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华安 安华 保 本混 合 型证 券 投资 基 金
更新的 招 募 说明 书 摘要
（2018 年第 1 号）
基 金 管 理 人 ： 华安 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 招商 银 行 股 份 有 限公 司
二 〇一 八年 三月
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重 要提 示
华安 安华保本混合型证券投资基金 （以下简称 “ 本基金” ） 由华安基金 管理有
限公司 （以下简称 “ 基金管理人” ） 依照有关法律法规及约定发起， 并经中国证券
监督管理委员会2016 年1月5日证监许可[2016]21 号文准予注册。 本基金的 《基金
合同》 和 《招募说明书 》 已通过 《中国证券报 》 、 《上海证券报》 、 《证 券时报》 和
基金管理人的互联网网站 （www.huaan.com.cn ） 进行了公开披露。 本基金的基金
合同自2016年2月3日正式生效 。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会 注册 ， 但中国证监会对本基金募集的 注册 ， 并不表明其对本基金的 投资价
值和 市场前景 作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金 （以下简称 “ 基金” ） 是一种长期 投资工具， 其主要功能是分散
投资， 降低投资单一证券所带来的个别风险。 基金不同于银行储蓄和债券等能够
提供固定收益预期的金融工具， 投资者购买基金， 既可能按其持有份额分享基金
投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金在投资运作过程中可能面临各种风险， 包括但不限于市场风险、 管理
风险、 流动性风险、 恒定比例投资组合保险策略风险、 保证风险、 到期赎回风险、
技术风险、道德风险、合规风险、不可抗力风险等等。
本基金是一只保本混合型基金 ， 为符合条件的基金份额提供本金保障， 属于
证券投资基金中较低风险的品种。但 投资者投资于本基金并不等于将资金作为存
款存放在银行或存款类金融机构， 保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风
险。
投资者应当认真阅读 《基金合同》 、 《招募说明书》 等基金法律文件， 了解基
金的风险收益特征， 并根据自身的投资目的、 投资期限、 投资经验、 资产状况等
自主 判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应 ， 并自主做出投资决策， 自行
承担投资风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金资产，3
但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 本基金的过往业绩及其净值 高低
并不预示其未来业绩表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩亦不构成对本基金
业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “ 买者自负” 原则 ， 在作出投
资决策后， 基金运营状况与保本范围外的基金净值变化引致的投资风险， 由投资
者自行负担。
投资者应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构 认/ 申 购 和
赎回基金 份额，基金 销售机构名单详见本《招募说明书》以及相关公告。
本招募说明书摘要 中 涉 及 与 基 金 托 管 人 相 关 的 基 金 信 息 已 经 与 基 金 托 管 人
复核。 除特别说明外， 本招募说明书 摘要所载内容截止日为2018年2月3日， 有关
财务数据 和净值表现的截止日为2017年12月31日。
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目录
一、基金的名称 .............................................................................................................................. 5
二、基金的类型 .............................................................................................................................. 5
三、基金管理人 .............................................................................................................................. 5
四、基金托管人 ............................................................................................................................ 10
五、相关 服务机构 ........................................................................................................................ 13
六、基金的投资目标 .................................................................................................................... 16
七、基金的投资方向 .................................................................................................................... 16
八、基金的投资策略 .................................................................................................................... 17
九、基金的业绩比较 基准............................................................................................................. 20
十、风险收益特征 ........................................................................................................................ 21
十一、基金投资组合 报告............................................................................................................. 21
