国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
国 泰深证 TMT50 指数分 级证券 投资基金
2017 年年 度报告摘要
2017 年 12 月 31 日
基金 管理人：国泰 基金管理有 限公司
基金 托管人：中国 农业银行股 份有限公司
报告 送出日期：二 〇一八年三 月二十七日国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字 同意，并 由董事长 签发。
基金托管人 中国农业 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同约定 ，于 2018 年 3 月 23 日复 核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务 所（特殊普通合伙）为本基金出具了 无保
留意见的审 计报告， 请投资者 注意阅读 。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国泰深证 TMT50 指数分级
场内简称 国泰 TMT
基金主代码 160224
交易代码 160224
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2015 年 3 月 26 日
基金管理人 国泰基金管 理有限公 司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 201,173,058.30 份
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2015 年 4 月 10 日
下属分级基 金的基金 简称 国泰 TMT TMTA TMTB
下属分级基 金的场内 简称 国泰 TMT TMTA TMTB
下属分级基 金的交易 代码 160224 150215 150216
报告期末下 属分级基 金的份额 总额 176,468,000.30 份 12,352,529.00 份 12,352,529.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金紧密 跟踪标的 指数， 追 求基金净 值收益 率与业 绩比较基准 之间的跟
踪偏离度和 跟踪误差 最小化。
投资策略
1、股票投资 策略
本基金主要 采取完全 复制法， 即 按照标 的指数 成份股 组成及其权 重构建股
票投资组合 ，并根据 标的指数 成份股及 其权重的 变动 而进行相应 的调整。
但因特殊情 况 （如 成份股长 期停牌 、 成份 股发生变 更 、 成份股 权重由于 自
由流通量发 生变化 、 成份股 公司行为 、 市 场流动性 不 足等） 导 致本基金 管
理人无法按 照标的指 数构成及 权重进行 同步调整 时， 基金管理人 将对投资
组合进行优 化，尽量 降低跟踪 误差。
在正常市场 情况下， 本基金的 风险控制 目标是 追求基 金净值收益 率与业绩
比较基准之 间的日均 跟踪偏离 度的绝对 值不超过 0.35% ， 年跟踪 误差不超
过 4% 。如 因标的指 数编制规 则调整或 其他因 素导致 跟踪偏离 度 和跟踪误
差超过上述 范围， 基金管 理人应采 取合理措 施避免跟 踪偏离度、 跟踪 误差
进一步扩大 。
2、债券投资 策略
基于流动性 管理的需 要， 本基 金可以投 资于到 期日在 一年期以内 的政府债
券、 央行票据和 金融债， 债券 投资的目 的是保 证基金 资产流动性 并提高基
金资产的投 资收益。
3、股指期货 投资策略 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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本基金投资 股指期货 将主要选 择流动性 好、 交易活跃 的股指期货 合约。 本
基金力争利 用股指期 货的杠杆 作用， 降 低股票 仓位频 繁调整的交 易成本和
跟踪误差， 达到有效 跟踪标的 指数的目 的。
本基金投资 股指期货 的， 基 金管理人 应在季 度报告 、 半年度报告 、 年度 报
告等定期报 告和招募 说明书 （更新 ） 等文 件中披露 股 指期货交易 情况， 包
括投资政策 、 持仓 情况、 损益情况 、 风险 指标等 ， 并 充分揭示股 指期货交
易对基金总 体风险的 影响以及 是否符合 既定的投 资政 策和投资目 标。
业绩比较基 准 深证 TMT50 指数收益率× 95%+ 银行活期 存款利率 （ 税后）× 5%
风险收益特 征
本基金虽为 股票型指 数基金， 但由 于采取了 基金份额 分级的结构 设计， 不
同的基金份 额具有不 同的风险 收益特征 。
下 属分级基 金的风 险
收益特征
国泰 TMT50 份额为普
通 的 股 票 型 指 数 基 金
份额， 具有 较高预 期风
险、 较高预 期收益 的特
征， 其预期 风险和 预期
收 益 均 高 于 混 合 型 基
金、 债券型 基金和 货币
市场基金。
TMT50A 份额的预期
风险和预期 收益较低 。
TMT50B 份额采用了
杠杆式的结 构， 预 期风
险 和 预 期 收 益 有 所 放
大， 将高于 普通的 股票
型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管 理有限公 司 中国农业银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 贺倩
联系电话 021-31081600 转 010-66060069
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95599
传真 021-31081800 010-68121816
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年度报 告备置地 点
上海市虹口 区公平路 18 号 8 号楼 嘉昱大厦 16 层-19 层及
基金托管人 住所 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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§ 3 主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年
2015 年 3 月 26 日（基
金合同生效日） 至 2015
年 12 月 31 日
本期已实现 收益 -16,559,523.05 -31,898,067.15 -7,344,584.23
本期利润 43,895,700.03 -82,892,783.81 -28,053,276.75
加权平均基金份额本 期
利润
0.2035 -0.3299 -0.0374
本期基金份额净值增 长
率
20.48% -24.12% -9.36%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配基金份 额
利润
-0.3646 -0.4677 -0.1656
期末基金资 产净值 244,173,991.25 244,655,593.25 354,215,182.26
期末基金份 额净值 1.2138 1.0298 1.3650
注：(1) 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投资 收 益、其他收 入（不含 公允价值 变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
(2) 所 述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的 各项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低
于所列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.07% 1.45% 2.25% 1.42% -1.18% 0.03%
过去六个月 8.94% 1.24% 10.63% 1.22% -1.69% 0.02%
过去一年 20.48% 1.10% 20.35% 1.09% 0.13% 0.01% 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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自基金合同 生
效起至今
-17.14% 2.31% -3.44% 2.05% -13.70% 0.26%
3.2.2 自 基 金合 同生 效以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比
较
国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金
自基金合同 生效以来 份额累计 净值增长 率与业绩 比较 基准收益率 的历史走 势对比图
(2015 年 3 月 26 日 至 2017 年 12 月 31 日)
注：（1 ）本 基金的合 同生效日 为 2015 年 3 月 26 日。
（2）本基金 在 6 个月 建仓期结 束时，各 项资产 配置 比例符合合 同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率及其 与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰深证 TMT50 指数分 级证 券投资基 金
自基金合同 生效以来 基金净值 增长率与 业绩比较 基准 收益率的对 比图 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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注： 本基金合 同于 2015 年 3 月 26 日生效 ，2015 年 度 按实际存续 期计算， 不 按整个自 然年度进
行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金成立 至今尚未 进行利润 分配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管 理有限公 司成立 于 1998 年 3 月 5 日，是 经中国证监 会证监基 字[1998]5 号文批准 的
首批规范的 全国性基 金管理公 司之一。 公司注册 资本 为 1.1 亿元人民 币，公司 注 册地 为上海， 并在
北京和深圳 设有分公 司。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理人 共管理 105 只 开放式证券 投资基金： 国泰金鹰 增长灵活
配置混合型 证券投资 基金、国 泰金龙系 列证券投 资基 金（包括 2 只子 基金，分 别为国 泰金龙行 业精
选证券投资 基金、 国泰金 龙债券证 券投资基 金） 、 国泰 金马稳健回 报证券投 资基金、 国泰 货币市场 证
券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰
金鼎价值精 选混合型 证券投资 基金 （由金 鼎证券投 资 基金转型而 来） 、 国泰金 牛创新成 长混合 型证券
投资基金、 国泰 沪深 300 指数证券 投 资基金 （由 国泰 金象保本增 值混合证 券投资基 金转型而 来） 、 国国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投资基 金转型而 来） 、国泰 纳 斯达克 100 指 数证券投 资基金、 国泰价值 经典
灵活配置混 合型证券 投资基金 （LOF ） 、 上 证 180 金 融 交易型开放 式指数证 券投资基 金、 国泰上 证 180
金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰 事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型 证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国 泰信用债 券型证券 投资基金 、 国泰 现金管 理货币市场 基金、 国泰金泰 灵活配置 混合型证
券投资基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变 更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基
金由金泰证 券投资基 金转型而 来） 、 国泰 民安增利 债券 型发起式证 券投资基 金、 国泰国 证房地产 行业
