国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
国 泰中小盘 成长混 合型证券 投资 基金(LOF)
2017 年年 度报告
2017 年 12 月 31 日
基金 管理人：国泰 基金管理有 限公司
基金 托管人：中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期：二 〇一八年三 月二十七日国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字 同意，并 由董事长 签发。
基金托管人 中国建设 银行股份 有 限公司 根据本基 金合 同约定，于 2018 年 3 月 23 日复 核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务 所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保
留意见的审 计报告， 请投资者 注意阅读 。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ................................................................ 12
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................................................ 14
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................................................ 14
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ............................................................................ 15
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ........................................................................ 15
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ............................................................................ 15
4.9 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 .................................... 16
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ............. 16
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ................................ 16
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 16
6.1 审计意见 ........................................................................................................................................ 16
6.2 形成审计 意见的 基础 .................................................................................................................... 17
6.3 管理层对 财务报 表的责任 ............................................................................................................ 17
6.4 注册会计 师的责 任 ........................................................................................................................ 17
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ................................................................................................ 22
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 23
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 51
8.1 期末基金 资产组 合情况 ................................................................................................................ 51
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ................................................................................................ 51
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 .................................... 52
8.4 报告期内 股票投资 组合的重 大变动 ............................................................................................. 53
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................................................................ 57 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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8.6 期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排 序的 前五名债券 投资明细 ................................. 57
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细..................... 58
8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细..................... 58
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ................................ 58
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 ...................................................................... 58
8.12 投资组 合报告附 注 ...................................................................................................................... 58
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 59
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 .................................................................................... 59
9.2 期末上市 基金前 十名持有 人 ........................................................................................................ 59
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ........................................................................ 60
9.4 期末基金 管理人的 从业人员 持有本开 放式基 金份 额总量区间 的情况 ..................................... 60
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 60
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 61
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .......................................................................................................... 61
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 .......................................... 61
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .............................................................. 61
11.4 基金投 资策略的 改变 .................................................................................................................. 61
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 ...................................................................................... 61
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ...................................................... 61
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .................................................................................. 61
11.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 63
§ 12
影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 64
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 64
13.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 64
13.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 65
13.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 65 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)
基金简称 国泰中小盘 成长混合(LOF)
场内简称 国泰小盘
基金主代码 160211
交易代码 160211
基金运作方 式 上市契约型 开放式
基金合同生 效日 2009 年 10 月 19 日
基金管理人 国泰基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 1,284,355,124.84 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的 证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2010 年 1 月 7 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要 投资于具 有较高成 长性和良 好基本面 的中 小盘股票。 在有效控
制风险的前 提下，谋 求基金资 产的长期 稳定增值 。
投资策略
本基金的大 类资产配 置主要通 过对宏观 经济发展 趋势 的预测分析 ， 评价未
来一段时间 股票、 债券市场 相对收益 率， 主动调整 股 票、 债券 及现金类 资
产的配置比 例。 其中， 股票资 产投资主 要以具 有较好 的成长性和 基本面良
好的中小盘 股票为投 资对象， 采取自下 而上、三 重过 滤的精选个 股策略。
业绩比较基 准
本 基金的业 绩基准=35%× 天相中 盘成长 指数＋45%× 天 相小盘成 长指数 ＋
20%× 中 证全债指 数
风险收益特 征
本基金为混 合型基金 ， 基金资 产整体的 预期收 益和预 期风险高于 货币市场
基金和债券 型基金， 低于股票 型基金。 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
注册地址
中国（上海 ）自由贸 易试验区
世纪大道100 号上海环 球金融
中心39 楼
北京市西城 区金融大 街25 号
办公地址
上海市虹口 区公平路18 号8号
楼嘉昱大厦16 层-19 层
北京市西城 区闹市口 大街1 号
院1 号楼
邮政编码 200082 100033
法定代表人 陈勇胜 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报 》和《证 券时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年度报 告备置地 点
上海市虹口 区公平路 18 号 8 号楼 嘉昱大厦 16 层-19 层及
基金托管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特
殊普通合伙 ）
上海市湖滨 路 202 号 普华永道 中心 11 楼
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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§ 3
主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已实现 收益 513,014,875.12 115,738,367.35 431,472,971.60
本期利润 697,168,097.00 53,877,892.79 392,460,398.49
加权平均基 金份额本 期利润 0.5990 0.0987 1.5449
本期加权平 均净值利 润率 19.62% 3.67% 77.12%
本期基金份 额净值增 长率 26.32% 0.45% 88.54%
3.1.2 期末数 据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分 配利润 2,458,215,965.05 1,342,087,590.92 373,152,546.13
期末可供分 配基金份 额利润 1.9140 1.8550 1.8349
期末基金资 产净值 3,711,760,169.52 1,948,109,993.83 545,167,843.28
期末基金份 额净值 2.890 2.693 2.681
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累 计净值增 长率 269.23% 192.30% 191.00%
注：(1) 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投资 收 益、其他收 入（不含 公允价值 变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益；
(2) 所 述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的 各项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低
于所列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.20% 1.50% -3.99% 0.76% 1.79% 0.74%
过去六个月 4.57% 1.24% -0.08% 0.72% 4.65% 0.52%
过去一年 26.32% 1.13% -3.56% 0.70% 29.88% 0.43%
过去三年 139.23% 2.15% 16.15% 1.57% 123.08% 0.58%
过去五年 294.18% 1.90% 55.29% 1.37% 238.89% 0.53% 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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自基金合同 生
效起至今
269.23% 1.67% 39.16% 1.33% 230.07% 0.34%
3.2.2 自基金 转型以来 基金份额累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较
国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)
自基金 转型 以来 份额 累计净值 增长率与 业绩比较 基准 收益率的历 史走势对 比图
(2009 年 10 月 19 日至 2017 年 12 月 31 日)
注： 本基金的转 型日为 2009 年 10 月 19 日。 本 基金在 六个月建仓 期结束时， 各 项资产配 置比例
符合合同约 定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩 比较基准收益率的比较
国泰中小盘 成长混合 型证券 投 资基金(LOF)
过去五年基 金净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 的对 比图 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民 币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金 形式发 放总
额
再投资形式 发放总
额
年度利润分 配合
计
备注
2017 年 5.055 575,214,713.75 112,332,399.07 687,547,112.82 -
2016 年
2015 年
合计 5.055 575,214,713.75 112,332,399.07 687,547,112.82 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管 理有限公 司成立 于 1998 年 3 月 5 日，是 经中国证监 会证监基 字[1998]5 号文批准 的
首批规范的 全国性基 金管理公 司之一。 公司注册 资本 为 1.1 亿元人民 币，公司 注册地 为上海， 并在
北京和深圳 设有分公 司。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理人 共管理 105 只 开放式证券 投资基金： 国泰金鹰 增长灵活
配置混合型 证券投资 基金、国 泰金龙系 列证券投 资基 金（包括 2 只子 基金，分 别为国 泰金龙行 业精