十二、基金的业绩 ........................................................................................................................ 27
十三、费用概览 ............................................................................................................................ 27
十四、对招募说明书 更新 部分的说明 ......................................................................................... 32
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一 、基 金的 名称
本基金的名称： 华安安华保本混合型证券投资基金
二、 基 金的 类型
本基金类型： 本基金为 保本混合型证券投资基金。 基金的运作方式， 契约型
开放式，存续期限为不定期。
三 、基 金管 理人
（一）基金管理人概况
1、名称：华安基金管理有限公司
2、住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心 二期 31
－32 层
3、法定代表人：朱学华
4、设立日期：1998 年6 月 4 日
5、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[1998]20 号
6、注册资本：1.5 亿元人民币
7、组织形式：有限责任公司
8 、经营范围：从事基 金管理业务、发起设立 基金以及从事中国证监 会批准
的其他业务
9、存续期间：持续经营
10、联系电话： （021）38969999
11、客户服务电话：40088-50099
12、联系人：王艳
13、网址：www.huaan.com.cn
（二）注册资 本和股权结构 6
1、注册资本：1.5 亿元人民币
2、股权结构
持股单位 持股占总股本比例
上海国际信托有限公司 20%
国泰君安创新投资有限公司 20%
上 海 锦 江 国 际 投 资 管 理 有 限 公
司
20%
上海工业投资 （集团） 有限公司 20%
国 泰 君 安 投 资 管 理 股 份 有 限 公
司
20%
（三）主要人员情况
1、基金 管理人 董事、 监事、经 理及其 他高级 管理人员 的姓名 、从业 简历、
学历及兼职情况等。
（1 ）董事会
朱学华先生， 本科学历。 历任武警上海警卫局首长处副团职参谋， 上海财政
证券有限公司党总支副书记， 上海证券有限责任公司党委书记、 副董事长、 副总
经理、 工会主席， 兼任海际大和证券有限责任公司董事长。 现任华安基金管理有
限公司党总支书记、董事长、法定代表人。
童威先生， 博士研究生学历 。 历任上海证券有限责任公司研究发展中心总经
理，上海 国际集 团有限 公司研究 发展总 部副总 经理（主 持工作 ） ，上 投摩根基金
管理有限责任公司副总经理， 上海国际集团有限公司战略发展总部总经理 兼董事
会办公室主任 ， 华安基金管理有限公司副总经理。 现任华安基金管理 有限公司总
经理。
邱平先生，本科学历， 高级政工师职称。历任 上海红星轴承总厂党委 书记，
上海东风机械 （集团） 公司总裁助理、 副总裁， 上海全光网络科技股份公司总经
理， 上海赛事商务有限公司总经理， 上海东浩工艺品股份有限公司董事长， 上海
国盛集团科教投资有限公司党委副书记、 总裁、 董事， 上海建筑材料 （集团） 总
公司党委 书记、 董事长 （法定代 表人） 、总裁 。现任上 海工业 投资（ 集团）有限
公司党委副书记、执行董事（法定代表人） 、总裁。 7
马名驹先生， 工商管理硕士， 高级会计师。 历任凤凰股份有限公司副董事长、
总经理， 上海东方上市企业博览中心 副总经理。 现任锦江国际 （集团） 有限公司
副总裁兼计划财务部经理及金融事业部总经理、 上海锦江国际投资管理有限公司
董事长兼总经理、 锦江麦德龙现购自运有限公司董事、 华安基金管理有限公司董
事、 长江养老保险股份有限公司董事、 上海景域文化传播有限公司董事、 Crystal
Bright Developments Limited 董事、史带财产保险股份有限公司监事、上海上
国投资产管理有限公司监事。
董鑑华先生， 大学学历 ， 高级经济师。 历任上 海市审计局基建处科员、 副主
任科员、 处长助 理、副 处长，固 定资产 投资审 计处副处 长（主 持工作 ） 、 处长，
上海市审计局财政审计处处长， 上海电气 （集 团） 总公司财务总监,上海电气 （集
团） 总公司副总裁、 财 务总监。 现任上海电气 （集团） 总公司监事长 ， 上海海立
（集团）股份有限公司监事长，上海临港控股股份有限公司董事。
聂小刚先生， 经济学博士。 历任国泰君安证券股份有限公司投资银行三部助
理业务董事、 企业融资总部助理业务董事、 总裁办公室主管、 总裁办公室副经理、
营销管理总部副经理、 董事会秘书处主任助理、 董事会秘书处副主任、 董事会秘
书处主任、 上市办公室主任、 国泰君安创新投资有限公司总裁等职务。 现任国泰
君安证券股份有限公司战略管 理部总经理。
独立董事：
吴伯庆先生， 大学学历， 一级律师， 曾被评为 上海市优秀律师与上海市十佳
法律顾问。 历任上海市城市建设局秘书科长、 上海市第一律师事务所副主任、 上
海市金茂律师事务所主任、 上海市律师协会副会长。 现任上海市金茂律师事务所
高级合伙人。
夏大慰先生，研究生学 历，教授。现任上海国 家会计学院学术委员会 主任、
教授、 博士生导师， 中国 工业经济学会副会长， 财政部会计准则委员会咨询专家，
财政部企业内部控制标准委员会委员， 香港中文大学名誉教授， 复旦大学管理学
院兼职教授，上海证券交易所上市委员会委员。享受国务院政府津贴。
（2 ）监事会
张志红女士， 经济学博士。 历任中国证监会上海监管局(原上海证管办)机构
处副处长 、 机构监管处副处长、 机构监管处处长、 机构监管一处处长、 上市公司8
监管一处处长等职务， 长城证券有限责任公司党委委员、 纪委书记、 预算管理委
员会委员、 合规总监 、 副总经理 、 投资决策委员会委员， 中小企业融资部总经理，
国泰君安证券股份有限公司总裁助理、 投行业务委员会副总裁等职务。 现任国泰
君安证券股份有限公司业务总监兼投行业务委员会副总裁， 华安基金管理有限公
司监事长。
许诺先生， 研究生学历。 曾任怡安翰威特咨询业务总监， 麦理根 （McLagan）
公司中国区负责人。 现任华安基金管理有限公司人力资源部高级总监， 华安资产
管理（香港）有限公司董事。
诸慧女士， 研究生学历， 经济师。 历任华安基 金管理有限公司监察稽核部高
级监察员，集中交易部总监助理。现任华安基金管理有限 公 司 集 中 交 易 部 总 监 。
（3 ）高级管理人员
朱学华先生， 本科学历，18 年证券、 基金从业经验。 历任武警上海警卫局首
长处副团职参谋， 上海财政证券有限公司党总支副书记， 上海证券有限责任公司
党委书记、 副董事长、 副总经理、 工会主席， 兼任海际大和证券有限责任公司董
事长。现任华安基金管理有限公司党总支书记、董事长、法定代表人。
童威先生， 博士研究生学历，16 年证券、 基金从业经验。 历任上海证券有限
责任公司研究发 展 中 心 总 经 理 ， 上 海 国 际 集 团 有 限 公 司 研 究 发 展 总 部 副 总 经 理