指数分级证 券投资基 金、 国泰估 值优势 混合型证 券投 资基金 （LOF ） （由国泰 估值优势 可分离交 易股
票型证券投 资基金封 闭期届满 转换而来） 、 上证 5 年期 国债交易型 开放式指 数证券投 资基金、 国 泰上
证 5 年期国债 交易型开 放式指数 证券投资 基金联接 基 金、纳斯达 克 100 交易 型开放式 指 数证券 投资
基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰
美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药 卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互
联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配 置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混
合型证券投 资基金 （LOF ） 、 国泰 国策驱动 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 国 泰浓益灵 活配置 混合型
证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投 资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投
资基金、 国泰金 鑫股票型 证券投资 基金 （由金鑫 证券 投资基金转 型而来） 、 国 泰 新经济灵 活配置 混合
型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证 券投资基金、国泰策略收益灵活配置混合型证
券投资基金 （由国泰 目标收益 保本混合 型证券投 资基 金转型而来） 、国泰深 证 TMT50 指数分级 证券
投资基金、 国 泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资 基金、 国泰睿 吉灵活配 置混合型 证券投资 基金、
国泰兴益灵 活配置混 合型证券 投资基金 、 国泰 生益灵 活配置混合 型证券投 资基金 、 国泰互 联网+股票
型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金 、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、
国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫 保本混合 型证券投资基金、国泰大健康股票型
证券投资基 金、 国泰民 福保本混 合型证券 投资基金、 国泰黄金交 易型开放 式证券投 资基金联 接基金、
国泰融丰外 延增长灵 活配置混 合型证券 投资基金 （LOF ） （由国泰融 丰定增灵 活配置混 合型证 券投资
基金转换而来） 、国泰国证新能源汽车指数证券投资 基金（LOF ） （由国 泰国证新能源汽车指数分级
证券投资基 金转型而 来，国泰 国证新能 源汽车指 数分 级证券投资 基金由中 小板 300 成 长交易型 开放
式指数证券 投资基金 转型而来） 、 国泰民 利保本混 合型 证券投资基 金、 国泰中 证军工交 易型开放 式指
数证券投资基金、国泰中证全指证券公司 交易型开放 式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合
型证券投资 基金、国 泰福益灵 活配置混 合型证券 投资 基金、国泰 创业板指 数证券投 资基金（LOF）、国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰景益灵 活配置混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配
置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投
资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国 泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投
资基金、国泰润利纯债债券型证 券投资基金、国泰嘉 益灵活配置混合型证券投资基金、国泰众益灵
活配置混合型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证 券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证
券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金
（LOF ） 、国泰中证 国有企业改 革指数证券 投资基金 （LOF ） 、国泰民丰 回报定期开 放灵活配置混合
型证券投资 基金、 国泰 中证申万 证券行 业指数证 券投 资基金 （LOF ） 、 国泰策 略价值灵 活配置混 合型
证券投资基 金 （由国泰 保本混合 型证券投 资基金变 更 而来） 、 国泰量 化收益灵 活配置混 合型证 券投资
基金、国泰睿信 平衡混合型证券投资基金、国泰大农 业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型
证券投资基 金、 国泰融 安多策略 灵活配置 混合型证 券 投资基金、 国 泰润鑫纯 债债券型 证券投资 基金、
国泰稳益定 期开放灵 活配置混 合型证券 投资基金、 国 泰宁益定期 开放灵活 配置混合 型证券投 资基金、
国泰智能汽 车股票型 证券投资 基金、 上证 10 年期 国债 交易型开放 式指数证 券投资基 金、 国泰瞬 利交
易型货币市场基金、国泰民安增益定期开放灵活配置 混合型证券投资基金、国泰中国企业信用精选
债券型证券 投资基金 （QDII ） 、 国泰聚优价值 灵活配置 混合型证券 投资基金 、 国泰安 心回报混 合型 证
券投资基金、国泰民润纯债债券型证券投资基金、国 泰润享纯债债券型证券投资基金、国泰可转债
债券型证券 投资基金。 另外， 本基 金管理人 于 2004 年 获得全国社 会保障基 金理事会 社保基金 资产管
理人资格 ，目前受 托管理全 国社保基 金多个投 资组合 。2007 年 11 月 19 日 ，本基 金管理人 获得企业
年金投资管 理人资格 。2008 年 2 月 14 日 ，本基金 管 理人成为首 批获准开 展特定客 户资产管 理业务
（专户理财 ）的基金 公司之一 ，并于 3 月 24 日 经中 国证监会批 准获得合 格境内机 构投资者 （QDII ）
资格，囊括 了公募基 金、社保 、年金、 专户理财 和 QDII 等管理业 务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
艾小军
本基金的基 金
经理、国泰 黄
金 ETF 、国泰
上证 180 金融
ETF 、国泰上
2015-03-2
6
- 17 年
硕士。 2001 年 5 月至 2006 年 9 月
在华安基金管理有限公司任量化
分析师；2006 年 9 月至 2007 年 8
月在汇丰晋信基金管理有限公司
任 应 用 分 析 师 ；2007 年 9 月至国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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证 180 金融
ETF 联接、国
泰沪深 300 指
数、国泰黄 金
ETF 联接、国
泰中证军工
ETF 、国泰中
证全指证券 公
司 ETF 、国泰
策略价值灵 活
配置混合、 国
泰策略收益 灵
活配置混合 、
国泰国证航 天
军工指数
（LOF ） 、 国泰
中证申万证 券
行业指数
（LOF ） 、 国泰
量化收益灵 活
配置混合、 国
泰宁益定期 开
放灵活配置 混
合的基金经
理、投资总 监
（量化） 、 金 融
工程总监
2007 年 10 月在平 安资产管 理有限
公司任量化 分析师 ； 2007 年 10 月
加入国泰基金管理有限公司，历
任金融工程分析师、高级产品经
理和基金经 理助理。2014 年 1 月
起任国泰黄金交易型开放式证券
投资基金、 上证 180 金融 交易型
开放式指数证券投资基金、国泰
上证 180 金融交 易型开 放 式指数
证券投资基金联接基金的基金经
理，2015 年 3 月 起兼任国 泰深证
TMT50 指数分级证券投资 基金的
基金经理，2015 年 4 月起 兼任国
泰沪深 300 指数 证券投资 基金的
基金经理，2016 年 4 月起 兼任国
泰黄金交易型开放式证券投资基
金联接基金 的基金经 理，2016 年
7 月起兼任国泰中证军工交易型
开放式指数证券投资基金和国泰
中证全指证券公司交易型开放式
指数证券投资基金的基金经理，
2017 年 3 月至 2017 年 5 月 兼任国
泰保本混合型证券投资基金的基
金经理，2017 年 3 月起兼 任国泰
策略收益灵活配置混合型证券投
资基金和国泰国证航天军工指数
证券投资基 金 （LOF ） 的基金经理，
2017 年 4 月起兼 任国泰中 证申万
证 券 行 业 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ）的基金经理，2017 年 5
月起兼任国泰策略价值灵活配置
混合型证券投资基金（由国泰保
本混合型证券投资基金变更而
来） 、 国 泰量化收 益灵活配 置混合
型证券投资基金的基金经理，
2017 年 8 月起兼 任国泰宁 益定期
开放灵活配置混合型证券投资基
金的基金经 理。2017 年 7 月起任
投资总监 （ 量化） 、 金融工程 总监。
注：1 、 此处的 任职日期 和离任日 期均指 公司决定 生效 之日， 首 任基金经 理， 任职日期 为基金合
同生效日。
2 、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证 券投资基金法》 、 《基金管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基 金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和 运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规， 未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行 为，信息披露及 时、准确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司 资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管 理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理 人根据相 关法规要 求， 制定了 《公平 交易 管理制度》 ， 制度 规范了公 司各部门 相关岗
位职责， 适用于 公司所有 投资品种 的一级市 场申购、 二级市场交 易等所有 投资管理 活动， 包括授 权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管 理活动相 关的各个环节，旨在规范交易行为，
严禁利益输 送，保证 公平交易 ，保护投 资者合法 权益 。
（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资 决策流程，提高投资决策的科学性和客观
性，确保各 投资组合 享有公平 的投资决 策机会， 建立 公平交易的 制度环境 。
（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体 的职责和权限划分，合理确定各投资组合
经理的投资 权限，超 过投资权 限的操作 需要经过 严格 的审批程序 。
（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理， 不同投资组合经理之间的重大非公开投资
信息相互隔 离。
（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资 管理职 能与交易执行职能，确保各投资组合享有
公平的交易 执行机会 。并在交 易执行中 对公平交 易进 行实时监控 。
（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交 易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日 反向交易 。