选证券投资 基金、 国泰金 龙债券证 券投资基 金） 、 国泰 金马稳健回 报证券投 资基金、 国泰 货币市场 证国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰
金鼎价值精 选混合型 证券投资 基金 （由金 鼎证券投 资 基金转型而 来） 、 国泰金 牛创新成 长混合 型证券
投资基金、 国泰 沪深 300 指数证券 投资基金 （由 国泰 金象保本增 值混合证 券投资基 金转型而 来） 、 国
泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投资基 金转型而 来） 、国泰 纳 斯达克 100 指 数证券投 资基金、 国泰价值 经典
灵活配置混 合型证券 投资基金 （LOF ） 、 上 证 180 金 融 交易型开放 式指数证 券投资基 金、 国泰上 证 180
金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰 事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型 证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国 泰信用债 券型证券 投资基金 、 国泰 现金管 理货币市场 基金、 国泰金泰 灵活配置 混合型证
券投资基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变 更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基
金由金泰证 券投资基 金转型而 来） 、 国泰 民安增利 债券 型发起式证 券投资基 金、 国泰国 证房地产 行业
指数分级证 券投资基 金、 国泰估 值优势 混合型证 券投 资基金 （LOF ） （由国泰 估值优势 可分离交 易股
票型证券投 资基金封 闭期届满 转换而来） 、 上证 5 年期 国债交易型 开放式指 数证券投 资基金、 国 泰上
证 5 年期国债 交易型开 放式指数 证券投资 基金联接 基 金、纳斯达 克 100 交易 型开放式 指数证券 投资
基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰
美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药 卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互
联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配 置混合型证券投资基金、国泰民益灵 活配置混
合型证券投 资基金 （LOF ） 、 国泰 国策驱动 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 国 泰浓益灵 活配置 混合型
证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投 资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投
资基金、 国泰金 鑫股票型 证券投资 基金 （由金鑫 证券 投资基金转 型而来） 、 国泰 新经济灵 活配置 混合
型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证 券投资基金、国泰策略收益灵活配置混合型证
券投资基金 （由国泰 目标收益 保本混合 型证券投 资基 金转型而来） 、国泰深 证 TMT50 指数分级 证券
投资基金、 国 泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资 基金、 国泰睿 吉灵活 配 置混合型 证券投资 基金、
国泰兴益灵 活配置混 合型证券 投资基金 、 国泰 生益灵 活配置混合 型证券投 资基金 、 国泰互 联网+股票
型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金 、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、
国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫 保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型
证券投资基 金、 国泰民 福保本混 合型证券 投资基金、 国泰黄金交 易型开放 式证券投 资基金联 接基金、
国泰融丰外 延增长灵 活配置混 合型证券 投资基金 （LOF ） （由国泰融 丰定增灵 活配置混 合型证 券投资
基金转换而来） 、国泰国证新能源汽车指数证券投资 基金 （LOF ） （由国 泰国证新能源汽车指数分级
证券投资基 金转型而 来，国泰 国证新能 源汽车指 数分 级证券投资 基金由中 小板 300 成 长交易型 开放国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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式指数证券 投资基金 转型而来） 、 国泰民 利保本混 合型 证券投资基 金、 国泰中 证军工交 易型开放 式指
数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合
型证券投资 基金、国 泰福益灵 活配置混 合型证券 投资 基金、国泰 创业板指 数证券投 资基金（LOF）、
国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰景益灵 活配置混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配
置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活 配置混合型证 券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投
资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国 泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投
资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰嘉 益灵活配置混合型证券投资基金、国泰众益灵
活配置混合型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证 券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证
券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金
（LOF ） 、国泰中证 国有企业改 革 指数证券 投资基金 （LOF ） 、国泰民丰 回报定期开 放灵活配置混合
型证券投资 基金、 国泰 中证申万 证券行 业指数证 券投 资基金 （LOF ） 、 国泰策 略价值灵 活配置混 合型
证券投资基 金 （由国泰 保本混合 型证券投 资基金变 更 而来） 、 国泰量 化收益灵 活配置混 合型证 券投资
基金、国泰睿信平衡混合型证券投资基金、国泰大农 业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型
证券投资基 金、 国泰融 安多策略 灵活配置 混合型证 券 投资基金、 国 泰润鑫纯 债债券型 证券投资 基金、
国泰稳益定 期开放灵 活配置混 合型证券 投资基金、 国 泰宁益定期 开放灵活 配置混合 型证券投 资基金、
国泰智能汽 车 股票型 证券投资 基金、 上证 10 年期 国债 交易型开放 式指数证 券投资基 金、 国泰瞬 利交
易型货币市场基金、国泰民安增益定期开放灵活配置 混合型证券投资基金、国泰中国企业信用精选
债券型证券 投资基金 （QDII ） 、 国泰聚优价值 灵活配置 混合型证券 投资基金 、 国泰安 心回报混 合型证
券投资基金、国泰民润纯债债券型证券投资基金、国 泰润享纯债债券型证券投资基金、国泰可转债
债券型证券 投资基金。 另外， 本基 金管理人 于 2004 年 获得全国社 会保障基 金理事会 社保基金 资产管
理人资格 ，目前受 托管理全 国社保基 金多个投 资组合 。2007 年 11 月 19 日 ，本基 金管理 人 获得企业
年金投资管 理人资格 。2008 年 2 月 14 日 ，本基金 管 理人成为首 批获准开 展特定客 户资产管 理业务
（专户理财 ）的基金 公司之一 ，并于 3 月 24 日 经中 国证监会批 准获得合 格境内机 构投资者 （QDII ）
资格，囊括 了公募基 金、社保 、年金、 专户理财 和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理 的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （ 助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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杨飞
本基金的基 金
经理、国泰 金
龙行业混合 、
国泰估值优 势
混合（LOF）、
国泰景气行 业
灵活配置混 合
的基金经理
2015-05-11 - 10 年
硕士研究生 。2008 年 7 月至 2009
年 8 月 在诺德基 金管理有 限公司
任 助 理 研 究 员 ，2009 年 9 月至
2011 年 2 月在景 顺长城基 金管理
有限公司任 研究员。2011 年 2 月
加入国泰基金管理有限公司，历
任 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 。2014
年 10 月 起任国泰 金龙行业 精选证
券投资基金 的基金经 理，2015 年
3 月起兼任国泰估值优势混合型
证券投资基金 （LOF ） （原国泰估
值 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） ）的基金经理 ，2015 年 5
月起兼任国泰中小盘成长混合型
证券投资基金 （LOF ） （原国泰中
小盘成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） ）的基金经理 ，2015 年 5
月至 2016 年 5 月 任国泰成 长优选
混合型证券投资基金（原国泰成
长优选股票型证券投资基金）的
基金经理 ， 2016 年 2 月至 2017 年
10 月任国泰大健 康股票型 证券投
资基金的基 金经理，2016 年 4 月
至 2017 年 5 月任 国泰金马 稳健回
报证券投资基金的基金经理，
2017 年 3 月起兼 任国泰景 气行业
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理。
注：1 、 此处的 任职日期 和离任日 期均指 公司决定 生效 之日， 首 任基金经 理， 任职日期 为基金合
同生效日。
2 、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证 券投资基金法》 、 《基金管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基 金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和 运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规， 未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行 为，信息披露及时、准确、完整，本基金 与本
基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司 资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管 理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理 人根据相 关法规要 求， 制定了 《公平 交易 管理制度》 ， 制度 规范了公 司各部门 相关岗
位职责， 适用于 公司所有 投资品种 的一级市 场申购、 二级市场交 易等所有 投资管理 活动， 包括授 权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管 理活动相关的各个环节，旨在规 范交易行为，
严禁利益输 送，保证 公平交易 ，保护投 资者合法 权益 。
（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资 决策流程，提高投资决策的科学性和客观
性，确保各 投资组合 享有公平 的投资决 策机会， 建立 公平交易的 制度环境 。
（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体 的职责和权限划分，合理确定各投资组合
经理的投资 权限，超 过投资权 限的操作 需要经过 严格 的审批程序 。
（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理， 不同投资组合经理之间的重大非公开投资
信息相互隔 离。
（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职 能与交易执行职 能，确保各投资组合享有
公平的交易 执行机会 。并在交 易执行中 对公平交 易进 行实时监控 。
（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交 易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日 反向交易 。
（六） 公司相 关部门定 期对管理 的不同投 资组合的 整 体收益率差 异、 分投资 类别的收 益率差异 、
不同时间窗 下同向交 易和反向 交易的交 易价差等 进行 分析，并评 估是否符 合公平交 易原则。
（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监 控和分析评估制度，对交易过程进行定期
检查，并将 检查结果 定期向公 司风险管 理委员会 汇报 。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金 管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环 节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所 管理的所 有基金和 投资组合 ，切实防 范利 益输送行为 。
（一）本基 金管理人 所管理的 基金或组 合间同向 交易 价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下 基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对 的交易价 差分析， 我们 发现有效 配对溢价 率均值大部 分在 1% 数量级 及以下， 且大 部分溢
价率均值通 过 95% 置信度下 等于 0 的 t 检验。 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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（二） 扩展 时间窗口 下的价差 分析
本基金管理 人选取 T=3 和 T=5 作 为扩展时 间窗口， 将 基金或组合 交易情况 分别在这 两个时间 窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩 展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足
够多观测样 本的基金 配对（样 本数≥30 ） ， 溢价率 均值 大部分在 1% 数量 级及以下 。
（三）基金 或组合间 模拟溢价 金额分析
对于不能通 过溢价率 均值为零 的 t 检验的 基金组合 配 对、对于在 时间窗口 中溢价率 均值过大 的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释， 根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有
可能导致不 公平交易 和利益输 送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投 资组合未发生大额同日反向交易。本报告
期内，未发 现本基金 有可能导 致不公平 交易和利 益输 送的异常交 易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年 A 股市场表 现为明显 的结构性 牛市行情 。 在金 融去杠杆的 背景下， 流动性环 境偏紧 ， 市
场风险偏好 下降比较 快，因此 市场对确 定性的追 求比 较高，行业 龙头表现 出明显的 风格优势 。A 股
全年市场风格没有发生大的变化，食品饮料、家电、 保险等行业 的表现优势贯穿全年，苹果产业链
以及新能源汽车产业链等细分行业在其间也有比较好 的表现。由于风险偏好下降比较快，传媒、计
算机等高风 险偏好的 行业表现 比较差 。 2017 年的 A 股 市场在宏观 经济迈向 新时代的 背景下以 及参与
市场的投资 人越来越 专业化后 ，估值体 系发生了 比较 明显的重构 。本基金 在 2017 年 主要布局 在高
景气度的成长性行业以及大消费行业，主要包括先进 制造业、消费电子、生态环保以及食品饮料与
家电行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 2017 年度净值 增长率 为 26.32% ，同期 业绩比 较基准为-3.56% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
2018 年的 A 股市场将 会从 2017 年追 求确定 性转向成 长性， 2018 年货币政 策继续 保持中性 稳健，
2018 年风险 偏好相对 于 2017 年比较平 稳， 估值比较 低且预期不 高的成长 股可能有 更好的投 资价值。
2018 年我们 看好的投 资主线主 要分为两 块： 一是创 新 成长， 主要包括 先进制造、 生物医药、 生态环国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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保；二是消费升级，主要包括消费电子、大众消费品 等。此外，我们也比较看好行业预期边际好转
但估值还没 有修复完 成的银行 与房地产 。
在宏观经济保持稳定、货币政策边际改善的背景下， 新兴行业的成长 股的机会需要自下而上选
择优质的公 司，传统 行业的投 资机会来 自估值修 复。2018 年的 A 股慢牛 行情或仍 然值得期 待。
4.6 管理人内部有关本基金的监察 稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人从合规运作、维护基金份 额持有人合法利益的角度出发，完善内部
控制制度和流程，加强日常监察力度，推动内控体系 和制度措施的落实；在对基金投资运作和公司
经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、报表揭 示、定期检查、专项检查等方式，及时发现情
况、提出改 进建议并 跟踪改进 落实情况 。本期内 重点 开展的监察 稽核工作 包括：
1 、 全面开展对 公司各 项业务的 稽核监察， 对公司内 控 缺失、 薄弱环 节和风险 隐患做到 及时发现 ，
提前防范， 确保投资 管理、基 金销售和 后台运营 等业 务领域的稳 健合规运 作。
2 、 根据基金监管 法律法规 的相关要 求及业 务发展变 化 ， 优化公司内控 和风险管 理， 更新完善 内
控制度和业务流程，推动全员全过程风险管理和风险 控制责任制，并进行持续监督，跟踪检查执行
情况。
3 、 注重 对员工行 为规范和 职业素养 的教育与 监察 ， 并 通过开展法 规培训 、 业务学 习等形式 ， 提
升员工的诚 信规范和 风险责任 意识。
今后本基金管理人将继续以“ 诚信勤勉为投资人服务” 为宗旨，不断提高内部监察稽核和风险控
制工作的科学性和实效性，在完善内部控制体系、有 效防范风险的基础上，确保基金资产的规范运
作，维护基 金份额持 有人的合 法利益， 争取以更 好的 收益回报基 金份额持 有人。