（主持工 作） ， 上投摩 根基金管 理有限 责任公 司副总经 理，上 海国际 集团有限公
司战略发 展总部 总经理 兼董事会 办公室 主任， 华安基金 管理有 限公司 副总经理。
现任华安基金管理有限公司总经理。
薛珍女士， 硕士研究生学历，17 年证券、 基金从业经验。 曾任华东政法大学
副教授， 中国证监会上海证管办机构处副处长， 中国证监会上海监管局法制工作
处处长。现任华安基金管理有限公司督察长。
翁启森先生， 硕士研究生学历，23 年金融、 证券、 基金行业从业经验。 历任
台湾富邦银行资深领组，台湾 JP 摩根证券投 资经理，台湾摩根投信基金经理，
台湾中信证券自营部协理， 台湾保德信投信基金经理， 华安基金管理有限公司全
球投资部总监、 基金投资部兼全球投资部高级总监、 公司总经理助理。 现任华安
基金管理有限公司副总经理、首席投资官。
姚国平先生， 硕士研究生学历，13 年金融、 基金行业从业经验。 历任香港恒9
生银行上海分行交易员， 华夏基金管理有限公司上海分公司区域销售经理， 华安
基金管理有限公司上海业务部助理总监、 机构业务总部高级董事总经理、 公司总
经理助理。现任华安基金管理有限公司副总经理。
谷媛媛女 士， 硕士研 究 生学历，18 年 金融、 基金 行业 从业 经验。 历 任广发
银行客户经理， 京华山一国际 （香港） 有限公司高级经理， 华安基金管理有限公
司市场业务二部大区经理、 产品部高级董事总经理、 公司总经理助理。 现任华安
基金管理有限公司副总经理。
2、本基金基金经理
贺涛先生， 金融学硕士 （金融工程方向） ，20 年证券、 基金从业经历。 曾任
长城证券有限责任公司债券研究员， 华安基金管理有限公司债券研究员、 债券投
资风险管理员、固定收益投资经理。2008 年 4 月起担任华安稳定收益债券型证
券投资基金的基金经理.2011 年6 月起同时担 任华安可转换债券债券型证券投资
基金的基金经理。2012 年 12 月至 2017 年 6 月担任华安信用增强债券型证券投
资基金的基金经理。2013 年 6 月起同时担任华安双债添利债券型证券投资基金
的基金经理、 固定收益部助理总监。2013 年 8 月起担任固定收益部副总监。2013
年10 月至 2017 年7 月， 同时担任华安现金富利投资基金、 华安月月鑫短期理财
债券型证券投资基金、 华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金、 华安月安鑫短
期理财债券型证券投资基金的基金经理。2014 年7 月至2017 年7 月， 同时担任
华安汇财通货币市场基金的基金经理。2015 年2 月至2017 年6 月担任华安年年
盈定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2015 年 5 月起担任固定收益部总
监。2015 年5 月至 2017 年7 月， 担任华安新回报灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理。2015 年 9 月起担任华安新乐享保本混合型证券投资基金基金的基
金经理；2015 年 12 月至 2017 年 7 月，同时担任本基金的基金经理。2016 年 2
月起，同时担任本基金的基金经理。2016 年 7 月起同时担任华安安进保本混合
型发起式证券投资基金的基金经理。2016 年 11 月起， 同时担任华安睿享定期开
放混合型发起式证券投资基金、 华安新希望灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理。2017 年 2 月起，同时担任华安新活力灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理。
廖发达先 生， 博士研 究 生，16 年 金融 行业从 业经验， 曾任 上海证 大 投资管10
理有限公司副经理、 金鹰基金研究员、 中国人寿资产管理研究员、 太平洋资产管
理投资 经理。2015 年 6 月加入华安基金管理有限公司，2015 年 8 月起担任本基
金的基金经理。2016 年 2 月起担任本基金的基金经理。2016 年 8 月起同时担任
华安安进保本混合型发起式证券投资基金的基金经理。2017 年 8 月起，同时担
任华安大安全主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
3 、 本公司采取集体投 资决策制度，公司 投 资 决 策 委 员 会 成 员 的 姓 名 和 职 务
如下：
童威先生，总经理
翁启森先生， 副总经理、首席投资官
杨明先生，投资研究部高级总监
许之彦先生，指数与量化投资总部高级总监
贺涛先生，固定收益部总监
苏圻涵先生，全球 投资部助理总监
万建军先生，投资研究部联席总监
上述人员之间不存在近亲属关系。
4、业务人员的准备情况：
截至2017年12月31日， 公司目前共有员工346人 （不含香港公司） ， 其中56%
具有硕士 及以上 学位，89%以上具 有三年 证券 业或五年 金融业 从业经 历，具有丰
富的实际操作经验。 所有上述人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部
门的处罚。公司业务由投资与研究、营销、后台支持等三个业务板块组成。
四 、基 金托 管人
（一）基金托管人概况
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ）
设立日期：1987 年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 11
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：252.20 亿元
法定代表人： 李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于1987年4月8日， 是我国第一家完全由企业法人持股的股份制
商业银行， 总行设在深圳。 自成立以来， 招商银行先后进行了三次增资扩股， 并
于2002年3月成功地发行了15亿A股， 4月9日在上交所挂牌 （股票代码： 600036），
是国内第 一家采 用国际 会计标准 上市的 公司。2006年9月 又成功 发行 了22亿H 股，
9月22日在香港联交所挂牌交易 （股票代码：3968），10月5日行使H股 超额配售，
共发行了24.2亿H股。 截至2017年9月30日， 本集团总资产61,692.39亿元人民币，
高级法下资本充足率15.01%，权重法下资本充足率12.26%。
2002 年 8 月，招商银 行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国 证监会同
意， 更名为资产托管部， 下设业务管理室、 产品管理室、 业务营运室、 稽核监察
室、基金外包业务室 5 个职能处室，现有员工 76 人。2002 年 11 月，经中国人
民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格， 成为国内第一家获得
该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式办理基金托管业务。招商银行作为
托管业务资质最全的商业银行， 拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合