（六） 公司相 关部门定 期对管理 的不同投 资组合的 整 体收益率差 异、 分投资 类别的收 益率差异 、
不同时间窗 下同向交 易和反向 交易的交 易价差等 进行 分析，并评 估是否符 合公平交 易原则。
（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监 控和分析评估制度，对交易过程进行定期
检查，并将 检查结果 定期向公 司风险管 理委员会 汇报 。 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金 管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环 节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所 管理的所 有基金和 投资组合 ，切实防 范利 益输送行为 。
（一）本基 金管理人 所管理的 基金或组 合间同向 交易 价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下 基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对 的交易价 差分析， 我们 发现有效 配对溢价 率均值大部 分在 1% 数量级 及以下， 且大 部分溢
价率均值通 过 95% 置信度下 等于 0 的 t 检验。
（二）扩展 时间窗口 下的价差 分析
本基金管理 人选取 T=3 和 T=5 作 为扩展时 间窗口， 将 基金或组合 交易情况 分别在这 两个时间 窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩 展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足
够多观测样 本的基金 配对（样 本数 ≥ 30 ） ， 溢价率 均值 大部分在 1% 数量 级及以下 。
（三）基金 或组合间 模拟溢价 金额分析
对于不能通 过溢价率 均值为零 的 t 检验的 基金组合 配 对、对于在 时间窗口 中溢价率 均值过大 的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释， 根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有
可能导致不 公平 交易 和利益输 送的行为 。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投 资组合未发生大额同日反向交易。本报告
期内，未发 现本基金 有可能导 致不公平 交易和利 益输 送的异常交 易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年受供 给侧结构 改革、消 费升级影 响，行业 集中 度大幅提升 ，叠加 A 股纳入 MSCI 预期，
境外资金通 过沪股通 、深股通 持续流入 龙头股，A 股 市场结构发 生极端分 化，以贵 州茅台、 中国平
安、招商 银行 、格力电 器、 京东方 、海康 威 视等为 代 表的漂亮 50 持续走强 ，而 包括中证 500 、创业
板、中证 1000 等中小 盘股表现 则持续走 弱。
一季度受益供给侧结构改革所带来的盈利改善预期， 以及以贵州茅台为首的白酒股旺盛的消费
需求，以格力电器为首的家电龙头受益行业集中度提 升所带来的业绩向好；另一方面受美国经济复
苏，美国加 息预期影 响，国内 货币政策 转向稳健 中性 ，市场流动 性趋紧，A 股市场整 体表现为 窄幅
震荡向上， 市场风格 偏向均衡 ；在新股 发行加速 的大 背景下，估 值偏高的 创业板表 现不佳。 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 13 页共 43 页
二季度受银 监会、 证监会、 保监会全 面加强的 监管政 策压制， 市场利 率持续攀 升，10 年期 国债
收益率突破 3.6% ，4 月初 A 股市 场承压， 市场结构 发 生极端分化 ， 以贵州 茅台、 中 国平安、 招商银
行、 格力电器、 海康威视 等为代表 的漂亮 50 持续走 强 ， 包括二线蓝 筹在内的 绝大部分 股票持续 走弱。
在市场短期持续调整的压力下，监管部门针对性的进 行了监管协调，叠加季度末央行缓解流动性、
A 股成功纳入 MSCI 指数， 6 月份 以来市场 风险偏好 有所修复， 市 场结构 分化有所 收敛， 行 情呈现向
二线蓝筹发 展态势。
三季度受供给侧结构改革影响，以有色金属、钢铁、 煤炭为代表的周期性上游行业表现突出；
受新能源汽车双积分政策出台预期刺激，新能源汽车 相关 的主题表现不俗。结构上，受益风险偏好
提升，估值 和业绩匹 配更佳的 二线蓝筹 表现靓丽 。进 入 9 月份，随着 十九大的 临近， 市场的振 幅大
幅收窄，9 月 份上证 综指微跌 0.35% ，区间振 幅不到 2% 。
四季度在十 九大召开 的背景下 ，A 股市场呈现窄幅 盘 升的格局， 以各行业 龙头为首 的白马股 持
续走强，其 中，以上证 50、中证 100、中 证超大等 为 代表的白马 蓝筹指数 阶段性表 现突出， 而以中
证 1000 为代 表的小 盘股表现 持续低迷 。11 月下旬 以 来，以绝对 收益为目 标的投资 者年底兑 现收益
需求强烈，包括龙头白马股在内的强势股经历了一波 短期的大幅调整。临近年底 家电、白酒表现继
续走强，市 场结构分 化加剧。
2017 年全面上证 综指累计 上涨 6.56% ，以行 业龙头为 代表的的中证 100 指数涨幅达 30.2%，沪
深 300 指数上涨 21.78% ， 中小板 指上涨 16.73% ， 中 证 500 指数微跌 0.2% ， 中证 1000 指数 下跌 17.35% ，
创业板指下 跌 10.67% 。
在行业表现 上， 申 万一级行 业中表 现最好的 食品饮料 、 家电和钢铁 ， 涨幅 分别为 53.85% 、 43.03%
和 19.75% ，表现较 差的为 纺织服装 、传媒、 综合，分 别下跌了 23.85% 、23.1% 、21.47% 。
受益于以京 东方、 海康 威视、 中 兴通讯、 科 大讯飞等 行业龙头股 的强劲表 现，TMT50 指数表现
出色，全年 上涨 21.41% 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
国泰深证 TMT50 指数分 级在 2017 年 度净值增 长率为 20.48% ， 同 期业绩比 较基准收 益率 20.35% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
2018 年是政 府换届年 ， 在习 近平新时 代中国 特色社会 主义思想的 指引下 ， 中国经 济将更加 注重
发展的质量 。 展 望 2018 年 全年， 我们预 计全年经 济增 速在上半年 将走弱 ， 下半年 预计走平 。 需 求端
而言，预计地产销售将继续走低。地产投资随之走弱 ，但是考 虑到地产去库存的顺利进行、长效机
制下多种土地供应方式的推进，地产投资预计下行幅 度有限。基建投资政策基调更加关注地方政府国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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债务问题，预计基建增速中枢将下移。海外经济延续 复苏态势，出口增速仍是需求端的支撑。企业
资产负债表 改善的基 础下，制 造业将延 续复苏态 势。 价格方面，PPI 全年中枢预 计在 2-4% ；CPI 全
年中枢抬升 至 2% 左右，走 势前高后 低，春节 前后通 胀水平较高 ，全年通 胀风险有 限。流动 性方面 ，
预计今年金 融监管对 利率的边 际影响将 减弱，流 动性 将出现边际 改善。
我们对 2018 年 A 股市场 保持谨 慎乐观， 结构性行 情 或将延续。 在流 动性 边际改善 而非放松 货
币的情况下， 盈 利增长仍 是选股的 关键。 预计 2018 年 大小盘盈利 增速的差 异将缩窄， 全 年市场风 格
预计将从 2017 年的两 极分化转 变为更加 均衡。
板块上， 以 TMT 为代表的先进制造 业有望 迎来更佳 的投资机会 。预计消 费电子、5G 、传 媒、
光伏和新能 源汽车相 关的 TMT 产业链等符合政 策导 向和产业趋 势的板块 将持续受 到市场关 注。
TMT 行业包含科技、 传媒、 电 子、 通信行 业， 行业 下 的上市企业 较为完整 的涵盖了 目前热门 的
量子通信、大数据、人工智能、金融信息化、消费互 联网等领域，以及创新升级的半导体等，中长
期来看， 受益于 改革创新 和消费升 级， 国内 TMT 行业高景气度 有望持续。 在 此背景下， 显著具备 创
新驱动发展 特质的 TMT 行业将在去杠 杆后凸显 投资 机会， 投 资者可以 借助国 泰 TMT50 指数分级基
金充分分享 TMT 细分行业龙 头的成长 性。
4.6 管理人对报告期内基金估值程 序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员 会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和 监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委 员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出
相关意见和 建议。各 方不存在 任何重大 利益冲突 ，一 切以投资者 利益最大 化为最高 准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分 配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法 规的规定，本基金无应分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有 人数或基金资产净 值预警情形的说明
无。 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守 信情况声明
在托管本基 金的过程 中， 本基金 托管人中 国农业银 行 股份有限公 司严格遵 守 《证券投 资基金法》
相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定 ，对本基金基金管理人 —国泰基金管理有限公
司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金的投 资 运作，进行 了认真、 独立的会 计核算和 必要的
投资监督， 认真履行 了托管人 的义务， 没有从事 任何 损害基金份 额持有人 利益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作遵规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 国泰基 金管理有限 公司在本 基金的投 资运作、基金 资产净值的 计算、 基 金份额
申购赎回价 格的计算、 基金费用 开支及利 润分配等 问 题上， 不存在 损害基金 份额持有 人利益的 行为；
在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关 法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定 进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信 息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人认 为， 国泰基 金管理有 限公司的 信息披露 事 务符合 《证券 投资基金 信息披露 管理办法 》
及其他相关 法律法规 的规定， 基 金管理人 所编制和 披 露的本基金 年度报告 中的财务 指标、 净值 表现、
收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息 真实、准确、完整，未发现 有损害基金持有人
利益的行为 。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计
师签字出具 了普华永 道中天审 字(2018) 第 22504 号 标 准无保留意 见的审计 报告。 投资 者可通过 年度报
告正文查看 审计报告 全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 国泰深证 TMT50 指数分级 证券投资 基金
报告截止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 15,168,631.11 14,421,252.10
