光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
光 大 保德 信 尊盈 半 年定 期 开放 债 券型 发 起式 证 券投 资 基金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 宁波 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安 永华 明会 计师 事务 所 （特殊 普通 合伙 ） 为 本基 金 财务出 具 了 2017
年 5 月 23 日 （基 金合 同生 效日） 至 2017 年 12 月 31 日 度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅
读。
本报告 期 自 2017 年 5 月 23 日起 至 12 月 31 日 止。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 尊盈 半年 债券 发起式
基金主 代码 001968
交易代 码 001968
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 5 月 23 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,893,915,479.77 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 尊盈 半年 债券
发起 式 A
光大保 德信 尊盈 半年 债券
发起 式 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001968 001969
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
4,883,915,029.77 份 10,000,450.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在控 制信 用风 险 、 谨慎投 资的 前提 下 ， 力 争 在获取 持有 期收 益的 同
时，实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
（一） 封闭 期投 资策 略
本基金 将在 控制 信用 风险 、 谨 慎投 资的 前提 下， 力 争在获 取持 有期 收益 的
同时， 实现 基金 资产 的长 期稳定 增值 。 基 于此 目标 ， 本基 金将 充分 发挥 基
金管理 人的 研究 优势 ， 将 规范的 宏观 研究 、 严谨 的 个券分 析与 积极 主动 的
投资风 格相 结合 ， 在分 析 和判断 宏观 经济 运行 状况 和金融 市场 运行 趋势 的
基础上 ， 动态 调整 固定 收 益类资 产配 置比 例 ， 自 上 而下决 定债 券组 合久 期
及债券 类属 配置 ； 在严 谨 深入的 基本 面分 析和 信用 分析基 础上 ， 综合 考量
各类债 券的 流动 性、 供求 关系、 风险 及收 益率 水平 等， 自 下而 上地 精选 个
券。 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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1、资 产配 置策 略
本基金 根据 工业 增加 值 、 通货膨 胀率 等宏 观经 济指 标， 结合 国家 货币 政策
和财政 政策 实施 情况 、 市 场收益 率曲 线变 动情 况、 市场流 动性 情况 ， 综 合
分析债 券市 场的 变动 趋势 。最终 确定 本基 金在 债券 类资产 中的 投资 比率 ，
构建和 调整 债券 投资 组合 。
2、目 标久 期策 略及 凸性 策 略
在组合 的久 期选 择方 面 ， 本基金 将综 合分 析宏 观面 的各个 要素 ， 主要 包括
宏观经 济所 处周 期、 货币 财政政 策动 向、 市场 流动 性变动 情况 等， 通过 对
各宏观 变量 的分 析 ， 判 断 其对市 场利 率水 平的 影响 方向和 程度 ， 从而 确定
本基金 固定 收益 投资 组合 久期的 合理 范围 。 并且 动 态调整 本基 金的 目标 久
期， 即预 期利 率上 升时 适 当缩短 组合 久期 ， 在预 期 利率下 降时 适当 延长 组
合久期 ，从 而提 高债 券投 资收益 。
由于债 券价 格与 收益 率之 间往往 存在 明显 的非 线性 关系 ， 所 以通 过凸 性管
理策略 为久 期策 略补 充， 可以更 好地 分析 债券 的利 率风险 。 凸 性越 大， 利
率上行 引起 的价 格损 失越 小， 而 利率 下行 带来 的价 格 上升越 大； 反之 亦然 。
本基金 将通 过严 格的 凸性 分析， 对久 期策 略做 出适 当的补 充和 修正 。
3、收 益率 曲线 策略
在确定 了组 合的 整体 久期 后，组 合将 基于 宏观 经济 研究和 债券 市场 跟踪 ，
结合收 益率 曲线 的拟 合和 波动模 拟模 型 ， 对 未来 的 收益率 曲线 移动 进行 情
景分析 ， 从而 根据 不同 期 限的收 益率 变动 情况, 在 期限结 构配 置上 适时采
取子弹 型、 哑铃 型或 者阶 梯型等 策略 ， 进 一步 优化 组合的 期限 结构 ， 增 强
基金的 收益 。
4、信 用债 投资 策略
信用类 债券 是本 基金 的重 要投资 对象 ， 因此 信用 策 略是本 基金 债券 投资 策
略的重 要部 分 。 由 于影 响 信用债 券利 差水 平的 因素 包括市 场整 体的 信用 利
差水平 和信 用债 自身 的信 用情况 变化 ， 因此 本基 金 的信用 债投 资策 略可 以
具体分 为市 场整 体信 用利 差曲线 策略 和单 个信 用债 信用分 析策 略。
（1） 市场 整体 信用 利差 曲 线策略
本基金 将从 经济 周期 、 市 场特征 和政 策因 素三 方面 考量信 用利 差曲 线的 整
体走势 。 在 经济 周期向 上 阶段， 企业 盈利 能力增 强 ， 经营 现金 流改 善， 则光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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信用利 差可 能收 窄， 反之 当经济 周期 不景 气， 企业 的盈利 能力 减弱 ， 信 用
利差扩 大 。 同 时本 基金 也 将考虑 市场 容量 、 信用 债 结构以 及流 动性 之间 的
相互关 系， 动态 研究 信用 债市场 的主 要特 征， 为分 析信用 利差 提供 依据 。
另外 ， 政 策因 素也 会对 信 用利差 造成 很大 影响 。 这 种政策 影响 集中 在信 用
债市场 的供 给方 面和 需求 方面 。 本 基金 将从 供给 和 需求两 方面 分别 评估 政
策对信 用债 市场 的作 用。
本基金 将综 合各 种因 素 ， 分析信 用利 差曲 线整 体及 分行业 走势 ， 确定 信用
债券总 的投 资比 例及 分行 业的投 资比 例。
（2） 单个 信用 债信 用分 析 策略
信 用 债 的 收 益 率 水 平 及 其 变 化 很 大 程 度 上 取 决 于 其 发 行 主 体 自 身 的 信 用
水平 ， 本 基金 将对 不同 信 用类债 券的 信用 等级 进行 评估 ， 深 入挖 掘信 用债
的投资 价值 ，增 强本 基金 的收益 。
本基金 主要 通过 发行 主体 偿债能 力 、 抵 押物 质量 、 契约条 款和 公司 治理 情
况等方 面分 析和 评估 单个 信用债 券的 信用 水平 ：
信用债 作为 发行 主体 的一 种融资 行为 ， 发行 主体 的 偿债能 力是 首先 需要 考
虑的重 要因 素 。 本 基金 将 从行业 和企 业两 个层 面来 衡量发 行主 体的 偿债 能
力。A ） 行业 层面 ：包 括 行业发 展趋 势、 政策 环境 和行业 运营 竞争 状况 ；
B ） 企业 层面 ：包 括盈 利指 标分析 、资 产负 债表 分析 和现金 流 分 析等 。
抵押物 作为 信用 债发 行时 的重要 组成 部分 ， 是债 券 持有人 分析 和衡 量该 债
券信用 风险 的关 键因 素之 一。 对于 抵押 物质 量的 考 察主要 集中 在抵 押物 的
现金流 生成 能力 和资 产增 值能力 。 抵押 物产 生稳 定 现金流 的能 力越 强 、 资
产增值 的潜 力越 大 ， 则 抵 押物的 质量 越好 ， 从而 该 信用债 的信 用水 平也 越
高。
契约条 款是 指在 信用 债发 行时明 确规 定的 ， 约束 和 限制发 行人 行为 的条 款
内容 。 具 体包 含承 诺性 条 款和限 制性 条款 两方 面 ， 本基金 首先 分析 信用 债
券中契 约条 款的 合理 性和 可实施 性 ， 随 后对 发行 人 履行条 款的 情况 进行 动
态跟踪 与评 估， 发行 人对 契 约条款 的履 行情 况越 良好 ， 其信用 水平 也越 高。
对于通 过发 行债 券开 展融 资活动 的企 业来 说 ， 该 发 行人的 公司 治理 情况 是
该债券 维持 高信 用等 级的 重要因 素 。 本 基金 关注 的 公司治 理情 况包 括持 有
人结构 、 股 东权 益与 员工 关系、 运行 透明 度和 信息 披露、 董事 会结 构和 效光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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率等。
5、可 转换 债券 投资 策略
本基金 在分 析宏 观经 济运 行特征 和证 券市 场趋 势判 断的前 提下 ， 在综 合分
析可转 换债 券的 债性 特征 、 股 性特 征等 因素 的基 础 上， 选择 其中 安全 边际
