国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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国 寿 安保 稳 寿混 合 型证 券 投资 基 金
更 新 招募 说 明书 摘 要
（2018 年第 1 号）
国寿安 保稳 寿混 合型证 券 投资基 金（ 以下 简称 “本基金 ” ）根 据2017 年2 月14 日 中国证 券
监 督管 理委员 会（ 以下 简称 “ 中国 证监 会 ” ） 《关于 准予 国寿 安保稳 寿混 合型 证券 投资 基金注
册的批 复》 （ 证监 许可 【2017 】214 号） 注册 并进 行 募集。 本基 金的 基金 合同 于2017 年8 月1
日 生效 。 本 基金 为契 约型 开放式 基金 。
重要提示
国寿安 保基 金管 理有 限公 司保证 招募 说明 书的 内容 真实 、 准 确、 完整 。 本招 募 说明书 经
中国证 监会 注册 ， 但中 国 证监会 对本 基金 募集 的注 册， 并不 表 明 其对 本基 金 的价值 和收 益作
出实质 性判 断或 保证 ， 也 不表明 投资 于本 基金 没有 风险 。 中 国证 监会 不对 基 金的投 资价 值及
市场前 景等 作出 实质 性判 断或者 保证 。 基金 管理 人 依照恪 尽职 守 、 诚 实信 用 、 谨 慎勤 勉的 原
则管理 和运 用基 金财 产， 但不保 证基 金一 定盈 利， 也不保 证最 低收 益。
本基金 的基 金合 同于2017 年8 月1 日 生效 。 本摘 要根 据基金 合同 和基 金招 募说 明书编 写，
并经中 国证 监会 核准 。 基 金合同 是约 定基 金当 事人 之间权 利 、 义 务的 法律 文 件。 基金 投资 人
自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金份 额持 有 人和本 基金 合同 的当 事人 ， 其 持有 基金 份
额的行为 本身即 表明其 对 基金合同 的承认 和接受， 并按照《 基金法》 、 《运作 办法》 、基 金 合
同及其 他有 关规 定享 有权 利、承 担义 务。 基金 投资 人欲了 解基 金份 额持 有人 的权利 和义 务 ，
应详细 查阅 基金 合同 。
投资有 风险 ， 投资 人认 购 （或 申购 ） 基 金时 应认 真 阅读本 招募 说明 书和 基金 合同等 信息
披露文 件 ， 全 面认 识本 基 金的风 险收 益特 征和 产品 特性 ， 自 主判 断基 金的 投 资价值 ， 自主 做
出投资 决策 ， 并充 分考 虑 自身的 风险 承受 能力 ， 理 性判断 市场 ， 谨慎 做出 投 资决策 ， 并承 担
基金投 资中 出现 的各 类风 险， 包括 ： 因 政治 、 经 济 、 社会等 环境 因素 对证 券价 格产生 影响 而
形成的 系统 性风 险 、 个 别 证券特 有的 非系 统性 风险 、 由 于投 资者 连续 大量 赎 回基金 份额 产生
的流动 性风 险、 基金 管理 人在基 金管 理实 施过 程中 产生的 基金 管理 风险 、融 资业务 风险 等 。
本基金 为混 合型 基金 ， 预 期风险 收益 水平 相应 会高 于货币 市场 基金 和债 券型 基金 ， 低 于股 票
型基金 ，属 于中 高风 险/ 收 益的投 资品 种。
本基金 投资 范围 包括 中小 企业私 募债 券， 中小 企业 私 募债券 是根 据相 关法 律法 规由非 上
市中小 企业 采用 非公 开方 式发行 的债 券 。 由 于不 能 公开交 易 ， 一 般情 况下 ， 交易不 活跃 ， 潜
在较大 流动 性风 险 。 当 发 债主体 信用 质量 恶化 时 ， 受市场 流动 性所 限 ， 本 基 金可能 无法 卖出国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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所持有 的中 小企 业私 募债 ，由此 可能 给基 金净 值带 来更大 的负 面影 响和 损失 。
基金管 理人 提醒 投资 人基 金投资 的 “ 买 者自 负 ” 原 则， 在投资 人作 出投 资决 策后 ， 基金 运
营状况 与基 金净 值变 化引 致的投 资风 险， 由投 资人 自行负 责。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成本 基
金业绩 表现 的保 证。
基 金 招募 说 明书 自 基金 合同 生 效日 起 ，每6 个月 更新 一 次， 并 于每6 个月 结束 之 日后 的
45 日 内公 告， 更新 内容 截 至每6 个月 的最 后1 日。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日为2018 年1 月31 日， 有关 财务 数据 和净 值表 现截止 日
为2017 年12月31 日（ 财务 数据 未 经审 计） 。
一 、基 金管理 人
（一）基金管理人概 况
名称： 国寿 安保 基金 管理 有限公 司
住所： 上海 市虹 口区 丰镇 路 806 号 3 幢 306 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 28 号 院盈 泰商 务 中心 2 号楼 11 、12 层
法定代 表人 ： 王 军辉
设立日 期：2013 年 10 月 29 日
注册资 本：5.88 亿元 人民 币
存续期 间： 持续 经营
客户服 务电 话：4009-258-258
联系人 ： 耿 馨雅
国寿安 保基 金管 理有 限公 司 （以 下简 称 “公司 ” ） 经 中 国证监 会证 监许 可[2013]1308 号文
核 准 设 立 。 公 司 股 东 为 中 国 人 寿 资 产 管 理 有 限 公 司 ， 持 有 股 份 85.03% ；AMP CAPITAL
INVESTORS LIMITED （ 安保资 本投 资有 限公 司） ， 持有股 份 14.97% 。
（二）主要 人员情况
1 、基 金管 理人 董事 会成 员
王军辉 先生 ， 董事 长， 博 士。 曾任 嘉实 基金 管理 有 限公司 基金 经理 、 总经 理 助理兼 投资
部总监 、 投资 决策 委员 会 执行委 员 ， 中 国人 寿资 产 管理有 限公 司总 裁助 理 、 副总裁 、 党委 委
员，国 寿投 资控 股有 限公 司总裁 、党 委书 记。 现任 中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司首席 投资 官 ，
中国人 寿资 产管 理有 限公 司总裁 、 党委 书记 ， 国 寿 安保基 金管 理有 限公 司董 事长 ， 上 海陆 家国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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嘴贸易 有限 公司 董事 。
宋子洲 先生 ， 董事 ， 本 科。 曾任中 国人 寿保 险公 司资 金运用 中心 副总 经理 ， 并 曾在中 央