结算备付金 110,404.61 21,845.78
存出保证金 25,294.32 9,741.91
交易性金融 资产 230,238,172.15 230,726,924.77
其中：股票 投资 229,632,272.15 230,726,924.77
基金投资 - -
债券投资 605,900.00 -
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 - 69,954.01
应收 利息 3,129.72 2,798.23
应收股利 - -
应收申购款 238,568.00 26,500.00
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 245,784,199.91 245,279,016.80
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 780,486.68 - 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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应付赎回款 340,340.37 203,351.69
应付管理人 报酬 207,588.89 215,033.36
应付托管费 41,517.81 43,006.66
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 69,676.96 51,518.98
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 170,597.95 110,512.86
负债合计 1,610,208.66 623,423.55
所有者权益： - -
实收基金 294,733,028.78 355,767,595.17
未分配利润 -50,559,037.53 -111,112,001.92
所有者权益合计 244,173,991.25 244,655,593.25
负债和所有者权益总计 245,784,199.91 245,279,016.80
注：报告截 止日 2017 年 12 月 31 日，国 泰深证 TMT50 指数分级证 券投资 基金之基 础份额净 值
1.2138 元， 国泰深证 TMT50 指数分级 证券投资 基金 之稳健收益 类份额净 值 1.0446 元，国泰 深证
TMT50 指数分级证券投资基 金之积极 收益类份 额净 值 1.3830 元 ； 国泰 深证 TMT50 指数分级证 券投
资基金份额 总额 201,173,058.30 份，其 中国泰深 证 TMT50 指数分级证券 投资基金 之基础份 额
176,468,000.30 份， 国泰 深证 TMT50 指数分级证 券投 资基金之稳 健收益类 份额 12,352,529.00 份， 国
泰深证 TMT50 指数分级证券 投资基金 之积极收 益类 份额 12,352,529.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 国泰深证 TMT50 指数分级 证券投资 基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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一、收入 47,751,217.54 -78,641,366.14
1.利息收入 102,046.31 130,083.28
其中：存款 利息收入 102,014.27 129,883.60
债券利息收 入 32.04 199.68
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 - -
其他利息收 入 - -
2.投资收益（ 损失以 “- ” 填列 ） -12,950,581.42 -27,983,922.23
其中：股票 投资收益 -14,175,249.46 -29,359,564.90
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 200.04 52,349.27
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 1,224,468.00 1,323,293.40
3.公允价值变 动收益 （损 失以 “- ” 号填列） 60,455,223.08 -50,994,716.66
4.汇兑收益（ 损失以 “ － ” 号填列 ） - -
5.其他收入（ 损失以 “- ” 号填 列） 144,529.57 207,189.47
减：二、费用 3,855,517.51 4,251,417.67
1．管理人报 酬 2,389,988.12 2,739,577.27
2．托管费 477,997.70 547,915.42
3．销售服务 费 - -
4．交易费用 322,412.17 279,978.24
5．利息支出 - -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6．其他费用 665,119.52 683,946.74
三、利润总额（亏损总额以 “- ” 号填列） 43,895,700.03 -82,892,783.81
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损以 “- ” 号填列） 43,895,700.03 -82,892,783.81 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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7.3 所有者权益（基金净值）变动 表
会计主体： 国泰深证 TMT50 指数分级 证券投资 基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
355,767,595.17 -111,112,001.92 244,655,593.25
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 43,895,700.03 43,895,700.03
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-61,034,566.39 16,657,264.36 -44,377,302.03
其中：1.基金 申购款 85,020,645.12 -16,036,464.23 68,984,180.89
2. 基金赎回款 -146,055,211.51 32,693,728.59 -113,361,482.92
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
294,733,028.78 -50,559,037.53 244,173,991.25
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
390,828,828.83 -36,613,646.57 354,215,182.26 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -82,892,783.81 -82,892,783.81
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-35,061,233.66 8,394,428.46 -26,666,805.20
其中：1.基金 申购款 139,673,893.55 -38,520,783.21 101,153,110.34
2. 基金赎回款 -174,735,127.21 46,915,211.67 -127,819,915.54
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （ 基
金净值）
355,767,595.17 -111,112,001.92 244,655,593.25
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人签署：
基金管理人 负责人： 周向勇， 主管会计 工作负责 人： 周向勇，会 计机构负 责人：倪 蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下
简称 “ 中 国证监会 ”) 证监许可[2014] 第 308 号 《关于核 准国泰深证 TMT50 指数分级 证券投资 基金募集
的批复》 核 准， 由国 泰基金管 理有限公 司依照 《 中华人 民共和国证 券投资基 金法》 和 《国泰深 证 TMT50
指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本 基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设
立募集不包 括认购资 金利息共 募集人民 币 1,056,354,790.60 元， 业经普华 永道中天 会计师事 务所( 特
殊普通合伙) 普华永 道中天 验字(2015) 第 228 号验 资报 告予以验证。 经向中国 证监会备 案， 《国泰 深证
TMT50 指数分级证券投资基 金基金合 同》 于 2015 年 3 月 26 日正 式生效， 基 金合同生 效日的基 金份
额总额为 1,056,599,913.83 份基 金份额， 其中认购 资金 利息折合 245,123.23 份基金份 额。 本基金 的基
金管理人为 国泰基金 管理有限 公司，基 金托管人 为中 国农业银行 股份有限 公司。 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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根据 《国泰 深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金基金 合同》 的相 关规定 ， 本基金 的基金份 额包括
国泰深证 TMT50 指数分级证券 投资基金 之基础份 额( 以下简称 ” 国泰 TMT50 份额”) 、 国泰深 证 TMT50
指数分级证 券投资基 金之稳健 收益类份 额( 以 下简称 ” T MT 50A ” ) 及国泰深证 TMT50 指数分级证 券投
资基金之积 极收益类 份额( 以下简称 ” T MT 50B ” ) 。 国泰 TMT50 份额只接 受场内与场 外的申购 和赎回，
但不上市交 易。TMT50A 与 TMT50B 只可上市交易， 不可单独进 行申购或 赎回 。 投资者 可选择将 其
在场内申购 的国泰 TMT50 份额 按 1:1 的 比例分拆 成 TMT50A 和 TMT50B ，但不得申请将其场 外申
购的国泰 TMT50 份额进行分 拆。 投 资者可 将其持有 的场外国泰 TMT50 份额跨系 统转托管 至场内并
申请将其分 拆成 TMT50A 和 TMT50B 后上市交易， 也 可按 1:1 的 配比将其 持有的 TMT50A 和 TMT50B
申请合并为 场内的国 泰 TMT50 份额。
在本基金 TMT50A 份额和 TMT50B 份额存续期内， 本 基 金将在每 个工作日 按基金合 同约定的 净
值计算规则对 TMT50A 份额和 TMT50B 份额分别进 行基金份额 净值计算 ，TMT50A 份额为低风险
且预期收益 相对稳定 的基金份 额， 本 基金扣 除掉国泰 TMT50 份额对应的净资产部 分后剩余 的净资产
将优先确保 TMT50A 份额的本金及 TMT50A 份额的约定收益；TMT50B 份额为高预期 风险且预 期
收益相对较 高的基金 份额， 本基金扣 除掉国 泰 TMT50 份额对应的 净资产部 分后剩余 的净资产 在优先
确保所有 TMT50A 份额的本金及约 定收益后 ，将计 为 TMT50B 份额的净资产。
基金份额净 值按如下 原则计算 ：TMT50A 的基金份额净值，自基 金合同生 效日( 含) 起至第 1 个
基金份额折 算基准日( 含) 期间、 或自 上一个 基金份额 折 算日( 定期 折算日或 不定期 折算基准 日) 次日( 含)
起至下一个 基金份额 折算基准 日( 含) 期间 ， 以 1.0000 元为基准，TMT50A 的约定日单利 收益率( 约定
基准收益率 除以 365) 累计计 算。本 基金 1 份 TMT50A 份额与 1 份 TMT50B 份额构成一对份 额组合，
一对份额组 合的基金 份额净值 之和等 于 2 份 国泰 TMT50 份额的基金份 额净值。 计算出 TMT50A 份
