国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
国 泰国证有 色金属 行业指数 分级 证券投资 基金
2017 年年 度报告摘要
2017 年 12 月 31 日
基金 管理人：国泰 基金管理有 限公司
基金 托管人：中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期：二 〇一八年三 月二十七日国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字 同意，并 由董事长 签发。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同约 定，于 2018 年 3 月 23 日复 核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务 所（特殊普通合伙）为本基金出具 了无保
留意见的审 计报告， 请投资者 注意阅读 。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国泰国证有 色金属行 业指数分 级
场内简称 国泰有色
基金主代码 160221
交易代码 160221
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2015 年 3 月 30 日
基金管理人 国泰基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 769,874,580.36 份
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2015 年 4 月 15 日
下属分级基 金的基金 简称 国泰有色 有色 A 有色 B
下属分级基 金的场内 简称 国泰有色 有色 A 有色 B
下属分级基 金的交易 代码 160221 150196 150197
报告期末下 属分级基 金的份额 总额 350,567,826.36 份
209,653,377.00
份
209,653,377.00
份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金紧密 跟踪标的 指数， 追 求基金净 值收益 率与业 绩比较基准 之间的跟
踪偏离度和 跟踪误差 最小化。
投资策略
1、股票投资 策略
本基金主要 采取完全 复制法， 即按 照标 的指数 成份股 组成及其权 重构建股
票投资组合 ，并根据 标的指数 成份股及 其权重的 变动 而进行相应 的调整。
但因特殊情 况 （如 成份股长 期停牌 、 成份 股发生变 更 、 成份股 权重由于 自
由流通量发 生变化 、 成份股 公司行为 、 市 场流动性 不 足等） 导 致本基金 管
理人无法按 照标的指 数构成及 权重进行 同步调整 时， 基金管理人 将对投资
组合进行优 化，尽量 降低跟踪 误差。
2、债券投资 策略
基于流动性 管理的需 要， 本基 金可以投 资于到 期日在 一年期以内 的政府债
券、 央行票据和 金融债， 债券 投资的目 的是保 证基金 资产流动性 并提高基
金资产的投 资收益。
3、股指期货 投资策略
本基金投资 股指期货 将主要选 择流动性 好、 交易活跃 的股指期货 合约。 本
基金力争利 用股指期 货的杠杆 作用， 降 低股票 仓位频 繁调整的交 易成本和
跟踪误差， 达到有效 跟踪标的 指数的目 的。
业绩比较基 准 国证有色金 属行业指 数收益率× 95%+ 银行 活期存款 利 率（税后）× 5% 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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风险收益特 征
本基金虽为 股票型指 数基金， 但由 于采取了 基金份额 分级的结构 设计， 不
同的基金份 额具有不 同的风险 收益特征 。
下 属分级基 金的风 险
收益特征
国 泰 有 色 份 额 为 普 通
的 股 票 型 指 数 基 金 份
额 ， 具 有 较 高 预 期 风
险、 较高预 期收益 的特
征， 其预期 风险和 预期
收 益 均 高 于 混 合 型 基
金、 债券型 基金和 货币
市场基金
有色 A 份 额的 预期 风
险和预期收 益较低
有色 B 份额采用了杠
杆式的结构 ， 预期 风险
和预期收益 有所放大 ，
将 高 于 普 通 的 股 票 型
基金
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年度报 告备置地 点
上海市虹口 区公平路 18 号 8 号楼 嘉昱大厦 16 层-19 层及
基金托管人 住所
§ 3
主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年 2016 年
2015 年 3 月 30 日（基
金合同生效 日） 至 2015
年 12 月 31 日
本期已实现 收益 -8,326,403.20 -202,697,113.55 -1,387,502,369.11 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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本期利润 147,521,937.77 -210,137,727.50 -1,490,097,391.30
加权平均基金份额本 期
利润
0.1284 -0.1242 -0.4969
本期基金份额净值增 长
率
12.83% -6.79% -22.75%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配基金份 额
利润
-0.8279 -0.8540 -0.7314
期末基金资 产净值 908,806,225.12 1,970,185,218.67 1,933,303,653.35
期末基金份 额净值 1.1805 1.0735 1.1677
注：(1) 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投资 收 益、其他收 入（不含 公允价值 变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
(2) 所 述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的 各项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低
于所列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -8.76% 1.33% -8.15% 1.22% -0.61% 0.11%
过去六个月 15.02% 1.69% 16.72% 1.65% -1.70% 0.04%
过去一年 12.83% 1.45% 15.66% 1.43% -2.83% 0.02%
自基金合同 生
效起至今
-18.76% 2.38% -7.07% 2.24% -11.69% 0.14%
3.2.2 自 基 金合 同生 效以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比
较
国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金
自基金合同 生效以来 份额累计 净值增长 率与业绩 比较 基准收益率 的历史走 势对比图
(2015 年 3 月 30 日 至 2017 年 12 月 31 日) 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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注：1 、本基 金的合同 生效日 为 2015 年 3 月 30 日。
2 、本基金的 建仓期 为 6 个月， 本基金在 建仓期 结束 时，各项资 产配置比 例符合合 同规定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率及其 与同期业绩比较基准收益 率的比较
国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金
自基金合同 生效以来 基金净值 增长率与 业绩比较 基准 收益率的对 比图
国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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注： （1）2015 年计算 期间为本 基金的 合同生效 日 2015 年 3 月 30 日至 2015 年 12 月 31 日， 未
按整个自然 年度进行 折算；
（2）本基金 在六个月 建仓期结 束时，各 项资产 配置 比例符合合 同约定。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金成立 至今尚未 进行利润 分配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管 理有限公 司成立 于 1998 年 3 月 5 日，是 经中国证监 会证监基 字[1998]5 号文批准 的
首批规范的 全国性基 金管理公 司之一。 公司注册 资本 为 1.1 亿元人民 币，公司 注册地 为上海， 并在
北京和深圳 设有分公 司。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理人 共管理 105 只 开放式证券 投资基金： 国泰金鹰 增长灵活
配置混合型 证券投资 基金、国 泰金龙系 列证券投 资基 金（包括 2 只子 基金，分 别为国 泰金龙行 业精
选证券投资 基金、 国泰金 龙债券证 券投资基 金） 、 国泰 金马稳健回 报证券投 资基金、 国泰 货币市场 证
券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国 泰
金鼎价值精 选混合型 证券投资 基金 （由金 鼎证券投 资 基金转型而 来） 、 国泰金 牛创新成 长混合 型证券
投资基金、 国泰 沪深 300 指数证券 投资基金 （由 国泰 金象保本增 值混合证 券投资基 金转型而 来） 、 国
泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投资基 金转型而 来） 、国泰 纳 斯达克 100 指 数证券投 资基金、 国泰价值 经典
灵活配置混 合型证券 投资基金 （LOF ） 、 上 证 180 金 融 交易型开放 式指数证 券投资基 金、 国泰上 证 180
金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰 事件驱动策略 混合型证券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型 证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国 泰信用债 券型证券 投资基金 、 国泰 现金管 理货币市场 基金、 国泰金泰 灵活配置 混合型证
券投资基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变 更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基