较高 、 股 性活 跃并 具有 较 高上涨 潜力 的品 种进 行投 资。 结合 行业 分析 和个
券选择 ，对 成长 前景 较好 的行业 和上 市公 司的 可转 换债券 进行 重点 关注 ，
选择投 资价 值 较 高的 个券 进行投 资。
6、中 小企 业私 募债 投资 策 略
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和交 易 ， 整
体流动 性相 对较 差， 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、
信用基 本面 稳定 性较 差的 影响， 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此， 对 于中
小企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本 基金 认为 ， 投 资该
类债券 的核 心要 点是 对个 券信用 资质 进行 详尽 的分 析， 并综 合考 虑发 行人
的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经 营稳 定性
等关键 因素 ，确 定最 终的 投资决 策。
7、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标 的 资产的 构成 及质 量、 提
前偿还 率等 多种 因素 影响 。 本 基金 将在 基本 面分 析 和债券 市场 宏观 分析 的
基础上 ， 对 资产 支持 证券 的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利
率风险 等进 行分 析， 采取 包括收 益率 曲线 策略 、 信 用利差 曲线 策略 、 预 期
利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略， 投资 于资 产支持 证券 。
8、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金 将通 过对 证券 行业 分析 、 证 券公 司资 产负 债 分析 、 公 司现 金流 分析
等调查 研究 ，分 析证 券公 司短期 公司 债券 的违 约风 险及合 理的 利差 水平 ，
对证券 公司 短期 公司 债券 进行独 立 、 客 观的 价值 评 估。 基金 投 资 证券 公司
短期公 司债 券， 基金 管理 人将根 据审 慎原 则， 制定 严格的 投资 决策 流程 、
风险控 制制 度， 并经 董事 会批准 ， 以 防范 信用 风险 、 流动 性风 险等 各种 风
险。
9、杠 杆投 资策 略
在本基 金的 日常 投资 中 ， 还将充 分利 用组 合的 回购 杠杆操 作 ， 在 严格 头寸光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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管理的 基础 上， 在资 金相 对充裕 的情 况下 进行 风险 可控的 杠杆 投资 策 略 。
10 、国 债期 货投 资策 略
基金管 理人 可运 用国 债期 货， 以提 高投 资效 率更 好 地达到 本基 金的 投资 目
标。 本 基金 在国 债期 货投 资 中将根 据风 险管 理的 原则 ， 以套期 保值 为目 的，
在风险 可控 的前 提下 ， 本 着谨慎 原则 ， 参 与国 债期 货的投 资， 以管 理投 资
组 合的 利率 风险 ，改 善组 合的风 险收 益特 性。
（二） 开放 期投 资策 略
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投资人 安排 投资 ， 在 遵
守本基 金有 关投 资限 制与 投资比 例的 前提 下 ， 将 主 要投资 于高 流动 性的 投
资品种 ，减 小基 金净 值的 波动。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 总全 价指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 高于 货币 市场基 金 ， 但 低于 股票
型基金 和混 合型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 宁波银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 王海燕
联系电 话 （021 ）80262888 0574-89103171
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn wanghaiyan@nbcb.cn
客户服 务电 话 4008-202-888 95574
传真 （021 ）80262468 0574-89103213
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址 www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、宁 波银 行股 份 有限公 司
的办公 场所 。 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年 5 月 23 日（基金 合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
光大保 德信 尊盈 半年 债券 发起 式 A 光大保 德信 尊盈 半年 债券 发起 式 C
本期已 实现 收益 84,500,043.39 211,823.36
本期利 润 76,451,958.68 190,023.49
加权平均 基金 份额本 期利
润
0.0212 0.0190
本期基 金份 额净 值增 长率 2.15% 1.90%
3.1.2 期末数据和指标
2017 年末
光大保 德信 尊盈 半年 债券 发起 式 A 光大保 德信 尊盈 半年 债券 发起 式 C
期末可供 分配 基金份 额利
润
0.0078 0.0185
期末基 金资 产净 值 4,922,017,626.73 10,185,473.26
期末基 金份 额净 值 1.0078 1.0185
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
（4） 本基 金合 同于 2017 年 5 月 23 生效 ，未 满一 年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．光大保德信尊盈 半年债 券发起式 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
① －③ ②－④ 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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② 准差④
过去三 个月 0.65% 0.02% -1.42% 0.09% 2.07% -0.07%
过去六 个月 1.63% 0.02% -1.83% 0.07% 3.46% -0.05%
自基金 合同 生
效起至 今
2.15% 0.02% -0.69% 0.08% 2.84% -0.06%
2．光大保德信尊盈 半年债 券发起式 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.55% 0.02% -1.42% 0.09% 1.97% -0.07%
过去六 个月 1.42% 0.02% -1.83% 0.07% 3.25% -0.05%
自基金 合同 生
效起至 今
1.90% 0.02% -0.69% 0.08% 2.59% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 5 月 23 日至 2017 年 12 月 31 日)
1、光大保德信尊盈 半年债 券发起式 A
2、光大保德信尊盈 半年债 券发起式 C 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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注： 根据基 金合 同的 规定 ， 本 基金建 仓期 为 2017 年 5 月 23 日至 2017 年 11 月 22 日 。 建 仓期 结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、光大保德信尊盈 半年债 券发起式 A
2、光大保德信尊盈 半年债 券发起式 C 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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注：本 基金 基金 合同 于 2017 年 5 月 23 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、光 大保 德信 尊盈 半年 债 券发起 式 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 0.086 30,100,756.80 - 30,100,756.80 -
2017 0.050 24,419,575.15 - 24,419,575.15 -
合计 0.136 54,520,331.95 - 54,520,331.95 -