额的基金份 额净值后 ，根据上 述关系， 计算出 TMT50B 份额的基金份 额净值。
本 基金定 期进行份 额折算 。在每 个会计年 度( 除基 金合 同生效 日所在会 计年度 外) 的第 一个工 作
日 ， 本 基 金 根 据 基 金 合 同 的 规 定 对 TMT50A 和国泰 TMT50 份 额 进 行 定 期 份 额 折 算 。 折 算 前 的
TMT50A 份额持有人， 以 TMT50A 份额在基金份额 折 算基准日的 基金份额 净值超出 本金 1.0000 元部
分，获得新 增国泰 TMT50 份额的 份额分 配。折算 不 改变 TMT50A 份额持有人的资 产净值， 其持有
的 TMT50A 份 额 的 基金 份额 净值 折算 调整 为 1.0000 元 、份 额数 量不 变， 相应 折算 增加 场内 国泰国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 22 页共 43 页
TMT50 份额。折算前的国泰 TMT50 份额的 基金份额 持有人，以 每 2 份国 泰 TMT50 份额，按 1 份
TMT50A 份额的份额分配 ， 获得 新增国 泰 TMT50 份额。 持 有场外国 泰 TMT50 份额的基金份额 持有
人将按前述 折算方式 获得新增 场外国泰 TMT50 份额 的分配； 持有场内 国泰 TMT50 份额的基金 份额
持有人将按 前述折算 方式获得 新增场内 国泰 TMT50 份额的分配 。 折算 不改变国 泰 TMT50 份额持有
人的资产净 值。折算 不改 变 TMT50B 份额持有人的 资产净值， 其持有 的 TMT50B 份额的基金份额
净值及份额 数量不变 。
除 以 上 的 定 期 份 额 折 算 外 ， 当 TMT50 份 额 的 基 金 份 额 净 值 大 于 或 等 于 1.5000 元 时 ， 或 当
TMT50B 份额的基金份额参考净 值小于或 等于 0.2500 元时， 本基金 将以该日 后的次一 交易日为 本基
金不定期折 算基准日 ， 进行 不定期份 额折算 ： 份额折 算后本基金 将确保 TMT50A 份额和 TMT50B 份
额的比例为 1 ： 1， 份额折算 后 TMT50A 份额的基金份 额参考净值 、 TMT50B 份额的基金份额 参考净
值和 TMT50 份额的基金份额净值 均调整为 1.0000 元 。当 TMT50 份额的基金份额净值 大于或等 于
1.5000 元时， 基金份额 折算基准 日折算前 TMT50 份 额的基金份 额净值及 TMT50A 份额、TMT50B
份额的 基金 份额参考 净值超出 1.0000 元的部 分均将 折算为 TMT50 份额分别分配给 TMT50 份额、
TMT50A 份额和 TMT50B 份额的持有人。当 TMT50B 份额的基金份 额参考净 值小于或 等于 0.2500
元时，TMT50 份额、TMT50A 份额和 TMT50B 份额的份额数将 相应缩减 。
本基金投资 人初始场 内认购的 基金份额 合计 183,187,800.00 份， 于 2015 年 4 月 2 日按 1:1 的基
金份额配比 分拆为 91,593,900.00 份 TMT50A 与 91,593,900.00 份 TMT50B 。经深圳证券 交易所深 证
上[2015]123 号文审核 同意，本 基金 TMT50A 和 TMT50B 于 2015 年 4 月 10 日上市 交易。对 于托管
在场内的 TMT50 份额， 基金份额 持有人 在符合相 关 办理条件的 前提下， 将其分拆 为 TMT50A 份额
和 TMT50B 份额即可上市流通；对于 托管在场 外的 TMT50 份额，基金份额持 有人在符 合相关 办理
条件的前提 下， 将 其跨系统 转托管至 深圳证 券交易所 场 内后分拆 为 TMT50A 份额和 TMT50B 份额即
可上市流通 。
根据 《中 华人民共 和国证 券投资基 金法》 和 《 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基 金基金合 同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的 金融工具，包括标的指数成份股及其备选成份
股、债券、债券回购、银行存款、权证、股指期货以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为 90% －
95% ，其中 标的指数 成份股及 其备选成份 股的投资 比 例不低于股票 资产的 90% ，且 不低于非 现金资国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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产的 80% 。每个 交易日日 终在扣 除股指期 货合约需 缴 纳的交易保 证金后， 应当保持 不低于基 金资产
净值 5% 的现 金或到期 日在一年 以内的政 府债券， 权 证投资不高 于基金资 产净值的 3% 。本基 金的业
绩比较基准 ：深圳 TMT50 指数收益率 X95%+ 银 行活 期存款利率( 税后)X5% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人国泰 基金管理 有限 公司于 2018 年 3 月 23 日批准 报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本 准
则》 、各项具体会计准则及相 关规定( 以下合 称 ” 企业会 计准则”) 、中 国 证监会颁布的《 证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和 半年度报 告> 》 、 中国证券投 资基金业 协会( 以下简称 ” 中国 基
金业协会”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引 》 、 《国泰深证 TMT50 指数分级 证券投资基金
基金合同》 和 在财务报 表附注 7.4.4 所列 示的中国 证监 会、 中国基金 业协会发 布的有关 规定及允 许的
基金行业实 务操作编 制。
本财务报表 以持续经 营为基础 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求， 真实、 完整地 反映了本 基金 2017 年 12 月
31 日 的财务 状况以及 2017 年 度的经营 成果和基 金净 值变动情况 等有关信 息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说明
本报告期所 采用的会 计政策 与 最近一期 年度报告 相一 致 ， 会计估计较 最近一期 年度报告 有变更 。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国基 金业协会 中基协发[2017]6 号《关 于发布< 证券投资基 金投资流 通受限股 票估值指 引
( 试行)> 的通知 》 之附 件 《证券 投资基 金 投资流通 受限 股票估值指 引( 试行) 》 ， 对于在锁 定期内的 非公
开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售 股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等
流通受限股 票，本基 金自 2017 年 12 月 4 日起改为 按 估值日在证 券交易所 上市交易 的同一股 票的公国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的 该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣
后的价值进 行估值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2004]78 号《 财政部 、国家税务总 局关于证 券投资基 金 税收政
策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业所 得税若干 优 惠政策的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关于 实施上
市公司股息红 利差别化 个人所得税 政策有关 问题的通 知》 、财税[2015]101 号《 关于上市公 司股息红
利差别化个 人所得税 政策有关 问题的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于全面 推开营业 税改征增 值税试点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《关 于 进 一 步 明 确 全 面推开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《关 于金融机 构同业往来 等增值税 政策的 补充通知》及 其他相关 财税法规和 实务操作 ，
主要税项列 示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前 ，以发 行基金方 式募集资 金 不属于营业 税征收范 围，不征 收营业税 。
对证券投资 基金管理 人运用基 金买卖股 票、 债券的差 价收入免征 营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起， 金
融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免
征增值税， 对国债、 地方政府 债以及金 融同业往 来利 息收入亦免 征增值税 。
(2) 对 基金从证 券市场中 取得的收 入， 包 括买卖股 票、 债券的差价 收入， 股票的股 息、 红 利收入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(3) 对 基金取得 的企业债 券利息收 入， 应由发行 债券的 企业在向基 金支付利 息时代扣 代缴 20% 的
个人所得税。 对基金 从上市公 司取得的 股息红利 所得 ， 持股期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其 股息
红利所得全 额计入应 纳税所得 额；持股 期限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳
税所得额； 持股期限 超过 1 年的 ，暂免征 收个人所 得 税。对基金 持有的上 市公司限 售股，解 禁后取
得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股 时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红
利收入继续 暂减按 50% 计入 应纳税所 得额。 上述所得 统一适用 20% 的税 率计征个 人所得税 。
(4) 基 金卖出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
国泰基金管 理有限公 司 基金管理人 、基金销 售机构
中国农业银 行股份有 限公司 (“ 农 业银行 ”) 基金托管人 、基金销 售机构
中国建银投 资有限责 任公司 (“ 中 国建投 ”) 基金管理人 的控股股 东
中国电力财 务有限公 司 基金管理人 的股东
意大利忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人 的股东
国泰元鑫资 产管理有 限公司 基金管理人 的控股子 公司
国泰全球投 资管 理有 限公司 基金管理人 的控股子 公司
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间无通 过关联方 交易 单元进行的 交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12
月31日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 2,389,988.12 2,739,577.27
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 954,909.11 992,099.51
注：支付基 金管理人 国泰基金 管理有限 公司的管 理人 报酬按前一 日基金资 产净值 1.00% 的 年费
率计提，逐 日累计至 每月月底 ，按月支 付。
其计算公式 为：日管 理人报酬 ＝前一日 基金资产 净值 X 1.00% / 当年天 数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12
