27,217,395.57 -43,303,201.00 349,322,983.98
本期利 润 41,895,245.92 -55,098,102.45 308,342,896.10
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1974 -0.2462 0.9026
本期基 金份 额净 值增 长率 18.87% -13.27% 36.49%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1891 0.0432 0.8618
期末基 金资 产净 值 246,398,026.74 233,409,414.21 422,684,594.25 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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期末基 金份 额净 值 1.2401 1.0432 1.8618
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.95% 1.11% 3.68% 0.60% -0.73% 0.51%
过去六 个月 11.56% 1.06% 7.41% 0.52% 4.15% 0.54%
过去一 年 18.87% 0.94% 15.99% 0.48% 2.88% 0.46%
过去三 年 40.71% 2.03% 15.00% 1.26% 25.71% 0.77%
过去五 年 87.15% 1.72% 50.02% 1.16% 37.13% 0.56%
自基金 合同 生
效起至 今
313.49% 1.76% 159.21% 1.37% 154.28% 0.39%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 招商 银行 股份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 4 月 1 日 起， 将 本基金 的业 绩比 较基 准
由原“7 5% × 富时 中国 A200 成长指 数＋20%× 中 证全 债 指数＋5%× 银行 同业 存款 利率 ” 变更 为 “75% × 沪
深 300 指数 ＋20%× 中证 全 债指数 ＋5%× 银 行同 业存 款利率 ” ， 业绩 比较 基准 在 每个交 易日 实现 再平
衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2006 年 9 月 14 日至 2017 年 12 月 31 日) 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2006 年 9 月 14 日至 2007 年 3 月 13 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注：本 基金 基金 合同 于 2006 年 9 月 14 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 年 5.815 742,989,004.23 58,803,432.39 801,792,436.62 -
合计 5.815 742,989,004.23 58,803,432.39 801,792,436.62 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2017 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 41 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型 证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合 型证券投资
基金、 光大 保德信 尊尚 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保德 信中 国 制造 2025 灵活 配置 混合
型证券投资基金、光大保 德信风格轮动混合型证券 投资基金、光大保德信产 业新动力灵活配置混合光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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型证券投资基金、光大保 德信永鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信吉鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信恒利纯债债券型证券投 资基金、光大保德信铭鑫 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信诚鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信安和债 券型证券投资基金、光
大保德信安祺债券型证券 投资基金、光大保德信事 件驱动灵活配置混合型证 券 投资基金、光大保德
信永利 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保 德信 安诚 债券型 证券 投资 基金 、 光 大保德 信多 策略 智 选 18
个月定期开放混合型证券 投资基金、光大保德信尊 盈半年定期开放债券型发 起式证券投资基金、光
大保德信中高等级债券型 证券投资基金、光大保德 信先进服务业灵活配置混 合型证券投资基金、光
大保德 信尊 富 18 个 月定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 、 光大保 德信 多策 略优 选一 年定期 开放 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏晓雪
研究部 总监 、
基金经 理
2013-02-2
8
- 13 年
魏晓雪 女士 ，硕 士，2003 年毕业
于浙江 大学 ， 获 经济 学学 士学位 。
2015 年 获得 复旦 大学 经济 学硕士
学位。2006 年 10 月至 2009 年 9
月 曾 在 鹏 远 （ 北 京 ） 管 理 咨 询 有
限 公 司 上 海 分 公 司 （ 原 凯 基 管 理
咨询有 限公 司 ） 担 任研 究 员； 2009
年 10 月 加入 光大 保德 信基 金管理
有 限 公 司 担 任 高 级 研 究 员 。2012
年 11 月 15 日起 担任 光大 保德信
行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。 现 任 研 究 部 总 监 兼 光 大
保 德 信 新 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制
风险的前提下，为基金份 额持有人谋求最大利益。 本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》及其
他相关 法律 法规 、证 监会 规定和 基金 合同 的约 定， 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投 资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易 ，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗
下所有投资组合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
新增长 基金 在 2017 年一 季 度的操 作中 ， 季 初延 续 了 2016 年 12 月的 降仓 ， 维 持 了较低 仓位 ， 春
节前后 进行 了明 确的 加仓 。在 1-2 月份 ，本 基金 持 仓以周 期板 块为 主， 重配 了如石 油石 化、 钢铁 、
煤炭等板块，基金表现较 好。3 月份开始，逐步减 持周期股，增加了以 电子 、新能源汽车为代表的
成长型个股。一季度操作 较为不满意之处在于低配 了家电及建筑建材板块， 对地产产业链及政策投
资相关的机会，如一带一 路等仍需重视。在二季度 的操作中，基本维持在了 中性偏高仓位，仓位调
整不多。持仓结构上，季 度初由于忽视了消费，尤 其是白酒白电的强势，而 加配了以电子、新能源
汽车为代表的成长型行业 ，导致基金收益率回落明 显。季度中期调整持仓至 以消费为主，辅以新能
源汽车及电子的成长板块 ，及以建筑为主的中游周 期板块，降低了机械及高 估值成长板块配置，且
在二季 度末 的时 候加 配了 钢铁、 煤炭 、造 纸等 中游 偏周期 板块 。在 三季 度的 操作中 ，从 6 月陆 续 加
仓后，基本维持在了中性 偏高仓位，调整不多。持 仓结构上，季度初大幅增 加了周期类配置，如钢
铁、造 纸等 ，获 得了 较好 的绝对 收益 。但 同时 由于 降低了 消费 板块 的配 置， 导致基 金在 9 月份 的 收
益率有所停滞。9 月底， 持仓结构上降低了强周期 ，尤其是价格弹性类周期 股的配置，增加了偏成
长属性 的板 块配 置， 如计 算机、 机械 、汽 车电 子等 。在 17 年四 季度的 操作 中，10 月 份明 显加 配 了光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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以五粮液为代表的白酒板 块，及以美的为代表的家 电板块，且较大幅度加配 了医药板块，核心是增
加了消费类的持股。周期 及地产金融类持股仍较低 。由于持 仓中仍有部分以 新能源汽车、消费电子
为代表 的成 长型 持仓 ，因 此四季 度基 金整 体收 益率 不甚理 想。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 18.87% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 15.99% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年 ，从 需求 端观 测：房 地产 方面 棚改 还会 持续， 但预 计力 度会 弱 于 2017 年的 600 万
套，货币化安置比例目前 在高位，很难再上升。而 广谱利率较高、各地的限 购政策持续存在及个人
住房贷 款利 率还 在逐 步抬 升的背 景下 ， 我 们认 为 2018 年地 产销 售呈 现平 稳状 态 （0 轴 略微 上下 浮动 ） ，
不会带动总需求较大增长 。地产投资亦不会大幅增 长，预计呈现略微负增长 的局面。制造业投资在
2017 年工 业企 业利 润率 大 幅改善 的背 景下 ， 尚处 于 微弱复 苏的 阶段 ， 考虑 到 PPI 逐 步见 顶， 工业 企
业利润 率短 期难 以再 大幅 提升， 我们 认 为 2018 年 制造业 投资 大概 率不 会超 预期复 苏。 出口 在 2017
年对中 国经 济贡 献显 著， 全球工 业生 产增 速 自 2016 年二季 度以 来， 出现 了非 常显著 的加 速， 目前 全
球工业 增速 已经 超过 了 2014 年的 高点 ，在 剔除 亚洲 新兴国 家后 （主 要是 中国 的影响 ） ， 全球 工业 生
产增速 数值 处 于 2011 年 以 来的最 高水 平， 全 球 范围 内的工 业活 动出 现了 显著 恢复， 这一 恢复 拉动 中
国出口，进而带动了中国 需求的周期性恢复。从中 周期的角度来看，考虑到 朱格拉周期尚在复苏的
过程中 ，因 此， 外需 的景 气度仍 较好 。但 从短 周期 来看， 考虑 到 PPI 见顶 回 落及产 成品 库存 周期 ，
我们判 断目 前出 口增 速在 一个顶 部区 域 ， 未 来两 个 季度或 有回 落阶 段 。 因 此 ， 综 合来 看 ， 站 在 2018
年看未来三年，考虑到国 内房地产较低的库存现状 ，及海外需求景气度的可 延续性，我们对中国经
济持乐 观态 度， 但专 注 于 2018 年全 年，GDP 预计 会出现 逐季 下滑 的短 周期 回调走 势， 企业 盈利 增
速会低 于 2017 年。
2018 年利 率趋 势展 望， 我 们依然 不乐 观 。 一 方面 ， 政府对 于经 济复 苏的 预期 较为乐 观 ， 且 金融
去杠杆过程仍在坚定推进；另一方面，美国仍处于加息周期中，加之国内今年的通胀主线会 从 PPI
转向 CPI ，我们 认为 ，利 率在年 内尚 未看 到明 确向 下的拐 点。
就外围环境而言，关注外 围政治环境的稳定性，以 及需求景气度的延续性。 同时关注美国加息
和缩表的进程，若速度或 幅度超预期，可能会导致 全球无风险利率水平上行 速度过快，从而引发金
融市场 风险 。
从基金 管理 者角 度 ， 我 们 认为 ，2018 年 处于 经济 逐 季下滑 ， 而利 率维 持高 位 的组合 情景 ， 对权
益投资 者来 说， 这并 不是 一个太 理想 的组 合。 我们 在 2018 年 的投 资策 略上， 尤其是 上半 年， 会严 格光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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控制基金的权益部分仓位 ，对于投资标的的确定性 及估值会更为严苛。且随 时关注金融去杠杆的进
程，若 利率 能够 出现 中期 的边际 拐头 ，我 们对 市场 的态度 会更 为乐 观。
从投资 结构 上来 看， 我们 认为 2018 年 再出 现 2017 年如此 明显 的割 裂似 的市 场表现 的可 能性 不
大， 即大市 值股 票明 显上 涨而小 市值 股票 明显 下跌 。 一 方面 ， 在 对历史 上 2000 年以 来的 市场 风格 分
化研究中显示，从未出现 过连续两年严重结构分化 的情况；另一方面，成长 类股票在经历了两年的
持续下跌后，筹码结构及 估值水平均得到了较大幅 度的修复，成长类型中的 白马龙头型企业已不具
备再次 大幅 下跌 的条 件 。 我 们认为 大概 率成 长类 型中 的白马 龙头 企业 会 在 2018 年拥有 较好 的市 场表
现， 我 们将 持续 关注 新能 源汽车 、 半 导体 、5G 及 消 费型电 子行 业中 的优 秀公 司， 予 以适 当配 置。 在
基金的 操作 中， 我们 会加 大自下 而上 的选 股方 式。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状 态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外 部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
