红 土创新 定增 灵活配 置混 合型证 券投 资基
金
2017 年年 度报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 红土 创 新基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2018 年 3 月 27 日 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 2 页 共 37 页
§1 重 要 提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带责任。本年度报告已经 三分之二以上独 立
董事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2017 年 3 月 23 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告和投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告财务资料已经审计 。 普华永道中天 会计师事务 所(特殊普通合伙)为本基金 出具了标准
无保留意见 的审计报 告，请投 资者注意 阅读。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内 容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告期自 2017 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 3 页 共 37 页
§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称 红土创新定 增混合
场内简称 红土定增
基金主代码 168401
基金运作方 式 上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日 2016 年12 月 30 日
基金管理人 红土创新基 金管理有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 210,524,085.37 份
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2017 年7 月3 日
2.2 基金 产品说明
投资目标 基于对宏观 经济、 资本市场 的深入分 析和理解 ， 在 基 金合同生效 后 24 个月 （含
24 个月） 内， 通 过对定向 增发项目 的深入研 究， 利用 定向增发项 目的事件 性特
征与折价优 势， 优选能够 改善、 提升 企业基本 面与经 营状况的定 向增发股 票以
及具有定增 概念的股 票进行投 资；本基 金合同生效 24 个月后，转为 上市开放
式基金（LOF ） ，通过 深度挖掘 中国经济 战略转型 过程 中产生的各 类投资机 遇，
精选具有估 值优势和 成长优势 的公司股 票进行投 资， 力争获取超 越业绩比 较基
准的收益， 追求基金 资产的长 期稳定增 值。
投资策略 本基金在基 金合同生 效后 24 个月 （含 24 个月 ） ， 通 过对宏观经 济，行业 分析
轮动效应与 定向增发 项目优势 的深入研 究的基础 上， 利用定向增 发项目的 事件
性特征与折 价优势， 优选 能够改善、 提升企业 基本面 与经营状况 的定向增 发股
票进行投资。 将 定向增发 改善企业 基本面与 产业结构 作为投资主 线， 形成以定
向增发主题 为核心的 投资策略 。
业绩比较基 准 沪深300 指 数收益率 ×60%+ 中 证全债指 数收益率 ×40 %
风险收益特 征 本基金是灵 活配置混 合型基金 ， 其预 期收益及 风险水 平高于货币 市场基金 和债
券型基金， 低于股票 型基金， 属于中高 收益风险 特征 的基金。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金 管理人 基金托管人
名称 红 土 创 新 基 金 管 理 有 限 公
司
中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 张洗尘 郭明
联系电话 0755-33011878 010-66105799
电子邮箱 zhangxc@htcxfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电 话
0755-33011866 95588
传真 0755-33011855 010-66105798 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 4 页 共 37 页
2.4 信息 披露方式
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.htcxfund.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 5 页 共 37 页
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1
期间 数据和指 标
2017 年
2016 年 12 月 30 日( 基金合同
生效日)-2016 年 12 月 31 日
本期已实现 收益 1,566,227.98 2,558.43
本期利润 4,797,408.44 2,558.43
加权平均基 金份额本 期利润 0.0228 0.0000
本期基金份 额净值增 长率 2.28% 0.00%
3.1.2
期末 数据和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配基金份 额利润 0.0074 0.0000
期末基金资 产净值 215,324,052.24 210,526,643.80
期末基金份 额净值 1.0228 1.0000
注：1. 本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资收 益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除
相关费用后 的余额,本 期利润为 本期已实 现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
2.期末可供 分配利润 ， 采用 期末资产 负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 （ 为
期末余额， 不是当期 发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包 括 持有人认购或 交易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要低 于
所列数字。
4.本基金合 同生效日 为 2016 年 12 月30 日.
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.23% 0.22% 2.33% 0.48% -2.10% -0.26%
过去六个月 0.70% 0.19% 4.96% 0.42% -4.26% -0.23%
过去一年 2.28% 0.21% 10.63% 0.38% -8.35% -0.17%
自基金合同
生效起至今
2.28% 0.21% 10.98% 0.38% -8.70% -0.17%
红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 6 页 共 37 页
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：基金合 同生效日 至本报告 期 末已满 一年。本 基金 建仓期为自 基金合同 生效之日起 6 个月 内，
建仓期结束 时各项资 产配置符 合合同约 定。
红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 7 页 共 37 页
3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的 比
较
3.3 其他 指标
注：无。
3.4 过去 三年基金的利 润分配情况
注：本基金 过往三年 无基金利 润分配情 况。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 8 页 共 37 页
§4 管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
红土创新基 金管理有 限公司 （以 下简称 “红 土创新基 金” ） 经中国证 监会证监 许可 【2014】562
号文批准设 立。红土 创新基金 总部位于 深圳，注 册资 本金为 1.5 亿元人民 币，是国 内首家创 投系
公募基金管 理公司。 公司股东 为深圳市 创新投资 集团 有限公司， 持有股权100%。
红土创新基金在公募基金 业务的优良传承基 础上，借 力股东对创业投资行业的 深入理解，外