月31日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 477,997.70 547,915.42 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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注：支付基 金托管人 中国农业 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.20% 的年费 率计提， 逐日
累计至每月 月底，按 月支付。
其计算公式 为：日托 管费＝前 一日基金 资产净值 X 0.20% / 当年 天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间未 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券( 含 回购) 交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本 基 金的情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间无基 金管理人 运用 固有资金投 资本基金 的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方 投 资本基金的情况
本基金本报 告期末及 上年度末 无除基金 管理人之 外的 其他关联方 投资本基 金的情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国农业银 行 15,168,631.11 100,940.80 14,421,252.10 126,019.23
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国农业银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间均 未在承销 期内 参与关联方 承销的证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间均 无其他关 联交 易事项。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券
金额单位： 人民币元
7.4.9.1.1 受限 证券类 别：股票 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 27 页共 43 页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00285
9
洁美
科技
2017-0
3-24
2018-0
4-09
网下
中签
29.82 33.80
6,666.
00
198,78
0.12
225,31
0.80
-
00285
9
洁美
科技
2017-0
9-15
2018-0
4-09
网下
中签-
送股
- -
9,999.
00
-
337,96
6.20
-
30071
3
英可
瑞
2017-1
0-23
2018-1
1-01
网下
中签
40.29 74.87
7,008.
00
282,35
2.32
524,68
8.96
-
00289
2
科力
尔
2017-0
8-10
2018-0
8-17
网下
中签
17.56 32.16
11,000
.00
193,16
0.00
353,76
0.00
-
00286
0
星帅
尔
2017-0
3-31
2018-0
4-12
网下
中签
19.81 39.79
7,980.
00
158,08
3.80
317,52
4.20
-
30066
4
鹏鹞
环保
2017-1
2-28
2018-0
1-05
网下
中签
8.88 8.88
3,640.
00
32,323
.20
32,323
.20
-
00292
3
润都
股份
2017-1
2-28
2018-0
1-05
网下
中签
17.01 17.01 954.00
16,227
.54
16,227
.54
-
7.4.9.1.2 受限 证券类 别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12300
6
东财
转债
2017-1
2-20
2018-0
1-29
网上
中签
100.00 100.00
6,059.
00
605,90
0.00
605,90
0.00
-
注：基金可 使用以基 金名义开 设的股票 账户，选 择网 上或者网下 一种方式 进行新股 申购。其 中
基金作为一 般法人或 战略投资 者认购的 新股，根 据基 金与上市公 司所签订 申购协议 的规定， 在新股
上市后的约 定期限内 不能自由 转让；基 金作为个 人投 资者参与网 上认购获 配的新股 ，从新股 获配日
至新股上市 日之间不 能自由转 让。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 28 页共 43 页
盘单
价
00273
9
万达电
影
2017-07
-04
重大事
项
45.93 - - 94,458.00 8,591,268.56 4,338,455.94 -
30038
3
光环新
网
2017-11
-07
重大事
项
13.19
2018-0
3-19
14.51 170,936.00 3,032,929.65 2,254,645.84 -
30010
4
乐视网
2017-04
-17
重大事
项
3.91
2018-0
1-24
13.80 532,460.00 14,003,758.29 2,081,918.60 -
00054
7
航天发
展
2017-10
-30
重大事
项
10.83 - - 181,058.00 4,015,810.57 1,960,858.14 -
30073
0
科创信
息
2017-12
-25
重大事
项
41.55
2018-0
1-02
45.71 821.00 6,863.56 34,112.55 -
00291
9
名臣健
康
2017-12
-28
重大事
项
35.26
2018-0
1-02
38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 -
注： 本基金截至 2017 年 12 月 31 日止持有 以上因公 布 的重大事项 可能产生 重大影响 而被暂时 停
牌的股票， 该类股票 将在所公 布事项的 重大影响 消除 后，经交易 所批准复 牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报 告期末无 银行间市 场债券正 回购中作 为抵 押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报 告期末无 交易所市 场债券正 回购中作 为抵 押的债券。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价值
(a) 金融工具 公允价 值计量的 方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整 体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
(i) 各层次 金融工 具公允价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的以公 允价值计 量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
第 29 页共 43 页
第一层 次的 余额为 217,125,531.72 元， 属于第二 层次 的余额为 11,030,721.83 元，属于 第三层次 的余
额为 2,081,918.60 元(2016 年 12 月 31 日：第 一层次 221,550,341.54 元，第 二层次 19,176,583.23 元，
无属于第三 层次的余 额) 。
(ii) 公允价 值所属层 次间的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股票和 债券， 若 出现重 大事项 停牌、 交易 不活跃( 包括涨 跌停时的 交易不
活跃) 、 或属于非 公开发行 等情况， 本基金不 会于停牌 日至交易恢 复活跃日 期间、 交 易不活跃 期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价 值列入第一层次 ；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值 的影响程 度，确定 相关股票 和债券公 允价 值应属第二 层次还是 第三层次 。
(iii) 第三层次 公允价值 余额和本 期变动 金额
于本期末， 本基金持 有公允价 值归属于 第三层次 的金 融工具余额 为 2,081,918.60 元(2016 年 12
月 31 日： 无) 。 本基金 本期净转 入第三层 次的金额 为 5,955,565.10 元， 计入损 益的第三 层次金融 工具
公允价值变 动为-6,693,022.20 元涉及 乐视网(2016 年 度：无) 。
上述第三层 次资产变 动如下：
交易性金融资产
合计
权益工具投资
2017 年 1 月 1 日
-
-
购买
-
-
出售
-
-
转入第三层级
5,955,565.10
5,955,565.10
转出第三层级
-
-
当期利得或损失总 额
——计入损益的利 得或损失
-3,873,646.50
-3,873,646.50
2017 年 12 月 31 日
2,081,918.60
2,081,918.60
-6,693,022.20
-6,693,022.20
2017 年 12 月 31 日扔 持有的资产计 入 2017
年度损益的未实现 利得或损失的 变动
——公允价值变动 损益
计入损益的 利得或损 失计入利 润表中的 公允价值 变动 收益等项目 。
使用重要不 可观察输 入值的第 三层次公 允价值计 量的 相关信息如 下：
2017 年 12 月 31 估值技术
不可观察输 入值 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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日公允价值
名称
范围/ 加
权平均值
与公允价
值之间的
关系
交易性金融 资产 ——
乐视网 2,081,918.60
市场法
市销率
2.5 倍
正相关
(c) 非持续 的 以公允 价值计量 的金融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基 金未持有 非持续的 以公允 价值计量的 金融资产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款 项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小 。
(2) 增 值税
根据财政部 、国家税 务总局 于 2016 年 12 月 21 日颁 布的财税[2016]140 号 《关于明 确金融房 地
产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品 管理人为 增值税纳 税人。
根据财政部 、国家 税 务总局 于 2017 年 6 月 30 日颁 布 的财税[2017]56 号《 关于资管 产品增值 税
有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管 产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简
易计税方法 ，按照 3% 的 征收率缴 纳增值税 。对资管 产品在 2018 年 1 月 1 日前运营 过程中发 生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳 增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月
份的增值税 应纳税额 中抵减。
此外， 财 政部、 国家税务 总局于 2017 年 12 月 25 日 颁 布的财税[2017]90 号 《关于租 入固定资 产
进行税额抵 扣等增值 税政策的 通知》 对资管 产品管理 人自 2018 年 1 月 1 日 起运营资 管产品提 供的贷
款服务、发 生的部分 金融商品 转让业务 的销售额 确定 做出规定。
上述税收政 策对本基 金 2017 年 12 月 31 日的财 务状 况和 2017 年 度的经营 成果无影 响。