本基金 本 报 告期 内未 进行 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、利润分配、投资组合报 告等内容真实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
王
俊丽
蒋燕 华签 字出 具了 安永华 明 （2018 ） 审 字第 60467078_B04 号标 准无 保 留意见 的审 计报 告。 投光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信新 增长混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 14,587,575.13 16,827,412.73
结算备 付金 2,139,206.23 12,447,355.87
存出保 证金 112,719.29 189,092.20
交易性 金融 资产 210,637,844.83 205,860,331.38
其中： 股票 投资 210,637,844.83 195,989,463.38
基金投 资 - -
债券投 资 - 9,870,868.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 5,000,000.00
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 -4,804.67 10,572.48
应收股 利 - -
应收申 购款 72,386.50 8,224.70
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 247,544,927.31 240,342,989.36
负债和所有者权益 本期末 上年度末 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 103,809.86 5,774,736.16
应付赎 回款 179,224.30 30,439.81
应付管 理人 报酬 313,628.06 297,097.97
应付托 管费 52,271.36 49,516.32
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 337,624.51 421,757.05
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 160,342.48 360,027.84
负债合计 1,146,900.57 6,933,575.15
所有者权益： - -
实收基 金 198,686,737.28 223,733,834.13
未分配 利润 47,711,289.46 9,675,580.08
所有者权益合计 246,398,026.74 233,409,414.21
负债和所有者权益总 计 247,544,927.31 240,342,989.36
注： 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.2401 元 ， 基金 份额 总额 198,686,737.28 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信新 增长混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度可比期间 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
一、收入 48,924,116.68 -46,054,613.98
1.利息 收入 666,558.28 856,730.92
其中： 存款 利息 收入 149,468.66 479,721.08
债券利 息收 入 18,717.51 45,749.49
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 498,372.11 331,260.35
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 33,553,133.96 -37,920,473.93
其中： 股票 投资 收益 32,131,182.69 -39,893,776.79
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -644,207.08 32,011.05
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,066,158.35 1,941,291.81
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
14,677,850.35 -11,794,901.45
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 26,574.09 2,804,030.48
减：二、费用 7,028,870.76 9,043,488.47
1．管 理人 报酬 3,632,833.55 4,600,902.11
2．托 管费 605,472.24 766,817.03
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 2,387,203.31 3,272,489.93
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 403,361.66 403,279.40 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 41,895,245.92 -55,098,102.45
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 41,895,245.92 -55,098,102.45
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信新 增长混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
223,733,834.13 9,675,580.08 233,409,414.21
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 41,895,245.92 41,895,245.92
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-25,047,096.85 -3,859,536.54 -28,906,633.39
其中：1.基 金申 购款 21,135,280.62 3,834,423.65 24,969,704.27
2.基金 赎回 款 -46,182,377.47 -7,693,960.19 -53,876,337.66
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
198,686,737.28 47,711,289.46 246,398,026.74
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
227,035,559.89 195,649,034.36 422,684,594.25