国家机 关和 中国 外贸 运输 （集 团） 公司 工作 。 现 任中 国人寿 资产 管理 有限 公司 党委委 员 、 副
总裁、 中国 保险 资产 管理 业协会 副会 长、 东吴 证券 股份有 限公 司董 事。
左季庆 先生 ， 董事 ， 硕 士。 曾任中 国人 寿资 金运 用中 心债券 投资 部总 经理 助理 ， 中 国 人
寿资产 管理 有限 公司 债券 投资部 总经 理助 理 、 总 经 理， 中国 人寿 资产 管理 有 限公司 固定 收益
部总经 理 ， 并 担任 中国 交 易商协 会债 券专 家委 员会 副主任 委员 ； 现任 国寿 安 保基金 管理 有限
公司总 经理 、国 寿财 富管 理有限 公司 董事 长。
叶蕾女 士 ， 董 事， 硕士 。 曾 任中华 全国 工商 业联 合会 国际联 络部 副处 长 ； 现 任 澳大利 亚
安保集 团北 京代 表处 首席 代表 、 中 国人 寿养 老保 险 股份有 限公 司董 事 、 国 寿 财富管 理有 限公
司董事 。
罗琦先 生 ， 独 立董 事， 博 士。 曾任 武汉 造船 专用 设 备厂助 理经 济师 ， 华中 科 技大学 管理
学院讲 师 、 博 士后 ， 武 汉 大学经 济与 管理 学院 金融 系副教 授 。 现 任武 汉大 学 经济与 管理 学院
金融系教 授、博士 生导师 、副系主 任， 《经 济评论》 副主编， 教育部新 世纪优 秀人才支 持 计
划入选 者 ， 武 汉大 学资 产 经营公 司独 立董 事 ， 南 昌 农商银 行独 立董 事 ， 深 圳 财富趋 势科 技股
份有限 公司 独立 董事 。
杨金观 先生 ， 独立 董事 ， 硕士 。 曾 任中 央财 经大 学 教务处 处长 、 会计 学院 党 总支书 记兼
副院长 ；现 任中 央财 经大 学会计 学院 教授 。
周黎安 先生 ， 独立 董事 ， 博士 。 曾 任北 京大 学光 华 管理学 院副 教授 ； 现任 北 京大学 光华
管理学 院应 用经 济系 主任 、教授 。
2 、基 金管 理人 监事 会成 员
杨建海 先生 ， 监事 长， 学 士。 曾任 中国 人寿 保险 公 司办公 室综 合处 副处 长 ， 中国人 寿保
险 （ 集团 ） 公 司办 公室 总 务处处 长 ， 中 国人 寿资 产 管理有 限公 司办 公室 副主 任、 监审 部副 总
经理 （主 持工 作） ， 中 国人 寿资产 管理 有限 公司 纪委 副书记 、 股东 代表 监事 、 监审部 总经 理；
现任中 国人 寿资 产管 理有 限公司 纪委 副书 记、 办公 室（党 委办 公室 ）主 任。
张彬女 士 ， 监 事， 硕士 。 曾任毕 马威 华振 会计 师事 务所审 计员 、 助理 经理 、 经理 、 高 级
经理及 部门 负责 人 ； 现 任 国寿安 保基 金管 理有 限公 司合规 管理 部总 经理 ， 国 寿财富 管理 有限
公司风 险控 制委 员会 委员 。
马胜强 先生 ， 监事 ， 硕 士。 曾任中 国人 寿资 产管 理有 限公司 人力 资源 部助 理 、 业务主 办；国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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现任国 寿安 保基 金管 理有 限公司 综合 管理 部助 理。
3 、高 级管 理人 员
王军辉 先生 ，董 事长 ，博 士。简 历同 上。
左季庆 先生 ，总 经理 ，硕 士。简 历同 上。
申梦玉 先生 ，督 察长 ，硕 士。曾 任中 国人 寿保 险公 司资金 运用 中心 基金 投资 部副总 监 ，
中国人 寿资 产管 理有 限公 司交易 管 理 部高 级经 理， 中 国人寿 资产 管理 有限 公司 风险管 理及 合
规部副总 经理（主 持工作） ；现任国 寿安保基 金管理 有限公司 督察长， 国寿财 富管理有 限 公
司董事 。
张琦先 生 ， 股 票投 资总 监， 硕士 。 曾 任中 银基 金管 理 有限公 司基 金经 理 、 基 金 经理助 理；
现任国 寿安 保基 金管 理有 限公司 股票 投资 总监 、股 票投资 部总 监及 基金 经理 。
董瑞倩 女士 ， 固定 收益 投 资总监 ， 硕士 。 曾 任工 银 瑞信基 金管 理有 限公 司专 户投资 部基
金经理 ， 中银 国际 证券 有 限责任 公司 定息 收益 部副 总经理 、 执行 总经 理； 现 任国寿 安保 基金
管理有 限公 司固 定收 益投 资总监 、投 资管 理部 总经 理及基 金经 理。
封雪梅 女 士 ， 总经 理助 理 ， 硕 士。 曾任 中国 工商 银 行股份 有限 公司 经理 ， 大 成基金 管理
有限公 司高 级经 理 ， 信 达 澳银基 金管 理有 限公 司总 经理助 理兼 机构 业务 总监 ； 现 任国 寿安 保
基金管 理有 限公 司总 经理 助理。
王文英 女士 ， 总经 理助 理 ， 硕 士。 曾任 中国 人寿 保 险股份 有限 公司 财务 主管 ， 中 国人 寿
资产管 理有 限公 司财 务会 计经理 ， 国寿 安保 基金 管理 有限公 司综 合管 理部 副总 经理 、 总 经理 ；
现任国 寿安 保基 金管 理有 限公司 总经 理助 理、 综合 管理部 总经 理。
4 、本 基金 基金 经理
李一鸣 女士 ， 硕 士。 曾任 中 银国际 定息 收益 部研 究员 、 中信证 券固 定收 益部 研究 员， 2013
年11 月 加入 国 寿 安保 基金 ， 历 任基 金经 理助 理 、 基 金 经理 。 现 任国 寿安 保尊 益 信用纯 债一 年
定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 国 寿安 保尊 利增 强 回报债 券型 证券 投资 基金 、 国 寿安 保安 康
纯债债 券型 证券 投资 基金 、 国 寿安 保安 享纯 债债 券 型证券 投资 基金 、 国寿 安 保稳嘉 混合 型证
券投资 基金 和国 寿安 保稳 寿混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。
李丹女士，硕士。2007 年7 月至2013 年11 月 任 职 中国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司研 究 员 ，
2013 年11 月加入国 寿安保基 金管理有 限公司， 历任研 究员、基 金经理助 理、基 金经理。 现
任国寿 安保 核心 产业 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、和国 寿安 保稳 嘉混 合型 证券投 资基 金 、
国寿安 保稳 寿混 合型 证券 投资基 金、 国寿 安保 稳吉 混 合型证 券投 资基 金和 国寿 安保消 费新 蓝国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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海灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 。