加国内独创的博士后工作 站研究支持，充 分利用一级 市场优势向二级市场延伸 ，将红土创新基 金
打造成为以 权益类投 资为特色 的创新型 资产管理 机构 。 截至 2017 年 12 月 31 日 ， 红 土创新基 金共
管理 五只公 募基金， 资产管理 规模 40.78 亿元。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐雄晖 基金经理
2016 年12
月 30 日
2017 年 10
月11 日
8
中 国人民大 学经济 学学士、 北京大 学经
济 学硕士。 八年证 券从业经 验，历 任大
成 基金研究 员、基 金经理助 理、基 金经
理 。曾担任 “红土 创新定增 灵活配 置混
合型证券投 资基金 ” 基金经理 。
朱然 基金经理
2017 年11
月 7 日
- 4
4 年 证券行 业投研 经验，历 任广发 证券
（香港）海外 TMT 行业高级 分析师。 现
任 红土创新 定增灵 活配置混 合型证 券投
资基金基金 经理。
丁硕 基金经理
2017 年10
月 11 日
2017 年 12
月29 日
12
清 华大学工 商管理 硕士。先 后在招 商证
券 股份有限 公司、 兴凯投资 公司工 作；
历 任阳光保 险集团 交易主管 、研究 员、
投 资经理， 东莞证 券资产管 理分公 司权
益 投资负责 人、投 资经理。 曾担任 红土
创 新改革红 利灵活 配置混合 型发起 式证
券 投资基金 、红土 定增灵活 配置混 合型
证券投资基 金基金经 理。
注：1. 对基金 的首任基 金经理， 其 “ 任职日 期 ”为基 金合同生效 日， “离任日 期 ” 为根 据公司 决
定确定的解聘日期；对此 后的非首任基金 经理， “任 职日期 ”和“离任日期 ” 分别指根据公司 决
定确定的聘 任日期和 解聘日期 。
2.证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 9 页 共 37 页
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在本报告期内，本基金管 理人严格遵循了《 中华人民 共和国证券投资基金法》 及其各项实施
细则、 《红 土创新货 币市场基 金基金合 同》 和 其他相关 法律法规的 规定， 并本着诚 实信用 、 勤勉尽
责、取信于市场、取信于 社会的原则管理 和运用基金 资产，为基金持有 人谋求 最大利益。本报 告
期内，基金投资管理符合 有关法规和基金 合同的规定 ，没有损害基金持有人利 益的行为。本报 告
期内，基金运作整体合法 合规，没有损害 基金份额持 有人利益。基金的投资范 围、投资比例及 投
资组合符合 有关法律 法规及基 金合同的 规定。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
在本报告期内，本基金管 理人严格遵循了《 中华人民 共和国证券投资基金法》 及其各项实施
细则、 《红土创 新定增灵 活配置混 合型证券 投资基金 基 金合同》 和其他 相关法律 法规的规 定， 并本
着诚实信用、勤勉尽责、 取信于市场、取 信于社会的 原 则管理和运用基金资产 ，为基金持有人 谋
求最大利益。本报告期内 ，基金投资管理 符合有关法 规和基金合同的规定，没 有损害基金持有 人
利益的行为。本报告期内 ，基金运作整体 合法合规， 没有损害基金份额持有人 利益。基金的投 资
范围、投资 比例及投 资组合符 合有关法 律法规及 基金 合同的规定 。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内， 本 基金管理 人严格执 行 《证券投 资基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》 ， 完善
相应制度及流程，通过系 统和人工等各种 方式在各业 务环节严格控制交易公平 执行，公平对待 旗
下管理的所 有基金和 投资组合 。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
本基 金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开 竞价同日 反向交易成交较少的单边 交易量未超过
该证券当日 成交量的5%。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
回顾 2017 年，由 于经济转 型期增速 的不确定 性和金 融市场流动 性偏紧， A 股市场整 体呈现
区间震荡走势，行情结构 严重分化。年初 以来，以消 费蓝筹和低估值龙头蓝筹 为代表的大市值 蓝
筹板块表现 强劲，中证 50 指数上涨 20%以上 ，而中 证 1000 和创业 板指数明 显下跌。 涨幅靠前 的红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 10 页 共 37 页
行业是食品饮料、家电、 银行，纺 织服装 、传媒、计 算机跌幅居前。对于定增 市场，年初定增 新
规的变化，对我们定增投 资策略产生了一 定的影响， 我们也在积极适应新的挑 战，投资标的选 择
方面相对谨 慎。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.0228 元； 本 报 告期基金份 额净值增 长率为 2.28% ， 业 绩
比较基准收 益率为 10.63% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2018 年 宏观经济 可能会开 始企稳回 暖， 金融去杠 杆的压力边 际缓和 ， 判断A 股市场 整体
将呈现震荡 上行的局 面。 从估值水 平来看， 经 历 2017 年的结构性 分化， 创业板 和中小 板 整体估 值
不断下移， 而上 证 50 和 上证综指 的整体估 值基本维 持 不变。 从产业的 发展上来 看， 经历过 一年多
的去产能 、 去杠杆 ， 经济 新动能的 发展可能 是 18 年经 济工作的重 点。 市 场风险偏 好趋于上 行， 因
此投资方向 上，战略 性看好 TMT ，新能 源，医药 等新 兴行业中估 值和业绩 增速相匹 配的成长 股。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内， 本 基金管理 人坚持一 切从规 范运作、 防 范风险、 保护基 金份额持 有人利益 出发，
严格遵守国 家有关法 律法规和 行业监管 规则， 在 进一 步梳理完善 内部控制 制度和业 务流程的 同时，
确保各项法规和管理制度 的落实。公 司监 察稽核部门 按照规定的权限和程序， 通过合规评审、 合
规检视等各项合规管理措 施以及实时监控 、定期检查 、专项检查等方法，对基 金的投资运作、 基
金销售、 基金运 营、 客户服 务和信息 披露等进 行了重 点监控与稽 核， 发现问题 及时提出 改进建 议，
并督促相关部门进行整改 ，同时定期向董 事会和公司 管理层出具监察稽核报告 。公司重视对员 工
的合规培训，开展了多次 培训活动，加强 对员工行为 的管理，增强员工合规意 识。公司还通过 网
站、邮件等 多种形式 进行了投 资者教育 工作。
报告期内，本基金管理人 所管理的基金运作 合法合规 ，基金合同得到严格履行 ，有效保障了
基金份额持有人利益。本 基金管理人将继 续以风险控 制为核心，提高监察稽核 工作的科学性和 有
效性，切实 保障基金 安全、合 规运作。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监 会相关规 定和基金合同关于估值的 约定，对基金
所持有的投 资品种进 行估值。 本基金托 管人根据 法律 法规要求履 行估值及 净值计算 的复核责 任。
本基金管理人设有估值工 作组，由投研部门 、运营部 门及监察稽核部门的相关 人员组成。估红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 11 页 共 37 页
值工作组负责公司基金估 值政策、程序及 方法的制定 和修订，负责定期审议公 司估值政策、程 序
及方法的科学合理性 ，保 证基金估值的公 平、合理， 特别是应当保证估值未被 歪曲以免对基金 份
额持有人产 生不利影 响。
本报告期内 ，参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
遵照本基金 合同约定 ，本基金 本报告期 内未进行 利润 分配。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本基金本报 告期内未 出现连续 20 个工作日 基金份额 持有人数量 不满 200 人、 基金资产 净值
低于 5000 万 的情形 。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 12 页 共 37 页
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对红土创新定 增 灵活配 置混合型证券投资基金的 托管过程中，
严格遵守《证券投资基金 法》及其他法律 法规和基金 合同的有关规定，不存在 任何损害基金份 额