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -55,098,102.45 -55,098,102.45
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-3,301,725.76 670,917,084.79 667,615,359.03
其中：1.基 金申 购款 2,103,453,173.71 864,206,690.21 2,967,659,863.92
2.基金 赎回 款 -2,106,754,899.47 -193,289,605.42 -2,300,044,504.89
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -801,792,436.62 -801,792,436.62
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
223,733,834.13 9,675,580.08 233,409,414.21
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 （原 名光 大 保德信 新增 长股 票型 证券 投资基 金） （ 以下 简
称“ 本基 金 ” ） ，系经中国证券监督管理委员会（以下简称 “ 中 国证监会 ” ）证监基金字[2006]129 号文
《关于同意光大保德信新 增长股票型投资基金募集 的批复》的核准，由基金 管理人光大保德信基金
管理有 限公 司向 社会 公开 发行募 集， 基金 合同 于 2006 年 9 月 14 日 正式 生效 ，首次 设立 募集 规模 为
409,913,619.78 份基 金份 额 。 本 基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 。 本 基金 的基金 管理 人和 注册 登
记人为 光大 保德 信基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为招商 银行 股份 有限 公司 。 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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根据 2014 年 8 月 8 日 实行 的《公 开募 集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》 ， 经与 基 金托 管 人招 商银
行股份 有限 公司 协商 一致 ，并报 中国 证监 会备 案， 自 2015 年 7 月 17 日起 将 本基金 变更 为光 大保 德
信新增 长混 合型 证券 投资 基金。
本基金 股票 资产 占基 金资 产不少 于 60% ， 最高 可达 基金资 产 90% ， 其余 资产 除应当 保持 不低 于
基金资 产净 值 5% 的现 金或 者到期 日 在 1 年 以内 的政 府债券 外 ， 还 可投 资于 中国 证监会 认可 的其 他 金
融工具，包括但不限于债 券、可转债、央行票据、 回购、权证等。法律法规 或监管机构以后允许基
金投资 的其 他品 种 ， 基 金管 理人在 履行 适当 程序 并经 和托管 人协 商同 意后 ， 可以 将其纳 入投 资 范 围 。
本基金 的业 绩比 较基 准：75%× 沪 深 300 指 数＋20%× 中证全 债指 数＋5%× 银行 同业存 款利 率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》 及其 他中 国证 监会及 中国 证券 投资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2017 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2017 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报 告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管 产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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管产品 运营 业务 ” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管 产品 运营 业务 和其 他业务 的销 售额 和增 值税 应纳
税额的除外。资管产品管 理人可选择分别或汇总核 算资管产品运营业务销售 额和增值税应纳税
额。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 未 缴纳增 值税 的， 不再 缴
纳；已 缴纳 增值 税的 ，已 纳税额 从资 管产 品管 理人 以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固 定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债 券、 基金 、
非货物期货，可以选择按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交 易日 处于停牌期间的股票，为 停牌前最后一个交易日收 盘价） 、债券估值 （中
债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指 数 有限 公司 提供 的债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非 货物 期货结 算 价
格作为 买入 价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现 金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ； 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 22 页共 39 页
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券 投 资基金
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个 月以 内（ 含 1 个月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（ 含 1 年） 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减按 25% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适用 20% 的 税率
计征个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(简称" 光大 保德 信")
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