4.7 管理人对报告期内基金估值程 序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员 会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和 监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委 员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有 丰富的行 业分析、会计核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出
相关意见和 建议。各 方不存在 任何重大 利益冲突 ，一 切以投资者 利益最大 化为最高 准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分 配情况的说明
本基金已于 2017 年实 施利润分 配 687,547,112.82 元 。 截止本报告 期末 ，根据本 基金基金 合同和国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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相关法律法 规的规定 ，本基金 无应分配 但尚未实 施的 利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有 人数或基金资产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本 基金托管人遵规守 信情况声明
本报告期， 中 国建设银 行股份有 限公司在 本基金的 托 管过程中， 严 格遵守了 《 证券投资 基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基 金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托 管人应尽 的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作遵规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、 托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的 复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金 管理人有 损害基金 份额持有 人 利益的 行为 。
本基金已于 2017 年实 施利润分 配 687,547,112.82 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信 息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现 、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内 容，保证 复核内容 不存在虚 假记载、 误导 性陈述或者 重大遗漏 。
§ 6
审计报告
普华永道中 天审字(2018) 第 22549 号
国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF) 全体基金 份额持有人 ：
6.1 审计意见
( 一) 我们审计 的内容
我们审计了国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)( 以下简称“ 国 泰 中 小 盘 成 长 混 合 基 金
(LOF)”) 的财务报 表， 包括 2017 年 12 月 31 日 的资产 负债表，2017 年度的 利润表和 所有者权 益(基金
净值) 变动 表以及财 务报表 附注。
国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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( 二) 我们的意 见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业 会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督 管理委员 会( 以 下简称“ 中国证 监会”) 、 中 国证券投资 基金业协 会( 以 下简称“ 中国基 金业协
会”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 ， 公 允 反 映 了 国 泰 中 小 盘 成 长 混 合 基 金
(LOF)2017 年 12 月 31 日 的财务状 况以及 2017 年度 的 经营成果和 基金净值 变动情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计 工作。 审计 报告的“ 注册会 计师对 财务报表
审计的责任” 部分 进一步阐 述了我们 在这些准 则下的 责任。我们 相信，我 们获取的 审计证据 是充分、
适当的，为 发表审计 意见提供 了基础。
按照中国注 册会计师 职业道德 守则， 我 们独立于 国泰 中小盘成长 混合基金(LOF) ， 并履 行了职业
道德方面的 其他责任 。
6.3 管理层对财务报表的责任
国泰中小盘成长混 合基金(LOF) 的基金 管理人国泰基 金管理有限公司( 以下简称“ 基金管理 人”) 管
理 层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执 行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊 或错误导 致的重大 错报。
在 编制 财务 报表 时， 基金 管理 人管 理层 负责评 估国 泰中 小盘 成长 混合 基金(LOF) 的 持续 经营 能
力， 披露与持 续经营 相关的事 项( 如适 用) ， 并运用持 续 经营假设， 除 非基金 管理人管 理层计划 清算国
泰中小盘成 长混合基 金(LOF) 、终 止运营或 别无其他 现实的选择 。
基金管理人 治理层负 责监督国 泰中小盘 成长混合 基金(LOF) 的财务报告过 程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或 错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保 证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或 错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财 务报表使 用者依据 财务报表 作出的经 济决 策，则通常 认为错报 是重大的 。 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职 业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工 作：
( 一) 识 别和评估 由于舞弊或 错误导致 的财务报 表重大 错报风险；设 计和实施 审计程序以 应对这
些风险， 并获 取充分、 适当 的审计 证据， 作为 发表审 计意见的基 础。 由于舞 弊可能涉 及串通、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发 现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误 导致的重 大错报的 风险。
( 二) 了 解与审计 相关的内部 控制，以 设计恰当 的审计 程序，但目的 并非对内 部控制的有 效性发
表意见。
( 三) 评价基金 管理人管 理层选用 会计政策 的恰当性 和 作出会计估 计及相关 披露的合 理性。
( 四) 对 基金管理 人管理层使 用持续经 营假设的 恰当性 得出结论。同 时，根据 获取的 审计 证据，
就 可能 导致 对国 泰中小 盘成 长混 合基金(LOF) 持 续经营 能力 产生 重大 疑虑的 事项 或情 况是否 存在 重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重 大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披 露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未 来的事项或情况可能导致国泰中小盘成长混合
基金(LOF) 不能 持续经营 。
( 五) 评价财务报表的总体列报、结 构和内容( 包括披 露) ，并评价财务报表是否公允 反映相关交
易和事项。
我们与基金管理人治理 层就计划的审计范围、时间安 排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在 审计中识 别出的值 得关注的 内部控制 缺陷 。
普华永道中 天会计师 事务所（ 特殊普通 合伙）
中国注册会 计师
许康玮
魏佳亮
上海市湖滨 路 202 号 普华永道 中心 11 楼 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 19 页共 65 页
2018 年 3 月 23 日
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 国泰中小 盘成长混 合型证券 投资基金(LOF)
报告截止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 343,222,431.90 550,116,849.65
结算备付金
16,640,705.92 7,654,311.30
存出保证金
1,480,531.09 1,012,452.14
交易性金融 资产 7.4.7.2 3,349,950,256.77 1,401,944,745.59
其中：股票 投资
3,349,950,256.77 1,401,944,745.59
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生 金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
25,684,659.32 2,007,799.66
应收利息 7.4.7.5 101,809.27 123,239.50
应收股利
- -
应收申购款
7,131,644.95 2,354,520.80
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
3,744,212,039.22 1,965,213,918.64
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
10,224,912.30 2,009,275.86
应付赎回款
8,688,651.34 8,020,154.48
应付管理人 报酬
5,459,293.62 2,542,222.45
应付托管费
909,882.29 423,703.76
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 6,745,106.02 3,687,063.43
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
279,108.68 279,108.68
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 144,915.45 142,396.15
负债合计
32,451,869.70 17,103,924.81
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 1,075,811,454.59 606,022,402.91
未分配利润 7.4.7.10 2,635,948,714.93 1,342,087,590.92
所有者权益合计
3,711,760,169.52 1,948,109,993.83
负债和所有者权益总计
3,744,212,039.22 1,965,213,918.64
注：报告截 止日 2017 年 12 月 31 日，基 金份额 净值 2.890 元，基 金份额总 额 1,284,355,124.84
份。
7.2 利润表
会计主体： 国泰中小 盘成长混 合型证券 投资基金(LOF)
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
792,932,080.33 99,208,818.62
1.利息收入
3,504,744.54 2,689,755.30
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 3,356,397.60 2,454,847.36
债券利息收 入
- 218,027.42
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
148,346.94 16,880.52
其他利息收 入
- -
2.投资收益（ 损失 以“-” 填列 ）
601,291,112.37 155,280,353.97
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 577,233,190.53 149,984,167.55
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 - -50,620.00
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 24,057,921.84 5,346,806.42
3. 公 允 价值 变 动收 益（ 损 失以“-” 号
填列）
7.4.7.16 184,153,221.88 -61,860,474.56
4.汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列 ）
- -
5.其他收入（ 损失以“-” 号填 列） 7.4.7.17 3,983,001.54 3,099,183.91
减：二、费用
95,763,983.33 45,330,925.83
1．管理人报 酬
52,842,931.38 21,941,559.88
2．托管费
8,807,155.20 3,656,926.71
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 33,566,270.71 19,207,269.80
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- - 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 22 页共 65 页
6．其他费用 7.4.7.19 547,626.04 525,169.44
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ” 号填
列）
697,168,097.00 53,877,892.79
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以 “- ” 号填列）
697,168,097.00 53,877,892.79
7.3 所有者权益（基金净值）变动 表
会计主体： 国泰中小 盘成长混 合型证券 投资基金(LOF)
本 报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
606,022,402.91 1,342,087,590.92 1,948,109,993.83
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 697,168,097.00 697,168,097.00
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
469,789,051.68 1,284,240,139.83 1,754,029,191.51
其中：1.基金 申购款 1,346,061,472.56 3,593,913,772.88 4,939,975,245.44
2. 基金赎回款 -876,272,420.88 -2,309,673,633.05 -3,185,946,053.93
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填 列）
- -687,547,112.82 -687,547,112.82
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
1,075,811,454.59 2,635,948,714.93 3,711,760,169.52 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
170,341,497.00 374,826,346.28 545,167,843.28
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 53,877,892.79 53,877,892.79
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
435,680,905.91 913,383,351.85 1,349,064,257.76
其中：1.基金 申购款 1,208,026,072.45 2,620,198,865.87 3,828,224,938.32
2. 基金赎回款 -772,345,166.54 -1,706,815,514.02 -2,479,160,680.56
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
606,022,402.91 1,342,087,590.92 1,948,109,993.83
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人签署：
基金管理人 负责人： 周向勇， 主管会计 工作负责 人： 周向勇，会 计机构负 责人：倪 蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰中小盘成长股 票型证券投资 基金(LOF) 是根据原 金盛证券投资基金( 以下简称“ 基金金 盛”) 基
金份额持有 人大会 2009 年 8 月 20 日决 议通过的 《 关 于金盛证券 投资基金 转型有关 事项的议 案》 ， 经
中国证券监 督管理委 员会( 以下简称“ 中国 证监会”) 证 监许可[2009]925 号《 关于核准 金盛证 券投资基国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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金基金份额 持有人大 会有关转 换基金运 作方式决 议的 批复》 ， 由原金 盛证券投 资基金转 型而来。 原基
金金盛为契 约型封闭 式基金， 于深圳证 券交易所( 以下 简称“ 深 交所”) 交易 上市，存 续期限 至 2009 年
11 月 30 日止。 根据深交 所深证复[2009]35 号《关于 同意金盛证 券投资基 金终止上 市的批复》 ，原基
金金盛于 2009 年 10 月 16 日进 行终止上 市权利登 记 。自 2009 年 10 月 19 日起，原 基金金盛 终止上
市， 原基金 金盛更名 为国泰中 小盘成 长股票型 证券投 资基金(LOF)( 以下简称“ 本 基金”) ， 《 金盛证券 投
资基金基金 合同》 失 效的同时 《国泰中 小盘成长 股票 型证券投资 基金(LOF) 基 金合同》 生效。 本 基金
为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理 人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中
国建设银行 股份有限 公司。
原基金金盛 于基金合 同失效前 经审计的 基金资产 净值 为 549,926,313.74 元，已 于本基 金的基金
合同生效日 全部转为 本基金的 基金资产 净值。 根 据 《 国泰中小盘 成长股票 型证券投 资基金(LOF) 招募
说明书》和 《关于原 金盛证券 投资基金 份额折算 结果 的公告》的 有关规定 ，本基金于 2009 年 11 月
23 日进行了 基金份额 拆分，拆 分比例为 1:1.193840063 ，并于 2009 年 11 月 24 日进行了 变更登 记。
本基金于基 金合同生 效后自 2009 年 10 月 22 日至 2009 年 11 月 18 日期 间内开放 集中申 购，共
募集 4,514,369,288.09 元， 其中包括 折合为基 金份额 的集中申购 资金利息 1,379,695.40 元 ， 业经普 华
永道中天会 计师事务 所有限公 司普华永 道中天验 字(2009) 第 252 号审验报 告予以 验证。 上述 集中申购
募集资金已按 2009 年 11 月 24 日基金份额折 算后的 基金份额净值 1.000 元折合为 4,514,369,288.09