持有人利益 的行为， 完全尽职 尽责地履 行了基金 托管 人应尽的义 务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，红土创新定 增灵活配置混合型 证券投资 基金的管理人 —— 红土创 新基金管理有
限公司在红土创新定增灵 活配置混合型证 券投资基金 的投资运作、基金资产净 值计算、基金份 额
申购赎回价格计算、基金 费用开支等问题 上，不存在 任何损害基金份额持有人 利益的行为，在 各
重要 方面的运作严格按照 基金合同的规定 进行。本报 告期内，红土创新定增灵 活配置混合型证 券
投资基金未 进行利润 分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人依法对红土创新 基金管理有限公司 编制和披 露的红土创新定增灵活配 置混合型证券
投资基金 2017 年年度 报告中财 务指标 、 净值表 现、 利 润分配情况 、 财务 会计报告 、 投资 组合报告
等内容进行 了核查， 以上内容 真实、准 确和完整 。
红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 13 页 共 37 页
§6 审 计 报告
本报告已经 普华永道 中天会计师事务所( 特殊普通 合伙)审计并出具了标准无 保留意见的审
计报告。 投资者欲了解审 计报告详细内容 ，可通过登 载于红土创新基金管理有 限公司网站的年 度
报告正文查 看审计报 告全文。
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 红土创新 定增灵活 配置混合 型证券投 资基 金
报告截止日 ： 2017 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 177,304,816.38 210,414,551.43
结算备付金 - -
存出保证金 12,273.72 -
交易性金融 资产 38,454,142.03 -
其中：股票 投资 38,454,142.03 -
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 - -
应收利息 39,013.26 12,624.87
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税 资产 - -
其他资产 - 109,533.94
资产总计 215,810,245.39 210,536,710.24
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - - 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 14 页 共 37 页
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人 报酬 272,977.88 8,628.38
应付托管费 45,496.32 1,438.06
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 7,718.95 -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 160,000.00 -
负债合计 486,193.15 10,066.44
所有者权益：
实收基金 210,524,085.37 210,524,085.37
未分配利润 4,799,966.87 2,558.43
所有者权益 合计 215,324,052.24 210,526,643.80
负债和所有 者权益总 计 215,810,245.39 210,536,710.24
注：1 报告 截止日 2017 年12 月 31 日， 基金份额 净 值 1.0228 元 ， 基金份 额总额 210,524,085.37
份。于 2016 年12 月31 日，基 金份额净 值 1.0000 元 ，基金 份额 总额 210,524,085.37 份。
2 本财务报 表的实际 编制期间为 2017 年度和 2016 年 12 月 30 日(基金合同生效 日)至 2016 年 12
月31 日。
7.2 利润 表
会计主体： 红土创新 定增灵活 配置混合 型证券投 资基 金
本报告期： 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年12 月 30 日(基金合
同生效日)至 2016 年12 月
31 日
一、收入 8,936,515.99 12,624.87
1. 利息收入 3,280,343.03 12,624.87
其中：存款 利息收入 786,271.17 12,624.87
债券利息收 入 - -
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 2,494,071.86 -
其他利息收 入 - - 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 15 页 共 37 页
2. 投资收益 （损失以 “-”填列 ） 2,424,675.80 -
其中：股票 投资收益 2,099,747.92 -
基金投资收 益 8,200.45 -
债券投资收 益 - -
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 316,727.43 -
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “-”
号填列）
3,231,180.46 -
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列） - -
5. 其他收入 （损失 以 “- ” 号填 列） 316.70 -
减： 二、费用 4,139,107.55 10,066.44
1．管理人报 酬 3,199,543.25 8,628.38
2．托管费 533,257.18 1,438.06
3．销售服务 费 - -
4．交易费用 185,148.12 -
5．利息支出 - -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6．其他费用 221,159.00 -
三、利润总额 （亏损总额以“- ”
号填列）
4,797,408.44 2,558.43
减：所得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
4,797,408.44 2,558.43
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 红土创新 定增灵活 配置混合 型证券投 资基 金
本报告期：2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基金 净值） 210,524,085.37 2,558.43 210,526,643.80
二、 本期经营 活动产生 的基金净
值变动数（ 本期利润 ）
- 4,797,408.44 4,797,408.44
三、 本期基金 份额交易 产生的基
金净值变动 数
（净值减少 以“- ”号 填列）
- - - 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 16 页 共 37 页
其中：1.基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、 本期向基 金份额持 有人分配
利润产生的 基金净值 变动 （净值
减少以“-” 号填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基金净值） 210,524,085.37 4,799,966.87 215,324,052.24
项目
上年度可比期间
2016 年 12 月30 日(基金合同生效日) 至 2016 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基金净值） 210,524,085.37 - 210,524,085.37
二、 本期经营 活动产生 的基金净
值变动数（ 本期利润 ）
- 2,558.43 2,558.43
三、 本期基金 份额交易 产生的基
金净值变动 数
（净值减少 以“- ”号 填列）
- - -
其中：1.基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、 本期向基 金份额持 有人分配
利润产生的 基金净值 变动 （净值
减少以“-” 号填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基金净值） 210,524,085.37 2,558.43 210,526,643.80
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 杨兵______