招商银 行股 份有 限公( 简称 “ 招商 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司(简称" 光大证 券") 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 资金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 63,749,460.30 4.02% 72,756,269.76 3.38%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
光大证 券 - - - -
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
光大证 券 356,200,000.00 14.85% 44,400,000.00 1.12%
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 59,369.46 4.14% 27,478.48 8.14%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 67,757.83 3.50% 56,764.75 13.46% 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,632,833.55 4,600,902.11
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 635,959.35 754,691.98
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 ，基 金管 理人 应于 次月首 日起 三个 工
作日内 将上 月基 金管 理费 的计算 结果 书面 通知 基金 托管人 并作 出划 付指 令， 基金托 管人 复核 后于 当
日从基 金资 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。如 遇法 定节假 日、 休息 日等 ，支 付日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 605,472.24 766,817.03
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 ，基 金管 理人 应于 次月首 日起 三个 工
作日内 将上 月基 金托 管费 的计算 结果 书面 通知 基金 托管人 并作 出划 付指 令， 基金托 管人 复核 后于 当
日从基 金资 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、休 息日等 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 14,587,575.13 120,763.65 16,827,412.73 392,509.46
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00292 润都 2017-1 2018-0 网下 17.01 17.01 954.00 16,227 16,227 - 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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3 股份 2-28 1-05 中签 .54 .54
30066
4
鹏鹞
环保
2017-1
2-28
2018-0
1-05
网下
中签
8.88 8.88
3,640.
00
32,323
.20
32,323
.20
-
60308
0
新疆
火炬
2017-1
2-25
2018-0
1-03
网下
中签
13.60 13.60
1,187.
00
16,143
.20
16,143
.20
-
60316
1
科华
控股
2017-1
2-28
2018-0
1-05
网下
中签
16.75 16.75
1,239.
00
20,753
.25
20,753
.25
-
00246
6
天齐
鲤业
2017-1
2-26
2018-0
1-03
未上
市的
配股
11.06 53.21 150.00
1,659.
00
7,981.
50
-
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限债 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00269
7
红旗连
锁
2017-12
-15
重大事
项
6.38
2018-0
1-03
7.02 40,000.00 311,200.00 255,200.00 -
00291
9
名臣健
康
2017-12
-28
重大事
项
35.26
2018-0
1-02
38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 -
30038
3
光环新
网
2017-11
-07
重大事
项
13.19
2018-0
3-19
14.51 1,000.00 19,045.00 13,190.00 -
30073
0
科创信
息
2017-12
-25
重大事
项
41.55
2018-0
1-02
45.71 821.00 6,863.56 34,112.55 -
60066
6
奥瑞德
2017-04
-27
重大事
项
17.40 - - 16,000.00 286,600.00 278,400.00 -
00082
0
神雾节
能
2017-07
-17
重大事
项
26.85
2018-0
1-17
26.06 1,000.00 37,190.00 26,850.00 -
30015
6
神雾环
保
2017-07
-17
重大事
项
23.64
2018-0
1-17
21.74 1,000.00 33,060.00 23,640.00 -
60160
0
中国铝
业
2017-09
-12
重大事
项
7.05
2018-0
2-26
7.28 630,000.00 5,073,100.00 4,441,500.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 210,637,844.83 85.09
其中： 股票 210,637,844.83 85.09
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 8.08
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
16,726,781.36 6.76
8 其他各 项资 产 180,301.12 0.07
9 合计 247,544,927.31 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 52,860.00 0.02
B 采矿业
10,011,900.00 4.06
C 制造业 156,675,943.60 63.59
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
16,143.20 0.01 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
416,373.92 0.17
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