金由金泰证 券投资基 金转型而 来） 、 国泰 民安增利 债券 型发起式证 券投资基 金、 国泰国 证房地产 行业
指数分级证 券投资基 金、 国泰估 值优势 混合型证 券投 资基金 （LOF ） （由国泰 估值优势 可分离交 易股
票型证券投 资基金封 闭期届满 转换而来） 、 上证 5 年期 国债交易型 开放式指 数证券投 资基金、 国 泰上
证 5 年期国债 交易型开 放式指数 证券投资 基金联接 基 金、纳斯达 克 100 交易 型开放式 指数证券 投资国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰
美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药 卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互
联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配 置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混
合型证券投 资基金 （LOF ） 、 国泰 国策驱动 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 国 泰浓益灵 活配置 混合型
证券投资基金、国泰安康养老定期 支付混合型证券投 资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投
资基金、 国泰金 鑫股票型 证券投资 基金 （由金鑫 证券 投资基金转 型而来） 、 国泰 新经济灵 活配置 混合
型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证 券投资基金、国泰策略收益灵活配置混合型证
券投资基金 （由国泰 目标收益 保本混合 型证券投 资基 金转型而来） 、国泰深 证 TMT50 指数分级 证券
投资基金、 国 泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资 基金、 国泰睿 吉灵活配 置混合型 证券投资 基金、
国泰兴益灵 活配置混 合型证券 投资基金 、 国泰 生益灵 活配置混合 型证券投 资基金 、 国泰互 联网+股票
型证券投资基金、 国泰央企改革股票型证券投资基金 、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、
国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫 保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型
证券投资基 金、 国泰民 福保本混 合型证券 投资基金、 国泰黄金交 易型开放 式证券投 资基金联 接基金、
国泰融丰外 延增长灵 活配置混 合型证券 投资基金 （LOF ） （由国泰融 丰定增灵 活配置混 合型证 券投资
基金转换而来） 、国泰国证新能源汽车指数证券投资 基金（LOF ） （由国 泰国证新能源汽车指数分级
证券投资基 金转型而 来，国泰 国证新能 源汽车指 数分 级证券投资 基金由中 小板 300 成 长交易型 开放
式指数证券 投资基金 转型而来） 、 国泰民 利保本混 合型 证券投资基 金、 国泰中 证军工交 易型开放 式指
数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合
型证券投资 基金、国 泰福益灵 活配置混 合型证券 投资 基金、国泰 创业板指 数证券投 资基金（LOF）、
国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰景益灵 活配置混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配
置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投
资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国 泰利是宝货币市场基金、国泰安益 灵活配置混
合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投
资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰嘉 益灵活配置混合型证券投资基金、国泰众益灵
活配置混合型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证 券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证
券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金
（LOF ） 、国泰中证 国有企业改 革指数证券 投资基金 （LOF ） 、国泰民丰 回报定期开 放灵活配置混合
型证券投资 基金、 国泰 中证申万 证券行 业指数证 券投 资基金 （LOF ） 、 国泰 策 略价值灵 活配置混 合型
证券投资基 金 （由国泰 保本混合 型证券投 资基金变 更 而来） 、 国泰量 化收益灵 活配置混 合型证 券投资
基金、国泰睿信平衡混合型证券投资基金、国泰大农 业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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证券投资基 金、 国泰融 安多策略 灵活配置 混合型证 券 投资基金、 国 泰润鑫纯 债债券型 证券投资 基金、
国泰稳益定 期开放灵 活配置混 合型证券 投资基金、 国 泰宁益定期 开放灵活 配置混合 型证券投 资基金、
国泰智能汽 车股票型 证券投资 基金、 上证 10 年期 国债 交易型开放 式指数证 券投资基 金、 国泰瞬 利交
易型货币市场基金、国泰民安增益定期开放灵活配置 混合型 证券投资基金、国泰中国企业信用精选
债券型证券 投资基金 （QDII ） 、 国泰聚优价值 灵活配置 混合型证券 投资基金 、 国泰安 心回报混 合型证
券投资基金、国泰民润纯债债券型证券投资基金、国 泰润享纯债债券型证券投资基金、国泰可转债
债券型证券 投资基金。 另外， 本基 金管理人 于 2004 年 获得全国社 会保障基 金理事会 社保基金 资产管
理人资格 ，目前受 托管理全 国社保基 金多个投 资组合 。2007 年 11 月 19 日 ，本基 金管理人 获得企业
年金投资管 理人资格 。2008 年 2 月 14 日 ，本基金 管 理人成为首 批获准开 展特定客 户资产管 理业务
（专户理财 ）的基金 公司之一 ， 并于 3 月 24 日 经中 国证监会批 准获得合 格境内机 构投资者 （QDII ）
资格，囊括 了公募基 金、社保 、年金、 专户理财 和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理 的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐皓
本基金的基 金
经理、国泰 国
证新能源汽 车
指数（LOF）、
国泰纳斯达 克
100 指数
(QDII) 、国泰
纳斯达克 100
（QDII-ETF ）
、国泰国证 房
地产行业指 数
分级、国泰 创
业板指数
（LOF ） 、 国泰
中证国有企 业
改革指数
（LOF ）的基
金经理、投 资
总监（量化 ）
2015-03-3
0
- 11 年
硕士研究生，FRM ， 注 册黄 金 投
资分析师 （ 国家一级 ） 。 曾 任职于
中国工商银行总行资产托管部。
2010 年 5 月加盟 国泰基金 ，任高
级风控经理。2011 年 6 月至 2014
年 1 月担任上证 180 金融 交易型
开放式指数证券投资基金、国泰
上证 180 金融交 易型开放 式指数
证券投资基金联接基金及国泰沪
深 300 指数证券 投资基金 的基金
经理助理 ， 2012 年 3 月至 2014 年
1 月兼任中 小板 300 成长交 易型开
放式指数证券投资基金、国泰中
小板 300 成长交 易型开放 式指数
证券投资基金联接基金的基金经
理助理。2014 年 1 月至 2015 年 8
月任国泰中 小板 300 成长 交易型
开放式指数证券投资基金联接基
金 的 基 金 经 理 ，2014 年 1 月至
2015 年 8 月任中小板 300 成长交
易型开放式指数证券投资基金的国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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基金经理，2014 年 6 月起 兼任国
泰国证房地产行业指数分级证券
投资基金的 基金经理，2014 年 11
月起兼任国 泰纳斯达 克 100 指数
证券投资基 金和纳斯 达克 100 交
易型开放式指数证券投资基金的
基金经理，2015 年 3 月起 兼任国
泰国证有色金属行业指数分级证
券投资基金 的基金经 理，2015 年
8 月至 2016 年 6 月任国泰 国证新
能源汽车指数分级证券投资基金
（由中小 板 300 成长交易 型开放
式指数证券投资基金转型而来）
的基金经理 ，2016 年 7 月 起兼任
国泰国证新能源汽车指数证券投
资基金（LOF ） （由国泰国 证新能
源汽车指数分级证券投资基金转
型而来） 的基金经 理，2016 年 11
月起兼任国泰创业板指数证券投
资基金 （LOF ） 的基 金经理 ， 2017
年 3 月 起兼任国 泰中证国 有企业
改革指数证 券投资基 金 （LOF）的
基金经理。2017 年 7 月起 任投资
总监（量化） 。
注：1 、 此处的 任职日期 和离任日 期均指 公司决定 生效 之日， 首 任基金经 理， 任职日期 为基金合
同生效日。
2 、证券从业 的 含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证 券投资基金法》 、 《基金管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基 金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和 运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规， 未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行 为，信息 披露及时、准确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司 资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管 理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权
益。 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理 人根据相 关法规要 求， 制定了 《公平 交易 管理制度》 ， 制度 规范了公 司各部门 相关岗
位职责， 适用于 公司所有 投资品种 的一级市 场申购、 二级市场交 易等所有 投资管理 活动， 包括授 权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管 理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，