2、光 大保 德信 尊盈 半年 债 券发起 式 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 0.005 5,000.23 - 5,000.23 -
合计 0.005 5,000.23 - 5,000.23 - 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2017 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 41 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金 、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光 大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 尊尚 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保德 信中 国 制造 2025 灵活 配置 混合
型证券投资基金、光大保 德信风格轮动混合型证券 投资基金、光大保德信产 业新动力灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信永鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信吉鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信恒利纯债债券型证券投 资基金、光大 保德信铭鑫 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信诚鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信安和债 券型证券投资基金、光
大保德信安祺债券型证券 投资基金、光大保德信事 件驱动灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德
信永利 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保 德信 安诚 债券型 证券 投资 基金 、 光 大保德 信多 策略 智 选 18
个月定期开放混合型证券 投资基金、光大保德信尊 盈半年定期开放债券型发 起式证券投资基金、光
大保德信中高等级债券型 证券投资基金、光大保德 信先进服务业灵活配置混 合型证券投资基金、光
大保德 信尊 富 18 个 月定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 、 光 大保 德信 多策 略优 选一 年定期 开放 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 。 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡乐 基金经 理
2017-05-2
3
- 14 年
蔡乐女 士 ， 金 融投 资学 学 士。 2003
年 7 月至 2005 年 2 月 任方 正证券
固定收 益部 项目 经理 ；2005 年 3
月至 2014 年 8 月 历任 中再 资产管
理 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 研 究
员 兼 交 易 员 、 投 资 经 理 助 理 、 自
有账户 投资 经理 。2014 年 8 月加
入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 现 任 光 大 保 德 信 现 金 宝 货 币
市 场 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
添 天 盈 月 度 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 耀 钱
包 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 光 大
保 德 信 欣 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
睿 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 尊 尚 一
年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 吉 鑫 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 安 祺 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
多策略 智 选 18 个 月定 期开 放混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大
保 德 信 尊 盈 半 年 定 期 开 放 债 券 型
发起式 证券 投资 基金 基金 经理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
本基金 于 2018 年 2 月 10 日增聘 沈荣 先生 为本 基金 基金经 理, 蔡乐 女士 于 2018 年 3 月 24 日离
任本基 金基 金经 理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基 金管 理人 根据 中国 证 监会颁 布的 《证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评 估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级 市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度， 对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的 买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 15 页共 45 页
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ， 称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内、3 日 内、5 日 内 同向成 交价 格与 其他 投资 组合无 显著 差异 ， 未 发现 存在违 反公 平交 易原 则
的现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成 交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
宏观经 济方 面，2017 年 国 内经济 整体 呈现 温和 复苏 的迹象 。2017 年 4 季 度我 国 GDP 同 比 增长
6.8%，与 3 季度 整体 持平 ，全 年增 长 6.9% ，比 2016 年增 速回 升 0.2 个 百分 点 。从 最新 的 12 月 PMI
数据来 看， 官方 制造 业 PMI 为 51.6% ，比 上月 回 落 0.2 个 百分 点， 但仍 达 到年均 值水 平。 生产 与新
订单指 标和 上月 相比 出现 回落 ， 但 幅度 有限 ， 绝对 水平仍 高 于 10 月水 平。2017 年 12 月 份 ， 规 模以
上工业 增加 值同 比实 际增 长 6.2%，比 11 月份 加快 0.1 个 百分 点。2017 年 ， 全国规 模以 上工 业增 加
值比上 年实 际增 长 6.6% ， 增速较 上年 提 高 0.6 个百 分点 。 从 经济 数据 的分 项 指标来 看 ，2017 年 全国
固定资 产投 资比 上年 增 长 7.2% ， 增 速 与 1-11 月 份持 平， 比 上年 回落 0.9 个百 分 点。 2017 年 全国 房地
产开发 投资 比上 年名 义增 长 7.0% ， 增速 比 1-11 月份 回落 0.5 个百 分点 ，比 上 年加 快 0.1 个 百分 点。
2017 年全 年社 会消 费品 零 售总额 比上 年增 长 10.2% ，增速 比上 年回 落 0.2 个 百分点 。进 出口 方面 ，
全年进 出口 总额 比上 年增 长 14.2% ， 扭转 了连 续两 年下降 的局 面 。 其 中 ， 出 口增 长 10.8% ； 进口 增 长
18.7% 。 通货 膨胀 方面 ，2017 年全 年 CPI 上涨 1.6% ，涨幅 比上 年回 落了 0.4 个百分 点。 食品 价格 下
降 1.4% ， 是自 2003 年 以 来首次 出现 下降 ，主 要受 猪肉和 鲜菜 价格 下降 较多 影响。 非食 品价 格上 涨
2.3% ， 涨 幅比 上年 扩大 0.9 个百 分点 ， 其中 ， 工业 消 费品价 格上 涨 1.7% ， 服 务 价格上 涨 3.0% 。2017
年全 年 PPI 上涨 6.3% ，结 束了 自 2012 年 以来 连 续 5 年的下 降态 势。 生产 资料 价格上 涨 8.3%，影响光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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PPI 上涨 约 6.13 个 百分 点 。其中 ，涨 幅较 大的 行业 有石油 和天 然气 开采 业、 煤炭开 采和 洗选 业、 黑
色金属 冶炼 和压 延加 工业 。
货币政 策方 面， 央行 在 2017 年全 年三 次上 调公 开市 场操作 利率 ， 一 次定 向降 准。 三次上 调公 开