格境外机构投资者托管 （QFII） 、 合格境内机 构投资者托管 （QDII）、 全国社会
保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。
招商银行确立 “因势而变、 先您所想” 的托管理念和 “财富所托、 信守承诺”
的托管核 心价值 ，独创 “6S 托管 银行” 品牌 体系，以 “保护 您的业 务、保护您
的财富” 为历史使命， 不断创新托管系统、 服务和产品： 在业内率先推出 “网上
托管银行系统” 、 托管业务综合系统和 “6 心” 托管服务标准， 首家发布私募基
金绩效分析报告， 开办国内首个托管银行网站， 成功托管国内第一只券商集合资12
产管理计划、 第一只 FOF 、 第一只信托资金计 划 、 第一只股权私募基 金、 第一家
实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只 境外银行 QDII 基金、 第一只红利
ETF 基金 、 第一 只“1+N ”基金 专户 理财、 第 一家大小 非解 禁资产 、 第一 单 TOT
保管 ，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转 变 ， 得 到 了 同 业 认 可 。
招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升, 四 度 蝉 联 获
《财资》 “中国最佳托 管专业银行” 。2016 年6 月招商银行荣膺 《财资》 “中
国最佳托管 银行奖” ， 成为国内唯 一获奖项 国 内托管银行 ；“托管 通 ”获得国
内 《银行家》2016 中国 金融创新 “十佳金融产品创新奖” ；7 月荣膺2016 年中
国资产管理 【金贝奖】 “最佳资产托管银 行” ；2017 年6 月再度荣膺 《财资》
“中国最佳 托管银行 奖 ”, “全功 能网上托 管 银行 2.0”荣 获《银行 家》2017
中国金融创 新“十佳 金 融产品创新 奖 ”；8 月 荣膺国际财 经权威媒 体 《亚洲 银
行家 》 “中 国年度托 管 银行奖” ， 进一步扩 大 我行托管业 务在国际 资 管和托管业
界的影响力。
（二）主要人员情况
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董事、董
事长。 英国东伦敦大学工商管理硕士、 吉林大学经济管理专业硕士， 高级经济师。
招商局集团有限公司董事长， 兼任招商局国际有限公司董事会主席、 招商局能源
运输股份 有限公 司董事 长、中国 国际海 运集装 箱（集团 ）股份 有限公 司董事长、
招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。 曾
任中国远洋运输 （集团） 总公司总裁助理、 总经济师、 副总裁， 招商局集团有限
公司董事、总裁。
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执
行董事。 美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位， 高级经济师。 曾于 2003 年 7 月
至 2013 年 5 月历任上 海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市
分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
王良先生， 本行副行长 ， 货币银行学硕士， 高 级经济师。 1991 年至 1995 年，
在中国科技国际信托投资公司工作；1995 年 6 月至 2001 年 10 月， 历任招商银
行北京分行展览路支行、 东三环支行行长助理、 副行长、 行长、 北京 分行风险控13
制部总经理；2001 年 10 月至 2006 年 3 月， 历任北京分行行长助理、副行长；
2006 年 3 月至 2008 年 6 月，任北京分行党委书记、副行长（主持工作） ；2008
年 6 月至 2012 年 6 月 ，任北京分行行长、党委书记；2012 年 6 月至 2013 年 11
月， 任招商银行总行行长助理兼北京分行行长、 党委书记；2013 年 11 月至 2014
年 12 月，任招商银行总行行长助理；2015 年 1 月起担任本行副行长；2016 年
11 月起兼任本行董事会秘书。
姜然女士， 招商银行资产托管部总经理， 大学本科毕业， 具有基金托管人高
级管理人员任职资格。 先后供职于 中国农业银行 黑龙江省分行， 华商银行， 中国
农业 银行 深圳市分行 ，从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至
今， 历任招商银行总行资产托管部经理、 高级经理、 总经理助理等职。 是国内首
家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银行 信贷及托管
专业从业经验。 在托管产品创新、 服务流 程优化、 市场营销及客户关系管理等领
域具有深入的研究 和丰富的实务经验 。
（三）基金托管业务经营情况
截至2017 年9 月30 日， 招商银行股份有限公司累计托管316 只开放式基金 。
五 、相 关服 务机 构
（一）基金份额发售机构
1、 直销机构
（1 ）华安基金管理有限公司上海业务部
地址： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号国金中心二期 31-32 层
电话： （021）38969960
传真： （021）58406138
联系人：姚佳岑
（2 ）华安基金管理有限公司北京分公司
地址：北京市西城区金融街 7 号英蓝国际金融中心 522 室
电话： （010）57635999 14
传真： （010）66214061
联系人： 刘雯
（3 ）华安基金管理有限公司广州分公司
地址： 广州市天河区珠江西路 8 号高德置地夏广场 D 座 504 单元
电话： （020）38082891
传真： （020）38082079
联系人： 林承壮
（4 ）华安基金管理有限公司西安分公司
地址： 陕西省西安市高新区唐延路 35 号旺座现代城 H 座 2503
电话： （029）87651812
传真： （029）87651820
联系人： 翟均
（5 ）华安基金管理有限公司成都分公司
地址：成都市人民南路四段 19 号威斯顿联邦大厦 12 层 1211K-1212L
电话： （028）85268583
传真： （028）85268827
联系人： 张晓帆
（6 ）华安基金管理有限公司沈阳分公司
地址：沈阳市沈河区北站路 59 号财富中心 E 座 2103 室
电话： （024）22522733
传真： （024）22521633
联系人： 杨贺
（7 ）华安基金管理有限公司电子交易平台
华安电子交易网站：www.huaan.com.cn
智能手机 APP 平台：iPhone 交易客户端、Android 交易客户端
华安电子交易热线：40088-50099
传真电话： （021 ）33626962
联系人：谢伯恩
基金 管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告 15
（二）登记机构
名称：华安基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 31－
32 层
法定代表人： 朱学华
电话： （021）38969999
传真： （021）33627962