严禁利益输 送，保证 公平交易 ，保护投 资者合法 权益 。
（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资 决策流程，提高投资决策的科学性和客观
性，确保各 投资组合 享有公平 的投资决 策机会， 建立 公平交易的 制度环境 。
（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体 的职责和权限划分，合理确定各投资组合
经理的投资 权限，超 过投资权 限的操作 需要经过 严格 的审批程序 。
（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理， 不同投资组合经理之间的重大非公开投资
信息相互隔 离。
（四）公司实行集中交易制度，严格 隔离投资管理职 能与交易执行职能，确保各投资组合享有
公平的交易 执行机会 。并在交 易执行中 对公平交 易进 行实时监控 。
（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交 易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日 反向交易 。
（六） 公司相 关部门定 期对管理 的不同投 资组合的 整 体收益率差 异、 分投资 类别的收 益率差异 、
不同时间窗 下同向交 易和反向 交易的交 易价差等 进行 分析，并评 估是否符 合公平交 易原则。
（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监 控和分析评估制度，对交易过程进行定期
检查，并将 检查结果 定期向公 司风险管 理委员会 汇报 。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金 管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环 节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所 管理的所 有基金和 投资组合 ，切实防 范利 益输送行为 。
（一）本基 金管理人 所管理的 基金或组 合间同向 交易 价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下 基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对 的交易价 差分析， 我们 发现有效 配对溢价 率均值大部 分在 1% 数量级 及以下， 且大 部分溢
价率均值通 过 95% 置信 度下 等于 0 的 t 检验。
（二）扩展 时间窗口 下的价差 分析 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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本基金管理 人选取 T=3 和 T=5 作 为扩展时 间窗口， 将 基金或组合 交易情况 分别在这 两个时间 窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩 展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足
够多观测样 本的基金 配对（样 本数 ≥ 30 ） ， 溢价率 均值 大部分在 1% 数量 级及以下 。
（三）基金 或组合间 模拟溢价 金额分析
对于不能通 过溢价率 均值为零 的 t 检验的 基金组合 配 对、对于在 时间窗口 中溢价率 均值过大 的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释， 根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有
可能导致不 公平交易 和利益输 送的行为 。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投 资组合未发生大额同日反向交易。本报告
期内，未发 现本基金 有可能导 致不公平 交易和利 益输 送的异常交 易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年 A 股整体表 现相对平 稳， 并 走出了价 值蓝筹股 的结构性行 情， 风险 偏好有了 较大幅 度的
提升，股 指期货两 次放松 ，标志 着 A 股系统性风 险的 逐步解除 ，有色板 块波动较 大， 具备很好 的波
段操作空间 。
作为完全跟 踪标 的指 数的被动 型基金， 本 基金避免 了 不必要的主 动操作， 减 少了交易 冲击成本 ，
并通过精细 化管理确 保基金组 合与指数 权重基本 一致 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 2017 年度净值 增长率 为 12.83% ，同期 业绩比 较基准收益 率为 15.66% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
A 股已经突破了 2015 年底熔 断前的点 位， 或 需维持一 段时间盘整 ， 目前来 看下行空 间或系 统性
风险有限， 盘整 阶段仍属 于介入的 较好时机， 中期来 看增量资金 持续进场， 中 期行情或 可期。 从 2016
年的上证 50 到 2017 年的中证 100、深 证 100， 在维 稳 资金没有彻 底退出前 以及现有 主流机构 的投资
惯性，A 股市场较为显著 的风格 短期内切 换概率不 大 ，仍应以机 构重仓的 或关注的 热点为核 心，是
一个渐进的 均衡、扩 散的走势 ，但节奏 与仓位需 要更 加灵活，对 2018 年 A 股市场表 现总体较 为乐
观。
供给侧改革的持续发力，风险释放后看好有色板块的 弹性，且受益于供给侧改革上市公司业绩国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
第 13 页共 39 页
有望持续转 好。
国证有色行 业指数包 含了沪深 两市一、 二 线的 50 家主 要上市公司， 能够表征 有色行业 的整体表
现。投资者可利用国泰国证有色行业指数分级基金， 积极把握有色行业阶段性的投资机会。投资者
可关注国 泰 国证有色 行业指数 分级基金 （160221 ）的 投资价值。
4.6 管理人对报告期内基金估值程 序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员 会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和 监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委 员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意见和 建议。各 方不存在 任何重大 利益冲突 ，一 切以投资者 利益最大 化为最高 准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分 配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法 规的规定，本基金无应分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有 人数或基金资产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守 信情况声明
本报告期， 中 国建设银 行股份有 限公司在 本基金的 托 管过程中， 严 格遵守了 《 证券投资 基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基 金 份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托 管人应尽 的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作遵规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、 托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的 复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金 管理人有 损害基金 份额持有 人利益的 行为 。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
第 14 页共 39 页
5.3 托管人对本年度报告中财务信 息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值 表现 、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内 容,保证复 核内容不 存在虚假 记载、误 导性 陈述或者重 大遗漏。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计
师签字出具 了普华永 道中天审 字(2018) 第 22526 号 标 准无保留意 见的审计 报告。 投资 者可通过 年度报
告正文查看 审计报告 全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 国泰国证 有色金属 行业指数 分级证券 投资 基金
报告截止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 69,740,473.53 110,550,461.64
结算备付金 481,362.24 4,434,393.37
存出保证金 167,739.03 560,358.06
交易性金融 资产 852,453,453.07 1,851,958,000.81
其中：股票 投资 852,453,453.07 1,851,958,000.81
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 - 10,627,770.81 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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应收利息 13,696.24 32,547.97
应收股利 - -
应收申购款 10,481,487.98 312,117.82
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 933,338,212.09 1,978,475,650.48
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 1,593.92 -
应付赎回款 23,122,062.74 4,652,431.19
应付管理人 报酬 757,150.20 1,855,267.35
应付托管费 166,573.04 408,158.81
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 192,790.26 1,137,492.05
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 291,816.81 237,082.41
负债合计 24,531,986.97 8,290,431.81
所有者权益： - -