17,942.76 0.01
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
10,070,124.55 4.09
J 金融业
22,804,200.00 9.26
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
1,419,413.60 0.58
M 科学研 究和 技术 服务 业
4,638,400.00 1.88
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
1,324,723.20 0.54
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
3,189,820.00 1.29
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 210,637,844.83 85.49
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 及上 年 度可比 期间 均未 投资 沪港 通股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 000858 五粮液 200,000 15,976,000.00 6.48
2 002050 三花智 控 550,000 10,087,000.00 4.09
3 601318 中国平 安 140,000 9,797,200.00 3.98
4 000333 美的集 团 160,008 8,869,243.44 3.60
5 600887 伊利股 份 260,000 8,369,400.00 3.40
6 600028 中国石 化 1,280,000 7,846,400.00 3.18
7 000596 古井贡 酒 115,000 7,552,050.00 3.06
8 002422 科伦药 业 300,000 7,470,000.00 3.03
9 600885 宏发股 份 180,000 7,446,600.00 3.02 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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10 300470 日机密 封 160,000 6,192,000.00 2.51
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 请阅 读登 载于http://www.epf.com.cn 网
站的本 基金 本年 度年 度报 告正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000858 五粮液 17,652,545.10 7.56
2 002466 天齐锂 业 15,893,038.22 6.81
3 000596 古井贡 酒 15,876,713.60 6.80
4 603799 华友钴 业 12,530,505.50 5.37
5 000002 万科 A 11,573,153.34 4.96
6 600282 南钢股 份 11,316,573.00 4.85
7 002050 三花智 控 11,215,905.00 4.81
8 601336 新华保 险 10,930,872.00 4.68
9 600782 新钢股 份 10,924,354.72 4.68
10 002157 正邦科 技 10,734,268.00 4.60
11 000333 美的集 团 10,561,835.88 4.53
12 000063 中兴通 讯 10,543,564.66 4.52
13 300316 晶盛机 电 10,069,682.00 4.31
14 601668 中国建 筑 9,592,458.00 4.11
15 300207 欣旺达 9,405,938.35 4.03
16 000488 晨鸣纸 业 9,353,128.00 4.01
17 601318 中国平 安 9,274,340.30 3.97
18 002138 顺络电 子 8,878,217.70 3.80
19 000001 平安银 行 8,222,606.15 3.52
20 300144 宋城演 艺 7,909,007.24 3.39
21 600028 中国石 化 7,904,300.00 3.39
22 002635 安洁科 技 7,752,458.77 3.32
23 600489 中金黄 金 7,693,470.00 3.30
24 600172 黄河旋 风 7,626,525.87 3.27
25 002242 九阳股 份 7,530,505.35 3.23
26 002430 杭氧股 份 7,464,002.33 3.20
27 002035 华帝股 份 7,210,789.30 3.09
28 002078 太阳纸 业 7,151,068.54 3.06
29 300012 华测检 测 7,100,729.00 3.04
30 300373 扬杰科 技 7,027,864.00 3.01 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 30 页共 39 页
31 600699 均胜电 子 6,903,934.00 2.96
32 002422 科伦药 业 6,604,244.00 2.83
33 000651 格力电 器 6,448,649.85 2.76
34 300433 蓝思科 技 6,337,871.00 2.72
35 300470 日机密 封 6,290,162.89 2.69
36 002637 赞宇科 技 6,080,830.95 2.61
37 603883 老百姓 5,951,498.74 2.55
38 002460 赣锋锂 业 5,708,499.00 2.45
39 603111 康尼机 电 5,661,748.00 2.43
40 002739 万达电 影 5,655,440.18 2.42
41 000887 中鼎股 份 5,636,298.00 2.41
42 600887 伊利股 份 5,624,700.00 2.41
43 600466 蓝光发 展 5,589,695.48 2.39
44 002036 联创电 子 5,558,570.00 2.38
45 600703 三安光 电 5,537,141.80 2.37
46 002205 国统股 份 5,494,490.00 2.35
47 603638 艾迪精 密 5,448,387.50 2.33
48 600477 杭萧钢 构 5,448,237.90 2.33
49 603816 顾家家 居 5,386,193.00 2.31
50 002108 沧州明 珠 5,360,588.00 2.30
51 002409 雅克科 技 5,346,471.00 2.29
52 600060 海信电 器 5,257,626.69 2.25
53 000049 德赛电 池 5,230,491.00 2.24
54 601689 拓普集 团 5,196,418.00 2.23
55 600048 保利地 产 5,180,445.55 2.22
56 600595 中孚实 业 5,177,659.00 2.22
57 002405 四维图 新 5,165,443.00 2.21