5 、投 资决 策委 员会 成员
左季庆 先生 ：国 寿安 保基 金管理 有限 公司 董事 、总 经理。
董瑞倩 女士 ：国 寿安 保基 金管理 有限 公司 固定 收益 投资总 监、 投资 管理 部总 经理。
段辰菊 女士 ：国 寿安 保基 金管理 有限 公司 研究 部总 经理。
张琦先 生： 国寿 安保 基金 管理有 限公 司股 票投 资总 监、股 票投 资部 总监 。
黄力先 生： 国寿 安保 基金 管理有 限公 司基 金经 理。
吴坚先 生： 国寿 安保 基金 管理有 限公 司基 金经 理。
6 、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
二 、基 金托管 人
（一）基金托管人基本 情况
名称： 广发 银行 股份 有限 公司
住所： 广州 市越 秀区 东风 东路 713 号
办公地 址： 广州 市越 秀区 东风东 路 713 号
法定代 表人 ：杨 明生
成立时 间：1988 年 7 月 8 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：154 亿 人民 币
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ： 中 国证 监会 、 中 国银 监 会 《 关于 核准 广东 发展 银 行证券 投资
基金托 管资 格的 批复 》 ， 证 监许可[2009]363 号
联系人 ：周 小磊
联系电 话： （010 ）65169562
广发银 行股 份有 限公 司成 立于 1988 年， 是国 务院 和 中国人 民银 行批 准成 立的 我国首 批
股份制 商业 银行 之一 ，总 部设于 广东 省广 州市 ，注 册资 本 154 亿 元。 二十 多 年来， 广发 银
行栉风 沐雨 ， 艰苦 创业 ， 以自己 不断 壮大 的发 展历 程， 见证 了中 国经 济腾 飞 和金融 体制 改革
的每一 个脚 印。
经中国银行业监督管理 委 员会批复同意（银监 复 2016[232] 号文 ） ，广发银 行 主要股东国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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中国人 寿保 险股 份有 限公 司已 于 2016 年 8 月 29 日 完成 与 CITIGROUP INC. （花旗 集团 ）
及 IBM CREDIT LLC （IBM 信贷 ） 的 股份转 让交 易 。 目前 ， 中 国人 寿持 有广 发银行 约 67.29
亿股， 持股 比 例 43.686% ，为广 发银 行单 一最 大股 东。
截至 2016 年 12 月 31 日 ，广发 银行 总资 产 20475.92 亿元 、总 负债 19416.18 亿元、
实现营 业收 入 553.18 亿 元 、 拨备 前利 润 364.43 亿元 。 据英 国 《银 行家 》 杂 志 2016 年全 球
银行排 名， 本行 按一 级资 本列 第 86 位。
（二）主要人员情况
广发银 行股 份有 限公 司总 行设资 产托 管部 ， 是从 事 资产托 管业 务的 职能 部门 ， 内 设客 户
营销处 、 保险 与期 货业 务 处、 增值 与外 包业 务处 、 业务运 行处 、 内控 与综 合 管理处 ， 部门 全
体人员 均具 备本 科以 上学 历和基 金从 业资 格， 部门 经理以 上人 员均 具备 研究 生以上 学历 。
部门负 责人 蒋柯 先生 ， 经 济学硕 士 ， 高 级经 济师 ， 从 事托管 工作 十七 年 ， 托 管 经验丰 富。
曾担任 大型 国有 商业 银行 资产托 管部 托管 业务 运作 中心副 处长 、 全球 资产 托 管处副 处长 、 全
球资产 托管 处副 处长 （ 主 持工作 ） 等职 务。 曾被 中 国证券 业协 会聘 任为 证券 投资基 金估 值工
作小组 组长 。2015 年 1 月 ，经中 国证 监会 核准 资格 ，任广 发银 行资 产托 管部 副总经 理， 现
主持部 门工 作。
（三）基金托管业务 经营 情况
广发银 行股 份有 限公 司 于 2009 年 5 月 4 日 获得 中国 证监会 、 银监 会核 准开 办 证券投 资
基金托 管业 务， 基金 托管 业务批 准文 号： 证监 许可[2009]363 号。 截 至 2016 年 12 月末 ， 托
管资产 规 模 20,429.55 亿 元。 建 立了 一只 优秀、 专 业的托 管业 务团 队， 保证 了托管 服务 水准
在行业 的领 先地 位 。 建 立 了完善 的产 品线 ， 产品 涵 盖证券 投资 基金 、 基金 公 司客户 特定 资产
管理计 划 、 证 券公 司客 户 资产管 理计 划 、 保 险资 金 托管 、 股 权投 资基 金 、 产 业基金 、 信托 计
划、银 行理 财产品 、QDII 托管、 交易 资金托 管、 专 项资金 托管 、中介 资金 托 管等， 能为 托
管产品 提供 全面 的托 管服 务。
三 、相 关服务 机构
（一）基金份额发售 机构
1 、直销机构
（1 ） 国寿 安保 基金 管理 有 限公司 直销 中心
名称： 国寿 安保 基金 管理 有限公 司 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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住所： 上海 市虹 口区 丰镇 路 806 号 3 幢 306 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 28 号 院盈 泰商 务 中心 2 号楼 11 、12 层
法定代 表人 ： 王 军辉
客户服 务电 话：4009-258-258
传真：010-50850777
联系人 ：孙 瑶
（2 ） 国寿 安保 基金 管理 有 限公司 网上 直销 系统 （https://e.gsfunds.com.cn/etrading/ ）
2 、其他销售机构
基金管 理人 可根 据有 关法 律、法 规的 要求 ，选 择其 他符合 要求 的销 售机 构销 售本基 金 ，
并及时 公告 。
（ 二）登记机构
名称： 国寿 安保 基金 管理 有限公 司
住所： 上海 市虹 口区 丰镇路 806 号 3 幢 306 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 28 号 院盈 泰商 务 中心 2 号楼 11 、12 层
法定代 表人 ： 王 军辉
客户服 务电 话：4009-258-258
传真：010-50850966
联系人 ：干 晓树
（ 三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
注册地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ：俞 卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：安 冬
经办律 师： 安冬 、陆 奇