实收基金 1,118,702,765.21 2,736,196,326.13
未分配利润 -209,896,540.09 -766,011,107.46
所有者权益合计 908,806,225.12 1,970,185,218.67 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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负债和所有者权益总计 933,338,212.09 1,978,475,650.48
注： 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日， 国泰 国证有色 金 属行业指数 分级证券 投资基金 之基础份 额
净值 1.1805 元， 国泰国 证有色金 属行业指 数分级证 券 投资基金之 稳健收益 类份额净 值 1.0545 元， 国
泰国证有色 金属行业 指数分级 证券投资 基金之积 极收 益类份额净 值 1.3065 元； 国泰国 证有色金 属行
业指数分级 证券投资 基金份额 总额 769,874,580.36 份 ，其中国泰 国证有色 金属行业 指数分级 证券投
资基金之基 础份额 350,567,826.36 份， 国泰国证 有色 金属指数分 级证券投 资基金之 稳健收益 类份额
209,653,377.00 份,国 泰国证有 色金属行 业指数分 级证 券投资基金 之积极收 益类份额 209,653,377.00
份。
7.2 利润表
会计主体： 国泰国证 有色金属 行业指数 分级证券 投资 基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
一、收入 169,142,041.28 -179,281,601.85
1.利息收入 732,247.85 1,037,895.86
其中：存款 利息收入 732,247.85 1,037,895.86
债券利息收 入 - -
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 - -
其他利息收 入 - -
2.投资收益（ 损失以 “- ” 填列 ） 6,535,663.12 -179,152,569.15
其中：股票 投资收益 3,152,109.04 -183,641,108.83
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 - -
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - - 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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股利收益 3,383,554.08 4,488,539.68
3.公允价值变 动收益 （损 失以 “- ” 号填列） 155,848,340.97 -7,440,613.95
4.汇兑收益（ 损失以 “ － ” 号填列 ） - -
5.其他收入（ 损失以 “- ” 号填 列） 6,025,789.34 6,273,685.39
减：二、费用 21,620,103.51 30,856,125.65
1．管理人报 酬 12,956,944.60 18,160,186.47
2．托管费 2,850,527.78 3,995,240.97
3．销售服务 费 - -
4．交易费用 5,018,982.25 7,801,233.62
5．利息支出 - -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6．其他费用 793,648.88 899,464.59
三、利润总额（亏损总额以 “- ” 号填列） 147,521,937.77 -210,137,727.50
减：所得税 费用 - -
四、净利润（净亏损以 “- ” 号填列） 147,521,937.77 -210,137,727.50
7.3 所有者权益（基金净值）变动 表
会计主体： 国泰国证 有色金属 行业指数 分级证券 投资 基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
2,736,196,326.13 -766,011,107.46 1,970,185,218.67
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 147,521,937.77 147,521,937.77
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-1,617,493,560.92 408,592,629.60 -1,208,900,931.32 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
其中：1.基金 申购款 2,796,763,237.76 -541,560,276.34 2,255,202,961.42
2. 基金赎回款 -4,414,256,798.68 950,152,905.94 -3,464,103,892.74
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
1,118,702,765.21 -209,896,540.09 908,806,225.12
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
2,502,878,517.12 -569,574,863.77 1,933,303,653.35
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -210,137,727.50 -210,137,727.50
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
233,317,809.01 13,701,483.81 247,019,292.82
其中：1.基金 申购款 5,140,817,788.80 -1,305,882,962.52 3,834,934,826.28
2. 基金赎回款 -4,907,499,979.79 1,319,584,446.33 -3,587,915,533.46
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
2,736,196,326.13 -766,011,107.46 1,970,185,218.67 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人签署：
基金管理人 负责人： 周向勇， 主管会计 工作负责 人： 周向勇，会 计机构负 责人：倪 蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国 泰国 证有 色金属 行业 指数分 级证 券投 资基金( 以 下简 称 “ 本基金 ”) 经 中国 证券监 督管 理委 员会
( 以下简称 “ 中 国证监会 ”) 证监许可[2014] 第 360 号 《 关 于核准国泰 国证有色 金属行业 指数分级 证券投
资基金募集 的批复》 核准， 由国泰基 金管理有 限公司 依照 《中华 人民共和 国证券投 资基金法 》 和 《 国
泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同 》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定 ，首次设 立募集不 包括认购 资金利息 共募 集人 民币 416,538,499.98 元，业 经普华永 道中
天会计师事 务所( 特 殊普通 合伙) 普 华永道中 天验字(2015) 第 238 号验资报 告予以 验证。 经 向中国 证监
会备案， 《国 泰国证有 色金属行 业指数分 级证券 投资 基金基金合 同》于 2015 年 3 月 30 日正 式生效，
基金合同生 效日的基 金份额总 额为 416,573,209.68 份 基金份额， 其中 认购资金 利息折 合 34,709.70 份
基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限 公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。
根据《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 基金合同》的相关规定， 本基金的基金份
额包括国泰 国证有色 金属行业 指数分级 证券投资 基金 之基础份额( 以下简 称 “ 国泰有色 份额”) 、 国 泰国
证有色金属行业指 数分级证券投 资基金之稳 健收益类 份额( 以下简称 “ 有色 A ” ) 及国泰国证有色 金属
行业指数分 级证券投 资基金之 积极收益 类份额( 以下简 称 “ 有色 B ” ) 。 国泰 有色份额 只接受场 内与场外
的申购和赎 回， 但不 上市交 易。 有 色 A 与有色 B 只可 上市交易， 不可单独 进行申 购或赎回 。 投资者
可选择将其 在场内申 购的国泰 有色份额按 1:1 的 比例 分拆成有色 A 和有色 B ，但不得 申请将其 场外
申购的国泰有色份额进行分拆。投资者可将其持有的 场外 国泰有色份额跨系统转托管至场内并申请
将其分拆成 有色 A 和有色 B 后 上市交易 ， 也可按 1:1 的配比将其 持有的有 色 A 和有色 B 申请 合并为
场内的国泰 有色份额 。
在本基金有 色 A 份额和有色 B 份额存续 期内， 本基 金 将在每个工 作日按基 金合同约 定的净值 计
算规则对有 色 A 份额和有色 B 份额分别 进行基金 份额 净值计算 ， 有色 A 份额 为低风险 且预期收 益相
对稳定的基金份额，本基金扣除掉国泰有色份额对应 的净资产部分后剩余的净资产将优先确保有色国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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A 份额的本金及有色 A 份额的约定收益； 有色 B 份额为高预期风 险且预期 收益相对 较高的基 金份额，
本基金扣除 掉国泰有 色份 额对 应的净资 产部分后 剩余 的净资产在 优先确保 所有有色 A 份额的本 金及
约定收益后 ，将剩余 资产计为 有色 B 份额 的净资产 。
基金份额净 值按如下 原则计算 ：有色 A 的基金份额 净 值，自基金 合同生效 日( 含) 起至第 1 个基
金份额折算基准日( 含) 期间、或 自上一个基金份额折 算日( 定期折算日或不定期折算基准日) 次日( 含)
起至下一个 基金份额 折算基准 日( 含) 期间 ， 以 1.0000 元为基准， 有色 A 的约定 日单利收 益率( 约 定基
准收益率除 以 365) 累计计算 。 本基 金 1 份有 色 A 份额 与 1 份有色 B 份 额构成 一对份额 组合， 一 对份
额组合的基 金份额净 值之和等 于 2 份国 泰有色份 额的 基金份额净 值。 计 算出有 色 A 份额的基金 份额
净值后，根 据上述关 系，计算 出有色 B 份 额的基金 份 额净值。
本 基金定 期进行份 额折算 。在每 个会计年 度( 除基 金合 同生效 日所在会 计年度 外) 的第 一个工 作
日， 本基金根据 基金合同 的规定对 有色 A 和国泰有 色 份额进行定 期份额折 算。 折算前的 有色 A 份额