58 600498 烽火通 信 5,154,298.17 2.21
59 601018 宁波港 5,137,300.00 2.20
60 601600 中国铝 业 5,073,100.00 2.17
61 000498 山东路 桥 5,016,706.00 2.15
62 000039 中集集 团 5,005,641.00 2.14
63 601636 旗滨集 团 4,945,200.00 2.12
64 000799 酒鬼酒 4,912,861.00 2.10
65 002497 雅化集 团 4,912,346.00 2.10
66 000568 泸州老 窖 4,906,477.00 2.10
67 603989 艾华集 团 4,874,340.55 2.09
68 601595 上海电 影 4,855,745.00 2.08
69 002307 北新路 桥 4,820,823.00 2.07
70 601000 唐山港 4,778,392.00 2.05
71 600216 浙江医 药 4,749,147.98 2.03
72 600588 用友网 络 4,715,093.00 2.02 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600282 南钢股 份 25,544,526.76 10.94
2 002466 天齐锂 业 20,643,007.23 8.84
3 600782 新钢股 份 16,436,649.32 7.04
4 603799 华友钴 业 13,565,554.00 5.81
5 300316 晶盛机 电 11,820,787.00 5.06
6 000488 晨鸣纸 业 11,749,253.94 5.03
7 000002 万科 A 10,659,855.00 4.57
8 002157 正邦科 技 10,049,979.00 4.31
9 002430 杭氧股 份 9,422,680.21 4.04
10 601668 中国建 筑 9,108,200.00 3.90
11 300207 欣旺达 8,990,800.20 3.85
12 600703 三安光 电 8,839,909.00 3.79
13 600516 方大炭 素 8,657,169.00 3.71
14 002568 百润股 份 8,319,999.20 3.56
15 000651 格力电 器 8,278,453.00 3.55
16 002078 太阳纸 业 8,096,046.74 3.47
17 000596 古井贡 酒 7,885,880.73 3.38
18 002662 京威股 份 7,823,367.00 3.35
19 300058 蓝色光 标 7,815,573.02 3.35
20 000063 中兴通 讯 7,518,653.39 3.22
21 300144 宋城演 艺 7,374,866.00 3.16
22 002242 九阳股 份 7,317,249.48 3.13
23 002497 雅化集 团 7,191,990.00 3.08
24 600172 黄河旋 风 7,143,186.00 3.06
25 600297 广汇汽 车 7,049,151.23 3.02
26 002460 赣锋锂 业 7,031,970.00 3.01
27 000157 中联重 科 6,969,700.00 2.99
28 002635 安洁科 技 6,914,106.88 2.96
29 603111 康尼机 电 6,690,455.00 2.87
30 603883 老百姓 6,674,301.00 2.86
31 300433 蓝思科 技 6,612,090.49 2.83
32 600489 中金黄 金 6,553,647.26 2.81
33 600778 友好集 团 6,433,315.71 2.76
34 002250 联化科 技 6,376,753.00 2.73
35 600595 中孚实 业 6,251,838.00 2.68
36 600477 杭萧钢 构 5,986,554.00 2.56 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 32 页共 39 页
37 002108 沧州明 珠 5,843,491.70 2.50
38 601688 华泰证 券 5,736,100.00 2.46
39 600803 新奥股 份 5,724,530.97 2.45
40 603019 中科曙 光 5,686,047.00 2.44
41 601998 中信银 行 5,588,297.64 2.39
42 000022 深赤 湾 A 5,570,040.00 2.39
43 000858 五粮液 5,431,298.39 2.33
44 600872 中炬高 新 5,404,132.00 2.32
45 600392 盛和资 源 5,330,245.00 2.28
46 000039 中集集 团 5,289,047.00 2.27
47 600216 浙江医 药 5,233,716.14 2.24
48 002307 北新路 桥 5,215,608.99 2.23
49 002739 万达电 影 5,182,284.86 2.22
50 600259 广晟有 色 5,128,652.00 2.20
51 000049 德赛电 池 5,114,412.00 2.19
52 600498 烽火通 信 5,111,252.00 2.19
53 000568 泸州老 窖 5,073,221.00 2.17
54 603816 顾家家 居 5,054,460.00 2.17
55 000581 威孚高 科 5,046,526.12 2.16
56 603989 艾华集 团 5,028,206.00 2.15
57 002332 仙琚制 药 4,988,967.00 2.14
58 601118 海南橡 胶 4,934,400.00 2.11
59 000599 青岛双 星 4,916,900.00 2.11
60 600048 保利地 产 4,908,390.00 2.10
61 002438 江苏神 通 4,852,927.85 2.08
62 601636 旗滨集 团 4,851,000.00 2.08
63 002035 华帝股 份 4,838,634.85 2.07
64 600028 中国石 化 4,822,400.00 2.07
65 601336 新华保 险 4,816,579.00 2.06
66 601018 宁波港 4,794,070.00 2.05
67 600688 上海石 化 4,791,700.00 2.05
68 600109 国金证 券 4,728,210.00 2.03
69 601689 拓普集 团 4,719,407.52 2.02
70 000703 恒逸石 化 4,695,075.00 2.01
71 600015 华夏银 行 4,671,589.05 2.00
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 780,592,425.19
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 812,551,516.39
注： 8.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 33 页共 39 页
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体没有被 监管部门立案调查或在报 告编制日前一年内受到