（ 四）审计基金财产 的 会 计师事务 所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ） 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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注册地 址： 北京 市东 城区 东长安 街 1 号 东方 广场 安 永大 楼 17 层 01-12 室
办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街 1 号 东方 广场 安 永大 楼 17 层 01-12 室
执行事 务合 伙人 ：毛 鞍宁
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ： 范 新紫
经办注 册会 计师 ： 辜 虹、 吴军、 范新 紫
四 、基 金的名 称
国寿安 保稳 寿混 合型 证券 投资基 金
五 、基 金的类 型
混合型
六 、基 金的投 资目 标
本基金 将通 过对 宏观 经济 和资本 市场 的深 入分 析 ， 采用主 动的 投资 管理 策略 ， 把 握不 同
时期各 金融 市场 的 收 益水 平， 在约 定的 投资 比例 下 ， 合 理配 置股 票、 债券 、 货 币市场 工具 等
各类资 产， 在严 格控 制下 行风险 的前 提下 ，力 争实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
七、 基 金的投资 范围
本基金的投资范围主要为 具有良好流动性的金融工 具，包括国内依法发行上 市的股票
（包括中 小板、创 业板和 其他经中 国证监会 核准上 市的股票） 、国债 、中央银 行票据、 金 融
债券 、 次 级债 券、 企业 债 券、 公司 债券 、 中 期票 据 、 短 期融 资券 、 超 短期 融 资券 、 政 府支 持
机构债 券 、 政 府支 持债 券 、 地 方政 府债 券 、 中 小企 业私募 债 、 证 券公 司短 期 公司债 、 资产 支
持证券 、 可 转换 债券、 可 交换债 券、 债券 回购、 银 行存款 、 同 业存 单、 权 证 、 股指 期货、 国
债期货 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 （ 但须 符合 中 国证监 会相 关
规定） 。
本基金 可以 参与 融资 交易 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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以将其 纳入 投资 范围 。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的比 例为0%-30% ； 每个 交易 日 日终在 扣
除股指 期货 合约 和国 债期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后， 本基 金应 当保 持不 低 于基金 资产 净
值5% 的现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。
如果法 律法 规对 上述 投资 比例要 求有 变更 的 ， 本 基 金将及 时对 其 做 出相 应调 整， 并以 调
整变更 后的 投资 比例 为准 。
八、 基 金的 投 资策 略
（一） 资产 配置 策略
本基金 的资 产配 置策 略注 重将定 性资 产配 置和 定量 资产配 置进 行有 机的 结合 ， 根据经 济
情景 、 类 别资 产收 益风 险 预期等 因素 ， 确定 不同 阶 段基金 资产 中股 票 、 债 券 、 货 币市 场工 具
及其他 金融 工具 的比 例， 力争获 得基 金资 产的 长期 稳定增 值。
（二） 股票 投资 策略
本基金 的股 票资 产主 要投 资于优 选行 业中 的绩 优股 票。 本 基金 将通 过全 球视 野 选择在 行
业中具 备竞 争优 势 、 成 长 性良好 和估 值合 理的 股票 。 在 价值 取向 上， 采用 合 适的股 票估 值模
型与分 析系 统选 股模 型 ， 选择具 有投 资价 值 的 行业 股票 ， 构 造投 资组 合。 本 基金认 为 ， 通 过
定量和 定性 分析 ， 并结 合 深入的 基本 面分 析和 实地 调查研 究 ， 最 后通 过横 向 和纵向 比较 估值
分析 ， 可 筛选 出那 些获 利 能力强 、 成长 性高 、 财务 健康 、 核 心竞 争优 势明 显 、 公 司治 理完 善
的上市 公司 。具 体策 略如 下：
1 、行 业精 选策 略
本基金 的行 业精 选策 略建 立在宏 观经 济形 势分 析 、 产业政 策分 析 、 行 业景 气 度分析 、 行
业生命 周期 分析 和行 业竞 争结构 分析 的基 础上 ， 通 过 定性评 价和 行业 估值 模型 分别筛 选出 在
短、 中 、 长 期内 具有 良好 发展前 景的 行业 。 根据 各 行业所 处生 命周 期 、 行 业 竞争结 构 、 行 业
景气度 变动 趋势 等因 素 ， 对各行 业的 相对 投资 价值 进行动 态跟 踪分 析 ， 挑 选 优势行 业和 景气
行业 ， 使 资产 配置 在优 选 行业间 轮动 。 在此 基础 上 ， 通 过专 业人 员深 入调 研 和分析 ， 实现 对
行业个 股的 精选 。
2 、个 股精 选策 略
①个股 定量 分析 策略
本基金 管理 人将 首先 剔除A 股市场 中ST 、*ST 及公 司 认为的 其他 风险 高的 股票 品种 ， 在
此基础 上， 重点 考察 盈利 能力、 估值 水平 等指 标， 并根据 这些 指标 进行 打分 、排序 和筛 选 ，
从而建 立本 基金 的股 票备 选库。
其中盈 利能力指标包括但不限于 资产收益率（ROE ） 、 总资产报酬率（ROA ） 、主营 业
务 收 入同 比 增长 率、 主营业 务 利润 同 比增 长率 ，估值 水 平包 括 但不 限于 市盈率 （P/E ） 、市国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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净率（P/B ） 、 市盈 率相 对 盈利增 长比 例（PEG）。
②个股 定性 分析 策略
本基金 将从 行业 发展 前景 及地位 、 运营 状况 、 公 司 管理水 平和 治理 结构 、 核 心竞争 力等
几个方 面对 股票 备选 库中 的股票 进行 定性 分析 ，以 进行投 资组 合的 构建 。
行业发 展前 景及 地位 ： 关 注公司 所处 行业 的周 期特 征、 行业 景气 度和 行业 集 中度等 ， 同
时关注 公司 在所 处行 业中 的地位 ， 关注 公司 是否 在 生产 、 技 术、 市场 等方 面 具备行 业领 先地
位，及 其是 否在 所在 行业 地位具 有较 大的 上升 空间 。
运营状 况 ： 关 注公 司是 否 治理结 构完 善 、 股 东和 管 理层结 构稳 定 、 各 项财 务 指标状 况稳