持有人， 以 有色 A 份额在 基金份额 折算基准 日的基金 份额净值超 出本金 1.0000 元部 分， 获 得新增国
泰有色份额 的份额分 配。 折算不改 变有色 A 份额持 有 人的资产净 值， 其持有的 有色 A 份额的基 金份
额净值折算 调整为 1.0000 元、 份额数量 不变， 相应 折 算增加场内 国泰有色 份额。 折算 前的国泰 有色
份额的基金 份额持有 人， 以每 2 份 国泰有色 份额 ，按 1 份有色 A 份额的 份额分配 ，获 得新增国 泰有
色份额。持有场外国泰有色份额的基金份额持有人将 按前述折算方式获得新增场外国泰有色份额的
分配；持有场内国泰有色份额的基金份额持有人将按 前述折算方式获得新增场内国泰有色份额的分
配。折算不 改变国泰 有色份额 持有人的 资产净值 。折 算不改变有色 B 份额持有 人的资 产净值， 其持
有的有色 B 份额 的基金 份额净值 及份额数 量不变。
除以上的定 期份额折 算外， 当 有色份额 的基金份 额净 值大于或等 于 1.5000 元时， 或 当有色 B 份
额的基金份 额参考净 值小于或 等于 0.2500 元时， 本 基 金将以该日 后的次一 交易日为 本基金不 定期折
算基准日， 进 行不定期 份额折算 ： 份额折 算后本基 金将 确保有色 A 份额和 有色 B 份额 的比例为 1： 1 ，
份额折算后 有色 A 份额的基 金份额参 考净值、 有 色 B 份额的基金 份额参考 净值和有 色份额的 基金份
额净值均调 整为 1.0000 元。 当有 色份额的 基金份额 净 值大于或等 于 1.5000 元时， 基金 份额折算 基准
日折算前有 色份额的 基金份额 净值及有 色 A 份额、 有 色 B 份额的基金 份额参 考净值超 出 1.0000 元的
部分均将折 算为有色 份额分别 分配给有 色份额、 有色 A 份额和有色 B 份额的 持有人 。 当有色 B 份额
的基金份额 参考净值 小于或等 于 0.2500 元时， 有 色份 额、 有色 A 份额和有 色 B 份额的 份额数将 相应国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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缩减。
本基金投资 人初始场 内认购的 基金份额 合计 308,817,650.00 份， 于 2015 年 4 月 8 日按 1:1 的基
金份额配比 分拆为 154,408,825.00 份有色 A 与 154,408,825.00 份有色 B 。经 深圳证券 交易所深 证上
[2015]138 号文审核 同意，本 基金有色 A 和有色 B 于 2015 年 4 月 15 日上市交易。对于托 管在场内
的有色份额 ， 基金 份额持有 人在符合 相关办理 条件的 前提下， 将其分拆 为有色 A 份额和 有色 B 份额
即可上市流通；对于托管在场外的有色份额，基金份 额持有人在符合相关办理条 件的前提下，将其
跨系统转托 管至深圳 证券交易 所场内后 分拆为有 色 A 份额和有色 B 份 额即可 上市流通 。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰国 证有色金属行业指数分级证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好 流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其
备选成份股、债券、债券回购、银行存款、权证、股 指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投
资 的其他金 融工具( 但须符合 中国证 监会相关 规定) 。本 基金投资 于股票的 资产占 基金资产 的比例 为
90% －95% ，其中标的指 数成份股及其备选成份股的 投资比例不低于股票资产的 90% ，且不低于 非
现金资产 的 80% 。每个交 易日日 终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的 交易保证 金后，应 当保持不 低于基
金资产净值 5% 的现金 或到期日 在一年以 内的政府 债 券，权证投 资不高于 基金资产 净值的 3% 。本基
金的业绩比 较基准： 国证有色 金属行业 指数收益 率 X95%+ 银 行活期存 款利率( 税后)X5% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人国泰 基金管理 有限 公司于 2018 年 3 月 23 日批准 报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本 准
则》 、各项具体会计准则 及相 关规定( 以下合 称 “ 企业会 计准则”) 、中 国证监会颁布的《 证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和 半年度报 告> 》 、 中国证券投 资基金业 协会( 以下简称 “ 中国 基
金业协会”) 颁布的《证券投资 基金会计核算 业务指引 》 、 《国泰国证有色金属行业指数分级证券 投资
基金基金合 同》 和在财 务报表附 注 7.4.4 所列示的 中国 证监会、 中国 基金业协 会发布的 有关规定 及允
许的基金行 业实务操 作编制。
本财务报表 以持续经 营为基础 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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本基金 2017 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求， 真 实、 完整地 反映了本 基金 2017 年 12 月
31 日的财务 状况以及 2017 年 度的经营 成果和基 金净 值变动情况 等有关信 息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近 一期年度报告相一致的说明
本报告期所 采用的会 计政策与 最近一期 年度报告 相一 致， 会计估计较 最近一期 年度报告 有变更 。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国基 金业协会 中基协发[2017]6 号《关 于发布< 证券投资基 金投资流 通 受限股 票估值指 引
( 试行)> 的通知 》 之附 件 《证券 投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引( 试行) 》 ， 对于在锁 定期内的 非公
开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售 股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等
流通受限股 票，本基 金自 2017 年 12 月 4 日起改为 按 估值日在证 券交易所 上市交易 的同一股 票的公
允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的 该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣
后的价值进 行估值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财 税[2004]78 号《 财政部 、国家税务总 局关于证 券投资基金 税收政
策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业所 得税若干 优 惠政策的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关于 实施上
市公司股息红 利差别化 个人所得税 政策有关 问题的通 知》 、财税[2015]101 号《 关于上市公 司股息红
利差别化个 人所得税 政策有关 问题的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于全面 推开营业 税改征增 值税试点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《关 于 进 一 步 明 确 全 面推开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《关 于金融机 构同业往来 等增值税 政策的 补充 通知》及 其他相关 财税法规和 实务操作 ，
主要税项列 示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前 ，以发 行基金方 式募集资 金 不属于营业 税征收范 围，不征 收营业税 。
对证券投资 基金管理 人运用基 金买卖股 票、 债券的差 价收入免征 营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起， 金国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免
征增值税， 对国债、 地方政府 债以及金 融同业往 来利 息收入亦免 征增值税 。
(2) 对 基金从证 券市场中 取得的收 入， 包括买 卖股票、 债券的差价 收入， 股票的 股息、 红利 收入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂 不征收 企业所得 税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应 由发行债券 的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得 税。 对基 金从上市 公司取得 的股息红 利所 得， 持股期限 在 1 个 月以内( 含 1 个月) 的， 其股
息红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期限 在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入应
纳税所得额 ；持股期 限超过 1 年 的，暂免 征收个人 所 得税。对基 金持有的 上市公司 限售股， 解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继 续暂减按 50% 计 入应纳税 所得额 。上述所 得 统一适用 20% 的 税率计征 个人所得 税。
(4) 基 金卖出股 票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
国泰基金管 理有限公 司 基金管理人 、基金销 售机构
中国建设银 行股份有 限公司 (“ 中 国建设银 行”) 基金托管人 、基金销 售机构
中国建银投 资有限责 任公司 (“ 中 国建投 ”) 基金管理人 的控股股 东
中国电力财 务有限公 司 基金管理人 的股东
意大利忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人 的股东
国泰元鑫资 产管理有 限公司 基金管理人 的控股子 公司
国泰全球投 资管理有 限公司 基金管理人 的控股子 公司
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 通过关联 方交 易单元进行 的交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12