联系人：赵良
客户服务中心电话：40088-50099
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
联系人：刘佳
经办律师： 廖海、 刘佳
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所( 特殊普通合伙)
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办公地址：上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话： （021）22288888
传真： （021）22280000
联系人：蒋燕华
经办会计师：蒋燕华、蔡玉芝
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六、 基 金的 投资 目标
通过运用投资组合保险技术， 有效控制本金损失的风险， 在本金安全的基础
上 力争实现基金资产的稳定增值。
七 、基 金的 投资 方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包 括中小 板、创 业板及其 他经中 国证监 会核准上 市的股 票） 、 债券、货币
市场工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其 他金融 工具（ 但须符合 中国证 监会的 相关规定 ） 。如 法律法 规或监管机
构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投
资范围。
本基金根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化， 按照投资组合保险
机制将资产配置于 稳健资产 与风险资产。 本基金投资的 稳健资产为国内依法发行
交易的国债、 中央银行 票据、 政策性金融债、 商业银行金融债及次级债、 企业债、
公司债、 可转换债券、 分离交易可转换债券、 短期融资券、 中期票据、 地方政府
债、 城投债、 中小企业私募债、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等固定收益
类资产； 本基金投资的风险资产为国内依法发行上市的股票、 权证、 股指期货等
权益类资产。
本基金将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化， 按照投资组合保
险机制对 稳健资产和风险资产的投资比例进行动态调整。 本基金投资的股票等风
险资产占基金资产的比例不高于 40% ； 债券、 货币市场工具等 稳健资产 占基金资
产的比例不低于 60% ； 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金
资产净值的 5% 。
17
八 、基 金的 投资 策略
本基金采用基于 VaR 的风险乘数全程可变的 CPPI 策略 （恒定比例组 合保险
策略） 。 基金管 理人主 要通过数 量分析 ，根据 市场的波 动来调 整和修 正安全垫放
大倍数（ 即风险 乘数） ，动态调 整 稳健 资产 与 风险资产 的投资 比例， 以确保基金
在一段时间以后其价值不低于事先设定的某一目标价值， 从而实现投资组合的保
本增值目标。 同时， 本基金将通过对宏观经济、 国家政策等可能影响证券市场的
重要因素的研究和预测， 分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的收益及风
险特征， 确定具体的投资券种选择，积极寻找各种可能的 套 利 和 价 值 增 长 机 会 。
（一） 稳健资产 和风险资产的配置策略
按照恒定比例组合保险原理， 本基金将根据市场的波动、 组合安全垫的大小
确定并动态调整 稳健资产 与风险资产的投资比例， 通过对 稳健资产的投资实现保
本周期到期时投资本金的安全， 通过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定
增值。本基金对 稳健资产 和风险资产的资产配置具体可分为以下三步：
第一步， 确定基金价值底线和安全垫。 根据保本周期末投资组合最低目标价
值（即最低保本金额，本基金的最低保本金额为投资本金的 100% ）和合理的折
现率 ，计 算当期 的最低 保本金额 现值（ 即基金 价值底线 ） ，基 金资产 净值超过基
金价值底线的数额即为安全垫；
第二步， 确定风险资产和 稳健资产配置比例。 根据风险资产的预期风险收益
特性和我司相关量化模型确定当期风险乘数上限， 在此基础上结合市场判断和安
全垫厚度等因素设定当期风险乘数， 据此将放大后的安全垫投资于风险资产， 其
余金额则配置于 稳健资产 ；
第三步， 调整风险乘数及资产配置比例。 在保本周期内， 定期计算风险乘数
上限并对实际风险乘数（风险资产/ 安全垫）进行监控，一旦实际风险乘数超过
当期风险乘数上限， 则重复前两个步骤的操作， 对风险 乘数进而整体资产配置比
例进行动态调整。
CPPI 策略举例说明：
假定基金合同生效日本基金资产净值为 50 亿 元，当期三年期无风险利率为
3% （年利率，按复利计算） 。 18
因 本 基金 保本 比例 为 100% ， 则期 初基 金 价值底 线 为 44 . 46 %) 3 1 ( 50
5 . 2
? ? ?
亿元，安全垫金额为 50-46.44=3.56 亿元。假设基金管理人根据量化分析和市场
判断等设定初始风险乘数为 3， 则期初本基金风险资产的配置金额为 10.68 亿元，
相应地 稳健资产 的配置金额为 39.32 亿元。
假设 1 年后风险资产上涨 20% ， 稳健资产 按无 风险利率增长， 则 1 年后基金
资产净值为 10.68× （1+20% ）+39.32× （1+3% ）=53.32 亿元。 此时， 本基金的价
值底线为 83 . 47 %) 3 1 ( 50
5 . 1
? ? ? 亿元，安全垫金额为 53.32-47.83=5.49 亿元。若
此时基金管理人根据实际情况将风险乘数调整为 1， 则相应地本基金风险资产的
配置金额调整为 5.49 亿元， 而 稳健资产的配置金额上升为 47.83 亿元， 即基金管
理人卖出 7.33 亿元 （10.68× （1+20% ） -5.49） 的 风险资产、 转而投资于 稳健资产。
假设本基金又经过 1 年的运作， 期间风险资产遭受 10% 的损失， 而 稳 健资产
继续按无风险利率增长， 则此时基金资产净值为 5.49× （1-10% ） +47.83× （1+3% ）
=54.21 亿 元 ， 基 金 价 值 底 线 为 27 . 49 %) 3 1 ( 50
5 . 0
? ? ? 亿元，安全垫金额为
54.21-49.27=4.94 亿元 。假定基金管理人判断股票等风险资产市场经过调整后具
有一定的上涨空间， 在不超过当期风险乘数上限的前提下将风险乘数重又调整为
3 ， 则 相 应 地 本 基 金 将 投 资 4.94× 3=14.82 亿 元 于 风 险 资 产 ， 剩 余 部 分
（54.21-14.82=39.39 亿元）则投资于稳健资产，即基金管理人卖出 9.87 亿元
（47.83× （1+3% ）-39.39 ）的稳健资产、转而投资于风险资产。
假设在最后 6 个月 的运作期内， 风险资产上涨 15% ， 稳健资产仍按无 风险利
率增长，则在保本周期届满时，本基金资产净值为 14.82× （1+15% ）+39.39×
5 . 0
%) 3 1 ( ?