市场利 率分 别是 在春 节 前 1 月 24 日、 春节 后即上 调 SLF 利率， 美联储加 息 后 3 月 15 日、 幅度 为 10bp ，
美联储 加息 后 12 月 14 日 、但幅 度只 有 5bp ，而 6 月没有 跟随 美联 储加 息。 一次降 准发 生 在 9 月 30
日（国 庆节 前） ，但 从 2018 年开 始实 施。 货币 政策 保持稳 健中 性。
债券市 场的 运行 方面 ，2017 年全 年来 看 ，10 年国 债 收益率 上 行 87BP 至 3.88% ，10 年国 开债 收
益率上 行 114BP 至 4.82% 。一季 度债 券收 益率 先是 大幅上 行， 随后 震荡 下行 。信贷 数据 超预 期、 资
金面紧张等因素引发收益 率上行。二季度市场在金 融去杠杆基调下持续调整 。4 月份银监会陆续出
台整治 “ 三 违反 ” 、 “ 三套 利 ” 、 “ 四 不当 ” ， 银行 进入 到 自查阶 段 。 随 着去 杠杆 全 面铺开 ， 债券 收益 率迅
速突破 前期 高位 ，5 月 10 日 10 年国 债收 益率 达到 3.69% 。 三季 度债 券市 场处 于窄幅 震荡 格局 。
本报告期内，本基金在兼 顾收益性、流动性的前提 下，会适时调整各类资产 的投资比例。操作
上把平衡性作为第一位， 谨慎投资，力求在投资标 的种类、比例 方面做到平 衡，在控制组合风险的
基础上 ，为 投资 者积 极赚 取高收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信尊 盈债券 A 份 额净 值增 长率 为 2.15% ，业 绩比 较基 准 收益率 为-0.69% ，
光大保 德信 尊盈 债 券 C 份 额净值 增长 率 为 1.9% ，业 绩比较 基准 收益 率为-0.69% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年， 短期 内债 市 整体仍 然维 持震 荡格 局， 短端信 用债 资产 具有 较高 的投资 价值 。2018
年国内 经济 呈现 宏观 稳 、 微观改 善的 格局 ，CPI 通 胀压力 上升 ，PPI 中枢 下移 ； 政 策方 面 ， 金 融去 杠
杆继续，资管新规落地关 键年份，市场扰动较大； 叠加全球经济延续复苏以 及货币政策边际趋紧，
因此，判断债市整体仍然 维持震荡格局。但是考虑 到债市已经经过一年半左 右的大幅调整，目前收
益率水平处在相对较高的 中枢位置，且期限利差非 常平坦，因此，投资短端 信用债具有较好的收益
回报。
操作方面，管理人将继续 把握基金的流动性和收益 性的平衡，捕捉阶段性利 率走高的机会，锁
定高收益资产。在保持基 金良好流动性的同时提高 静态收益，同时积极灵活 把握市场波段操作。我
们将密切跟踪经济走势、 政策和资金面的情况，秉 承稳健、专业的投资理念 ，优化组合结构 ，控制
风险， 勤勉 尽责 地维 护持 有人的 利益 。 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委 员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行 估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况， 2017 年 9 月 8 日 本基 金 A 类 基金 份额 每
10 份派 发 红利 0.086 元； 2017 年 12 月 22 日本 基金 A 类 基金 份额 每 10 份 派发 红利 0.050 元， C 类基
金份额 每 10 份 派发 红利 0.005 元。 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告 期内 本基 金管 理人 无应说 明预 警信 息。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 本托 管人 在 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 （ 以下 称 “ 本
基金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格遵守 《 证券 投资 基金 法 》 及 其他 有关 法律 法规 、 基金合 同和 托管 协议 的
有关规 定， 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
蒋
燕华
王俊 丽签 字出 具了 安永华 明(2018) 审 字第 60467078_B22 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。 投资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信尊 盈半年 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 本期末 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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2017 年 12 月 31 日
资 产： -
银行存 款 5,646,766.43
结算备 付金 447,931.32
存出保 证金 9,034.46
交易性 金融 资产 4,872,664,000.00
其中： 股票 投资 -
基金投 资 -
债券投 资 4,696,984,000.00
资产支 持证 券投 资 175,680,000.00
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 3,000,000.00
应收证 券清 算款 -
应收利 息 55,799,121.24
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总计 4,937,566,853.45
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债： -
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 3,000,000.00
应付赎 回款 - 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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应付管 理人 报酬 1,802,310.13
应付托 管费 360,462.01
应付销 售服 务费 3,458.05
应付交 易费 用 47,523.27
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 150,000.00
负债合计 5,363,753.46
所有者权益： -
实收基 金 4,893,915,479.77
未分配 利润 38,287,620.22
所有者权益合计 4,932,203,099.99
负债和所有者权益总 计 4,937,566,853.45
注： （1） 本报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.0078 元 ， 基 金份 额总 额 4,893,915,479.77
份， 其中 A 类基 金份 额净 值 1.0078 元， 基金 份额 总 额 4,883,915,029.77 份； C 类基金 份额 净 值 1.0185
元，基 金份 额总 额 10,000,450.00 份。
（2） 本基 金基 金合 同于 2017 年 5 月 23 日生 效。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信尊 盈半年 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 5 月 23 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 5 月 23 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月
31 日
一、收入 92,199,506.39
1.利息 收入 97,847,630.91
其中： 存款 利息 收入 33,470,475.46 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 21 页共 45 页
债券利 息收 入 53,472,538.56
资产支 持证 券利 息收 入 8,615,204.02
买入返 售金 融资 产收 入 2,289,412.87
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 2,421,760.06
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 2,481,126.57
资产支 持证 券投 资收 益 -59,366.51
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
-8,069,884.58
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） -
减：二、费用 15,557,524.22
1．管 理人 报酬 11,051,740.66
2．托 管费 2,210,348.11
3．销 售服 务费 24,596.00
4．交 易费 用 41,098.54
5．利 息支 出 1,930,040.91
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,930,040.91