月31日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 12,956,944.60 18,160,186.47
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 773,855.24 387,811.25
注： 支付基 金管理人 国泰基金 的管理人 报酬按 前一日 基金资产净 值 1.0% 的年费 率计提， 逐日累
计至每月月 底，按月 支付。其 计算公式 为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X1.0%/ 当年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12
月31日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 2,850,527.78 3,995,240.97
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.22% 的年费 率计提， 逐日
累计至每月 月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X0.22%/ 当年 天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 与关联方 进行 的银行间同 业市场的 债券( 含回购) 交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资 金投资本 基 金的情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间内均 无基金管 理人 运用固有资 金投资本 基金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方 投 资本基金的情况
本基金本报 告期末及 上年度末 均无除基 金管理人 之外 的其他关联 方投资本 基金的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民 币元 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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关联方名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建 设银 行 69,740,473.53 683,933.52 110,550,461.64 963,156.90
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方购 买其承销的 证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 须作说明 的其 他关联交易 事项。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受 限证券
金额单位： 人民币元
7.4.9.1.1 受 限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30066
4
鹏鹞
环保
2017-1
2-28
2018-0
1-05
网下
中签
8.88 8.88
3,640.
00
32,323
.20
32,323
.20
-
00292
3
润都
股份
2017-1
2-28
2018-0
1-05
网下
中签
17.01 17.01 954.00
16,227
.54
16,227
.54
-
60308
0
新疆
火炬
2017-1
2-25
2018-0
1-03
网下
中签
13.60 13.60
1,187.
00
16,143
.20
16,143
.20
-
60316
1
科华
控股
2017-1
2-28
2018-0
1-05
网下
中签
16.75 16.75
1,239.
00
20,753
.25
20,753
.25
-
注：基金可 使用以基 金名义开 设的股票 账户，选 择网 上或者网下 一种方式 进行新股 申购。其 中
基金作为一 般法人或 战略投资 者认购的 新股，根 据基 金与上市公 司所签订 申购协议 的规定， 在新股
上市后的约 定期限内 不能自由 转让；基 金作为个 人投 资者参与网 上认购获 配的新股 ，从新股 获配日
至新股上市 日之间不 能自由转 让。此外 ，基金还 可作 为特定投资 者，认购 由中国证 监会《上 市公司
证券发行管 理办法》 规范的非 公开发行 股票，所 认购 的股票自发 行结束之 日起 12 个 月内不得 转让。 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60061
4
鹏起科
技
2017-12
-26
重大事
项
10.16 - -
1,141,248.0
0
13,027,433.08
11,595,079.6
8
-
60160
0
中国铝
业
2017-09
-12
重大事
项
6.67
2018-0
2-26
7.28
8,321,428.0
0
40,331,573.30
55,503,924.7
6
-
00291
9
名臣健
康
2017-12
-28
重大事
项
35.26
2018-0
1-02
38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 -
30073
0
科创信
息
2017-12
-25
重大事
项
41.55
2018-0
1-02
45.71 821.00 6,863.56 34,112.55 -
注： 本基金截至 2017 年 12 月 31 日止持有 以上因公 布 的重大事项 可能产生 重大影响 而被暂时 停
牌的股票， 该类股票 将在所公 布事项的 重大影响 消除 后，经交易 所批准复 牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报 告期末无 银行间市 场债券正 回购中作 为抵 押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报 告期末无 交易所市 场债券正 回购中作 为抵 押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价值
(a) 金融工 具公允价 值计量的 方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整 体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
(i) 各层 次金融工 具公允价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的以公 允价值计 量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于
第一层次的 余额为 785,205,940.43 元，属 于第二层 次 的余额为 67,247,512.64 元，无属 于第三 层次的
余额(2016 年 12 月 31 日： 第一层次 1,772,563,847.83 元， 第二层 次 79,394,152.98 元 ， 无属 于第三层
次的余额) 。
(ii) 公允价 值所属层 次间的 重大变动
对于证券交 易所上市 的股票和 债券， 若 出现重 大事项 停牌、 交易 不活跃( 包括涨 跌停时的 交易不
活跃) 、 或属于非 公开发行 等情况， 本 基金不 会于停牌 日至交易恢 复活跃日 期间、 交 易不活跃 期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次 ；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值 的影响程 度，确定 相关股票 和债券公 允价 值应属第二 层次还是 第三层次 。
(iii) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(c) 非持续 的以公允 价值计量 的金融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基 金未持有 非持续的 以公允 价值计量的 金融资产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款 项和其他 金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小 。
(2) 增 值税
根据财政部、 国家税 务总局于 2016 年 12 月 21 日 颁布 的财税[2016]140 号 《关 于明确金 融 房地
产开发 教育 辅助服务 等增值税 政策的通 知》的 规定 ，资管产品 运营过程 中发生的 增值税应 税行为，
以资管产品 管理人为 增值税纳 税人。 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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根据财政部 、国家税 务总局 于 2017 年 6 月 30 日颁 布 的财税[2017]56 号《 关于资管 产品增值 税
有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管 产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简
易计税方法 ，按照 3% 的 征收率缴 纳增值税 。对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运营 过程中发 生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳 增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月
份的增值税 应纳税额 中抵减。
此外， 财 政部、 国家税务 总局于 2017 年 12 月 25 日 颁 布的财税[2017]90 号 《关于租 入固定资 产
进行税额抵 扣等增值 税政策的 通知》 对资管 产品管理 人自 2018 年 1 月 1 日 起运营资 管产品提 供的贷
款服务、发 生的部分 金融商品 转让业务 的销售额 确定 做出规定。
上述税收政 策对本基 金 2017 年 12 月 31 日的财 务状 况和 2017 年 度的经营 成果无影 响。
(3) 除 公允价值 和增 值税 外，截至 资产负债 表日本 基 金无需要说 明的其他 重要事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 852,453,453.07 91.33
其中：股票 852,453,453.07 91.33
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - - 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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金融资产
7 银行存款和 结算备付 金合计 70,221,835.77 7.52
8 其他各项资 产 10,662,923.25 1.14
9 合计 933,338,212.09 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的股票投 资组合