______杨兵______
____ 焦小川____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
红土创新定增灵活配置混 合型证券投资基金( 以下简 称 “ 本基金”)经中国证 券监督管理委员
会( 以下简称 “中国证 监会 ”) 证监许可[2016]2470 号 《关于准予红 土创新 定增灵活 配置混合 型证
券投资基金注册的批复》 核准，由红土创 新基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资 基
金法》和《红土创新定增 灵活配置混合型 证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契 约
型， 存续期限不 定， 首次设 立募集不 包括认购 资金利 息共募集人 民币 210,413,011.48 元， 业经 普
华永道中天 会计师事 务所(特殊 普通合伙)普华 永 道中 天验字(2016) 第1744 号验资报 告予以验 证。红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 17 页 共 37 页
经向中国证 监会备案， 《红土创 新定增灵 活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同》 于 2016 年 12 月
30 日正式生效 ，基金合 同生效日 的基金份 额总额为 210,524,085.37 份基金份 额，其中 认购资 金
利息折合 111,073.89 份基金份 额。 本基金的 基金管理 人为红土创 新基金管 理有限公 司， 基金托管
人为中国工 商银行股 份有限公 司。
根据《红土创新定增灵活 配置混合型证券投 资基金基 金合同》的相关规定，本 基金的封闭期
为自基金合 同生效之 日(含)起至 24 个月(含)后 对应 日的期间。 本 基金 在封 闭期内不 办理申购 与 赎
回业务，但投资人可在本 基金上市交易后 通过深圳证 券交易所(以下简称“ 深交 所 ”)转让基金 份
额。封闭期 届满后， 本基金转 换为红土 创新转型 精选 灵活配置混 合型证券 投资基金(LOF) 。
经深交所深 证上[2017]417 号 核准， 本基 金 25,356,879.00 份基金 份额于 2017 年7 月3 日在
深交所挂牌交易。对于托 管在场外的基金 份额，基金 份额持有人在符合相关办 理条件的前提下 ，
通过跨系统 转托管转 至深交所 场内后可 上市交易 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和 《红土创 新定增灵活配置混合型证 券投资基金基
金合同》的有关规定，本 基金的投资范围 为具有良好 流动性的金融工具，包括 国内依法发行上 市
的股票(包括 中小板、 创业板及 其他经中 国证监 会核 准上市的股 票)、债券(包括国 债、央行 票据、
金融债、 企业债 、 公司 债、 次级债 、 中小 企业私募 债 、 地方政 府债券 、 中期 票据 、 可转换 债券(含
分离交易可转债)、短期 融资券、超短期融 资券、地 方政府债、债券回购等) 、货币市场工具、 银
行存款、资产支持证券、 权证、股指期货 以及法律法 规或中国证监会允许基金 投资的其他金融 工
具( 但须符合中国证监会相 关规定) 。本基金 的投资组 合比例为：基金合同生效 后 24 个月( 含 24
个月) ， 股票占 基 金资产 的比例为0-100%； 定 增股票 资产占非现 金资产的 比例不低 于 80% ； 每个 交
易日日终在扣除股指期货 合约需缴纳的交 易保证金后 ，应当保持不低于交易保 证金一倍的现金 ；
权证、股指期货及其他金 融工具的投资比 例依照法律 法规或监管机构的规定执 行。本基金转为 上
市开放式基金(LOF) 后， 股票资产占基金资 产的比例 为 0%-95% ；投资转型 精选类公司的证券 占非
现金资产的比例不低于 80%；每个交易日 日终在扣除 股指期货合约需缴纳的交 易保证金后，保 持
不低于基金 资产净值5%的现金 或者到期 日在一年 以内 的政府债券 。 本基金 的 业绩比 较基准为 ： 沪
深300 指数 收益率 ×6 0%+ 中证 全债指数 收益率 × 40% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人红土 创新基金 管理 有限公司于2018 年3 月27 日批 准报出 。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称 “ 企 业会计准则 ”)、 中国证 监会颁布 的 《证券投红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 18 页 共 37 页
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会 ”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《 红土 创新定 增灵活配 置混合型
证券投资基 金基金合 同》和在 财务报表 附注 7.4.4 所 列示的中国 证监会、 中国基金 业协会发 布的
有关规定及 允许的基 金行业实 务操作编 制。
本财务报表 以持续经 营为基础 编制。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金2017 年度 和2016 年12 月30 日(基 金合同生 效 日)至2016 年12 月31 日止 期间的财 务
报表符合企 业会计准 则的要求 ，真实、 完整地反 映了 本基金 2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月
31 日的财务 状况以及 2017 年度 和 2016 年 12 月 30 日(基金合同 生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止
期间的经营 成果和基 金净值变 动情况等 有关信息 。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。 本财务报表 的实际编 制期间为2017 年度
和2016 年 12 月30 日(基金合 同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
(1) 金融资产 的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基 金 现无金融 资产分类 为可供出 售金 融资产及持 有至到期 投资。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资分类 为以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融
资产。 以公允 价值计量 且其变动 计入当期 损益的 金融 资产在资产 负债表中 以交易性 金融资产 列示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项 ，包括银 行存款、买入返售金融资 产和其他各类
应收款项等 。应收款 项是指在 活跃市场 中没有报 价、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生金融资 产。
(2) 金融负债 的分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 负债及其他金
融负债。本基金目前暂 无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 19 页 共 37 页
基金持有的 其他金融 负债包括 其他各类 应付款项 等。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允 价值在资 产负债表 内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期损益 ；
对于支付的价款中包含的 债券起息日或上 次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。 应
收款项和其 他金融负 债的相关 交易费用 计入初始 确认 金额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益 的金融资 产，按照公允价值进行后 续计量；对于
应收款项和 其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成 本进行后续 计量。
金融资产满足下列条件之一 的，予以终止确认 ：(1) 收取该金融资 产现金流量 的合同权利终
止；(2) 该金融资 产已转 移， 且 本基金将 金融资 产所 有权上几乎 所有的风 险和报酬 转移给转 入方；
或者(3) 该金融资产已 转移，虽然本基金 既没有转移 也没有保留金融资产所有 权上几乎所有的 风