=57.02 亿元。 在 CPPI 策略下， 本基金成功实现保本周期到期保本， 并
取得了 14.04% 的累计收益率。
（二） 稳健资产 投资策略
本基金将通过大类资产配置、 类属资产配置和个券选择三个层次自上而下进
行 稳健资产 的投资管理，力求在实现保本目标的基础上适 当 捕 捉 稳 定 收 益 机 会 。
大类资产配置主要是通过对宏观经济趋势、 货币金融政策和利率走势的判断
确定 稳健资产 在利率类、 信用类和货币类资产之间的配置比例， 同时也对银行间
市场和交易所市场进行选择性配置。 19
类属资产配置主要通过分析债券市场变化、 投资人行为、 品种间相对价值变
化、债券 供求关 系变化 和信用环 境等进 行具体 券种的配 置。除 了国债 、金融债、
央票、 短融、 中票、 企 业债、 公司债、 债券回 购等类型外， 本基金还 将在综合考
虑风险和收益的基础上审慎进行可转债、资产支持证券等品种的投资。
1、 可转债投资策略
可转债同时具有债券、 股票和期权的相关特性， 结合了股票的长期增长潜力
和债券的相对安全、 收益固定的优势， 并有利于从资产整体配置上分散利率风险
并提高收益水平。 本基金将重点从可转债的内在债券价值 （如票面利息、 利息补
偿及无条 件回售 价格） 、保护条 款的适 用范围 、期权价 值的大 小、基 础股票的质
地和成长性、 基础股票的流通性等方面进行研究， 在公司自行开发的可转债定价
分析系统的支持下， 充分发掘投资价值， 并积极寻找各种套利机会， 以获取更高
的投资收益。
2、 资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、 收益 率曲线、 个券选 择和市
场交易机会捕捉等积极策略， 在严格遵守法律法规和基金合同基础上， 通过信用
研究和流动性管理， 选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资， 以期获得
长期稳定收益。
个券选择方面， 本基金将首先根据保本周期尽可能地投资于剩余期限匹配的
固定收益工具并持有到期， 以最大限度控制组合利率风险和流动性风险、 实现本
金保障； 其次， 本基金还将通过利率趋势分析、 投资人偏好分析、 收益率曲线形
态分析、 信用分析和流动性分析等， 筛选出流动性良好、 到期收益率有优势且信
用风险较低的券种。
（三） 风险资产投资策略
1、 股票投资策略
本基金将充分发挥基金管理人的研究优势， 将积极主动的投资风格与严谨规
范的选股方法相结合， 综合运用 “ 自上而下” 和 “ 自下而上” 的投资方法 进行行业配
置和个股选择； 在对宏观经济运行、 行业景气变化以及上市公司成长潜力进行定
量评估、 定性分析和实地调研的基础上， 优选重点行业中基本面状况健康、 具有
估值优势、成长性良好、定价相对合理的股票进行投资，以谋求超额收益。 20
2、 权证投资策略
本基金管理人将以价值分析为基础， 在采用权证定价模型分析其合理定价的
基础上， 充分考量可投权证品种的收益率、 流动性及风险收益特征， 通过资产配
置、品种 与类属选择，力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。
3、 股票指数期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 有选择地投资于流动性
好、交易活跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 首先将基于对证券市场总体行情的判断和组
合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型 （多头套期保值或空头套期
保值） ， 并根据 风险资 产投资（ 或拟投 资）的 总体规模 和风险 系数决 定股指期货
的投资比例； 其次， 本 基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指
期货流动性、 收益性、 风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择， 以对冲
风险资产组合的系统性风险和流动性风险。 此外， 基金管理人还将建立股指期货
交易决策部门或小组， 授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项， 同时
针对股指期货交易制定投资决 策流程和风险控制等制度并报董事会批准 。
九 、基 金的 业绩 比较 基准
1、衡量基金整体业绩的比较基准
本基金整体业绩比较基准：三年期银行定期存款收益率（税后）
上述“ 三 年 期 银 行 定 期 存 款 收 益 率 ” 是 指 中 国 人 民 银 行 网 站 上 发 布 的 三 年 期
“ 金融机构人民币存款基准利率 ” 。 基金存续期内， 三年期银行定期存款收益率随
中国人民银行公布的利率水平的调整而调整。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时， 基
金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略 ， 确定变更基金的比较基准或其
权重构成。 业绩比较基准的变更需经基金管理人与基金托管人协商一致报中国证
监会备案后及时公告， 并在更新的招募说明书中列示， 而无需召开基金份额持有
人大会。 21
2、比较基准选择理由
本基金选择三年期银行定期存款收益率作为业绩比较基准主要考虑如下：
（1 ）本 基金是 保本基 金，通过 第三方 担保机 制的引入 和投资 组合保 险技术
的运用实现基金资产的保值增值目标， 其主要目标客户为低风险偏好的定期存款
客户， 以三年期定期存款利率作为业绩比较基准， 符合本基金的产品定位和风险
收益特征。
（2 ） 本基金保本周期为 30 个月， 通过保本周期内高赎回费率的设置和随持
有期限递减的赎回费率结构安排， 鼓励长期持有、 稳健投资。 以三年期银行定期
存款收益率作为业绩比较基准与目标客户群的预期持有期限 基本一致。
（3 ）三年期银行定期存款收益率容易被广大投资人所理解和接受。
综上所述， 选择三年期定期存款利率作为本基金的业绩比较基准， 能比较贴
切地体现和衡量本基金的投资目标、投资策略以及投资业绩。
十、 风 险收 益特 征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。
投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机
构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
十 一、 基金 投资 组合 报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年1 月18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年12 月31 日。
1 报告 期末 基金资 产组合 情况 22
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 63,861,539.96 3.01
其中：股票 63,861,539.96 3.01
2 固定收益投资 1,273,085,433.00 59.94
其中：债券 1,273,085,433.00 59.94
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 160,000,360.00 7.53
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 607,534,068.73 28.61
7 其他各项资产 19,376,525.62 0.91
8 合计 2,123,857,927.31 100.00
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
4,240,121.00
0.20
C 制造业
37,623,557.93 1.78
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
5,278,714.00 0.25
G 交通运输、仓储和邮政业
2,067,702.00 0.10 23