份基金份额 ，其 中包括集 中申购资 金利息折 合的 1,379,695.40 份基 金份额 ，并 于 2009 年 11 月 24 日
进行了确认 登记。 经 深交所深 证上字[2009] 第 204 号 文审核同意， 本基金 825,721,408.00 份基 金份额
于 2011 年 1 月 7 日在深 交所挂牌 交易。 未 上市交易 的 基金份额托 管在场外 ， 基金份 额持有人 可通过
跨系统转托 管业务将 其转至深 交所场内 后即可上 市流 通。
根据 2014 年 8 月 8 日 起实施的 《公 开募集 证券投资 基 金运作管理 办法》 、 《关于 实施 〈公开募 集
证券投资基 金运作管 理办法 〉 有关问 题的规定 》 及 《 国泰中小盘 成长股票 型证券投 资基金(LOF) 基金
合同》的约 定，国泰 中小盘成 长股票型 证券投资 基金(LOF) 自 2015 年 8 月 8 日起 更名为国 泰中小盘
成长混合型 证券投资 基金(LOF) 。
根据 《中 华人民共 和国证券 投资基金 法》 和 《国 泰中 小盘成长混 合型证券 投资基金(LOF) 基金合国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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同》的有关 规定,本基 金的投资 范围为具 有良好流 动性 的金融工具 ，包括国 内依法发 行上市的 股票、
债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。其中, 股票资产投资比例占基金资产的 60%-95%; 债券、货币市场工具、现金、权证、资产支 持
证券以及 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具占基金资产的 5%-40% ，其中，权 证
投 资比 例占 基金 资产 净值 的 0%-3% ， 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不 低于 基金 资产 净值 的
5% 。 本基金将 不低于 80% 的 股票资产 投资于具 有高 成长性和良 好基本面 的中小盘 成长股票 。 本 基金
的业绩比较 基准为: 天相 中盘成长 指数 X 35%+ 天相小 盘成长指数 X 45%+ 中 证全债指 数 X 20% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人国泰 基金管理 有限 公司于 2018 年 3 月 23 日批准 报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照 财政部于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本 准
则》 、各项具体会计准则及相 关规定( 以下合 称“ 企业会 计准则”) 、中 国证监会颁布的《 证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和 半年度报 告> 》 、 中国证券投 资基金业 协会( 以下简称“ 中国 基
金业协会”) 颁 布的 《证 券投资基 金会计核 算业务 指引》 、 《国泰中 小盘成长 混合型证 券投资基 金(LOF)
基金合同》 和 在财务报 表附注 7.4.4 所列 示的中国 证监 会、 中国基金 业协会发 布的有关 规定及允 许的
基金行业实 务操作编 制。
本财务报表 以持续经 营为基础 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求， 真实、 完整地 反映了本 基金 2017 年 12 月
31 日的财务 状况以及 2017 年 度的经营 成果和基 金净 值变动情况 等有关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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(1) 金 融资产的 分类
金融资产于 初始确认 时分类为： 以公允价 值计量且 其 变动计入当 期损益的 金融资产、 应收款 项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分 类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基 金现无金 融资产分 类为可供 出售金融 资产 及持有至到 期投资。
本基金目前 以交易目 的持有的 股票投资 、 债券 投资、 资产支持证 券投资和 衍生工具( 主要 为权证
投资) 分类 为以公允 价值计 量且其变 动计入当 期损益的 金融资产 。 以公允 价值计量 且其公允 价值变动
计入损益的 金融资产 在资产负 债表中以 交易性金 融资 产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银 行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。 应收款项 是指在活 跃市场中 没有报价 、回 收金额固定 或可确定 的非衍生 金融资产 。
(2) 金 融负债的 分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他 金融负债 包括其他 各类应付 款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一 方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购 买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款
项和其他金 融负债的 相关交易 费用计入 初始确认 金额 。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其 他金融负 债采用实 际利率法 ，以摊余 成本 进行后续计 量。
金融资产满 足下列条 件之一的 ，予以终 止确认：(1) 收取该金融 资产现金 流量的合 同权利终 止；
(2) 该 金融资产 已转移， 且本基金 将金融 资产所有 权上 几乎所有的 风险和报 酬转移给 转入方； 或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没 有保 留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了 对该金融 资产控制 。 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止 确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分 的账面价 值与支付 的对价之 间的差额 ，计 入当期损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有 的股票投 资、 债 券投资 、 资产 支持证券 投 资和衍生工 具( 主要 为权证 投资) 按 如下原则
确定公允价 值并进行 估值：
(1) 存在 活跃市场 的金融工具 按其估值 日的市场 交易价 格确定公允价 值；估 值 日无交易且 最近交
易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进
行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价
值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因大 量持有相 关资产或 负债所产 生的溢价 或折 价。
(2) 当金 融工具不 存在活跃市 场，采用 在当前情 况下适 用并且有足够 可利用数 据和其他信 息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使 用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或
负债可观察 输入值或 取得不切 实可行的 情况下， 才可 以使用不可 观察输入 值。
(3) 如经 济环境发 生重大变化 或证券发 行人发生 影响金 融工具价格的 重大事件 ，应对估值 进行调
整并确定公 允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有 的资产和 承担的负 债基本为 金融资产 和金 融负债。 当 本基金 1) 具有 抵销已 确认金额
的法定权利 且该种法 定权利现 在是可执 行的； 且 2) 交 易双方准备 按净额结 算时， 金融资 产与金融 负
债按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示。 。
7.4.4.7 实收基金 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除 损益平准金分摊部分后的余额。由于基金
份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日 根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计
算认列。由 于申购和 赎回引起 的实收基 金变动分 别于 基金申购确 认日及基 金赎回确 认日认列 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实 现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益 占 基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按 累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金 于基金申 购确认日 或基金赎 回确认日 认列 ，并于期末 全额转入 未分配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公 司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率 或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债
券发行企业 代扣代缴 的个人所 得税后的 净额确认 为利 息收入。 资产支 持证券在 持有期间 收到的 款 项，
根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证 券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分
冲减资产支 持证券投 资成本， 并将投资 收益部分 确认 为利息收入 。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在 持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之 间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益 结转的公 允价值累 计变动额 。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计 算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管 理人报酬 和 托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率 法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法 计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形 式分配，其中场外基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值 自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额
持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未 实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未
实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分 配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为 负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润，即 已实现部 分相抵未 实现部分 后的余额 。
经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为 依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部 并披露分 部信息 。 经营 分部是指 本基金内 同时满足下 列条件的 组成部分 ： (1) 该 组成部分
能够在日常 活动中产 生收入 、 发生 费用； (2) 本基金 的 基金管理人 能够定期 评价该组 成部分的 经营成
果， 以决定 向其配 置资源、 评价其 业绩； (3) 本基金能 够取得该组 成部分的 财务状况 、 经营 成果和现
金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具 有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则
合并为一个 经营分部 。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业 估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资和债券 投资的公 允价值时 采用的估 值方法及 其关 键假设如下 ：
(1) 对 于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事 项停牌或交 易不活 跃( 包括 涨跌停时 的交易
不活跃) 等 情况 ， 本基金 根据中国 证监会公 告[2017]13 号 《中国 证监会关 于证券投 资基金估 值业务的
指导意见》 ，根 据具体情 况采用《 关于发布中 基协(AMAC) 基金行业股票估 值指数的 通知》提供 的指
数收益法、 市盈率法 、现金流 量折现法 等估值技 术进 行估值。
(2) 于 2017 年 12 月 4 日 前对 于在锁 定期内 的非 公开 发行 股票， 根据中 国证 监会证 监会计 字
[2007]21 号《关于 证券投资 基金执行< 企业会 计准则> 估值业务及 份额净值 计价有关 事项的通 知》之
附件 《非公开 发行有明 确锁定期 股票的公 允价值的 确 定方法》 ， 若在 证 券交易 所挂牌的 同一股 票的市国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交
易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资
成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易 天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估
值增值。自 2017 年 12 月 4 日起 ，对于在 锁定期内 的 非公开发行 股票、首 次公开发 行股票时 公司股
东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股 票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基
协发[2017]6 号 《关于 发布< 证 券投资 基金投资 流通 受 限股票估值 指引(试行)> 的通知 》之附 件《证 券
投资基金投 资流通受 限股票估 值指引( 试行) 》( 以下 简 称“ 指引”) ， 按估值日 在证券交 易所上市 交易的
同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引 所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应
的流动性折 扣后的价 值进行估 值。
(3) 对 于在证券 交易所上 市或挂牌 转让的固 定收益品 种( 可转换债 券、 资产支持 证券和 私募债券 除
外) 及在银 行间同业 市场交 易的固定 收益品种 ， 根据 中 国证监会公 告[2017]13 号 《中 国证监会 关于证
券投资基金 估值业务 的指导意 见》 及 《中国 证券投资 基金业协会 估值核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季
度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定 公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂
牌转让的固 定收益品 种( 可 转换债券 、 资产 支持证券 和 私募债券除 外) ， 按照中 证指数有 限公司所 独立
提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间 同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算
有限责任公 司所独立 提供的估 值结果确 定公允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国基 金业协会 中基 协发[2017]6 号《关 于发布< 证券投资基 金投资流 通受限股 票估值指 引
( 试行)> 的通知 》 之附 件 《证券 投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引( 试行) 》 ， 对于在锁 定期内的 非公
开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售 股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等
流通受限股 票，本基 金自 2017 年 12 月 4 日起改为 按 估值日在证 券交易所 上市交易 的同一股 票的公
允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的 该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣
后的价值进 行估值。
7.4.5.3 差错更正的说明 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2004]78 号《 财政部 、国家税务总 局关于证 券投资基金 税收政
策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业所 得税若干 优 惠政策的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关于 实施上
市公司股息红 利差别化 个人所得税 政策有关 问题的通 知》 、财税[2015]101 号《 关于上市公 司股息红
利差别化个 人所得税 政策有关 问题的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于全面 推开营业 税改征增 值税试点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《关 于 进 一 步 明 确 全 面推开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《关 于金融机 构同业往来 等增值税 政策的 补充通知》及 其他相关 财税法规和 实务操作 ，
主要税项列 示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前 ，以发 行基金方 式募集资 金 不属于营业 税征收范 围，不征 收营业税 。
对证券投资 基金管理 人运用基 金买卖股 票、 债券的差 价收入免征 营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起， 金
融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免
征增值税， 对国债、 地方政府 债以及金 融同业往 来利 息收入亦免 征增值税 。
(2) 对 基金从证 券市场中 取得的收 入， 包括买 卖股票、 债券的差价 收入， 股票的 股息、 红利 收入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(3) 对 基金取得 的企业债 券利息收 入， 应由发行 债券的 企业在向基 金支付利 息时代扣 代缴 20% 的