(3) 除 公允价值 和增值税 外，截至 资产负债 表日本基 金 无需要说明 的其他重 要事项。 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 229,632,272.15 93.43
其中：股票 229,632,272.15 93.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 605,900.00 0.25
其中：债券 605,900.00 0.25
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 15,279,035.72 6.22
8 其他各项资 产 266,992.04 0.11
9 合计 245,784,199.91 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组 合
8.2.1 指数投资期末按行 业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
128,293,954.27 52.54
D 电力、 热 力、 燃气及水 生产和供 应
- - 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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业
E 建筑业
- -
F 批发和零售 业
- -
G 交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软 件和信息 技术服务 业
55,950,742.79 22.91
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业
11,342,369.28 4.65
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
11,975,208.67 4.90
S 综合
- -
合计
207,562,275.01 85.01
8.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
18,495,672.51 7.57
D
电力、 热 力、 燃气及水 生产和 供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售 业
- - 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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G 交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软 件和信息 技术服 务业
3,542,001.43 1.45
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
32,323.20 0.01
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
22,069,997.14 9.04
8.3 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前十名 股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的前十名 股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产 净值
比例( ％)
1 000725 京东方 A 2,296,221 13,295,119.59 5.44
2 000063 中兴通讯 361,627 13,148,757.72 5.38
3 002415 海康威视 336,117 13,108,563.00 5.37
4 002027 分众传媒 805,566 11,342,369.28 4.65
5 002230 科大讯飞 187,263 11,074,733.82 4.54
6 002008 大族激光 162,022 8,003,886.80 3.28
7 002475 立讯精密 331,469 7,769,633.36 3.18
8 002456 欧菲科技 368,853 7,594,683.27 3.11
9 300136 信维通信 146,032 7,403,822.40 3.03
10 300059 东方财富 544,663 7,053,385.85 2.89
注：投资者 欲了解本 报告期末 基金投资 的所有股 票明 细，应阅读 登载于基 金管理人 网站的年 度
报告正文。
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的前五名 股票投资明细 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产 净值比
例( ％)
1 000100 TCL 集团 1,626,000 6,341,400.00 2.60
2 002583 海能达 163,540 3,027,125.40 1.24
3 002185 华天科技 312,500 2,662,500.00 1.09
4 002217 合力泰 251,200 2,512,000.00 1.03
5 002624 完美世界 65,428 2,189,220.88 0.90
注：投资者 欲了解本 报告期末 基金投资 的所有股 票明 细，应阅读 登载于基 金管理人 网站的年 度
报告正文。
8.4 报告期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初 基金 资
产净值比例
（％）
1 002027 分众传媒 7,451,641.16 3.05
2 300136 信维通信 6,971,930.00 2.85
3 000100 TCL 集团 6,268,418.58 2.56
4 002558 巨人网络 3,923,735.40 1.60
5 300296 利亚德 3,772,830.04 1.54
6 000066 中国长城 3,716,652.76 1.52
7 300115 长盈精密 3,466,547.66 1.42
8 002583 海能达 3,005,730.00 1.23
9 000970 中科三环 2,959,955.18 1.21
10 002185 华天科技 2,634,052.49 1.08
11 002217 合力泰 2,514,027.32 1.03
12 002475 立讯精密 2,289,879.00 0.94
13 000413 东旭光电 2,284,999.00 0.93
14 002624 完美世界 2,180,377.80 0.89
15 002389 南洋科技 1,816,185.60 0.74
16 002056 横店东磁 1,586,260.51 0.65
17 300433 蓝思科技 1,406,708.00 0.57
18 000725 京东方 A 1,386,376.00 0.57
19 002555 三七互娱 1,286,317.00 0.53
20 000050 深天马 A 1,227,056.00 0.50
注：买入金 额按买入 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初 基金 资
产净值比例
（％）
1 002415 海康威视 13,837,636.71 5.66
2 000725 京东方 A 12,974,540.51 5.30
3 000063 中兴通讯 7,133,209.34 2.92
4 002129 中环股份 4,886,825.69 2.00
5 002439 启明星辰 3,195,277.84 1.31
6 002230 科大讯飞 3,084,662.28 1.26
7 000917 电广传媒 3,062,614.95 1.25
8 002456 欧菲科技 2,834,728.88 1.16
9 300059 东方财富 2,500,891.01 1.02
10 000988 华工科技 2,468,470.93 1.01
11 002008 大族激光 2,419,329.17 0.99
12 300058 蓝色光标 2,346,318.35 0.96
13 000839 中信国安 2,314,501.13 0.95
14 000413 东旭光电 2,289,465.23 0.94
15 300253 卫宁健康 2,233,329.29 0.91
16 002241 歌尔股份 2,192,660.50 0.90
17 002236 大华股份 2,129,693.17 0.87
18 002292 奥飞娱乐 2,109,972.53 0.86
19 300077 国民技术 2,103,037.54 0.86
20 002475 立讯精密 2,056,433.36 0.84
注：卖出金 额按卖出 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 80,395,123.24
卖出股票的 收入（成 交）总额 127,769,749.48
注：买入股 票成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （成交单价 乘以成交 数量）填 列，不考 虑
相关交易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值比例
( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） 605,900.00 0.25
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 605,900.00 0.25
8.6 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小 排序 的 前五名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产 净值比
例( ％)
1 123006 东财 转债 6,059 605,900.00 0.25
8.7 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小 排序 的 前十名 资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明 细 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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本基金本报 告期末未 持有股指 期货 。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指 期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套 期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和 期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模 型寻求其 合理的估 值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性 及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投 资，以降 低投资组 合的整体 风险。
法律法规对 于基金投 资股指期 货的投资 策略另有 规定 的，本基金 将按法律 法规的规 定执行。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金 基金合同 ，本基金 不能投资 于国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告 期内基 金投资的 前十名证 券的发行 主体 （除 “ 分众 传媒 ” 公告违 规外） 没有 被监管部 门立
案调查或在 报告编制 日前一年 受到公开 谴责、处 罚的 情况。
根据 2017 年 6 月 30 日分众传媒 发布的相 关公告， 收 到广东证监 局警示函 的整改报 告。公司 存在部
分临时报告 信息未披 露、 披露不及 时、 不完整， 未在 股东大会授 权范围内 购买银行 理财产品 等问题。
被广东证监 局责令整 改。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件 进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的