6．其 他费 用 299,700.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 76,641,982.17
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 76,641,982.17
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信尊 盈半年 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基 金 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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本报告 期：2017 年 5 月 23 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 5 月 23 日（基金 合同生效日） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,510,088,450.00 - 3,510,088,450.00
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 76,641,982.17 76,641,982.17
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
1,383,827,029.77 16,170,970.23 1,399,998,000.00
其中：1.基 金申 购款 1,383,827,029.77 16,170,970.23 1,399,998,000.00
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -54,525,332.18 -54,525,332.18
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,893,915,479.77 38,287,620.22 4,932,203,099.99
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 系经 中国 证券 监光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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督管理委员会（以下简称 “ 中国证监会” ）证监许可[2015]2311 号《关于准予光 大保德信尊盈半年定
期开放 债券 型证 券投 资基 金注册 的批 复》 、 机 构部 函[2016]2959 号 《关 于光 大 保德信 尊盈 半年 定期 开
放债券型证券投资基金延 期募集备案的回函》和证 监许可〔2017〕602 号《 关于准予光大保德信尊
盈半年定期开放债券型证 券投资基金变更注册的批 复》的核准，由基金管理 人光大保德信基金管理
有限公 司自 2017 年 3 月 20 日至 2017 年 5 月 17 日 止期间 向社 会公 开发 行募 集，募 集期 结束 经安 永
华明会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 验证 并出 具安 永华明 （2017 ） 验字 第 60467078_A01 号 验资 报
告后， 向中 国证 监会 报送 基金备 案材 料。 基金 合同 于 2017 年 5 月 23 日生 效 。本基 金为 契约 型开 放
式，存 续期 限不 定。 设立 时募集 的扣 除认 购费 后的 实收基 金（ 本金 ）为 人民 币 3,509,998,000.00 元，
在 募 集 期 间 产 生 的 存 款 利 息 为 人 民 币 90,450.00 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币
3,510,088,450.00 元 ，折 合 3,510,088,450.00 份 基金 份 额，其 中 A 类 基金 份 额 3,500,088,000.00 份，C
类基金 份额 10,000,450.00 份。 本 基金 的基 金管 理人 和 注册登 记机 构为 光大 保德 信基金 管理 有限 公司 ，
基金托 管人 为宁 波银 行股 份有限 公司 。
本基金 根据 认购 费、 申购 费、 销 售服 务费 收取 方式 的不同 ， 将 基金 份额 分为 A 类和 C 类 基金 份
额。 对于 A 类基 金份 额， 投资者 认购/ 申购 时收 取前 端认购 费或 申购 费， 但不 从本类 别基 金资 产中 计
提销售 服务 费 ； 对 于 C 类 基金份 额 ， 在 投资 者认 购/ 申购时 不收 取前 后端 认购 费或申 购费 ， 而从 本类
别基金 资产 中计 提销 售服 务费。
本基金以定期开放方式运 作，即本基金在一定期间 内封闭运作，不接受基金 的申购、赎回；在
封闭期结束和下一封闭期 开始之间设置开放期，受 理本基金的申购、赎回等 申请。本基金的第一个
封闭期为自基金合同生效 之日起（包括基金合同生 效之日）至半年度对日的 前一日（包括该日）为
止。首个封闭期结束之后 第一个工作日起（包括该 日）进入首个开放期，下 一个封闭期为首个开放
期结束 之日 次日 起 （包 括 该日 ） 至 半年 度对 日的 前 一日 （包 括该 日） ， 以此 类 推。 半年 度对 日为 非工
作日的 ， 则 顺延 至下 一个 工作日 。 本 基金 每个 开放 期时长 为 5 至 20 个 工作 日 。 每 个开放 期的 首日 为
封闭期 结束 日的 下一 个工 作日。
本基金的投资范围为国内 依法发行和上市交易的国 债、金融债、央行票据、 地方政府债、企业
债、 公司 债、 中期 票据 、 短 期融资 券 、 超 级短 期融 资 券、 资产 支持 证券 、 次 级 债、 中小 企业 私募 债、
证券公 司短 期公 司债 券、 可转换 债券 （含 可分 离交 易可转 债） 、 债 券回 购、 货 币市场 工具 、 银 行存 款、
国债期 货等 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其它金 融工 具 ， 但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 。
本基金不直接从二级市场 买入股票、权证等权益类 资产，也不参与一级市场 新股申购和新股增发，光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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但可持有因可转债转股所 形成的股票、因持有该股 票所派发的权证以及因投 资分离交易可 转债而产
生的权 证等 。因 上述 原因 持有的 股票 和权 证等 资产 ，本基 金将 在其 可交 易之 日起的 6 个月 内卖 出 。
如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种 ，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入
投资范 围。
本基金 投资 于债 券资 产的 比例不 低于 基金 资产 的 80% ，但 应开 放期 流动 性需 要，为 保护 基金 份
额持有 人利 益， 在每 次开 放期前 10 个 工作 日、 开放 期及开 放期 结束 后 10 个工 作日的 期间 内， 基 金
投资不受上述比例限制。 开放期内，本基金每个交 易日日终在扣除国债期货 合约需缴纳的交易保证
金后 ， 持 有现 金或 者到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% ， 在封 闭期
内， 本基 金不 受上 述 5% 的 限制 ， 但 每个 交易 日日 终 在扣除 国债 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后 ， 应
当保持不低于交易保证金 一倍的现金。如法律法规 或中国证监会变更上述投 资品种的比例限制，以
变更后 的比 例为 准， 本基 金的投 资比 例会 做相 应调 整。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 总全 价指 数收 益率 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息 披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号《 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》 及其 他中 国证 监会及 中国 证券 投资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2017 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 自 2017 年 5 月 23 日 （基 金合 同生 效日） 起 至 2017 年 12 月 31 日止 期 间的经 营成 果和 净值
变动情 况。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年自 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 本期 财务报 表的 实际 编