定良好 ，公 司具 备清 晰的 发展战 略， 并对 市场 变化 反应灵 敏、 内控 有力 。
公司管 理水 平和 治理 结构 ： 关 注公 司是 否具 有诚 信 、 优秀的 公司 管理 层和 良好 的治理 结
构。 是否 具有 诚信 、 优 秀 的公司 管理 层 ， 是 为公 司 不断制 定和 调整 发展 战略 ， 把 握正 确的 发
展方向 ， 保证 企业 资源 实 现最优 配置 的基 础和 前提 ， 而 良好 的治 理结 构能 促 使公司 管理 层恪
尽职守 、 协调 发展 ， 提 高 决策效 率 ， 使 得公 司管 理 能使以 企业 规模 扩张 和股 东利益 最大 化为
目标， 实现 长期 的战 略发 展。
核心竞 争力 ： 分析 公司 现 有核心 竞争 力 ， 判 断公 司 在现有 规模 、 资源 、 技 术 、 品 牌、 产
品服务 和创 新等 方面 是否 具备竞 争对 手长 期内 难于 复制的 优势 ， 在此 基础 上 ， 关注公 司主 营
业务可持续发展能力 及在 行业中的地位，包括 公司 主营产品或服务是否 具备 良好的发展前
景，是 否具 备成 本优 势， 体系和 团队 是否 具备 较强 的执行 能力 、研 发能 力和 创新能 力等 。
③估值 分析
对通过 定量 分析 和定 性分 析筛选 出的 上市 公司 进行 投资前 的估 值分 析， 主要 包 括横向 比
较分析 和纵 向比 较分 析 。 横向比 较分 析指 对市 场中 同类企 业的 估值 水平 进行 横向比 较 ， 纵 向
比较分 析指 对拟 投资 上市 公司的 历史 业绩 和发 展趋 势进行 纵向 比较 。
（三） 债券 投资 策略
本基金 的债 券投 资策 略主 要包括 ：类 属资 产 配 置策 略、期 限结 构策 略、 证券 选择策 略 、
回购套 利策 略 、 可 转换 债 券投资 策略 ， 对债 券市 场 、 债 券收 益率 曲线 以及 各 种债券 品种 价格
的变化 进行 预测 ，相 机而 动、积 极调 整。
1 、类 属资 产配 置策 略
本基金 通过 对宏 观经 济变 量和宏 观经 济政 策进 行分 析， 预测 未来 的利 率趋 势 ， 判断证 券
市场对 上述 变量 和政 策的 反应 ， 并 根据 不同 类属 资 产的风 险来 源 、 收 益率 水 平、 利息 支付 方
式、 利息 税务 处理 、 附加 选择权 价值 、 类属 资产 收 益差异 、 市场 偏好 以及 流 动性等 因素 ， 采
取积极 投资 策略 ， 定期 对 投资组 合类 属资 产进 行最 优化配 置和 调整 ， 确定 类 属资产 的最 优权
数。
2 、期 限结 构策 略
收益率 曲线 形状 变化 的主 要影响 因素 是宏 观经 济基 本面以 及货 币政 策， 而投 资 者的期 限国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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偏好以 及各 期限 的债 券供 给分布 对收 益率 形状 有一 定影响 。 对 收益 率曲 线的 分 析采取 定性 和
定量相 结合 的方 法 。 定 性 方法为 ： 在对 经济 周期 和 货币政 策分 析下 ， 对收 益 率曲线 形状 可能
变化给 予一 个方 向判 断 ； 定量方 法为 ： 参考 收益 率 曲线的 历史 趋势 ， 同时 结 合未来 的各 期限
的供给 分布 以及 投资 者的 期限偏 好， 对未 来收 益率 曲线形 状做 出判 断。
在对于 收益 率曲 线形 状变 化和变 动幅 度做 出判 断的 基础上 ， 结合 情景 分析 结 果， 提出 可
能的期 限结 构配 置策 略。
3 、证 券选 择策 略
本基金 将根 据发 行人 公司 所在行 业发 展以 及公 司治 理、 财 务状 况等 信息 对债 券 发行人 主
体进行 评级 ， 在此 基础 上 ， 进 一步 结合 债券 发行 具 体条款 （ 主要 是债 券担 保 状况 ） 对 债券 进
行评级 。 根据 信用 债的 评 级， 给予 相应 的信 用风 险 溢价 ， 与 市场 上的 信用 利 差进行 对比 ， 发
倔具备 相对 价值 的个 券。
4 、回 购套 利策 略
回购套 利策 略是 本基 金重 要的操 作策 略之 一 ， 把 信 用产品 投资 和回 购交 易结 合起来 ， 管
理人将 根据 信用 产品 的特 征， 在信 用风 险和 流动 性 风险可 控的 前提 下 ， 或 者 通过回 购融 资来
博取超 额收 益， 或者 通过 回购的 不断 滚动 来套 取信 用债收 益率 和资 金成 本的 利差。
5 、可 转换 债券 投资 策略
由于可 转换 债券 兼具 权益 类证券 与固 定收 益类 证券 的特性 ， 具有 抵御 下行 风 险、 分享 股
票价格 上涨 收益 的特 点 。 本基金 将选 择公 司基 本面 优良 、 具 有较 高上 涨潜 力 的可转 换债 券进
行投资 ，并 采用 期权 定价 模型等 数量 化估 值工 具评 定其投 资价 值， 以合 理价 格买入 并持 有 。
本基金 持有 的可 转换 债券 可以转 换为 股票 。
6 、中 小企 业私 募债 投资 策 略
首先 ， 确 定经 济周 期所 处 阶段 ， 研 究中 小企 业私 募 债发行 人所 处行 业在 经济 周期和 政策
变动中 所受 的影 响 ， 以 确 定行业 总体 信用 风险 的变 动情况 ， 并投 资具 有积 极 因素的 行业 ， 规
避具有 潜在 风险 的行 业 ； 其次 ， 对 中小 企业 私募 债 发行人 的经 营管 理 、 发 展 前景 、 公 司治 理、
财务状 况及 偿债 能力 综合 分析 ； 最 后， 结合 中小 企 业私募 债的 票面 利率 、 剩 余期限 、 担保 情
况及发 行规 模等 因素 ， 综 合评价 中小 企业 私募 债的 信用风 险和 流动 性风 险 ， 选择风 险与 收益
相匹配 的品 种进 行配 置。
7 、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
基于控 制风 险需 求 ， 本 基 金将综 合研 究及 跟踪 证券 公司短 期公 司债 券的 信用 风险 、 流 动
性风险 等方 面的 因素 ，适 当投资 证券 公司 短期 公司 债券。
（四） 资产 支持 证券 投资 策略
本基金 对资 产支 持证 券的 投资 ， 将 在基 础资 产类 型 和资产 池现 金流 研究 基础 上， 分析 不
同档次 证券 的风 险收 益特 征， 本着 风险 调整 后收 益 最大化 的原 则 ， 确 定资 产 支持证 券类 别资
产的合 理配 置 ， 同 时注 意 流动性 风险 ， 严格 控制 资 产支持 证券 的总 量规 模 ， 对部分 高质 量的国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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资产支 持证 券可 以采 用买 入并持 有到 期策 略， 实现 基金资 产增 值增 厚。
（五） 权证 投资 策略