个人所得税。 对基金 从上市公 司取得的 股息红利 所得 ， 持股期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其 股息
红利所得全 额计入应 纳税所得 额；持股 期限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳
税所得额； 持股期限 超过 1 年的 ，暂免征 收个人所 得 税。对基金 持有的上 市公司限 售股，解 禁后取
得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股 时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红
利收入继续 暂减按 50% 计入 应纳税所 得额。 上述所得 统一适用 20% 的税 率计征个 人所得税 。
(4) 基 金卖出股 票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
活期存款 343,222,431.90 550,116,849.65
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 343,222,431.90 550,116,849.65
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 3,160,691,277.45 3,349,950,256.77 189,258,979.32
贵金属投资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,160,691,277.45 3,349,950,256.77 189,258,979.32
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 1,396,838,988.15 1,401,944,745.59 5,105,757.44
贵金属投资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券 交易所市场 - - - 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 33 页共 65 页
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,396,838,988.15 1,401,944,745.59 5,105,757.44
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报 告期末及 上年度末 均未持有 衍生金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报 告期末及 上年度末 未持有买 入返售金 融资 产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 92,733.09 118,945.63
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 8,237.13 3,788.84
应收债券利 息 - -
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 106.12 3.76
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 732.93 501.27
合计 101,809.27 123,239.50
7.4.7.6 其他资产
本基金本报 告期末及 上年度末 未持有其 他资产。
7.4.7.7 应付交易费用 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 34 页共 65 页
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 6,744,846.12 3,686,016.01
银行间市场 应付交易 费用 259.90 1,047.42
合计 6,745,106.02 3,687,063.43
7.4.7.8 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 32,744.95 30,225.65
其他应付款 12,170.50 12,170.50
预提费用 100,000.00 100,000.00
合计 144,915.45 142,396.15
7.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份额（ 份） 账面 金额
上年度末 723,486,076.81 606,022,402.91
本期申购 1,606,991,988.00 1,346,061,472.56
本期赎回（ 以“-” 号 填列） -1,046,122,939.97 -876,272,420.88
本期末 1,284,355,124.84 1,075,811,454.59
注： 截至 2017 年 12 月 31 日止， 本基 金于深交 所上市 的基金份额 为 65,278,517.00 份(2016 年 12
月 31 日：40,153,294.00 份) ， 托管在 场外未上 市交易 的基金 份额 为 1,219,076,607.84 份(2016 年 12 月
31 日：683,332,782.81 份) 。 上市的基 金份额 登记在证 券登记结算 系统，可 选择按市 价流通或 按基金
份额净值申 购或赎回 ；未上市 的基金份 额登记在 注册 登记系统， 按基金份 额净值申 购或赎回 。通过
跨系统转登 记可实现 基金份额 在两个系 统之间的 转换 。 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 35 页共 65 页
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 1,460,957,338.90 -118,869,747.98 1,342,087,590.92
本期利润 513,014,875.12 184,153,221.88 697,168,097.00
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
1,171,790,863.85 112,449,275.98 1,284,240,139.83
其中：基金 申购款 3,272,091,443.29 321,822,329.59 3,593,913,772.88
基金赎回款 -2,100,300,579.44 -209,373,053.61 -2,309,673,633.05
本期已分配 利润 -687,547,112.82 - -687,547,112.82
本期末 2,458,215,965.05 177,732,749.88 2,635,948,714.93
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
活期存款利 息收入 3,101,880.13 2,308,712.88
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 156,088.71 94,578.97
其他 98,428.76 51,555.51
合计 3,356,397.60 2,454,847.36
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
卖出股票成 交总额 11,147,512,007.74 6,140,989,024.17
减：卖出股 票成本总 额 10,570,278,817.21 5,991,004,856.62
买卖股票差 价收入 577,233,190.53 149,984,167.55 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 36 页共 65 页
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12月
31日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12月
31 日
卖出债券 （债 转股及债 券到期兑 付） 成交总
额
- 20,249,534.27
减： 卖出债 券 （债 转股及债 券到期兑 付） 成
本总额
- 20,050,620.00
减： 应收利 息总额 - 249,534.27
买卖债券差 价收入 - -50,620.00
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 衍生工具 收益 。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
股票投资产 生的股利 收益 24,057,921.84 5,346,806.42
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 24,057,921.84 5,346,806.42
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12月31 日
1.交易性金融 资产 184,153,221.88 -61,860,474.56
—— 股票投 资 184,153,221.88 -61,860,474.56
—— 债券投 资 - -
—— 资产支 持证券投 资 - -
—— 基金投 资 - -
—— 贵金属 投资 - - 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 184,153,221.88 -61,860,474.56
7.4.7.17 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12月31 日
基金赎回费 收入 3,983,001.54 3,099,183.91
其他 - -
合计 3,983,001.54 3,099,183.91
注：本基金 的赎回费 率为赎回 金额的 0.5% ， 赎回费总 额的 25% 归入基金 资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12月31 日
上年度可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
交易所市场 交易费用 33,566,270.71 19,206,069.80
银行间市场 交易费用 - 1,200.00
交易基金产 生的费用 - -
其中：申购 费 - -
赎回费 - -
合计 33,566,270.71 19,207,269.80
7.4.7.19 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12月
31 日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12月31 日 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 38 页共 65 页
审计费用 112,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行汇划费 用 38,426.04 27,919.44
债券账户服 务费 36,000.00 36,000.00
上清所服务 费 1,200.00 1,250.00
合计 547,626.04 525,169.44
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负 债表日， 本基金并 无须作披 露的或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报 表报出日 ，本基金 并无须作 披露的资 产负 债表日后事 项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
国泰基金管 理有限公 司 基金管理人 、基金销 售机构
中国建设银 行股份有 限公司(“ 中 国建设银 行”) 基金托管人 、基金销 售机构
申万宏源集 团股份有 限公司(“ 申 万宏源”) 基金销售机 构、 受 中国建投 控制的公 司
中国电力财 务有限公 司 基金管理人 的股东
意大利忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人 的股东
国泰元鑫资 产管理有 限公司 基金管理人 的控股子 公司
中国建银投 资有限责 任公司(“ 中 国建投”)
基金管理人 的控股股 东
国泰全球投 资管理有 限公司 基金管理人 的控股子 公司
注：下 述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12月31 日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12 月31 日
成交金额 占当期股
成交金额
占当期股国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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票成交总
额的比例
票成交总
额的比例
申万宏源 1,607,019,989.90 6.84% 1,034,399,462.33 7.89%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 权证交易 。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年12月31 日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
申万宏源 - - 20,249,534.27 100.00%
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 债券回购 交 易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
申万宏源 1,496,601.68 7.36% 870,253.90 12.90%
关联方名称
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
申万宏源 963,334.16 8.15% 539,657.37 14.64%
注：1. 上 述佣金参 考市场价 格经本基 金的基 金管理人 与对方协商 确定， 以扣除由 中国证券 登记
结算有限责 任公司收 取的证管 费和经手 费的净额 列示 。 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 40 页共 65 页
2. 该类佣金 协议的服 务范围还 包括佣金 收取方为 本基 金提供的证 券投资研 究成果和 市场信息
服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12
月31日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 52,842,931.38 21,941,559.88
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 6,846,556.93 3,239,683.76
注：支付基 金管理人 国泰基金 管理有限 公司的管 理人 报酬按前一 日基金资 产净值 1.50% 的 年费
率计提，逐 日累计至 每月月底 ，按月支 付。其计 算公 式为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.50% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12
月31日
当期发生的 基金应支 付的 托管 费 8,807,155.20 3,656,926.71
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.25% 的年费 率计提， 逐日
累计至每月 月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券( 含 回购) 交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投 资本 基金的情 况
份额单位： 份 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 41 页共 65 页
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12月31
日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12月31
日
期初持有的 基金份额 - 13,311,737.00
期间申购/ 买入 总份额 - -
期间因拆分 变动份额 - -
减：期间赎 回/ 卖出总份 额 - 13,311,737.00
期末持有的 基金份额 - -
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比例
- -
注：1. 期间 赎回/ 卖出总 份额含 转换出份 额为 13,311,737 份。
2. 基金管理 人国泰基 金管理有 限公司在 本年度赎 回本 基 金的交易 委托国泰 君安证券 股份有限
公司办理， 适用费率 为 0.50% 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金本报 告期末及 上年度末 均无除基 金管理人 之外 的其他关联 方投资本 基金的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生 的 利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 343,222,431.90 3,101,880.13 550,116,849.65 2,308,712.88
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的 情 况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 有在承销 期内 参与关联方 承销证券 的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 须作说明 的其 他关联交易 事项。 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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7.4.11 利润分配情况
单位：人民 币元
序号
权益登记
日
除息日
每 10 份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配合
计
备注
场
内
场
外
1 2017-09-14
2017-
09-15
2017-
09-14
5.055
575,214,713.
75
112,332,399.
07
687,547,112.
82
-
合计
5.055
575,214,713.
75
112,332,399.
07
687,547,112.
82
-
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受 限证券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00246
6
天齐
锂业
2017-1
2-26
2018-0
1-03
网上
配股
11.06 53.21
53,070
.00
586,95
4.20
2,823,
854.70
-
00286
0
星帅
尔
2017-0
3-31
2018-0
4-12
网下
中签
19.81 39.79
7,980.
00
158,08
3.80
317,52
4.20
-
注：基金可 使用以基 金名义开 设的股票 账户，选 择网 上或者网下 一种方式 进行新股 申购。其 中
基金作为一 般法人或 战略投资 者认购的 新股，根 据基 金与上市公 司所签订 申购协议 的规定， 在新股
上市后的约 定期限内 不能自由 转让；基 金作为个 人投 资者参与网 上认购获 配的新股 ，从新股 获配日
至新股上市 日之间不 能自由转 让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 43 页共 65 页
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60160
0
中国铝
业
2017-09
-12
重大事
项
6.67
2018-0
2-26
7.28
13,176,384.