制期间 系自 2017 年 5 月 23 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2017 年 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融 资产 分类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产主要包括股 票投资、债券投资
和衍生 工具 等；
(2) 金融 负债 分类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票、债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照 取得时的公允价值作为初 始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期
损益；
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值 变动 计入 当期 损益 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 ； 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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当收取该金融资产现金流 量的合同权利 终止，或该 收取金融资产现金流量的 权利已转移，且符
合金融 资产 转移 的终 止确 认条件 的， 金融 资产 将终 止确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 ；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债；未放弃对该金融资产 控制的，按照其 继续涉
入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票 投资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券 投资
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账，其 中所 包含 的债 券应 收利息 单独 核算 ，不 构成 债券投 资成 本；
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根 据其发行价、到期价 和发行期限按直线
法推算 内含 票面 利率 后， 按上述 会计 处理 方法 核算 ；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证 投资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
(4) 国债 期货 投资
买入或卖出国债期货投资 于成交日确认为国债期货 投资。国债期货初始合约 价值按成交金额确
认；
国债期货平仓于成交日确 认衍生工具投资收益，国 债期货的初始合约价值按 移动加权平均法于
成交日 结转 ； 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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(5) 分离 交易 可转 债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(6) 回购 协议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按实 际利 率 （当 实际 利 率与合 同利 率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要 市场（或最有利市场）是 本基金在计量日能够进入 的交易市场。本基金采
用市场 参与 者在 对该 资产 或负债 定价 时为 实现 其经 济利益 最大 化所 使用 的假 设。
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确 定所属的公允价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经 调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接
或间接 可观 察的 输入 值； 第三层 次输 入值 ，相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
每个资产负债表日，本基 金对在财务报表中确认的 持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新
评估， 以确 定是 否在 公允 价值计 量层 次之 间发 生转 换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整的
报价作为公允价值；估值 日无报价且最近交易日后 未发生影响公允价值计量 的重大事件的，应采用
最近交易日的报价确定公 允价值。有充足证据表明 估值日或最近交易日的报 价不能真实反映公允价
值的， 应对 报价 进行 调整 ，确定 公允 价值 。
与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素 的影响。特征是指对资产 出售或使用的限制等，如 果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术 中不应将该限制作为 特征 考虑。此外，基金管理人 不应考虑因大量持有相
关资产 或负 债所 产生 的溢 价或折 价； 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术确定公 允价值时，应优先使用可 观察输入值，只有在无
法取得 相关 资产 或负 债可 观察输 入值 或取 得不 切实 可行的 情况 下， 才使 用不 可观察 输入 值；
(3) 如有 确凿 证据 表明 按上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 方法估 值；
(4) 如有 新增 事项 ，按 国家 最 新规 定估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金变动分别
于基金申购确认日及基金 赎回确认日确认。上述申 购和赎回分别包括基金转 换所引起的转 入基金的
实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时， 申购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/ （损 失） 占 基金净 值比 例计 算的 金
额。 未 实现 损益 平准 金指 在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 实现 利得/ （损
失）占 基金 净值 比例 计算 的金额 。损 益平 准金 于基 金申购 确认 日或 基金 赎回 确认日 确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/ （ 累 计亏 损） ” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ； 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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(2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 内含 票 面 利率 计 算的 金 额 扣除 应 由 债券 发 行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率 差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） ，在 回购 期内 逐日 计 提；
(5) 股票投 资收益/ （损失）于卖出股票成交日确 认，并按卖出股票成交金 额与其成本的差额入
账；
(6) 债券 投资 收益/ （ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 资产 支持 证券 投资 收益/( 损失) 于成 交日 确认 ， 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的差 额入 账 ；
(8) 权证 收益/(损失) 于 卖出 权证成 交日 确认 ，并 按卖 出权证 成交 金额 与其 成本 的差额 入账 ；
(9) 国债 期货 投资 收益/(损失) 于平 仓日 确认 ，并 按平 仓成交 金额 与其 初始 合约 价值的差 额入 账；
(10) 股利 收益 于除息 日确 认，并 按上 市公 司宣告 的 分红派 息比 例计 算的金 额 扣除应 由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(11) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失 ） 系 本基 金持 有的 以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融
资产、以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债等公允价值 变动形 成的应计入当期损益的
利得或 损失 ；