8.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业
- -
B 采矿业
279,346,272.54
30.74
C 制造业
553,901,409.16 60.95
D
电力、 热 力、 燃气及水 生产和供 应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售 业
- -
G 交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软 件和信息 技术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- - 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
833,247,681.70 91.69
8.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业
- -
B 采矿业
3,052,040.00
0.34
C 制造业
16,053,209.66 1.77
D
电力、 热 力、 燃气及水 生产和 供应
业
16,143.20 0.00
E 建筑业
- -
F 批发和零售 业
- -
G 交通运输、 仓储和邮 政业
17,942.76 0.00
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软 件和信息 技术服 务业
34,112.55 0.00
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
32,323.20 0.00
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
19,205,771.37 2.11 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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8.3 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前十名 股 票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的前十名 股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产 净值
比例( ％)
1 601899 紫金矿业 15,843,018 72,719,452.62 8.00
2 601600 中国铝业 8,321,428 55,503,924.76 6.11
3 002460 赣锋锂业 744,223 53,398,000.25 5.88
4 600111 北方稀土 3,618,270 52,790,559.30 5.81
5 603799 华友钴业 443,070 35,547,506.10 3.91
6 600547 山东黄金 1,023,677 31,918,248.86 3.51
7 002340 格林美 4,258,938 30,621,764.22 3.37
8 600219 南山铝业 7,914,741 29,126,246.88 3.20
9 600362 江西铜业 1,386,599 27,967,701.83 3.08
10 603993 洛阳钼业 4,031,916 27,739,582.08 3.05
注：投资者 欲了解本 报告期末 基金投资 的所有股 票明 细，应阅读 登载于基 金管理人 网站的年 度
报告正文。
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的前五名 股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产 净值比
例( ％)
1 002182 云海金属 384,800 3,609,424.00 0.40
2 601168 西部矿业 372,200 3,052,040.00 0.34
3 600295 鄂尔多斯 208,800 3,021,336.00 0.33
4 600456 宝钛股份 125,700 2,967,777.00 0.33
5 300618 寒锐钴业 12,300 2,899,971.00 0.32
注：投资者 欲了解本 报告期末 基金投资 的所有股 票明 细，应阅读 登载于基 金管理人 网站的年 度
报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大 变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2 ％ 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初 基金 资
产净值比例国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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（％）
1 601899 紫金矿业 65,406,020.71 3.32
2 600111 北方稀土 50,672,702.37 2.57
3 000612 焦作万方 45,628,897.50 2.32
4 601600 中国铝业 37,674,636.29 1.91
5 603799 华友钴业 31,315,250.59 1.59
6 600547 山东黄金 30,751,212.20 1.56
7 600497 驰宏锌锗 29,513,798.51 1.50
8 002460 赣锋锂业 29,002,557.28 1.47
9 600219 南山铝业 28,613,473.54 1.45
10 000630 铜陵有色 27,583,383.00 1.40
11 600489 中金黄金 27,154,508.65 1.38
12 600362 江西铜业 26,217,085.41 1.33
13 000060 中金岭南 25,037,185.91 1.27
14 000933 神火股份 22,923,258.93 1.16
15 002340 格林美 22,022,937.90 1.12
16 601388 怡球资源 21,772,121.00 1.11
17 603993 洛阳钼业 21,384,078.67 1.09
18 600614 鹏起科技 21,053,591.57 1.07
19 000426 兴业矿业 20,025,337.50 1.02
20 002182 云海金属 18,539,358.19 0.94
注：买入金 额按买入 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2 ％ 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人 民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初 基金 资
产净值比例
（％）
1 601899 紫金矿业 137,635,815.07 6.99
2 601600 中国铝业 115,817,260.29 5.88
3 600111 北方稀土 104,614,776.28 5.31
4 600547 山东黄金 94,302,963.00 4.79
5 600489 中金黄金 81,817,207.67 4.15
6 002460 赣锋锂业 79,486,253.13 4.03
7 000630 铜陵有色 74,308,469.46 3.77
8 600219 南山铝业 69,780,341.13 3.54
9 000060 中金岭南 66,861,066.22 3.39
10 002340 格林美 65,126,248.02 3.31
11 600362 江西铜业 64,829,243.84 3.29
12 603799 华友钴业 58,195,967.25 2.95 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
第 33 页共 39 页
13 603993 洛阳钼业 56,341,760.92 2.86
14 600497 驰宏锌锗 50,207,773.09 2.55
15 000697 炼石有色 49,477,333.78 2.51
16 000878 云南铜业 43,586,209.77 2.21
17 600549 厦门钨业 42,330,641.16 2.15
18 000758 中色股份 38,611,352.29 1.96
19 000960 锡业股份 37,975,494.90 1.93
20 002501 利源精制 34,748,184.32 1.76
注：卖出金 额按卖出 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 940,465,419.07
卖出股票的 收入（成 交）总额 2,098,970,416.82
注：买入股 票成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （成交单价 乘以成交 数量）填 列，不考 虑
相关交易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.6 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小 排序 的 前五名债券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.7 期末按公允价值占基金资产净 值比 例大小排序 的 前十名 资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明 细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
第 34 页共 39 页
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金 投资股指 期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套 期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和 期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模 型寻求其 合理的估 值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性 及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投 资，以降 低投资组 合的整体 风险。
法律法规对 于基金投 资股指期 货的投资 策略另有 规定 的，本基金 将按法律 法规的规 定执行。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金 基金合同 ，本基金 不能投资 于国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主 体 没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开 谴责、处 罚的情况 。
8.12.2 基金投 资的前 十名股票 中，没有 投资于超 出基 金合同规定 备选股票 库之外的 情况。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 167,739.03