险和报酬， 但是放弃 了对该金 融资产控 制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除 时，终止 确认该金融负债或义务已 解除的部分。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有 的股票投 资按如下 原则确定 公允价值 并进 行估值：
(1) 存在活跃 市场的金 融工具按 其估值日 的市场 交易 价格确定公 允价值； 估 值日无交 易且最近
交易日后未发生影响公允 价值计量的重大 事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值 。
有充足证据表明估值日或 最近交易日的市 场交易价格 不能真实反映公允价值的 ，应对市场交易 价
格进行调整，确定公允价 值。与上述投资 品种相同， 但具有不同特征的，应以 相同资产或 负债 的
公允价值为基础，并在估 值技术中考虑不 同特征因素 的影响。特征是指对资产 出售或使用的限 制
等，如果该限制是针对资 产持有者的， 那 么在估值技 术中不应将该限制作为特 征考虑。此外， 基
金管理人不 应考虑因 大量持有 相关资产 或负债所 产生 的溢价或折 价。
(2) 当金融工 具不存在 活跃市场 ， 采用在 当前情况 下适 用并且有足 够可利用 数据和其 他信息支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技 术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关 资
产或负债可 观察输入 值或取得 不切实可 行的情况 下， 才可以使用 不可观察 输入值。
(3) 如经济环 境发生重 大变化或 证券 发行 人发生 影响 金融工具价 格的重大 事件， 应对 估值进行
调整并确定 公允价值 。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 20 页 共 37 页
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算时，金 融资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于申
购和赎回引 起的实收 基金变动 分别于基 金申购确 认日 及基金赎回 确认日认 列。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和 未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 确认 为公允价
值变动损益；于处置时， 其处置价格与初 始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从 公
允价值变动 损益结转 的公允价 值累计变 动额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际 利率法计 算，实际利率法与直线法 差异较小的则
按直线法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的则按直线 法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。封闭期内， 本基金收 益以现金形式分配 。本基 金转为上市开
放式基金(LOF) 后， 场 外基金份 额持有人 可选择现 金红 利或将现金 红利按分 红除权日 的基金份 额净红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 21 页 共 37 页
值自动转为基金份额进行 再投资，场内基 金份额持有 人只能选择现金分红。若 期末未分配利润 中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动 产生的未实 现损益以及基金份额交易 产生的未实现平 准
金等，则期末可供分配利 润的金额为期末 未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未 实
现部分为负数，则期末可 供分配利润的金 额为期末未 分配利润，即已实现部分 相抵未实现部分 后
的余 额。
经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分部并披露分部 信息。经营分部 是指本基金 内同时满足下列条件的组 成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中 产生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金管理人能够 定期评价该组成 部
分的经营成 果， 以决定向 其配置资 源、 评价其 业绩；(3) 本基金能 够取得该 组成部分 的财务状 况、
经营成果和现金流量等有 关会计信息。如 果两个或多 个经营分部具有相似的经 济特征，并且满 足
一定条件的 ，则合并 为一个经 营分部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需 要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资的公 允价值时 采用的估 值方法及 其关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交易所 上市的股 票， 若出现 重大事 项停 牌或交易不 活跃( 包括 涨跌停时 的交易不
活跃) 等情况，本基金根据中 国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券 投资基金估值业 务
的指导意见》 ， 根据具体 情况采用 《关 于发布 中基协(AMAC) 基金行 业股票估 值指数的 通知》 提供 的
指数收益法 等估值技 术进行估 值。
(2) 于2017 年 12 月14 日前 ， 对于 在锁定期 内的非公 开发行股票 ， 根据 中国 证 监会证监 会计
字[2007]21 号 《关 于证 券投 资基 金执行<企 业会 计准则>估 值业 务及 份额 净值 计价有 关事 项的 通
知》 之附件 《非公 开发行有 明确锁定 期股票的 公允价 值的确定方 法》 ， 若在证 券交易所 挂牌的同 一
股票的市场交易收盘价低 于非公开发行股 票的初始投 资成本，按估值日证券交 易所挂牌的同一 股
票的市场交易收盘价估值 ；若在证券交易 所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价 高于非公开发行 股
票的初始投资成本，按锁 定期内已经过交 易天数占锁 定期内总交易天数的比例 将两者之间差价 的
一部分确认 为估值增 值。自 2017 年 12 月 14 日起， 对 于在锁定期 内的 非公 开发行股 票、 首次公 开红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 22 页 共 37 页
发行股票时公司股东公开 发售股份、通过 大宗交易取 得的带限售期的股票等流 通受限股票，根 据
中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试
行)> 的通知》之附件《 证券投资基金投资 流通受限股 票估值指引(试行)》(以下 简称 “指引 ”) ，
按估值日在证券交易所上 市交易的同一股 票的公允价 值扣除中证指数有限公司 根据指引所独立 提
供的该流通 受限股票 剩余限售 期对应的 流动性折 扣后 的价值进行 估值。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差 错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
根据中国基 金业协会 中基协发[2017]6 号 《关于 发布< 证券投资基 金投资流 通受限股 票估值指
引( 试行)>的通知》之附 件《证券投资基 金投资流通 受限股票估值指引(试行)》 ，对于在锁定期 内
的非公开发行股票、首次 公开发行股票时 公司股东公 开发售股份、通过大宗交 易取得的带限售 期
的股票等流 通受限股 票， 本基金 自 2017 年12 月 14 日 起改为按估 值日在证 券交易所 上市交易 的同
一股票的公允价值扣除中 证指数有限公司 根据指引所 独立提供的该流通受限股 票 剩余限售期对 应
的流动性折 扣后的价 值进行估 值。 该估值 技术变 更使 本基金 2017 年 12 月31 日的基 金资产净 值及
2017 年度净 损益增加 约300 万 元。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值 税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补充通知》 及其他相 关财税法 规和实务 操作，主 要税 项列示如 下：
(1) 对证券投资基金管 理人运用基金买卖 股票的转让 收入免征增值税，对金融 同业往来利息