00
99,860,310.94
87,886,481.2
8
-
注： 本基金截至 2017 年 12 月 31 日止持有 以上因公 布 的重大事项 可能产生 重大影响 而被暂时 停
牌的股票， 该类股票 将在所公 布事项的 重大影响 消除 后，经交易 所批准复 牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报 告期末无 银行间市 场债 券正 回购中作 为抵 押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报 告期末无 交易所市 场债券正 回购中作 为抵 押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一 只进行主 动投资的 混合型证 券投资基 金。 本基金投资 的金融工 具主要包 括股票投 资、
债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人 从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控
制在限定的 范围之内 ， 使本基 金在风险 和收益之 间取 得最 佳的平 衡以实现“ 基金 资产整体 的预期收 益
和预期风险 高于货币 市场基金 和债券型 基金，低 于股 票型基金。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发 展并重的风险管理理念。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险 等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理 措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责 由风险管理部、审计部和稽核监察部负责，组
织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险 、投资风险、操作风险、合规风险 等风险类别
的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公 司风险状况。风险管理部、审计部和稽核监察
部由督察长 分管，配 置有法律 、风控、 审计、信 息披 露等方面专 业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主 要是通过定性分析和定量分析的方法去估国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 44 页共 65 页
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发 ，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的 投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种 风险进行 监督、检 查和评估 ，并通过 相应 决策，将风 险控制在 可承受的 范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合 约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒 绝支付到 期本息等 情况，导 致基金资 产损 失和收益变 化的风险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况 进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与 银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司 为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风
险可能性 很小；在银行间同业市场进行交易前均对交 易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相 应的信用 风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过 对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风 险， 且通过分 散化投资 以分散信 用风险。 于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金未持 有信用 类债
券(2016 年 12 月 31 日：本 基金未持 有信用类 债券) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时 遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持 有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而 无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理 人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用 现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下 赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流 动性风险 ，有效保 障基金持 有人利益 。
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担的全 部金融负 债 的合约约定 到期日均 为一个月 以内且不 计
息， 可赎 回基金份 额净值( 所有者 权益) 无固定到 期日 且不计息 ， 因此账 面余额即 为未折 现的合约 到期
现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风 险分 析 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 45 页共 65 页
本基金的基 金管理人 在基金运 作过程中 严格按照 《 公 开募集证券 投资基金 运作管理 办法》 及 《公
开募集开放 式证券投 资基金流 动性风险 管理规定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日起 施行) 等 法规的要 求对本 基
金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险 管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能 力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和
分析。
本基金投资 于一家公 司发行的 证券市值 不超过基 金资 产净值的 10% ， 且本基金 与由本 基金的基
金管理人管 理的其他 基金共同 持有一家 公司发行 的证 券不得超过 该证券 的 10% 。本基 金与由本 基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上 市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票 的 15% ，本基 金与由 本基金的 基金管理 人 管理的全部 投资组合 持有一家 上市公司 发行的
可流通股票 ，不得超 过该上市 公司可流 通股票的 30% 。
本基金所持证券均在证券交易所交易，部分基金资产 流通暂时受限制不能自由转让的情况参见
附注 7.4.12 。此外，本基金 可通过卖出回购金融资 产 方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一
般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主 动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过
基金资产净 值的 15% 。 本基金的 基金管理 人每日对 基 金组合资产 中 7 个工作 日可变现 资产的可 变现
价值进行审 慎评估与 测算，确 保每日确 认的净赎 回申 请不得超过 7 个 工作日可 变现资 产的可变 现价
值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易 的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等 进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手 实施交易额度管理并进行动态调整 等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人 建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状 况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的 其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的 资质要求 与基金合 同约定的 投资范围 保持 一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管 理措施的实施，本基金在本报告期内流动
性情况良好 。
7.4.13.4 市场风险
市场风 险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现 金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的 风险，包 括利率风 险、外汇 风险和其 他价 格风险。
7.4.13.4.1 利率风险 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 46 页共 65 页
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场 利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下 降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间 结束根据 市场利率 重新定价 时对于未 来现 金流影响的 风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性 缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对 上述利率 风险进行 管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计 息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有 的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付
金、存出保 证金和应 收申购款 等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 343,222,431.90 - - -
343,222,431.9
0
结算备付金 16,640,705.92 - - - 16,640,705.92
存出保证金 1,480,531.09 - - - 1,480,531.09
交易性金融 资产 - - - 3,349,950,256.77
3,349,950,256.
77
应收利息 - - - 101,809.27 101,809.27
应收申购款 605,989.43 - - 6,525,655.52 7,131,644.95
应收证券清 算款 - - - 25,684,659.32 25,684,659.32
资产总计 361,949,658.34 - - 3,382,262,380.88 3,744,212,039.
22
负债
应付证券清 算款 - - - 10,224,912.30 10,224,912.30
应付赎回款 - - - 8,688,651.34 8,688,651.34
应付管理人 报酬 - - - 5,459,293.62 5,459,293.62
应付托管费 - - - 909,882.29 909,882.29
应付交易费 用 - - - 6,745,106.02 6,745,106.02
应付利润 - - - 279,108.68 279,108.68 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 47 页共 65 页
其他负债 - - - 144,915.45 144,915.45
负债总计 - - - 32,451,869.70 32,451,869.70
利率敏感度 缺口 361,949,658.34 - - 3,349,810,511.18 3,711,760,169.
52
上年度末
2016 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 550,116,849.65 - - -
550,116,849.6
5
结算备付金 7,654,311.30 - - - 7,654,311.30
存出保证金 1,012,452.14 - - - 1,012,452.14
交易性金融 资产 - - - 1,401,944,745.59
1,401,944,745.
59
应收利息 - - - 123,239.50 123,239.50
应收申购款 2,911.20 - - 2,351,609.60 2,354,520.80
应收证券清 算款 - - - 2,007,799.66 2,007,799.66
资产总计 558,786,524.29 -
-
1,406,427,394.35 1,965,213,918.
64
负债
应付证券清 算款 - - - 2,009,275.86 2,009,275.86
应付赎回款 - - - 8,020,154.48 8,020,154.48
应付管理人 报酬 - - - 2,542,222.45 2,542,222.45
应付托管费 - - - 423,703.76 423,703.76
应付交易费 用 - - - 3,687,063.43 3,687,063.43
应付利润 - - - 279,108.68 279,108.68
其他负债 - - - 142,396.15 142,396.15
负债总计 - - - 17,103,924.81 17,103,924.81
利率敏感度 缺口 558,786,524.29
- - 1,389,323,469.54
1,948,109,993.
83
注：表中所 示为本基 金资产及 负债的账 面价值， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰
早者予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基 金未持 有交易性 债券投 资(2016 年 12 月 31 日： 同) ， 因此市 场利率
的变动对于 本基金资 产净值无 重大影响(2016 年 12 月 31 日：同) 。 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 48 页共 65 页
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因 外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产 及负债以 人民币计 价，因此 无重大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未 来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要 投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证 券发行 主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源 于证券市 场整体波 动的影响 。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程 中 ，采用“ 自上而下” 的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出 资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围 的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生
的市场价格 风险。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 资 产 投 资 比 例 占 基 金 资 产 的
60%-95% ；债券、货币市场工具、现金、权 证、资产 支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他 金融工具 占基金资 产的 5%-40% ， 其中 ， 权证投资比 例占基金 资产净值 的 0%-3% 。 此 外，
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格 实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行
风险度量， 包括 V aR(V alue at Risk) 指标等来测试本 基 金面临的潜 在价格风 险，及时 可靠地对 风险进
行跟踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产 净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产 净
值比例（% ）
交易性金融 资产－股 票投资
3,349,950,2
56.77
90.25
1,401,944,745.
59
71.96
交易性金融 资产— 基 金投资 - - - - 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 49 页共 65 页
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
合计
3,349,950,2
56.77
90.25
1,401,944,745.