本基金 将权 证投 资作 为加 强基金 风险 控制 、 提高 基 金投资 收益 的辅 助手 段 。 管理人 将根
据权证 对应 公司 基本 面研 究确定 权证 的合 理价 值 ， 并结合 权证 定价 模型 、 价 差策略 等 ， 追 求
资产稳 定的 当期 收益 。
（六） 融资 策略
本基金 将基 于策 略性 投资 的需要 ， 依 据谨 慎原 则及 在 保证风 险资 产实 际投 资比 例不超 过
风险资 产 投 资比 例上 限的 前提下 ， 有选 择地 参与 绩 优股票 的融 资交 易 ， 提 高 基金资 产投 资收
益。同 时充 分考 虑融 资买 入股票 的流 动性 ，控 制流 动性风 险。
（七） 股指 期货 投资 策略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 在 风险 可控 的前 提下 ， 本着谨 慎原
则，参 与股 指期 货的 投资 ，以管 理投 资组 合的 系统 性风险 ，改 善组 合的 风险 收益特 性。
（八） 国债 期货 投资 策略
本基金 的国 债期 货投 资将 以风险 管理 为原 则 ， 以 套 期保值 为目 的 。 本 基金 管 理人将 按照
相关法 律法 规的 规定 ， 结 合国债 现货 市场 和期 货市 场的波 动性 、 流动 性等 情 况， 通过 多头 或
空头套 期保 值等 策略 进行 操作 ， 获取 超额 收益 。
九 、基 金的业 绩比 较基准
本 基金的 业绩比 较基准 为中 债综合 （全价 ）指数 收益 率×80%+ 沪深300 指数收 益率 ×
20% 。
中债综合指数由中央国债 登记结算有限责任公司编 制的反映中国债券市场总 体走势的
代表性 指数 。 该指 数的 样 本券覆 盖我 国银 行间 市场 和交易 所市 场 ， 成 份债 券 包括国 债 、 央 行
票据、 金融 债、 企业 债券 、短期 融资 券等 几乎 所有 债券种 类， 具有 广泛 的市 场代表 性。
沪深300 指 数 是 由 中 证 指 数 有 限 公 司 编 制 ， 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 于2005
年4 月8 日联合发布 的反映A 股市场整体走 势的指数 。沪深300 指 数编制的 目 标是反映中国 证
券市场 股票 价格 变动 的概 貌和运 行状 况 ， 并 能够 作 为投资 业绩 的评 价标 准 ， 为指数 化投 资和
指数衍 生产 品创 新提 供基 础条件 。
本基金 的业 绩比 较基 准根 据本基 金股 票资 产和 债券 资产的 比例 配置 和策 略特 点设置 ， 能
够准确 反映 本基 金的 风险 收益特 征， 便于 基金 管理 人合理 衡量 比较 本基 金的 业绩表 现。
如果今 后法 律法 规发 生变 化，如 人民 银行 调整 或停 止发布 基准 利率 ，或 者有 更权威 的 、
更能为 市场 普遍 接受 的业 绩比较 基准 推出 ， 或 者是 市 场上出 现更 加适 合用 于本 基金的 业绩 比
较基准 的指 数时 ， 本基 金 可以在 基金 托管 人同 意 、 报中国 证监 会备 案后 变更 业绩比 较 基 准并
及时公 告， 而无 需召 开基 金份额 持有 人大 会。 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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十 、基 金的风 险收 益特征
本基金 为混 合型 基金 ， 预 期风险 收益 水平 相应 会高 于货币 市场 基金 和债 券型 基金 ， 低 于
股票型 基金 ，属 于中 高风 险收益 的投 资品 种。
十 一、 基金的 投资 组合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 根据 本基 金合 同规定 ，复 核了 本报 告中 的净值 表现 和投 资组 合报 告等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至2017 年12 月31 日， 报 告期间 为2017 年10 月1日至2017 年
12 月31 日 。本 报告 财务 数 据未经 审计 。
1、报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 68,256,376.72 16.61
其中： 股票
68,256,376.72 16.61
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
311,908,200.00 75.89
其中： 债券
311,908,200.00 75.89
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
19,936,149.90 4.85
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,999,199.81 1.22
8 其他资 产
5,897,151.57 1.43
9 合计
410,997,078.00
100.00
2、报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 54,823,318.32 13.35
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技术 服务 业 - -
J 金融业 12,894,558.40 3.14
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 538,500.00 0.13
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 68,256,376.72 16.63
3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 100,000 7,988,000.00 1.95
2 300316 晶盛机 电 280,000 5,854,800.00 1.43
3 601398 工商银 行 816,732 5,063,738.40 1.23
4 000725 京东方 Ａ 850,000 4,921,500.00 1.20
5 601318 中国平 安 49,000 3,429,020.00 0.84
6 600176 中国巨 石 170,000 2,769,300.00 0.67
7 603989 艾华集 团 70,000 2,689,400.00 0.66
8 002496 辉丰股 份 460,000 2,424,200.00 0.59
9 000001 平安银 行 180,000 2,394,000.00 0.58
10 000910 大亚圣 象 101,500 2,324,350.00 0.57
4、报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,841,000.00 7.27
其中： 政策 性金 融债 29,841,000.00 7.27