收入亦免征 增值税。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包 括买卖股票 的差价收入，股票的股息 、红利收入及红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 23 页 共 37 页
其他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(3) 对基金 从上市公 司取得的 股息红利 所得，持 股期 限在 1 个月以内(含 1 个月)的 ，其股息
红利所得全 额计入应 纳税所得 额；持股 期限在 1 个月 以上至 1 年(含 1 年)的 ，暂减按 50% 计入应
纳税所得额 ；持股期 限超过 1 年的，暂 免征收个 人所 得税。对基 金持有的 上市公司 限售股， 解禁
后取得的股息、红利收入 ，按 照上述规定 计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的 股
息、红利收 入继续暂 减按 50% 计入应纳 税所得额 。上 述所得统一 适用 20% 的税率计 征个人所 得税。
(4) 基金卖 出股票按0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
红土创新基 金管理有 限公司 (“ 红土创新 ”) 基金管理人 、基金销 售机构
中国工商银 行股份有 限公司 (“ 中国工商 银行 ”) 基金托管人 、基金销 售机构
深圳市创新 投资集团 有限公司(“ 深创投 ”) 基金管理人 的控股股 东
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
注：本基金 本报告期 内及上年 度可比期 间无通过 关联 方交易单元 进行的交 易。
7.4.8.2 关联 方报酬
7.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2016 年 12 月 30 日( 基金合同 生效
日)至2016 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,199,543.25 8,628.38
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
1,236,004.09 -
注：支付基金管理人红土 创新的管理人报酬 按前一日 基金资产净值 1.50% 的年费率计提，逐 日累
计至每月月 底，按月 支付。其 计算公式 为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.50% / 当 年天数。
红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 24 页 共 37 页
7.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2016 年 12 月 30 日( 基金合同 生效
日)至2016 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
533,257.18 1,438.06
注：支付基金托管人中国 工商银行的托管费 按前一日 基金资产净值 0.25% 的年费率计提，逐 日累
计至每月月 底，按月 支付。其 计算公式 为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
注：本基金 本报告期 内及上年 度可比期 间无销售 服务 费。
7.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金 本报告期 内及上年 度可比期 间未与关 联方 进行银行间 同业市场 的债券(含 回购)交 易。
7.4.8.4 各关 联 方投资本基 金的情况
注： 本报告 期及上年 度可比期 间无各关 联方投资 本基 金的情况。
7.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2016 年 12 月 30 日( 基金合同 生效日)至2016
年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国工商银
行
177,304,816.38 679,159.91 210,414,551.43 12,624.87
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国工商银 行保 管，按 银行 同业利率 计息。
7.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注：本基金 本报告期 内及上年 度可比期 间未在承 销期 内参与关联 方承销的 证券。
7.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 其他关联 交易 事项。
红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 25 页 共 37 页
7.4.9 期末 （ 2017 年 12 月 31 日 ）本基 金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总 额 备注
603993
洛阳
钼业
2017 年
7 月26
日
2018 年
7 月23
日
非公开
发行流
通受限
3.82 6.24 1,308,900 4,999,998.00 8,167,536.00 -
603993
洛阳
钼业
2017 年
7 月26
日
2019 年
7 月23
日
非公开
发行流
通受限
3.82 6.04 1,308,901 5,000,001.82 7,905,762.04 -
300118
东方
日升
2017 年
4 月18
日
2018 年
4 月18
日
非公开
发行流
通受限
14.06 11.75 680,813 9,572,230.78 7,999,552.75 -
300118
东方
日升
2017 年
4 月18
日
2019 年
4 月18
日
非公开
发行流
通受限
14.06 11.42 680,813 9,572,230.78 7,774,884.46 -
600039
四川
路桥
2017 年
9 月13
日
2018 年
9 月10
日
非公开
发行流
通受限
3.91 3.87 255,754 999,998.14 989,767.98 -
600039
四川
路桥
2017 年
9 月13
日
2019 年
9 月10
日
非公开
发行流
通受限
3.91 3.76 255,755 1,000,002.05 961,638.80 -
注：基金可作为特定投资 者，认购由中国 证监会《上 市公司证券发行管理办法 》规范的非公开 发
行股份， 所认购的 股份自发 行结束之 日起 12 个 月内 不得转让 。 根据 《 上市公 司股东 、 董监高 减持
股份的若干 规定》 及 《深 圳/上海证 券交易所 上市公司 股东及董事 、 监事 、 高级 管理人员 减持股份
实施细则》 ， 本基金持 有的上市 公司非公 开发行 股份 ，自股份解 除限售之 日起 12 个月内，通 过集
中竞价交易减持的数量不 得超过其持有该 次非公开发 行股份数量的 50%；采 取大宗 交易方式 的，
在任意连续 90 日 内，减持 股份的总 数不得超 过公司 股份总数的 2% 。此外， 本基金通 过大宗交易
方式受让的 原上市公 司大股东 减持或者 特定股东 减持 的股份，在 受让后 6 个月内， 不得转让 所受
让的股份。
7.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注：本基金 本报告期 末未持有 暂时停牌 等流通受 限股 票。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 26 页 共 37 页
7.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购
本基金本报 告期末未 持有银行 间市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购
本基金本报 告期末未 持有交易 所市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.10 有助 于理解和分析 会 计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值 计量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持续的以 公允价值 计量的金 融工具
(i) 各层次金 融工具公 允价值
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属
于第一层次 的余额为4,655,000.00 元 ， 属于 第二层次 的余额为
33,799,142.03 元 ， 无 属于第三
层次的余额(2016 年 12 月 31 日：本基 金未持有 的以 公允价值计 量且其变 动计入当 期损益的 金融
资产) 。
(ii) 公允价 值所属层 次间的重 大变动