违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实 质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。
本基金管理 人将继续 对该公司 进行跟踪 研究。
8.12.2 基金投 资的前 十名股票 中，没有 投资于超 出基 金合同规定 备选股票 库之外的 情况。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 25,294.32
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 - 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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4 应收利息 3,129.72
5 应收申购款 238,568.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 266,992.04
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情 况 的说明
本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限情况。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报 告期末积 极投资前 五名股票 中不存在 流通 受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国泰 TMT 8,430 20,933.33 1,685,665.24 0.96% 174,782,335.06 99.04%
TMTA 110 112,295.72 10,356,038.00 83.84% 1,996,491.00 16.16%
TMTB 1,750 7,058.59 108.00 0.00% 12,352,421.00
100.00
%
合计 10,290 19,550.35 12,041,811.24 5.99% 189,131,247.06 94.01% 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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9.2 期末上市基金前十名持有人
TMTA
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1
中国太平洋 人寿保险 股份有
限公司－传 统－普通 保险产
品
5,602,499.00 45.36%
2
中国太平洋 人寿保险 股份有
限公司－分 红- 个人 分红
2,707,329.00 21.92%
3 新华人寿保 险股份 有 限公司 1,446,131.00 11.71%
4 申屠建中 748,223.00 6.06%
5 黄文利 515,779.00 4.18%
6 黄文胜 427,100.00 3.46%
7
上海明汯投 资管理有 限公司
－明汯 CTA 一号基金
292,968.00 2.37%
8
上海千象资 产管理有 限公司
－千象子基 金 2 号
151,550.00 1.23%
9
上海千象资 产管理有 限公司
－千象子基 金 3 号
120,189.00 0.97%
10 张联勋 71,017.00 0.57%
注：以上信 息是根 据 中国证券 登记结算 有限责任 公司 深圳分公司 提供的名 册编制。
TMTB
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 陈法基 1,590,390.00 12.88%
2 傅伟铮 815,357.00 6.60%
3 姜东 503,992.00 4.08%
4 刘琰 377,624.00 3.06%
5 赵莉 220,106.00 1.78%
6 贾丽虹 213,600.00 1.73%
7 柳堤 174,000.00 1.41%
8 李玉超 165,089.00 1.34%
9 董荣富 157,700.00 1.28%
10 金凤琴 122,177.00 0.99%
注：以上信 息是根据 中国证券 登记结算 有限责任 公司 深圳分公司 提供的名 册编制。
9.3 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人
员持有本基 金
国泰 TMT 0.00 0.00%
TMTA 0.00 0.00%
TMTB 602.17 0.00%
合计 602.17 0.00% 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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9.4 期末基金管理人的从业人员持 有本开放式基金份 额总量区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基
金投资和研 究部门负 责人
持有本开放 式基金
国泰 TMT 0
TMTA 0
TMTB 0
合计 0
本基金基金 经理持有 本开
放式基金
国泰 TMT 0
TMTA 0
TMTB 0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 国泰 TMT TMTA TMTB
本报告期期 初基金份 额总额 194,343,797.80 21,614,762.00 21,614,762.00
本报告期基 金总申购 份额 58,031,470.96 - -
减：本报告 期基金总 赎回份额 99,686,916.36 - -
本报告期基 金拆分变 动份额 23,779,647.90 -9,262,233.00 -9,262,233.00
本报告期期 末基金份 额总额 176,468,000.30 12,352,529.00 12,352,529.00
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内， 本基金无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的 重大人事变动
报告期内基 金管理人 重大人事 变 动如下 ：
2017 年 2 月 9 日，本基 金管理人 发布了《 国泰基金 管理有限公 司副总经 理任职公 告》 ，经本 基
金管理人第 六届董事 会第二十 八次会议 审议通过 ，聘 任李辉先生 担任公司 副总经理 。
2017 年 3 月 25 日，本基 金管理 人发布了 《国泰基 金 管理有限公 司关于高 级管理人 员变更的 公
告》 ， 经本基金管 理人第七 届董事会 第一次 会议审议 通 过， 聘任陈勇胜 先生担任 公司董事 长、 法定代
表人，唐建 光先生不 再担任公 司董事长 、法定代 表人 。
2017 年 11 月 4 日，本 基金管理 人发布 了《国 泰基金 管理有限公 司董事变 更公告》 ，经本 基金管
理人股东会 审议通过 ，对本基 金 管理人 第七届董 事会 成员进行了 调整。 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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报告期内基 金托管人 的专门基 金托管部 门重大人 事变 动如下：
本基金托管 人于 2016 年 8 月 29 日任命史 静欣女士 为 中国农业银 行股份有 限公司托 管业务部/ 养
老金管理中 心副总经 理， 负责管理 证券投资 基金托管 业务。 因工作需 要， 余晓晨先 生于 2017 年 3 月
8 日不再担任 中国农 业银行股 份有限公 司托管业 务部/ 养老金管理 中心副总 经理职务 。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉 讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作 产生重大影响的与本基金管理人、基金财
产、基金托 管业务相 关的诉讼 事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内， 本基金投 资策略无 改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无 改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师
事务所的报 酬为 60,000 元，目 前的审计 机构已提 供审 计服务的年 限为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 等情况
针对上海证 监局于 2017 年向公 司出具的 责令改 正的 监管措施， 公 司高度重 视， 对相关 情况进行
了自查及说 明，并认 真完成整 改工作， 进一步加 强了 公司内部控 制管理能 力。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
光大证券 2 60,968,685.46 29.84% 44,586.24 25.26% -
长城证券 1 - - - - 已退租
华泰证券 3 5,650,024.94 2.77% 5,261.87 2.98% -
招商证券 1 2,076,413.91 1.02% 1,933.86 1.10% -
申万宏源 2 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
中信建投 3 94,813,992.58 46.41% 88,300.48 50.02% -
中投证券 4 3,422,865.43 1.68% 3,187.74 1.81%
1 个已退
租 国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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渤海证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
川财证券 2 - - - - 已退租
国金证券 1 2,165,317.00 1.06% 2,016.58 1.14% -
华安证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中金公司 2 5,838,823.72 2.86% 4,269.94 2.42% -
长江证券 1 - - - - -
方正证 券 2 10,071,267.71 4.93% 9,379.49 5.31% -
广发证券 2 17,398,077.99 8.52% 16,202.82 9.18% -
中银证券 1 1,886,057.33 0.92% 1,379.34 0.78% -
注：基金租 用席位的 选择标准 是：
（1）资力雄 厚，信誉 良好；
（2）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3）经营行 为规范， 在最近一 年内无重 大违规 经营 行为；
（4）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5） 公司具 有较强的 研究能力， 能及时、 全面、 定期 提供具有相 当质量的 关于宏观 经济面分 析、
行业发展趋 势及证券 市场走向 、个股分 析的研究 报告 以及丰富全 面的信息 服务；能 根据基金 投资的
特定要求， 提供专门 研究报告 。
选择程序是 ：根据对 各证券公 司提供的 各项投资 、研 究服务情况 的考评结 果，符合 交易席位 租
用标准的， 由公司投 研业务部 门提出租 用证券公 司交 易席位的调 整意见（ 包括调整 名单及调 整原因
等），并经 公司批准 。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
成交金额
占当期回
购成交总
成交金额
占当期权证
成交总额的国泰深证 TMT50 指数分级证 券投资基 金 2017 年年度 报告 摘要
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额的比例 额的比例 比例
光大证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
方正证 券 1,200.21 100.00% - - - -
广发证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