4 企业债 券 47,405,200.00 11.55
5 企业短 期融 资券 89,738,000.00 21.86
6 中期票 据 144,924,000.00 35.30
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 311,908,200.00 75.97
5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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1 170410 17 农发 10 300,000 29,841,000.00 7.27
2 101763010 17 晋能 MTN003 200,000 19,816,000.00 4.83
3 101560075 15 陕 文投MTN002 200,000 18,924,000.00 4.61
4 136385 16 九 华债 150,000 14,740,500.00 3.59
5 1480554 14 新 供销 债 130,000 12,894,700.00 3.14
6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8、报 告期 末按 公允 价值 占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
10、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货
11 、 投资 组合 报告 附注
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查， 或在 报 告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。
（1） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 120,111.22
2 应收证 券清 算款 1,152,037.36
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,625,002.99
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,897,151.57
（2） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（3） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 无流 通受 限情 况。
（4） 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存 在尾 差。 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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十 二、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 代表 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
历史各 时间 段基 金份 额净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较：
1 、国 寿安 保稳寿 混合 A
阶段
净值增
长率 ①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
① －③ ②－④
2017/10/1-2017/12/31 1.49% 0.27% 0.01% 0.24% 1.48% 0.03%
2017/8/1-2017/12/31 2.63% 0.21% 0.01% 0.21% 2.62% 0.00%
2、国 寿安 保稳寿 混合C
阶段
净值增
长率 ①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
① －③ ②－④
2017/10/1-2017/12/31 1.46% 0.27% 0.01% 0.24% 1.45% 0.03%
20178/1-2017/12/31 2.59% 0.21% 0.01% 0.21% 2.58% 0.00%
十三、费用概览
（一）与基金运作有 关的 费用
1 、基 金费 用的 种类
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3 ）C 类基 金份 额的 销售 服务费 ；
（4 ） 《基 金合 同》 生效 后 与基金 相关 的信 息披 露费 用；
（5 ） 《基 金合 同》 生效 后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 和诉 讼费 ；
（6 ） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（7 ） 基金 的证 券、 期货 交 易费用 ；
（8 ） 基金 的银 行汇 划费 用 ；
（9 ） 账户 开户 费用 和账 户 维护费 用；
（10 ）按 照国 家有 关规 定 和《基 金合 同》 约定 ，可 以在基 金财 产中 列支 的其 他费用 。 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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2 、基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和 支 付方 式
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.60% 年 费率计 提 。管 理费 的计 算 方法如 下 ：
H ＝E ×0.60% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等， 支付 日期顺 延。
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费
本基金 的托管费按前一 日基金资 产净值 的 0.10% 的年费率 计提。托管费的 计 算方法如
下：
H ＝E ×0.10% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 托管 费划款 指令 ， 基金托 管人 复核后 于次 月 前 5 个工 作日内 从基 金财 产中一 次性 支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。
（3 ）C 类基 金份 额的 销售 服务费
本基 金 A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费， C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.10% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 。