59
71.96
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除基准指数 外的其他 市场变量 不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位： 人 民币元 ）
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
45% 天相中盘+55% 天相
小盘上升 5%
增加约 179,604,596.38 增加约 93,820,644.00
45% 天相中盘+55% 天相
小盘下降 5%
减少约 179,604,596.38 减少约 93,820,644.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价值
(a) 金融工具 公允价 值 计量的 方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整 体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
(i) 各层次 金融工 具公允价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的以公 允价值计 量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于
第一层次的 余额为 3,258,922,396.59 元，属于 第二层 次的余额 为 91,027,860.18 元，无属 于第三层 次
的余额(2016 年 12 月 31 日 ：第一层 次 1,401,944,745.59 元，无属于 第二、 三层次的 余额) 。 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 50 页共 65 页
(ii) 公允价 值所属层 次间的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股票和 债券， 若 出现重 大事项 停牌、 交易 不活跃( 包括涨 跌停时的 交易不
活跃) 、 或属于非 公开发行 等情况， 本基金不 会于停牌 日至交易恢 复活跃日 期间、 交 易不活跃 期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次 ；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值 的影响程 度，确定 相关股票 和债券公 允价 值应属第二 层次还是 第三层 次。
(iii) 第三层次 公允价值 余额和本 期变动 金额
无。
(c) 非持续的 以公允 价值计量 的金融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基 金未持有 非持续的 以公允 价值计量的 金融资产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款 项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小 。
(2) 增 值税
根据财政部 、国家税 务总局 于 2016 年 12 月 21 日颁 布的财税[2016]140 号 《关于明 确金融房 地
产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定， 资管产品运营过程 中发生的增值税应税行为，
以资管产品 管理人为 增值税纳 税人。
根据财政部 、国家税 务总局 于 2017 年 6 月 30 日颁 布 的财税[2017]56 号《 关于资管 产品增值 税
有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管 产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简
易计税方法 ，按照 3% 的 征收率缴 纳增值税 。对资管 产品在 2018 年 1 月 1 日前运营 过程中发 生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳 增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月
份的增值税 应纳税额 中抵减。
此外， 财 政部、 国家税务 总局于 2017 年 12 月 25 日 颁 布的财税[2017]90 号 《关于租 入固定资 产国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 51 页共 65 页
进行税额抵 扣等增值 税政策的 通知》 对资管 产品管理 人自 2018 年 1 月 1 日 起运营资 管产品提 供的贷
款服务、发 生的部分 金融商品 转让业务 的销售额 确定 做出规定。
上述税收政 策对本基 金 2017 年 12 月 31 日的财 务状 况和 2017 年 度的经营 成果无影 响。
(3) 除 公允价值 和增值税 外，截至 资产负债 表日本基 金 无需要说明 的其他重 要事项。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 3,349,950,256.77 89.47
其中：股票 3,349,950,256.77 89.47
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中： 买 断式回购 的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
359,863,137.82 9.61
8 其他各项资 产 34,398,644.63 0.92
9 合计 3,744,212,039.22 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组 合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值比例
（％）
A 农、林、牧 、渔业 - - 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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B 采矿业
- -
C 制造业 2,605,674,231.91 70.20
D
电 力、热力 、燃气 及水生产 和
供应业
- -
E 建筑业 418,500,285.30 11.27
F 批发和零售 业
- -
G 交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H 住宿和餐饮 业
- -
I
信 息传输、 软件和 信息技术 服
务业
52,423,296.12 1.41
J 金融业
206,752,550.96 5.57
K 房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业
66,599,892.48 1.79
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 3,349,950,256.77 90.25
8.3 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 所有股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名 称 数量( 股) 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 600056 中国医药 14,553,802 362,244,131.78 9.76
2 002217 合力泰 36,215,441 362,154,410.00 9.76
3 002310 东方园林 17,774,580 358,513,278.60 9.66
4 300296 利亚德 18,351,997 357,680,421.53 9.64
5 000725 京东方 A 57,129,695 330,780,934.05 8.91
6 601318 中国平安 2,954,452 206,752,550.96 5.57 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 53 页共 65 页
7 600887 伊利股份 5,756,932 185,315,641.08 4.99
8 000858 五粮液 2,289,157 182,857,861.16 4.93
9 000333 美的集团 2,631,655 145,872,636.65 3.93
10 600487 亨通光电 3,196,904 129,218,859.68 3.48
11 000596 古井贡酒 1,752,299 115,073,475.33 3.10
12 601600 中国铝业 13,176,384 87,886,481.28 2.37
13 002008 大族激光 1,505,100 74,351,940.00 2.00
14 600201 生物股份 2,294,610 72,830,921.40 1.96
15 002027 分众传媒 4,730,106 66,599,892.48 1.79
16 600703 三安光电 2,591,988 65,810,575.32 1.77
17 600845 宝信软件 2,827,578 52,423,296.12 1.41
18 300197 铁汉生态 3,410,498 41,437,550.70 1.12
19 000661 长春高新 207,555 37,982,565.00 1.02
20 002304 洋河股份 188,500 21,677,500.00 0.58
21 002466 天齐锂业 406,870 21,649,552.70 0.58
22 002081 金螳螂 1,210,800 18,549,456.00 0.50
23 002236 大华股份 802,876 18,538,406.84 0.50
24 601766 中国中车 1,249,300 15,129,023.00 0.41
25 600867 通化东宝 479,219 10,969,322.91 0.30
26 600183 生益科技 424,800 7,332,048.00 0.20
27 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大 变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600703 三安光电 545,069,808.88 27.98
2 300355 蒙草生态 518,756,298.07 26.63
3 300296 利亚德 398,366,874.82 20.45
4 000725 京东方 A 370,983,373.37 19.04
5 002236 大华股份 355,901,844.56 18.27
6 601318 中国平安 332,645,377.14 17.08
7 002008 大族激光 324,539,825.24 16.66
8 002310 东方园林 293,414,316.27 15.06
9 601600 中国铝业 286,884,025.11 14.73
10 002217 合力泰 272,307,268.69 13.98
11 000858 五粮液 270,932,514.51 13.91
12 000333 美的集团 269,701,671.14 13.84
13 002241 歌尔股份 268,173,876.58 13.77
14 300274 阳光电源 265,958,466.74 13.65 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 54 页共 65 页
15 600487 亨通光电 262,705,507.50 13.49
16 000651 格力电器 252,395,976.82 12.96
17 603799 华友钴业 225,810,384.97 11.59
18 600438 通威股份 206,749,967.56 10.61
19 300197 铁汉生态 205,780,239.01 10.56
20 600056 中国医药 201,203,728.11 10.33
21 600887 伊利股份 197,602,272.46 10.14
22 600519 贵州茅台 175,400,290.87 9.00
23 600522 中天科技 171,759,194.57 8.82
24 000596 古井贡酒 168,308,750.77 8.64
25 601601 中国太保 153,552,675.26 7.88
26 000050 深天马 A 151,477,073.63 7.78
27 601668 中国建筑 146,426,425.24 7.52
28 002415 海康威视 137,938,145.42 7.08
29 300323 华灿光电 134,548,108.90 6.91
30 002456 欧菲科技 127,977,161.59 6.57
31 000921 海信科龙 120,054,213.66 6.16
32 000049 德赛电池 118,753,817.31 6.10
33 002304 洋河股份 117,772,896.67 6.05
34 000002 万科 A 113,498,045.52 5.83
35 603993 洛阳钼业 108,661,065.37 5.58
36 300156 神雾环保 105,960,361.31 5.44
37 002508 老板电器 105,738,078.65 5.43
38 601186 中国铁建 103,575,771.71 5.32
39 000963 华东医药 103,561,190.88 5.32
40 601222 林洋能源 95,158,847.48 4.88
41 601012 隆基股份 93,642,855.61 4.81
42 000717 韶钢松山 88,330,172.60 4.53
43 600282 南钢股份 85,900,198.94 4.41
44 600690 青岛海尔 81,543,189.91 4.19
45 600019 宝钢股份 80,970,515.42 4.16
46 002431 棕榈股份 79,478,631.20 4.08
47 000709 河钢股份 77,986,623.87 4.00
48 000501 鄂武商 A 77,801,167.13 3.99
49 600549 厦门钨业 75,247,280.79 3.86
50 002717 岭南园林 73,923,720.17 3.79
51 000661 长春高新 70,440,521.39 3.62
52 600201 生物股份 69,627,626.35 3.57
53 002640 跨境通 69,109,880.43 3.55
54 000063 中兴通讯 66,799,979.33 3.43
55 002027 分众传媒 64,408,865.09 3.31
56 000928 中钢国际 64,037,504.80 3.29
57 600110 诺德股份 62,345,022.34 3.20
58 000898 鞍钢股份 62,150,076.59 3.19 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 55 页共 65 页
59 000998 隆平高科 61,754,580.87 3.17
60 300070 碧水源 59,721,749.72 3.07
61 600036 招商银行 56,172,818.57 2.88
62 600298 安琪酵母 55,561,971.27 2.85
63 600884 杉杉股份 55,159,071.07 2.83
64 601336 新华保险 55,144,244.26 2.83
65 600845 宝信软件 51,688,610.58 2.65
66 002185 华天科技 51,049,255.17 2.62
67 603816 顾家家居 48,084,588.94 2.47
68 601398 工商银行 46,504,326.00 2.39
69 600808 马钢股份 46,288,883.55 2.38
70 002635 安洁科技 45,537,719.38 2.34
71 601231 环旭电子 45,530,967.88 2.34
72 600525 长园集团 44,916,304.20 2.31
73 300088 长信科技 42,708,851.94 2.19
74 300170 汉得信息 42,604,556.25 2.19
75 000065 北方国际 41,576,245.93 2.13
76 600060 海信电器 41,230,973.52 2.12
77 600176 中国巨石 41,034,445.95 2.11
78 600782 新钢股份 39,697,895.96 2.04
79 600068 葛洲坝 39,317,199.58 2.02
80 002573 清新环境 39,264,279.60 2.02
注：买入金 额按买入 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 300355 蒙草生态 632,773,395.23 32.48
2 600703 三安光电 551,759,674.12 28.32
3 002236 大华股份 397,652,598.01 20.41
4 600522 中天科技 364,353,211.07 18.70
5 300197 铁汉生态 333,039,355.79 17.10
6 300274 阳光电源 306,688,067.50 15.74
7 002008 大族激光 301,617,323.46 15.48
8 000651 格力电器 260,054,609.73 13.35
9 002241 歌尔股份 253,069,104.04 12.99
10 603799 华友钴业 241,502,529.48 12.40
11 002310 东方园林 229,548,666.47 11.78
12 601600 中国铝业 205,348,067.36 10.54
13 600438 通威股份 185,953,817.62 9.55 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 56 页共 65 页
14 600519 贵州茅台 183,746,256.65 9.43
15 300145 中金环境 167,803,068.62 8.61
16 000050 深天马 A 166,991,855.57 8.57
17 600487 亨通光电 165,226,262.17 8.48
18 002415 海康威视 160,875,703.94 8.26
19 000333 美的集团 154,176,561.68 7.91
20 601668 中国建筑 149,321,127.90 7.66
21 601601 中国太保 140,039,142.93 7.19
22 300323 华灿光电 139,165,003.56 7.14
23 000049 德赛电池 133,274,288.04 6.84
24 002456 欧菲科技 130,815,479.10 6.71
25 000921 海信科龙 130,635,820.76 6.71
26 002573 清新环境 129,706,383.43 6.66
27 000858 五粮液 126,283,574.96 6.48
28 000963 华东医药 119,430,806.15 6.13
29 002217 合力泰 116,453,945.99 5.98
30 300296 利亚德 112,478,351.82 5.77
31 601318 中国平安 110,896,648.65 5.69
32 002508 老板电器 109,174,080.90 5.60
33 603993 洛阳钼业 106,331,941.54 5.46
34 601186 中国铁建 106,237,989.21 5.45
35 000002 万科 A 102,598,175.39 5.27
36 601222 林洋能源 99,856,955.54 5.13
37 300156 神雾环保 99,414,363.40 5.10
38 002304 洋河股份 97,102,892.75 4.98
39 000717 韶钢松山 94,261,341.55 4.84
40 002431 棕榈股份 93,934,645.32 4.82
41 600282 南钢股份 92,127,196.00 4.73
42 600056 中国医药 91,187,723.48 4.68
43 601012 隆基股份 90,918,813.36 4.67