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
981,150.00 0.05
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
6,308,889.00 0.30
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
7,361,406.03 0.35
S 综合
- -
合计
63,861,539.96 3.02
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 600528 中铁工业 694,800 8,434,872.00 0.40
2 002343 慈文传媒 206,723 7,361,406.03 0.35
3 600038 中直股份 137,600 6,402,528.00 0.30
4 300463 迈克生物 217,900 5,223,063.00 0.25
5 002573 清新环境 188,100 4,275,513.00 0.20
6 002440 闰土股份 216,700 4,266,823.00 0.20
7 600028 中国石化 691,700 4,240,121.00 0.20
8 002013 中航机电 392,700 4,237,233.00 0.20
9 600993 马应龙 154,700 3,168,256.00 0.15
10 000717 韶钢松山 244,500 2,166,270.00 0.10 24
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 386,015,000.00 18.26
其中：政策性金融债 386,015,000.00 18.26
4 企业债券 12,956,433.00 0.61
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 140,998,000.00 6.67
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 733,116,000.00 34.69
9 其他 - -
10 合计 1,273,085,433.00 60.23
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 111771811
17 宁波银
行CD248
2,000,000
197,380,000.0
0
9.34
2 150223 15 国开23 1,500,000
147,915,000.0
0
7.00
3 101565003
15 粤海
MTN001
1,000,000
100,690,000.0
0
4.76
4 111771090
17 合肥科
技农村商
1,000,000 99,520,000.00 4.71 25
行CD049
5 111771754
17 绵阳商
行CD019
1,000,000 99,520,000.00 4.71
6 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8 报告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
9.2 本基 金投资 股指 期货 的投 资政策
本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 有选择地投资于流动性
好、交易活跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 首先将基于对证券市场总体行情的判断和组
合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型 （多头套期保值或空头套期
保值） ， 并根据 风险资 产投资（ 或拟投 资）的 总体规模 和风险 系数决 定股指期货
的投资比例； 其次， 本 基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指
期货流动性、 收益性、 风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择， 以对冲
风险资产组合的系统性风险和流动性风险。 此外， 基金管理人还将建立股指期货
交易决策部门或小组， 授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项， 同时
针对股指期货交易制定投资决 策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 26
10 报 告期末 本基 金投资的 国债 期货交 易情 况说明
10.1 本 期国债 期货 投资 政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
10.2 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本 期国债 期货 投资 评价
无。
11 投 资组合 报告 附注
11.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
11.2 本基金投资的前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定 备选股票库之
外的股票。
11.3 其他 各项 资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 502,720.15
2 应收证券清算款 3,986,127.65
3 应收股利 -
4 应收利息 14,887,677.82
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,376,525.62
11.4报告 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 27
11.5报告 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十 二、 基金 的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
（一）基金净值表现
历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
（截止时间2017 年 12 月31 日）
阶段
净值
增长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自2017 年
1 月1 日至
2017 年12
月31 日
3.36% 0.05% 2.75% 0.01% 0.61% 0.04%
自基金成立
（2016 年 2
月 3 日）至
2016 年12 月
31 日
1.30% 0.06% 2.50% 0.01% -1.20% 0.05%
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
十 三、 费用 概览
（一） 与基金运作有关的费用
1、 保本周期内 基金管理人的管理费 28
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.2% 年费率计提。管理费 的计算
方法如下：
H ＝E× 1.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 经基金管理人与
基金托管人核对一致后， 由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人 。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支
付的， 支付日期顺延。
在保本周期内， 本基金的保证费用或风险买断费用从基金管理人的管理费收
入中列支。
2、 保本周期内 基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一 日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。托管 费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 经基金管理人与