销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额的 基金 资产 净值 的 0.10% 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H ＝E ×0.10% ÷当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 。 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 销售 服务 费划 款指 令，基 金托 管人 复核 后于 次月 前 5 个工 作日 内从 基 金财产 中划 出，
经登记 机构 分别 支付 给各 个基金 销售 机构 。若 遇法 定节假 日、 公休 日等 ，支 付日期 顺延 。 国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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上述 “1 、 基金 费用 的种 类 中第 （4 ） － （10 ） 项 费用 ” ， 根 据有 关法 规及 相应 协 议规定 ，
按费用 实际 支出 金额 列入 当期费 用， 由基 金托 管 人 从基金 财产 中支 付。
（二）与基金销售有 关的 费用
1 、申 购和 赎回 费率
本基金 根据 收费 方式 的不 同划分 为A 类 基金 份额 和C 类基金 份额 。 A 类基 金份 额 收取申 购
费和赎 回费 ，不 收取 销售 服务费 ；C 类 基金 份额 收 取销售 服务 费和 赎回 费， 不收取 申 购 费 。
表：本 基金 的申 购费 率
A 类 基 金份额 C 类 基金份额
申购金额（M ：元） 申购费率 申购费率
M ＜100 万 0.80%
0%
100 万≤M ＜300 万 0.40%
300 万≤M ＜500 万 0.20%
M ≥50 0 万
按笔收取，1,000 元/
笔
表：本 基金 的赎 回费 率
A 类 基 金份额
C 类 基金份额
持有期限（Y ） 赎回费率 赎回费率
Y ＜7 日 1.50%
0.50%
7 日≤Y ＜30 日 0.75%
30 日≤Y ＜180 日 0.50%
0%
Y ≥18 0 日 0%
本基金A 类基 金份 额 的 申购 费用由 申购 该类 基金 份额 的 投资 人承 担， 不列 入基 金资产 ，
申购费 主要 用于 本基 金的 市场推 广和 销售 、登 记等 各项费 用。
本基金 的赎 回费 用由 赎回 基金份 额的 基金 份额 持有 人承担 ， 赎 回费 未归 入基 金 财产的 部
分用于 支付 登记 费和 其他 必要的 手续 费 。
对于A 类 基金 份额 持有 人， 对持续 持有 期少 于30 日 的 投资人 收取 的赎 回费 全额 计入基 金
财 产；对 持续持 有期 不 少于30日但 少于90 日 的投资人 收取的 赎回费 的75% 计入 基金财 产；
对持续持 有期 不少 于90 日 但少于180 日的 投资人 收取 的赎回费 的50% 计入基金 财产 。对C 类国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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基金份 额持 有人 收取 的赎 回费全 额计 入基 金财 产。
2 、基 金管理 人可 以在 基金 合同约 定的 范围内 调整 费 率或收 费方 式，并 最迟 应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。
3 、基 金管理 人可 以在 不违 背法律 法规 规定及 基金 合 同约定 的情 况下根 据市 场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 定 期和 不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活 动 期间 ， 基金管 理人 可以
按中国 证监 会要 求履 行必 要手续 后， 对基 金投 资者 适当调 整基 金申 购费 率 和 赎回费 率。
（ 三）不列入基金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基 金管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行 义务导 致的 费用支 出或 基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募 说明 书依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《证 券投 资基 金运 作 管理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《 证券 投资 基金 信 息披露 管理 办法 》 及其 它 有关法 律法 规的
要求, 对本基 金管 理人 于2017 年7 月14日 刊登 的本 基 金原招 募说 明书 《国 寿安 保稳寿 混合 型
证券投 资基 金 招 募说 明书 》 ） 进 行了 更新, 并 根据 本基 金管理 人对 本基 金实 施的 投资经 营活 动
进行了 内容 补充 和更 新, 主 要更新 的内 容如 下：
1 、在 “第三 部分 、基 金管 理人” 中， 对基金 管理 人 国寿安 保基 金管理 有限 公 司的主 要
人员情 况进 行了 更新 ；
2 、在 “第 五部 分、 相关 服 务机构 ”中 ，更 新了 代销 机构情 况；
3 、在 “第六 部分 、基 金的 募集” 中， 删除了 相关 募 集 方案 ，增 加了基 金的 募 集情况 说
明；
4 、在 “第七 部分 、基 金合 同的生 效” 中，删 除了 基 金的备 案条 件和募 集失 败 内容， 增
加了基 金合 同生 效日 期；
5 、在 “第八 部分 、基 金份 额的申 购与 赎回” 中， 更 新了申 购、 赎回开 始日 及 业务办 理
时间和 申购 和赎 回的 数量 限制；
6 、 在 “ 第九 部分 、 基 金的 投资 ” 中 ， 增 加了 “ 八、 基金投 资组 合报 告” ， 数 据 内容截 止国寿安保稳寿混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
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时间为2017 年12月31 日， 财务数 据未 经审 计；
7 、增 加了 “第 十部 分、 基 金的业 绩” ，相 关数 据内 容 截止时 间为2017 年12 月31 日；
8 、 增加 了 “第 二十 二部 分 、 其 它应 披露 的事 项” ， 披 露了报 告期 内 我 公司 在指 定信息 披
露媒体 上披 露的 与本 基金 相关的 所有 公告 。
国寿安保 基金 管理 有限 公 司
2018 年 3 月 17 日