44 600019 宝钢股份 89,293,593.75 4.58
45 600690 青岛海尔 87,543,794.03 4.49
46 000501 鄂武商 A 81,544,981.58 4.19
47 000709 河钢股份 77,172,051.84 3.96
48 600549 厦门钨业 76,030,802.66 3.90
49 002640 跨境通 72,144,260.78 3.70
50 002717 岭南园林 67,998,164.10 3.49
51 600664 哈药股份 66,908,073.55 3.43
52 000928 中钢国际 64,533,194.19 3.31
53 000568 泸州老窖 63,936,141.29 3.28
54 000063 中兴通讯 62,835,784.94 3.23
55 000998 隆平高科 62,255,221.76 3.20
56 300070 碧水源 60,977,453.60 3.13
57 000596 古井贡酒 58,706,593.40 3.01 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 57 页共 65 页
58 600110 诺德股份 58,525,243.26 3.00
59 600884 杉杉股份 57,180,563.36 2.94
60 000898 鞍钢股份 57,084,218.42 2.93
61 600298 安琪酵母 55,183,717.17 2.83
62 600340 华夏幸福 53,878,227.01 2.77
63 600036 招商银行 53,454,942.84 2.74
64 600808 马钢股份 53,224,525.26 2.73
65 601336 新华保险 49,518,501.77 2.54
66 002185 华天科技 46,842,424.65 2.40
67 601231 环旭电子 46,613,552.17 2.39
68 000065 北方国际 45,808,125.31 2.35
69 603816 顾家家居 45,137,113.57 2.32
70 601398 工商银行 44,738,636.68 2.30
71 600782 新钢股份 43,377,741.38 2.23
72 600060 海信电器 42,901,463.57 2.20
73 000725 京东方 A 42,580,241.38 2.19
74 600176 中国巨石 41,563,916.50 2.13
75 002635 安洁科技 41,448,571.02 2.13
76 600525 长园集团 41,417,774.63 2.13
77 300088 长信科技 41,389,434.24 2.12
78 600887 伊利股份 40,345,975.16 2.07
79 300170 汉得信息 39,199,208.81 2.01
注：卖出金 额按卖出 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 12,334,131,106.51
卖出股票的 收入（成 交）总额 11,147,512,007.74
注：买入股 票成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （成交单价 乘以成交 数量）填 列，不考 虑
相关交易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.6 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前五名债券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 58 页共 65 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 所有资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明 细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指 期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货 。套 期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和 期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模 型寻求其 合理的估 值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性 及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投 资，以降 低投资组 合的整体 风险。
法律法规对 于基金投 资股指期 货的投资 策略另有 规定 的，本基金 将按法律 法规的规 定执行。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况 说明
根据本基金 基金合同 ，本基金 不能投资 于国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主 体 没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开 谴责、处 罚的情况 。
8.12.2 基金投 资的前 十名股票 中，没有 投资于超 出基 金合同规定 备选股票 库之外的 情况。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 59 页共 65 页
序号 名称 金额
1 存出保证金
1,480,531.09
2 应收证券清 算款
25,684,659.32
3 应收股利
-
4 应收利息
101,809.27
5 应收申购款
7,131,644.95
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
34,398,644.63
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有可转 换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
102,002 12,591.47 685,922,482.16 53.41% 598,432,642.68 46.59%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 云南国际信 托有限公 司－云霞 17 期 2,995,600.00 4.59% 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
第 60 页共 65 页
集合资金信 托计划
2
云南国际信 托有限公 司－笙岚 集合
资金信托计 划
2,973,165.00 4.55%
3
云南国际信 托有限公 司－瑞溪 集合
资金信托计 划
1,636,688.00 2.51%
4 高德荣 1,250,490.00 1.92%
5 广州市科技 进步基金会 750,000.00 1.15%
6 叶立华 685,700.00 1.05%
7 吴芳 517,406.00 0.79%
8 叶立华 500,000.00 0.77%
9 黄珹 400,000.00 0.61%
10 王兴 396,936.00 0.61%
注：上述份 额均为场 内份额， 持有人均 为场内持 有人 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员持
有本基金
508,988.92 0.04%
9.4 期末基金管理 人的从业人员持 有本开放式基金份 额总量区间的情况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基金投 资和
研究部门负 责人持有 本开放式 基金
0
本基金基金 经理持有 本开放式 基金 10~50
§ 10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日(2009 年 10 月 19 日) 基金 份额总额 500,000,000.00
本报告期期 初基金份 额总额 723,486,076.81
本报告期基 金总申购 份额 1,606,991,988.00
减：本报告 期基金总 赎回份额 1,046,122,939.97
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 1,284,355,124.84
国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内， 本基金无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的 重大人事变动
报告期内基 金管理人 重大人事 变动如下 ：
2017 年 2 月 9 日，本基 金管理人 发布了《 国泰基金 管理有限公 司副总经 理任职公 告》 ，经本 基
金管理人第 六届董事 会第二十 八次会议 审议通过 ，聘 任李辉先生 担任公司 副总经理 。
2017 年 3 月 25 日，本基 金管理 人发布了 《国 泰基 金 管理有限公 司关于高 级管理人 员变更的 公
告》 ， 经本基金管 理人第七 届董事会 第一次 会议审议 通 过， 聘任陈勇胜 先生担任 公司董事 长、 法定代
表人，唐建 光先生不 再担任公 司董事长 、法定代 表人 。
2017 年 11 月 4 日，本 基金管理 人发布 了《国 泰基金 管理有限公 司董事变 更公告》 ，经本 基金管
理人股东会 审议通过 ，对本基 金管理人 第七届董 事会 成员进行了 调整。
报告期内本 基金托管 人的专门 基金托管 部门重大 人事 变动如下：
2017 年 9 月 1 日，中 国建设银 行发布公 告，聘任 纪伟 为中国建设 银行资产 托管业务 部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产 、基金托管业务的诉 讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作 产生重大影响的与本基金管理人、基金财
产、基金托 管业务相 关的诉讼 事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内， 本基金投 资策略无 改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无 改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师
事务所的报 酬 112,000 元 ，目前的 审计机构 已提供服 务的年限为 9 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 等情况
针对上海证 监局于 2017 年向公 司出具的 责令改 正的 监管措 施， 公 司高度重 视， 对相关 情况进行
了自查及说 明，并认 真完成整 改工作， 进一步加 强了 公司内部控 制管理能 力。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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单元
数量 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
民族证券 1 - - - - -
兴业证券 2 4,338,720,396.10 18.48% 4,040,651.53 19.87% -
海通证券 2 4,447,896,021.19 18.94% 4,142,334.00 20.37% -
方正证券 1 4,246,257,566.14 18.08% 3,105,292.85 15.27% 本期新增
银河证券 1 3,754,796,049.73 15.99% 3,496,834.88 17.20% -
安信证券 1 2,592,273,519.74 11.04% 1,895,734.34 9.32% 本期新增
申万宏源 2 1,607,019,989.90 6.84% 1,496,601.68 7.36% -
国泰君安 2 895,010,292.28 3.81% 833,525.05 4.10% -
国金证券 1 720,867,115.09 3.07% 671,340.97 3.30% -
华创证券 1 586,072,333.59 2.50% 428,595.27 2.11% 本期新增
中投证券 1 233,161,660.71 0.99% 170,510.93 0.84% 本期退组
渤海证券 1 58,384,799.61 0.25% 54,373.60 0.27% -
注：基金租 用席位的 选择标准 是：
（1）资力雄 厚，信誉 良好；
（2）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3）经营行 为规范， 在最近一 年内无重 大违规 经营 行为；
（4）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5） 公司具 有较强的 研究能力， 能及时、 全面、 定期 提供具有相 当质量的 关于宏观 经济面分 析、
行业发展趋 势及证券 市场走向 、个股分 析的研究 报告 以及丰富全 面的信息 服务；能 根据基金 投资的
特定要求， 提供专门 研究报告 。
选择程序是 ：根据对 各证券公 司提供的 各项投资 、研 究服 务情况 的考评结 果，符合 交易席位 租
用标准的， 由公司投 研业务部 门提出租 用证券公 司交 易席位的调 整意见（ 包括调整 名单及调 整原因
等） ，并经公 司批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
民族证券 - - - - - - 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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兴业证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1 国泰基金管 理有限公 司副总经 理任职公 告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报 》
2017-02-09
2
国泰基金管 理有限 公 司关于北 京分公司 迁址
的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2017-03-25
3
国泰基金管 理有限公 司关于高 级管理人 员变
更的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2017-03-25
4
关于国泰中 小盘成长 混合型证 券投资基 金
(LOF) 暂停大额 申购及定 期定额投 资业务的
公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2017-04-06
5
国泰基金管 理有限公 司关于调 整旗下部 分开
放式基金单 笔定期定 额投资最 低金额限 制的
公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报 》
2017-04-08
6
关于国泰中 小盘成长 混合型证 券投资基 金
(LOF) 调整大额 申购及定 期定额投 资业务限
额的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2017-04-29
7
国泰基金管 理有限公 司调整长 期停牌股 票估
值方法的公 告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报 》
2017-07-19
8
国泰基金管 理有限公 司调整长 期停牌股 票估
值方法的公 告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2017-08-30
9
国泰基金管 理有限公 司关于调 整旗下部 分开
放式基金单 笔申购、 定期定额 投资最低 金额限
制及单笔赎 回最低份 额限制的 公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2017-09-09
10
国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)
分红公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2017-09-11
11
国泰基金管 理有限公 司调整长 期停牌股 票估
值方法的公 告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报》 、
2017-09-19 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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《证券日报 》
12
国泰基金管 理有限公 司关于调 整旗下深 圳证
券交易所上 市开放式 基金业务 规则的公 告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2017-09-30
13 国泰基金管 理有限公 司董事变 更公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报 》
2017-11-04
14
国泰基金管 理有限公 司关于旗 下基金调 整流
通受限股票 估值方法 的公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2017-12-04
15
关于国泰中 小盘成长 混合型证 券投资基 金
(LOF) 恢复大额 申购及定 期定额投 资业务的
公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报 》
2017-12-30
16
国泰基金管 理有限公 司关于旗 下产品缴 纳增
值税的提示 性公告
《中国证券 报》 、 《上 海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报 》
2017-12-30
§ 12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超 过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份 额比
例达到或者 超过
20% 的时 间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2017 年 10 月 1 日
至 2017 年 12 月
25 日
90,426,
322.70
443,24
0,980.7
9
305,850,2
48.60
227,817,054.
89
17.74%
产品特有风 险
当基金份额 持有人占 比过于集 中时， 可 能会因某 单一 基金份额持 有人大额 赎回而引 发基金份 额净值
波动风险、 基金流动 性风险等 特定风险 。
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1 、关于同意 国泰中小 盘成长股 票型证券 投资基 金(LOF) 募集的批复
2 、国泰中小 盘成长混 合型证券 投资基金(LOF) 基金合 同
3 、国泰中小 盘成长混 合型证券 投资基金(LOF) 托管协 议
4 、报告期内 披露的各 项公告
5 、法律法规 要求备查 的其他文 件 国泰中小盘 成长混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年年 度报告
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13.2 存放地点
本基金管理 人国泰基 金管理有 限公司办 公地点—— 上 海市虹口区 公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层
本基金托管 人中国建 设银行股 份有限公 司办公地 点—— 北京市西 城区闹市 口大街 1 号院 1 号楼
13.3 查阅方式
可咨询本基 金管理人 ：部分备 查文件可 在本基金 管理 人公司网站 上查阅。
客户服务中 心电话：(021)31089000 ，400-888-8688
客户投诉电 话：(021)31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一八年三月二十七日