(12) 其他 收入 在主要 风险 和报酬 已经 转移 给对方 ， 经济利 益很 可能 流入且 金 额可以 可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬和托 管费等在费用涵盖期间按 基金合同或相关公告约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
(1) 本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
按除权后的基金份 额净值 自动转为相应类别的基金 份额进行再投资；若投资 者不选择，本基金默认光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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的收益 分配 方式 是现 金分 红；
(2) 基金 收益 分配 后两 类基 金份额 净值 不能 低于 面值 ； 即基金 收益 分配 基准 日的 两类基 金份 额净
值减去 每单 位该 类基 金份 额收益 分配 金额 后不 能低 于面值 ；
(3) 本基 金两 类基 金份 额在 费用收 取上 不同 ， 其 对应 的可分 配收 益可 能有 所不 同。 本 基金 同一 类
别的每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
(4) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分部报告
本基金 报告 期无 分部 报告 综述。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
本年度 本基 金无 其他 重要 的会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产 品管理人可选择分别或
汇总核 算资 管产 品运 营业 务销售 额和 增值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中
发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴 纳；已缴纳增值税的，已 纳税额从资管产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债 券、 基金 、
非货物期货，可以选择按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个交易日的股票收盘价光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 32 页共 45 页
（2017 年最后一个交 易日 处于停牌期间的股票，为 停牌前最后一个交易日收 盘价） 、债券估值 （中
债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非 货物 期货结 算 价
格作为 买入 价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有 关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 33 页共 45 页
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 基金 发起 人 、 注 册登 记机
构、基 金销 售机 构
宁波银 行股 份有 限公 司（ “ 宁波银 行 ” ） 基金托 管人
光大证 券股 份有 限公 司（ “ 光大证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：注 ：以 下关 联交 易均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年5 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
光大证 券 98,476,178.07 100.00%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称 本期 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 34 页共 45 页
2017 年5 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
光大证 券 3,000,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年5 月23 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 11,051,740.66
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 0.00
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 基 金管 理费 年费 率/ 当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年5 月23 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,210,348.11
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.10% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 基 金托 管费 年费 率/ 当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 35 页共 45 页
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年5 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 尊盈 半年 债券 发
起式 A
光大保 德信 尊盈 半年 债券 发
起式 C
合计
光大保 德信 基金 管理
有限公 司
0.00 24,372.79 24,372.79
合计
0.00 24,372.79 24,372.79
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本
基金份 额分 为不 同的 类别 ，适用 不同 的销 售服 务费 率。其 中，A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C
类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。 本基 金 C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H=E× C 类基 金销 售服 务费 年费率/ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年5 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
宁波银 行 - - - -
199,975,000.0
0
15,340.55
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目 本期 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 36 页共 45 页
2017 年5 月23 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2017 年12 月31 日
光大保 德信 尊盈 半
年债券 发起 式A
光大保 德信 尊盈 半年 债券 发起式C
基 金 合 同 生 效 日
（2017 年 5 月 23 日）
持有的 基金 份额
- 10,000,450.00
期 初 持 有 的 基 金 份
额
- -
期间申购/ 买 入 总 份
额
- -
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
- -
减：期间赎回/ 卖出
总份额
- -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
- 10,000,450.00
期 末 持 有 的 基 金 份
额 占 基 金 总 份 额 比
例
- 100.00%
注： 基 金管 理人 运用 固有 资金在 本报 告期 内累 计认 购本基 金 10,000,450.00 份 ， 认购 费 0 元， 按
照招募 说明 书公 示费 率收 费。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年5 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
宁波银 行 5,646,766.43 470,892.85
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 37 页共 45 页
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 4,872,664,000.00 98.69
其中： 债券 4,696,984,000.00 95.13
资产支 持证 券 175,680,000.00 3.56
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 3,000,000.00 0.06
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