基金托管人核对一致后， 由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中
一次性支取。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 支付日
期顺延 。
3、 本基 金在到 期操作 期间（除 保本周 期到期 日）和过 渡期内 ，基金 管理人
和基金托管人免收基金管理费和基金托管费。
4、若保 本周期 到期后 ，本基金 不符合 保本基 金存续条 件， 变 更为“ 华安 安
华 灵活配置混合型证券投资基金” 后， 基金管理费、 基金托管费自变更为“ 华安
安华灵活配置混合 型证券投资基金 ”的当日起按下述标准开始计提：
基金管理费按前一日基 金资产净值的 1.5% 的 年费率计提，基金托管 费按前
一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。计算方法同上。
5、 除基 金管理 费和基 金托管费 之外的 基金费 用 ，根据 有关法 规及相 应协议29
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付 。
6、证券 账户开 户费用 ：证券账 户开户 费经 基金 管理人 与 基金 托管人 核对无
误后， 自 本基金成立一个月内由 基金托管人从 基金财产中划付，如 基金财产 余额
不足支付该开户费用， 由 基金管理人于本基金 成立一个月后的 5 个工作日内进行
垫付， 基金 托管人不承担垫付开户费用义务。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金的申购费用由基金申购人承担， 不列入基金财产， 主要用于本基金的
市场推广、销售、登记等各项费用。
（1 ）保本周期内的申购费用
保本周期内， 本基金的申购费用在投资者申购基金份额时收取。 本基金对通
过直销机构申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实 施 差 别 化 的 申 购 费 率 。
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运
营收益形成的补充养老基金， 包括全国社会保障基金、 可以投资基金的地方社会
保障基金、 企业年金单一计划以及集合计划。 如将来出现经养老基金监管部门认
可的新的养老基金类型， 基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其
纳入养老金客户范围， 并按规定向中国证监会备案。 非养老金客户指除养老金客
户外的其他投资人。
通过直销机构申购本基金基金份额的养老金客户申购费率为每笔 500 元。
其他投资人的申购费率随申购金额的增加而递减。 投资者在保本周期内如果
有多笔申购，适 用费率按单笔分别计算。具体费率如下表所示：
单笔 申购金额（M ） 申购费率
M ＜100 万 1.3%
100 万≤M＜300 万 0.8%
300 万≤M＜500 万 0.4%
M≥500 万 每笔 1000 元
（2 ）过渡期内的申购费用
保本周期 到期后 ， 若符 合保本基 金存续 条件（ 详见本招 募说明 书第九 章） ，30
本基金转入下一保本周期， 并在下一保本周期开始前安排过渡期进行申购。 过渡
期申购费率及收费方式在届时的临时公告或更新的基金招募说明书中列示。
（3 ）转型为“ 华安 安华灵活配置 混合型证券投资基金 ” 后的申购费用
保 本 周期 到期 后， 若不符 合 保本 基金 存续 条件， 本 基金 将转 型为 “ 华安 安华
灵活配置 混合型证券投资基金 ” 。 转型后的申购 费率及收费方式以届时公告为准。
2、赎回费用
本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担， 在基金份额持有
人赎回基金份额时收取。
（1 ）保本周期和到期操作期间内的赎回费用
保本周期和到期操作期间内， 本基金赎回费率随申请份额持有时间的增加而
递减， 持有期从投资人获得基金份额开始计算 。具体费率如下表所示：
申请份额持有时间（N ） 赎回费率
N ＜1.5 年 1.5%
1.5 年≤N ＜2.5 年 1.0%
N≥2.5 年 0
其中，1.5 年为 18 个月，2.5 年为 30 个月 ，以此类推。
对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产；对持续
持有期少于 3 个月的投资人收取的赎回费中不低于总额的 75% 计入基金财产； 对
持续持有期长于 3 个月 但少于 6 个月的投资人 收取的赎回费中不低于总额的 50%
计入基金财产； 对持续持有期长于 6 个月的投资人收取的赎回费中不低于总额的
25% 计入基金财产。 未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
在到期操作期间内，对于适用保本条款的基金份额无需支付赎回费用。
（2 ）转型为“ 华安 安华灵活配置 混合型证券投资基金 ” 后的赎回费用
保本周期到期后， 若本基金转型为“ 华安 安华灵活配置混合型证券投资基金 ” ，
转型后的赎回费率以届时公告为准。
3、基金 管理人 可以在 《基金合 同》约 定的范 围内调整 本基金 的申购 、赎回
费率或收费方式， 并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》
的有关规定在指定 媒介 上公告。 31
4、基金 管理人 可以在 不违反法 律法规 规定及 《基金合 同》约 定的情 形下根
据市场情况制定基金促销计划， 定期或不定期地开展基金促销活动。 在基金促销
活动期间， 按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当调低基金
申购费率和基金赎回费率。
（三 ）其他费用
1、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
2、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师 费 、仲裁费和诉讼费；
3、基金份额持有人大会费用；
4、基金的证券 、期货交易费用；
5、基金的银行汇划费用；
6、 基金的开户费用、账户维护费用；
7、按照 国家有 关规定 和《基金 合同》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。
上述基金费用由基金管 理人在法律规定的范围 内参照公允的市场价格 确定，
法律法规另有规定时从其规定。
（四 ）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
（五） 基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。 降低基金管理费率和基金托管费率， 无须召开基金份额持有人大会。 基
金管理人必须依照 《信息披露办法》 的有关规定于新的费率实施前在指定 媒介上
刊登公告。
（六 ）基金税收 32
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
基金财产投资的相关税收， 由基金份额持有人承担， 基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十 四、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 及其他有关法律法规的要求， 结合本基金管理人对本基金实施的投资管
理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
章节 主 要更 新内容
三、基金管理人 更新了基金管理人的相关信息。
四、基金托管人 更新了基金托管人的相关信息。
五、相关服务机构 更新了会计师事务所 的相关信息。
十一 、基金的投资 更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。
十 二、基金的业绩 更新了本基金自成立以来的历史业绩。
二十四、 其他应披露事 项
披露了自 2017 年 8 月 3 日至 2018 年 2 月 3 日期间本
基金的公告信息，详见招募说明书。
华安基金管理有限公司
二○一八年三月十七 日