对 于证 券交 易所上 市的 股票 ，若出 现重 大事 项停 牌、交 易不 活跃(包 括涨跌 停时 的交 易不 活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情况， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票的公 允价值列入第一 层次；并根 据估值调整中采用的不可 观察输入值对于 公
允价值的影 响程度， 确定相关 股票公 允 价值应属 第二 层次还是第 三层次。
(iii) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(c) 非持续的 以公允价 值计量的 金融工具
于 2017 年12 月31 日，本基金未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2016 年 12 月31
日：同)。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 27 页 共 37 页
(d) 不以公允 价值计量 的金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允
价值相差很 小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务 总局于 2016 年 12 月 21 日 颁布 的财税[2016]140 号 《 关于明确 金融 房
地产开发 教 育辅助服 务等增值 税政策的 通知 》 的规 定 ， 资管产 品运营过 程中发 生的增值 税应税行
为，以资管 产品管理 人为增值 税纳税人 。
根据财政部 、 国家税 务总局于2017 年 6 月 30 日 颁布 的财税[2017]56 号 《 关于资管 产品增值
税有关问题的通知》的规 定，资管产品管 理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂 适
用简易计税 方法，按照 3% 的征收 率缴纳增 值税。对 资 管产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营过 程中发
生的增值税应税行为，未 缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管 理
人以后月份 的增值税 应纳税额 中抵减。
此外，财政 部、国家 税务总局于 2017 年 12 月 25 日 颁布的财税[2017]90 号 《关于租 入固定
资产进行税 额抵扣等 增值税政 策的通知》 对资管 产品 管理人自 2018 年 1 月 1 日起运 营资管产 品提
供的贷款服 务、发生 的部分金 融商品转 让业务的 销售 额确定做出 规定。
上述税收政 策对本基 金截至 2017 年 12 月 31 日 止的 财务状况和 经营成果 无影响。
(3) 除公允价 值和增值 税外，截 至资产负 债表日 本基 金无需要说 明的其他 重要事项 。
红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 28 页 共 37 页
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 38,454,142.03 17.82
其中：股票 38,454,142.03 17.82
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 177,304,816.38 82.16
7 其他各项资 产 51,286.98 0.02
8 合计 215,810,245.39 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 16,073,298.04 7.46
C 制造业 15,774,437.21 7.33
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
- -
E 建筑业 1,951,406.78 0.91
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
- -
J 金融业 4,655,000.00 2.16
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - - 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 29 页 共 37 页
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 38,454,142.03 17.86
8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
注：本基金 本报告期 无沪港通 股票。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名 股票投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 603993 洛阳钼业 2,617,801 16,073,298.04 7.46
2 300118 东方日升 1,361,626 15,774,437.21 7.33
3 000001 平安银行 350,000 4,655,000.00 2.16
4 600039 四川路桥 511,509 1,951,406.78 0.91
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 300118 东方日升 19,144,461.56 9.09
2 600109 国金证券 12,910,800.00 6.13
3 300219 鸿利智汇 12,801,987.00 6.08
4 000651 格力电器 10,641,012.28 5.05
5 601377 兴业证券 10,552,094.66 5.01
6 603993 洛阳钼业 9,999,999.82 4.75
7 600261 阳光照明 9,771,836.60 4.64
8 600277 亿利洁能 7,629,740.10 3.62
9 000001 平安银行 5,084,500.00 2.42
10 601328 交通银行 2,088,000.00 0.99
11 600039 四川路桥 2,000,000.19 0.95 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 30 页 共 37 页
12 603881 数据港 15,600.00 0.01
13 601881 中国银河 13,620.00 0.01
14 601228 广州港 4,580.00 0.00
15 002839 张家港行 4,370.00 0.00
16 300643 万通智控 4,300.00 0.00
注：买入包括二级市场上 主动的买入、新 股、配股、 债转股、换股及行权等获 得的股票，买入 金
额按成交金 额（成交 单价乘以 成交数量 ）填列， 不考 虑相关交易 费用。
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 300219 鸿利智汇 14,007,666.35 6.65
2 000651 格力电器 13,745,240.62 6.53
3 600109 国金证券 11,674,062.69 5.55
4 601377 兴业证券 10,419,825.72 4.95
5 600261 阳光照明 9,809,205.28 4.66
6 600277 亿利洁能 6,476,632.90 3.08
7 601328 交通银行 2,293,100.00 1.09
8 000001 平安银行 1,007,600.00 0.48
9 603881 数据港 54,080.00 0.03
10 601881 中国银河 12,110.00 0.01
11 601228 广州港 9,330.00 0.00
12 300643 万通智控 9,065.00 0.00
13 002839 张家港行 4,535.00 0.00
注：卖出包括二级市场上 主动的卖出、换 股、要约收 购、发行人回购及行权等 减少的股票，卖 出
金额按成交 金额（成 交单价乘 以成交数 量）填列 ，不 考虑相关交 易费用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 102,666,902.21
卖出股票 收 入（成交 ）总额 69,543,688.56
注：买入股票成本、卖出 股票收入均按买 卖成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）填列，不考虑 相
关交易费用 。
红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 31 页 共 37 页
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 债券.