6,094,697.75 0.12 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 38 页共 45 页
8 其他各 项资 产 55,808,155.70 1.13
9 合计 4,937,566,853.45 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有沪港 通股 票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 278,597,000.00 5.65
其中： 政策 性金 融债 278,597,000.00 5.65
4 企业债 券 294,930,000.00 5.98
5 企业短 期融 资 券 2,580,016,000.00 52.31
6 中期票 据 632,317,000.00 12.82
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 911,124,000.00 18.47 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 39 页共 45 页
9 其他 - -
10 合计 4,696,984,000.00 95.23
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111713073
17 浙 商银
行 CD073
2,900,000 276,254,000.00 5.60
2 170410 17 农发 10 2,500,000 248,675,000.00 5.04
3 041755004
17 陕 西能
源 CP001
2,000,000 200,800,000.00 4.07
4 041753030
17 三峡
CP001BC
2,000,000 200,080,000.00 4.06
5 011758075
17 华 电股
SCP001
2,000,000 200,040,000.00 4.06
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1789144 17 光盈 2A 3,000,000.00 175,680,000.00 3.56
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 40 页共 45 页
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
基金管理人可运用国债期 货，以提高投资效率更好 地达到本基金的投资目标 。本基金在国债期
货投资中将根据风险管理 的原则，以套期保值为目 的，在风险可控的前提下 ，本着谨慎原则，参与
国债期 货的 投资 ，以 管理 投资组 合的 利率 风险 ，改 善组合 的风 险收 益特 性。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
9,034.46
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
55,799,121.24
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
55,808,155.70
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 41 页共 45 页
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光大保 德信 尊盈
半年债 券发 起式
A
1
4,883,915,0
29.77
4,883,915,029.
77
100.00% - -
光大保 德信 尊盈
半年债 券发 起式
C
1
10,000,450.
00
10,000,450.00 100.00% - -
合计
2
2,446,957,7
39.89
4,893,915,479.
77
100.00% - -
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研究 部门 负责 人 、 本 基金的 基金 经理 均未 持有 本基金 的 份 额 。
9.3 发起式基金发起资金 持有份额情况
项目
持 有 份 额 总
数
持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发 起 份 额 总
数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资金 10,000,450.0
0
0.20% 10,000,450.0
0
0.20% 自合同 生效
之日起 不少
于 3 年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - - 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 42 页共 45 页
合计 10,000,450.0
0
0.20% 10,000,450.0
0
0.20% 自合同 生效
之日起 不少
于 3 年
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 尊盈 半年 债券 发起
式 A
光大保 德信 尊盈 半年 债券 发起
式 C
基金合 同生 效日 （2017 年 5 月 23
日）基 金份 额总 额
3,500,088,000.00 10,000,450.00
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 1,383,827,029.77 -
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,883,915,029.77 10,000,450.00
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 九届 十一 次董 事会 会议审 议通 过， 自 2017 年 8 月 1 日起， 董文 卓先 生正 式担任 公司 副 总
经理一 职。
2017 年 9 月 1 日 ，中 国建设 银 行发 布公 告， 聘任 纪伟 为 中国 建设 银行 资产 托管 业 务部 总经 理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金聘任安 永华明会计师事务所为其 审计的会计师事务所。报 告年度应支付给安
永华明 会计 师事 务所 的报 酬是 8 万元 ，目 前该 审计 机构已 提供 审计 服务 连续 年限 为 1 年。
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
光大证 券 2 - - - - -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
本报告 期内 本基 金新 租用 光大证 券2 个交 易单 元。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度 保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序 光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
光大证 券
98,476,178.0
7
100.00%
3,000,000.
00
100.00% - -
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017-05-18 至
2017-12-31
-
4,883,
915,02
9.77
-
4,883,915,0
29.77
99.80%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ，可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回
的情况 ，从 而：
（1） 对基 金的 流动 性造 成 冲击， 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。
（2） 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制， 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原
因，而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ，影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。
（3） 因基 金资 产规 模过 小 ，而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略， 或导
致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。
本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 ， 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 ， 保 护持光大保 德信 尊盈 半年 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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有人利 益。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一八年三月二十 七日