证监会 、证 券交 易所 公开 谴责、 处罚 的情 形。 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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8.12.2 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
112,719.29
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
-4,804.67
5 应收申 购款
72,386.50
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
180,301.12
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
10,610
18,726.37 397,133.99 0.20% 198,289,603.29 99.80%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,014,180.09 0.51%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人均 未持 有本 基金 的份 额。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 >100
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2006 年 9 月 14 日) 基 金份 额总 额 409,913,619.78
本报告 期期 初基 金份 额总 额 223,733,834.13
本报告 期 基 金总 申购 份额 21,135,280.62
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 46,182,377.47
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 198,686,737.28
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 九届 十一 次董 事会 会议审 议通 过， 自 2017 年 8 月 1 日起， 董文 卓先 生正 式担任 公司 副 总
经理一 职。 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任安永华
明会计 师事 务所 的报 酬情 况是 6 万元,目 前该 审计 机 构已提 供审 计服 务的 连续 年限 为 13 年。
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 1 1,145,491.20 0.07% 1,066.83 0.07% -
银河证 券 1 8,213,493.00 0.52% 7,649.24 0.53% -
华泰证 券已 退
租
2 9,917,631.54 0.63% 9,236.52 0.64% -
华泰证 券 1 9,868,604.28 0.62% 8,993.11 0.63% -
东兴证 券 1 29,717,244.98 1.87% 27,675.61 1.93% -
国金证 券 2 29,718,057.76 1.87% 27,082.54 1.89% -
中金公 司 1 31,721,109.17 2.00% 28,907.04 2.02% -
国信证 券 1 50,778,513.02 3.20% 47,289.99 3.30% -
光大证 券 1 63,749,460.30 4.02% 59,369.46 4.14% -
国泰君 安 1 68,760,477.18 4.34% 62,661.67 4.37% -
招商证 券 1 83,424,198.23 5.26% 77,693.85 5.42% -
华信证 券 1 102,434,165.13 6.46% 93,348.52 6.51% -
广发证 券 1 116,261,145.18 7.33% 108,273.99 7.55% -
兴业证 券 1 129,342,532.97 8.16% 120,456.81 8.40% -
海通证 券 1 129,769,894.42 8.18% 120,853.75 8.43% -
广州证 券 2 134,155,797.45 8.46% 95,424.67 6.66% - 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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申银万 国 1 151,716,681.12 9.57% 138,260.19 9.64% -
中信建 投 2 435,232,037.06 27.44% 399,344.09 27.86% -
东方证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
中邮证 券 1 - - - - -
山西证 券 1 - - - - -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
本基金 本报 告期 内停 止租 用交易 单元2个 ：华 泰证 券 （24193 、24714）。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 。
董事 会已 做出 决议 ， 授 权 总经理 依照 公司 对各 券商 的评价 结果 全权 处理 并决 定公司 旗下 基金 租
用专用 交易 席位 的事 宜。 光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
华泰证 券已 退
租
- - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
东兴证 券 - -
5,000,000.
00
0.21% - -
国金证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
国信证 券 - -
166,500,0
00.00
6.94% - -
光大证 券 - -
356,200,0
00.00
14.85% - -
国泰君 安 3,319,966.31 35.13% - - - -
招商证 券 - -
197,300,0
00.00
8.23% - -
华信证 券 - - - - - -
广发证 券 - -
472,400,0
00.00
19.70% - -
兴业证 券 - -
537,500,0
00.00
22.41% - -
海通证 券 - -
267,400,0
00.00
11.15% - -
广州证 券 - -
82,000,00
0.00
3.42% - -
申银万 国 6,130,581.84 64.87% - - - -
中信建 投 - -
314,000,0
00.00
13.09% - -
东方证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
中邮证 券 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一八年三月二十 七日