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小排 序的 前 十名 资产支持 证券投资明 细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
8.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
8.8 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本 报告期 末未持有 权证。
8.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：本基金 本报告期 内未投资 股指期货 。
8.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金在进 行股指期 货投资时 将根据风 险管理原 则， 以套期保值 为主要目 的，在风 险可控的
前提下， 参与股 指期货的 投资。 此外， 本 基金还 将运 用股指期货 来管理特 殊情况下 的流动性 风险，
如预期大额 申购赎回 、大量分 红等。
8.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
注：本基金 本报告期 内未投资 国债期货 。
8.11 投资 组合报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券的 发行主体本 期没有出现被 监管部门立案调查， 或在报告编 制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金 合同规定的备 选股票库。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 32 页 共 37 页
8.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,273.72
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 39,013.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 51,286.98
8.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
8.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公允
价值
占基金资产 净值比
例（%）
流通受限情 况说明
1 603993 洛阳钼业 16,073,298.04 7.46 非公开发行
2 300118 东方日升 15,774,437.21 7.33 非公开发行
3 600039 四川路桥 1,951,406.78 0.91 非公开发行
红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 33 页 共 37 页
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,558 82,300.27 4,077,801.00 1.94% 206,446,284.37 98.06%
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 魏荣芳 2,000,097.00 0.95%
2
哈 尔 滨 好 家 庭 股 权 投 资 基 金 管 理
有限公司－ 好家庭定 增 2 号私 募
1,984,270.00 0.94%
3 王伟中 1,242,707.00 0.59%
4 贾育英 1,010,294.00 0.48%
5 陈晓萍 989,057.00 0.47%
6 朱奕炯 900,000.00 0.43%
7 朱香武 890,103.00 0.42%
8
宁波万坤投 资管理合 伙企业 （有 限
合伙） －万坤 全套利量 化 1 号私 募
746,347.00 0.35%
9 梁文海 642,760.00 0.31%
10
宁波万坤投 资管理合 伙企业 （有 限
合伙） －万坤 全套利量 化 1 号私 募
583,008.00 0.28%
注：持有人 为场内持 有人
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员持有 本基金 989.08 0.0000%
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本 公司高级 管理人 员、基金 投资和 研究部门 负责
人 持有本开 放式基金
0~10
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 0
红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 34 页 共 37 页
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2016 年12 月30 日 ）基金份 额总 额
210,524,085.37
本报告期期 初基金份 额总额 210,524,085.37
本报告期基 金总申购 份额 0.00
减: 本报告期基 金总赎回 份额 0.00
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-" 填列） 0.00
本报告期期 末基金份 额总额 210,524,085.37
红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 35 页 共 37 页
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
报告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
2 、2017 年1 月23 日 ，经红土 创新基金 管理有限 公司 第一届董事 会第十三 次会议审 议通过 ，
任命杨兵先 生为公司 董事、 总经理 。现公 司董事长 邵 钢先生不再 代为行使 总经理职 责。 同时免除
杨兵先生原 担任的副 总经理职 务。
2 、阮菲女士 于 2017 年 10 月 12 日因公司 安排离任 ， 自 2017 年 10 月 12 日后 不再担任 红土
创新基金管 理有限公 司副总经 理。
3 、 本基金原基 金经理徐 雄晖因个 人原因， 于 2017 年 10 月11 日离 职， 本基金 管理人已 于 2017
年10 月 14 日在《上 海证券报 》披露。
4 、 本基金原 基金经 理丁硕因 个人原因 ， 于 2017 年12 月 29 日离职 ， 本基 金管理人 已于 2018
年1 月 4 日 在《中国 证券报》 披露。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
报告期内 ， 本基金无 涉及基金 管理人、 基金财产 、基 金托管业务 的诉讼事 项。
11.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内 本基金投 资策略未 改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本基金聘任 普华永道 中天会计 师事务所 （特 殊普通合 伙）为本 基金提供 审计服务 。本 年度支
付给普华永 道中天会 计师事务 所(特殊普 通合伙) 审计 费用 60,000.00 元 。 该审计 机构已提 供审计
服务的连续 年限为 1 年。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内 ，基金管 理人、基 金托管人 及其高级 管理 人员未受监 管部门稽 查或处罚 。
红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 36 页 共 37 页
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
信达证券 2 45,499,707.31 32.27% 33,274.38 32.27% -
中信证券 2 95,502,716.89 67.73% 69,839.95 67.73% -
注：1 、 为节约交 易单元资 源， 我 公司在交 易所交易 系 统升级的基 础上， 对同一银 行托管基 金进行
了席位整合 。
2、 根据中国 证监会 《 关于完善 证券投资 基金交易 席位 制度有关问 题的通知》 （证监基 金字[2007]48
号）的有关 规定，我 公司制定 了租用证 券公司交 易单 元的选择标 准和程序 ：
A：选择标准
a、公司经营 行为规范 ，财务状 况和经营 状况良 好；
b、公司具有较强的研究 能力,能及时、全面 地为基金 提供高质量的宏观经济 研究、行业研究及 市
场走向、个 股分析报 告和专门 研究报告 ；
c、公司内部 管理规范 ，能满足 基金操作 的保密 要求 ；
d、建立了 广 泛的信息 网络,能 及时提供 准确的信 息资 讯服务。
B：选择流程
公司研究部 门定期对 券商服务 质量从以 下几方面 进行 量化评比， 并 根据评比 的结果选 择交易单 元：
a、 服务的 主动性 。 主要针 对证券公 司承接调 研课题的 态度、 协 助安排上 市公司调 研、 以 及就有关
专题提供研 究报告和 讲座；
b、研究报告 的质量。 主要是指 证券公司 所提供 研究 报告是否详 实，投资 建议是否 准确；
c、 资讯提供的 及时性及 便利性。 主要 是指证 券公司提 供资讯的时 效性、 及时性 以及提供 资讯的 渠
道是否便利 、提供的 资讯是否 充足全面 。
红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年 年度 报告 摘要
第 37 页 共 37 页
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
信达证券 - - 2,718,600,000.00 17.46% - -
中信证券 - - 12,854,000,000.00 82.54% - -
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注：本基金 本报告期 内无单一 投资者持 有基金份 额比 例达到或超 过 20%的 情况
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