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,696.24
5 应收申购款 10,481,487.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,662,923.25 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
第 35 页共 39 页
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有可转 换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限 情 况的说明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值
占基金资产 净
值比例(%)
流通受限情 况说明
1 601600 中国铝业 55,503,924.76 6.11 重大事项
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限 情 况的说明
本基金本报 告期末积 极投资前 五名股票 中不存在 流通 受限情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国泰有色 57,233 6,125.27 70,361,123.69 20.07% 280,206,702.67 79.93%
有色 A 378 554,638.56 193,985,067.00 92.53% 15,668,310.00 7.47%
有色 B 13,137 15,959.00 35,933,562.00 17.14% 173,719,815.00 82.86%
合计 70,748 10,881.93 300,279,752.69 39.00% 469,594,827.67 61.00%
9.2 期末上市基金前十名持有人
有色A
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 新华人寿保 险股份有 限公司 116,827,034.00 55.72%
2 工银瑞信基 金－农业 银行－ 30,408,370.00 14.50% 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
第 36 页共 39 页
中油财务有 限责任公 司
3 中国银河证 券股份有 限公司 23,090,813.00 11.01%
4
中国太平洋 人寿保险 股份有
限公司－传 统－普通 保险产
品
14,350,166.00 6.84%
5 中意人寿保 险有限公 司 4,797,600.00 2.29%
6
鹏华资产－ 兴业银行 －全意
通宝（进取 ）－鼎锋 海川 1
号特定多客 户
3,000,000.00 1.43%
7 杨哲宇 1,752,355.00 0.84%
8 金淑敏 1,629,149.00 0.78%
9 黄志琴 1,615,717.00 0.77%
10 韩冬 1,244,561.00 0.59%
注：以上信 息是根据 中国证券 登记结算 有限责任 公司 深圳分公司 提供的名 册编制。
有色B
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 林晓君 6,845,852.00 3.27%
2
招商局集团 有限公司 企业年
金计划－招 商银行股 份有限
公司
6,293,440.00 3.00%
3
深圳市凯丰 投资管理 有限公
司－凯丰宏 观对冲 9 号资产
管理计划
5,519,300.00 2.63%
4 张美芳 5,361,464.00 2.56%
5
昌都市凯丰 投资管理 有限公
司－凯丰宏 观对冲 11 号私募
基金
3,694,100.00 1.76%
6
深圳市凯丰 投资管理 有限公
司－凯丰宏 观对冲 10 号基金
3,208,600.00 1.53%
7
嘉实基金－ 工商银行 －嘉实
资本管理有 限公司
3,000,000.00 1.43%
8 宋伟铭 2,073,217.00 0.99%
9
上海向日葵 投资有限 公司－
朝阳永续 FOF1 号 基金
2,000,000.00 0.95%
10
昌都市凯丰 投资管理 有限公
司－昌都资 管 2 号私 募基金
1,770,932.00 0.84%
注：以上信 息是根据 中国证券 登记结算 有限责任 公司 深圳分公司 提供的名 册编制。
9.3 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人
员持有本基 金
国泰有色 0.00 0.00%
有色 A 0.00 0.00% 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
第 37 页共 39 页
有色 B 7,941.80 0.00%
合计 7,941.80 0.00%
9.4 期末基金管理人的从业人员持 有本开放式基金份 额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基
金投资和研 究部门负 责人
持有本开放 式基金
国泰有色 0
有色 A 0
有色 B 0
合计 0
本基金基金 经理持有 本开
放式基金
国泰有色 0
有色 A 0
有色 B 0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 国泰有色 有色 A 有色 B
本报告期期 初基金份 额总额 150,568,944.67 842,318,838.00 842,318,838.00
本报告期基 金总申购 份额 1,924,679,072.43 - -
减：本报告 期基金总 赎回份额 3,037,754,581.34 - -
本报告期基 金拆分变 动份额 1,313,074,390.60 -632,665,461.00 -632,665,461.00
本报告期期 末基金份 额总额 350,567,826.36 209,653,377.00 209,653,377.00
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内， 本基金无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的 重大 人事变动
报告期内基 金管理人 重大人事 变动如下 ：
2017 年 2 月 9 日，本基 金管理人 发布了《 国泰基金 管理有限公 司副总经 理任职公 告》 ，经本 基
金管理人第 六届董事 会第二十 八次会议 审议通过 ，聘 任李辉先生 担任公司 副总经理 。
2017 年 3 月 25 日，本基 金管理 人发布了 《国泰基 金 管理有限公 司关于高 级管理人 员变更的 公
告》 ， 经本基金管 理人第七 届董事会 第一次 会议审议 通 过， 聘任陈勇胜 先生担任 公司董事 长、 法定代
表人，唐建 光先生不 再担任公 司董事长 、法定代 表人 。 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
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2017 年 11 月 4 日，本 基金管理 人发布 了《国 泰基金 管理有限公 司董事变 更公告》 ， 经本 基金管
理人股东会 审议通过 ，对本基 金管理人 第七届董 事会 成员进行了 调整。
报告期内本 基金托管 人的专门 基金托管 部门重大 人事 变动如下：
2017 年 9 月 1 日，中 国建设银 行发布公 告，聘任 纪伟 为中国建设 银行资产 托管业务 部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉 讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作 产生重大影响的与本基金管理人、基金财
产、基金托 管业务相 关的诉讼 事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内， 本基金投 资策略无 改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金 合同生效以来聘请普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。
报告年度应 支付给聘 任会计师 事务所的 报酬 为 100,000 元，目 前的审计 机构已提 供审计服 务的年限
为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 等情况
针对上海证 监局于 2017 年向公 司出具的 责令改 正的 监管措施， 公 司高度重 视， 对相关 情况进行
了自查及说 明，并认 真完成整 改工作， 进一步加 强了 公司内部控 制管理能 力。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位： 人 民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投证 券 2 984,916,350.71 32.45% 917,251.97 34.60% -
长江证券 1 652,600,810.13 21.50% 607,767.50 22.93% -
招商证券 1 519,320,738.98 17.11% 483,646.53 18.25% -
中信证券 2 490,444,270.26 16.16% 358,668.95 13.53% -
海通证券 2 203,144,406.87 6.69% 148,558.90 5.60% -
中泰证券 1 122,213,771.63 4.03% 89,370.60 3.37% -
东兴证券 1 37,344,198.98 1.23% 27,309.32 1.03% -
万联证券 1 24,787,500.71 0.82% 18,127.10 0.68% -
注：基金租 用席位的 选择标准 是： 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2017 年年度报告 摘要
第 39 页共 39 页
（1）资力雄 厚，信誉 良好；
（2）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营 状 况稳定；
（3）经营行 为规范， 在最近一 年内无重 大违规 经营 行为；
（4）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5） 公司具 有较强的 研究能力， 能及时、 全面、 定期 提供具有相 当质量的 关于宏观 经济面分 析、
行业发展趋 势及证券 市场走向 、个股分 析的研究 报告 以及丰富全 面的信息 服务；能 根据基金 投资的
特定要求， 提供专门 研究报告 。
选择程序是 ：根据对 各证券公 司提供的 各项投资 、研 究服务情况 的考评结 果，符合 交易席位 租
用标准的， 由公司投 研业务部 门提出租 用证券公 司交 易席位的调 整意见（ 包括调整 名单及调 整 原因
等），并经 公司批准 。
11.7.2
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投 资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投证 券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
